《新舊企業(yè)所得稅法比較》-袁小強

1、新舊企業(yè)所得稅法比較及對上市公司的影響 中匯會計師事務所有限公司袁小強2008年5月15日目錄目錄2一、新稅法的出臺背景和意義4（一）背景4（二）意義4二、新舊企業(yè)所得稅法比較5（一）納稅人5（二）稅率7（三）應納稅所得額7（四）扣除與不得扣除事項8（五）資產稅務處理9（六）稅收優(yōu)惠11（七）特別納稅調整15（八）征收管理16三、過渡性稅收優(yōu)惠政策適用法律解讀16（一）成立時間問題17（二）具體的過渡優(yōu)惠辦法17（三）有關外資的處理17（四）企業(yè)預繳問題18（五）實施過渡優(yōu)惠政策的項目和范圍18四、對上市公司影響概要18（一）稅率的統(tǒng)一與降低18（二）降低企業(yè)所得稅稅基19（三）鼓勵上市公司自

2、主創(chuàng)新19（四）鼓勵上市公司回報社會19（五）環(huán)保節(jié)能類上市公司可享受稅收減免19（六）優(yōu)惠延續(xù)性條款19五、對上市公司行業(yè)影響20（一）2007年度上市公司稅負概要20（二）對主要行業(yè)影響21六、上市公司應對策略21（一）充分利用稅前扣除22（二）合理運用稅收優(yōu)惠22（三）改變分支機構組織形式籌劃23（四）謹慎合理地進行反避稅博弈23（五）不應將稅負作為競爭優(yōu)勢23一、新稅法的出臺背景和意義（一）背景悠悠十三載，漫漫合并路。自1994年的醞釀工作開始至2007年3月16日通過企業(yè)所得稅法，我國內、外資企業(yè)所得稅制度的合并宣告完成，這是我國在構建社會主義和諧社會進程中的一項制度創(chuàng)新。新制度優(yōu)越

3、性的發(fā)揮有賴于有效地貫徹實施。與新稅法配套的企業(yè)所得稅法實施條例發(fā)布，主要遵循了合法規(guī)范、結合實際、接軌國際、嚴謹具體、便于操作等原則。在符合稅法規(guī)定原意的前提下，將現(xiàn)行有效的企業(yè)所得稅政策內容納入實施條例，體現(xiàn)政策的連續(xù)性。實施條例還結合經濟活動、經濟制度發(fā)展的新情況，對稅法條款進行細化，體現(xiàn)政策的科學性。此外，實施條例的起草還借鑒了國際通行所得稅政策的處理辦法和國際稅制改革的新經驗，體現(xiàn)了國際慣例和政策的前瞻性?，F(xiàn)行稅收政策，從享受稅收優(yōu)惠和稅前扣除的范圍和力度上看，內資企業(yè)都遠不如外資企業(yè)，導致內外資企業(yè)實際稅負相差很大，總體上來看，內資企業(yè)稅收負擔相對較重。這實際上是對外資的“超國民待

4、遇”，不僅對內資企業(yè)不公平，而且影響了統(tǒng)一、規(guī)范、公平的市場環(huán)境的建立。新稅法實現(xiàn)了“五個統(tǒng)一、兩個過渡”，即統(tǒng)一稅法并適用于所有內外資企業(yè)、統(tǒng)一并適當降低稅率、統(tǒng)一并規(guī)范稅前扣除范圍和標準、統(tǒng)一并規(guī)范稅收優(yōu)惠政策、統(tǒng)一并規(guī)范稅收征管要求；對部分特定區(qū)域實行過渡性優(yōu)惠政策，對享受法定稅收的老企業(yè)實行過渡措施。企業(yè)不再區(qū)分內、外資性質，而是執(zhí)行統(tǒng)一的所得稅制度，這有利于各類企業(yè)站在同一條起跑線上平等競爭，從而為各類企業(yè)發(fā)展營造了公平競爭的稅收環(huán)境。（二）意義改革現(xiàn)行企業(yè)所得稅制，統(tǒng)一內外資企業(yè)所得稅，具有重要的現(xiàn)實意義和深遠的歷史意義。    一、統(tǒng)一內外資企業(yè)所得

5、稅，有利于為企業(yè)創(chuàng)造公平競爭的稅收環(huán)境。公平競爭是市場經濟的一個重要特征和客觀要求，對各類企業(yè)實行統(tǒng)一的所得稅制度，合理調整企業(yè)所得稅負擔和政策待遇水平，可以促進各類企業(yè)在同一稅收制度平臺上開展公平競爭。    二、統(tǒng)一內外資企業(yè)所得稅，有利于促進經濟增長方式轉變和產業(yè)結構升級。統(tǒng)一內外資企業(yè)所得稅，實行鼓勵節(jié)約資源能源、保護環(huán)境以及發(fā)展高新技術等以產業(yè)優(yōu)惠為主的稅收優(yōu)惠政策，將有利于進一步發(fā)揮稅收的調控作用，有利于引導我國經濟增長方式向集約型轉變，推動我國產業(yè)結構的優(yōu)化升級。    三、統(tǒng)一內外資企業(yè)所得稅，有利于促進區(qū)域經濟的協(xié)調

6、發(fā)展。統(tǒng)一內外資企業(yè)所得稅，將優(yōu)惠重點由以區(qū)域優(yōu)惠為主轉向以產業(yè)優(yōu)惠為主，同時對西部地區(qū)需要重點扶持的產業(yè)繼續(xù)實行所得稅優(yōu)惠政策，有利于推動西部地區(qū)加快發(fā)展，逐步縮小東、中、西部地區(qū)差距。    四、統(tǒng)一內外資企業(yè)所得稅，有利于提高我國利用外資的質量和水平。在國內資金比較充足、外貿出口穩(wěn)步增長的情況下，統(tǒng)一內、外資企業(yè)所得稅法，調整優(yōu)惠政策，可以積極引導外資投資方向，在更高層次上促進國民經濟結構調整和經濟增長方式轉變，提高我國利用外資的質量和水平。    五、統(tǒng)一內外資企業(yè)所得稅，有利于推動我國稅制的現(xiàn)代化建設。20世紀80年代以來，

