畢業(yè)論文——招商銀行競爭力分析

1、 本科生畢業(yè)論文招商銀行競爭力分析Competitiveness of China Merchants Bank學生姓名郭賢芳所在專業(yè)經(jīng)濟學所在班級經(jīng)濟1062班申請學位經(jīng)濟學學士指導教師李林職稱教授副指導教師職稱答辯時間2010年 6 月 6 日目 錄摘 要IABSTRACTII1 引言12 招商銀行的內(nèi)、外部競爭環(huán)境分析12.1 招商銀行發(fā)展現(xiàn)狀介紹12.2 招商銀行內(nèi)部競爭環(huán)境分析22.2.1 企業(yè)治理和管理團隊分析22.2.2 風險管理水平分析32.2.3 經(jīng)營能力分析32.3 招商銀行外部競爭環(huán)境分析42.3.1 金融危機對銀行業(yè)的沖擊42.3.2 日趨復雜的國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境對中小銀行的

2、影響43 招商銀行的財務分析53.1 盈利性53.1.1 凈利潤增長率53.1.2 凈資產(chǎn)收益率53.2 流動性63.2.1 流動比率63.2.2 存貸比率63.3 安全性73.3.1 資產(chǎn)負債率73.3.2 資本充足率73.3.3 不良貸款利率84 招商銀行SWOT分析84.1 招商銀行競爭優(yōu)勢分析84.1.1 領先于同業(yè)的品牌和服務優(yōu)勢84.1.2 多項業(yè)務和產(chǎn)品優(yōu)勢明顯，是目前國內(nèi)最好的零售銀行94.1.3 公司的營銷效果是業(yè)內(nèi)最成功的94.2 招商銀行競爭劣勢分析104.2.1 整體規(guī)模不足104.2.2 政策扶持力度不足104.3 招商銀行發(fā)展機遇分析104.3.1 國際金融市場處于

3、大分化、大調整時期104.3.2 中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展104.3.3 公司傳統(tǒng)業(yè)務仍有較大增長空間114.4 招商銀行面對的挑戰(zhàn)分析114.4.1 宏觀環(huán)境日趨復雜帶來的挑戰(zhàn)114.4.2 四大國有銀行的天生優(yōu)勢帶來的挑戰(zhàn)114.4.3 同業(yè)競爭日趨激烈?guī)淼奶魬?zhàn)115 提升招商銀行競爭力的對策125.1 擴大規(guī)模，增加分支機構及營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量125.2 完善銀行治理結構，建立健全經(jīng)營管理體制125.3 適應發(fā)展潮流，提高金融創(chuàng)新能力135.4 實施有效的市場營銷策略，建立完善的營銷機制135.5 做好市場定位，爭取政策支持136 結論14鳴 謝15參考文獻16摘 要本文分析的是招商銀行競爭力問

4、題。隨著社會經(jīng)濟的進步，銀行業(yè)面臨越來越大的挑戰(zhàn)，競爭力所體現(xiàn)的意義進一步凸顯。它是銀行綜合能力的重要體現(xiàn)，研究競爭力對于銀行業(yè)的發(fā)展有著深遠的意義。招商銀行作為我國的一家優(yōu)秀的股份制銀行，其競爭力有著獨特的優(yōu)勢，同時，也存在一些來自自身的、外在的不足。近年來，經(jīng)濟形勢變遷幅度之大、范圍之廣更甚以外，提升招商銀行競爭力已勢在必行，而且，招商銀行競爭力排名居首，對于國內(nèi)中小上市銀行有其重要的借鑒意義。因此，對招商銀行競爭力的分析無論對招商銀行本身，還是對我國中小銀行業(yè)發(fā)展都顯得尤為重要與迫切。本文分為四個部分，第一部分首先簡單介紹招商銀行的有關內(nèi)容，以對招商銀行有一個大體上的了解，然后對招商銀行

5、的內(nèi)外環(huán)境進行分析，明確招商銀行的現(xiàn)狀；第二部分分析招商銀行的現(xiàn)實競爭力，主要包括安全性分析、流動性分析和盈利能力分析；第三部分對招商銀行進行SWOT分析，為下一部分提出提升招商銀行競爭力提供依據(jù)；第四部分提出提升招商銀行競爭力的建議。關鍵詞：招商銀行；競爭力；經(jīng)濟環(huán)境ABSTRACTThis paper analyzes the competitiveness of China Merchants Bank.As social and economic progress, the banking industry faces increasing challenges, competitiv

6、eness and further highlights the significance of the expression. It is an important manifestation of comprehensive ability of banks to study the development of the competitiveness of the banking industry has far-reaching significance. China Merchants Bank as joint-stock banks, a good ,It has a uniqu

7、e competitive advantage, while there are some from their own, lack of external .In recent years, changes in magnitude of the economic situation, even more than the wide scope to enhance the competitiveness of China Merchants Bank is imperative, and that the competitiveness of China Merchants Bank ra

8、nked top, for domestic small and medium sized listed banks have an important reference. Therefore, the competitiveness of China Merchants Bank China Merchants Bank itself, both, or the development of Chinese small and medium sized banks are particularly important and urgent. This article is divided

9、into four parts, the first part of the first investment banks in the brief contents of the China Merchants Bank to have a general understanding, then investment banks to analyze internal and external environment, specifically the status of China Merchants Bank; the second part of investment the real

10、ity of the competitiveness of banks, including security analysis, flow analysis, profitability analysis; third part of the right investment banks SWOT analysis, for the next part of the proposed to improve the competitiveness of China Merchants Bank to provide evidence; the sixth part of the propose

11、d to improve the investment bank competition force's recommendations. KEYWORDS: Merchants Bank；comprehensive；economic environment招商銀行競爭力分析經(jīng)濟學，200611511207，郭賢芳指導老師：李林1 引言 自從1978年改革開放以來，我國經(jīng)濟取得舉世矚目的成就，改革開放的浪潮席卷中國各個領域。伴隨著這場改革浪潮，金融領域理所當然地取得極大發(fā)展。近年來，我國金融市場逐漸規(guī)范化，同時與國際之間的經(jīng)濟交流日益頻繁。二十世紀末以來，全球經(jīng)濟出現(xiàn)自由化和市場化改革

