影視企業(yè)財務分析151230

1、影視行業(yè)財務分析CONTENTS01 會計基礎知識04 影視企業(yè)案例分析02 電影企業(yè)會計核算03 財務數(shù)據(jù)比率分析財務報表資產負債表（Balance Sheet）反映企業(yè)在一定日期的財務狀況（即資產、負債和權益狀況）的主要會計報表，利用會計平衡原則，將合乎會計原則的資產、負債、股東權益的交易科目分為“資產”和“負債及股東權益”兩大板塊。利潤表（Income Statement）反映企業(yè)在一定會計期間經營成果的報表，又被稱為動態(tài)報表或損益表?，F(xiàn)金流量表（Cash Flow Statement）反映企業(yè)在一定會計期間內，企業(yè)現(xiàn)金（包括銀行存款）的增減變動情況。所有者權益變動表（Statement

2、 changes in equity）反映企業(yè)本期（年度或中期）內至截至期末所有者權益變動情況的報表。其中，所有者權益變動表應當全面反映一定時期所有者權益變動的情況。財務報表資產 = 負債 + 所有者權益指由企業(yè)過去經營交易或各項事項形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預期會給企業(yè)帶來經濟利益的資源是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預期會導致經濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務是指企業(yè)資產扣除負債后由所有者享有的剩余權益財務報表資產負債表財務報表資產負債表（續(xù)）財務報表利潤表財務報表現(xiàn)金流量表財務報表所有者權益變動表財務報表要素資產類 流動資產：一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或運用的資產 現(xiàn)金等價物l 持

3、有期限90天以內，易于轉換為現(xiàn)金的投資； 金融資產l 例如：證券 應收賬款l 對外銷售商品或提供勞務形成的應收債權； 預付款項l 預先以貨幣資金或貨幣等價物支付供應單位的款項，此科目不是用貨幣抵償?shù)?，而是要求企業(yè)在短期內以某種商品、提供勞務或服務來抵償； 存貨l 分為原材料、在產品、庫存商品、低值易耗品等； 非流動資產：不能在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或者耗用的資產固定資產l 是指企業(yè)在生產產品、提供勞務、出租或者經營管理而持有的、使用時間超過12個月的， 價值達到一定標準的非貨幣性資產；遞延所得稅l 以未來期間很可能取得的用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額；商譽l 因非同一控制

4、下合并形成的商譽，其初始成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額；財務報表要素資產類財務報表要素負債類 流動負債：將在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內償還的債務 應付賬款l 應支付但尚未支付的手續(xù)費和傭金； 預收款項l 企業(yè)銷售交易成立之前，預先收取的部分貨款； 應收稅費l 指企業(yè)根據(jù)在一定時期內取得的影業(yè)收入、實現(xiàn)的利潤等，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，采用一定的計稅方法計提的應交納的各種稅費； 非流動負債：償還期在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務。 長期借款 遞延所得稅負債財務報表要素所有者權益類 所有者權益：企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產的所有權 實收資本（或股本）l 投資者按照企

5、業(yè)章程，或合同、協(xié)議的約定，實際投入企業(yè)的資本； 資本公積l 企業(yè)在經營過程中由于接受捐贈、股本溢價以及法定財產重估增值等原因此乃過程的公積金； 盈余公積l 企業(yè)從稅后利潤中提取形成的、存留于企業(yè)內部、具有特定用途的收益積累； 未分配利潤l 企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤經過彌補虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤后留存在企業(yè)的歷年結存的利潤；財務報表要素利潤表費用：企業(yè)生產經營過程中發(fā)生的各項耗費，為資金流出項營業(yè)成本l 指企業(yè)所銷售商品或提供勞務的成本；銷售、管理和財務費用l 例如：廣告、管理層薪水、租金等；固定資產折舊l 在固定資產使用壽命內，按照確定的方法對應計折舊額進行系統(tǒng)分攤，分為直線折舊法和加

6、速折舊法；營業(yè)外支出資產減值損失l 在資產負債表日，經過對資產的測試，判斷資產的可收回金額低于其賬面價值而計提資產減值損失準備所確認的相應損失；所得稅費用l 包括：增值稅、營業(yè)稅和企業(yè)所得稅； 收入：生產經營中形成的，會導致所有者權益增加，為資金流入項；營業(yè)收入l 企業(yè)從事銷售商品，提供勞務和讓渡資產使用權等日常經營業(yè)務過程中所形成的經濟利益的總流入； 營業(yè)外收入l 包括：非流動資產處置利得、非貨幣性資產交換利得、出售五行資產收益、債務重組利得、企業(yè)合并損益、盤盈利得等； 投資收益l 對外投資所取得的利潤、股利和債券利息等收入減去投資損失后的凈收益；財務報表要素利潤表財務報表間關系利潤表資產負

