關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問(wèn)題的規(guī)定

1、關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)上市公司重大資產(chǎn)重組假設(shè)干問(wèn)題的規(guī)定 2022 年 4 月 16 日證監(jiān)會(huì)公告 202214 號(hào)第一條 上市公司擬實(shí)施重大資產(chǎn)重組的，全體董事應(yīng)當(dāng)嚴(yán) 格履行誠(chéng)信義務(wù)，切實(shí)做好信息保密及停復(fù)牌工作。重大資產(chǎn)重組的首次董事會(huì)決議經(jīng)表決通過(guò)后， 上市公司應(yīng) 當(dāng)在決議當(dāng)日或者次一工作日的非交易時(shí)間向證券交易所申請(qǐng) 公告。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)按照?上市公司重大資產(chǎn)重組管理方法? 證 監(jiān)會(huì)令第 53 號(hào)及相關(guān)的信息披露準(zhǔn)那么編制重大資產(chǎn)重組預(yù)案 或者報(bào)告書(shū)， 并將該預(yù)案或者報(bào)告書(shū)作為董事會(huì)決議的附件， 與 董事會(huì)決議同時(shí)公告。重大資產(chǎn)重組的交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)承諾， 保證其所提供信息的真 實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，保證

2、不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者 重大遺漏， 并聲明承當(dāng)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。 該等承諾和聲明 應(yīng)當(dāng)與上市公司董事會(huì)決議同時(shí)公告。第二條 上市公司首次召開(kāi)董事會(huì)審議重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的， 應(yīng)當(dāng)在召開(kāi)董事會(huì)的當(dāng)日或者前一日與相應(yīng)的交易對(duì)方簽訂附 條件生效的交易合同。 交易合同應(yīng)當(dāng)載明本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng) 一經(jīng)上市公司董事會(huì)、 股東大會(huì)批準(zhǔn)并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)， 交易 合同即應(yīng)生效。重大資產(chǎn)重組涉及發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)的， 交易合同應(yīng)當(dāng)載明 特定對(duì)象擬認(rèn)購(gòu)股份的數(shù)量或者數(shù)量區(qū)間、 認(rèn)購(gòu)價(jià)格或者定價(jià)原 那么、限售期，以及目標(biāo)資產(chǎn)的根本情況、 交易價(jià)格或者定價(jià)原那么、 資產(chǎn)過(guò)戶(hù)或交付的時(shí)間安排和違約責(zé)任等條款。

3、第三條 發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)的首次董事會(huì)決議公告后，董事 會(huì)在 6 個(gè)月內(nèi)未發(fā)布召開(kāi)股東大會(huì)通知的， 上市公司應(yīng)當(dāng)重新召 開(kāi)董事會(huì)審議發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)事項(xiàng)， 并以該次董事會(huì)決議公告 日作為發(fā)行股份的定價(jià)基準(zhǔn)日。發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)事項(xiàng)提交股東大會(huì)審議未獲批準(zhǔn)的， 上市 公司董事會(huì)如再次作出發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)的決議， 應(yīng)當(dāng)以該次董 事會(huì)決議公告日作為發(fā)行股份的定價(jià)基準(zhǔn)日。第四條 上市公司擬實(shí)施重大資產(chǎn)重組的，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就本 次交易是否符合以下規(guī)定作出審慎判斷， 并記載于董事會(huì)決議記 錄中：一交易標(biāo)的資產(chǎn)涉及立項(xiàng)、環(huán)保、行業(yè)準(zhǔn)入、用地、規(guī) 劃、建設(shè)施工等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的， 在本次交易的首次董事會(huì)決議 公告前應(yīng)

4、當(dāng)取得相應(yīng)的許可證書(shū)或者有關(guān)主管部門(mén)的批復(fù)文件； 本次交易行為涉及有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的， 應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組預(yù)案和 報(bào)告書(shū)中詳細(xì)披露已向有關(guān)主管部門(mén)報(bào)批的進(jìn)展情況和尚需呈 報(bào)批準(zhǔn)的程序，并對(duì)可能無(wú)法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)作出特別提示。二上市公司擬購(gòu)置資產(chǎn)的， 在本次交易的首次董事會(huì)決 議公告前，資產(chǎn)出售方必須已經(jīng)合法擁有標(biāo)的資產(chǎn)的完整權(quán)利， 不存在限制或者禁止轉(zhuǎn)讓的情形。上市公司擬購(gòu)置的資產(chǎn)為企業(yè)股權(quán)的， 該企業(yè)應(yīng)當(dāng)不存在出 資不實(shí)或者影響其合法存續(xù)的情況； 上市公司在交易完成后成為 持股型公司的，作為主要標(biāo)的資產(chǎn)的企業(yè)股權(quán)應(yīng)當(dāng)為控股權(quán)。上市公司擬購(gòu)置的資產(chǎn)為土地使用權(quán)、 礦業(yè)權(quán)等資源類(lèi)權(quán)利 的，應(yīng)當(dāng)已取得