7、國際上展開了以“降低稅率、擴大稅基、稅收中性、嚴格征管”為主要特征的稅制改革。進入新世紀，隨著經濟全球化的深入發(fā)展，各國紛紛推出了新的減稅計劃，從而形成了新一輪的世界性稅制改革。在此背景下，我國對內、外資企業(yè)適用統(tǒng)一的企業(yè)所得稅法，降低法定稅率，調整稅收優(yōu)惠政策，不僅符合“寬稅基、低稅率”的國際稅制改革潮流，而且使我國企業(yè)所得稅制更為現(xiàn)代化，這對于促進我國企業(yè)提高自主創(chuàng)新能力，增強企業(yè)發(fā)展的后勁具有重要作用。二、新舊企業(yè)所得稅法比較新稅法取代了1991年4月9日公布的外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法（以下簡稱外資法）和1993年12月13日公布的企業(yè)所得稅暫行條例（以下簡稱內資條例）。（一）納稅

8、人  一、 內資條例：實行獨立經濟核算的企業(yè)或者組織，為企業(yè)所得稅的納稅義務人，主要包括：（1）國有企業(yè)；（2）集體企業(yè)；（3）私營企業(yè)；（4）聯(lián)營企業(yè)；（5）股份制企業(yè)；（6）有生產、經營所得和其他所得的其他組織。      二、外資法：外商投資企業(yè)和外國公司為企業(yè)所得稅的納稅義務人。外商投資企業(yè)是指在中國境內設立的中外合資經營企業(yè)、中外合作經營企業(yè)和外資企業(yè)。外國企業(yè)是指在中國境內設立機構、場所，從事生產、經營和雖未設立機構、場所而有來源于中國境內所得的外國公司、企業(yè)和其它經濟組織。    三、 新稅

9、法：在中華人民共和國境內，企業(yè)和其他取得收入的組織（以下統(tǒng)稱為企業(yè)）為企業(yè)所得稅的納稅人，分為居民企業(yè)和非居民企業(yè)。居民企業(yè)指依法在中國境內成立，或者依照外國(地區(qū))法律成立但實際管理機構在中國境內的企業(yè)。非居民企業(yè)指依照外國（地區(qū)）法律成立且實際管理機構不在中國境內，但在中國境內設立機構、場所的，或者在中國境內未設立機構、場所，但有來源于中國境內所得的企業(yè)。 企業(yè)所得稅法的這一條規(guī)定明確將納稅人劃分為居民企業(yè)和非居民企業(yè)，改變了過去以內資企業(yè)和外資企業(yè)劃分納稅人的辦法。我們應從以下幾個角度來理解：1、“依法在中國境內成立”的企業(yè)的具體范圍（一）成立的依據為中國的法律、行政法規(guī)。（二）在中國境

10、內成立。（三）屬于取得收入的經濟組織。 包括：企業(yè)；事業(yè)單位；社會團體；其他取得收入的組織。2、“依照外國（地區(qū)）法律成立”的企業(yè)的具體范圍“依照外國（地區(qū)）法律成立”的企業(yè)作為我國企業(yè)所得稅的納稅人，也需要同時具備的三個條件：（一）成立的法律依據為外國（地區(qū)）的法律法規(guī)。（二）在中國境外成立。（三）屬于取得收入的經濟組織。包括：在中國境內設立機構、場所從事生產經營活動的外國企業(yè)；或者沒有在中國境內設立機構、場所，但是取得來源于中國境內的所得的外國企業(yè)。3、實際管理機構的理解 “實際管理機構”要同時符合以下三個方面的條件：（一）對企業(yè)有實質性管理和控制的機構。（二）對企業(yè)實行全面的管理和控制的

11、機構。（三）管理和控制的內容是企業(yè)的生產經營、人員、賬務、財產等。4、機構、場所的理解稅法所稱機構、場所，是指在中國境內從事生產經營活動的機構、場所，包括：（一）管理機構、營業(yè)機構、辦事機構；（二）工廠、農場、開采自然資源的場所；（三）提供勞務的場所；（四）從事建筑、安裝、裝配、修理、勘探等工程作業(yè)的場所；（五）其他從事生產經營活動的機構、場所。非居民企業(yè)委托營業(yè)代理人在中國境內從事生產經營活動的，包括委托單位和個人經常代其簽訂合同，或者儲存、交付貨物等，該營業(yè)代理人視為非居民企業(yè)在中國境內設立的機構、場所。     個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)不是企業(yè)所得稅

12、納稅人，而是對投資人或合伙人征收個人所得稅。 （二）稅率 一、內資條例：納稅人應納稅額，按應納稅所得額計算，稅率為33%。 應納稅所得3-10萬，稅率為27%，應納稅所得3萬以下，稅率為18%。 二、外資法：外商投資企業(yè)的企業(yè)所得稅和外國企業(yè)就其在中國境內設立的從事生產、經營的機構、場所的所得應納的企業(yè)所得稅，按應納稅的所得額計算，稅率為30，地方所得稅，按應納稅的所得額計算，稅率為3。 設在經濟特區(qū)的外商投資企業(yè)、在經濟特區(qū)設立機構、場所從事生產，經營的外國企業(yè)和設在經濟技術開發(fā)區(qū)的生產性外商投資企業(yè)，減按15的稅率征收企業(yè)所得稅。 設在沿海經濟開放區(qū)和經濟特區(qū)、經濟技術開發(fā)區(qū)所在城市的老市

13、區(qū)的生產性外商投資企業(yè)，減按24的稅率征收企業(yè)所得稅。 設在沿海經濟開放區(qū)和經濟特區(qū)、經濟技術開發(fā)區(qū)所在城市的老市區(qū)或者設在國務院規(guī)定的其他地區(qū)的外商投資企業(yè)，屬于能源、交通、港口、碼頭或者國家鼓勵的其他項目的，可以減按15的稅率征收企業(yè)所得稅，具體辦法由國務院規(guī)定。   三、新稅法：企業(yè)所得稅的稅率為25%；非居民企業(yè)在中國境內未設立機構、場所的，或者雖設立機構、場所但取得的所得與其所設機構、場所沒有實際聯(lián)系的，應當就其來源于中國境內的所得繳納企業(yè)所得稅，稅率為20%；符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅。（三）應納稅所得額  一、內資條例：企業(yè)應當就其

