財經類試卷財務報表分析練習試卷2及答案與解析

1、財務報表分析練習試卷2及答案與解析一、單項選擇題每題只有一個正確答案，請從每題的備選答案中選出一個你認為最正確的答案，在答題卡相應位置上用2B鉛筆填涂相應的答案代碼。答案寫在試題卷上無效。1 已知某企業(yè)2010年年末營運資本配置比率為60，流動資產為300萬元，2010年經營活動現(xiàn)金流量凈額為138萬元，則該企業(yè)的現(xiàn)金流量比率為( )。（A）077（B）115（C）217（D）1252 影響速動比率可信性的重要因素是( )。（A）存貨的變現(xiàn)能力（B）交易性金融資產的變現(xiàn)能力（C）長期股權投資的變現(xiàn)能力（D）應收賬款的變現(xiàn)能力3 下列關于長期償債能力比率的說法中，正確的是( )。（A）權益乘數(shù)表

2、明每1元股東權益借入的債務額（B）分析長期償債能力時，利息保障倍數(shù)比現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)更可靠（C）資產負債率與產權比率是同方向變化的（D）長期資本負債率是指負債占長期資本的百分比4 已知甲公司2010年年末的長期資本負債率為40，股東權益為1500萬元，資產負債率為50，流動比率為2，現(xiàn)金比率為08，交易性金融資產為100萬元，則下列結論不正確的是( )。（A）流動資產為1000萬元（B）營運資本為500萬元（C）貨幣資金為400萬元（D）流動負債為500萬元5 下列關于“存貨周轉率”指標的說法中，不正確的是( )。（A）在分析短期償債能力時，存貨周轉率的計算應使用“銷售收入”（B）存貨周轉

3、次數(shù)越高越好（C）一般情況下，銷售增加不會引起存貨周轉率的明顯變化（D）在分析存貨周轉率時，既要重點關注變化大的存貨項目，也不能完全忽視變化不大的存貨項目，其內部可能隱藏著重要問題6 某公司年末會計報表上部分數(shù)據(jù)為：年初存貨為260萬元，年末流動負債300萬元，本年銷售成本720萬元，且流動資產=速動資產+存貨，年末流動比率為24，年末速動比率為12，則本年度存貨周轉次數(shù)為( )。（A）165次（B）2次（C）232次（D）145次7 下列有關應收賬款周轉天數(shù)計算和分析的表述中，不正確的是( )。（A）提取的應收賬款減值準備越多，應收賬款周轉天數(shù)越多（B）計算應收賬款周轉天數(shù)時應考慮由銷售引起

4、的應收票據(jù)（C）應收賬款周轉天數(shù)不是越少越好（D）在用應收賬款周轉天數(shù)進行業(yè)績評價時，最好使用多個時點的平均數(shù)8 ABC公司2010年管理用資產負債表顯示：年末經營資產為1600萬元，年末經營負債為250萬元，年末金融負債為550萬元，年末金融資產為80萬元。則ABC公司的凈財務杠桿為( )。（A）04678（B）05341（C）21733（D）4560二、多項選擇題每題均有多個正確答案，請從每題的備選答案中選出你認為正確的答案，在答題卡相應位置上用2B鉛筆填涂相應的答案代碼。每題所有答案選擇正確的得分；不答、錯答、漏答均不得分。答案寫在試題卷上無效。9 下列關于傳統(tǒng)杜邦分析體系的表述中，不正

5、確的有( )。（A）權益凈利率是杜邦分析體系的核心比率，具有很強的綜合性，但可比性差（B）計算總資產凈利率的“總資產”與“凈利潤”不匹配（C）分解出來的銷售凈利率，可以反映企業(yè)的經營戰(zhàn)略，分解出來的財務杠桿和總資產周轉次數(shù)可以反映企業(yè)的財務政策（D）體系認為正確計量基本盈利能力的前提是區(qū)分經營資產和金融資產，區(qū)分經營收益和金融損益10 下列關于管理用財務報表的說法中，正確的有( )。（A）金融負債是公司直正背負的償債壓力（B）劃分經營資產(負債)和金融資產(負債)的界限，應與劃分經營損益和金融損益的界限一致（C）企業(yè)活動分為經營活動和金融活動兩個方面，經營活動包括銷售商品或提供勞務等營業(yè)活動以

