第五章中小企業(yè)板

1、第五章中小企業(yè)板第五章中小企業(yè)板2月n中小企業(yè)板概述n中小企業(yè)板入市須知n中小企業(yè)板交易規(guī)則 昨日川潤(rùn)股份（昨日川潤(rùn)股份（002272）收盤(pán)價(jià)為）收盤(pán)價(jià)為30元，今日投資者急切想元，今日投資者急切想賣(mài)出該股票，于是在上午十點(diǎn)市場(chǎng)價(jià)為賣(mài)出該股票，于是在上午十點(diǎn)市場(chǎng)價(jià)為30元時(shí)，投資者以元時(shí)，投資者以28元將川潤(rùn)股份掛出，查詢(xún)委托竟然沒(méi)有成交，而且撤單了，元將川潤(rùn)股份掛出，查詢(xún)委托竟然沒(méi)有成交，而且撤單了，這筆委托讓投資者感到莫名其妙。這筆委托讓投資者感到莫名其妙。 今天中小板走勢(shì)如何？今天中小板走勢(shì)如何？ 投投資資者在者在14： ：58看到其委托的川看到其委托的川潤(rùn)潤(rùn)股份（股份（002272）

2、）還處還處在未成在未成交狀交狀態(tài)態(tài)，于是，于是變選擇變選擇撤撤單單，但是收，但是收盤(pán)盤(pán)后卻后卻發(fā)現(xiàn)該發(fā)現(xiàn)該筆委托成交了，筆委托成交了，投投資資疑惑是否我疑惑是否我們們交易系交易系統(tǒng)統(tǒng)有有問(wèn)題問(wèn)題？第一節(jié)中小企業(yè)板概述什么是中小企什么是中小企業(yè)業(yè)板板概念：中小企概念：中小企業(yè)業(yè)板是相板是相對(duì)對(duì)于主板市于主板市場(chǎng)場(chǎng)而言的，而言的，專(zhuān)門(mén)專(zhuān)門(mén)服服務(wù)務(wù)于中小企于中小企 業(yè)業(yè)的板的板塊塊， ，對(duì)對(duì)公司公司規(guī)規(guī)模和模和連續(xù)連續(xù)盈利要求沒(méi)有主板市盈利要求沒(méi)有主板市場(chǎng)場(chǎng)那么那么 嚴(yán)嚴(yán)格，目前中小企格，目前中小企業(yè)業(yè)板共有板共有273家企家企業(yè)業(yè)，代，代碼為碼為002打打頭頭。 。中小企中小企業(yè)業(yè)板的板的設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)

3、思路思路“兩個(gè)不變兩個(gè)不變” 指的是中小企業(yè)板運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門(mén)規(guī)指的是中小企業(yè)板運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門(mén)規(guī)章與主板市場(chǎng)相同，中小企業(yè)板上市公司要符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上章與主板市場(chǎng)相同，中小企業(yè)板上市公司要符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上市條件和信息披露要求。市條件和信息披露要求。“四個(gè)獨(dú)立四個(gè)獨(dú)立”即運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。運(yùn)行即運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。運(yùn)行獨(dú)立是指中小企業(yè)股板的交易由獨(dú)立于主板市場(chǎng)交易系統(tǒng)的第二交獨(dú)立是指中小企業(yè)股板的交易由獨(dú)立于主板市場(chǎng)交易系統(tǒng)的第二交易系統(tǒng)易系統(tǒng) 承擔(dān)，監(jiān)察獨(dú)立是指深交所建立獨(dú)立的監(jiān)察系統(tǒng)對(duì)中小企業(yè)板進(jìn)行承擔(dān)，監(jiān)察獨(dú)立是指

4、深交所建立獨(dú)立的監(jiān)察系統(tǒng)對(duì)中小企業(yè)板進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，該系統(tǒng)針對(duì)中小企業(yè)板的交易特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征設(shè)置獨(dú)立實(shí)時(shí)監(jiān)控，該系統(tǒng)針對(duì)中小企業(yè)板的交易特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征設(shè)置獨(dú)立的監(jiān)控指標(biāo)和報(bào)警閥值。代碼獨(dú)立是指將中小企業(yè)板股票作為一個(gè)的監(jiān)控指標(biāo)和報(bào)警閥值。代碼獨(dú)立是指將中小企業(yè)板股票作為一個(gè)整體，使用與主板市場(chǎng)不同的股票編碼。指數(shù)獨(dú)立是指中小企業(yè)板整體，使用與主板市場(chǎng)不同的股票編碼。指數(shù)獨(dú)立是指中小企業(yè)板塊將在上市股票達(dá)到一定數(shù)量后，發(fā)布該板塊獨(dú)立的指數(shù)，目前中塊將在上市股票達(dá)到一定數(shù)量后，發(fā)布該板塊獨(dú)立的指數(shù)，目前中小企業(yè)板已經(jīng)設(shè)立了獨(dú)立的指數(shù)，代碼為小企業(yè)板已經(jīng)設(shè)立了獨(dú)立的指數(shù)，代碼為399101。 第二節(jié)中

