太陽(yáng)能微風(fēng)離網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析

1、太陽(yáng)能微風(fēng)離網(wǎng)發(fā)電項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析1.1項(xiàng)目總收入生產(chǎn)發(fā)電設(shè)備及配套收入太陽(yáng)能微風(fēng)發(fā)電機(jī)設(shè)備制造廠 3年內(nèi)生產(chǎn)發(fā)電機(jī)設(shè)備及配套 445200臺(tái)套， 生產(chǎn)光伏發(fā)電池板機(jī)組及配套 330組套，合計(jì)生產(chǎn)445530臺(tái)套。銷售收入為41.18 億元，3年內(nèi)平均每年生產(chǎn)銷售收入為1.73億元。（1 ）生產(chǎn)反射型半球葉水平旋轉(zhuǎn)式 TFD300KW/10C單機(jī)功率發(fā)電機(jī)組1640 臺(tái)套，銷售收入為14.93億元，3年內(nèi)年均每年生產(chǎn)銷售收入為4.98億元。（2）生產(chǎn)4/6機(jī)異步發(fā)電機(jī)型S45金風(fēng)600KW/200單機(jī)功率發(fā)電機(jī)組750 臺(tái)套，銷售收入為1.05億元，3年內(nèi)平均每年銷售收入為4.35億元。（3）生產(chǎn)

2、反射型半球葉水平旋轉(zhuǎn)（雙向）微風(fēng)發(fā)電機(jī)組，TFS-30型、TFN-1500 型、T100型-T1000B型442800臺(tái)套，銷售收入1.2億元，3年內(nèi)平均每年銷售收 入為4.4億元。太陽(yáng)能微風(fēng)發(fā)電銷售收入太陽(yáng)能微風(fēng)發(fā)電發(fā)電場(chǎng)項(xiàng)目建設(shè)達(dá)產(chǎn)后，全場(chǎng)年均滿發(fā)電開時(shí)數(shù)2600小時(shí)，平均年發(fā)電量93.3億KWH銷售收入年均41.78億元。（1） 太陽(yáng)能微風(fēng)發(fā)電場(chǎng)發(fā)電銷售收入。年均發(fā)電35.92億KWH銷售收入為 14.36億元。（2）太陽(yáng)能微風(fēng)發(fā)電站發(fā)電銷售收入。年均發(fā)電量 25.49億KWH銷售收入 為10.17億元。（3）太陽(yáng)能微風(fēng)發(fā)電場(chǎng)發(fā)電銷售收入。年均發(fā)電32億KWH銷售收入為12.8 億元。1

3、. 1.3 太陽(yáng)能微發(fā)電點(diǎn)、發(fā)電設(shè)備及配套的工程建設(shè)與安裝費(fèi)收入為4.45億元。項(xiàng)目建成投產(chǎn)前三年銷售收入為 55.51億元，設(shè)備及配套裝備銷售收入每年 為1.72億元，發(fā)電銷售收入為4.78億元，項(xiàng)目建成投產(chǎn)的后7年，每年發(fā)電平 均銷售收入為41.78億元。平均每度電0.447元。1.2銷售收入及銷售稅金項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，前3年銷售收入年均為55.51億元，后7年銷售收入年均 為41.78億元。銷售稅金4%+算。1.3成本測(cè)算（1） 生產(chǎn)材料費(fèi)用：年均消耗各類生產(chǎn)材料費(fèi)計(jì)25878萬(wàn)元。（2） 水電費(fèi)：生產(chǎn)用上水、取暖費(fèi)、生活動(dòng)力用電費(fèi)計(jì)6746萬(wàn)元。（3）折舊費(fèi)：固定資產(chǎn)投資按10年折舊，年

4、均折舊120000萬(wàn)元。（4） 修理費(fèi)：修理費(fèi)提取按折舊費(fèi) 34%提取12322萬(wàn)元。（5）攤銷費(fèi)：其費(fèi)用按照6年攤銷完，年均攤銷8160萬(wàn)元。（6） 工資福利：包括工資、“三金”、獎(jiǎng)金等工資福利費(fèi)用7360萬(wàn)元。（7）財(cái)務(wù)費(fèi)：年均貸款利息84000萬(wàn)元。（8） 稅金：銷售稅及附加16966萬(wàn)元，進(jìn)口環(huán)節(jié)、增值稅37801萬(wàn)元，合 計(jì)54767萬(wàn)元。（9） 其它：營(yíng)銷費(fèi)、管理費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)等費(fèi)用17630萬(wàn)元?？偝杀緸?36857萬(wàn)元。1.4利潤(rùn)與分配（1 ）項(xiàng)目正常年份發(fā)電場(chǎng)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額為80844萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)率為19.35 %。，所得稅按照國(guó)家稅率33%+取，正常年份上繳所得稅266

5、78萬(wàn)元。盈余 公積開發(fā)基金按10%+取為5416萬(wàn)元，實(shí)際實(shí)現(xiàn)純利潤(rùn)48748萬(wàn)元。折舊費(fèi)120000 萬(wàn)元。（2） 目正常年份設(shè)備制造廠稅后實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 26100萬(wàn)元，折舊費(fèi)1.11億元。 項(xiàng)目前3年平均每年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)74885萬(wàn)元，后7年平均每年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)48748萬(wàn)元。1.5財(cái)務(wù)盈利能力分析（1）項(xiàng)目所得稅后全部投資投資利用率=93.75%投資利潤(rùn)率=6.24%投資利稅率=6.78%銷售利潤(rùn)率=19.35%銷售利稅率=19.45%內(nèi)部收益率=27.23%投資回收期=7-10年（含建設(shè)期）（1）項(xiàng)目財(cái)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)盈利能力滿足行業(yè)要求，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè) 基準(zhǔn)收益率，投資回收期滿足財(cái)務(wù)的投資

