第44講第三部分第五節(jié)其他金融機構(gòu)VIP

1、高級審計師高級審計師經(jīng)濟理論與宏觀經(jīng)濟政策經(jīng)濟理論與宏觀經(jīng)濟政策主講老師：杜老師主講老師：杜老師第三部分第三部分 金融金融第五節(jié)第五節(jié) 其他金融機構(gòu)其他金融機構(gòu)【重點一重點一】金融租賃業(yè)的發(fā)展歷程與改革方向金融租賃業(yè)的發(fā)展歷程與改革方向（一）金融租賃業(yè)的內(nèi)涵（一）金融租賃業(yè)的內(nèi)涵 根據(jù)根據(jù)20072007年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會金融租金融租賃公司管理辦法賃公司管理辦法，金融租賃公司是指經(jīng)中國人，金融租賃公司是指經(jīng)中國人民銀行批準以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金民銀行批準以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)。目前國內(nèi)融資租賃業(yè)主要由金融租賃公融機構(gòu)。目前國內(nèi)融資租賃

2、業(yè)主要由金融租賃公司（金融機構(gòu)）和融資租賃公司（一般工商企業(yè)）司（金融機構(gòu)）和融資租賃公司（一般工商企業(yè)）構(gòu)成，前者接受中國人民銀行和中國銀監(jiān)會的管構(gòu)成，前者接受中國人民銀行和中國銀監(jiān)會的管理，后者由商務(wù)部和工商管理部門進行管理。理，后者由商務(wù)部和工商管理部門進行管理。 （二）中國金融租賃業(yè)發(fā)展歷程（二）中國金融租賃業(yè)發(fā)展歷程分為五個階段：分為五個階段：第一階段：第一階段：1981-19861981-1986年，初創(chuàng)階段。年，初創(chuàng)階段。19811981年組建年組建中國第一家中外合資租賃公司中國第一家中外合資租賃公司中國東方國際租中國東方國際租賃公司。同年賃公司。同年7 7月，成立了中國第一家金

3、融租賃公月，成立了中國第一家金融租賃公司司中國租賃有限公司，標志著融資租賃業(yè)（包中國租賃有限公司，標志著融資租賃業(yè)（包括金融租賃）在中國的創(chuàng)立。括金融租賃）在中國的創(chuàng)立。 第二階段：第二階段：1987-19961987-1996年，快速發(fā)展階段。到年，快速發(fā)展階段。到19961996年年底，行業(yè)總資產(chǎn)達到近年年底，行業(yè)總資產(chǎn)達到近140140億元人民幣，億元人民幣，但全部金融租賃公司注冊資本金總計只有但全部金融租賃公司注冊資本金總計只有6 6億多元億多元人民幣加上人民幣加上500500萬美元，資本充足率普遍較低。萬美元，資本充足率普遍較低。第三階段：1997-2000年，風險全面爆發(fā)階段。大多

4、數(shù)金融租賃公司的經(jīng)營都因資金來源遇到困難和租金難于回收等問題而陷入困境。第四階段：2001-2006年，制度建設(shè)啟動階段。融資租賃行業(yè)的四大支柱法律、會計準則、監(jiān)管和稅收方面的制度建設(shè)開始全面啟動。 第五階段，2007年至今，中國金融租賃業(yè)以及中國租賃業(yè)的發(fā)展新時期。2007年，中國銀監(jiān)會重新修訂金融租賃公司管理辦法。允許國內(nèi)商業(yè)銀行介入金融租賃業(yè)。打破了影響中國租賃事業(yè)發(fā)展的資金不足的瓶頸。（三）中國金融租賃業(yè)4個改革方向(1)不斷完善相關(guān)法規(guī)。目前在處理相關(guān)業(yè)務(wù)問題的依據(jù)是外商投資租賃業(yè)管理辦法、金融租賃公司管理辦法、企業(yè)會計準則第21號租賃等法律法規(guī)，改變了融資租賃無法可依的局面，但其使

