期貨交易相關業(yè)務及技術培訓CTP風控系統(tǒng)課件

1、第六講：基礎算法及風控期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)1.基礎算法回顧 1.1.資金計算方法（含各交易所不同的手續(xù)費、保證金優(yōu)惠方案，以及質押與交割月倉單折抵等特殊業(yè)務對于資金計算的影響） 1.2.持倉表中主要字段釋義（成交、報單表字段釋義見交易相關業(yè)務及技術課程） 1.3.常見風險指標計算方法期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)2.風控重要功能及算法結算 2.1.資金監(jiān)控 2.2.強平 2.3.凈持倉保證金指標報警及超標強平 2.4.權益反向計算 2.5.壓力測試 2.6.風險預算 2.7.風險通知、業(yè)務通知 2.8.異常交易監(jiān)控期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)3.

2、風控其他功能介紹 3.1.選項設置 3.2.實時行情 3.3.各類查詢 3.4.用戶事件查詢及錯單查詢 3.5.投資者報單、持倉、成交排行 3.6.持倉量分布 3.7.界面使用的一些人性化考慮期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)3.補充內容（課程不講，課件發(fā)放） 3.1.原油風控新特點 3.2.期權風控新特點期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)參考：需求文檔、設計文檔、用戶手冊、系統(tǒng)說明、術語解釋操作：仿真系統(tǒng)期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)1.1.資金計算方法（含各交易所不同的手續(xù)費、保證金優(yōu)惠方案，以及質押與交割月倉單折抵等特殊業(yè)務對于資金計算的影響）1.2.持倉表中

3、主要字段釋義（成交、報單表字段釋義見交易相關業(yè)務及技術課程）1.3.常見風險指標計算方法期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 權益 今權益 = 昨權益 + 入金 出金 + 平倉盈虧 + 持倉盈虧實際值 手續(xù)費 上次質押（昨質押金額） + 質押金額（今日質押金額） 權益 = 存款額 + 質押金額 = 占用保證金 + 結算準備金 結存 在交易結算單上，結存顯示值可通過系統(tǒng)配置指定為是否包含質押 結算參數(shù)“結算單結存是否包含質押”設置成“1”時，結存 = 權益 結算參數(shù)“結算單結存是否包含質押”設置成“0”時，結存 = 權益 - 質押 系統(tǒng)內部計算時：結存 = 權益 質押期貨交易相關業(yè)

4、務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 結存（以包含質押為例） 逐日盯市 結存（逐日） = 權益（逐日） 逐筆對沖 結存（逐筆） = 權益（逐日） 持倉浮動盈虧（逐筆） 質押 有價證券充抵保證金方式之一，質押使投資者權益、可用資金增加，可提資金并不增加 權益計算公式中的質押：上次質押即昨質押金額、質押金額即今日質押金額期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 質押 上期所、大商所、鄭商所有此業(yè)務，中金所目前暫無 有價證券的期限不得超過交易所規(guī)定的該有價證券的有效期，根據(jù)上期所、大商所、鄭商所的規(guī)則，充抵期限最長不超過6個月 有價證券價值 標準倉單：以辦理日前一交易日對應品種最近交割月份

5、合約的結算價為基準價計算價值 國債：以辦理日前一交易日該國債在上交所、深交所較低的收盤價為基準價計算其價值 其他有價證券 ：由交易所核定期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 質押 充抵期限內有價證券價值調整 上期所 ：每個交易日以最新的基準價計算有價證券的價值 大商所和鄭商所 ：僅當基準價（如標準倉單的質押前一交易日結算價）累計漲跌幅度超過10%時，才以最新的基準價重新計算 沖抵保證金的金額 作為保證金的金額不高于標準倉單的80% 不得高于會員在期貨交易所專用結算賬戶中的實有貨幣資金的4倍 會員端兩種常見質押操作：處理分項資金、盤中質入質出期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系

6、統(tǒng)關于資金 交割月倉單折抵對于資金計算的影響 交割月倉單折抵 會員在向交易所申請辦理標準倉單充抵保證金時，特別指明獲取的充抵資金用于折抵交割月份賣持倉保證金期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)交割月倉單折抵對于資金計算的影響交割月倉單折抵對于資金計算的影響上期所大商所鄭商所倉單折抵交易時段可折抵持倉類型買/賣賣倉賣倉凈賣倉上日/今日持倉上日持倉組合持倉-能不能平倉順序優(yōu)先平未折抵部分持倉（即優(yōu)先釋放保證金）優(yōu)先平折抵部分持倉保證金優(yōu)惠方案使用順序目前只考慮倉單折抵目前只考慮倉單折抵先組合（收第一腿）后鎖倉（收更大單邊）最后考慮倉單折抵結算時段保證金算法同交易時段，唯一的變化是今賣倉可折抵

7、結算文件持倉文件折抵部分的保證金有值，不為0折抵部分的保證金為 0資金文件客戶總保證金中仍然包含折抵部分的保證金，但客戶總權益也相應增加這部分保證金客戶總權益不變，客戶總保證金中不含這折抵部分的保證金，影響可用資金質押文件在質押文件中，折抵保證金體現(xiàn)為質押金額-期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 交割月倉單折抵對于資金計算的影響 舉例一D1，某投資者賣開鄭商所合約CF309投機3手，賣開CF401投機5手，賣開CF403投機4手，買開CF403投機2手，賣開SPD CF309&CF401 投機5手D1結算時，結算人員設置CF309折抵手數(shù)為6手， CF401折抵手數(shù)為5手， C

8、F403折抵手數(shù)為4手請問D1結算時該投資者的保證金如何收??？D2開盤后10分鐘，該投資者繼續(xù)賣開鄭商所合約CF309投機3手，此時該投資者的保證金如何收取？過了15分鐘后，該投資者平CF309投機2手，此時該投資者的保證金如何收??？期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 交割月倉單折抵對于資金計算的影響 上例解答 D1結算時段鄭商所合約的保證金優(yōu)惠順序為：先組合、再鎖倉、后折抵先組合， SPD CF309&CF401 空頭 投機 5手，只收取第一腿CF309賣倉的保證金，且因為鄭商所組合合約不參與折抵，故即使設置CF309折抵手數(shù)為6手，此處仍然收取收取5 5手手CF309CF3