6、回報(bào)率，項(xiàng)目可以按期按要求收回投資， 并能獲得更大的回報(bào)。（2）項(xiàng)目投資利潤(rùn)率和稅收均大于行業(yè)平均利潤(rùn)率和平均利稅率，項(xiàng)目投資 對(duì)國(guó)家積累的貢獻(xiàn)超過(guò)該行業(yè)的平均水平，投資效益較好。1.6清償還能力分析為了簡(jiǎn)化計(jì)算清償還投資款的資金來(lái)源，清償還投資款的資金來(lái)源主要來(lái) 自：經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、固定資產(chǎn)投資折舊費(fèi)、優(yōu)惠政策中的“三免兩減半”所得稅等部 分。（1）當(dāng)年利潤(rùn)分成部分清償還投資款A(yù)、前三年實(shí)現(xiàn)的純利潤(rùn)每年可獲得 74885萬(wàn)元，將其80%用于清償還投資款 為59908萬(wàn)元，剩余的20%潤(rùn)為14977萬(wàn)元，用于股本金分紅或留作發(fā)展基金。B、后七年實(shí)現(xiàn)純利潤(rùn)每年可獲得 48748萬(wàn)元，將其80%于清償還

7、投資款為 38998萬(wàn)元，剩余的20%潤(rùn)為9749萬(wàn)元，用于股本金分紅或留作發(fā)展基金。（2）折舊費(fèi)部分清償還款投資款投資固定資產(chǎn)折舊費(fèi)，按10年折舊計(jì)算，年均折舊費(fèi)為120000萬(wàn)元，將其80嘲于清償還投資款為96000萬(wàn)元，剩余的20% 24000萬(wàn)元，用于（3）優(yōu)惠政策部分清償還投資款按照各級(jí)政策投資優(yōu)惠政策中的所得稅五年實(shí)行“三免兩減半”政策，“三免兩減半”所得稅年均獲得26678萬(wàn)元，五年免減所得稅合計(jì)為106712 萬(wàn)元。項(xiàng)目根據(jù)以上幾個(gè)部分資金的來(lái)源，充足的資金可以滿足投資款清償還能力。因項(xiàng)目的利潤(rùn)來(lái)之設(shè)備制造廠和發(fā)電場(chǎng)兩部分，故分為：前三年清 償還能力：年均利潤(rùn)59908萬(wàn)元+折

8、舊費(fèi)96000萬(wàn)= 155908萬(wàn)元后七年清償還能力：年均利潤(rùn)38998萬(wàn)元+折舊費(fèi)96000萬(wàn)元=134998萬(wàn)元項(xiàng)目總投資120億元，回收期為10年（含建設(shè)期）每年平均清償還投資款12億元，僅利潤(rùn)和折舊費(fèi)已提取充足的億元資金，能滿足歸還和清償投資款能力。以下兩項(xiàng)備用資金可作為投資清償還款資金：（4） 項(xiàng)目20%勺純利潤(rùn)留成和折舊費(fèi)，前三年平均每年為38977萬(wàn)元，后七 年平均每年為33749萬(wàn)元，作為清償還投資款的備用資金。（5） 項(xiàng)目所得稅免減部分106712萬(wàn)元，平均每年為1.06億元，可作為投 資款清償還的備用資金。該項(xiàng)目投資清償還能力較強(qiáng)，投資回收期有保障。1.7財(cái)務(wù)分析項(xiàng)目?jī)?nèi)部收

9、益率（EIRR）位27.23%大于社會(huì)拆現(xiàn)率12%，財(cái)務(wù)內(nèi)部收 益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率。盈利能力滿足行業(yè)要求。項(xiàng)目投資利潤(rùn)率（稅后）21.3%。項(xiàng)目繳納綜合稅計(jì)稅收率為 33.5%。 項(xiàng)目投資利潤(rùn)率和稅收率均大于行業(yè)平均利潤(rùn)率。項(xiàng)目投資對(duì)烏魯木齊市和國(guó)家的貢獻(xiàn)較大。項(xiàng)目回收期為10年，從項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值說(shuō)明財(cái)務(wù)上可行, 投資回收期能滿足財(cái)務(wù)投資回收率。項(xiàng)目能按時(shí)按要求收回投資。1.8財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)表固定資產(chǎn)投資估算固定資投資估算表單位：萬(wàn)元序 號(hào)費(fèi)用名稱金額%備注1太陽(yáng)能微風(fēng)發(fā)電設(shè)備制造廠1430001.1設(shè)備及配套593001.2土建工程690001.3建設(shè)工程用地147002太陽(yáng)能微風(fēng)發(fā)電場(chǎng)、站、點(diǎn)（戶）建設(shè)10070002.1太陽(yáng)能微風(fēng)發(fā)電場(chǎng)4677002.2太陽(yáng)能微風(fēng)發(fā)電站2853002.3太陽(yáng)能微風(fēng)發(fā)電點(diǎn)（戶）132302.4太陽(yáng)能光伏發(fā)電場(chǎng)1035003太陽(yáng)能發(fā)電場(chǎng)、站用地183004項(xiàng)目流動(dòng)資金50000合計(jì)1200000投資計(jì)劃與資金籌措投資計(jì)劃與資金籌措單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目金額%備注1總投資1200000100全部1.1固定資產(chǎn)115000099.58設(shè)備制造廠和風(fēng)發(fā)電場(chǎng)1.2建設(shè)期利息1400001