5、用范圍與法律效力仍有局限。必須加快推進融資租賃專門法律中華人民共和國融資租賃法的立法進程，為行業(yè)未來健康有序、高速高效發(fā)展提供法律保障。 (2)加大政府支持力度。政府可以在財政、稅收和金融等方面給予經(jīng)濟支持，使其不斷發(fā)展壯大。在財政政策制定上向融資租賃傾斜，在會計制度制定上針對融資租賃的特點給予特殊的財政支持；以稅收優(yōu)惠方式鼓勵融資租賃的發(fā)展，通過加強信貸支持來擴大融資租賃的資金來源。（3)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)經(jīng)營模式。應對融資租賃理念、行業(yè)環(huán)境、融資租賃經(jīng)營手段、風險管理等各個方面進行創(chuàng)新，通過創(chuàng)新來提升其競爭力，確保租賃業(yè)的健康發(fā)展。 (4)建立融資租賃人才培養(yǎng)體系。融資租賃不僅交易自身具有多功能、復

6、合性的特點，且對風險控制提出了極高的要求，需要具備專業(yè)知識的從業(yè)人員?！局攸c二】企業(yè)集團財務(wù)公司的發(fā)展歷程與改革方向（一）企業(yè)集團財務(wù)公司的內(nèi)涵企業(yè)集團財務(wù)公司（簡稱財務(wù)公司）是指以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位（以下簡稱成員單位）提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。 設(shè)立財務(wù)公司的主體應具備以下10項條件：(1)符合國家產(chǎn)業(yè)政策并擁有核心主業(yè)；（2）申請前1年年末，注冊資本金不低于8億元人民幣；(3)申請前1年年末，按規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于30%；(4)財務(wù)狀況良好，申請前連續(xù)2年年末按規(guī)定并表核算的成員

7、單位營業(yè)收入總額均不低于40億元人民幣，稅前利潤總額均不低于2億元人民幣；(5)現(xiàn)金流量穩(wěn)定并具有較大規(guī)模；(6)成立2年以上并且具有一定的企業(yè)集團內(nèi)部財務(wù)管理和資金管理經(jīng)驗；(7)具有健全的公司治理結(jié)構(gòu)，無不當關(guān)聯(lián)交易；(8)資信良好，申請前連續(xù)2年內(nèi)無不良誠信記錄，未發(fā)生違法違規(guī)行為；(9)入股資金來源真實合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股；(10)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。 財務(wù)公司可以經(jīng)營的業(yè)務(wù)有11項，包括對成員單位辦理財務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)、協(xié)助成員單位實現(xiàn)交易款項的收付等。另外，符合條件的財務(wù)公司可以申請的業(yè)務(wù)有5項，包括經(jīng)批準發(fā)行財務(wù)公司

8、債券、承銷成員單位的企業(yè)債券、對金融機構(gòu)的股權(quán)投資等。（二）企業(yè)集團財務(wù)公司的發(fā)展歷程1987年5月，中國人民銀行正式批準設(shè)立了企業(yè)集團財務(wù)公司。我國的大型企業(yè)集團開始運用自己的金融機構(gòu)融通企業(yè)內(nèi)部資金。財務(wù)公司的職能和定位經(jīng)歷了三個階段，從最初旨在“為企業(yè)集團成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)”（1996年），“為企業(yè)集團成員單位技術(shù)改造、新產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)品銷售提供金融服務(wù)，以中長期金融業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)”（2000年），“以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)” （2004年）。 2004年9月1日執(zhí)行企業(yè)集團財