12、的浪潮，各國金融聯(lián)系空前加強。全球化為中國金融業(yè)等方面的聯(lián)系日益緊密，有助于促進多元化和高效率的資本流動，降低融資成本，促進金融管理和運作水平的提高，進而促進各國經(jīng)濟的發(fā)展。1然而，金融市場一體化將使金融市場的競爭更為激烈，而激烈的國際競爭、日益復雜的客戶需求和變幻莫測的世界經(jīng)濟形勢正向銀行業(yè)提出嚴峻的挑戰(zhàn)。2007年，美國次貸危機使西方銀行業(yè)陷入嚴重的危機；時至2010年，國際金融危機的殘余力量此起彼伏，甚至金融危機有死灰復燃的跡象，銀行業(yè)的壓力更加巨大。 在我國，中小企業(yè)銀行有其天生的劣勢，在體制、服務、資金、技術、人才等方面存在許多不足。而由于歷史和體制的原因，我國四大國有商業(yè)銀行占據(jù)著

13、銀行業(yè)的大部分市場，有著強有力的競爭力，其壟斷地位難以動搖。兼之近年來對外開放的程度加深，外資銀行對中國市場虎視眈眈，更對中小銀行加大了壓力。使得整個銀行業(yè)的競爭程度空前激烈，且有愈演愈烈之勢。本文正是基于這樣的大背景下分析招行的競爭力，從而提出提升招行競爭力的對策。 招行作為中國商業(yè)銀行競爭力居于榜首的中小銀行，它有自己獨特的競爭優(yōu)勢，致使其在銀行業(yè)中成為一顆耀眼的明星。但同時，它也有著自身的不足和難以逾越的困境，阻礙了招行的順利發(fā)展。特別是在國際和國內(nèi)經(jīng)濟形勢不穩(wěn)定的時代，招行的優(yōu)勢會得到更加耀眼的展現(xiàn)，而存在的不足也會進一步凸顯。在這種內(nèi)在和外在情況下，招行該如何有效地規(guī)避風險，發(fā)揮并發(fā)

14、揚自己的優(yōu)勢，克服自身的不足，并抓住機遇，尋求自身的發(fā)展是本文探討的主要目的。同時，招行競爭力排名第一，它競爭力的提升自然會受到廣泛的關注，因此探討招行的競爭力問題，不僅對招行自身提升競爭力有著重要意義，同時對于我國中小銀行也有著重要的借鑒意義。 2 招商銀行的內(nèi)、外部競爭環(huán)境分析2.1 招商銀行發(fā)展現(xiàn)狀介紹 招行成立于1987年4月8日，總部位于中國深圳，是我國第一家由企業(yè)法人持股的股份制商業(yè)銀行，目前總資產(chǎn)逾8000億元。在英國銀行家雜志“世界1000家大銀行”的最新排名中，資產(chǎn)總額居114位。20多年來，招行秉承“因您而變”的經(jīng)營理念，致力于為客戶提供高效、便利、溫馨的金融服務，被譽為創(chuàng)

15、新能力強、服務好、技術領先的銀行。同時招行人均效益、股本回報率等重要經(jīng)營指標位居國內(nèi)銀行業(yè)前列。近年來，招行連續(xù)被境內(nèi)外媒體授予“中國本土最佳商業(yè)銀行”、“中國最受尊敬企業(yè)”、“中國十佳上市公司”、“中國最佳零售銀行”等多項殊榮。2 在穩(wěn)健快速的發(fā)展中，招行堅持“效益、質量、規(guī)模協(xié)調發(fā)展”的戰(zhàn)略指導思想，規(guī)范化的經(jīng)營管理為國內(nèi)外監(jiān)管機構一致公認。在國內(nèi)同業(yè)中，招行較早地實行了資產(chǎn)負債比例管理、審貸分離和貸款五級分類制度，建立了比較完善的稽核內(nèi)控體系，同時成功地在全行推行了儲蓄、會計業(yè)務質量認證，獲得了英國BSI太平洋有限公司頒發(fā)的ISO9001質量體系認證書，成為中國國內(nèi)第一家獲得ISO900

16、1證書的商業(yè)銀行。2002年4月9日，招行作為國內(nèi)第一家采用國際會計標準上市的公司在上海證交所成功掛牌，并于2006年9月22日正式在香港聯(lián)合交易所上市。3 經(jīng)過20多年的發(fā)展，招行已從當初偏居深圳蛇口一隅的區(qū)域性小銀行，發(fā)展成為了一家具有一定規(guī)模與實力的全國性商業(yè)銀行，初步形成了輻射全國、面向海外的機構體系和業(yè)務網(wǎng)絡。截至2009年12月31日，公司在中國大陸的65個城市設有52家分行及 685 家支行，2 家分行級專營機構，1 家代表處，1760 家自助銀行，1700多臺離行式自助設備，一家全資子公司招銀金融租賃有限公司；在香港擁有永隆銀行有限公司和招銀國際金融有限公司兩家全資子公司，及一

17、家分行；在美國設有紐約分行和代表處；在倫敦設有代表處。公司高效的分銷網(wǎng)絡主要分布在長江三角洲地區(qū)、珠江三角洲地區(qū)、環(huán)渤海經(jīng)濟區(qū)域等中國相對富裕的地區(qū)以及其他地區(qū)的一些大中城市。初步形成了立足深圳、輻射全國、面向海外的機構體系和業(yè)務網(wǎng)絡。公司還與96個國家及地區(qū)的1676家海外金融機構保持著業(yè)務往來。2009年春天公布的英國金融時報按市值排列的世界企業(yè)500強中，招商銀行排名第103位。42.2 招商銀行內(nèi)部競爭環(huán)境分析 對一家公司來說，管理層的素質情況決定著其經(jīng)營的成敗。分析招行的內(nèi)部環(huán)境，是分析招行競爭力的重要部分，是不可或缺的。招行的內(nèi)部環(huán)境，有著其重要的優(yōu)勢，是致使招商銀行競爭力排名居于

