計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理_03財(cái)務(wù)分析模型

1、2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理1第三章第三章 財(cái)務(wù)分析模型財(cái)務(wù)分析模型3.1驅(qū)動(dòng)項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)項(xiàng)目3.2 業(yè)務(wù)原理業(yè)務(wù)原理3.3 相關(guān)技術(shù)相關(guān)技術(shù)3.4 建模方法建模方法2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理2本章學(xué)習(xí)要求本章學(xué)習(xí)要求 通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，應(yīng)掌握：通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，應(yīng)掌握： 運(yùn)用Excel 建立財(cái)務(wù)分析模型方法 靈活運(yùn)用公式對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析 繪制財(cái)務(wù)分析圖表2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理33.1 驅(qū)動(dòng)項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)項(xiàng)目v已知上海東風(fēng)電力股份有限公司的三年的報(bào)表數(shù)據(jù)，已知上海東風(fēng)電力股份有限公司的三年的報(bào)表數(shù)據(jù)，請(qǐng)根據(jù)這三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)完成如下報(bào)表分析：請(qǐng)根據(jù)

2、這三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)完成如下報(bào)表分析： 一、按照財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)。 二、運(yùn)用趨勢(shì)分析法以2008 年的數(shù)據(jù)為基數(shù)進(jìn)行定基比率分析。 三、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。 四、對(duì)利潤(rùn)表中的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入進(jìn)行圖解分析。 五、根據(jù)公司2010 年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表做出杜邦分析圖。2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理43.2 業(yè)務(wù)原理業(yè)務(wù)原理v財(cái)務(wù)分析指以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等會(huì)計(jì)資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專(zhuān)門(mén)的方法，分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況。2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理53.2 業(yè)務(wù)原理業(yè)務(wù)原理v3.2.1財(cái)務(wù)比率分析盈利能力指標(biāo)銷(xiāo)售凈利率E

3、PS(元/股)每股市價(jià)市盈率市凈率ROE(%)每股凈資產(chǎn)總資產(chǎn)報(bào)酬率資產(chǎn)保值增值率現(xiàn)金流量分析流動(dòng)性分析現(xiàn)金到期債務(wù)比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金債務(wù)總額比獲取現(xiàn)金能力分析銷(xiāo)售現(xiàn)金比率每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率短期償債能力指標(biāo)營(yíng)運(yùn)資本流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率已獲利息倍數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力指標(biāo)存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理63.2 業(yè)務(wù)原理業(yè)務(wù)原理v 3.2.2趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析 趨勢(shì)分析法又稱(chēng)比較分析法，指將連續(xù)數(shù)期的財(cái)務(wù)報(bào)表的金額并列起來(lái)，比較其相同項(xiàng)目的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果發(fā)展變化趨

4、勢(shì)的一種方法。 財(cái)務(wù)報(bào)表的比較具體包括資產(chǎn)負(fù)債表比較、利潤(rùn)表比較、現(xiàn)金流量表比較等。比較時(shí)，既要計(jì)算出報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目增減變動(dòng)的絕對(duì)額，又要計(jì)算出其增減變動(dòng)的百分比。 趨勢(shì)分析法根據(jù)選擇對(duì)比基期的不同又可分為定基比率和環(huán)比比率兩種方法。定基比率是指以某一時(shí)期為固定的基期，其他各期均與該基期基數(shù)進(jìn)行比較分析；環(huán)比比率分析是指每一期均以前一期為基數(shù)進(jìn)行對(duì)比分析。2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理73.2 業(yè)務(wù)原理業(yè)務(wù)原理v3.2.3結(jié)構(gòu)分析結(jié)構(gòu)分析 結(jié)構(gòu)分析法指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表主要項(xiàng)目的構(gòu)成情況進(jìn)行分析，一般是以財(cái)務(wù)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)為100%，在計(jì)算出各個(gè)組成項(xiàng)目占總體指標(biāo)的百分比，并可進(jìn)一

