2011年證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》過(guò)關(guān)沖刺卷4-中大網(wǎng)校

1、中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生 2011年證券從業(yè)資格考試證券發(fā)行與承銷過(guò)關(guān)沖刺卷4總分：100分 及格：60分 考試時(shí)間：120分一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分）(1)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月6日發(fā)布的（），對(duì)上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股的具體要求作出了規(guī)定。A. <A ></A>證券法B. 上市公司證券發(fā)行管理辦法C. 上市公司證券發(fā)行試行辦法D. 公司法(2)為貫徹落實(shí)證券法的相關(guān)規(guī)定，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，規(guī)范保薦人的盡職調(diào)查工作，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月發(fā)布實(shí)施了（）。A. <A >&l

2、t;/A>保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則B. 保薦人盡職調(diào)查衛(wèi)作守則C. 保薦代表人工作守則D. 保薦人法(3)公開(kāi)披露信息時(shí)，英譯文本的字義和詞義與中文文本有差異時(shí)，應(yīng)以（）文本為準(zhǔn)。A. <A ></A>英文B. 中文C. 法文D. 德文(4)非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行對(duì)象不超過(guò)（）名。A. <A ></A>10B. 20C. 30D. 50(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于（）制定了證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引，要求保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照指引的要求編制工作底稿。A. <A ></A>2008年3月B. 2009年3月C. 2008年9月D. 2

3、009年1月(6)公募增發(fā)是指上市公司以向（）方式增資發(fā)行股份的行為。A. <A ></A>社會(huì)公開(kāi)募集B. 向老股東發(fā)行C. 公眾配售D. 老股東配售(7)在會(huì)計(jì)工作中，通常將受益期不超過(guò)一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的支出稱作（）。A. <A ></A>短期支出B. 流動(dòng)支出C. 收益性支出D. 資本性支出(8)盈利預(yù)測(cè)是在合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，按照發(fā)行人正常的發(fā)展速度，本著（）的原則作出的。A. <A ></A>誠(chéng)實(shí)信用B. 責(zé)任明確C. 透明D. 審慎(9)承銷金額在（）億元以上、承銷團(tuán)成員在（）家以上可設(shè)23 家副主承銷商。A.

4、 <A ></A>3，10B. 5，10C. 3，5D. 10，10(10)企業(yè)發(fā)行注冊(cè)短期融資券，（）委員認(rèn)為企業(yè)沒(méi)有真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露信息，或中介機(jī)構(gòu)沒(méi)有勤勉盡責(zé)的，交易商協(xié)會(huì)不接受發(fā)行注冊(cè)。A. <A ></A>4名以上(含4名)B. 4名以上(不含4名)C. 2名以上(含2名)D. 2名以上(不含2名)(11)上市公司的年度預(yù)算方案和決算方案可由股東大會(huì)以（）通過(guò)。A. <A ></A>臨時(shí)決議B. 普通決議C. 特別決議D. 一般決議(12)對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不得高于最近

5、一期期末公司凈資產(chǎn)額的（）。A. <A ></A>20%B. 30%C. 40%D. 50%(13)主承銷商和全球協(xié)調(diào)人在擬訂發(fā)行與止市方案時(shí)，通常應(yīng)明確擬采取的發(fā)行方式，計(jì)劃安排國(guó)際分銷的地區(qū)與發(fā)行人時(shí)的原則是（）。A. <A ></A>選擇關(guān)系簡(jiǎn)單的地區(qū)B. 選擇大型城市C. 選擇與發(fā)行人和股票上市地有密切投資關(guān)系、經(jīng)貿(mào)關(guān)系和信息交換關(guān)系的地區(qū)為國(guó)際配售地D. 選擇法律寬松的地區(qū)(14)證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在（）發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。A. <A ></A>銀行間債券市場(chǎng)

6、B. 交易所債券市場(chǎng)C. 貨幣市場(chǎng)D. 資本市場(chǎng)(15)我國(guó)企業(yè)債券上市的最終批準(zhǔn)權(quán)屬于（）A. <A ></A>國(guó)家發(fā)改委B. 中國(guó)人民銀行C. 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D. 證券交易所(16)上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，要求最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近3年實(shí)現(xiàn)的年均（）。A. <A ></A>稅后利潤(rùn)的50%B. 稅后利潤(rùn)的20%C. 可分配利潤(rùn)的50%D. 可分配利潤(rùn)的30%(17)發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A. <A ></A>1B. 3C. 5D. 7(18)下列關(guān)于核準(zhǔn)制特

7、點(diǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A. <A ></A>發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會(huì)的獨(dú)立審核功能B. 證監(jiān)會(huì)決定股票的發(fā)行價(jià)格C. 主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)D. 證監(jiān)會(huì)逐步轉(zhuǎn)向合規(guī)性審核(19)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性，且最近（）個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利。A. <A ></A>2B. 3C. 4D. 5(20)用于法人配售的股票不得多于發(fā)行量的（），一般不少于（） 萬(wàn)股。A. <A ></A>75%；100B. 65%；50C. 75%；50D. 65%；100(21)新股發(fā)行價(jià)格的市盈率應(yīng)（）股票市場(chǎng)上同類型

8、股票的市盈率。A. <A ></A>低于B. 高于C. 等于D. 無(wú)所謂(22)單獨(dú)或者合計(jì)持有公司（）以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開(kāi)（）日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì)。A. <A ></A>3%；10B. 5%；20C. 5%；10D. 3%；20(23)上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)由（）依法作出決議。A. <A ></A>股東大會(huì)B. 董事會(huì)C. 證券交易所D. 經(jīng)理層(24)已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股時(shí)，（）。A. <A ></A>公司凈資產(chǎn)總值不低于15億元