5、相應(yīng)的權(quán)屬證書(shū)， 并具備相應(yīng)的開(kāi)發(fā)或者開(kāi)采條 件。三上市公司購(gòu)置資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)有利于提高上市公司資產(chǎn)的完 整性包括取得生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的商標(biāo)權(quán)、 專(zhuān)利權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、 采礦權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)，有利于上市公司在人員、采 購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等方面保持獨(dú)立。四本次交易應(yīng)當(dāng)有利于上市公司改善財(cái)務(wù)狀況、 增強(qiáng)持 續(xù)盈利能力，有利于上市公司突出主業(yè)、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利 于上市公司增強(qiáng)獨(dú)立性、減少關(guān)聯(lián)交易、防止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。第五條 上市公司擬實(shí)施重大資產(chǎn)重組的，董事會(huì)、交易對(duì) 方、證券效勞機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守 ?關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)上市公司 信息披露及相關(guān)各方行為的通知?證監(jiān)公司字 2007128 號(hào) 的相關(guān)規(guī)

6、定，切實(shí)履行信息披露等義務(wù)和程序。重大資產(chǎn)重組的首次董事會(huì)決議公告后， 上市公司董事會(huì)和 交易對(duì)方非因充分正當(dāng)事由， 撤銷(xiāo)、 中止重組方案或者對(duì)重組方 案作出實(shí)質(zhì)性變更 包括但不限于變更主要交易對(duì)象、 變更主要 標(biāo)的資產(chǎn)等的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依據(jù)有關(guān)規(guī)定對(duì)上市公司、交易 對(duì)方、證券效勞機(jī)構(gòu)等單位和相關(guān)人員采取監(jiān)管措施， 并依法追 究法律責(zé)任。上市公司重大資產(chǎn)重組管理方法2022 年 4 月 16 日證監(jiān)會(huì)令 2022 第53 號(hào)第一章 總那么第一條 為了標(biāo)準(zhǔn)上市公司重大資產(chǎn)重組行為，保護(hù)上市公 司和投資者的合法權(quán)益， 促進(jìn)上市公司質(zhì)量不斷提高， 維護(hù)證券 市場(chǎng)秩序和社會(huì)公共利益， 根據(jù)?公司法?

7、、?證券法? 等法律、 行政法規(guī)的規(guī)定，制定本方法。第二條 本方法適用于上市公司及其控股或者控制的公司在 日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之外購(gòu)置、 出售資產(chǎn)或者通過(guò)其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交 易到達(dá)規(guī)定的比例，導(dǎo)致上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、收入發(fā)生 重大變化的資產(chǎn)交易行為以下簡(jiǎn)稱(chēng)重大資產(chǎn)重組。上市公司發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合本方法的規(guī)定。 上市公司按照經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證 監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的發(fā)行證券文件披露的募集資金用途， 使用募集資金 購(gòu)置資產(chǎn)、對(duì)外投資的行為，不適用本方法。第三條 任何單位和個(gè)人不得利用重大資產(chǎn)重組損害上市公 司及其股東的合法權(quán)益。第四條 上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，有關(guān)各方必須及時(shí)、 公

8、平地披露或者提供信息，保證所披露或者提供信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。第五條上市公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在重大資產(chǎn) 重組活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)老實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，維護(hù)公司資產(chǎn)的平安， 保護(hù)公司和全體股東的合法權(quán)益。第六條為重大資產(chǎn)重組提供效勞的證券效勞機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定， 遵循本行業(yè) 公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德標(biāo)準(zhǔn)， 嚴(yán)格履行職責(zé)，不得謀取不正當(dāng)利 益，并應(yīng)當(dāng)對(duì)其所制作、出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承 擔(dān)責(zé)任。第七條任何單位和個(gè)人對(duì)所知悉的重大資產(chǎn)重組信息在依 法披露前負(fù)有保密義務(wù)。禁止任何單位和個(gè)人利用重大資產(chǎn)重組信息從事內(nèi)幕

9、交易、 操縱證券市場(chǎng)等違法活動(dòng)。第八條中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)上市公司重大資產(chǎn)重組行為進(jìn)行 監(jiān)管。第九條中國(guó)證監(jiān)會(huì)在發(fā)行審核委員會(huì)中設(shè)立上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)以下簡(jiǎn)稱(chēng)并購(gòu)重組委，以投票方式對(duì)提交其 審議的重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見(jiàn)。第二章重大資產(chǎn)重組的原那么和標(biāo)準(zhǔn)第十條 上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：一符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理、反壟斷等法律和行政法規(guī)的規(guī)定；二不會(huì)導(dǎo)致上市公司不符合股票上市條件；三重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)定價(jià)公允， 不存在損害上 市公司和股東合法權(quán)益的情形；上市公司監(jiān)管法規(guī)匯編236四重大資產(chǎn)重組所涉及的資產(chǎn)權(quán)屬清晰， 資產(chǎn)過(guò)戶(hù)或者 轉(zhuǎn)移不