18、榜首的關鍵因素。 企業(yè)治理和管理團隊分析 招行是較早脫離國家背景，全面面向市場競爭的股份制商業(yè)銀行。招行的創(chuàng)始股東是創(chuàng)建于1872年的招商局，擁有著百年的文化底蘊，雖然也是國有背景，但與其他國家企業(yè)不同的是，招商局集團是改革開放初期第一家放眼看世界、參與國際競爭的中國企業(yè)，是深圳改革開放試點、我國改革開放事業(yè)的先行企業(yè)，對國外優(yōu)秀企業(yè)先進的管理和高效運營有著深刻的認識。得益于招商局優(yōu)秀的股東背景和企業(yè)文化傳承，招行一直以來在企業(yè)治理、制度建設、企業(yè)文化建設等方面都處于國內(nèi)領先地位，2007年，公司在董事會雜志舉辦的第三屆中國上市公司董事會“金圓桌獎”評選榮獲“優(yōu)秀董事會”稱號；在英國投資者關系

19、雜志中國區(qū)評選中榮獲“最佳企業(yè)管治”等獎項。招行目前是國內(nèi)全國性商業(yè)銀行中企業(yè)治理、公司制度最完善的銀行之一。5 以馬蔚華行長為核心的公司管理團隊是被業(yè)內(nèi)公認的最優(yōu)秀的銀行管理團隊，馬蔚華行長更是多次被評為中國最優(yōu)秀的企業(yè)家和銀行家。另外，公司超越國內(nèi)同行的詳盡財報披露和分析，在一定程度上反映了管理層對股東負責的態(tài)度。完善的企業(yè)治理加上優(yōu)秀的管理團隊是公司長期競爭力的保障。 風險管理水平分析銀行風險可劃分為三大類:信用風險、市場風險和操作風險。這三類風險是商業(yè)銀行在經(jīng)營中普遍面臨的風險，也是商業(yè)銀行最為關注的風險。能否有效預防此三類風險的發(fā)生并制定監(jiān)督及預警機制，是商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的前提。針對

20、信用風險，招行在有效控制風險的前提下，保持合理的信貸投放;針對市場風險和操作風險，招行采取了各種有效的措施。招行圍繞著儲蓄、會計、網(wǎng)上銀行等主要業(yè)務操作部門制定并不斷完善了一系列基本制度、規(guī)定和業(yè)務操作流程，確保執(zhí)行力度。已實現(xiàn)了全行機構和業(yè)務人員經(jīng)營活動的規(guī)范化和標準化。招行于2002年、2006年分別在上海、香港兩地成功上市后，風險治理日趨完善，該行圍繞風險管理理念轉變、風險管理組織架構搭建、風險管理政策制度建設、風險管理量化技術開發(fā)與應用、風險文化培育傳導等方面塑造全面風險管理體制機制，并以國內(nèi)第一批實施巴塞爾新資本協(xié)議商業(yè)銀行為契機，逐步推動風險管理與國際接軌。6 經(jīng)營能力分析2009

21、 年，在國際金融危機動蕩蔓延、經(jīng)濟運行錯綜復雜的情況下，招行克服各種不利因素，全面完成了全年各項任務，總體保持了良好發(fā)展態(tài)勢。招行公布2009年年報，本年實現(xiàn)營業(yè)收入514.46 億元，小幅下降6.98%。在凈息差下降的過程中，信貸規(guī)模擴張沒能彌補價格下降的負面影響，同時零售銀行業(yè)務發(fā)展帶來的中間業(yè)務收入增長幅度有限。72009年實現(xiàn)凈利潤182億元，同比下降12.9%，是目前已公布年報的銀行中唯一一家凈利潤下降的銀行盡管凈利潤下降，但是業(yè)績中也不乏亮點。永隆銀行扭虧為盈，保險營業(yè)收入達到3.59 億元，增長266%。同時，投資收益由負轉正，從08年虧損1.7億轉變?yōu)?9年盈利10.28 億元

22、。8從中可以看出招行在抵制外在利空的能力有所提高，但是其扭虧為盈的能力較強，不愧為中小上市銀行的龍頭老大。 2.3 招商銀行外部競爭環(huán)境分析 招行的外部競爭環(huán)境包含多方面的因素，本文主要分析兩個主要因素：一是國際經(jīng)濟環(huán)境，二是國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境。從全球宏觀方面和國內(nèi)實際情況兩方面分析。 金融危機對銀行業(yè)的沖擊 隨著經(jīng)濟全球化的趨勢愈演愈烈，全球經(jīng)濟有著密不可分的關系。一國經(jīng)濟的繁榮或是蕭條，在很大程度上由國際經(jīng)濟的整體局勢決定著。 自2007年美國發(fā)生次貸危機以來，美國的股市、樓市持續(xù)暴跌，破產(chǎn)的金融機構更是不計其數(shù)，并引發(fā)了美國金融業(yè)、房產(chǎn)業(yè)和保險業(yè)的嚴重震蕩。美國銀行的危機，必定會對全球其它國家

23、的銀行業(yè)造成沖擊。事實也確實如此。美國次貸危機卻使世界主要金融市場陷入流動性緊縮危機。流動性危機不僅僅反應了銀行脆弱的資產(chǎn)負債表和脆弱的資本基礎，消弱了金融機構的資本和融資能力，增加了金融領域的系統(tǒng)性風險。更重要的是，信貸緊縮嚴重影響消費者信心，消弱投資和減少就業(yè)，最終導致西方主要經(jīng)濟體遭受損害，增速放慢，經(jīng)濟下行風險加大。9美國次貸危機的蝴蝶效應給全球經(jīng)濟帶來廣泛影響，金融動蕩從美國延伸到歐洲、日本等其他國家。造成了發(fā)達國家經(jīng)濟的下降和金融市場的不穩(wěn)定。加之近期世界經(jīng)濟形勢并未穩(wěn)定，相繼出現(xiàn)了迪拜樓市危機、希臘務危機債等等震撼世界的經(jīng)濟事件，都在不同程度上反映了世界經(jīng)濟形勢正在向一個更為復雜