9、人民幣B. 公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣C. 公司總資產(chǎn)值不低于15億元人民幣D. 公司總資產(chǎn)值不低于1億元人民幣(25)上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，上市公司及所屬企業(yè)董事、高級(jí)管理人員及其關(guān)聯(lián)人員持有所屬企業(yè)的股份，不得超過(guò)所屬企業(yè)到境外上市前總股本的（）。A. <A ></A>5%B. 10%C. 15%D. 20%(26)向不特定對(duì)象發(fā)行的證券票面總值超過(guò)（）的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)進(jìn)行承銷。A. <A ></A>人民幣1000萬(wàn)元B. 人民幣8000萬(wàn)元C. 人民幣5000萬(wàn)元D. 人民幣1億元(27)主板發(fā)行股票申請(qǐng)未核準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)

10、作出不予核準(zhǔn)決定之日起（）個(gè)月后，發(fā)行人可以再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。A. <A ></A>1B. 3C. 6D. 12(28)A公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價(jià)格15元，每股發(fā)行費(fèi)用3元。預(yù)定第一年分派現(xiàn)金股利每股15元，以后每年股利增長(zhǎng)5%，其資本成本為（）A. <A ></A>175%B. 155%C. 140%D. 136%(29)若曾存在工會(huì)持股、職工持股會(huì)持股、信托持股、委托持股或股東數(shù)量超過(guò)（）的情況，發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露有關(guān)股份的形成原因及演變情況。A. <A ></A>100人B. 200人C. 300 人D. 50

11、0人(30)當(dāng)某個(gè)公司不希望股東的每股收益和控制權(quán)受影響時(shí)，其可以運(yùn)用的融資方式是（）。A. <A ></A>發(fā)行普通股B. 發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券C. 發(fā)行債券D. 發(fā)行優(yōu)先股(31)證券發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的上市公司，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核準(zhǔn)的決定之日起（）個(gè)月后，可再次提出證券發(fā)行申請(qǐng)。A. <A ></A>5B. 6C. 7D. 10(32)下列關(guān)于股份制改組的法律審查的陳述，錯(cuò)誤的是（）。A. <A ></A>股權(quán)結(jié)構(gòu)及股權(quán)設(shè)置是否符合券商設(shè)計(jì)的改制方案B. 在核查和驗(yàn)證完畢后，律師獨(dú)立地發(fā)表明確的法律意見(jiàn)C. 律師及其所在

12、的律師事務(wù)所在履行職責(zé)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對(duì)其出具文件內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證D. 律師應(yīng)查閱改組企業(yè)簽訂的尚未履行完結(jié)的重要合同，審查重大合同的合法性和履行合同可能產(chǎn)生的負(fù)面影響或取得的權(quán)利是否存在瑕疵(33)內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市，上市時(shí)的管理層股東及高持股量股東于上市時(shí)必須最少共持有新申請(qǐng)人已發(fā)行股本的（）。A. <A ></A>20%B. 30%C. 35%D. 50%(34)管理層股東是指控制（）或以上的投票權(quán)，并能對(duì)管理層作出指令或發(fā)揮影響力的股東。A. <A ></A>3%B. 5%C

13、. 10%D. 15%(35)內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票，新申請(qǐng)人預(yù)期證券上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值須至少為（）萬(wàn)港元。無(wú)論任何時(shí)候，公眾人士持有的股份須占發(fā)行人已發(fā)行股本至少（）。 A. <A ></A>3000；20%B. 3000；25%C. 5000；20%D. 5000；25%(36)在證券交易所場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷國(guó)債時(shí)，投資者買(mǎi)人債券（）。A. <A ></A>要交傭金B(yǎng). 免交傭金C. 由承銷商決定是否交傭金D. 數(shù)額大的交傭金，數(shù)額小的不交(37)（）是指信息披露義務(wù)人所公開(kāi)的情況不得有任何虛假成分，必須與自身的客觀實(shí)際相符。A.

14、 <A ></A>真實(shí)性原則B. 完整性原則C. 準(zhǔn)確性原則D. 及時(shí)性原則(38)上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前（）個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)。A. <A ></A>10B. 20C. 30D. 15(39)發(fā)行監(jiān)管制度的核心內(nèi)容是（）。A. <A ></A>證券發(fā)行B. 股票發(fā)行決定權(quán)的歸屬C. 行政推薦家數(shù)D. 發(fā)行規(guī)模(40)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)適用于（）。A. <A ></A>2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)B. 3個(gè)(含

15、)以上、12個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)C. 4個(gè)(含)以上、15個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)D. 5個(gè)(含)以上、20個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)(41)保薦人撰寫(xiě)的投資價(jià)值研究報(bào)告應(yīng)對(duì)影響（）的因素進(jìn)行全面、客觀的分析。A. <A ></A>發(fā)行數(shù)量B. 投資價(jià)值C. 募集資金量D. 發(fā)行時(shí)機(jī)(42)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)按（）順序清償。公司破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不能滿足同一順序債權(quán)的清償要求的，按比例分配。公司清償完畢后仍有剩余的，由公司按照股東持有的股份比例分配。A. <A ></A>公司所欠稅款&gt;公司所欠職工工資和

16、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用&gt;公司債務(wù)B. 公司所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用&gt;公司債務(wù)&gt;公司所欠稅款C. 公司債務(wù)&gt;公司所欠職衛(wèi)工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用&gt;公司所欠稅款D. 公司所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用&gt;公司所欠稅款&gt;公司債務(wù)(43)詢價(jià)結(jié)束后，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上，提供有效報(bào)價(jià)的詢價(jià)對(duì)象不足（）家的，發(fā)行人及其主承銷商不得確定發(fā)行價(jià)格，并應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。A. 10B. 20C. 50D. 100(44)既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，并對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)平衡來(lái)穩(wěn)定企業(yè)價(jià)值，是（）希望解決