9、09賣倉的保證金賣倉的保證金再鎖倉，賣開CF403投機4手，買開CF403投機2手形成鎖倉，取更大單邊4手CF403賣倉的保證金，另外鎖倉可參與折抵，這里的凈賣倉為2手，設置CF403折抵手數(shù)為4手，實際可折抵2手（min（凈賣倉，設置折抵手數(shù)）CF403賣倉，故還需收取收取2 2手手CF403CF403賣倉的保證金賣倉的保證金期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 交割月倉單折抵對于資金計算的影響 上例解答 D1結算時段再考慮單一持倉的折抵，賣開合約CF309投機3手，賣開CF401投機5手，因設置CF309折抵手數(shù)為6手， CF401折抵手數(shù)為5手，故3手CF309賣倉全部可折

10、，5手CF401賣倉也全部可折，即3手CF309賣倉和5手CF401賣倉無需收取保證金 D2交易時段該投資者新賣開鄭商所合約CF309投機3手，因為交易時段只有上日賣倉方可參與折抵，故即使設置CF309折抵手數(shù)為6手，實際折抵手數(shù)為3手（還可以折3手），這里新開的新開的3 3手手CF309CF309賣倉仍需全部收取保證金賣倉仍需全部收取保證金期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 交割月倉單折抵對于資金計算的影響 上例解答 D2交易時段過了15分鐘后，該投資者平CF309投機2手，由于鄭商所合約優(yōu)先平參與折抵的部分，即實際折抵手數(shù)改為1手（3手-2手），前面新開的前面新開的3 3手

11、手CF309CF309賣倉仍需賣倉仍需全部收取保證金全部收取保證金期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 交割月倉單折抵對于資金計算的影響 舉例二D1，某投資者賣開大商所合約p1401投機5手，賣開SP p1401&p1403投機2手D1結算時，結算人員設置p1401投機6手請問D1結算時該投資者的保證金如何收取？D2開盤后10分鐘，該投資者繼續(xù)賣開大商所合約p1401投機1手，此時該投資者的保證金如何收??？過了15分鐘后，該投資者平p1401投機2手，此時該投資者的保證金如何收??？期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 交割月倉單折抵對于資金計算的影響 上例解答 D1

12、結算時段賣開合約p1401投機5手，賣開SP p1401&p1403投機2手， 因為大商所合約組合合約可參與折抵，且設置p1401折抵手數(shù)為6手，實際可折抵6手（ min（賣倉，設置折抵手數(shù)）=min（5+2，6），故此處需收取收取1 1手手p1401p1401賣倉賣倉的保證金的保證金+2+2手手p1403p1403買倉的保證金買倉的保證金期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 交割月倉單折抵對于資金計算的影響 上例解答 D2交易時段該投資者新賣開大商所合約p1401投機1手，因為交易時段只有上日賣倉方可參與折抵，故這里新開的新開的1 1手手p1401p1401賣倉仍需全部收取保證

13、金賣倉仍需全部收取保證金（當然，設置的折抵數(shù)量6手也已全部用完，但即使還有剩余，也無法針對今倉折抵）過了15分鐘后，該投資者平p1401投機2手，大商所先開先平，且優(yōu)先平占用保證金的倉位，故實際折抵=min(5+2-2,6)=5手，前面新開的前面新開的1 1手手p1401p1401賣倉賣倉收取保證金，其余倉位不收取保證金收取保證金，其余倉位不收取保證金期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 凍結資金 需要扣減投資者場上交易資金時，可盤中臨時凍結資金。結算系統(tǒng)可對凍結資金生效時間進行設置，如果設置成跨多天，則在這些天的盤中生效，盤后結算時不考慮凍結資金。 手續(xù)費 手續(xù)費（按金額） =

14、 成交量 * 成交價 * 合約乘數(shù) * 手續(xù)費比率（區(qū)分開平） 手續(xù)費（按手數(shù)） = 成交量 * 手續(xù)費率（區(qū)分開平）期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 手續(xù)費 上期所：有平今指令，一般按金額收，通過平今手續(xù)費率設置為“0”實現(xiàn)平今減免（交易、結算時算法一致） 中金所：無平今指令，一般按金額收，通過平今手續(xù)費率設置為“0”實現(xiàn)平今減免（交易、結算時算法一致） 大商所：無平今指令，非焦炭品種，一般按手數(shù)收，通過平今手續(xù)費率設置為“0”實現(xiàn)平今減免，焦炭品種按金額收，通過平今手續(xù)費率設置為開倉手續(xù)費率的一半實現(xiàn)優(yōu)惠，平今與對應的短線開倉按此費率收（交易時短線開倉全部收，結算時才返）

15、期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 手續(xù)費 鄭商所：無平今指令，一般按金額收，通過平今手續(xù)費率設置為“0”實現(xiàn)平今減免 凍結手續(xù)費 報單時凍結，一般限價單（含F(xiàn)AK、FOK指令）按照報單價格凍結；市價單按照漲停板價格凍結；交易所止損（盈）單按照漲停板價格凍結；組合單（包含套利、展期和互換）（按價差報）按照昨結算價凍結期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 平倉盈虧 逐日盯市（盤中、盤后） （多頭平昨量 *（平倉價 - 昨結算價）* 合約乘數(shù)）+（多頭平今量 *（平倉價 - 開倉價）* 合約乘數(shù)）+（空頭平昨量 *（昨結算價 - 平倉價）* 合約乘數(shù)）+（空頭平今量

16、*（開倉價 - 平倉價）* 合約乘數(shù)） 逐筆對沖（盤后） （多頭平倉量 * （平倉價 - 開倉價）* 合約乘數(shù)）+ （空頭平倉量 * （開倉價 - 平倉價）* 合約乘數(shù)） 計算逐筆對沖的平倉盈虧時需要了解平倉順序：先開先平，其中上期所平今、平昨先指定，后先開先平期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 持倉盈虧 逐日盯市（盤中、盤后） （最新價 - 持倉均價）*多頭持倉總量 * 合約乘數(shù) + （持倉均價 - 最新價）* 空頭持倉總量 * 合約乘數(shù) 逐筆對沖（盤后） （結算價 - 開倉價）* 多頭持倉 * 合約乘數(shù)） + （開倉價 結算價）* 空頭持倉 * 合約乘數(shù)）期貨交易相關業(yè)務及

