證監(jiān)會：2013-《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》

1、【第93號令】關(guān)于修改證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法的決定 中國證券監(jiān)督管理委員會令第93號  關(guān)于修改證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法的決定已經(jīng)2013年6月3日中國證券監(jiān)督管理委員會第4次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。 中國證券監(jiān)督管理委員會主席：肖鋼 2013年6月26日 證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法（2012年8月1日中國證券監(jiān)督管理委員會第21次主席辦公會議審議通過，根據(jù)2013年6月26日中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于修改證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法的決定修訂）第一章 總 則第一條 為規(guī)范證券公司客戶資產(chǎn)管理活動，保護投資者的合法權(quán)益，維護證券市

2、場秩序，根據(jù)中華人民共和國證券法、中華人民共和國證券投資基金法、證券公司監(jiān)督管理條例和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。第二條 證券公司在中華人民共和國境內(nèi)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，適用本辦法。法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）對證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第三條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，應當遵守法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，遵循公平、公正的原則，維護客戶的合法權(quán)益，誠實守信，勤勉盡責，避免利益沖突。證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，應當充分了解客戶，對客戶進行分類，遵循風險匹配原則，向客戶推薦適當?shù)漠a(chǎn)品或服務，禁止誤導客戶購買與其風險承受能力不

3、相符合的產(chǎn)品或服務?？蛻魬敧毩⒊袚顿Y風險，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權(quán)益。第四條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，應當依照本辦法的規(guī)定向中國證監(jiān)會申請客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格。未取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格的證券公司，不得從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務。第五條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，應當依照本辦法的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務。第六條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，應當實行集中運營管理，對外統(tǒng)一簽訂資產(chǎn)管理合同。第七條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，應當建立健全風險控制制度和合

4、規(guī)管理制度，采取有效措施，將客戶資產(chǎn)管理業(yè)務與公司的其他業(yè)務分開管理，控制敏感信息的不當流動和使用，防范內(nèi)幕交易和利益沖突。第八條 證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，對證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務實行規(guī)范有序的自律管理和行業(yè)指導。第九條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，對證券公司客戶資產(chǎn)管理活動進行監(jiān)督管理。第十條 鼓勵證券公司在有效控制風險的前提下，依法開展資產(chǎn)管理業(yè)務創(chuàng)新。中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照審慎監(jiān)管原則，采取有效措施，促進證券公司資產(chǎn)管理的創(chuàng)新活動規(guī)范、有序進行。第二章 業(yè)務范圍第十一條 證券公司可以依法從事下列客

5、戶資產(chǎn)管理業(yè)務： （1） 為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務；（2） 為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務；（3） 為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務。第十二條 證券公司為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，應當與客戶簽訂定向資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務。第十三條 證券公司為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，與客戶簽訂集合資產(chǎn)管理合同，將客戶資產(chǎn)交由取得基金托管業(yè)務資格的資產(chǎn)托管機構(gòu)托管，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務。 第十四條 證券公司為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務，應當簽訂專項資產(chǎn)管理合同，針對客戶的特殊要求和基礎(chǔ)資產(chǎn)的具體情況，設(shè)定特定投資目標，通

6、過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務。 證券公司應當充分了解并向客戶披露基礎(chǔ)資產(chǎn)所有人或融資主體的誠信合規(guī)狀況、基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)屬情況、有無擔保安排及具體情況、投資目標的風險收益特征等相關(guān)重大事項。 證券公司可以通過設(shè)立綜合性的集合資產(chǎn)管理計劃辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務。第十五條 取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格的證券公司，可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務；辦理專項資產(chǎn)管理業(yè)務的，還須按照本辦法的規(guī)定，向中國證監(jiān)會提出逐項申請。第十六條 證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務，投資主辦人不得少于5人。投資主辦人須具有3年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷，具備良好的誠信紀錄和職業(yè)操守，通過中國證券業(yè)協(xié)會的注冊登記。第十七條 證券