17、的問(wèn)題。A. <A ></A>MM公司稅模型B. 米勒模型C. 破產(chǎn)成本模型D. 代理成本(45)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近（）內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開(kāi)承諾的行為，不得公開(kāi)發(fā)行證券。A. <A ></A>6個(gè)月B. 12個(gè)月C. 2年D. 3年(46)主承銷商對(duì)于本次發(fā)行有關(guān)的發(fā)行人未公開(kāi)的法律和財(cái)務(wù)文件的查閱權(quán)利是（）。A. 應(yīng)先簽署保密協(xié)議后查閱B. 不可查閱C. 可以無(wú)條件查閱D. 委托其他中介查詢<A ></A>(47)H股的發(fā)行與上市的條件可以是，公司于上市時(shí)市值不低于（） 億港元，且最近1個(gè)經(jīng)審

18、計(jì)財(cái)政年度收入至少（）億港元，滿足香港聯(lián)交所最新修訂的上市規(guī)則對(duì)盈利和市值的要求。A. <A ></A>40，5B. 30，3C. 20，3D. 30，5(48)對(duì)上市公司公開(kāi)發(fā)行新股進(jìn)行核查的內(nèi)核小組通常由（）名專業(yè)人士組成，這些人員要保持穩(wěn)定性和獨(dú)立性。A. <A ></A>510B. 515C. 815D. 810(49)（）不屬于外國(guó)投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)告的情況。A. <A ></A>并購(gòu)一方當(dāng)事火當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)5億元人民幣B. 1年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò)10個(gè)C.

19、 并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%D. 并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%(50)企業(yè)發(fā)行短期融資券的待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的（）。A. <A ></A>10%B. 20%C. 30%D. 40%(51)普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A. <A ></A>沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)B. 對(duì)保證公司的最低的資金需求有重要意義C. 可為債權(quán)人提供較大的損失保障，提高公司的信用等級(jí)，降低債務(wù)籌資的成本D. 由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)看跌期權(quán)(52)主板發(fā)行股票申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出不予核

20、準(zhǔn)決定之日起（）個(gè)月后，發(fā)行火可再次提出股票發(fā)行申請(qǐng)。A. <A ></A>1B. 3C. 6D. 12(53)在招股說(shuō)明書(shū)中，發(fā)行人應(yīng)披露其發(fā)起人(應(yīng)追溯至實(shí)際控制人)的基本情況，主要包括（）。A. <A ></A>發(fā)行人股本結(jié)構(gòu)的歷次變動(dòng)情況B. 所持有的發(fā)行人股票被質(zhì)押或其他有爭(zhēng)議的情況C. 外資股份(若有)持有人的有關(guān)情況D. 發(fā)行人執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革(54)上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，必須符合最近（）個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以（）者作為計(jì)算依據(jù)。A. <A >&

21、lt;/A>2，低B. 3，低C. 3，高D. 2，高(55)信托投資公司擔(dān)任特定目的的信托受托機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本不低于（）億元人民幣，并且最近3年年末的凈資產(chǎn)不低于（）億元人民幣。A. <A ></A>51；5B. 3：4C. 3；5D. 5：3(56)首次公開(kāi)發(fā)行股票的公司推介活動(dòng)，不要求必須參加的是（）。A. <A ></A>公司董事長(zhǎng)B. 主承銷商的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人C. 董事會(huì)秘書(shū)D. 獨(dú)立董事(57)公司因?qū)⒐煞莳?jiǎng)勵(lì)給本公司員工而收購(gòu)本公司股份的，不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的（）。A. <A ></A>1%B. 5

22、%C. 10%D. 15%(58)并購(gòu)重組委會(huì)議包括委員（）名，召集人（）名。A. <A ></A>5；1B. 10；3C. 10；5D. 25；5(59)發(fā)行人的董事長(zhǎng)、經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、技術(shù)負(fù)責(zé)人在近（）年內(nèi)曾發(fā)生變動(dòng)的，應(yīng)披露變動(dòng)的經(jīng)過(guò)及原因。A. <A ></A>1B. 2C. 3D. 4(60)公開(kāi)發(fā)行證券的主承銷商應(yīng)當(dāng)在證券上市后（）日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)備承銷總結(jié)報(bào)告。A. <A ></A>10B. 20C. 30D. 60二、不定項(xiàng)選擇題(本大題共40小題，每小題1分，共40分。以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至

23、少有一項(xiàng)符合題目要求)(1)下列關(guān)于上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)流程的說(shuō)法正確的有（）。A. <A ></A>T+1日，投資者申購(gòu)B. T+2日，公布中簽結(jié)果C. T+3日，收繳股款、清算、登記D. T+4日，交割(2)下列對(duì)內(nèi)核小組成員要求正確的是（）。A. 內(nèi)核小組通常由510名專業(yè)人士組成B. 成員應(yīng)保持獨(dú)立性和穩(wěn)定性C. 公司主管投資銀行業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人及投資銀行部門(mén)的負(fù)責(zé)人通常為內(nèi)核小組的成員D. 成員中應(yīng)有熟悉法律、財(cái)務(wù)的專業(yè)人員(3)對(duì)于首次公開(kāi)發(fā)行股票的企業(yè)，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)方式包括（）。A. 集中授課與考試B. 中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會(huì)C. 案例分析D. 經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)(4)發(fā)行人經(jīng)