10、存在法律障礙，相關(guān)債權(quán)債務(wù)處理合法；五有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力， 不存在可能導(dǎo)致 上市公司重組后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無(wú)具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的情形；六有利于上市公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)等 方面與實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人保持獨(dú)立， 符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于上 市公司獨(dú)立性的相關(guān)規(guī)定；七有利于上市公司形成或者保持健全有效的法人治理結(jié) 構(gòu)。第十一條 上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)置、出售資 產(chǎn)，到達(dá)以下標(biāo)準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組：一購(gòu)置、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例到達(dá) 50%以上；二購(gòu)置、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè) 收入占上市公司

11、同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比 例到達(dá) 50%以上；三購(gòu)置、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例到達(dá)50以上，且超過(guò) 5000 萬(wàn)元人民幣。購(gòu)置、出售資產(chǎn)未到達(dá)前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)， 但中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)存 在可能損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的重大問(wèn)題的， 可以根 據(jù)審慎監(jiān)管原那么責(zé)令上市公司按照本方法的規(guī)定補(bǔ)充披露相關(guān) 信息、暫停交易并報(bào)送申請(qǐng)文件。第十二條 計(jì)算前條規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定： 一購(gòu)置的資產(chǎn)為股權(quán)的， 其資產(chǎn)總額以被投資企業(yè)的資 產(chǎn)總額與該項(xiàng)投資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較 高者為準(zhǔn)，營(yíng)業(yè)收入以被投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)收

12、入與該項(xiàng)投資所占股 權(quán)比例的乘積為準(zhǔn)， 資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)額與該項(xiàng)投 資所占股權(quán)比例的乘積和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)； 出售的 資產(chǎn)為股權(quán)的， 其資產(chǎn)總額、 營(yíng)業(yè)收入以及資產(chǎn)凈額分別以被投 資企業(yè)的資產(chǎn)總額、 營(yíng)業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額與該項(xiàng)投資所占股權(quán) 比例的乘積為準(zhǔn)。購(gòu)置股權(quán)導(dǎo)致上市公司取得被投資企業(yè)控股權(quán)的， 其資產(chǎn)總 額以被投資企業(yè)的資產(chǎn)總額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)， 營(yíng) 業(yè)收入以被投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入為準(zhǔn)， 資產(chǎn)凈額以被投資企業(yè)的 凈資產(chǎn)額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)； 出售股權(quán)導(dǎo)致上市公 司喪失被投資企業(yè)控股權(quán)的， 其資產(chǎn)總額、 營(yíng)業(yè)收入以及資產(chǎn)凈 額分別以被投資企業(yè)的資產(chǎn)

13、總額、營(yíng)業(yè)收入以及凈資產(chǎn)額為準(zhǔn)。二購(gòu)置的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的， 其資產(chǎn)總額以該資產(chǎn)的 賬面值和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)， 資產(chǎn)凈額以相關(guān)資產(chǎn)與 負(fù)債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者為準(zhǔn)； 出售的資產(chǎn) 為非股權(quán)資產(chǎn)的， 其資產(chǎn)總額、 資產(chǎn)凈額分別以該資產(chǎn)的賬面值、 相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債賬面值的差額為準(zhǔn)； 該非股權(quán)資產(chǎn)不涉及負(fù)債的， 不適用前條第一款第三項(xiàng)規(guī)定的資產(chǎn)凈額標(biāo)準(zhǔn)。三上市公司同時(shí)購(gòu)置、 出售資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)分別計(jì)算購(gòu)置、 出售資產(chǎn)的相關(guān)比例，并以二者中比例較高者為準(zhǔn)。四上市公司在 12 個(gè)月內(nèi)連續(xù)對(duì)同一或者相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行 購(gòu)置、出售的，以其累計(jì)數(shù)分別計(jì)算相應(yīng)數(shù)額，但已按照本方法 的規(guī)定報(bào)經(jīng)中國(guó)證

14、監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的資產(chǎn)交易行為， 無(wú)須納入累計(jì)計(jì)算 的范圍。交易標(biāo)的資產(chǎn)屬于同一交易方所有或者控制， 或者屬于相同 或者相近的業(yè)務(wù)范圍， 或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形下， 可以 認(rèn)定為同一或者相關(guān)資產(chǎn)。第十三條 本方法第二條所稱(chēng)通過(guò)其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易， 包括：一與他人新設(shè)企業(yè)、對(duì)已設(shè)立的企業(yè)增資或者減資；二受托經(jīng)營(yíng)、 租賃其他企業(yè)資產(chǎn)或者將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)委托 他人經(jīng)營(yíng)、租賃；三接受附義務(wù)的資產(chǎn)贈(zèng)與或者對(duì)外捐贈(zèng)資產(chǎn)；四中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原那么認(rèn)定的其他情形。上述資產(chǎn)交易實(shí)質(zhì)上構(gòu)成購(gòu)置、 出售資產(chǎn)， 且按照本方法規(guī) 定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的相關(guān)比例到達(dá) 50以上的， 應(yīng)當(dāng)按照本方法的規(guī) 定履行信息披露等相關(guān)義務(wù)并

