——客戶選擇、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

1、客戶選擇、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查客戶選擇、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查融資擔(dān)保項(xiàng)目融資擔(dān)保項(xiàng)目日期：日期：20142014年年1010月月2525日日n從兩個(gè)方面來(lái)講從兩個(gè)方面來(lái)講n一是行業(yè)一是行業(yè)n二是客戶二是客戶結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和客戶整體經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況是否介入結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和客戶整體經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況是否介入 n客戶選擇客戶選擇n積極及適度介入行業(yè)積極及適度介入行業(yè)n謹(jǐn)慎介入行業(yè)謹(jǐn)慎介入行業(yè)n不介入行業(yè)不介入行業(yè)行業(yè)行業(yè)客戶客戶n積極介入積極介入n謹(jǐn)慎介入謹(jǐn)慎介入n不介入不介入財(cái)務(wù)盡職調(diào)查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查n在整個(gè)調(diào)查過(guò)程中，最關(guān)鍵的一點(diǎn)就是:核實(shí)！核核實(shí)！核實(shí)！再核實(shí)。實(shí)！再核實(shí)。n永遠(yuǎn)要記住保前調(diào)查的關(guān)鍵是真實(shí)性調(diào)查，

2、過(guò)程比永遠(yuǎn)要記住保前調(diào)查的關(guān)鍵是真實(shí)性調(diào)查，過(guò)程比結(jié)果更重要。結(jié)果更重要。 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查財(cái)務(wù)盡職調(diào)查n以實(shí)際控制人為中心，調(diào)查其整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和還以實(shí)際控制人為中心，調(diào)查其整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和還貸能力。貸能力。n財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的難點(diǎn)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的難點(diǎn)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容財(cái)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容 n主要從兩方面來(lái)展開（雙因素分析）：主要從兩方面來(lái)展開（雙因素分析）：n財(cái)務(wù)因素財(cái)務(wù)因素n非財(cái)務(wù)因素非財(cái)務(wù)因素n企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告包括三方面內(nèi)容：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告包括三方面內(nèi)容：n1、經(jīng)營(yíng)成果、經(jīng)營(yíng)成果體現(xiàn)在企業(yè)的利潤(rùn)表中體現(xiàn)在企業(yè)的利潤(rùn)表中n2、財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)狀況體現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債表體現(xiàn)為資產(chǎn)負(fù)債表n3、現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金凈現(xiàn)金盡

3、職調(diào)查盡職調(diào)查資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表n從資產(chǎn)負(fù)債表入手，分析資產(chǎn)質(zhì)量和負(fù)債水平；從資產(chǎn)負(fù)債表入手，分析資產(chǎn)質(zhì)量和負(fù)債水平；資產(chǎn)負(fù)債表的核實(shí)：（按流動(dòng)性強(qiáng)弱）資產(chǎn)負(fù)債表的核實(shí)：（按流動(dòng)性強(qiáng)弱）盡職調(diào)查盡職調(diào)查n企業(yè)資產(chǎn)分為三類：企業(yè)資產(chǎn)分為三類：n1 1、有實(shí)際賬面價(jià)值的資產(chǎn)、有實(shí)際賬面價(jià)值的資產(chǎn)n2 2、賬面價(jià)值不確定的資產(chǎn)、賬面價(jià)值不確定的資產(chǎn)n3 3、費(fèi)用化的資產(chǎn)、費(fèi)用化的資產(chǎn) 盡職調(diào)查盡職調(diào)查n關(guān)注資產(chǎn)變現(xiàn)能力：關(guān)注資產(chǎn)變現(xiàn)能力：n1 1、在分析資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，要特別關(guān)注已抵押、已、在分析資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，要特別關(guān)注已抵押、已查封使用受限的資產(chǎn)。查封使用受限的資產(chǎn)。n2 2、雖在使用但未取得所有

4、權(quán)的資產(chǎn)。、雖在使用但未取得所有權(quán)的資產(chǎn)。n3 3、可自我支配的資產(chǎn)的占比。、可自我支配的資產(chǎn)的占比。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)早期信號(hào)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)早期信號(hào)n1 1、銷售的非預(yù)期下降或銷售增加利潤(rùn)減少、銷售的非預(yù)期下降或銷售增加利潤(rùn)減少n2 2、非計(jì)劃的存貨積壓、非計(jì)劃的存貨積壓n3 3、平均收款賬期延長(zhǎng)、平均收款賬期延長(zhǎng)n4 4、過(guò)度擴(kuò)張、過(guò)度擴(kuò)張n5 5、過(guò)度依賴銀行貸款、過(guò)度依賴銀行貸款n6 6、管理層及財(cái)務(wù)人員變動(dòng)頻繁、管理層及財(cái)務(wù)人員變動(dòng)頻繁企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)早期信號(hào)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)早期信號(hào)n7 7、利息支付困難、利息支付困難n8 8、供應(yīng)商欠款非正常增加，拖欠供應(yīng)商貨款、供應(yīng)商欠款非正常增加，拖欠供應(yīng)商貨款n9 9、國(guó)家出臺(tái)了不利于企業(yè)的政策法規(guī)、行業(yè)環(huán)境、國(guó)家出臺(tái)了不利于企業(yè)的政策法規(guī)、行業(yè)環(huán)境轉(zhuǎn)差轉(zhuǎn)差n1