24、、更加多變、更難預測的時代邁進。而銀行業(yè)正正處于經(jīng)濟的浪尖上，世界經(jīng)濟形勢的一舉一動都有可能對其造成影響。 日趨復雜的國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境對中小銀行的影響 伴隨著國際上經(jīng)濟問題層出不窮，我國國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境也發(fā)生著翻天覆地的變化。我國經(jīng)濟正處于飛速發(fā)展的時期，其發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展速度令世界驚訝無比。但是，近年來我國國內(nèi)經(jīng)濟也面臨著各類問題，比如失業(yè)率居高不下，一方面出現(xiàn)“民工荒”，另一方面卻出現(xiàn)“用工荒”；比如人民幣升值壓力一直很大，與銀行業(yè)的利益息息相關；比如近些日期的加息預期，提高存款準備金率，國家采取了種種緊縮貨幣流動性的措施；又比如最近國家實行了史上最為嚴厲的打擊房地產(chǎn)價格的政策，其實受這些利空影響的

25、不僅僅是股市、地產(chǎn)界，銀行業(yè)更是受到難以避免的損失，國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境的變化無不對銀行業(yè)提出種種挑戰(zhàn)。而且，隨著國際經(jīng)濟環(huán)境的復雜，國際金融大融合，中國國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境必將更為復雜。 另一方面，國內(nèi)各類經(jīng)濟主體之中，對招行最具影響力的是國有四大銀行。在我國，與我國其他銀行相比，國有商業(yè)銀行的優(yōu)勢在于:經(jīng)過幾十年的積累，己占據(jù)了市場存量的絕大部份，與主要行業(yè)、優(yōu)秀企業(yè)特別是政府重點建設項目形成了密不可分的業(yè)務關系；擁有政府支持，有國家信用作為擔保；硬件設備十分先進，與世界各主要銀行交流順暢；規(guī)模大，營業(yè)網(wǎng)點密布，渠道暢通。10 并且，總結歷年來的政策，國家在不良資產(chǎn)處置、注資、發(fā)行上市等政策上對國有銀行明

26、顯有所傾斜，長期來看，國有銀行在資產(chǎn)質量、資本實力、治理結構和經(jīng)營機制等方面將逐步改善，對包括招商銀行在內(nèi)的現(xiàn)有股份制商業(yè)銀行構成越來越大的競爭壓力?？傮w說來，我國國內(nèi)金融環(huán)境和各種體制嚴重傾向于四大國有銀行，在這種環(huán)境體制下，國內(nèi)中小銀行受到嚴峻挑戰(zhàn)。3 招商銀行的財務分析 本文對招行進行財務分析，即對其現(xiàn)實競爭力進行定量分析，主要選取盈利性、流動性、安全性三個因素作為考察因素。并且選取了另外五家中小上市銀行作為比較，以求清晰分析招行的現(xiàn)實競爭力，考察其存在的利弊。這是分析招行競爭力的一個重要環(huán)節(jié)。3.1 盈利性盈利性是是衡量銀行競爭力的一個最實在的表現(xiàn)，企業(yè)無不把追求利潤最大化作為最大的目

27、的。 凈利潤增長率表3-1：2006-2009年招商銀行凈利潤增長率對比招商銀行民生銀行交通銀行中信銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行200679.43%43.36%31.88%18.36%31.19%54.09%2007124.34%65.32%64.60%122.49%63.85%126.07%200837.41%24.59%38.17%60.67%127.61%2.60%2009-13.49%53.50%5.81%-8.49%5.59%16.66% 資料來源：根據(jù)2006-2009年各銀行年報繪制從凈利潤增長率來看，2008年伴隨著金融危機和資本市場的低迷，招行凈利潤增長率回落到一個較為平穩(wěn)的水平。橫

28、向比較來看，宏觀經(jīng)濟環(huán)境對銀行業(yè)的利潤增長影響明顯，除浦發(fā)銀行外，各商業(yè)銀行的凈利潤增長率在2008年均有所回落。而2009年受金融危機和凈利息收入下降的影響的影響，除興業(yè)銀行外，各銀行凈利潤增長率均大幅下跌。其中招行跌至最低，達到-13.49%的程度。從歷年看來，招行的凈利潤增長率還是有一定優(yōu)勢的。今年在市場加息預期下，招行的資產(chǎn)結構將有助于該行獲取良好的業(yè)績。目前，招行凈息差已顯出良好上升趨勢，預計2010年提升幅度將達24個基點、為上市銀行最好水平。此外招行風險控制能力和資產(chǎn)質量較好，預計2010年招行凈利潤可達241億元，增速32%。11 凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是公司盈利能力的體現(xiàn)。

29、凈資產(chǎn)收益率越高，表明公司盈利性越好；反之，表明公司盈利性越差。表3-2：2006-2009年招商銀行凈資產(chǎn)收益率對比招商銀行民生銀行交通銀行中信銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行200612.32%19.46%14.30%11.70%13.58% 23.45%2007 22.42%12.62%15.98%9.85%19.43%22.07%200826.51%14.63%19.57%13.97%30.03%23.22%200919.65%13.74%18.35%11.01%19.44%22.28% 資料來源：根據(jù)2006-2009年各銀行年報繪制從上表可以看出，20062008年招行的資產(chǎn)收益率逐年上升，2

30、007年居于六家銀行之首，表明招行盈利性占據(jù)優(yōu)勢。但是直到2009年，由于受到金融危機和凈利息收入的影響，凈資產(chǎn)收益率同比下降幅度較大?；钇诖婵钫急榷嗍钦行胸搨Y構的特點，在平穩(wěn)或者加息情況下，招行表現(xiàn)會很優(yōu)越。然而自2008年進入降息通道，招行的凈資產(chǎn)收益率出現(xiàn)下滑。在今年加息預期下，招行業(yè)績會獲得很好的改善，特別是在近期，加息預期漸行漸近，招行的優(yōu)勢會逐漸凸顯。橫向來看，興業(yè)銀行最高，其次是招商銀行。因此，從以上數(shù)據(jù)可以看出招行盈利性較好。3.2 流動性 資產(chǎn)流動性是資產(chǎn)變現(xiàn)或回收的速度和能力。商業(yè)銀行保持資產(chǎn)的流動性的主要作用和目的就是隨時滿足存款人提現(xiàn)需求和資金清算需求。各種償債能力的