9、務(wù)公司管理辦法，最終明確了財務(wù)公司的監(jiān)管導向。金融市場上一支不可忽視的力量。 （三）企業(yè)集團財務(wù)公司的4個改革方向 (1)加強財務(wù)公司的經(jīng)營管理能力。財務(wù)公司要在外部監(jiān)管的基礎(chǔ)上，嚴格按照金融監(jiān)管機關(guān)的規(guī)定，規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，建立規(guī)范有效的董事會制度，強化監(jiān)事會的監(jiān)督職能，用規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)防范財務(wù)公司重大經(jīng)營風險和決策風險。還要進行全面風險管理，完善內(nèi)部控制體系。(2)加快財務(wù)公司跨國業(yè)務(wù)發(fā)展步伐。必須加強財務(wù)公司與外資金融機構(gòu)在多方面的溝通與合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補；首先要加強業(yè)務(wù)上的合作與交流，如在票據(jù)結(jié)算業(yè)務(wù)、國際資金融通、外匯交易、項目融資、國際銀團貸款以及各種代理中間業(yè)務(wù)等等方面上

10、；其次注重學習國外金融機構(gòu)尤其是國外財務(wù)公司在經(jīng)營管理和市場營銷上的先進經(jīng)驗與做法；最后在條件成熟的情況下，允許實力雄厚的財務(wù)公司向國際金融領(lǐng)域滲透，或到國外設(shè)立分支機構(gòu)和辦事處，或向國外金融機構(gòu)參股、控股，或與國外金融機構(gòu)組建合營機構(gòu)，走跨國型財務(wù)公司的發(fā)展路子，以滿足集團國際化經(jīng)營的需要。(3)賦予財務(wù)公司相應資質(zhì)。作為金融機構(gòu)的財務(wù)公司接受和其他金融機構(gòu)同樣的監(jiān)管手段并付出相應的成本，但卻沒有實質(zhì)參與金融市場的資質(zhì)。因此，需要在明確財務(wù)公司定位和功能的基礎(chǔ)上，對政策進行協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，并賦予財務(wù)公司相應資質(zhì)。(4)放開對財務(wù)公司的種種限制。我國財務(wù)公司所依附的企業(yè)集團的服務(wù)領(lǐng)域廣闊，行業(yè)不同

11、，產(chǎn)品各異。有關(guān)管理部門應該解放思想、開拓思路，結(jié)合企業(yè)集團和財務(wù)公司的特點，適當放寬對財務(wù)公司的限制，給財務(wù)公司的發(fā)展注入生機與活力，便于其在未來更激烈的市場競爭中具備較強的抗風險能力和市場競爭力?！局攸c三】信托公司的發(fā)展歷程及改革方向1.概念及發(fā)展歷程信托公司是指經(jīng)銀監(jiān)會批準，并領(lǐng)取金融許可證的有限責任公司或股份有限公司，它“以營業(yè)和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營行為”為主要業(yè)務(wù)，是專業(yè)的資產(chǎn)管理機構(gòu)和金融理財機構(gòu)。（1）起步試驗階段。1979-1999年，約20年的時間。以1979年中國國際信托投資公司成立為標志，歷經(jīng)了五次大起大落。1999年中國信托業(yè)的第五次

12、清理整頓。(2)真空停滯階段。1999-2002年，約4年的時間。其間出臺了中華人民共和國信托法、信托投資公司管理辦法和信托投資公司資金信托管理暫行辦法，構(gòu)成我國規(guī)范發(fā)展時期信托法律的基本框架。獲得經(jīng)營資格的信托公司僅有59家。 (3)“一法兩規(guī)”框架下的規(guī)范發(fā)展階段。我國信托業(yè)進入規(guī)范發(fā)展階段的標志是2002年信托投資公司資金信托管理暫行辦法的正式頒布實施。與之前的中華人民更共和國信托法、信托公司管理辦法統(tǒng)稱為“一法兩規(guī)”，信托業(yè)步入規(guī)范發(fā)展的新時期。 (4)“新辦法”框架下的高速擴張階段。2007年第2號主席令頒布了全面修定后的信托公司管理辦法和信托公司集合資金信托計劃管理辦法（以下簡稱“