15、報(bào)送申請(qǐng)文件。第三章 重大資產(chǎn)重組的程序第十四條 上市公司與交易對(duì)方就重大資產(chǎn)重組事宜進(jìn)行初 步磋商時(shí)， 應(yīng)當(dāng)立即采取必要且充分的保密措施， 制定嚴(yán)格有效 的保密制度， 限定相關(guān)敏感信息的知悉范圍。 上市公司及交易對(duì) 方聘請(qǐng)證券效勞機(jī)構(gòu)的， 應(yīng)當(dāng)立即與所聘請(qǐng)的證券效勞機(jī)構(gòu)簽署 保密協(xié)議。上市公司關(guān)于重大資產(chǎn)重組的董事會(huì)決議公告前， 相關(guān)信息 已在媒體上傳播或者公司股票交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的， 上市公司應(yīng) 當(dāng)立即將有關(guān)方案、 方案或者相關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀以及相關(guān)進(jìn)展情況 和風(fēng)險(xiǎn)因素等予以公告， 并按照有關(guān)信息披露規(guī)那么辦理其他相關(guān) 事宜。第十五條 上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀、律師事務(wù)所以 及具有相關(guān)證券

16、業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券效勞機(jī)構(gòu)就重 大資產(chǎn)重組出具意見(jiàn)。獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)審慎核查重大資產(chǎn)重組是 否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易， 并依據(jù)核查確認(rèn)的相關(guān)事實(shí)發(fā)說(shuō)明確意見(jiàn)。 重 大資產(chǎn)重組涉及關(guān)聯(lián)交易的， 獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀應(yīng)當(dāng)就本次重組對(duì)上 市公司非關(guān)聯(lián)股東的影響發(fā)說(shuō)明確意見(jiàn)。資產(chǎn)交易定價(jià)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng) 具有相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。證券效勞機(jī)構(gòu)在其出具的意見(jiàn)中采用其他證券效勞機(jī)構(gòu)或 者人員的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的，仍然應(yīng)當(dāng)進(jìn)行盡職調(diào)查，審慎核查其采用 的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，并對(duì)利用其他證券效勞機(jī)構(gòu)或者人員的專(zhuān)業(yè) 意見(jiàn)所形成的結(jié)論負(fù)責(zé)。第十六條上市公司及交易對(duì)方與證券

17、效勞機(jī)構(gòu)簽訂聘用合 同后，非因正當(dāng)事由不得更換證券效勞機(jī)構(gòu)。確有正當(dāng)事由需要更換證券效勞機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)材料中披露更換的具體原因以 及證券效勞機(jī)構(gòu)的陳述意見(jiàn)。第十七條上市公司購(gòu)置資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)提供擬購(gòu)置資產(chǎn)的盈 利預(yù)測(cè)報(bào)告。上市公司擬進(jìn)行本方法第二十七條第一款第一、二項(xiàng)規(guī)定的重大資產(chǎn)重組以及發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)提供上市公司的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。 盈利預(yù)測(cè)報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有相關(guān)證 券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核。上市公司確有充分理由無(wú)法提供上述盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因，在上市公司重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū) 或者發(fā)行股份購(gòu)置 資產(chǎn)報(bào)告書(shū)，下同中作出特別風(fēng)險(xiǎn)提示，并在管理層討論與分 析局部就本次重組對(duì)上市公司

18、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和未來(lái)開(kāi)展前景的 影響進(jìn)行詳細(xì)分析。第十八條 重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定 價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原那么上應(yīng)當(dāng)采取兩種以上評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性以及評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā) 說(shuō)明確意見(jiàn)。上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。第十九條 上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)依法作出決議，并提交股東大會(huì)批準(zhǔn)。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)就重大資產(chǎn)重組是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易作 出明確判斷，并作為董事會(huì)決議事項(xiàng)予以披露。上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在充分了解相關(guān)信息的根底

19、上，就重大資產(chǎn)重組發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。重大資產(chǎn)重組構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的， 獨(dú)立董事可以另行聘請(qǐng)獨(dú)立 財(cái)務(wù)參謀就本次交易對(duì)上市公司非關(guān)聯(lián)股東的影響發(fā)表意見(jiàn)。上市公司應(yīng)當(dāng)積極配合獨(dú)立董事調(diào)閱相關(guān)材料，并通過(guò)安排實(shí)地調(diào)查、組織證券效勞機(jī)構(gòu)匯報(bào)等方式，為獨(dú)立董事履行職責(zé)提供必 要的支持和便利。第二十條上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議后 的次一工作日至少披露以下文件， 同時(shí)抄報(bào)上市公司所在地的中 國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)以下簡(jiǎn)稱(chēng)派出機(jī)構(gòu)：一董事會(huì)決議及獨(dú)立董事的意見(jiàn)；二上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案。本次重組的重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)、 獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀報(bào)告、法律 意見(jiàn)書(shū)以及重組涉及的審計(jì)報(bào)告、 資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和經(jīng)審核的盈利 預(yù)測(cè)報(bào)