14、生產、經營所得和其他所得，依照條例繳納企業(yè)所得稅。納稅人每一納稅年度的收入總額減去準予扣除項目后的余額為應納稅所得額。      納稅人的收入總額共七項，包括：生產、經營收入；財產轉讓收入；利息收入；租賃收入； 特許權使用費收入；股息收入；其他收入。 二、外資法：外商投資企業(yè)和外國企業(yè)在中國境內設立的從事生產、經營的機構、場所每一納稅年度的收入總額，減除成本、費用以及損失后的余額，為應納稅的所得額。 三、 新稅法：企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額，為應納稅所得額。企業(yè)以貨幣形式和非

15、貨幣形式從各種來源取得的收入總額共九項，包括：銷售貨物收入；提供勞務收入；轉讓財產收入；股息、紅利等權益性投資收益；利息收入；租金收入；特許權使用費收入；接受捐贈收入；其他收入。      收入總額中的下列收入為不征稅收入，共三項，包括：財政撥款；依法收取幷納入財政管理的行政事業(yè)性收費、政府性基金；國務院規(guī)定的其他不征稅收入。 （四）扣除與不得扣除事項一、內資條例：計算應納稅所得額時準予扣除的項目，是指與納稅人取得收入有關的成本、費用和損失。下列項目，按照規(guī)定的范圍、標準扣除：      （1）納稅人在生

16、產、經營期間，向金融機構借款的利息支出，按照實際發(fā)生數扣除；向非金融機構借款的利息支出，不高于按照金融機構同類、同期貸款利率計算的數額以內的部分，準予扣除。      （2）納稅人支付給職工的工資，按照計稅工資扣除。計稅工資的具體標準，在財政部規(guī)定的范圍內，由省、自治區(qū)、直轄市人民政府規(guī)定，報財政部備案。      （3）納稅人的職工工會經費、職工福利費、職工教育經費，分別按照計稅工資總額的百分之二、百分之十四、百分之一點五計算扣除。      （4）納稅人用于公益、救濟性的

17、捐贈，在年度應納稅所得額百分之三以內的部分，準予扣除。 二、 外資法：外商投資企業(yè)和外國公司每一納稅年度發(fā)生的與生產經營相關的成本、費用以及損失可以于稅前扣除。外商投資企業(yè)來源于中國境外的所得已在境外繳納的所得稅稅款，準予在匯總納稅時，從其應納稅額中扣除，但扣除額不得超過其境外所得依照本法規(guī)定計算的應納稅額。 三、新稅法：企業(yè)實際發(fā)生的與取得收入有關的、合理的支出，包括成本、費用、稅金、損失和其他支出，準予在計算應納稅所得額時扣除。      企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出，在年度利潤總額12%以內的部分，準予在計算應納稅所得額時扣除。  

18、    企業(yè)按照規(guī)定計算的固定資產折舊，準予扣除。    企業(yè)按照規(guī)定計算的無形資產攤銷費用，準予扣除。    企業(yè)發(fā)生的下列支出作為長期待攤費用，按照規(guī)定攤銷的，準予扣除：      （1）已足額提取折舊的固定資產的改建支出；       （2）租入固定資產的改建支出；       （3）固定資產的大修理支出；       （4）其他應

19、當作為長期待攤費用的支出。 企業(yè)使用或者銷售存貨，按照規(guī)定計算的存貨成本，準予在計算應納稅所得額時扣除。 企業(yè)轉讓資產，該項資產的凈值，準予在計算應納稅所得額時扣除。 一、內資條例：下列項目不得扣除：      （1）資本性支出；      （2）無形資產受讓、開發(fā)支出；      （3）違法經營的罰款和被沒收財物的損失；      （4）各項稅收的滯納金、罰金和罰款；       （5

20、）自然災害或者意外事故損失有賠償的部分；       （6）超過國家規(guī)定允許扣除的公益、救濟性的捐贈，以及非公益、救濟性的捐贈；       （7）各種贊助支出；       （8）與取得收入無關的其他各項支出。 二、 外資法：未直接對此進行規(guī)范，但我們可以理解為與生產經營所得不相關的成本、費用以及損失，不得在稅前扣除。  三、新稅法：在計算應納稅所得額時，下列支出不得扣除：       （1）向投資者支付

21、的股息、紅利等權益性投資收益款項；       （2）企業(yè)所得稅稅款；       （3）稅收滯納金；       （4）罰金、罰款和被沒收財物的損失；       （5）本法第九條規(guī)定以外的捐贈支出；     （6）贊助支出；       （7）未經核定的準備金支出；     

22、  （8）與取得收入無關的其他支出。 （五）資產稅務處理 一、固定資產（1）固定資產標準根據實施條例規(guī)定，不屬于生產、經營主要設備的物品，只要使用年限超過12個月也是固定資產，不再要求該物品必須滿足單位價值在2000元以上、并且使用期限超過2年的標準。（2）固定資產計稅依據：實施條例增加了租賃合同未約定付款總額的融資租入固定資產的計稅依據：以該資產的公允價值和承租人在簽訂租賃合同過程中發(fā)生的相關費用為計稅基礎。實施條例規(guī)定通過捐贈、投資、非貨幣性資產交換、債務重組等方式取得的固定資產，以該資產的公允價值為計稅基礎，改變了原稅法細則中可以發(fā)票所列金額、合同、協(xié)議確定的合理價格

23、為計稅基礎的做法。（3）固定資產殘值：兩法合并前原規(guī)定內資企業(yè)固定資產的殘值比例在原價的5以內，外資企業(yè)固定資產的殘值比例不低于原價的百分之十。實施條例取消了具體比例的限制，僅要求企業(yè)合理確定殘值。實施條例規(guī)定固定資產的預計凈殘值一經確定，不得變更。改變了原來企業(yè)所得稅條例實施細則、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法實施細則在特定情況下可調整預計凈殘值的規(guī)定。（4）固定資產折舊方法原企業(yè)所得稅條例實施細則規(guī)定內資企業(yè)只有采取直線法計提的折舊才允許扣除。新企業(yè)所得稅法及實施條例規(guī)定，企業(yè)的固定資產由于技術進步等原因，確需加速折舊的，可以縮短折舊年限或者采取加速折舊的方法。飛機、火車、輪船以外的運輸工