17、技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 保證金 盤中交易時 普通持倉客戶保證金 = 持倉量 * 合約價格（今倉采用最新價/昨結算價/成交均價/開倉價，可配置，昨倉采用昨結算價 ） * 合約乘數(shù) * 保證金率 大連組合持倉客戶保證金 = 各分腿持倉量 * 各分腿對應合約價格（今倉采用最新價/昨結算價/成交均價/開倉價，可配置，昨倉采用昨結算價 ） * 合約乘數(shù) * 保證金率 ，相當于單一合約保證金計算（不減免） 鄭州組合持倉客戶保證金 = 組合合約中的第1腿合約單邊持倉量 *該分腿合約價格（今倉采用最新價/昨結算價/成交均價/開倉價，可配置，昨倉采用昨結算價 ） * 合約乘數(shù) * 保證金率 （減免）

18、鄭州鎖倉（同合約雙邊持倉），保證金收單邊（更大那邊的保證金）期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 保證金 盤后結算時 普通持倉客戶保證金 = 持倉量 * 結算價 * 合約乘數(shù) * 保證金率 大連組合持倉客戶保證金 = 各分腿持倉量 * 各分腿對應合約結算價 * 合約乘數(shù) * 保證金率 ，相當于單一合約保證金計算（不減免） 鄭州組合持倉客戶保證金 = 組合合約中的第1腿合約單邊持倉量 *該分腿合約結算價 * 合約乘數(shù) * 保證金率 （減免） 鄭州鎖倉（同合約雙邊持倉），交易所保證金收單邊（更大那邊的保證金），客戶保證金系統(tǒng)可配置收取單邊還是雙邊期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控

19、系統(tǒng)關于資金 凍結保證金 報單時凍結，一般限價單（含F(xiàn)AK、FOK指令）按照報單價格凍結；市價單按照漲停板價格凍結；交易所止損（盈）單按照漲停板價格凍結；組合單（包含套利、展期和互換）（按價差報）按照昨結算價凍結 交易保證金 即前述客戶保證金期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 交割保證金 類似客戶保證金，只是保證金比率不同 需要注意大連、鄭州與上海合約在交割首日的不同處理方式：大連和鄭州合約到最后交易日時，當天交易所下發(fā)的結算文件中已經(jīng)轉為交割保證金，但是上海合約到最后交易日時，當天交易所下發(fā)的結算文件中還是交易保證金，系統(tǒng)自動會在次日交易初始化時將這部分交易保證金轉換成交割保

20、證金之后再同步給交易、風控 交易所保證金 按交易所保證金比率計算出來的占用保證金，具體計算法則同客戶保證金計算，只是所取保證金比率不同期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 可用資金 可用資金 = 今權益算 保證金（總是包含交易保證金和交割保證金） 凍結保證金 凍結手續(xù)費 + 凍結資金（負值） 今權益算（計算可用資金的中間字段，界面一般不顯示） = 昨權益 + 入金 出金 + 平倉盈虧算（結算管理平臺設置“是否包含平倉盈利”） + 持倉盈虧算 （結算管理平臺設置“浮動盈虧算法”，例如“浮盈不計，浮虧計”） 手續(xù)費 上次質押 + 質押金額期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于

21、資金 可提資金（可取資金） 可提資金計算中間值 （界面一般不顯示） = 昨權益 + 入金 出金 + 平倉盈虧算（結算管理平臺設置“是否包含平倉盈利” ） + 持倉盈虧算 （結算管理平臺-銀期轉賬的銀期可提資金算法中設置，即與可用資金計算是兩條線） 手續(xù)費 上次質押 + 質押金額 質押 max(信用額度,0)（系統(tǒng)界面上其實已經(jīng)去掉，公式中保留，當設置正值的信用額度時就要減掉） 保證金 凍結保證金 凍結手續(xù)費 + min(凍結資金,0)（凍結資金值為負）期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于資金 可提資金（可取資金） A =可提資金計算中間值 *可提比例（在經(jīng)紀公司參數(shù)設置的銀期轉賬參數(shù)

22、中進行設置） B = （可提資金計算中間值 + 當日此前出金）*可提比例 當日此前出金 C =可提資金計算中間值 保底資金 可提資金 = min(A，B，C) 注意參數(shù)設置項：特殊客戶（如本日無倉且無成交）是否受可提比例限制，如果 “不受”，那么上述A、B計算公式中的可提比例默認為100%期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于持倉 總買（賣）持：總的多（空）頭持倉量，= 今買（賣）持 + 昨買（賣）持 買（賣）可平：= 今買（賣）可平 + 昨買（賣）可平，= 總買（賣）持 多（空）頭平倉凍結倉位 買（賣）持倉均價：昨倉采用昨結算價、今倉采用開倉價加權平均 買（賣）開倉均價：昨倉、今倉皆

23、采用實際開倉價加權平均 買（賣）凍結：買（賣）凍結保證金 + 買（賣）開倉凍結手續(xù)費 + 賣（賣）平倉凍結手續(xù)費期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于風險指標 風險度（受結算管理平臺設置影響） 風險度 = 保證金/總權益*100 風險度 = 總權益/保證金*100 風險度 = 保證金/總權益 風險度 = 總權益/保證金 交易所風險度：同風險度（客戶風險度），只需將風險度公式中的保證金替換成交易所保證金期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于風險指標 風險狀態(tài)：分為“異常、穿倉、強平、追保、警示、正?！绷N 異常：沒有持倉，總權益為負 穿倉：有持倉，總權益為負 強平：交易所保證金0