20、告至遲應(yīng)當(dāng)與召開(kāi)股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。本條第一款第 二 項(xiàng)及第二款規(guī)定的信息披露文件的內(nèi)容 與格式另行規(guī)定。上市公司應(yīng)當(dāng)在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊公告董事 會(huì)決議、 獨(dú)立董事的意見(jiàn)和重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)摘要， 并應(yīng)當(dāng)在 證券交易所網(wǎng)站全文披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書(shū)及相關(guān)證券效勞 機(jī)構(gòu)的報(bào)告或者意見(jiàn)。第二十一條 上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組作出的決議， 至少應(yīng)當(dāng)包括以下事項(xiàng)：一本次重大資產(chǎn)重組的方式、交易標(biāo)的和交易對(duì)方；二交易價(jià)格或者價(jià)格區(qū)間；三定價(jià)方式或者定價(jià)依據(jù)； 四相關(guān)資產(chǎn)自定價(jià)基準(zhǔn)日至交割日期間損益的歸屬； 五相關(guān)資產(chǎn)辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移的合同義務(wù)和違約責(zé)任； 六決議的有效期；七對(duì)董事會(huì)辦理本

21、次重大資產(chǎn)重組事宜的具體授權(quán)； 八其他需要明確的事項(xiàng)。第二十二條 上市公司股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出決 議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的 2/3 以上通過(guò)。上市公司重大資產(chǎn)重組事宜與本公司股東或者其關(guān)聯(lián)人存 在關(guān)聯(lián)關(guān)系的， 股東大會(huì)就重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)， 關(guān)聯(lián)股東應(yīng)當(dāng)回避表決交易對(duì)方已經(jīng)與上市公司控股股東就受讓上市公司股權(quán)或 者向上市公司推薦董事達(dá)成協(xié)議或者默契， 可能導(dǎo)致上市公司的 實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變化的， 上市公司控股股東及其關(guān)聯(lián)人應(yīng)當(dāng)回避 表決。上市公司就重大資產(chǎn)重組事宜召開(kāi)股東大會(huì)， 應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)場(chǎng)會(huì) 議形式召開(kāi)， 并應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票或者其他合法方式為股東參加 股東大會(huì)提供便

22、利。第二十三條 上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決 議后的次一工作日公告該決議， 并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編 制申請(qǐng)文件， 委托獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀在 3 個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申 報(bào)，同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)。第二十四條 上市公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng) 出具承諾， 保證重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件不存在虛假記載、 誤導(dǎo)性 陳述或者重大遺漏。第二十五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法定條件和法定程序?qū)χ卮筚Y 產(chǎn)重組申請(qǐng)作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在審核期間提出反應(yīng)意見(jiàn)要求上市公司作出書(shū) 面解釋、說(shuō)明的，上市公司應(yīng)當(dāng)自收到反應(yīng)意見(jiàn)之日起 30 日內(nèi) 提供書(shū)面回復(fù)意見(jiàn)， 獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀應(yīng)當(dāng)配合上市公司提供

23、書(shū)面回 復(fù)意見(jiàn)。 逾期未提供的， 上市公司應(yīng)當(dāng)在到期日的次日就本次重 大資產(chǎn)重組的進(jìn)展情況及未能及時(shí)提供回復(fù)意見(jiàn)的具體原因等予以公告第二十六條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核期間， 上市公司擬對(duì)交易對(duì)象、 交易標(biāo)的、交易價(jià)格等作出變更，構(gòu)成對(duì)重組方案重大調(diào)整的， 應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)表決通過(guò)后重新提交股東大會(huì)審議， 并按照本方法 的規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)重新報(bào)送重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)文件， 同時(shí)作出 公告。在中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核期間， 上市公司董事會(huì)決議終止或者撤回 本次重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明原因，予以公告，并按照公 司章程的規(guī)定提交股東大會(huì)審議。第二十七條 上市公司重大資產(chǎn)重組存在以下情形之一的， 應(yīng)當(dāng)提交并購(gòu)重組委一上市公司