5、小企業(yè)板入市須知第二節(jié)中小企業(yè)板入市須知投資者買(mǎi)賣(mài)中小企業(yè)板塊股票在操作上與主板市場(chǎng)是否有區(qū)別投資者買(mǎi)賣(mài)中小企業(yè)板塊股票在操作上與主板市場(chǎng)是否有區(qū)別? 答：投資者投資于中小企業(yè)板塊股票的手續(xù)和程序與主板答：投資者投資于中小企業(yè)板塊股票的手續(xù)和程序與主板 市場(chǎng)完全一致，沒(méi)有變化。市場(chǎng)完全一致，沒(méi)有變化。 中小企業(yè)板塊是否對(duì)投資者資格有限制中小企業(yè)板塊是否對(duì)投資者資格有限制? 答：中小企業(yè)板塊是主板市場(chǎng)的一個(gè)組成部分，可以投資主板答：中小企業(yè)板塊是主板市場(chǎng)的一個(gè)組成部分，可以投資主板市場(chǎng)就可以投資中小企業(yè)板塊，中小企業(yè)板塊對(duì)投資者資格市場(chǎng)就可以投資中小企業(yè)板塊，中小企業(yè)板塊對(duì)投資者資格沒(méi)有特別的限

6、制。沒(méi)有特別的限制。 進(jìn)行中小企業(yè)板塊股票交易是否要重新開(kāi)設(shè)股東代碼卡進(jìn)行中小企業(yè)板塊股票交易是否要重新開(kāi)設(shè)股東代碼卡? 答：買(mǎi)賣(mài)中小企業(yè)板塊股票使用現(xiàn)有深市股東代碼卡即可，答：買(mǎi)賣(mài)中小企業(yè)板塊股票使用現(xiàn)有深市股東代碼卡即可， 投資者無(wú)須開(kāi)立新的股東代碼卡。投資者無(wú)須開(kāi)立新的股東代碼卡。 中小企業(yè)板塊交易費(fèi)用是否跟主板市場(chǎng)一樣中小企業(yè)板塊交易費(fèi)用是否跟主板市場(chǎng)一樣? 答：投資者參與中小企業(yè)板塊股票交易涉及的印花稅、答：投資者參與中小企業(yè)板塊股票交易涉及的印花稅、 傭金等方面的規(guī)定與主板市場(chǎng)完全相同。傭金等方面的規(guī)定與主板市場(chǎng)完全相同。 第三節(jié)中小企業(yè)板交易規(guī)則第三節(jié)中小企業(yè)板交易規(guī)則l 中小企

7、業(yè)板的交易時(shí)間中小企業(yè)板的交易時(shí)間? 答：中小板：答：中小板：9：159：25開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià) 9：3011：30和和13：0014：57連續(xù)競(jìng)價(jià)連續(xù)競(jìng)價(jià) l4：5715：00收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)收盤(pán)集合競(jìng)價(jià) 15：0015：30大宗交易。大宗交易。 l 中小企業(yè)板連續(xù)競(jìng)價(jià)有什么特別之處？中小企業(yè)板連續(xù)競(jìng)價(jià)有什么特別之處？ 答：中小企業(yè)板連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，申報(bào)價(jià)格答：中小企業(yè)板連續(xù)競(jìng)價(jià)期間，申報(bào)價(jià)格不能超過(guò)不能超過(guò) 最近成交價(jià)的最近成交價(jià)的3%l 中小企業(yè)板塊股票開(kāi)盤(pán)價(jià)的確定與主板市場(chǎng)是否相同中小企業(yè)板塊股票開(kāi)盤(pán)價(jià)的確定與主板市場(chǎng)是否相同? 答：相同，股票均采用開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)的方式確定開(kāi)盤(pán)價(jià)格。答

8、：相同，股票均采用開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)的方式確定開(kāi)盤(pán)價(jià)格。所謂開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)所謂開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)”，是指在每個(gè)交易日，是指在每個(gè)交易日9：15至至9：25，本所交易主機(jī)即時(shí)揭示中小企業(yè)板塊股票的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格、本所交易主機(jī)即時(shí)揭示中小企業(yè)板塊股票的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格、匹配量和未匹配量，其中開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格指的是截至揭示時(shí)所匹配量和未匹配量，其中開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格指的是截至揭示時(shí)所有有效申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)規(guī)則形成的有有效申報(bào)按照集合競(jìng)價(jià)規(guī)則形成的虛擬開(kāi)盤(pán)價(jià)格虛擬開(kāi)盤(pán)價(jià)格，并不是，并不是指真正的開(kāi)盤(pán)價(jià)格。與開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)措施相配套，為了防指真正的開(kāi)盤(pán)價(jià)格。與開(kāi)放式集合競(jìng)價(jià)措施相配套，為了防止開(kāi)盤(pán)參考價(jià)被操縱或誤導(dǎo)投資者，止開(kāi)