24、 AND 交易所保證金總權益，相當于交易所風險度（如果設置成保證金/總權益*100）100 或者風險度（如果設置成保證金/總權益*100）自定義值（該值必須大于100） 追保：客戶保證金0 AND 客戶保證金總權益，相當于風險度（如果設置成保證金/總權益*100）100期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)關于風險指標 風險狀態(tài)：分為“異常、穿倉、強平、追保、警示、正?！绷N 警示：可由用戶自行設定風險度在什么范圍內為警示，在風控設置-選項-投資者資金信息設置窗口進行設置，一般形式為客戶風險度X（例如80，如果將客戶風險度設置成保證金/總權益*100的話） 正常：客戶風險度0（如果設置成保

25、證金/總權益*100、保證金/總權益）或者客戶風險度0 AND 交易所保證金總權益，相當于交易所風險度（如果設置成保證金/總權益*100）100 正常：交易所風險度0（如果設置成交易所保證金/總權益*100、交易所保證金/總權益）或者交易所風險度80 設置是否風險度來定義強平，及強平時具體的風險度值，例如125 風險持倉設置 設定某產品/合約的某方向/全部方向為風險持倉，一旦設定，投資者的資金監(jiān)控窗口中的“風險持倉”便會統(tǒng)計投資者在該產品/合約該方向上的的風險持倉量期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)投資者資金信息窗口配置功能 信息視圖設置 刷新間隔：默認5秒，影響投資者資金信息（包括特

26、別關注投資者資金信息）、投資者信息、投資者報單/持倉/成交信息、風險通知信息界面的刷新頻率 表示資金的數(shù)字使用千位分隔符：一般選定，選定之后所有窗口顯示資金的字段，皆使用分位分隔符 組織架構名稱顯示倒數(shù)級數(shù)：最多5級，可多選期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)投資者資金信息窗口配置期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)資金監(jiān)控 投資者資金監(jiān)控窗口功能 投資者資金監(jiān)控 監(jiān)控信息：投資者基礎信息（含組織架構基礎信息）、資金類信息、風險指標類信息、歷史強平次數(shù)（一天強平多次，算一次；這里特指歷史強平次數(shù)，不含今天已經(jīng)進行的強平）、風險持倉、通知狀態(tài)（見風險通知環(huán)節(jié)）、電話通知標志（是否電話

27、通知的標識） 刷新頻率：刷新頻率是根據(jù)設置-選項-投資者資金信息頁中的具體設置 如何使用指導日常風控：例如昨強平標示為“強平”，今風險狀態(tài)為“強平”以上的客戶，基本確定盤中要進行強平來處置風險（監(jiān)控中心應有規(guī)定投資者不得超過連續(xù)3天追保狀態(tài)，也不得超過連續(xù)2天強平狀態(tài)）期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶強平 強平算法 手動模式 強平金額如何計算（如果“釋放資金”選擇“實時結算標準” AND “強平標準”選擇“經(jīng)紀公司標準”） 初次強平金額 =客戶保證金（經(jīng)紀公司標準保證金比率） 權益（實時） 強平順序如何設定 完全按照當前持倉中所選定持倉對應的產品、合約以及持倉多空方向順序期貨交

28、易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶強平 強平算法 手動模式 強平數(shù)量如何計算 針對某一合約、某一方向，需要平倉數(shù)量 = 按合約最小下單量取整（今倉：本次需要平倉的金額/最新價（or昨結算價/成交均價/開倉價）/合約乘數(shù)/保證金比率）+ 按合約最小下單量取整（昨倉：本次需要平倉的金額/昨結算價/合約乘數(shù)/保證金比率），保證金比率采用“經(jīng)紀公司標準”，平倉順序同正常平倉，即大連考慮先開先平，鄭州考慮先平單一后平組合 在計算完上一個合約、方向所對應的強平手數(shù)之后，即計算下一個合約、方向所對應的強平手數(shù)之前，系統(tǒng)總會再一次重新計算當前強平金額 = 上一次需要強平的金額 上次計算所釋放的保證金總

29、額，如果0了，強平手數(shù)即開始為0期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶強平 強平算法 手動模式 釋放保證金如何計算釋放保證金 = 所平今倉 * 最新價（or昨結算價/成交均價/開倉價） * 合約乘數(shù) * 保證金率 + 所平昨倉 * 昨結算價 * 合約乘數(shù) * 保證金率，這里的保證金比率皆采用“經(jīng)紀公司標準” 另外，如果“釋放資金”選擇“實時結算標準” AND “強平標準”選擇“交易所標準”，基本同上，所用保證金比率采用“交易所標準”期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶強平 強平算法 手動模式 如果“釋放資金”選擇“昨結算為標準” AND “強平標準”選擇“經(jīng)紀公司標準”，

30、強平金額計算改為如下： 權益 = 昨權益 + 入金 出金 + 平歷史倉盈虧（即完全從昨天結算完成后的資金、持倉角度來考慮強平） 初次強平金額 = 昨倉保證金（經(jīng)紀公司標準保證金比率） 權益 強平順序如何設定 完全按照當前持倉中所選定持倉對應的產品、合約以及持倉多空方向順序期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶強平 強平算法 手動模式 強平數(shù)量如何計算 針對某一合約、某一方向，需要平倉數(shù)量 = 按合約最小下單量取整（本次需要平倉的金額/昨結算價/合約乘數(shù)/保證金比率），保證金比率采用“經(jīng)紀公司標準”，平倉順序同正常平倉 在計算完上一個合約、方向所對應的強平手數(shù)之后，即計算下一個合約、方

31、向所對應的強平手數(shù)之前，系統(tǒng)總會再一次重新計算當前強平金額 = 上一次需要強平的金額 上次計算所釋放的保證金總額，如果品種合約強平順序窗口上下移動所對應品種、合約的強平規(guī)則、強平價格記錄，即可調整強平時的順序期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶強平 強平算法 方案模式 強平價格設置：反向漲跌停限價，可以設置調整點數(shù)，計算公式為：（平多頭持倉）強平價格 = 最新價 - 調整點數(shù)*合約最小變動價格；（平空頭持倉）強平價格 = 最新價 + 調整點數(shù)*合約最小變動價格；調整點數(shù)只能為零或者正整數(shù)；市價期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶強平 強平算法 方案模式 以上設置對強平單