6、及與此有關的生產性資產投資活動，金融活動包括籌資活動以及多余資金的利用（D）如果企業(yè)持有凈金融資產，表明有一部分權益資金被公司用于購買金融工具，企業(yè)成為資本市場的凈投資人11 下列表達式正確的有( )。（A）稅后利息率=金融損益÷凈負債（B）杠桿貢獻率=凈經營資產凈利率-利息費用×(1-平均所得稅稅率)÷(金融負債-金融資產)×凈負債÷股東權益（C）權益凈利率=(稅后經營凈利潤-稅后利息)÷股東權益（D）凈經營資產÷股東權益=1+凈財務杠桿12 一般說來，銷售增加時，不會明顯變化的有( )。（A）應收賬款周轉率（B）銷售成本

7、（C）存貨周轉率（D）應付賬款13 下列各項中，可以增加流動資產周轉天數(shù)的有( )。（A）存貨周轉次數(shù)降低（B）平均應收賬款余額增加（C）提供給顧客的現(xiàn)金折扣增加，對他們更具吸引力（D）出售交易性金融資產14 下列說法中，正確的有( )。（A）在償債能力問題上，股東和債權人的利益是一致的（B）為了解債務人長期償債能力，需要分析其盈利狀況和資本結構（C）營運資本的配置比率為56，表明流動負債提供流動資產所需資金的56（D）驅動權益凈利率的基本動力是總資產凈利率三、計算分析題要求列出計算步驟，除非有特殊要求，每步驟運算得數(shù)精確到小數(shù)點后兩位，百分數(shù)、概率和現(xiàn)值系數(shù)精確到萬分之一。在答題卷上解答，答

8、在試題卷上無效。14 已知甲公司2009年和2010年的有關指標如下(存量指標為期末數(shù)，單位萬元)：要求：15 根據(jù)題中資料，計算下表中各項指標(存量指標使用期末數(shù))。16 凈利潤變動分析：該公司2010年凈利潤比2009年增加了多少?按順序計算確定股東權益變動和權益凈利率變動對凈利潤的影響數(shù)額(金額)。17 權益凈利率變動分析：確定權益凈利率變動的差額，按順序計算確定凈經營資產凈利率和杠桿貢獻率變動對權益凈利率的影響數(shù)額(百分點)。18 凈經營資產凈利率變動分析：確定凈經營資產凈利率變動的差額，按順序計算確定凈經營資產周轉次數(shù)和稅后經營凈利率變動對凈經營資產凈利率的影響數(shù)額(百分點)。19

9、杠桿貢獻率變動分析：確定杠桿貢獻率變動的差額，按順序計算確定經營差異率和凈財務杠桿變動對杠桿貢獻率的影響數(shù)額(百分點)。20 經營差異率變動分析：確定經營差異率變動的差額，按順序計算確定凈經營資產凈利率和稅后利息率變動對經營差異率的影響數(shù)額(百分點)。21 假如你是該公司的財務經理，在2011年應如何改善公司的財務狀況和經營業(yè)績?22 如果企業(yè)2011年要實現(xiàn)權益凈利率為50的目標，在不改變稅后利息率和凈財務杠桿的情況下，凈經營資產凈利率應該達到什么水平?四、綜合題要求列出計算步驟，除非有特殊要求，每步驟運算得數(shù)精確到小數(shù)點后兩位，百分數(shù)、概率和現(xiàn)值系數(shù)精確到萬分之一。在答題卷上解答，答在試題

10、卷上無效。22 G公司是一家商業(yè)企業(yè)，主要從事商品批發(fā)業(yè)務，該公司2009年和2010年的財務報表據(jù)如下：要求：23 計算2009年和2010年的權益凈利率、總資產凈利率、權益乘數(shù)、總資產周轉次數(shù)和銷售凈利率(資產、負債和所有者權益按年末數(shù)計算)。根據(jù)杜邦分析原理分層次分析權益凈利率變化的原因，包括：計算2010年權益凈利率變動的百分點，并將該百分點分解為兩部分，其中總資產凈利率變動對權益凈利率的影響數(shù)按上年權益乘數(shù)計算，計算總資產凈利率變動的百分點，并將該百分點分解為兩部分，其中銷售凈利率變動對總資產凈利率的影響數(shù)按上年總資產周轉次數(shù)計算。24 編制2011年預計利潤表和預計資產負債表有關預

11、算編制的數(shù)據(jù)條件如下：2011年的銷售增長率為10。利潤表各項目，折舊和非流動資產的年攤銷金額與上年相同；利息(財務費用)為年初有息負債的5，股利支付率維持上年水平；營業(yè)外支出、營業(yè)外收入、投資收益項目金額為零；平均所得稅率與上年相同；利潤表其他各項目占銷售收入的百分比與2010年相同。資產負債表項目：流動資產各項目與銷售收入的增長率相同，沒有進行對外長期投資；除2010年12月份用現(xiàn)金86964萬元購置固定資產外，沒有其他固定資產處置業(yè)務l其他非流動資產項目除攤銷外沒有其他業(yè)務；流動負債各項目(短期借款除外)與銷售收入的增長率相同；短期借款維持上年水平，不考慮通過增加股權籌集資金；現(xiàn)金短缺通