24、具的最短折舊年限由原來的5年縮短到實施條例中的4年；電子設備的最短折舊年限由5年縮短為3年。二、生產性生物資產在原企業(yè)所得稅條例實施細則、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法實施細則中沒有有關生產性生物資產的規(guī)定。實施條例增加了生產性生物資產的計稅基礎、折舊方法、折舊年限的規(guī)定。三、無形資產（1）實施條例規(guī)定通過捐贈、投資、非貨幣性資產交換、債務重組等方式取得的無形資產，以該資產的公允價值加相關稅費為計稅基礎，改變了原企業(yè)所得稅條例實施細則、外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法實施細則中可以發(fā)票所列金額、合同、協(xié)議確定的合理價格為計稅基礎的做法。（2）實施條例規(guī)定，外購的無形資產支付的相關稅費也計入無形資

25、產的計稅基礎。（3）自行開發(fā)的無形資產的計稅基礎由原企業(yè)所得稅條例實施細則中“開發(fā)過程中實際支出”改變?yōu)樾聴l例的“該資產符合資本化條件后至達到預定用途前發(fā)生的支出”。 （4）實施條例增加了外購商譽的支出準予扣除的規(guī)定，即外購商譽的支出，在企業(yè)整體轉讓或者清算時，準予扣除。四、長期待攤費用（1）籌建期開辦費的攤銷期限由原企業(yè)所得稅條例實施細則的不低于5年改為實施條例的不低于3年。（2）固定資產大修理支出實施條例新增對固定資產的大修理支出的界定，即同時符合修理支出達到取得固定資產時的計稅基礎50以上、修理后固定資產的使用年限延長2年以上的支出才是固定資產大修理支出。五、存貨（1）成本計算方法實施條

26、例刪除了后進先出法的存貨成本計算方法，企業(yè)可以在先進先出法、加權平均法、個別計價法中選用一種。（2）成本確定方法實施條例增加了通過支付現(xiàn)金方式取得的存貨、通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的存貨、生產性生物資產收獲的農產品成本的確定方法。（六）稅收優(yōu)惠 一、內資條例：對下列納稅人，實行稅收優(yōu)惠政策：      （1）民族自治地方的企業(yè)，需要照顧和鼓勵的，經省級人民政府批準，可以實行定期減稅或者免稅；      （2）法律、行政法規(guī)和國務院有關規(guī)定給予減稅或者免稅的企業(yè)，依照規(guī)定執(zhí)行。 二、 外資法：設在經濟特區(qū)的

27、外商投資企業(yè)、在經濟特區(qū)設立機構、場所從事生產、經營的外國企業(yè)和設在經濟技術開發(fā)區(qū)的生產性外商投資企業(yè)，減按15的稅率征收企業(yè)所得稅;設在沿海經濟開放區(qū)和經濟特區(qū)、經濟技術開發(fā)區(qū)所在城市的老市區(qū)的生產性外商投資企業(yè)，減按24的稅率征收企業(yè)所得稅;設在沿海經濟開放區(qū)和經濟特區(qū)、經濟技術開發(fā)區(qū)所在城市的老市區(qū)或者設在國務院規(guī)定的其它地區(qū)的外商投資企業(yè)，屬于能源、交通、港口、碼頭或者國家鼓勵的其它項目的，可以減按15的稅率征收企業(yè)所得稅。      對生產性外商投資企業(yè)，經營期在十年以上的，從開始獲利的年度起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征

28、收企業(yè)所得稅。      從事農業(yè)、林業(yè)、牧業(yè)的外商投資企業(yè)和設在經濟不發(fā)達的邊遠地區(qū)的外商投資企業(yè)，依照前兩款規(guī)定享受免稅、減稅待遇期滿后，經企業(yè)申請，國務院稅務主管部門批準，在以后的十年內可以繼續(xù)按應納稅額減征15至30的企業(yè)所得稅。      對鼓勵外商投資的行業(yè)、項目，省、自治區(qū)、直轄市人民政府可以根據實際情況決定免征、減征地方所得稅。      外商投資企業(yè)的外國投資者，將從企業(yè)取得的利潤直接再投資于該企業(yè)，增加注冊資本，或者作為資本投資開辦其它外商投資企業(yè)，經營期

29、不少于五年的，經投資者申請，稅務機關批準，退還其再投資部分已繳納所得稅的40稅款。      對下列所得，免征、減征所得稅：      （1）外國投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤，免征所得稅；      （2）國際金融組織貸款給中國政府和中國國家銀行的利息所得，免征所得稅；      （3）外國銀行按照優(yōu)惠利率貸款給中國國家銀行的利息所得，免征所得稅；      （4）為科學研究、開發(fā)能源、發(fā)展交通

30、事業(yè)、農林牧業(yè)生產以及開發(fā)重要技術提供專有技術所取得的特許權使用費，經國務院稅務主管部門批準，可以減按10的稅率征收所得稅，其中技術先進或者條件優(yōu)惠的，可以免征所得稅。      三、 新稅法：國家對重點扶持和鼓勵發(fā)展的產業(yè)和項目，給予企業(yè)所得稅優(yōu)惠。下列收入為免稅收入：     （1）國債利息收入；     （2）符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權益性投資收益；     （3）在中國境內設立機構、場所的非居民企業(yè)從居民企

31、業(yè)取得與該機構、場所有實際聯(lián)系的股息、紅利等權益性投資收益；     （4）符合條件的非營利組織的收入。      企業(yè)的下列所得，可以免征、減征企業(yè)所得稅：     （1）從事農、林、牧、漁業(yè)項目的所得；      （2）從事國家重點扶持的公共基礎設施項目投資經營的所得；      （3）從事符合條件的環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水項目的所得；    

32、60; （4）符合條件的技術轉讓所得；      （5）本法第三條第三款規(guī)定的所得。      國家需要重點扶持的高新技術企業(yè)，減按15的稅率征收企業(yè)所得稅。      民族自治地方的自治機關對本民族自治地方的企業(yè)應繳納的企業(yè)所得稅中屬于地方分享的部分，可以決定減征或者免征。      企業(yè)的下列支出，可以在計算應納稅所得額時加計扣除：       （1）開發(fā)新技術、