32、生成規(guī)則的影響根據(jù)強平算法的設置決定強平金額、數(shù)量、釋放保證金的計算方法某產品/合約指定的強平規(guī)則（最多三條，依次遵循）設置決定強平時的平倉順序根據(jù)強平價格設置決定強平單報價期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶強平 強平步驟 選擇需要強平的投資者 觀察投資者資金及風險狀況 觀察投資者持倉情況 選擇投資者需要強平的持倉以及順序 選擇投資者強平單生成規(guī)則 按規(guī)則生成強平單并適當調整 選擇立即下強平單或下強平預埋單 觀察投資者場上報單情況并在必要時撤掉部分投資者自報單期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)批量強平 強平算法 目前只能采用方案模式 強平步驟 選擇需要強平的投資者 確認需

33、要強平的投資者 確認按照方案設定算法規(guī)則生成的強平單 選擇立即下強平單或下強平預埋單 觀察投資者場上報單情況并在必要時撤掉部分投資者自報單 強平單發(fā)送記錄會留痕并提供查詢（結算系統(tǒng)）期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)預埋強平單 通過手動強平、單客戶強平、批量強平下單界面中的【預埋】按鈕，將強平單報入本地預埋單列表 本地預埋單不能被觸發(fā)，只有將預埋單從本地預埋單列表報入服務器預埋單列表，觸發(fā)條件達到后，才能被觸發(fā)，觸發(fā)類型有兩種： （服務器預埋）下一階段觸發(fā)：下一個交易節(jié)開始時，將預埋單報入交易系統(tǒng)； （本地預埋）定時觸發(fā)：需要設定觸發(fā)時間，服務器時間達到觸發(fā)時間時，將預埋單報入交易系統(tǒng)

34、。 預埋單被觸發(fā)發(fā)送時，系統(tǒng)將檢查該投資者的資金狀況，如果該投資者資金情況處于不再需要追加保證金，則該預埋單將會被刪除； 預埋單被觸發(fā)發(fā)送后，可以在服務器預埋單列表跟蹤其報單狀態(tài)。期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)手工強平單 雙擊投資者持倉信息視圖中某條持倉記錄的總買持、今買持、買可平、買均價或者買凍結字段，強平多頭倉位 雙擊投資者持倉信息視圖中某條持倉記錄的總賣持、今賣持、賣可平、賣均價或者賣凍結字段，強平空頭倉位撤單 過雙擊投資者報單信息或者報單查詢視圖中某條可撤的報單，在彈出的撤單確認窗口中確認撤單后，實現(xiàn)撤單期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)計算舉例期貨交易相關業(yè)務及技

35、術培訓-CTP風控系統(tǒng)凈持倉保證金指標值定義 單一品種凈持倉保證金占用=單一品種所有合約多頭持倉保證金總額 - 單一品種所有合約空頭持倉保證金總額 關聯(lián)品種凈持倉保證金占用=關聯(lián)品種所有合約多頭持倉保證金總額 - 關聯(lián)品種所有合約空頭持倉保證金總額 指標值：凈持倉保證金占用/客戶權益期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)凈持倉保證金指標值設置 注： 針對單個產品或者多個產品的組合設置 針對單個投資者依次進行設置 一個投資者一個產品可以設置一個預警指標值，一個投資者一組關聯(lián)產品可以設置一個預警指標值(關聯(lián)產品可以包括兩個或以上的單一產品) 上述設置可支持增加、刪除和修改（只能修改報警值），設

36、置完立即生效期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)凈持倉保證金指標如何報警 當凈持倉保證金占用/客戶權益的實際值，當超過報警值時代表凈持倉保證金占用/客戶權益的指標值會以紅色字塊特殊顯示 當某投資者、某產品（或某產品組合）所對應的指標值=報警值時，右鍵可觸發(fā)“單客戶強平”，默認為所選投資者的為達到指標正常的單客戶強平界面期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)凈持倉保證金指標超標強平 強平算法 強平金額如何計算 初次強平金額 = 權益*強平前實際指標值 權益*報警值（由于目前凈持倉占用保證金/權益=強平前實際指標值報警值，目標凈持倉占用保證金/權益=報警值，兩個等式相減可得需釋放保證金金

37、額，即強平金額） 注：上述權益 = 昨權益 + 入金 出金 + 平倉盈虧 + 持倉盈虧實際值 手續(xù)費 上次質押 + 質押金額，即權益和盤中交易場上權益一致（相當于釋放資金為“實時結算標準”）期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)凈持倉保證金指標超標強平 強平算法 強平順序如何設定 只強平預警指標中涉及產品對應的持倉，涉及多產品或多合約時，再內部按照產品代碼、合約代碼順序，且只強平對應占用保證金多的一方的持倉 強平數(shù)量如何計算 針對強平預警指標中涉及產品的某一個產品、占用保證金較多的方向，需要平倉數(shù)量 = 按照合約最小下單量取整（今倉：本次需要平倉的金額/最新價（or昨結算價/成交均價/開倉

38、價）/合約乘數(shù)/保證金比率）+ 按照合約最小下單量取整（昨倉：本次需要平倉的金額/昨結算價/合約乘數(shù)/保證金比率），這里的保證金比率采用“經(jīng)紀公司標準”，相當于強平標準選定為“經(jīng)紀公司標準”期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)凈持倉保證金指標超標強平 強平算法 強平數(shù)量如何計算（續(xù)） 在計算完上一個合約、方向所對應的強平手數(shù)之后，即計算下一個合約、方向所對應的強平手數(shù)之前，系統(tǒng)總會再一次重新計算當前強平金額 = 上一次需要強平的金額 上次計算所釋放的保證金總額，如果 原權益 + 權益變化量因此需要：交易所保證金變化量 權益變化量從而需要：（權益 交易所保證金）減少期貨交易相關業(yè)務及技術培