24、輔導(dǎo)符合以下哪些要求后，保薦人方可推薦其股票發(fā)行上市?（）。A. 符合證券公開(kāi)發(fā)行上市的條件和有關(guān)規(guī)定，具備持續(xù)發(fā)展能力B. 與發(fā)起人、大股東、實(shí)際控制人之間在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面相互獨(dú)立，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易以及影響發(fā)行人獨(dú)立運(yùn)作的其他行為C. 公司治理、財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)制度等不存在可能妨礙持續(xù)規(guī)范運(yùn)作的重大缺陷D. 高管人員已掌握進(jìn)入證券市場(chǎng)所必備的法律、行政法規(guī)和相關(guān)知識(shí)，知悉上市公司及其高管人員的法定義務(wù)和責(zé)任，具備足夠的誠(chéng)信水準(zhǔn)和管理上市公司的能力及經(jīng)驗(yàn)(5)關(guān)于“上市公司的贏利能力具有可持續(xù)性”，下列說(shuō)法正確的有（）。A. 不存在可能嚴(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保

25、、訴訟、仲裁或其他重大事項(xiàng)B. 高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月未發(fā)生重大不利變化C. 最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)D. 高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近6個(gè)月未發(fā)生重大不利變化(6)下列關(guān)于股票的陳述，正確的有（）A. <A ></A>公司發(fā)行的股票，可以為記名股票，也可以為無(wú)記名股票B. 公司向法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票C. 發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣D. 公司向法人發(fā)行的股票，既可以記載該法人的名稱，也可以記載法定代表人的姓名(7)審計(jì)意見(jiàn)的類型有（）。A. <

26、A ></A>同意意見(jiàn)B. 保留意見(jiàn)C. 否定意見(jiàn)D. 拒絕表示意見(jiàn)(8)擬發(fā)行上市公司的（）應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有公司5%以上股權(quán)的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)。A. 總經(jīng)理B. 副總經(jīng)理C. 財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人D. 董事會(huì)秘書(shū)(9)企業(yè)有下列（）行為之一的，應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。A. <A ></A>整體或部分改建為有限責(zé)任公司或股份有限公司B. 經(jīng)上級(jí)主管部門(mén)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行審核之后C. 以非貨幣資產(chǎn)對(duì)外投資D. 企業(yè)合并、分立、破產(chǎn)、解散(10)國(guó)際推介的主要目的是（）。A. 查明長(zhǎng)期投資者的需求情況，保證重點(diǎn)銷售

27、B. 使投資者了解發(fā)行人的情況，作出價(jià)格判斷C. 利用銷售計(jì)劃，形成投資者之間的競(jìng)爭(zhēng)，最大限度地提高價(jià)格評(píng)估D. 為發(fā)行人與投資者保持關(guān)系打下基礎(chǔ)<A ></A>(11)發(fā)起人以與經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)有關(guān)的資產(chǎn)出資，應(yīng)同時(shí)投入與該經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)密切關(guān)聯(lián)的（）。A. 固定資產(chǎn)B. 在建工程C. 特許經(jīng)營(yíng)權(quán)D. 專利技術(shù)(12)根據(jù)香港聯(lián)合交易所最新修訂的上市規(guī)則規(guī)定，內(nèi)地企業(yè)在中國(guó)香港發(fā)行股票并上市的股份有限公司在盈利和市值方面滿足以下（）條件之一即可。A. 最近1年的利潤(rùn)不低于1500萬(wàn)港元，再之前兩年的利潤(rùn)之和不少于3000萬(wàn)港元B. 公司必須在相同的管理層人員的管理下有連續(xù)3年的

28、營(yíng)業(yè)記錄，以往3年盈利合計(jì)6000萬(wàn)港元(最近1年的利潤(rùn)不低于3000萬(wàn)港元，再之前兩年的利潤(rùn)之和不少于3000萬(wàn)港元)，并且市值(包括該公司所有上市和非上市證券)不低于2億港元C. 公司有連續(xù)3年的營(yíng)業(yè)記錄，于上市時(shí)市值不低于20億港元，最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少5億港元，并且前3個(gè)財(cái)政年度來(lái)自營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入合計(jì)至少1億港元D. 公司于上市時(shí)市值不低于40億港元且最近1個(gè)經(jīng)審計(jì)財(cái)政年度收入至少5億港元(13)2008年4月16日，（）和銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集說(shuō)明書(shū)指引等文件公告實(shí)施，為短期融資券的發(fā)行和承銷建立了新的運(yùn)行框架。A. <A ></A&

29、gt;銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引B. 銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資工具注冊(cè)規(guī)則C. 銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資工具信息披露規(guī)則D. 銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資工具中介服務(wù)規(guī)則(14)關(guān)于代理成本理論的描述，正確的有（）。A. <A ></A>公司存在外部股東代理成本B. 公司存在債券代理成本C. 代理成本容易形成道德風(fēng)險(xiǎn)D. 代理成本中債權(quán)人和股權(quán)人沒(méi)有利益沖突(15)向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份，應(yīng)當(dāng)符合（）A. <A ></A>最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6B. 除金融類企業(yè)外，最近1期末不存在持

30、有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形C. 發(fā)行價(jià)格應(yīng)不高于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)D. 發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)(16)某股份有限公司的董事會(huì)由11人組成，其中董事長(zhǎng)1人、副董事長(zhǎng)2人。該董事會(huì)某次會(huì)議發(fā)生的下列行為中，不符合公司法規(guī)定的有（）。A. 因董事長(zhǎng)不能出席會(huì)議，董事長(zhǎng)指定的一位副董事長(zhǎng)王某主持該次會(huì)議B. 通過(guò)了增加公司注冊(cè)資本的決議C. 決定公司發(fā)行5000萬(wàn)元的3年期公司債券D. 會(huì)議所有決議事項(xiàng)載人會(huì)議記錄后，由主持會(huì)議的副董事長(zhǎng)王某和記