12、過長期借款補充，多余現(xiàn)金償還長期借款。請將答題結果填入給定的預計利潤表和預計資產負債表中。25 編制2011年管理用現(xiàn)金流量表。假設：“貨幣資金”全部為金融資產；“應收賬款”不收取利息；財務費用全部為利息費用。26 對2010年權益凈利率較上年變動的差異進行因素分解，依次計算凈經營資產凈利率、稅后利息率和凈財務杠桿的變動對2009年權益凈利率變動的影響。計算財務比率時假設均以資產負債表中有關項目的期末數(shù)與利潤表中有關項目的當期數(shù)為依據(jù)。財務報表分析練習試卷2答案與解析一、單項選擇題每題只有一個正確答案，請從每題的備選答案中選出一個你認為最正確的答案，在答題卡相應位置上用2B鉛筆填涂相應的答案代

13、碼。答案寫在試題卷上無效。1 【正確答案】 B 【試題解析】 流動比率=1÷(1-營運資本配置比率)=1÷(1-60)=25，由“流動比率=流動資產÷流動負債”得：年末流動負債=300÷25=120(萬元)，現(xiàn)金流量比率=經營活動現(xiàn)金流量凈額÷年末流動負債=138÷120=115。2 【正確答案】 D 【試題解析】 速動比率是用速動資產除以流動負債，其中應收賬款的變現(xiàn)能力是影響速動比率可信性的最主要因素。3 【正確答案】 C 【試題解析】 權益乘數(shù)表明每1元股東權益擁有的資產額，因此，選項A的說法不正確；分析長期償債能力時，現(xiàn)金流量利

14、息保障倍數(shù)比利息保障倍數(shù)更可靠，因此，選項B的說法不正確；資產負債率、權益乘數(shù)、產權比率三者之間是同方向變化的。因此，選項C的說法正確；長期資本負債率是指非流動負債占長期資本的百分比，因此，選項D的說法不正確。4 【正確答案】 C 【試題解析】 長期資本負債率=非流動負債÷(非流動負債+股東權益)=非流動負債÷(非流動負債+1500)=40，由此可知，非流動負債為1000萬元。資產負債率=負債÷(負債+股東權益)=負債÷(負債+1500)=50，因此，負債為1500萬元，流動負債為1500-1000=500(萬元)，流動資產=500×2=100

15、0(萬元)，貨幣資金+交易性金融資產=500×08=400(萬元)，貨幣資金=400-100=300(萬元)，營運資本=1000-500=500(萬元)。5 【正確答案】 B 【試題解析】 存貨周轉次數(shù)不是越高越好，存貨過多會浪費資金，存貨過少不能滿足流轉需要，在特定的生產經營條件下存在一個最佳的存貨水平。6 【正確答案】 C 【試題解析】 由于流動比率-速動比率=存貨÷流動負債因此：24-1.2=存貨÷300期末存貨=360(萬元)平均存貨=(260+360)2=310(萬元)存貨周轉次數(shù)=720÷310=232(次)7 【正確答案】 A 【試題解析】

16、 應收賬款周轉天數(shù)=365×平均應收賬款余額÷銷售收入，那么提取的減值準備越多，應收賬款周轉天數(shù)越少。這種周轉天數(shù)的減少不是好的業(yè)績，反而說明應收賬款管理欠佳。如果減值準備的數(shù)額較大，就應進行調整，使用未提取壞賬準備的應收賬款計算周轉天數(shù)。8 【正確答案】 B 【試題解析】 凈經營資產=經營資產-經營負債=1600-250=1350(萬元)，凈負債=金融負債-金融資產=550-80=470(萬元)，股東權益=凈經營資產-凈負債=1350-470=880(萬元)，凈財務杠桿一凈負債÷股東權益=470÷880=05341。二、多項選擇題每題均有多個正確答案，

17、請從每題的備選答案中選出你認為正確的答案，在答題卡相應位置上用2B鉛筆填涂相應的答案代碼。每題所有答案選擇正確的得分；不答、錯答、漏答均不得分。答案寫在試題卷上無效。9 【正確答案】 A,C,D 【試題解析】 權益凈利率不僅有很好的可比性，而且有很強的綜合性。所以選項A的說法不正確。分解出來的銷售凈利率和總資產周轉次數(shù)，可以反映企業(yè)的經營戰(zhàn)略，分解出來的財務杠桿可以反映企業(yè)的財務政策。所以選項C的說法不正確。傳統(tǒng)杜邦分析體系的局限性之一是沒有區(qū)分經營活動損益和金融活動損益。所以選項D的說法不正確。10 【正確答案】 B,C,D 【試題解析】 凈金融負債是企業(yè)用金融資產(閑置資金)償還金融負債后