24、出售資產(chǎn)的總額和購(gòu)置資產(chǎn)的總額占其最近 一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例 均到達(dá) 70%以上；二上市公司出售全部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，同時(shí)購(gòu)置其他資產(chǎn)； 三中國(guó)證監(jiān)會(huì)在審核中認(rèn)為需要提交并購(gòu)重組委審核的 其他情形。重大資產(chǎn)重組不存在前款規(guī)定情形， 但存在以下情形之一的， 上市公司可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)將本次重組方案提交并購(gòu)重組 委一上市公司購(gòu)置的資產(chǎn)為符合本方法第四十八條規(guī)定的 完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體且業(yè)績(jī)需要模擬計(jì)算的；二上市公司對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)職能部門(mén)提出的反應(yīng)意見(jiàn)表示異議的。第二十八條 上市公司在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于召開(kāi)并購(gòu)重組 委工作會(huì)議審核其重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)的通知后， 應(yīng)當(dāng)立即予以公

25、告，并申請(qǐng)辦理并購(gòu)重組委工作會(huì)議期間直至其表決結(jié)果披露前 的停牌事宜。上市公司在收到并購(gòu)重組委關(guān)于其重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)的表 決結(jié)果后， 應(yīng)當(dāng)在次一工作日公告表決結(jié)果并申請(qǐng)復(fù)牌。 公告應(yīng) 當(dāng)說(shuō)明，公司在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出的予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的 決定后將再行公告。第二十九條 上市公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)就其重大資產(chǎn)重組申 請(qǐng)作出的予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定后， 應(yīng)當(dāng)在次一工作日予 以公告。中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以核準(zhǔn)的， 上市公司應(yīng)當(dāng)在公告核準(zhǔn)決定的同 時(shí)，按照相關(guān)信息披露準(zhǔn)那么的規(guī)定補(bǔ)充披露相關(guān)文件。第三十條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)的， 上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)實(shí)施重組方案， 并于實(shí)施完畢之日起 3 個(gè)

26、工作 日內(nèi)編制實(shí)施情況報(bào)告書(shū)， 向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、 證券交 易所提交書(shū)面報(bào)告，并予以公告。上市公司聘請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀和律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對(duì)重大資 產(chǎn)重組的實(shí)施過(guò)程、 資產(chǎn)過(guò)戶(hù)事宜和相關(guān)后續(xù)事項(xiàng)的合規(guī)性及風(fēng) 險(xiǎn)進(jìn)行核查， 發(fā)說(shuō)明確的結(jié)論性意見(jiàn)。 獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀和律師事務(wù) 所出具的意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)與實(shí)施情況報(bào)告書(shū)同時(shí)報(bào)告、公告。第三十一條 自收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件之日起 60 日內(nèi)，本 次重大資產(chǎn)重組未實(shí)施完畢的， 上市公司應(yīng)當(dāng)于期滿(mǎn)后次一工作 日將實(shí)施進(jìn)展情況報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，并予以公告； 此后每 30 日應(yīng)當(dāng)公告一次， 直至實(shí)施完畢。 超過(guò) 12 個(gè)月未實(shí)施 完畢的，核準(zhǔn)文件失效。第三十二

27、條 上市公司在實(shí)施重大資產(chǎn)重組的過(guò)程中，發(fā)生 法律、法規(guī)要求披露的重大事項(xiàng)的， 應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其 派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。 該事項(xiàng)導(dǎo)致本次重組發(fā)生實(shí)質(zhì)性變動(dòng)的， 須重新 報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。第三十三條根據(jù)本方法第十七條規(guī)定提供盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的， 上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后的有關(guān)年度報(bào)告中單 獨(dú)披露上市公司及相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的差異 情況，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此出具專(zhuān)項(xiàng)審核意見(jiàn)。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)采取收益現(xiàn)值法、 假設(shè)開(kāi)發(fā)法等基于未來(lái)收益 預(yù)期的估值方法對(duì)擬購(gòu)置資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并作為定價(jià)參考依據(jù)的， 上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后 3 年內(nèi)的年度報(bào)告中 單獨(dú)披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)

28、與評(píng)估報(bào)告中利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的差 異情況， 并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此出具專(zhuān)項(xiàng)審核意見(jiàn)； 交易對(duì)方應(yīng) 當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)缺乏利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽 訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議。第三十四條 上市公司重大資產(chǎn)重組發(fā)生以下情形的，獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀應(yīng)當(dāng)及時(shí)出具核查意見(jiàn)， 向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào) 告，并予以公告：一中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)決定前，上市公司對(duì)交易對(duì)象、 交易標(biāo)的、交易價(jià)格等作出變更， 構(gòu)成對(duì)原重組方案重大調(diào)整的；二中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)決定后， 上市公司在實(shí)施重組過(guò) 程中發(fā)生重大事項(xiàng)，導(dǎo)致原重組方案發(fā)生實(shí)質(zhì)性變動(dòng)的； 第三十五條 獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定， 對(duì)實(shí)施重大資產(chǎn)重組的上市公司履行持