31、錄員簽名(17)網(wǎng)下發(fā)行方式主要的缺點(diǎn)是（）。A. <A ></A>發(fā)行環(huán)節(jié)多B. 認(rèn)購(gòu)成本高C. 社會(huì)工作量大、效率低D. 吸收居民儲(chǔ)蓄資金作用不如網(wǎng)上發(fā)行明顯(18)上市保薦書(shū)應(yīng)當(dāng)包括的內(nèi)容有（）。A. 發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券的公司概況B. 保薦人是否存在可能影響其公正履行保薦職責(zé)的情形的說(shuō)明C. 保薦人和相關(guān)保薦代表人的聯(lián)系地址、電話和其他通訊方式D. 申請(qǐng)上市的股票、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行情況(19)首次公開(kāi)發(fā)行股票的主體資格包括（）。A. 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司B. 發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在2年以上C. 發(fā)行人最近3

32、年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更D. 發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛(20)盈利能力分析一般應(yīng)包括（）。A. <A ></A>最近3年及一期營(yíng)業(yè)收入的構(gòu)成及比例B. 最近3年及一期利潤(rùn)的主要來(lái)源、可能影響發(fā)行人盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素C. 發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價(jià)格D. 最近3年及一期公司綜合毛利率、分行業(yè)毛利率的數(shù)據(jù)及變動(dòng)情況(21)當(dāng)出現(xiàn)下列（）情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該情形出現(xiàn)后2個(gè)月內(nèi)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。A. 董事人數(shù)不足公司法規(guī)定的法定最低人數(shù)或者少于公司章程所定

33、人數(shù)的2/3時(shí)B. 公司未彌補(bǔ)的虧損達(dá)到股本總額的1/3時(shí)C. 單獨(dú)或合并持有公司有表決權(quán)股份總數(shù)的10%以上的股東書(shū)面請(qǐng)求時(shí)D. 董事會(huì)認(rèn)為必要時(shí)(22)發(fā)行人（）的，由中國(guó)人民銀行按照中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法第四十六條的規(guī)定予以處罰。A. <A ></A>未經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)擅自發(fā)行金融債券B. 不足規(guī)模發(fā)行金融債券C. 以不正當(dāng)手段操縱市場(chǎng)價(jià)格，誤導(dǎo)投資者D. 未按照規(guī)定報(bào)送文件或披露信息(23)發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的主體資格包括（）A. <A ></A>發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的有限責(zé)任公司B. 發(fā)行人自股份有限公司成立后，持

34、續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在2年以上C. 發(fā)行人最近3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化D. 發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛(24)關(guān)于上市公司發(fā)行新股時(shí)的招股說(shuō)明書(shū)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A. <A ></A>招股說(shuō)明書(shū)是缺少發(fā)行價(jià)格和數(shù)量的招股意向書(shū)B(niǎo). 招股意向書(shū)是缺少發(fā)行價(jià)格和數(shù)量的招股說(shuō)明書(shū)C. 招股說(shuō)明書(shū)更加強(qiáng)調(diào)了上市公司歷次募集資金的運(yùn)用情況D. 招股說(shuō)明書(shū)的編制要求不適用于招股意向書(shū)(25)國(guó)債承銷團(tuán)按照國(guó)債品種組建，包括（）。A. 甲類承銷團(tuán)B. 憑證式國(guó)債承銷團(tuán)C. 乙類承銷團(tuán)D. 記

35、賬式國(guó)債承銷團(tuán)(26)目前我國(guó)國(guó)債主要分為記賬式和憑證式，憑證式國(guó)債主要通過(guò)（）面向公眾投資者發(fā)行。A. <A ></A>證券公司B. 商業(yè)銀行C. 全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)D. 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行(27)有下列（）情形之一的，收購(gòu)人可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出免于以要約方式增持股份的申請(qǐng)。A. <A ></A>收購(gòu)人與出讓人能夠證明本次轉(zhuǎn)讓未導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化B. 上市公司面臨嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難，收購(gòu)人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，且收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益C. 經(jīng)上市公司股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，收購(gòu)人取得上市公

36、司向其發(fā)行的新殷，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%，收購(gòu)人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的股份，且公司股東大會(huì)同意收購(gòu)人免于發(fā)出要約D. 在一個(gè)上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份的50%的，繼續(xù)增加其在該公司擁有的權(quán)益不影響該公司的上市地位(28)下列說(shuō)法正確的是（）。A. <A ></A>公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于5%B. 公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%C. 發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)

37、活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)不少于公司債券1年的利息D. 發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，其最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~平均應(yīng)不少于公司債券3年的利息(29)政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送（）文件。A. 金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告B. 發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告C. 金融債券發(fā)行辦法D. 承銷協(xié)議(30)企業(yè)實(shí)施清產(chǎn)核資的步驟主要有（）。A. 指定內(nèi)設(shè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或者多個(gè)部門(mén)組成的清產(chǎn)核資臨時(shí)辦事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)具體組織清產(chǎn)核資工作B. 指定本企業(yè)的清產(chǎn)核資實(shí)施方案C. 聘請(qǐng)符合資質(zhì)條件的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)D. 按照清產(chǎn)核資工作的內(nèi)容和要求具體組織實(shí)

38、施各項(xiàng)工作(31)信息披露制度的要求是（）。A. 事前問(wèn)責(zé)B. 依法披露C. 加強(qiáng)披露D. 事后追究(32)國(guó)有股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)的，滿足以下（）條件的，可以視為控制權(quán)沒(méi)有發(fā)生變更。A. <A ></A>國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照相關(guān)程序決策通過(guò)B. 發(fā)行人能夠提供有關(guān)決策或者批復(fù)文件C. 省級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照相關(guān)程序通過(guò)D. 發(fā)行人最近3年內(nèi)持有、實(shí)際支配公司股份表決權(quán)比例最高的人存在重大不確定性的(33)公司用于收購(gòu)其他公司的資金的來(lái)源有（）。A. 發(fā)行“垃圾股”所得資金B(yǎng). 公司稅前利潤(rùn)C(jī). 公司稅后利潤(rùn)D. 公司為收購(gòu)而發(fā)行股份(34)公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券，在