39、訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶權益反向計算 如何確定合約往哪個方向波動為不利？ 風險類型指定強平時，合約的不利波動方向表示該合約的價格按照此方向波動： 使用自定義強平時，合約的不利波動方向表示該合約的價格按照此方向波動，將導致該投資者的風險度增加，具體風險度算法參照設置的值；如果合約的價格無論上漲還是下跌都不影響風險度，則波動方向為無漲跌；期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶權益反向計算 如何確定合約往哪個方向波動為不利？ 風險類型指定追保時，合約的不利波動方向表示該合約的價格按照此方向波動，將導致該投資者的（權益 保證金）減少；沒有無漲跌情況出現(xiàn)，即使某個合約上無凈持倉，那么價格上漲，

40、會導致保證金占用增加，最終導致權益 保證金減少，即會導致保證金變化量 權益變化量的合約波動方向為不利方向（原因類似風險類型指定強平時） 問題：“反于凈持倉方向即為合約不利方向”這樣的描述是否正確？ 例如某投資者有某合約的持倉99手，其中多頭50手，空頭49手，假設保證金比率15%，如果價格上漲，將會有：保證金變化量=（最新價 基準價）*99*合約乘數(shù)*15%持倉盈虧的變化量 =（最新價 基準價）*1*合約乘數(shù)期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶權益反向計算 何為基準價？ 所謂基準價即合約波動后新價格產生的基準 有哪些基準價？ 昨結算價 成交均價（當某個合約盤中無行情時，則無此價，反

41、算的結果記錄中也不會包含此合約對應的持倉記錄） 最新價 結算價（只有在收盤，并且系統(tǒng)收到當日結算價后，才支持結算價作為基準價） 自定義價格期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶權益反向計算 波動方法 “相同幅度波動”：所有已選合約漲跌幅度一致，即對于某一投資者，那些已經(jīng)選擇的合約在已經(jīng)配置好的漲跌方向上，漲跌幅度完全一致。所謂漲跌幅度一致是指相對值，例如合約A停板幅度 4%，合約B停板幅度 6%，那么合約A漲2%和合約B漲3%是“一致漲跌幅” “合約先后順序”：可以選擇計算順序，排在前的總是將資金先分配給該合約的持倉，如果到了停板還有剩余資金，可以分配給下一個順序合約的持倉。該算法要

42、求用戶指定“停板數(shù)”，當多個合約時，前面合約按照指定停板數(shù)計算，最后一個合約不受影響，計算到目標風險為止，當只有一個合約時，這一個合約按照指定停板數(shù)計算（一般不這樣使用）期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶權益反向計算 反算步驟 選擇需要反向計算的投資者 根據(jù)投資者當前風險狀態(tài)指定反算目標風險級別 穿倉、強平、追保 觀察投資者所持合約的不利漲跌方向必要時重新調整方向或其漲跌幅度 可以根據(jù)對于行情的預期判斷，選擇某些合約不參與反算（不重新計算資金），指定某些合約漲跌幅度（下跌上限100%，上漲無限），甚至指定某些合約往有利的方向波動（需指定波動幅度），還可以調整合約順序以便指定反算時

43、資金先分配給哪個合約（當波動方法選擇合約先后順序時）期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶權益反向計算 反算步驟 選定反算基準價以及波動方法 那些未選擇的合約，不重新計算保證金，那些波動方向為無漲跌的合約采用基準價參與計算，計算時總是先將其先行正向計算資金，剩余的資金再去計算那些需要參與權益反算合約的漲跌幅度；另外，對于用戶已經(jīng)明確漲跌幅度（包括重新確定漲跌方向并明確漲跌幅度）的，也是采用基準價按照已經(jīng)確定好的漲跌幅度得出新價格，然后也是先行正向計算資金，剩余的資金再去計算那些需要參與權益反算合約的漲跌幅度 根據(jù)相同幅度波動和合約先后順序不同的算法計算出合約波動漲跌幅度期貨交易相關業(yè)

44、務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶權益反向計算 反算步驟 系統(tǒng)反向計算投資者剩余資金可抗合約的漲跌幅度并支持結果導出 合約：“過濾無效記錄”時，只有那些選擇了的并且波動方向不是為“無漲跌”的合約才會顯示在反算結果中 波動價格：波動的目標價格，即在基準價基礎之上考慮漲跌多少幅度之后的目標價格，重要的計算結果之一 波動幅度：當合約要在某方向上波動多少幅度（總的波動幅度），才能使得投資者的風險級別到達目標風險級別，重要的計算結果之一 漲跌停：交易所規(guī)定的某合約的常規(guī)漲跌停板，尚未考慮擴板 停板數(shù)：總波動幅度中包含了幾個停板期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)單客戶權益反向計算 反算步驟 系統(tǒng)反

45、向計算投資者剩余資金可抗合約的漲跌幅度并支持結果導出 停板波動： = (1 + 漲跌停）停板數(shù) - 1，例如漲跌停為5%，停板數(shù)為3，則停板波動為 = (1+5%)3 1=15.76% 停板外波動：波動幅度 = (1 + 停板波動)*(1 + 停板外波動) 波動方向：上漲/下跌，一般為合約不利波動方向 方向標志：有利/不利，一般為不利期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)批量客戶權益反向計算 目標 與單客戶權益反算不同，因為對于多個投資者來說，持有合約有所不同，對于同一個合約，持有方向也有所不同，當持有不同方向頭寸的同一合約時，從整體上無法準確判斷合約的哪個波動方向為不利，哪個方向為有利，

46、因此批量客戶的權益反算突出考慮在預先指定合約行情走勢的情況下，這些投資者所剩余資金可抗合約的漲跌幅度期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)批量客戶權益反向計算 如何確定合約波動方向 人為指定 對于某一投資者來說，如果遇到合約波動方向設置成了有利的方向，且用戶又未明確具體的波動范圍，系統(tǒng)自動按無漲跌的方式進行計算，需要注意的是：未選中的合約，不重新計算；選中但是無漲跌或有利方向但未設漲跌幅的，按基準價重新計算 基準價：同單客戶權益反向計算 波動方法：同單客戶權益反向計算期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)批量客戶權益反向計算 反算步驟 選擇需要反向計算的投資者 可通過當前風險狀態(tài)篩選