7、公司發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃后5個工作日內(nèi)，應當將集合資產(chǎn)管理計劃的發(fā)起設(shè)立情況報中國證券業(yè)協(xié)會備案，同時抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。第十八條 證券公司備案發(fā)起設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃，應當提交下列材料： （一）備案報告；（二）集合資產(chǎn)管理計劃說明書、合同文本、風險揭示書；（三）資產(chǎn)托管協(xié)議； （四）合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見；（五）中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。第三章 基本業(yè)務規(guī)范第十九條 證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，應當依據(jù)法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定，與客戶簽訂書面資產(chǎn)管理合同，就雙方的權(quán)利義務和相關(guān)事宜做出明確約定。資產(chǎn)管理合同應當包括中華人民共和國證券投資

8、基金法第九十三條、第九十四條規(guī)定的必備內(nèi)容。第二十條 證券公司應當根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，制定健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進行評估，保證集合資產(chǎn)管理計劃估值的公平、合理。估值的具體規(guī)定，由中國證券業(yè)協(xié)會另行制定。 第二十一條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬元。第二十二條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)。 第二十三條 證券公司應當將集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)定為均等份額，并可以根據(jù)風險收益特征劃分為不同種類。同一種類的集合資產(chǎn)管理計劃份額，享有同等權(quán)益，承擔同等風險，但本辦法第二十五條規(guī)定另有約定的除外。 第二十四條 證券

9、公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，可以對計劃存續(xù)期間做出規(guī)定，也可以不做規(guī)定。 集合資產(chǎn)管理合同應當對客戶參與和退出集合資產(chǎn)管理計劃的時間、方式、價格、程序等事項做出明確約定。 參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額；但是法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。第二十五條 證券公司可以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計劃。募集推廣期投入且按照合同約定承擔責任的自有資金，在約定責任解除前不得退出；存續(xù)期間自有資金參與、退出的，應當符合相關(guān)規(guī)定。證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)和客戶應當在資產(chǎn)管理合同中明確約定自有資金參與、退出的條件、程序、風險揭示和信息披露等事項，合同約定承擔責任的自有資金，還應

10、當對金額做出約定。證券公司應當采取措施，有效防范利益沖突，保護客戶利益。證券公司投入的資金，根據(jù)其所承擔的責任，在計算公司的凈資本額時予以相應的扣減。第二十六條 證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計劃，也可以委托其他證券公司、商業(yè)銀行或者中國證監(jiān)會認可的其他機構(gòu)代為推廣。集合資產(chǎn)管理計劃應當面向合格投資者推廣，合格投資者累計不得超過200人。合格投資者是指具備相應風險識別能力和承擔所投資集合資產(chǎn)管理計劃風險能力且符合下列條件之一的單位和個人：（一） 個人或者家庭金融資產(chǎn)合計不低于100萬元人民幣；（二） 公司、企業(yè)等機構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣。依法設(shè)立并受監(jiān)管的各類集合投資產(chǎn)品視為單一合

11、格投資者。第二十七條 集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)立完成前，客戶的參與資金只能存入集合資產(chǎn)管理計劃份額登記機構(gòu)指定的專門賬戶，不得動用。第二十八條 證券公司進行集合資產(chǎn)管理業(yè)務投資運作，在證券期貨等交易所進行交易的，應當遵守交易所的相關(guān)規(guī)定。在證券交易所進行證券交易的，還應當通過專用交易單元進行。在交易所以外進行交易的，應當遵守相關(guān)管理規(guī)定。第二十九條 證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司及與本公司有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應當遵循客戶利益優(yōu)先原則，事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機構(gòu)和客戶，同時向證券交易所報告，并采取切實有效措施，防范利益沖突

12、，保護客戶合法權(quán)益。第三十條 因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、資產(chǎn)管理計劃規(guī)模變動等證券公司之外的因素致使資產(chǎn)管理計劃投資不符合資產(chǎn)管理合同約定的投資比例的，證券公司應當在合同中明確約定相應處理原則，依法及時調(diào)整，并向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會報告。 第三十一條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，由客戶自行行使其所持有證券的權(quán)利，履行相應的義務。 證券公司將定向資產(chǎn)管理業(yè)務的客戶資產(chǎn)投資于上市公司的股票，發(fā)生客戶應當履行公告、報告、要約收購等法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定義務的情形時，證券公司應當立即通知有關(guān)客戶，并督促其履行相應義務；客戶拒不履行的，證