39、籌集資金投向方面要遵循的發(fā)行條件有（）。A. 用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過(guò)該項(xiàng)目總投資的60%B. 用于收購(gòu)產(chǎn)權(quán)(股權(quán))的，比照該比例執(zhí)行C. 用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，比照該比例執(zhí)行D. 用于調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)的，不受該比例限制，但企業(yè)應(yīng)提供銀行同意以債還貸的證明(35)在有效申購(gòu)總量經(jīng)確認(rèn)后，按以下（）辦法配售新股。A. 當(dāng)有效申購(gòu)總量等于擬向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，按投資者的實(shí)際申購(gòu)量配售B. 當(dāng)有效申購(gòu)總量小于擬向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，不再配售，直接宣布發(fā)行失敗C. 當(dāng)有效申購(gòu)總量小于擬向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，按投資者實(shí)際

40、申購(gòu)量配售后，余額按照招股說(shuō)明書(shū)或招股意向書(shū)所確定的方式處理D. 當(dāng)有效申購(gòu)總量大于擬向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售的總量時(shí)，滬、深證券交易所按每1000股有效申購(gòu)量配一個(gè)號(hào)的規(guī)則，對(duì)有效申購(gòu)進(jìn)行統(tǒng)一連續(xù)配號(hào)(36)發(fā)行人及主承銷商在獲得股票代碼后，應(yīng)當(dāng)刊登（）等材料。A. 招股意向書(shū)B(niǎo). 發(fā)行安排C. 招股說(shuō)明書(shū)D. 初步詢價(jià)公告(37)首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，根據(jù)公開(kāi)性原則，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)公開(kāi)本次股票（）。A. <A ></A>認(rèn)購(gòu)時(shí)問(wèn)B. 認(rèn)購(gòu)者名單C. 認(rèn)購(gòu)地點(diǎn)D. 認(rèn)購(gòu)辦法(38)資產(chǎn)評(píng)估的基本方法有（）。A. <A ></A>收益現(xiàn)值法B. 現(xiàn)

41、行市價(jià)法C. 清算價(jià)格法D. 重置成本法(39)關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的期限，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A. 可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為3年；最長(zhǎng)期限為5年B. 分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，無(wú)最長(zhǎng)期限限制C. 認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過(guò)公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于12個(gè)月D. 募集說(shuō)明書(shū)公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整(40)關(guān)于公司的公積金及其用途，下列說(shuō)法正確的是（）。A. 股份有限公司以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金B(yǎng). 公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生J產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本C. 資本公積金可以用于彌補(bǔ)公司的虧損D. 法定公積

42、金可以全部轉(zhuǎn)為公司資本三、判斷題（共60題，每題0.5分，共30分。正確的作表示，錯(cuò)誤的用×表示，不選、錯(cuò)選均不得分）(1)我國(guó)公募發(fā)行股票采用的是預(yù)繳款方式。 （）(2)首次公開(kāi)發(fā)行股票的審核過(guò)程中，發(fā)行監(jiān)管部門(mén)認(rèn)為必要時(shí)，可委托具備證券執(zhí)業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司財(cái)務(wù)資料進(jìn)行專項(xiàng)復(fù)核。（）(3)公司每股股票的價(jià)值是確定股票價(jià)值的重要指標(biāo)：公司每股股票價(jià)值一公司股權(quán)價(jià)值發(fā)行后總股本。 （）(4)根據(jù)我國(guó)現(xiàn)有的法規(guī)規(guī)定，股份有限公司的登記機(jī)關(guān)為設(shè)區(qū)的市(地區(qū))工商行政管理局以上的工商行政管理部門(mén)。依法設(shè)立的公司，由公司登記機(jī)關(guān)發(fā)給企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照. （）(5)B股公司增資發(fā)行B股，比

43、照B股首次發(fā)行審批階段的程序辦理，無(wú)須中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)行。 （）(6)申請(qǐng)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)，一定要報(bào)送發(fā)行人編制的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告。 （）(7)參與首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下電子化發(fā)行業(yè)務(wù)的詢價(jià)對(duì)象及主承銷商，應(yīng)向交易所申請(qǐng)獲得申購(gòu)平臺(tái)證書(shū)，同時(shí)具有詢價(jià)對(duì)象和主承銷商雙重身份的機(jī)構(gòu)可申請(qǐng)一份證書(shū)。 （）(8)不具備外資股承銷資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事外資股承銷，屬于股票承銷中的禁止行為。 （）(9)在對(duì)并購(gòu)對(duì)象選擇時(shí)，無(wú)需律師的參與。 （）(10)滬、深證券交易所根據(jù)公司法等法律法規(guī)，對(duì)B股發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行審核。 （）(11)外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的，由并購(gòu)后所設(shè)的外商投資企業(yè)承繼被并購(gòu)境內(nèi)公司的債