31、分析指標包括流動比率和存貸比率等。 流動比率 流動比率是流動性資產(chǎn)與流動性負債的對應程度，用于判斷銀行短期債務償還的安全性，流動比率越大，償付能力就越強，流動性就越高。表3-3：2006-2009年招商銀行流動性比率對比招商銀行民生銀行交通銀行中信銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行200651.10%51.42%33.62%38.66%45.33%51.03%200741.70%39.94%27.07%38.90%40.97%39.22%200843.14%45.50%39.62%51.37%44.20%41.40%200934.47%34.56%27.83%38.74%43.89%32.07%資料來源：根

32、據(jù)2006-2009年各銀行年報繪制 由上圖可以看出，招行流動性比率逐年降低，這種情況與其它銀行類似。2009年達到34.47%，與其他銀行相比處于中等水平，浦發(fā)銀行流動性比率最高。 存貸比率 存貸款比率是衡量商業(yè)銀行流動性的傳統(tǒng)指標，它反映商業(yè)銀行流動性強的負債中有多少被用于流動性較差的資產(chǎn)，比例越低流動性就越好。表3-4：2006-2009年招商銀行存貸比率對比招商銀行民生銀行交通銀行中信銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行200663.30%69.72%64.25%79.33%69.79%72.41%200770.11%74.44%63.85%74.40%71.06%68.73%200874.17%75

33、.00%64.45%73.29%72.55%70.82%200974.45%76.77%71.97%85.72%71.60%71.90%資料來源：根據(jù)2006-2009年各銀行年報繪制由上圖可以看出，招行的存貸比率呈逐年上升趨勢，2009年更是達到74.45%的高度，而中信銀行存貸比率更高，為85.72%，居于六家中小銀行之首。因此，橫向與縱向看來，招行的存貸比率亦是處于中等水平。在國內(nèi)，中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行的存貸比不能高于75%，從近幾年的數(shù)據(jù)來看，上述六家中小銀行只有中信銀行在2009年的時候受利息下降的深重影響，超過了國內(nèi)警戒線。而招行則非常接近但沒有達到警戒線，處于一般水平。綜合以上兩

34、個因素，可以得知招行的流動性在行業(yè)內(nèi)處于中等水平。 3.3 安全性 商業(yè)銀行的資產(chǎn)安全性是資產(chǎn)保全的能力，它通過資產(chǎn)負債率、資本充足率和不良貸款率等一系列指標來考核和評估。 資產(chǎn)負債率 資產(chǎn)負債率是反映企業(yè)總負債與總資產(chǎn)之間的比例關系，表明企業(yè)總資產(chǎn)中負債所占的比例。該指標越大，代表企業(yè)的負債比例越大，企業(yè)的債務風險越高，反之企業(yè)所承擔的務風險越低。表3-5：2006-2009年招商銀行資產(chǎn)負債率對比招商銀行民生銀行交通銀行中信銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行200695.14%97.24%94.48%95.73%96.78%97.35%200794.51%95.71%94.26%93.25%96.70%

35、96.25%200894.87%94.69%94.26%91.84%96.85%95.30%200995.51%93.76%95.03%92.76%95.80%95.52% 資料來源：根據(jù)2006-2009年各銀行年報繪制 從資產(chǎn)負債表來看，招行并沒有突出的表現(xiàn)。民生銀行、中信銀行和興業(yè)銀行則是因為在2007年的定向增發(fā)或發(fā)行新股增加了所有者權益而使得資產(chǎn)率有較大幅度的下降。但是，隨著業(yè)績的好轉，民生銀行、中信銀行、興業(yè)銀行的資產(chǎn)負債率在2008年有所下降。是2008年下半年五次降息，但活期存款基本沒降，定期存款大幅度下降，零售大打折扣，作為零時貸款比重超過百分之三十的招行來說，無疑這是使其加

36、大資產(chǎn)負債率的主要因素。2009年，招行表現(xiàn)仍處于中等水平。經(jīng)過一段時間的調節(jié)，加息預期的增強，招行的資產(chǎn)負債率會進一步下降。3.3.2 資本充足率資本充足率是衡量一家銀行穩(wěn)健性及抵御風險能力的最重要指標，反映銀行資本對風險資產(chǎn)的保障能力，從而對銀行的債權人提供保證。根據(jù)巴賽爾協(xié)議規(guī)定，商業(yè)銀行資本充足率不能低于8%。資本充足率越高，銀行抗風險能力越強。表3-6：2006-2009年招商銀行資本充足率對比招商銀行民生銀行交通銀行中信銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行200611.39%8.20%10.83%9.41%9.27%8.71%200710.40%10.73%14.44%15.27%9.15%11.

37、73%200811.34%9.22%13.47%14.32%9.06%11.24%200910.45%10.83%12.57%11.24%10.3%0.75%資料來源：根據(jù)2006-2009年各銀行年報繪制 資本充足率方面，2006-2009年六家中小上市銀行均不低于8%，處于健康水準。而2009年，興業(yè)銀行同比大幅下跌，處于六家銀行之尾。而招行一直處于10%11%左右，相對來說比較穩(wěn)定，但是不及交通銀行和中信銀行。2009年資本充足率變動，是受全行各項業(yè)務快速發(fā)展的影響，使得風險加權資產(chǎn)增長快于資本增長，資本充足率有所下降。 不良貸款利率表3-7：2006-2009年招商銀行不良貸款利率對比