47、設置合約的漲跌方向及其漲跌幅度 選擇參與反算的產品/合約，方向人為指定，如果波動方向對于某投資者的資金來說是有利方向，如果同時設置了具體漲跌幅，則按設置值計算，但如果未設置具體漲跌幅，則同無漲跌的合約，按基準價參與計算 指定反算目標風險級別 選定反算基準價以及波動方法 系統(tǒng)反向計算投資者剩余資金可抗合約的漲跌幅度并支持結果導出期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)計算實例期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)目的 就投資者目前的持倉情況，估算當品種合約的結算價為X（通過參數(shù)設置），保證金比率為Y（通過參數(shù)設置）時，投資者新的資金情況及相應的新風險度和風險級別狀態(tài)，以便指導風控人員提早進

48、行下一步風控措施壓力測試參數(shù)設置 選擇參與試算的投資者，目前單一、全部（可優(yōu)化：增加篩選條件，例如持有某些風險持倉）期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)壓力測試參數(shù)設置 設置選定投資者所持合約當前交易日及以后N天的試算價，以及該投資者該合約的保證金比率（默認交易用保證金比率，可修改；可優(yōu)化增加交易所保證金比率調整） 參數(shù)可模板化存儲并應用壓力測試 壓力測試所用試算方法是同日終結算，只是將結算時采用的結算價采用這里的試算價，采用的保證金采用這里的試算保證金，且結算只是針對一天，而壓力測試試算可以連續(xù)計算N天期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)優(yōu)化方向（開發(fā)中） 恢復交易所保證金比率設

49、置 增加參與壓力測試客戶選擇方案期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)目標 結合交易所關于出現(xiàn)3個同方向漲跌停板單邊無連續(xù)報價的風險管理規(guī)定，預算當出現(xiàn)極限行情時，經(jīng)紀公司應該如何調整保證金比率以管理風險，適用于長假前后的風險管理適用場景 D1出現(xiàn)單邊市；D2根據(jù)交易所規(guī)則擴板，并且當日繼續(xù)出現(xiàn)同方向單邊市；D3根據(jù)交易所規(guī)則繼續(xù)擴板，并且當日繼續(xù)出現(xiàn)同方向單邊市，當日收市后交易所進行強制減倉（一般情況，有些交易所的個別品種不這么做）；D4漲跌停板恢復成正常值期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險預算要求出的結果 1、顯示那些投資者，他們的資金并不是足夠多，當他們的持倉在D1、D2

50、、D3和D4這幾天都沒有變化的時候（因為在極限行情里面，很有可能出現(xiàn)想要平倉也平不掉），當他們的保證金比率也不變化的時候，D4盤后他們會穿倉，這些人并不一定都需要在D1上調保證金，但可關注期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險預算要求出的結果 2、找出那些投資者，他們的資金并不是足夠多，當他們的持倉在D1、D2和D3這幾天都沒有變化的時候（因為在極限行情里面，很有可能出現(xiàn)想要平倉也平不掉），當他們的保證金比率也不變化的時候，D3盤后他們會穿倉，這些人就需要在D1或更早之前上調保證金，以便在極限行情出現(xiàn)的更早時間里暴露風險，盡快平倉，以釋放保證金期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)

51、風險預算要求出的結果 3、針對那些需要上調保證金的投資者，計算D1這天保證金比率究竟應該調整至多少？使得該投資者在D2即出現(xiàn)穿倉，且資金狀況要求該投資者在D2這天必須強平X手才能恢復正常（假設D2這天能全部強平掉），而投資者剩下的凈持倉手數(shù)，如果按照以前的保證金比率（不上調時的正常標準），即使保留到D3那天也剛好不穿倉期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險預算算法簡介 1、按照調整之前的投資者保證金比率水平，并根據(jù)D1那天的客戶權益、結算價、持倉水平，計算出D4那天投資者各自的最低客戶權益 持倉最大虧損_D(N)（結算價_D(N) 結算價_D(N-1) ）凈持倉合約乘數(shù) 客戶最低權益_

52、D4客戶權益_D1持倉最大虧損_D2持倉最大虧損_D3持倉最大虧損_D4 2、找出那些客戶最低權益_D4為負的投資者顯示，并且選擇那些客戶最低權益_D3為負的投資者參與下一步運算期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險預算算法簡介 3、按照調整之前的投資者保證金比率水平，并根據(jù)D2那天的客戶最低權益，計算出D3那天需要平倉多少手，使得D3那天繼續(xù)出現(xiàn)停板時，投資者剛好不穿倉 可留手數(shù)_D3向下取整客戶最低權益_D2(結算價_D3 結算價_D2)合約乘數(shù)) 應強平手數(shù)原凈持倉可留手數(shù)_D3期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險預算算法簡介 4、假設在D1這天將投資者保證金比率調整為

53、M，那么可以使得在D2這天投資者已經(jīng)穿倉，并且需要平倉的量剛好等于上一步運算出的應強平手數(shù)的數(shù)量，全部平完之后使得D2剛好不再穿倉 強平金額 昨倉保證金 昨權益 保證金_D1 客戶權益_D1 結算價_D1M凈持倉合約乘數(shù) 客戶權益_D1 應強平手數(shù) 向上取整強平金額 (M凈持倉合約乘數(shù)) 上述公式中解出M，并取Mmax(M，目前的保證比率)期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)操作步驟 選擇需要進行風險預算的投資者，基本為所有投資者 設置品種漲跌停板幅度以及合約初始價格（盤中默認為最新價；盤后默認為收盤價；結算價發(fā)布之后，默認為結算價） 選擇出現(xiàn)停板的交易日（即前文所述場景可推廣） 若D1

54、出現(xiàn)漲停板，則D1、D2、D3、D4的漲跌停板幅度為4%、6%、8%和4%（以大連品種為例） 若D2出現(xiàn)漲停板，則D1、D2、D3、D4、D5的漲跌停板幅度為4%、4%、6%、8%和4% 觀察風險預算結果并可導出期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險通知發(fā)送途徑 系統(tǒng)通知 短信通知 郵件通知 電話通知（系統(tǒng)僅提供手工記錄留存）風險通知發(fā)送方式自動發(fā)送 手動發(fā)送 注：系統(tǒng)、短信和郵件通知均支持自動/手動發(fā)送期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險通知在自動發(fā)送模式下 通知內容模板化，模板可設置多種應用于不同的投資者 自動發(fā)送規(guī)則 持倉不變的情況下，每種風險類型的風險通知只發(fā)一次，不