9、盤(pán)參考價(jià)被操縱或誤導(dǎo)投資者，在在9：20-9：25之間交易之間交易主機(jī)不接受股票的撤單申請(qǐng)。主機(jī)不接受股票的撤單申請(qǐng)。 中小企業(yè)板塊股票的收盤(pán)價(jià)是如何確定的? 答：中小企業(yè)板塊股票將采用集合競(jìng)價(jià)的方式確定收盤(pán)價(jià)格。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的時(shí)間為3分鐘，即從14：57至15：00收盤(pán)為止。其間不可以撤單。 中小企業(yè)板股票交易出現(xiàn)哪種情況屬于異常波動(dòng)? 答：l、連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到20的；2、ST和*ST股票連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到l5的；3、連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前五個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股連續(xù)三個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20的；

10、4、深圳證券交易所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)為屬于異常波動(dòng)的其他情況。 異常波動(dòng)何時(shí)復(fù)牌異常波動(dòng)何時(shí)復(fù)牌? 答：中小企業(yè)板股票交易屬于異常波動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)停牌，答：中小企業(yè)板股票交易屬于異常波動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)停牌， 直至有披露義務(wù)的當(dāng)事人作出公告的當(dāng)日直至有披露義務(wù)的當(dāng)事人作出公告的當(dāng)日10：30復(fù)牌。復(fù)牌。 如何計(jì)算收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值如何計(jì)算收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值? 答：答： 深圳證券交易所中小企業(yè)板塊交易特別規(guī)定深圳證券交易所中小企業(yè)板塊交易特別規(guī)定規(guī)定，規(guī)定， 收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值等于單只股票漲跌幅減去中小收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值等于單只股票漲跌幅減去中小 企業(yè)板塊指數(shù)漲跌幅。例如：假設(shè)某日中小企業(yè)板塊企業(yè)板塊指

11、數(shù)漲跌幅。例如：假設(shè)某日中小企業(yè)板塊 指數(shù)收盤(pán)漲幅為指數(shù)收盤(pán)漲幅為3，某只股票收盤(pán)漲幅為，某只股票收盤(pán)漲幅為10，則，則 該股票收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值為該股票收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值為7。 備注：中小企業(yè)板指數(shù)代碼備注：中小企業(yè)板指數(shù)代碼399101。 交易席位批露情況交易席位批露情況? 答：答： l 、日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到、日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到7的前三只股票；的前三只股票； 2、日價(jià)格振幅達(dá)到、日價(jià)格振幅達(dá)到l5的前三只股票；的前三只股票； 3、日換手率達(dá)到、日換手率達(dá)到20的前三只股票。的前三只股票。 注：注：收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值、收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值、 價(jià)格振幅或換手率相同的，價(jià)格

12、振幅或換手率相同的， 依次按成交金額和成交量選取。依次按成交金額和成交量選取。 中小板公司主要在什么時(shí)段通過(guò)指定網(wǎng)站披露臨時(shí)報(bào)告中小板公司主要在什么時(shí)段通過(guò)指定網(wǎng)站披露臨時(shí)報(bào)告? 答：答：l、中午休市期間，即、中午休市期間，即11：30-13：00； 2、下午、下午15：30后。后。 披露臨時(shí)報(bào)告時(shí)有什么具體提示嗎披露臨時(shí)報(bào)告時(shí)有什么具體提示嗎? 答：根據(jù)規(guī)定，中小板公司在答：根據(jù)規(guī)定，中小板公司在8：30-15：00期間通過(guò)指定網(wǎng)站披露期間通過(guò)指定網(wǎng)站披露臨時(shí)報(bào)告的，深交所發(fā)布的行情信息中，該公司證券簡(jiǎn)稱(chēng)前綴左起第臨時(shí)報(bào)告的，深交所發(fā)布的行情信息中，該公司證券簡(jiǎn)稱(chēng)前綴左起第4位將增加字母位將

13、增加字母“A”的標(biāo)識(shí)，投資者可以通過(guò)行情分析軟件看到該新的標(biāo)識(shí)，投資者可以通過(guò)行情分析軟件看到該新公告標(biāo)識(shí)。部分行情分析軟件由于技術(shù)原因，有可能不能直接揭示字公告標(biāo)識(shí)。部分行情分析軟件由于技術(shù)原因，有可能不能直接揭示字母母“A”，而是改用其他方式來(lái)揭示，投資者應(yīng)及時(shí)向有關(guān)方面咨詢(xún)。，而是改用其他方式來(lái)揭示，投資者應(yīng)及時(shí)向有關(guān)方面咨詢(xún)。 在實(shí)時(shí)披露制度實(shí)施初期，深交所還將通過(guò)交易系統(tǒng)發(fā)布在實(shí)時(shí)披露制度實(shí)施初期，深交所還將通過(guò)交易系統(tǒng)發(fā)布“走馬燈走馬燈”信息，向投資者提示在中午休市期間通過(guò)指定網(wǎng)站披露公告的中小板信息，向投資者提示在中午休市期間通過(guò)指定網(wǎng)站披露公告的中小板公司名單。公司名單。 深交所提醒投資者，當(dāng)通過(guò)行情分析軟件看到上述新公告標(biāo)識(shí)或深交所提醒投資者，當(dāng)通過(guò)行情分析軟件看到上述新公告標(biāo)