38、招商銀行民生銀行交通銀行中信銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行20062.21%1.25%2.01%2.50%1.38%1.53%20071.54%1.22%2.06%1.48%1.46%1.15%20081.11%1.20%1.92%1.36%1.21%0.83%20090.82%0.84%1.51%0.99%0.80%0.54%資料來源：根據(jù)2006-2009年各銀行年報繪制從2006年至2009年，招商銀行的不良貸款率由2.12%下降至0.82%，降幅明顯，與其他銀行相比，招商銀行的不良貸款率僅低于興業(yè)銀行的0.54%與浦發(fā)銀行的0.80%，是貸款質量最高的幾家銀行之一。2009年以上各家中小上市銀行

39、的不良貸款利率均得到下降，主要是國內(nèi)房地產(chǎn)市場回暖，在住房按揭貸款需求增加的帶動下，各家中小上銀行零售住房按揭貸款實現(xiàn)較快增長，而招行更是達到77.7%的程度。對于招行，不良貸款利率下降也有另外一個主要原因，就是信用卡業(yè)務實施戰(zhàn)略轉型成效顯著。4 招商銀行SWOT分析 本節(jié)主要采用企業(yè)戰(zhàn)略分析常用的SWOT分析方法，對招商銀行競爭力進行分析，為尋求提升招商銀行的對策提供依據(jù)。 SWOT分析法又稱為態(tài)勢分析法，是一種能夠較客觀而準確地分析和研究一個單位現(xiàn)實情況的方法。而SWOT分析法結論通常帶有一定的決策性，有利于領導者和管理者做出較正確的決策和規(guī)劃。因此本人認為對招商銀行進行SWOT分析顯得尤

40、為必要。4.1 招商銀行競爭優(yōu)勢分析 領先于同業(yè)的品牌和服務優(yōu)勢個人認為這是招行最為顯著的特點。銀行金融服務的一個特點是提供的商品同質性比較強，不可能建立起排他性的特許經(jīng)營權，因而同業(yè)之間的競爭主要體現(xiàn)在服務的水平上。12服務水平的差別除了一些差別化個性化的服務措施以外，樹立銀行的品牌顯得尤為重要。品牌的建立不是一朝一夕的，是由高度的銀行信譽、良好的服務聲譽以及很高的客戶滿意度不斷積累而成，因而是無法被同行所簡單效仿的，它是銀行持續(xù)的競爭力的重要一環(huán)。我認為，招行在這一方面具有很好的優(yōu)勢。招行通過多年的經(jīng)營已經(jīng)建立起超越同業(yè)的品牌優(yōu)勢，其產(chǎn)品和服務有口皆碑，一卡通、一網(wǎng)通、信用卡、財富管理等業(yè)

41、務得到了客戶廣泛認同，均擁有較高的知名度。近年來，伴隨居民財富的快速積累以及消費的持續(xù)增長，居民對于投資理財、信用卡等個人金融服務的需求開始逐漸趨于旺盛，這為銀行開展各種業(yè)務提供了必要條件，而擁有良好口碑、產(chǎn)品創(chuàng)新能力和服務的招行將會在未來競爭中受益更大，品牌和服務的優(yōu)勢體現(xiàn)的將更加明顯。 多項業(yè)務和產(chǎn)品優(yōu)勢明顯，是目前國內(nèi)最好的零售銀行 （1）銀行卡業(yè)務處于領先地位。招商銀行的“一卡通”最早實現(xiàn)了全國通存通兌，并逐步增添了電子銀行、銀證通、銀基通、自助繳費等多種功能。與之相應，招行也樹立起服務方便、技術先進、新穎美觀市場形象。13正是借助這張小小的卡片，招行在儲蓄存款業(yè)務領域大幅超越同類銀行

42、，成為向四大國有銀行看齊的中小上市銀行。 （2）零售存款比同行業(yè)較為突出。雖低于四大國有銀行，但客戶層次明顯高于前者，優(yōu)質的零售客戶基礎既為在招行提供了低成本的資金來源，更為未來零售業(yè)務競爭提供了客戶保障。招商銀行正是通過不斷的產(chǎn)品創(chuàng)新和一直堅持的優(yōu)勢服務，使其在零售業(yè)務品牌的建立上已經(jīng)領先了一步，這也是招行能夠脫穎而出，接近四大國有銀行的重要原因。對未來零售業(yè)務競爭更加有利的是，招行的零售客戶具有比國有銀行更高端化的特點，隨著零售銀行業(yè)務從單一儲蓄模式向多方位轉型的過程中，招行的競爭優(yōu)勢將更加明顯。 （3）網(wǎng)上銀行在國內(nèi)同業(yè)處于領先地位，在未來競爭中將發(fā)揮巨大作用。近年來，各銀行都在大力建設

43、和發(fā)展網(wǎng)上銀行，從目前的結果看，擁有絕對客戶優(yōu)勢的工商銀行在網(wǎng)上銀行客戶數(shù)和交易量排名第一。但招行憑借高端客戶資源優(yōu)勢和一卡通，信用卡的網(wǎng)上功能，以及更先一步的建設和發(fā)展，其一網(wǎng)通已經(jīng)形成了一定的品牌知名度，并且在網(wǎng)上銀行使用量絕對數(shù)字上超過其他三大國有銀行，全行業(yè)排名第二。14隨著人們理財觀念的變化以及社會的進步，網(wǎng)上銀行發(fā)揮著越來越重要的作用，在銀行中也可以看到辦理網(wǎng)上銀行業(yè)務的客戶已經(jīng)越來越多，因此具有廣泛的市場前景，招行在此領先一步，必將在未來獲得豐厚的回報。 公司的營銷效果是業(yè)內(nèi)最成功的 在同業(yè)競爭異常激烈、產(chǎn)品同質化嚴重的情況下，銀行的營銷狀況對銀行業(yè)務的推廣有著至關重要的有意義。

44、而招行無論是廣告營銷，還是靠產(chǎn)品和服務帶動的口碑營銷，營銷手段和營銷能力的高低雖然很難評價，但從營銷的效果看，無疑是業(yè)內(nèi)最成功的。如果問中國最好的銀行是哪一家，相信大多數(shù)人回答會是招行，其中包括大部分沒有使用過招商銀行產(chǎn)品和服務的非招行客戶。這在銀行業(yè)中是非常難能可貴的。4.2 招商銀行競爭劣勢分析 招行的優(yōu)勢無疑是巨大的，但是作為一家中小上市銀行，面對來自內(nèi)因和外因的壓力，它無法避免的有著自己的不足。 整體規(guī)模不足招行在建行之初，選擇在深圳落腳，倚靠體制優(yōu)勢為重要依托，伴隨著改革開發(fā)的良好金融環(huán)境，以規(guī)模擴張和贏利增長為主要形式，實現(xiàn)了持續(xù)高速成長。但從商業(yè)銀行發(fā)展的一般規(guī)律和同業(yè)競爭的格局