29、續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。 持續(xù)督導(dǎo)的 期限自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)本次重大資產(chǎn)重組之日起， 應(yīng)當(dāng)不少于一 個(gè)會(huì)計(jì)年度。第三十六條 獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司重大資產(chǎn)重組 當(dāng)年和實(shí)施完畢后的第一個(gè)會(huì)計(jì)年度的年報(bào)， 自年報(bào)披露之日起 15 日內(nèi)，對(duì)重大資產(chǎn)重組實(shí)施的以下事項(xiàng)出具持續(xù)督導(dǎo)意見(jiàn)， 向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并予以公告：一交易資產(chǎn)的交付或者過(guò)戶(hù)情況；二交易各方當(dāng)事人承諾的履行情況；三盈利預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)情況； 四管理層討論與分析局部提及的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展現(xiàn)狀； 五公司治理結(jié)構(gòu)與運(yùn)行情況；六與已公布的重組方案存在差異的其他事項(xiàng)。第四章 重大資產(chǎn)重組的信息管理第三十七條 上市公司籌劃、實(shí)施重大資產(chǎn)重組，相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)公

30、平地向所有投資者披露可能對(duì)上市公司股票 交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的相關(guān)信息以下簡(jiǎn)稱(chēng)股價(jià)敏感信息， 不得有選擇性地向特定對(duì)象提前泄露。第三十八條 上市公司的股東、實(shí)際控制人以及參與重大資 產(chǎn)重組籌劃、論證、決策等環(huán)節(jié)的其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)及 時(shí)、準(zhǔn)確地向上市公司通報(bào)有關(guān)信息， 并配合上市公司上市公司 監(jiān)管法規(guī)匯編242 及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地進(jìn)行披露。上市公司得悉股價(jià)敏感信息 的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所申請(qǐng)停牌并披露。第三十九條 上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，重 大資產(chǎn)重組的交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方， 交易對(duì)方及其關(guān)聯(lián)方的董事、 監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者主要負(fù)責(zé)人， 交易各方聘請(qǐng)的證券效勞 機(jī)構(gòu)及其從

31、業(yè)人員，參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策、審批 等環(huán)節(jié)的相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員， 以及因直系親屬關(guān)系、 提供效勞和業(yè) 務(wù)往來(lái)等知悉或者可能知悉股價(jià)敏感信息的其他相關(guān)機(jī)構(gòu)和人 員，在重大資產(chǎn)重組的股價(jià)敏感信息依法披露前負(fù)有保密義務(wù)， 禁止利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易。第四十條 上市公司籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)記載 籌劃過(guò)程中每一具體環(huán)節(jié)的進(jìn)展情況， 包括商議相關(guān)方案、 形成 相關(guān)意向、簽署相關(guān)協(xié)議或者意向書(shū)的具體時(shí)間、地點(diǎn)、參與機(jī) 構(gòu)和人員、 商議和決議內(nèi)容等， 制作書(shū)面的交易進(jìn)程備忘錄并予 以妥當(dāng)保存。參與每一具體環(huán)節(jié)的所有人員應(yīng)當(dāng)即時(shí)在備忘錄上 簽名確認(rèn)。上市公司預(yù)計(jì)籌劃中的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)難以保密

32、或者已經(jīng)泄露的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所申請(qǐng)停牌，直至真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息。停牌期間，上市公司應(yīng)當(dāng)至少每周發(fā)布一 次事件進(jìn)展情況公告。上市公司股票交易價(jià)格因重大資產(chǎn)重組的市場(chǎng)傳聞發(fā)生異常波動(dòng)時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券交易所申請(qǐng)停牌， 核實(shí)有無(wú) 影響上市公司股票交易價(jià)格的重組事項(xiàng)并予以澄清， 不得以相關(guān) 事項(xiàng)存在不確定性為由不履行信息披露義務(wù)。第五章發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)的特別規(guī)定第四十一條上市公司發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：一有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、 改善公司財(cái)務(wù)狀況和 增強(qiáng)持續(xù)盈利能力；有利于上市公司減少關(guān)聯(lián)交易和防止同業(yè)競(jìng) 爭(zhēng)，增強(qiáng)獨(dú)立性；二上市公司最近一年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被

33、注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保存意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告；被出具保存意見(jiàn)、否認(rèn)意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的， 須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專(zhuān)項(xiàng)核查確認(rèn)， 該保存意見(jiàn)、否認(rèn)意見(jiàn)或者無(wú)法 表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者將通過(guò)本次交易予以消除；三上市公司發(fā)行股份所購(gòu)置的資產(chǎn)， 應(yīng)當(dāng)為權(quán)屬清晰的 經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)；四中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。特定對(duì)象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股份 后，上市公司用同一次非公開(kāi)發(fā)行所募集的資金向該特定對(duì)象購(gòu) 買(mǎi)資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)。第四十二條 上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于本次發(fā)行股 份購(gòu)置資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前 20 個(gè)交易日公司股