33、新產品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費用；       （2）安置殘疾人員及國家鼓勵安置的其他就業(yè)人員所支付的工資。     創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例抵扣應納稅所得額。     企業(yè)的固定資產由于技術進步等原因，確需加速折舊的，可以縮短折舊年限或者采取加速折舊的方法。      企業(yè)綜合利用資源，生產符合國家產業(yè)政策規(guī)定的產品所取得的收入，可以在計算應納稅所得額時減計收入。 

34、     企業(yè)購置用于環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水、安全生產等專用設備的投資額，可以按一定比例實行稅額抵免。      根據國民經濟和社會發(fā)展的需要，或者由于突發(fā)事件等原因對企業(yè)經營活動產生重大影響的，國務院可以制定企業(yè)所得稅專項優(yōu)惠政策。 對財稅20081號的解讀一、鼓勵軟件產業(yè)和集成電路產業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策 財稅20081號繼承了財政部、國家稅務總局、海關總署關于鼓勵軟件產業(yè)和集成電路產業(yè)發(fā)展有關稅收政策問題的通知（財稅200025號）、財政部、國家稅務總局關于進一步鼓勵軟件產業(yè)和集成電路產業(yè)發(fā)展稅收政策的通知（

35、財稅200270號）規(guī)定的所得稅優(yōu)惠。 其中發(fā)生細微變化的地方有三處： （1）企事業(yè)單位購進軟件，凡符合固定資產或無形資產確認條件的，經主管稅務機關核準，其折舊或攤銷年限可以適當縮短，最短可為2年，但其中投資額在3000萬美元以上的外商投資企業(yè)，不再報國家稅務總局批準。 （2）集成電路生產企業(yè)的生產性設備，經主管稅務機關核準，其折舊年限可以適當縮短，最短可為3年，但其中投資額在3000萬美元以上的外商投資企業(yè)，不再報由國家稅務總局批準。 （3）財稅20081號規(guī)定，投資額超過80億元人民幣或集成電路線寬小于0.25um的集成電路生產企業(yè)，可以減按15%的稅率繳納企業(yè)所得稅，其中，經營期在15年

36、以上的，從開始獲利的年度起，第一年至第五年免征企業(yè)所得稅，第六年至第十年減半征收企業(yè)所得稅。而財稅200025號也有類似規(guī)定，即投資額超過80億元人民幣或集成電路線寬小于0.25um的集成電路生產企業(yè)按照鼓勵外商對能源、交通投資的稅收優(yōu)惠政策執(zhí)行。兩文只是文字表述上的差異，其優(yōu)惠內容則完全一致。 二、關于鼓勵證券投資基金發(fā)展的優(yōu)惠政策 財政部、國家稅務總局關于證券投資基金稅收問題的通知（財稅199855號）規(guī)定：對基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股票的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，暫不征收企業(yè)

37、所得稅。 財政部、國家稅務總局關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知（財稅2002128號）規(guī)定：對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，在2003年底前暫免征收企業(yè)所得稅。對投資者（包括個人和機構投資者）從基金分配中取得的收入，暫不征收個人所得稅和企業(yè)所得稅。 財政部、國家稅務總局關于證券投資基金稅收政策的通知（財稅200478號）規(guī)定：自2004年1月1日起，對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征企業(yè)所得稅。 財稅20081號文基本沿襲了上述三個文件的優(yōu)惠內容，只是將財稅199855號文“對企業(yè)投資者從基金分配中獲得

38、的債券差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅”的范圍擴大為“對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅”，這樣同時又與財稅2002128號文的相關內容保持了一致。 三、其他有關行業(yè)、企業(yè)的優(yōu)惠政策 有關就業(yè)再就業(yè)，奧運會和世博會，社會公益，債轉股、清產核資、重組、改制、轉制等企業(yè)改革，涉農和國家儲備，其他單項優(yōu)惠政策共6類定期企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策，自2008年1月1日起，繼續(xù)按原優(yōu)惠政策規(guī)定的辦法和時間執(zhí)行到期。這主要是為了保證部分行業(yè)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策執(zhí)行的連續(xù)性，在優(yōu)惠的內容上沒有發(fā)生任何變化，只要按照原有相關優(yōu)惠規(guī)定執(zhí)行到期即可。 四、外國投資者從外商投資企業(yè)取得利潤的優(yōu)惠政策 財稅

39、20081號文規(guī)定：2008年1月1日之前外商投資企業(yè)形成的累積未分配利潤，在2008年以后分配給外國投資者的，免征企業(yè)所得稅。這主要是為了與原外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法第十九條中“外國投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤，免征所得稅”的優(yōu)惠規(guī)定保持連續(xù)性。 由于中華人民共和國企業(yè)所得稅法稅收優(yōu)惠一章和中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施細則第九十一條已經不再保留“外國投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤，免征所得稅”的內容，因此財稅20081號文規(guī)定：2008年及以后年度外商投資企業(yè)新增利潤分配給外國投資者的，依法繳納企業(yè)所得稅。高新技術企業(yè)認定管理辦法出臺，稅收優(yōu)惠政策進入實操階段目前，經國務院批準，科

40、技部、財政部、稅務總局聯(lián)合發(fā)布高新技術企業(yè)認定管理辦法（國科發(fā)火2008172號），自2008年1月1日起實施。本辦法對企業(yè)所得稅法第二十八條及其實施條例第九十三條的規(guī)定進行了細化，規(guī)定了高新技術企業(yè)必須具備的具體條件。辦法的出臺，標志著高新技術企業(yè)稅收優(yōu)惠政策將進入實際操作階段。辦法規(guī)定，高新技術企業(yè)是指：在國家重點支持的高新技術領域內，持續(xù)進行研究開發(fā)與技術成果轉化，形成企業(yè)核心自主知識產權，并以此為基礎開展經營活動，在中國境內（不包括港、澳、臺地區(qū)）注冊一年以上的居民企業(yè)。 高新技術企業(yè)認定須同時滿足以下條件：（1）在中國境內（不含港、澳、臺地區(qū)）注冊的企業(yè)，近三年內通過自主研