45、考察，特別是和四大國有銀行相比，招行目前仍處于規(guī)模不足階段，集中表現(xiàn)在資產(chǎn)總量和營業(yè)網(wǎng)點的絕對數(shù)量上。因此，尚不具備與大銀行抗衡的實力，抵御風險的能力較弱。而規(guī)模不足導致的網(wǎng)點數(shù)量較少，客戶群體有待提高，使招行的在中小銀行的領先地位受到威脅。我認為這是招行的最大劣勢，嚴重阻礙了招行的進一步擴張和在中小銀行中處于領先地位，因此，逐漸擴大規(guī)模將會是公司未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分。 政策扶持力度不足 由于歷史的原因，我國的國有銀行是行業(yè)老大，更容易得到政策的扶持和保護。相比之下，中小非公有股份制商業(yè)銀行得到的政策扶持要少一些，尤其是在成立之初。目前，世界和國內(nèi)經(jīng)濟形勢劇烈變化，四大國有商業(yè)銀行有政策

46、的庇護，安全性能非常好，而作為中小銀行的招行，在政策扶持方面顯然不夠。招行在除了在成立之初得到政策的庇護外，隨后這一方面無法無四大行相比。因此，對招行內(nèi)因要求非常高。4.3 招商銀行發(fā)展機遇分析 國際金融市場處于大分化、大調整時期 伴隨著中國金融業(yè)國際地位和影響力提升，一些國際金融機構收縮或減緩市場擴張，為國內(nèi)商業(yè)銀行的國際業(yè)務和海外機構發(fā)展提供了難得機遇。招商銀行作為中小銀行零售業(yè)的巨頭，無疑會獲得較大的機遇。 中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展 中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，為銀行業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部機遇，而銀行貸款融資在我國社會融資結構中的絕對比重使這個機遇成為可能。央行對銀行存貸款所規(guī)定的利差水平，又使銀

47、行的盈利能力得到保證。在這樣一個良好的外部環(huán)境下，招行無疑會有較大發(fā)展。 公司傳統(tǒng)業(yè)務仍有較大增長空間 今后幾年，中國經(jīng)濟仍會有較快增長，在全部金融機構每年貸款增長速度保持在15%以上的預期下，招行的貸款增長仍將以快于行業(yè)速度的步伐前進。公司今后幾年的收入增長仍將來自傳統(tǒng)業(yè)務，新興業(yè)務像手續(xù)費收入、信用卡貸款收入等也會有快速增長。因此，可以判斷，幾年以后經(jīng)濟格局發(fā)生變化，人們的理財觀念更加先進，那時銀行業(yè)又將面臨一次全新的機遇。招行作為中小上市銀行的龍頭，無疑會獲益匪淺。4.4 招商銀行面對的挑戰(zhàn)分析 宏觀環(huán)境日趨復雜帶來的挑戰(zhàn) 眾所周之，宏觀經(jīng)濟環(huán)境日趨復雜化。一方面，中國進入一個高速發(fā)展的

48、時期，經(jīng)濟結構調整和產(chǎn)業(yè)升級、提高經(jīng)濟增長質量的新階段，對銀行提出了新的需求，為銀行業(yè)發(fā)展提供了難得的機遇。另一方面，中國宏觀經(jīng)濟受產(chǎn)能過剩、油價高企、貿(mào)易環(huán)境趨緊等因素的影響，增速會有所放緩，近年來在經(jīng)濟金融領域出現(xiàn)了投資過快、產(chǎn)能過剩、樓價過高、流動性困境等一系列新的情況，反映出宏觀經(jīng)濟運行中出現(xiàn)結構性矛盾15。因此，招行面臨的宏觀經(jīng)濟形勢更加錯綜復雜，這考驗著招商銀行的生存智慧和生存能力，要求招行必須理性把握宏觀政策，不斷提升資金運用能力和市場駕馭能力，切實防范和化解金融風險。 2010年，全球經(jīng)濟金融已步入后危機時代，形勢仍然復雜多變。從國際看，國際金融危機影響繼續(xù)顯現(xiàn)，金融體系依然脆

49、弱，世界經(jīng)濟復蘇基礎還不穩(wěn)固，經(jīng)濟刺激政策退出、大宗商品價格和資本市場波動、失業(yè)率居高不下、貿(mào)易保護主義抬頭等都可能成為影響經(jīng)濟持續(xù)回升的風險因素，經(jīng)濟全面復蘇將是緩慢曲折的過程。16當前世界經(jīng)濟形勢盡管對招行的經(jīng)營管理構成了較大挑戰(zhàn)。 四大國有銀行的天生優(yōu)勢帶來的挑戰(zhàn) 由于歷史體制上的原因，傳統(tǒng)的大宗業(yè)務絕大部分集中在四大國有商業(yè)銀行辦理，國有大中型企業(yè)的結算往來、事業(yè)經(jīng)費撥付等基本上仍由指定銀行辦理，資金的趨利性原則在政策的干預下不能充分發(fā)揮作用。17并且中小上市銀行業(yè)務狹窄、策限制較多，與四大國有商業(yè)銀行的規(guī)模優(yōu)勢、網(wǎng)點優(yōu)勢、國家信用優(yōu)勢支持相比，明顯處于劣勢地位，面臨的競爭壓力和困難逐