55、會因為行情變化或者其他情況引起資金變化，導致風險狀態(tài)波動而發(fā)送多次同一風險狀態(tài)的風險通知，當然，當資金變化引起了風險狀態(tài)波動，會發(fā)送風險通知 舉例：某投資者持倉不變，風險狀態(tài)由 強平 - 穿倉 - 追保 -強平 - 穿倉，系統(tǒng)將自動發(fā)3次風險通知，分別為第一次強平、穿倉和追保，以后同樣的風險級別再次出現(xiàn)，不再重發(fā)期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險通知在自動發(fā)送模式下 自動發(fā)送規(guī)則（續(xù)） 持倉發(fā)生變化后，風險通知會重新發(fā)送，各風險類型的通知次數(shù)重新計數(shù)； 如果在場上將自動發(fā)送功能去掉，從保存設置后開始不再自動發(fā)送通知，無論風險狀態(tài)是否達到條件。直到重新打開自動發(fā)送功能。 勾上【允許當

56、天發(fā)送過相同或者更高風險級別通知的客戶再次發(fā)送】時，在持倉不變的情況下，當發(fā)送過更高級別的風險類型通知后，風險類型降到更低級別，只要這一級別沒有發(fā)送過通知，系統(tǒng)即會對其發(fā)送通知；取消勾選該項時，在持倉不變的情況下，當發(fā)送過更高級別的風險類型通知后，風險類型降到更低級別，系統(tǒng)不會再次發(fā)送通知期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險通知在手動發(fā)送模式下 系統(tǒng)通知內容可使用模板，也可以自定義 【允許當天發(fā)送過相同或者更高風險級別通知的客戶再次發(fā)送】選項的用處同自動發(fā)送 系統(tǒng)默認不支持向風險狀態(tài)是【警示】或【正?！康耐顿Y者手動發(fā)送風險通知。勾上【允許發(fā)送風險狀態(tài)為警示的風險通知】或【允許發(fā)送風險

57、狀態(tài)為正常的風險通知】后，手動發(fā)送系統(tǒng)/短信/郵件風險通知時，才能對【警示】/【正?！康耐顿Y者生效期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險通知模板設置 可針對投資者設置哪一風險類型（即狀態(tài)）、哪種通知渠道采用自動發(fā)送模式 可針對投資者設置哪一風險類型下采用何種風險通知模板 風險通知模板可以添加、修改，故可對一個或多個投資者進行個性化設置 設置了自動發(fā)送的風險類型，自動發(fā)送的規(guī)則如前文 短信通知除了與系統(tǒng)、郵件通知一樣的自動發(fā)送規(guī)則，還可以通過【短信通知時間設置】，啟用定時發(fā)送方式 用戶可以設定系統(tǒng)自動發(fā)送警示風險通知的風險度下限，警示風險通知以該風險度下限為判斷依據(jù)，和前臺界面顯示的風險

58、狀態(tài)無關期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險通知詳細狀態(tài) 1、未生成：沒有在風控客戶端手動/自動發(fā)送風險通知； 2、已生成未發(fā)送：已經(jīng)在風控客戶端手動/自動發(fā)送了風險通知，但： 系統(tǒng)通知：不會出現(xiàn) 短信通知：風控短信接口程序未發(fā)送 郵件通知：風控短信接口程序未發(fā)送 3、發(fā)送失敗：已經(jīng)在風控客戶端手動/自動發(fā)送了風險通知，但： 系統(tǒng)通知：接收到失敗響應 短信通知：未配置準確的風控短信接口或接收到失敗響應 郵件通知：未配置準確的郵件服務器地址或接收到失敗響應期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險通知詳細狀態(tài) 4、已發(fā)送未接收：服務器已成功發(fā)送風險通知，但客戶不在線（主要針對系統(tǒng)通

59、知，短信/郵件通知的通知狀態(tài)沒有該狀態(tài)）； 5、已接收未確認：服務器已成功發(fā)送風險通知，并且客戶在線（要求客戶在線主要針對系統(tǒng)通知，短信/郵件通知的通知狀態(tài)也有該狀態(tài)，只要收到短信/郵件發(fā)送服務器的成功反饋就顯示該狀態(tài)）； 6、已確認：客戶確認收到風險通知（主要針對系統(tǒng)通知，目前系統(tǒng)不支持該狀態(tài)），后續(xù)待完善需求之一。期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)風險通知狀態(tài) 1、當風險通知詳細狀態(tài)為狀態(tài)5，即“已接收未確認”時，這里的風險通知狀態(tài)顯示成“已發(fā)送通知”，例如“已發(fā)送追保通知”，且總是顯示當天給該投資者發(fā)送的歷史風險級別最高狀態(tài)； 2、當風險通知詳細狀態(tài)為狀態(tài)1234時，這里的風險通

60、知狀態(tài)顯示成“未通知”。期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)界面應用 資金監(jiān)控窗口顯示風險通知詳細狀態(tài) 投資者信息顯示窗口、單客戶強平界面顯示風險通知狀態(tài) 風險通知發(fā)送留痕并查詢期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)業(yè)務通知途徑 短信通知、系統(tǒng)通知業(yè)務通知發(fā)送方式自動、手動業(yè)務通知支持的業(yè)務類型 投資者新開戶（只能發(fā)短信通知） 新增交易編碼（只能發(fā)短信通知） 強平成交（只能發(fā)系統(tǒng)通知） 手工投資者入金、手工投資者入金沖銷（只能發(fā)短信通知） 投資者銀期轉賬出入金（只能發(fā)短信通知）期貨交易相關業(yè)務及技術培訓-CTP風控系統(tǒng)中金所中金所上期所上期所大商所大商所鄭商所鄭商所自成交（單合約）5