41、發(fā)、受讓、受贈、并購等方式，或通過5年以上的獨占許可方式，對其主要產品（服務）的核心技術擁有自主知識產權；（2）產品（服務）屬于 國家重點支持的高新技術領域規(guī)定的范圍；（3）具有大學?？埔陨蠈W歷的科技人員占企業(yè)當年職工總數的30 %以上，其中研發(fā)人員占企業(yè)當年職工總數的10 %以上； （4）企業(yè)為獲得科學技術（不包括人文、社會科學）新知識，創(chuàng)造性運用科學技術新知識，或實質性改進技術、產品（服務）而持續(xù)進行了研究開發(fā)活動，且近三個會計年度的研究開發(fā)費用總額占銷售收入總額的比例符合如下要求：1最近一年銷售收入小于5，000 萬元的企業(yè)，比例不低于6%；2最近一年銷售收入在5，000萬元至

42、20，000 萬元的企業(yè)，比例不低于4%；3最近一年銷售收入在20，000 萬元以上的企業(yè)，比例不低于3%.其中，企業(yè)在中國境內發(fā)生的研究開發(fā)費用總額占全部研究開發(fā)費用總額的比例不低于60%.企業(yè)注冊成立時間不足三年的，按實際經營年限計算；（5）高新技術產品（服務）收入占企業(yè)當年總收入的60% 以上；（6）企業(yè)研究開發(fā)組織管理水平、科技成果轉化能力、自主知識產權數量、銷售與總資產成長性等指標符合高新技術企業(yè)認定管理工作指引（另行制定）的要求。  同時，辦法對高新技術企業(yè)認定的具體程序、復審、罰則也做了明確。（七）特別納稅調整 一、 內資條例：納稅人與其關聯(lián)企業(yè)之間

43、的企業(yè)往來，應當按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務往來收取或者支付價款、費用。不按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務往來收取或者支付價款、費用，而減少其應納稅所得額的，稅務機關有權進行合理調整。 二、 外資法：外商投資企業(yè)或者外國企業(yè)在中國境內設立的從事生產、經營的機構、場所與其關聯(lián)企業(yè)之間的業(yè)務往來，應當按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務往來收取或者支付價款、費用。不按照獨立企業(yè)之間的業(yè)務往來收取或者支付價款、費用，而減少其應納稅的所得額的，稅務機關有權進行合理調整。  三、新稅法：企業(yè)與其關聯(lián)方之間的業(yè)務往來，不符合獨立交易原則而減少企業(yè)或者其關聯(lián)方應納稅收入或者所得額的，稅務機關有權按照合理方法調整。 &

44、#160; 企業(yè)與其關聯(lián)方共同開發(fā)、受讓無形資產，或者共同提供、接受勞務發(fā)生的成本，在計算應納稅所得額時應當按照獨立交易原則進行分攤。   企業(yè)可以向稅務機關提出與其關聯(lián)方之間業(yè)務往來的定價原則和計算方法，稅務機關與企業(yè)協(xié)商、確認后，達成預約定價安排。  企業(yè)向稅務機關報送年度企業(yè)所得稅納稅申報表時，應當就其與關聯(lián)方之間的業(yè)務往來，附送年度關聯(lián)業(yè)務往來報告表。  稅務機關在進行關聯(lián)業(yè)務調查時，企業(yè)及其關聯(lián)方，以及與關聯(lián)業(yè)務調查有關的其他企業(yè)，應當按照規(guī)定提供相關資料。 企業(yè)不提供與其關聯(lián)方之間業(yè)務往來資料，或者提供虛假、不完整資料，未能真實反映

45、其關聯(lián)業(yè)務往來情況的，稅務機關有權依法核定其應納稅所得額。 由居民企業(yè)，或者由居民企業(yè)和中國居民控制的設立在實際稅負明顯低于本法規(guī)定稅率水平的國家（地區(qū)）的企業(yè)，幷非由于合理的經營需要而對利潤不作分配或者減少分配的，上述利潤中應歸屬于該居民企業(yè)的部分，應當計入該居民企業(yè)的當期收入。     企業(yè)從其關聯(lián)方接受的債權性投資與權益性投資的比例超過規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除。 企業(yè)實施其他不具有合理商業(yè)目的的安排而減少其應納稅收入或者所得額的，稅務機關有權按照合理方法調整。 （八）征收管理   一、內資條例：企業(yè)所得稅由納稅人向其所

46、在地主管稅務機關繳納。繳納企業(yè)所得稅，按年計算，分月或者分季預繳。月份或者季度終了后十五日內預繳，年度終了后四個月內匯算清繳，多退少補。 納稅人應當在月份或者季度終了后15日內，向其所在地主管稅務機關報送會計報表和預繳所得稅申報表；年度終了后45日內，向其所在地主管稅務機關報送會計決算報表和所得稅申報表。 二、外資法： 外商投資企業(yè)在中國境內或者境外分支機構的生產、經營所得和其他所得，由總機構匯總繳納所得稅。外國企業(yè)在中國境內設立兩個或者兩個以上營業(yè)機構的，可以由其選定其中的一個營業(yè)機構合并申報繳納所得稅外商投資企業(yè)和外國企業(yè)在中國境內設立的從事生產、經營的機構、場所應當在每次預繳所得稅的期限

47、內，向當地稅務機關報送預繳所得稅申報表；年度終了后4個月內，報送年度所得稅申報表和會計決算報表。三、新稅法：居民企業(yè)以企業(yè)登記注冊地為納稅地點；但登記注冊地在境外的，以實際管理機構所在地為納稅地點。    居民企業(yè)在中國境內設立不具有法人資格的營業(yè)機構的，應當匯總計算幷繳納企業(yè)所得稅。  非居民企業(yè)在中國境內設立機構、場所，幷有來源于中國境內所得的，以機構、場所所在地為納稅地點。非居民企業(yè)在中國境內設立兩個或者兩個以上機構、場所的，經稅務機關審核批準，可以選擇由其主要機構、場所匯總繳納企業(yè)所得稅。  非居民企業(yè)在中國境內未設立機構、場所的，或者雖設立機構

48、、場所但取得的所得與其所設機構、場所沒有實際聯(lián)系的，取得的來源于中國境內所得，以扣繳義務人所在地為納稅地點。    除國務院另有規(guī)定外，企業(yè)之間不得合幷繳納企業(yè)所得稅。  企業(yè)所得稅分月或者分季預繳。企業(yè)應當自月份或者季度終了之日起十五日內，向稅務機關報送預繳企業(yè)所得稅納稅申報表，預繳稅款。企業(yè)應當自年度終了之日起五個月內，向稅務機關報送年度企業(yè)所得稅納稅申報表，幷匯算清繳，結清應繳應退稅款。 三、過渡性稅收優(yōu)惠政策適用法律解讀  有關過渡性稅收優(yōu)惠政策相關部門先后發(fā)布了以下法規(guī)和規(guī)章：財政部、國家稅務總局關于中華人民共和國企業(yè)所得稅法>