7、債表收入.（費用）凈利潤股東分紅未分配利潤負債所有者權益v 期末未分配利潤 = 期初未分配利潤 + 凈利潤 股東分紅現(xiàn)金流量表要素經營活動產生的現(xiàn)金流量(CFO)公司主要的生產經營活動現(xiàn)金收入；現(xiàn)金支出；投資活動產生的現(xiàn)金流量(CFI)用于長期資產的購買或抵押購買土地、設備等的現(xiàn)金流出；銷售土地、設備等的現(xiàn)金流入；籌資活動產生的現(xiàn)金流量(CFF)企業(yè)通過吸收投資、取得借款等獲得資金發(fā)行股票獲取的資金流入；發(fā)行債券獲取的資金流入；支付紅利的現(xiàn)金流出；CONTENTS01 會計基礎知識04 影視企業(yè)案例分析02 電影企業(yè)會計核算03 財務數(shù)據(jù)比率分析影視業(yè)務流程制作制片備用金預付制片款影視劇本預收

8、制片款制片資助款制作拍攝庫存商品生產成本預收賬款（預售款）發(fā)行放映主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本收入確認 影視流程涉及的企業(yè)會計科目電影制片核算會計科目 預付制片款（資產項）借方貸方v 借方余額：反應企業(yè)因委托或聯(lián)合攝制影片而實際預付給受托方的款項銀行存款攝制期間企業(yè)因委托或聯(lián)合攝制而預付款項（企業(yè)不負責成本結算）拍攝完成尚未審查通過和取得發(fā)行、放（播）映許可證審查通過影片已經審查通過并取得發(fā)行、放（播）映許可證，按企業(yè)應承擔的實際成本庫存商品生產成本電影制片核算會計科目 預收制片款（負債項）借方貸方v 貸方余額：反應企業(yè)在合作拍片業(yè)務中，向拍片合作方或委托方預收的款項。v 借方余額：反應企業(yè)由付款

9、方補付的款項銀行存款攝制期間企業(yè)收到合作方預付的攝制成本款項時（企業(yè)負責成本結算）按實際收到金額拍攝完成（聯(lián)合攝制）影片已經審查通過并取得發(fā)行、放（播）映許可證，應及時向其他合作方出具該影片攝制成本、費用的結算憑據(jù)或報表拍攝完成（受托攝制差額收費）將影片提供給委托方時，按應收到委托款及應確認的收入記賬拍攝完成（受托攝制固定費用）將影片提供給委托方時，按應收委托方拍片款金額記賬庫存商品生產成本庫存商品成本備抵生產成本實際成本主營業(yè)務收入生產成本實際成本主營業(yè)務收入銀行存款應收賬款 庫存商品銷售結轉（資產項）電影制片核算會計科目自制影片聯(lián)合攝制受托攝制聯(lián)合攝制委托攝制完成攝制入庫時，按實際生產成本

10、進行會計記賬；借：庫存商品 貸：生產成本完成攝制入庫時除按實際生產成本記賬外，需按合作方應承擔的出資額或接受資助的金額記賬；借：庫存商品 貸：生產成本 借：預收制片款 貸：庫存商品(備抵)企業(yè)以委托攝制或聯(lián)合攝制方式，委托受托方進行制作和核算成本的影片，在完成攝制入庫時，企業(yè)按實際應承擔的實際成本記賬；借：庫存商品 貸：預付制片款電影制片核算會計科目 庫存商品生產入庫（資產項）按應結轉的實際成本記賬；借：主營業(yè)務成本 貸：庫存商品自制影片影片銷售結轉期間如存在制片備用金，則需扣除成本備抵；借：主營業(yè)務成本 貸：庫存商品聯(lián)合攝制電影制片核算會計科目 利潤表：主營業(yè)務收入&主營業(yè)務成本電影

11、片收入電視片收入劇本轉讓收入拷貝洗印收入影視基地服務收入其他媒體業(yè)務收入音像制品收入影片后產品收入主營業(yè)務收入電影片成本電視片成本劇本轉讓成本拷貝洗印成本影視基地服務成本其他媒體業(yè)務成本音像制品成本影片后產品成本主營業(yè)務成本影視業(yè)務流程發(fā)行待結算業(yè)務之處帶結算業(yè)務收入固定資產庫存商品收片應交電影專項資金電影專項資金影片業(yè)務支出預收賬款（預售款）發(fā)行放映主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本收入確認 影視流程涉及的企業(yè)會計科目電影發(fā)行核算會計科目 待結算業(yè)務支出（負債項）結算方式：分賬結算、片租結算、代理結算，買斷結算不計此科目；科目明細：影片發(fā)行支出、影片放映支出、電視劇片發(fā)行支出、稅金及附加支出、電影專項