5、步比較各個(gè)項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此來(lái)判斷企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。 這種方法能夠更準(zhǔn)確地分析企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)，它既可用于同一企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的縱向比較，又可用于不同企業(yè)之間的橫向比較。同時(shí)，這種方法能消除不同時(shí)期（不同企業(yè)）之間業(yè)務(wù)規(guī)模差異的影響，有利于分析企業(yè)的耗費(fèi)水平和盈利水平。2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理83.2 業(yè)務(wù)原理業(yè)務(wù)原理v3.2.4圖解分析圖解分析 圖解分析就是將企業(yè)連續(xù)幾個(gè)會(huì)計(jì)期間的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)或財(cái)務(wù)指標(biāo)繪制成圖，并通過(guò)圖形構(gòu)成或走勢(shì)來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理93.2 業(yè)務(wù)原理業(yè)務(wù)原理v 3.2.5杜

6、邦分析杜邦分析v 綜合分析法就是對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)、綜合分析綜合分析法就是對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)、綜合分析，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面、合理的評(píng)價(jià)。綜合分析，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行全面、合理的評(píng)價(jià)。綜合分析法主要有財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分法、杜邦分析法等，其中杜邦分析法在企業(yè)法主要有財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分法、杜邦分析法等，其中杜邦分析法在企業(yè)財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用最多。財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用最多。v 杜邦財(cái)務(wù)分析體系是利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在關(guān)系，對(duì)企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)理杜邦財(cái)務(wù)分析體系是利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在關(guān)系，對(duì)企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)理財(cái)及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。美國(guó)杜

7、邦公司財(cái)及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。美國(guó)杜邦公司(The Dupont Corporation)最先設(shè)計(jì)和使用了一個(gè)財(cái)務(wù)比率分析的綜合最先設(shè)計(jì)和使用了一個(gè)財(cái)務(wù)比率分析的綜合模型，杜邦模型模型，杜邦模型(Dupont Model)因此而得名。因此而得名。v 杜邦體系各主要指標(biāo)之間的關(guān)系如下：杜邦體系各主要指標(biāo)之間的關(guān)系如下：v 凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)凈利率凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)v 主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)v 其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率凈利潤(rùn)其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額v 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

8、凈額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額v 權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=平均總資產(chǎn)平均總資產(chǎn)平均所有者權(quán)益平均所有者權(quán)益2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理103.2 業(yè)務(wù)原理業(yè)務(wù)原理v3.2.5杜邦分析杜邦分析2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理113.3 相關(guān)技術(shù)相關(guān)技術(shù)v 3.3.1 公式公式v 公式的語(yǔ)法公式的語(yǔ)法 以等號(hào)（=）開(kāi)始，用于表明之后的字符為公式。Excel將根據(jù)公式中運(yùn)算符的特定順序從左到右計(jì)算公式。常用運(yùn)算符見(jiàn)下頁(yè)。 在Excel中，每個(gè)運(yùn)算符都有一定的優(yōu)先級(jí)。優(yōu)先級(jí)從高到低分別為:冒號(hào)、單個(gè)空格、逗號(hào)、負(fù)號(hào)、百分號(hào)、插入符號(hào)、星號(hào)和正斜杠、加號(hào)和減號(hào)、和號(hào)、

9、比較運(yùn)算符。若更改求值順序，請(qǐng)將公式中要先計(jì)算的部分用括號(hào)括起來(lái)。v 2.編輯公式編輯公式 (1)修改公式：?jiǎn)螕艄剿诘膯卧瘢诰庉嫏诰涂梢孕薷墓?。雙擊公式所在的單元格，就可以直接在單元格內(nèi)修改公式。 (2)復(fù)制公式： 可以直接復(fù)制單元格的方式復(fù)制，也可以利用Excel的選擇性粘貼功能，再選擇“粘貼-公式”的屬性。 (3)移動(dòng)公式 剪切，粘貼。2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理123.3 相關(guān)技術(shù)相關(guān)技術(shù)vExcel中的常用的運(yùn)算符中的常用的運(yùn)算符 類(lèi)型類(lèi)型 運(yùn)算符運(yùn)算符 功能功能 示例示例 算術(shù)運(yùn)算符 +、 -、 *、 /、 %、 （插入符號(hào)） 加、減、乘、除、百分比 乘冪運(yùn)