49、公布后企業(yè)適用稅收法律問題的通知（ 財稅2007115），國務院關于實施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策的通知（國發(fā)200739號），財政部、國家稅務總局關于貫徹落實國務院關于實施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策有關問題的通知（財稅200821號等文件，可以從以下幾個方面來把握過渡期優(yōu)惠政策的精神：（一）成立時間問題享受過渡優(yōu)惠政策的企業(yè)，是指2007年3月16日以前經工商等登記管理機關登記設立的企業(yè)，2007后3月16日以后成立的企業(yè)不享受過渡優(yōu)惠政策。（二）具體的過渡優(yōu)惠辦法自2008年1月1日起，原享受低稅率優(yōu)惠政策的企業(yè)，在新稅法施行后5年內逐步過渡到法定稅率。其中：享受企業(yè)所得稅15%稅率的企

50、業(yè)，2008年按18%稅率執(zhí)行，2009年按20%稅率執(zhí)行，2010年按22%稅率執(zhí)行，2011年按24%稅率執(zhí)行，2012年按25%稅率執(zhí)行；原執(zhí)行24%稅率的企業(yè)，2008年起按25%稅率執(zhí)行。對原適用24或33企業(yè)所得稅率并享受國發(fā)200739號文件規(guī)定企業(yè)所得稅定期減半優(yōu)惠過渡的企業(yè)，2008年及以后年度一律按25稅率計算的應納稅額實行減半征稅（財稅200821號）自2008年1月1日起，原享受企業(yè)所得稅“兩免三減半”、“五免五減半”等定期減免稅優(yōu)惠的企業(yè)，新稅法施行后繼續(xù)按原稅收法律、行政法規(guī)及相關文件規(guī)定的優(yōu)惠辦法及年限享受至期滿為止，但因未獲利而尚未享受稅收優(yōu)惠的，其優(yōu)惠期限從2

51、008年度起計算。（三）有關外資的處理一、關于原外商投資企業(yè)的外國投資者再投資退稅政策的處理外國投資者從外商投資企業(yè)取得的稅后利潤直接再投資本企業(yè)增加注冊資本，或者作為資本投資開辦其他外商投資企業(yè)，凡在2007年底以前完成再投資事項，并在國家工商管理部門完成變更或注冊登記的，可以按照中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法及其有關規(guī)定，給予辦理再投資退稅。對在2007年底以前用2007年度預分配利潤進行再投資的，不給予退稅。二、關于外國企業(yè)從我國取得的利息、特許權使用費等所得免征企業(yè)所得稅的處理外國企業(yè)向我國轉讓專有技術或提供貸款等取得所得，凡上述事項所涉及的合同是在2007年底以前簽訂，

52、且符合中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法規(guī)定免稅條件，經稅務機關批準給予免稅的，在合同有效期內可繼續(xù)給予免稅，但不包括延期、補充合同或擴大的條款。各主管稅務機關應做好合同執(zhí)行跟蹤管理工作，及時開具完稅證明。三、關于享受定期減免稅優(yōu)惠的外商投資企業(yè)在2008年后條件發(fā)生變化的處理外商投資企業(yè)按照中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法規(guī)定享受定期減免稅優(yōu)惠，2008年后，企業(yè)生產經營業(yè)務性質或經營期發(fā)生變化，導致其不符合中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法規(guī)定條件的，仍應依據中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法規(guī)定補繳其此前（包括在優(yōu)惠過渡期內）已經享受的定期減免稅

53、稅款。各主管稅務機關在每年對這類企業(yè)進行匯算清繳時，應對其經營業(yè)務內容和經營期限等變化情況進行審核。（四）企業(yè)預繳問題一、2008年1月1日之前已經被認定為高新技術企業(yè)的，在按照新稅法有關規(guī)定重新認定之前，暫按25%的稅率預繳企業(yè)所得稅。上述企業(yè)如果享受新稅法中其他優(yōu)惠政策和國務院規(guī)定的過渡優(yōu)惠政策，按有關規(guī)定執(zhí)行。二、原經批準實行合并納稅的企業(yè)，采取按月預繳方式的，2008年一季度改為按季度預繳。（五）實施過渡優(yōu)惠政策的項目和范圍實施企業(yè)所得稅過渡優(yōu)惠政策表劃定了可享受過渡優(yōu)惠的30項原稅收法律、行政法規(guī)和具有行政法規(guī)效力的文件。這些文件一部分是專門針對外資企業(yè)的優(yōu)惠措施，一部分是外資企業(yè)在

54、特區(qū)內的優(yōu)惠，還有一些是專門針對特定區(qū)域的優(yōu)惠措施。四、對上市公司影響概要（一）稅率的統(tǒng)一與降低新企業(yè)所得稅的稅率為25%（非居民企業(yè)取得本法第三條第三款規(guī)定的所得，適用稅率為20%），稅率從33%變?yōu)?5%，大部分上市公司的所得稅負擔將明顯減輕，中國股市整體投資價值將得到進一步增強。（二）降低企業(yè)所得稅稅基將降低企業(yè)應納稅所得額（所得稅稅基）。首先，企業(yè)的計稅工資制度將取消。目前，內資企業(yè)稅前工資扣除標準采取計稅工資的辦法，即每人每月標準為1600元，超過部分不能在稅前扣除，相應的職工教育經費、工會經費和職工福利費等都統(tǒng)一實行計稅工資扣除。取消計稅工資制度后，企業(yè)真實合理的工資支出可在稅前據