34、票交易均 價(jià)。前款所稱(chēng)交易均價(jià)的計(jì)算公式為：董事會(huì)決議公告日前 20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=決議公告日前20個(gè)交易日公司股票交易總額 /決議公告日前 20 個(gè)交易日公司股票交易總量。第四十三條 特定對(duì)象以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)而取得的上市公司股份， 自股份發(fā)行結(jié)束之日起 12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)?屬于以下情形之一的， 36 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)阂惶囟▽?duì)象為上市公司控股股東、 實(shí)際控制人或者其控 制的關(guān)聯(lián)人；二特定對(duì)象通過(guò)認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的股份取得上市公司的實(shí) 際控制權(quán)；三特定對(duì)象取得本次發(fā)行的股份時(shí)， 對(duì)其用于認(rèn)購(gòu)股份 的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時(shí)間缺乏 12 個(gè)月。第四十四條 上市公司申請(qǐng)發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)提交并 購(gòu)

35、重組委審核。第四十五條 上市公司發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)導(dǎo)致特定對(duì)象持有 或者控制的股份到達(dá)法定比例的， 應(yīng)當(dāng)按照 ?上市公司收購(gòu)管理 方法?證監(jiān)會(huì)令第 35 號(hào)的規(guī)定履行相關(guān)義務(wù)。特定對(duì)象因認(rèn)購(gòu)上市公司發(fā)行股份導(dǎo)致其持有或者控制的 股份比例超過(guò) 30%或者在 30%以上繼續(xù)增加， 且上市公司股東大會(huì) 同意其免于發(fā)出要約的， 可以在上市公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行 股份申請(qǐng)的同時(shí)，提出豁免要約義務(wù)的申請(qǐng)。第四十六條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市公司發(fā)行股份購(gòu)置資產(chǎn)的 申請(qǐng)后， 上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)實(shí)施。 向特定對(duì)象購(gòu)置的相關(guān)資產(chǎn)過(guò) 戶(hù)至上市公司后， 上市公司聘請(qǐng)的獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀和律師事務(wù)所應(yīng) 當(dāng)對(duì)資產(chǎn)過(guò)戶(hù)事宜和相關(guān)后續(xù)事

36、項(xiàng)的合規(guī)性及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核查， 并 發(fā)說(shuō)明確意見(jiàn)。 上市公司應(yīng)當(dāng)在相關(guān)資產(chǎn)過(guò)戶(hù)完成后 3 個(gè)工作日 內(nèi)就過(guò)戶(hù)情況作出公告， 并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)提交書(shū)面 報(bào)告，公告和報(bào)告中應(yīng)當(dāng)包括獨(dú)立財(cái)務(wù)參謀和律師事務(wù)所的結(jié)論 性意見(jiàn)。上市公司完成前款規(guī)定的公告、報(bào)告后，可以到證券交 易所、證券登記結(jié)算公司為認(rèn)購(gòu)股份的特定對(duì)象申請(qǐng)辦理證券登 記手續(xù)。第六章 重大資產(chǎn)重組后申請(qǐng)發(fā)行新股或者公司債券 第四十七條 經(jīng)并購(gòu)重組委審核后獲得核準(zhǔn)的重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后，上市公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行新股或者公司債券，同時(shí)符合以下條件的，本次重大資產(chǎn)重組前的業(yè)績(jī)?cè)趯徍藭r(shí)可以模擬計(jì)一進(jìn)入上市公司的資產(chǎn)是完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體；二本次重大資產(chǎn)

37、重組實(shí)施完畢后， 重組方的承諾事項(xiàng)已 經(jīng)如期履行，上市公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、運(yùn)行良好；三本次重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后， 上市公司和相關(guān)資產(chǎn) 實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)到達(dá)盈利預(yù)測(cè)水平。上市公司在本次重大資產(chǎn)重組前不符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的公開(kāi)發(fā)行證券條件，或者本次重組導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生 變化的，上市公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行新股或者公司債券，距本次重組交易完成的時(shí)間應(yīng)當(dāng)不少于一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。第四十八條 本方法所稱(chēng)完整經(jīng)營(yíng)實(shí)體，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：一經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)獨(dú)立、完整，且在最近兩年未發(fā) 生重大變化；二在進(jìn)入上市公司前已在同一實(shí)際控制人之下持續(xù)經(jīng)營(yíng) 兩年以上；三在進(jìn)入上市公司之前實(shí)行獨(dú)立核算， 或者雖未獨(dú)立核 算，但與其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的收入、費(fèi)用在會(huì)計(jì)核算上能夠清晰劃 分；四上市公司與該經(jīng)營(yíng)實(shí)體的主要高級(jí)管理人員簽訂聘用合同或者采取其他方式，就該經(jīng)營(yíng)實(shí)體在交易完成后的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和管理作出恰當(dāng)安排。第七章監(jiān)督管理和法律責(zé)任第四十九條 未經(jīng)核準(zhǔn)擅自實(shí)施重大資產(chǎn)重組的， 責(zé)令改正， 可以采取監(jiān)管談話(huà)、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，處以 警告