13、新辦法”）。信托業(yè)發(fā)展方向得以明確、經(jīng)營模式得以確立、經(jīng)營機制得以轉(zhuǎn)換、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得以升級、人的思想得到徹底解放，短短三年中管理信托資產(chǎn)突破2萬億。（5）“一法三規(guī)”框架下的創(chuàng)新突破階段。粗放式經(jīng)營模式，向“精耕細作”、提升業(yè)務(wù)科技含量和產(chǎn)品附加值內(nèi)涵發(fā)展的經(jīng)營模式升級轉(zhuǎn)型?？梢灶A期信托公司凈資本管理辦法的實施將成為我國信托業(yè)發(fā)展進入歷史新階段的一個重要標志，它將與信托法、信托公司管理辦法和信托公司集合資金信托業(yè)務(wù)管理辦法一道，將中國信托業(yè)正式引入一個以“一法三規(guī)”為信托業(yè)監(jiān)管主要政策依據(jù)的全新的歷史發(fā)展時期。2改革方向 (l)深化信托業(yè)的競爭機制。2009年2月，銀監(jiān)會下發(fā)關(guān)于加強信托公司異地

14、信托業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知（征求意見稿）。對信托公司異地業(yè)務(wù)不再禁止，異地業(yè)務(wù)的放開，使得信托行業(yè)內(nèi)部的競爭壓力增大。信托行業(yè)內(nèi)部競爭加強，未來五年，自主管理能力強的信托公司將逐步走向全國，集合產(chǎn)品的市場份額還將進一步擴大。 (2)不斷強化信托公司的綜合實力。業(yè)務(wù)能力強的信托公司一般都具有豐富的集團資源、銀行渠道資源或者客戶資源，而盈利能力強的信托公司一般都具有比較強的投資能力和管理能力。這些內(nèi)在因素將促使信托公司在未來五年將逐步分化成資源背景型、專業(yè)型、能力型和綜合型。(3)促使信托公司實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。信托公司凈資本管理辦法的出臺，強化了信托公司的資本意識和風險意識，結(jié)束了之前的粗放型經(jīng)營模式。(4)

15、不斷完善行業(yè)監(jiān)管政策。未來監(jiān)管政策的核心精神，是促使信托公司抓住國家“十二五”規(guī)劃的步伐，加快信托業(yè)轉(zhuǎn)型使信托業(yè)回歸“受人之托，代人理財”的根本，而對那些風險控制能力強和理財能力強的信托公司將受到政策的大力扶持?！局攸c四】汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀公司、消費金融公司、融資性擔保公司的發(fā)展狀況 1汽車金融公司的發(fā)展狀況 汽車金融公司是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準設(shè)立的，為中國境內(nèi)的汽車購買者及銷售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。汽車金融的業(yè)務(wù)可以分為三大類：集團業(yè)務(wù)（出租車公司的租賃融資等）、經(jīng)銷商代理商業(yè)務(wù)（為經(jīng)銷商提供存貨融資、營運資金融資、設(shè)備融資等服務(wù)）、個人業(yè)務(wù)（為用戶提供消費信貸、保

16、險等業(yè)務(wù)）。 2貨幣經(jīng)紀公司的發(fā)展狀況 貨幣經(jīng)紀公司是指經(jīng)批準在中國境內(nèi)設(shè)立的，通過電子技術(shù)或其他手段，專門從事促進金融機構(gòu)間資金融通和外匯交易等經(jīng)紀服務(wù)，并從中收取傭金的非銀行金融機構(gòu)。 3消費金融公司的發(fā)展狀況 在2009年8月，銀監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合頒布實施了消費金融公司試點管理辦法，將消費金融公司定義為“經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構(gòu)”。2010年1月6日，中國首批三家消費金融公司獲得了中國銀監(jiān)會同意籌建的批復，這三家公司將分別在上海、北京和成都三地率先試點。4融資性擔保公司的發(fā)展狀況 融資性擔保公司是指依法設(shè)立，經(jīng)營融資性擔保業(yè)務(wù)的有限責任公司和股份有限公司。融資性擔保是指擔保人與銀行業(yè)金融機構(gòu)等債權(quán)人約定，當被擔保人不履行對債權(quán)人負有的融資性債務(wù)時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。從1993年10月信用擔保機構(gòu)試點起步