55、實扣除，減少了所得稅的稅基，從而提高企業(yè)的稅后凈利。（三）鼓勵上市公司自主創(chuàng)新 新稅法稅收優(yōu)惠體系實行“產業(yè)優(yōu)惠為主、區(qū)域優(yōu)惠為輔”的政策，調整后對高新技術企業(yè)等國家支持扶持的產業(yè)和企業(yè)會更加有利，符合產業(yè)政策的企業(yè)得到稅收優(yōu)惠，對鼓勵自主創(chuàng)新、區(qū)域協(xié)調發(fā)展、推進現(xiàn)代農業(yè)，加強節(jié)能降耗等國家產業(yè)政策將起到很大的推進作用，對促進經濟增長方式轉變和產業(yè)結構調整非常有利。中華人民共和國企業(yè)所得稅法第二十八條明確規(guī)定，凡是國家需要重點扶持的高新技術企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。第三十二條還規(guī)定，企業(yè)的固定資產由于技術進步等原因，確需加速折舊的，可以縮短折舊年限或者采取加速折舊的方法。

56、（四）鼓勵上市公司回報社會新稅法規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出，在年度利潤總額12%以內的部分，準予在計算應納稅所得額時扣除（第九條）。這體現(xiàn)了中國進一步鼓勵公益性捐贈，通過稅收手段推動社會財富的第三次分配，縮小貧富差距的意識和決心?！保ㄎ澹┉h(huán)保節(jié)能類上市公司可享受稅收減免企業(yè)在節(jié)能環(huán)保方面所作的投資，或在節(jié)能環(huán)保項目上的所得，今后可享受稅收上的減免。中華人民共和國企業(yè)所得稅法第二十七條規(guī)定，企業(yè)從事符合條件的環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水項目的所得，可以免征、減征企業(yè)所得稅。第三十四條還規(guī)定，企業(yè)購置用于環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水、安全生產等專用設備的投資額，可以按一定比例實行稅額抵免。（六）優(yōu)惠延續(xù)性條款新稅

57、法對原來享受上述優(yōu)惠的一些外資企業(yè)的影響，新企業(yè)所得稅法對于外商投資企業(yè)規(guī)定了優(yōu)惠延續(xù)性條款。如：對于目前正在享受15%或24%優(yōu)惠稅率的外商投資企業(yè)，其適用稅率將會在新稅法施行后5年內，逐步過渡到25%的稅率。例如，15%的稅率將會依每年2%的比例在5年內逐步過渡到25%。享受定期減免稅優(yōu)惠的，可以繼續(xù)享受到期滿為止，但因未獲利而尚未享受優(yōu)惠的，優(yōu)惠期限從新稅法施行年度起計算。此外，新稅法還保留了對國家重點扶持的基礎設施投資的稅收優(yōu)惠政策；保留了對技術轉讓所得的稅收優(yōu)惠政策；保留了對農林牧漁業(yè)的稅收優(yōu)惠政策；用特定的就業(yè)人員工資加計扣除政策替代現(xiàn)行勞服企業(yè)直接減免稅政策；用殘疾職工工資加計扣

58、除政策替代現(xiàn)行福利企業(yè)直接減免稅政策；用減計綜合利用資源經營收入替代現(xiàn)行資源綜合利用企業(yè)直接減免稅政策。五、對上市公司行業(yè)影響新稅法對上市公司的影響主要表現(xiàn)在兩個方面。一是所得稅稅率調整，降低了內資企業(yè)的所得稅稅率；二是調整抵扣項目，降低了內資企業(yè)應納稅所得額，即降低了所得稅稅基。這兩個變量的減少導致企業(yè)應繳所得稅稅額減少，從而使企業(yè)稅后凈利增加。（一）2007年度上市公司稅負概要截至2008年4月1日，兩市共有839家公司公布年報。839家公司共實現(xiàn)營業(yè)總收入53630.53億元，同比增長28%；實現(xiàn)凈利潤6446.10億元，同比上升44%；加權平均每股收益為0.4426元。839家公司所得

59、稅費用共計2379.21億元，占到利潤總額的四分之一強。839家公司中，所得稅名義稅率為33%的有387家，占公司總家數的46%，354家公司稅率為15%，另有31家公司享受各種優(yōu)惠稅率，剩余67家公司中有的是免稅，有的是先征后返，有的未披露。金融保險業(yè)、房地產業(yè)、食品飲料業(yè)、石化塑料業(yè)等行業(yè)的大部分公司在2007年的所得稅稅率為33%。金融保險業(yè)中，12家公司所得稅名義稅率為33%，只有3家公司的所得稅名義稅率低于33%。具體為深發(fā)展所得稅稅率25%，中信證券、中國平安兩家所得稅稅率都為15%。房地產業(yè)中有34家公司所得稅稅率為33%，只有15家所得稅稅率為15%，且這部分公司中大多為注冊于

60、深圳特區(qū)或上海浦東新區(qū)的公司。食品飲料業(yè)中，同樣大多是33%的稅率，尤其高檔白酒類公司，幾乎都集中在33%這一稅負水平。以五糧液為例，公司2007年營業(yè)總收入73.29億元，利潤總額21.78億元，凈利潤14.69億元，而所得稅費用就超過7億元。由于行業(yè)內絕大多數公司的所得稅稅率都為33%，加上按照舊法內資企業(yè)實行計稅工資制度，銀行類上市公司實際稅賦多高于33%，有些甚至超過了40%。以387家稅率為33%的公司為樣本分析。387家公司2007年報所得稅總額為1652.76億元，凈利潤總額為4264.25億元，加權平均每股收益為0.4584元。在假設其他條件不變的情況下，如按新所得稅法25%的

61、稅率粗略估算，則387家公司2007年所得稅總額為1252.09億元，降低了24%；凈利潤總額為4664.92億元，增加近10%；加權平均每股收益為0.5015元，整體提升9.40%。而由于高稅率公司數量占到上市公司整體的近一半，收入與業(yè)績比例也相當可觀，如387家公司的凈利潤就占到已公布年報公司整體業(yè)績的66%，可以預計其所得稅稅率的降低對上市公司整體業(yè)績也將產生一定的積極影響。（二）對主要行業(yè)影響新對不同的行業(yè)影響不同。根據統(tǒng)計分析，目前銀行、飲料、通信、煤炭、鋼鐵、石化、商貿、房地產等行業(yè)的實際稅負高于25%，因此上述行業(yè)將受惠。造紙行業(yè)稅負接近25%，行業(yè)整體受益不大；此外，電力、有色金屬冶煉、交通運輸、醫(yī)藥生物、紡織服裝、汽車、家電、機械