《投資項(xiàng)目調(diào)查與可行性研究》

1、創(chuàng)業(yè)學(xué)院課程講義 -1 投資項(xiàng)目調(diào)查與可行性研究投資項(xiàng)目調(diào)查與可行性研究【課時分配】4課時【教學(xué)目的】了解可行性研究報(bào)告編制，理解可行性研究的基本思路，掌握可行性研究內(nèi)容與方法，掌握市場調(diào)查與預(yù)測的方法?！窘虒W(xué)重難點(diǎn)】市場調(diào)查的方法，可行性研究的基本思路，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)評價?！窘虒W(xué)手段與方法】理論教學(xué)；案例教學(xué)；專題討論；實(shí)踐教學(xué)【教學(xué)內(nèi)容】1投資項(xiàng)目的市場調(diào)研2項(xiàng)目可行性研究概述3投資項(xiàng)目可行性研究的基本內(nèi)容4建設(shè)項(xiàng)目的概預(yù)算5投資項(xiàng)目評價一、投資項(xiàng)目的市場調(diào)研（一）市場調(diào)研的含義1、什么是市場調(diào)研 指以科學(xué)的方法收集市場資料，并運(yùn)用統(tǒng)計(jì)分析的方法對所收集的資料進(jìn)行分析研究，發(fā)現(xiàn)市場機(jī)會，

2、為管理者與投資者提供科學(xué)決策所必要的信息依據(jù)的一系列過程。市場調(diào)研是了解消費(fèi)者，競爭對手，市場狀況最有利的工具。2、市場調(diào)研的有關(guān)機(jī)構(gòu)專業(yè)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)廣告公司的市場調(diào)研部門政府部門的市場調(diào)研部門學(xué)術(shù)專業(yè)研究機(jī)構(gòu)的市場調(diào)研部門社會團(tuán)體的市場調(diào)研部門企業(yè)本身內(nèi)部的市場調(diào)研部門（二）市場調(diào)研的內(nèi)容1、市場環(huán)境調(diào)查2、市場需求調(diào)查3、競爭對手調(diào)查4、產(chǎn)品調(diào)查5、銷售調(diào)查6、廣告效果調(diào)查（三）市場調(diào)研的資料收集1、資料收集的原則2、原始資料的收集3、二手資料的收集（四）市場調(diào)研的程序與步驟1、確定調(diào)研的必要性2、定義所需要解決的問題3、確立調(diào)研目標(biāo)4、確定調(diào)研設(shè)計(jì)方案5、確定信息的類型與獲取渠道6、確定

3、收集資料的方法7、問卷設(shè)計(jì)8、確定抽樣方案與樣本容量9、收集資料10、資料整理與分析11、撰寫調(diào)研報(bào)告二、項(xiàng)目可行性研究概述可行性研究亦稱可行性分析，大體可分為社會可行性研究、技術(shù)可行性研究、經(jīng)濟(jì)可行性研究三個范疇，我們討論的項(xiàng)目可行性研究主要是指建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究，屬于經(jīng)濟(jì)可行性研究的范疇。（一）可行性研究的含義“可行性”（Feasibility）一詞的含義是“做到或?qū)崿F(xiàn)的可能性”。項(xiàng)目可行性研究是在建設(shè)前期對項(xiàng)目的一種考察和鑒定，對擬建項(xiàng)目（興建、改建、擴(kuò)建）進(jìn)行全面的、綜合的技術(shù)經(jīng)濟(jì)調(diào)查研究和綜合論證，其目的是要判斷項(xiàng)目“可行”或“不可行”，要建設(shè)或不要建設(shè)，為投資決策提供可靠的依據(jù)。

4、可行性研究一般要回答下面問題：1、本項(xiàng)目在技術(shù)上是否可行？2、本項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是否有生命力？3、本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否有利可圖？ 4、需要多少投資才能建起本項(xiàng)目？5、本項(xiàng)目的投資如何籌集？6、本項(xiàng)目需要多少時間能建成？7、本項(xiàng)目需要多少人、財(cái)、資源?（二）可行性研究的特點(diǎn)1、先行性可行性研究是為編制和審批涉及任務(wù)書提供可靠的依據(jù)，是為擬建項(xiàng)目而作的調(diào)查研究，它是在建設(shè)項(xiàng)目決策之前進(jìn)行的。2、不定性可行性研究不是討論、分析在建項(xiàng)目的技術(shù)經(jīng)濟(jì)效果，而是研究擬建項(xiàng)目的技術(shù)經(jīng)濟(jì)效果。因而可能出現(xiàn)的結(jié)論有兩個：可行和不可行。3、多科性可行性研究是一項(xiàng)政策性、系統(tǒng)性很強(qiáng)的工作?？尚行匝芯恳\(yùn)用許多知識，如運(yùn)籌學(xué)