44、權(quán)和債務(wù)。 （）(12)保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行保薦書(shū)中就證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦祛第三十五條所列事項(xiàng)作出承諾。 （）(13)中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2008年3月制定了證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引，要求保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照指引的要求編制工作底稿。 （）(14)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)針對(duì)實(shí)際情況在招股說(shuō)明書(shū)首頁(yè)作“重大事項(xiàng)提示”，提醒投資者給予特別關(guān)注。 （）(15)一家財(cái)務(wù)顧問(wèn)既可以為收購(gòu)公司服務(wù)，也可以為目標(biāo)公司服務(wù)，還可以同時(shí)為收購(gòu)公司和目標(biāo)公司服務(wù)。 （）(16)目前我國(guó)關(guān)于債券市場(chǎng)的法律法規(guī)較少，債券管理制度主要集中在對(duì)企業(yè)債券和國(guó)債現(xiàn)券交易和回購(gòu)的管理方面。 （）(17)當(dāng)利率或利差招標(biāo)時(shí)，標(biāo)位變動(dòng)幅度為01。

45、 （）(18)主承銷商不得迎合或鼓動(dòng)企業(yè)以不合理的高溢價(jià)發(fā)行股票。 （）(19)發(fā)起人的出資方式為全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊(cè)資本的20。 （）(20)在證監(jiān)會(huì)受理首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件后、發(fā)審委審核以前，發(fā)行人的招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿必須保密，不得預(yù)先披露。 （）(21)刊登證券發(fā)行募集文件以后直至持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但存在合理理由的情形除外。 （）(22)財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“持續(xù)上市總結(jié)報(bào)告書(shū)”。 （）(23)內(nèi)部融資的成本主要是機(jī)會(huì)成本和直接的財(cái)務(wù)成本。 （）(24)所謂的內(nèi)核是指保薦人的內(nèi)核小組

46、對(duì)擬向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請(qǐng)材料具有較高質(zhì)量的行為。 （）(25)公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途，必須經(jīng)董事會(huì)作出決議。 （）(26)通常在路演結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場(chǎng)的需求情況。 （）(27)保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人有權(quán)列席發(fā)行人的股東大會(huì)和股東會(huì)，但不得參加發(fā)行人的監(jiān)事會(huì)。 （）(28)一般說(shuō)來(lái)，每股稅后利潤(rùn)確定采用完全攤薄法較為合理。 （）(29)破產(chǎn)成本理論既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，并對(duì)兩者進(jìn)行適當(dāng)?shù)钠胶狻?（）

47、(30)股票的定價(jià)不僅僅是估值及撰寫(xiě)股票發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告，還包括了發(fā)行期間的具體溝通、協(xié)商、詢價(jià)、投標(biāo)等一系列定價(jià)活動(dòng)。 （）(31)發(fā)行申請(qǐng)文件一經(jīng)申報(bào)后，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，不得隨意增加、撤回或更改。 （）(32)發(fā)行人應(yīng)披露與管理人員所簽訂的協(xié)議，以及為穩(wěn)定上述人員已經(jīng)采取的措施。 （）(33)對(duì)于企業(yè)負(fù)債，一般規(guī)定償還期在3年以上的借款為長(zhǎng)期負(fù)債。（）(34)從大量收購(gòu)案例來(lái)看，防御性收購(gòu)的最大受益者是股東，而不是公司經(jīng)營(yíng)者。 （）(35)主承銷商在未動(dòng)用自由資金的情況下，通過(guò)行使超額配售權(quán)，可以平衡市場(chǎng)對(duì)改制股票的供求，起到穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格的作用。 （）(36)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)有效期內(nèi)

48、未能發(fā)行股票的，應(yīng)重新修訂招股說(shuō)明書(shū)。 （）(37)發(fā)行人若在中國(guó)境外進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，應(yīng)對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行地域性分析。 （）(38)發(fā)行公司債券，則公司應(yīng)當(dāng)在6日內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)在12日內(nèi)發(fā)行完畢。 （）(39)在無(wú)記名國(guó)債發(fā)行期間內(nèi)，承銷商可將原先準(zhǔn)備用于場(chǎng)外分銷的實(shí)物券轉(zhuǎn)為場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷。 （）(40)以發(fā)起設(shè)立方式成立的股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有五人以上為發(fā)起人。 （）(41)向外商轉(zhuǎn)讓上市公司國(guó)有股和法人肢，原則上采取公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式。（）(42)更換后的律師或律師事務(wù)所應(yīng)對(duì)原法律意見(jiàn)書(shū)和律師工作報(bào)告的真實(shí)性和合法性發(fā)表意見(jiàn)。 （）(43)增資發(fā)行B股時(shí)，承銷協(xié)議應(yīng)在報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)前簽署。 _（）

49、(44)在招股說(shuō)明書(shū)或招股意向書(shū)刊登后至獲準(zhǔn)上市前，如公司發(fā)生重大事項(xiàng)，應(yīng)將有關(guān)說(shuō)明提交證監(jiān)會(huì)，并應(yīng)于提交當(dāng)日立即刊登補(bǔ)充公告。（）(45)在無(wú)紙化發(fā)行的情況下，股份交收以認(rèn)股者持股載入股東名冊(cè)為要件。 （）(46)境內(nèi)公司的自然人股東變更國(guó)籍的，不改變?cè)摴镜钠髽I(yè)性質(zhì)。（）(47)資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。受托機(jī)構(gòu)以信托財(cái)產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。 （）(48)經(jīng)營(yíng)單項(xiàng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣2億元，經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)、證券資

50、產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項(xiàng)以上的，注冊(cè)資本最低限額為5億元。 （）(49)20世紀(jì)80年代，公司債券的發(fā)展與金融品種的創(chuàng)新活動(dòng)達(dá)到高峰，“垃圾債券”成為一個(gè)引人注目的現(xiàn)象。 （）(50)保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人證券上市，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交上市保薦書(shū)以及按要求其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件，并報(bào)證券交易所備案。 （）(51)主承銷商的回訪報(bào)告只提交給證監(jiān)會(huì)。 （）(52)對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件、證券發(fā)行募集文件中有證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員出具專業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，保薦機(jī)構(gòu)可以直接引用發(fā)行人提供的資料和披露的內(nèi)容，不需進(jìn)行獨(dú)立判斷。 （）(53)在上海證券交易所電子化網(wǎng)下發(fā)行程序中，發(fā)行人應(yīng)按規(guī)定向登記結(jié)算平臺(tái)發(fā)送網(wǎng)下