10、算 23（2 的 3 次方） 比較運(yùn)算符 =、=、=、 等于、大于、小于、大于等于 小于等于、不相等 A3=C3、A3C3 文本運(yùn)算符 （和號(hào)） 、 ： （冒號(hào)） 連接兩個(gè)文本值； 區(qū)域運(yùn)算符 A&B 產(chǎn)生 AB；A!：C1（引用該區(qū)域內(nèi)所有單元格） 引用運(yùn)算符 ， （逗號(hào)） （空格） 聯(lián)合運(yùn)算符； 交叉運(yùn)算符 A1:C1，A2:C2(引用 A1:C2) A1:C1 B1:D1(引用 B1:C1) 2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理133.3 相關(guān)技術(shù)相關(guān)技術(shù)v 3.單元格引用單元格引用 單元格引用是指用于表示單元格在工作表上所處位置的坐標(biāo)集。v 單元格引用的樣式單元格引用的樣式 相

11、對(duì)引用：指公式中所引用的單元格位置將隨著公式單元格位置的改變而改變。如：A2、D5。 絕對(duì)引用：指公式和函數(shù)中所引用的單元格位置是固定不變的。 如：$C$3、$F$6。 混合引用：在同一個(gè)單元格引用中既有絕對(duì)引用又有相對(duì)引用。 相對(duì)列和絕對(duì)行，如C$6； 絕對(duì)列和相對(duì)行，如$C6。v 單元格引用的使用單元格引用的使用 在同一個(gè)工作表中的單元格之間進(jìn)行的引用，被稱(chēng)為內(nèi)部引用。 對(duì)當(dāng)前工作表之外的單元格的引用被稱(chēng)為外部引用。 外部引用基本樣式：工作簿工作表！單元格引用。如：Book1Sheet1！D8表示對(duì)Book1工作簿第一個(gè)工作表中的D8單元格的引用。 辨析不同引用在復(fù)制和移動(dòng)情況下的變化。2

12、022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理143.3 相關(guān)技術(shù)相關(guān)技術(shù)v3.3.2 圖表圖表 1.創(chuàng)建圖表 2.更改圖表類(lèi)型 3.修改圖表中的文字 4.修改圖表數(shù)據(jù)源 5.自定義圖表示例2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理153.4 模型構(gòu)建模型構(gòu)建v3.4.1 財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析 2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理163.4 模型構(gòu)建模型構(gòu)建v3.4.2趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法 本文采用了趨勢(shì)分析法中的定基分析法，以2008年的利潤(rùn)表數(shù)據(jù)為基數(shù)。2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理173.4 模型構(gòu)建模型構(gòu)建v3.4.3結(jié)構(gòu)分析法結(jié)構(gòu)分析法 結(jié)構(gòu)分析是以總量性指標(biāo)為基數(shù)（100%），計(jì)算其他各組成部分占總量指標(biāo)的百分比情況。2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理183.4 模型構(gòu)建模型構(gòu)建v3.4.4 圖解分析法2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理193.4 模型構(gòu)建模型構(gòu)建v3.4.5 杜邦分析法杜邦分析法 2022-3-6計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理20思考題思考題v 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義是什么？v 財(cái)務(wù)分析的方法主要有哪幾種？請(qǐng)一一說(shuō)明。v 財(cái)務(wù)比率分析的指標(biāo)主要有哪些？此方法的優(yōu)缺點(diǎn)有哪些？v 定基比率方法與環(huán)比分