5、、電子計(jì)算機(jī)科學(xué)、工程技術(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)、預(yù)測學(xué)、計(jì)劃統(tǒng)計(jì)學(xué)、會計(jì)學(xué)、企業(yè)管理科學(xué)、施工組織學(xué)、市場學(xué)、商品學(xué)、社會科學(xué)等等。4、法定性目前，在許多國家或地區(qū)中，為了提高競爭能力，避免投資決策的失誤，大的建設(shè)項(xiàng)目都要進(jìn)行可行性的論證。在我國，明確規(guī)定了可行性研究是建設(shè)項(xiàng)目前期的工作重要內(nèi)容，是基本建設(shè)程序中的重要組成部分。（三）可行性研究的階段與步驟1、可行性研究的階段機(jī)會研究階段初步可行性研究階段詳細(xì)可行性研究階段評價和決策階段2、可行性研究的步驟討論研究范圍，確定研究界限，明確目標(biāo)；進(jìn)行實(shí)地調(diào)查、收集資料、獲取信息；對可行性研究的諸因素進(jìn)行詳細(xì)的分析；進(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目的概預(yù)算；對建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行評

6、價、得出結(jié)論；編制可行性報(bào)告。三、投資項(xiàng)目可行性研究的基本內(nèi)容基本內(nèi)容：1、項(xiàng)目背景和歷史（總論）；2、市場和工廠生產(chǎn)能力3、材料和投入物；4、建廠地區(qū)和廠址； 5、項(xiàng)目設(shè)計(jì)；6、工廠組織和管理費(fèi)用；7、環(huán)境保護(hù)；8、建設(shè)進(jìn)度安排；9、財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評價；10、結(jié)論。（一）總論1、項(xiàng)目提出的時代背景（改建、擴(kuò)建項(xiàng)目要說明企業(yè)現(xiàn)有情況）；2、項(xiàng)目投資的必要性、社會、經(jīng)濟(jì)意義；3、說明研究工作的依據(jù)和范圍、研究工作的概況。（二）市場分析與預(yù)測1、擬建項(xiàng)目所在地區(qū)的概況分析（1）地理環(huán)境、自然條件；（2）經(jīng)濟(jì)條件、經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)；（3）資源狀況；（4）民情風(fēng)俗；（5）發(fā)展前景；（6）消費(fèi)心理；（7）地方政策。

7、2、投資項(xiàng)目的需求預(yù)測（1）擬建項(xiàng)目產(chǎn)品的消費(fèi)歷史（國內(nèi)外市場消費(fèi)狀況，消費(fèi)增長速度，出口產(chǎn)品還要分析對外貿(mào)易狀況和貿(mào)易增長速度）；（2）擬建項(xiàng)目產(chǎn)品的現(xiàn)有生產(chǎn)能力（同類產(chǎn)品現(xiàn)有企業(yè)的生產(chǎn)總能力，正在興建企業(yè)的預(yù)計(jì)生產(chǎn)能力和增長速度等）；（3）擬建項(xiàng)目產(chǎn)品的現(xiàn)有質(zhì)量狀況（產(chǎn)品的材料結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、使用壽命以及消費(fèi)者的習(xí)慣和反映等）；（4）擬建項(xiàng)目產(chǎn)品的現(xiàn)有價格狀況（各同類產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)的定價、市場行價，各同類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)成本，產(chǎn)品稅收、盈利及國際行價等）； （5）國外進(jìn)口和國內(nèi)出口狀況（產(chǎn)品進(jìn)口數(shù)量和價格、價值出口數(shù)量和價格價值等）（6）各同類產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)狀況（市場占有狀況、企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況