13、券公司應當向證券交易所報告。第三十二條 證券公司代表客戶行使集合資產(chǎn)管理計劃所擁有證券的權(quán)利，履行相應的義務。第三十三條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，不得有下列行為： （一）挪用客戶資產(chǎn)； （二）向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾； （三）以欺詐手段或者其他不當方式誤導、誘導客戶； （四）將資產(chǎn)管理業(yè)務與其他業(yè)務混合操作； （五）以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在自營賬戶與資產(chǎn)管理賬戶之間或者不同的資產(chǎn)管理賬戶之間進行買賣，損害客戶的利益；（六）利用所管理的客戶資產(chǎn)為第三方謀取不正當利益，進行利益輸送；（七）自營業(yè)務搶先于資產(chǎn)管理業(yè)務進行交易，損害客戶的利益； （八

14、）以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶資產(chǎn)進行不必要的證券交易；（九）內(nèi)幕交易、操縱市場；（十）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。第三十四條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，除應遵守前條規(guī)定外，還應當遵守下列規(guī)定： （一）不得違規(guī)將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對外擔保等用途；（二）不得將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)用于可能承擔無限責任的投資。 第四章 風險控制和客戶資產(chǎn)托管 第三十五條 證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，應當在資產(chǎn)管理合同中明確規(guī)定，由客戶自行承擔投資風險。第三十六條 證券公司應當向客戶如實披露其客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資質(zhì)、管理能力和業(yè)績等情況，并應當充分揭示市

15、場風險，證券公司因喪失客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格給客戶帶來的法律風險，以及其他投資風險。 證券公司向客戶介紹投資收益預期，必須恪守誠信原則，提供充分合理的依據(jù)，并以書面方式特別聲明，所述預期僅供客戶參考，不構(gòu)成證券公司對客戶的承諾。第三十七條 在簽訂資產(chǎn)管理合同之前，證券公司、推廣機構(gòu)應當了解客戶的資產(chǎn)與收入狀況、風險承受能力以及投資偏好等基本情況，客戶應當如實提供相關(guān)信息。證券公司、推廣機構(gòu)應當根據(jù)所了解的客戶情況推薦適當?shù)馁Y產(chǎn)管理計劃。 證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計劃，應當對客戶的條件和集合資產(chǎn)管理計劃的推廣范圍進行明確界定，參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶應當具備相應的金融投資經(jīng)驗和風險承受能力。第三

16、十八條 客戶應當對其資產(chǎn)來源及用途的合法性做出承諾。客戶未做承諾或者證券公司明知客戶資產(chǎn)來源或者用途不合法的，不得簽訂資產(chǎn)管理合同。 任何人不得非法匯集他人資金參與集合資產(chǎn)管理計劃。第三十九條 證券公司及其他推廣機構(gòu)應當采取有效措施，并通過證券公司、中國證券業(yè)協(xié)會、中國證監(jiān)會電子化信息披露平臺或者中國證監(jiān)會認可的其他信息披露平臺，客觀準確披露資產(chǎn)管理計劃批準或者備案信息、風險收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解資產(chǎn)管理計劃的特性、風險等情況及客戶的權(quán)利、義務，但不得通過廣播、電視、報刊、互聯(lián)網(wǎng)及其他公共媒體推廣資產(chǎn)管理計劃。第四十條 證券公司應當至少每季度向客戶提供一次準確、完整的資產(chǎn)管理報告

17、，對報告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價值變動等情況做出詳細說明。 證券公司應當保證客戶能夠按照資產(chǎn)管理合同約定的時間和方式查詢客戶資產(chǎn)配置狀況等信息。發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的、可能影響客戶利益的重大事項時，證券公司應當及時告知客戶。 第四十一條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，應當保證客戶資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨立，對不同客戶的資產(chǎn)分別設(shè)置賬戶、獨立核算、分賬管理。第四十二條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當保證集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)與其他客戶的資產(chǎn)、不同集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)相互獨立，單獨設(shè)置賬戶、獨立核算、分賬管理。第四十三條 證券公司辦理定向資產(chǎn)管

18、理業(yè)務，應當將客戶的委托資產(chǎn)交由負責客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行、中國證券登記結(jié)算有限責任公司或者中國證監(jiān)會認可的證券公司等其他資產(chǎn)托管機構(gòu)托管。第四十四條 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)交由取得基金托管業(yè)務資格的資產(chǎn)托管機構(gòu)托管。 證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)應當為集合資產(chǎn)管理計劃單獨開立證券賬戶、資金賬戶等相關(guān)賬戶。證券賬戶名稱應當注明證券公司、集合資產(chǎn)管理計劃名稱等內(nèi)容。第四十五條 證券公司應當建立公平交易制度及異常交易日常監(jiān)控機制，公平對待所管理的不同資產(chǎn)，對不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易進行監(jiān)控，并定期向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)