18、的實際負債。是公司真正背負的償債壓力，也被稱為“凈負債”。11 【正確答案】 B,C,D 【試題解析】 稅后利息率一稅后利息費用÷凈負債，稅后利息費用=金融損益×(1-平均所得稅稅率)，所以選項A不正確；凈財務杠桿=凈負債÷股東權益，凈經營資產=凈負債+股東權益，所以選項D正確；權益凈利率=凈利潤÷股東權益，而；凈利潤一稅后經營凈利潤一稅后利息，所以選項C正確；杠桿貢獻率=(凈經營資產凈利率-稅后利息率)×凈財務杠桿，而稅后利息率=利息費用×(1-平均所得稅稅率)÷凈負債=利息費用×(1-平均所得稅稅率)÷

19、;(金融負債-金融資產)，所以選項B正確。12 【正確答案】 A,C 【試題解析】 一般說來，銷售增加會拉動應收賬款、存貨、應付賬款增加，不會引起周轉率的明顯變化。所以選項A、C正確，選項D不正確。如果銷售增加是由于銷量增加引起的，則銷售增加會引起銷售成本增加，所以選項B不正確。13 【正確答案】 A,B 【試題解析】 流動資產包括存貨、應收賬款等。存貨周轉次數(shù)降低，表明存貨周轉天數(shù)增加，流動資產周轉天數(shù)增加，因此選項A正確；平均應收賬款余額增加，則應收賬款周轉次數(shù)降低，表明應收賬款周轉天數(shù)增加，流動資產周轉天數(shù)增加，因此選項B正確；提供給顧客的現(xiàn)金折扣增加，則顧客就會更早地付款，縮短應收賬款

20、周轉天數(shù)，從而減少流動資產周轉天數(shù)，因此選項C不是答案，選項D是流動資產內部的此增彼減，不會影響平均流動資產余額，也不會影響銷售收入，所以不會影響流動資產周轉天數(shù)。14 【正確答案】 B,D 【試題解析】 在償債能力問題上，股東和債權人的利益是不一致的。股東更愿意拿債權人的錢去冒險。如果冒險成功，超額報酬全部歸股東，債權人只能得到固定的利息而不能分享冒險成功的額外收益。如果冒險失敗，債權人有可能無法收回本金，要承擔冒險失敗的部分損失，所以選項A不正確；營運資本的配置比率為56，表明流動負債提供流動資產所需資金的44，所以選項C不正確。三、計算分析題要求列出計算步驟，除非有特殊要求，每步驟運算得

21、數(shù)精確到小數(shù)點后兩位，百分數(shù)、概率和現(xiàn)值系數(shù)精確到萬分之一。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。15 【正確答案】 16 【正確答案】 凈利潤=股東權益×權益凈利率2010年凈利潤比2009年增加=288-240=48(萬元)股東權益變動對凈利潤的影響=(720-600)×40=48(萬元)權益凈利率變動對凈利潤的影響=720×(40-40)=0(萬元)17 【正確答案】 權益凈利率=凈經營資產凈利率+杠桿貢獻率2010年權益凈利率比2009年增加=40-40=0凈經營資產凈利率變動對權益凈利率的影響=3104-31875=-0835杠桿貢獻率變動對權益凈利率的影響

22、=896-8125=+083518 【正確答案】 凈經營資產凈利率=凈經營資產周轉次數(shù)×稅后經營凈利率2010年凈經營資產凈利率比2009年增加=3104-31875=-0835凈經營資產周轉次數(shù)變動對凈經營資產凈利率的影響=(18-15)×2125=6375稅后經營凈利率變動對凈經營資產凈利率的影響=18×(17244-2125)=-721019 【正確答案】 杠桿貢獻率=經營差異率×凈財務杠桿2010年杠桿貢獻率比2009年增加=896-8125=0835經營差異率變動對杠桿貢獻率的影響=(2304-24375)×33333=-0445凈財務杠桿變動對杠桿貢獻率的影響=2304×(38889-33333)=12820 【正確答案】 經營差異率=凈經營資產凈利率-稅后利息率2010年經營差異率比2009年增加=2304-24375=-1335凈經營資產凈利率變動對經營差異率的影響=31