8、、產(chǎn)品生產(chǎn)狀況等）（7）擬建項(xiàng)目產(chǎn)品的市場（國際市場或國內(nèi)市場或地區(qū)市場、行業(yè)市場等）的總需要量（總?cè)萘浚?；?）擬建項(xiàng)目產(chǎn)品的市場需求缺口；（9）競爭對手和競爭對策。（三）材料和投入物的研究1、產(chǎn)品數(shù)據(jù)（1）特征和規(guī)格；（2）質(zhì)量和要求；（3）使用要求。2、原材料數(shù)據(jù)（1）技術(shù)規(guī)格；（2）資源位置；（3）價格。3、材料和投入物的供應(yīng)方式4、材料和投入物的運(yùn)輸方式（四）建廠地點(diǎn)和廠址選擇建廠地點(diǎn)是指建設(shè)項(xiàng)目所選擇的地理區(qū)域；廠址選擇包括兩個含義：選點(diǎn)和定址。（1）選點(diǎn)是指在一定的地理區(qū)域內(nèi)具體選擇幾個（若干個）點(diǎn)，作為建廠地址的可供選擇的方案。（2）定址是指從可供建廠的若干個廠址地點(diǎn)中，經(jīng)過詳

9、細(xì)的分析、比較，最后確定建廠的具體某個地址。建廠地點(diǎn)選擇的要求：（1）要靠近原材料的產(chǎn)地。同時，在建設(shè)過程中能夠就近取得足夠的建筑材料；（2）要在集中的消費(fèi)地區(qū)或距消費(fèi)中心不遠(yuǎn)的附近地區(qū)；（3）要盡量使煤、油、電等的供應(yīng)距離短，以保證正常的生產(chǎn)和減少運(yùn)輸費(fèi)用；（4）水源要能滿足生產(chǎn)和生活的水質(zhì)、水量要求，取水距離不能過長；（5）通風(fēng)方便，獲取信息、交流信息方便； （6）與有關(guān)協(xié)作單位和行業(yè)靠近；（7）勞動力來源充足，而且基本素質(zhì)好；（8）交通較發(fā)達(dá)；（9）氣候要適宜；（10）有便于環(huán)境得到保護(hù)和生態(tài)平衡保護(hù)；（11）有便于職工的物質(zhì)和文化生活。（五）組織機(jī)構(gòu)及人員編制1、勞動力分類2、組織機(jī)構(gòu)

10、和設(shè)置3、人員定編（六）環(huán)境保護(hù)和資源利用環(huán)境保護(hù)：主要是分析建設(shè)項(xiàng)目對環(huán)境的污染和破壞，其主要因素有：（1）噪音；（2）排放氣體；（3）排放污水；（4）生產(chǎn)廢渣；（5）破壞森林、園林；（6）影響野生動物平衡；（7）其他；資源合理利用：（1）資源開發(fā)程度；（2）資源利用程度；（3）對稀有資源、緊缺資源的利用是否得當(dāng)。三、建設(shè)項(xiàng)目的概預(yù)算建設(shè)項(xiàng)目的概預(yù)算包括：投資估算、成本估算、費(fèi)用估算等1、土地購置費(fèi)2、建設(shè)費(fèi)用估算3、流動資金估算4、成本費(fèi)用估算5、資金籌措自有資金；借貸；企業(yè)盈余；政府撥款；發(fā)起人集資；其他四、投資項(xiàng)目評價投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價，是從建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性來研究項(xiàng)目建設(shè)的可行性，它通

11、過對建設(shè)項(xiàng)目綜合分析，計(jì)算描述其投資的經(jīng)濟(jì)效果。是項(xiàng)目研究的核心工作。經(jīng)濟(jì)評價分為財(cái)務(wù)評價和國民經(jīng)濟(jì)評價1、財(cái)務(wù)評價主要是在國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價格的條件下考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。2、國民經(jīng)濟(jì)評價是從國民經(jīng)濟(jì)綜合平衡的角度分析計(jì)算項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)的凈效益，據(jù)以判別建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。3、項(xiàng)目評價應(yīng)以國民經(jīng)濟(jì)評價為主。當(dāng)財(cái)務(wù)評價與國民經(jīng)濟(jì)評價的結(jié)論相矛盾時，項(xiàng)目及方案的取舍應(yīng)取決于國民經(jīng)濟(jì)評價的結(jié)果。（一）有價值創(chuàng)業(yè)機(jī)會的特征1、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析是反映投資項(xiàng)目整個經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)逐年的收入和支出的時間安排。2、項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價的基本報(bào)表財(cái)務(wù)評價所使用的基本報(bào)表包括財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、利潤表，以及財(cái)務(wù)平衡表，涉外項(xiàng)目還包括外匯流量表。（二）國民經(jīng)濟(jì)評價國民經(jīng)濟(jì)