19、會派出機構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會報告。 第四十六條 資產(chǎn)托管機構(gòu)應當由專門部門負責資產(chǎn)管理業(yè)務的資產(chǎn)托管，并將托管的資產(chǎn)管理業(yè)務資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)及其管理的其他資產(chǎn)嚴格分開。第四十七條 資產(chǎn)托管機構(gòu)辦理資產(chǎn)管理的資產(chǎn)托管業(yè)務，應當履行下列職責： （一）安全保管資產(chǎn)管理業(yè)務資產(chǎn)；（二）執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負責辦理資產(chǎn)管理業(yè)務資產(chǎn)運營中的資金往來；（三）監(jiān)督證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務的經(jīng)營運作，發(fā)現(xiàn)證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定或者資產(chǎn)管理合同約定的，應當要求改正；未能改正的，應當拒絕執(zhí)行，并向證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及中國證券業(yè)協(xié)會報告

20、；（四）出具資產(chǎn)托管報告；（五）資產(chǎn)管理合同約定的其他事項。 第四十八條 資產(chǎn)托管機構(gòu)有權(quán)隨時查詢資產(chǎn)管理業(yè)務的經(jīng)營運作情況，并應當定期核對資產(chǎn)管理業(yè)務資產(chǎn)的情況，防止出現(xiàn)挪用或者遺失。 第四十九條 定向資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發(fā)生合同約定的其他事由，應當終止資產(chǎn)管理合同的，證券公司在扣除合同約定的各項費用后，必須將客戶賬戶內(nèi)的全部資產(chǎn)交還客戶自行管理。 集合資產(chǎn)管理合同約定的投資管理期限屆滿或者發(fā)生合同約定的其他事由，應當終止集合資產(chǎn)管理計劃運營的，證券公司和資產(chǎn)托管機構(gòu)在扣除合同規(guī)定的各項費用后，必須將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)，按照客戶擁有份額的比例或者集合資產(chǎn)管理合同的約定，以

21、貨幣資金的形式全部分派給客戶，并注銷證券賬戶和資金賬戶等相關(guān)賬戶。第五章 監(jiān)管措施和法律責任第五十條 證券公司存在下列情形的，中國證監(jiān)會暫不受理專項資產(chǎn)管理計劃設(shè)立申請；已經(jīng)受理的，暫緩進行審核。責令證券公司暫停簽訂新的集合及定向資產(chǎn)管理合同：（1） 因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會調(diào)查，但證券公司能夠證明立案調(diào)查與資產(chǎn)管理業(yè)務明顯無關(guān)的除外；（2） 因發(fā)生重大風險事件、適當性管理失效和重大信息安全事件等表明公司內(nèi)部控制存在重大缺陷的事項，處在整改期間；（3） 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。第五十一條 證券公司應當就客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的運營制定內(nèi)部檢查制度，定期進行自查。 證券公司應當按季編制資產(chǎn)管理業(yè)務

22、的報告，報中國證券業(yè)協(xié)會備案，同時抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。第五十二條 證券公司推廣集合資產(chǎn)管理計劃，應當將集合資產(chǎn)管理合同、集合資產(chǎn)管理計劃說明書等正式推廣文件，置備于證券公司及其他推廣機構(gòu)推廣集合資產(chǎn)管理計劃的營業(yè)場所。第五十三條 證券公司進行年度審計，應當同時對客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的運營情況進行審計，并要求會計師事務所就各集合資產(chǎn)管理計劃出具單項審計意見。 證券公司應當將審計結(jié)果報中國證券業(yè)協(xié)會備案，同時抄送證券公司住所地、資產(chǎn)管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)，并將各集合資產(chǎn)管理計劃的單項審計意見提供給客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)。第五十四條 證券公司和資產(chǎn)托管機構(gòu)應當按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定保存資產(chǎn)管理業(yè)務的會計賬冊，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄等文件、資料。第五十五條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的情況，進行定期或者不定期的檢查，證券公司和資產(chǎn)托管機構(gòu)應