50、漸增加。另一方面，招行業(yè)務規(guī)模小也限制了自身的積累和發(fā)展。這一點在劣勢分析的時候有所提及，是其劣勢也是其挑戰(zhàn)。 同業(yè)競爭日趨激烈?guī)淼奶魬?zhàn) 未來幾年，中國銀行業(yè)競爭格局呈多元化趨勢，中小股份制商業(yè)銀行生存環(huán)境不容樂觀，要面臨國內(nèi)、國際兩個方面的競爭壓力。自2006年以來，開放性競爭成為發(fā)展的主旋律。一方面，國有大型銀行紛紛股改、引資和上市，競爭力大幅提升；另一方面，外資銀行憑借其在資本實力、管理體系、營銷策略等方面的明顯優(yōu)勢，對招行將帶來全方位沖擊?？梢灶A見，激烈的競爭會促使招行面臨更大的發(fā)展壓力。5 提升招商銀行競爭力的對策5.1 擴大規(guī)模，增加分支機構及營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量 要提升招行業(yè)務的規(guī)模競

51、爭力，首先必須大力增加分支機構及營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量，通過廣泛的網(wǎng)點布局，形成有利的市場競爭態(tài)勢。這也是有招行的劣勢地位決定的。分支機構的數(shù)量直接決定著銀行的業(yè)務開展范圍、市場影響力等方面。與四大國有商業(yè)銀行相比，招行的規(guī)模競爭力不足首先就是體現(xiàn)在分支機構和網(wǎng)點數(shù)量較少，這也就將直接導致招行在開展公司業(yè)務時面臨市場范圍相對狹窄、市場影響力相對不足，從而造成競爭力相對欠缺。因此，為了彌補這一缺陷，必須努力增加分支機構和網(wǎng)點數(shù)量。具體方面首先可以先鞏固大中城市市增設分支機構及營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量，必須保證大中型城市的市場規(guī)模；其次要有選擇性的拓展中小型城市，在條件成熟的地區(qū)，大膽布局，搶占市場，建立起完善的營業(yè)網(wǎng)

52、點。5.2 完善銀行治理結構，建立健全經(jīng)營管理體制 作為股份制商業(yè)銀行的代表，招行建立了比較規(guī)范的股份制，但與真正的現(xiàn)代公司治理結構仍存在一定距離，股份制銀行所謂健全的體制和靈活的機制，只是相對國有商業(yè)銀行而言的。在金融體制和金融市場的深刻變化的今天，招行應積極地進行制度創(chuàng)新，真正按照現(xiàn)代商業(yè)銀行的標準，建立內(nèi)控嚴密、運轉規(guī)范高效的經(jīng)營機制和管理體制，全面提升經(jīng)營管理水平和盈利水平，成為法人治理結構完善、內(nèi)控機制健全、按照市場化機制運作的現(xiàn)代商業(yè)銀行。18并且要充分發(fā)揮股東代表大會、董事會以及監(jiān)事會的作用，建立和完善良好的治理結構，不能將各類監(jiān)管組織拒之門外，形同虛設，竭力提升銀行競爭力。具體

53、應該從一下兩個方面努力。（1）逐步調整和優(yōu)化股權結構，真正建立銀行追求利潤最大化的內(nèi)在機制。目前，招行大股東持股過多，應適當減持，以便能吸收更多中小投資者，特別要引導具有現(xiàn)代銀行管理經(jīng)驗的國際戰(zhàn)略投資者參股，逐步實現(xiàn)股權結構的國際化。（2）建立有效的長期的激勵機制和約束機制。首先要建立行之有效的激勵機制，使管理者和員工的行為與銀行的經(jīng)營成果緊密結合、確保落實銀行經(jīng)營目標的有效保障。只有這樣，才能最大限度的激勵員工為公司出力。同時，還要建立健全對管理層的長期激勵和約束機制。應借鑒西方國家銀行管理的經(jīng)驗，通過外部力量強化監(jiān)管來約束經(jīng)營者的行為或提高高層管理人員的素質。管理層的素質始終應該作為公司治

54、理的首要任務來處理，它與招行的發(fā)展前途息息相關。另一方面，要努力完善審核評價機制，在績效評價的基礎上建立起各成員業(yè)績相聯(lián)系的激勵機制,以鼓勵董事勤勉盡責,保持經(jīng)理人員的穩(wěn)定,并且保證報酬辦法與銀行的戰(zhàn)略目標、管理環(huán)境和企業(yè)文化的一致性。5.3 適應發(fā)展潮流，提高金融創(chuàng)新能力 雖然招商銀行金融創(chuàng)新能力非常優(yōu)秀，但是在銀行模仿化程度越來越高的情況下，招商銀行應該繼續(xù)保持自身優(yōu)勢的發(fā)展，突出自己的特色。發(fā)展金融創(chuàng)新能力，提高金融資源配置效率應該從以下三個方面入手。（1）技術創(chuàng)新。在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中，對技術創(chuàng)新的要求越來越高。而科技進步對于金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融風險管理甚至金融行為的改變意義重大、影響深遠。

55、因此要大力實施技術創(chuàng)新戰(zhàn)略，廣泛應用現(xiàn)代科技，加快高新技術的推廣和應用，以技術創(chuàng)新促進業(yè)務創(chuàng)新，依托科技進步和提高勞動者素質，切實轉變增長方式，從而促進金融生產(chǎn)力的提高（2）產(chǎn)品創(chuàng)新。如今各大商業(yè)銀行的產(chǎn)品出不窮，只有不斷地更換產(chǎn)品，爭取產(chǎn)品創(chuàng)新，符合各類投資者的口味，才能在同業(yè)中勝出。比如，當前除了要抓緊開發(fā)常規(guī)信貸業(yè)務品種外，要加快開發(fā)電話銀行、信用借記卡、代客理財設計、對外擔保等新的金融產(chǎn)品以及高科技含量的新型金融產(chǎn)品。（3）服務創(chuàng)新。當前金融服務創(chuàng)新的重點是，突破傳統(tǒng)銀行的柜面服務，朝金融服務技術的電子化和信息化、服務形式的多樣化和全方位化發(fā)展。服務的差異化戰(zhàn)略，在另一個側面反映著一家銀行的實力和潛力。5.4 實施有效的市場營銷策略，建立完善的營銷機制 隨著競爭的加劇，營銷策略顯得越來越關