51、配售結(jié)果數(shù)據(jù)，結(jié)算平臺(tái)據(jù)此辦理網(wǎng)下發(fā)行初始登記。（）(54)金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)于每年6月30日前向投資者披露年度報(bào)告。 （）(55)在股票上市公告書(shū)中，發(fā)行人應(yīng)轉(zhuǎn)載在招股說(shuō)明書(shū)已披露過(guò)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。 （）(56)內(nèi)地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市有盈利要求。 （）(57)初次發(fā)行B股時(shí)需進(jìn)行國(guó)際路演。 （）(58)股份公司通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)采用上網(wǎng)資金申購(gòu)方式公開(kāi)發(fā)行股票。 （）(59)對(duì)于一般法人配售的股票，自該公司股票上市之日起6個(gè)月后方可上市流通。 （）(60)票面利率越高，可轉(zhuǎn)換公司債券的債券價(jià)值越高；反之，票面利率越低，可轉(zhuǎn)換公司債券的債權(quán)價(jià)值越低。 （）答案和解析一、單項(xiàng)

52、選擇題（共60題，每題0.5分，共30分。以下備選答案中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分）(1) :B中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年5月6日發(fā)布的上市公司證券發(fā)行管理辦法，對(duì)上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股的具體要求作了規(guī)定。(2) :A為貫徹落實(shí)證券法的相關(guān)規(guī)定，提高保薦業(yè)務(wù)質(zhì)量，規(guī)范保薦人的盡職調(diào)查工作，中國(guó)證監(jiān)套于2006年5月發(fā)布實(shí)施了保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則。(3) :B信息披露文件應(yīng)采用外文文本。同時(shí)采用外文文本的，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本的內(nèi)容一致。兩種文本發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。(4) :A非公開(kāi)發(fā)行股票，是指上市公司采用非公開(kāi)方式，向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。非公開(kāi)發(fā)行股票的特定

53、對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定：特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件；發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名。發(fā)行對(duì)象為境外戰(zhàn)略投資者的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院相關(guān)部門(mén)事先批準(zhǔn)。(5) :B為了規(guī)范和指導(dǎo)保薦機(jī)構(gòu)編制、管理證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2009年3月制、定了證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引，要求保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照指引的要求編制底稿.(6) :A考查公募增發(fā)的定義。公募增發(fā)是指上市公司以面向社會(huì)公開(kāi)募集方式增資發(fā)行股份的行為。(7) :C收益性支出是受益期不超過(guò)一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的支出，超過(guò)一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期的支出為資本性支出。(8) :D盈利預(yù)測(cè)應(yīng)是在對(duì)一般經(jīng)濟(jì)條件、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、市場(chǎng)情況、發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件和

54、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行合理假設(shè)的基礎(chǔ)上，按照發(fā)行人正常的發(fā)展速度，本著審慎的原則作出的。(9) :D考查承銷商備案材料合規(guī)性審核要點(diǎn)。其中包括承銷團(tuán)中的副主承銷商數(shù)量符合規(guī)定。承銷金額在3億元以上、承銷團(tuán)成員在10家以上可設(shè)23家副主承銷商。(10) :C企業(yè)發(fā)行注冊(cè)短期融資券過(guò)程中，交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理短期融資券的發(fā)行注冊(cè)，交易商協(xié)會(huì)設(shè)注冊(cè)委員會(huì)，注冊(cè)委員會(huì)通過(guò)注冊(cè)會(huì)議行使職責(zé)。參會(huì)委員應(yīng)對(duì)是否接受短期融資券的發(fā)行注冊(cè)作出獨(dú)立判斷，2名以上(含2名)委員認(rèn)為企業(yè)沒(méi)有真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露信息，或中介機(jī)構(gòu)沒(méi)有勤勉盡責(zé)的，交易商協(xié)會(huì)不接受發(fā)行注冊(cè)。(11) :B股東大會(huì)決議分為普通決議和特別決議。須由

55、普通決議通過(guò)的事項(xiàng)有：董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的工作報(bào)告；董事會(huì)擬定的利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員的任免及其報(bào)酬和支付方法；公司年度預(yù)算方案、決算方案；公司年度報(bào)告等。(12) :C可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行規(guī)模由發(fā)行人根據(jù)其投資計(jì)劃和財(cái)務(wù)狀況確定。對(duì)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不得高于最近1期期末公司凈資產(chǎn)額的40%。(13) :C計(jì)劃安排國(guó)際分銷的地區(qū)與發(fā)行人和股票上市地的關(guān)系通常傾向于選擇與發(fā)行人和股票上市地有密切投資關(guān)系、經(jīng)貿(mào)關(guān)系和信息交換關(guān)系的地區(qū)為國(guó)際配售地。(14) :A為進(jìn)一步發(fā)展貨幣市場(chǎng)，拓寬證券公司融資渠道，中國(guó)人民銀行制定了證券公司短期融資券管理辦法，此法案自2004年11月1日起施行。證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。(15) :A根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知相關(guān)規(guī)定，企業(yè)債券發(fā)行上市的主管部門(mén)為國(guó)家發(fā)改委，其批準(zhǔn)后并經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)簽，即可進(jìn)行具體的發(fā)行工作。(16) :D上市公司申請(qǐng)發(fā)行新股，符合財(cái)務(wù)狀況良好的規(guī)定的有：最