12、資金支出；會計記賬：按合同規(guī)定發(fā)生費用支出，按實際金額與供片方分擔借：待結算業(yè) 務支出貸：現(xiàn)金銀行存款企業(yè)按有關規(guī)定記提稅金及附加借：待結算業(yè)務 支出貸：應交稅金其它應交款企業(yè)按規(guī)定計提國家電影事業(yè)發(fā)展專項資金時借：待結算業(yè)務 支出貸：應交電影專項資金月度結束，企業(yè)應將本科目合計發(fā)生額，按合同約定，進行相應的結轉。 借：應收賬款供片方貸：待結算業(yè)務支出電影發(fā)行核算會計科目 待結算業(yè)務收入（資產項）結算方式：分賬結算、片租結算、代理結算，買斷結算不計此科目；科目明細：影片發(fā)行收入、影片放映收入、電視劇片發(fā)行收入；會計記賬：借：銀行存款應收賬款供片方貸：待結算業(yè)務收入企業(yè)取得電影發(fā)行或放映收入時，

13、應對發(fā)行或放映企業(yè)提供的營業(yè)報表或片結單，按影片的片名進行核對、歸集和匯總，計算和確認待結算業(yè)務收入借：待結算業(yè)務收入貸：主營業(yè)務收入貸：應付賬款供應方月度結束，企業(yè)應將本科目中各明細科目的合計發(fā)生額，依據(jù)合同、協(xié)議的約定，計算出由本企業(yè)和供片方各自應分享的收入，并進行相應的結轉電影發(fā)行核算會計科目 固定資產（資產項）補充科目：固定資產裝修在建工程：企業(yè)發(fā)生裝修、裝飾等工程支出時，應先通過“在建工程”科目進行歸集和核算，待固定資產達到預定可使用狀態(tài)時，再將全部工程成本結轉本科目。計提折舊：企業(yè)發(fā)生的固定資產裝修支出，應在兩次裝修期間與固定資產尚可使用年限兩者孰短的期間內，采用年限平均法計提折舊

14、。如果企業(yè)重新對固定資產進行裝飾、裝修并符合資本化條件時，相關“固定資產裝修”明細科目尚有余額的，將該余額一次全部計入當期損益，再將裝修工程的完工成本轉入本科目。電影發(fā)行核算折舊固定資產折舊方法一般采用年限平均法。專用的特技、動畫制作，以及網絡信息傳輸用計算機、數(shù)碼攝像和錄制設備、通訊程控交換機，經批準也可以采用雙倍余額遞減法或者年數(shù)總和法 進行折舊 電影發(fā)行核算折舊電影發(fā)行核算會計科目 利潤表：主營業(yè)務收入&主營業(yè)務成本電影發(fā)行收入電影放映收入音像制品收入影片后產品收入主營業(yè)務收入電影發(fā)行成本電影放映成本音像制品成本影片后產品成本主營業(yè)務成本成本結轉制作、發(fā)行企業(yè) 電影制作和發(fā)行企業(yè)

15、成本結轉共同點 收入確認條件l付款人的目的是以買斷方式取得合同約定時期和范圍內的影片使用；l付款人不享有或不承擔該影片在前款規(guī)定時期和范圍以外的經濟收益或經濟損失；l付款人的預付款項與影片攝制成本無直接關聯(lián)，制片方無須向付款人提供影片攝制成本的結算憑據(jù)或報表。成本結轉原則l國產影片（包括合拍片）在完成后期制作、進口影片在提供原拷貝（帶）和譯制拷貝（帶），并審查通過，取得電影公映許可證或電視劇發(fā)行許可證后，方可結轉入庫；l影片(含拷貝、播映帶和其他載體)已結轉入庫的全部實際成本，企業(yè)應當自符合收入確認條件之日起，結轉銷售成本。 電影制作和發(fā)行企業(yè)成本結轉共同點 成本結轉方法 計劃收入比例法l符合

16、確認條件之日起，不超過24個月的期間內(主要提供給電視臺播映的美術片、電視劇片可在不超過5年的期間內)，依照計劃收入比例法將其全部實際成本逐筆(期)結轉銷售成本。計劃收入比例應當盡可能接近實際。l計劃收入比例除有特殊情況應當隨時調整外，在年度內一般不作變動。如果企業(yè)預計影片不再擁有發(fā)行、銷售市場，應將未結轉的成本予以全部結轉。 零毛利法l取得的收入大于剩余成本，應將剩余成本一次結轉完畢；l預計在成本結轉期內不能完全轉銷該影片的庫存成本，則應在到期前的最后一次結轉時將剩余成本全部結轉計入銷售成本。 固定成本法成本結轉制作、發(fā)行企業(yè) 電影制作和發(fā)行企業(yè)成本結轉區(qū)別 針對電影發(fā)行企業(yè)而言，要求：l電

17、影發(fā)行企業(yè)采取買斷結算，則從符合收入確認條件之日起，在剩余合同、協(xié)議約定期限和24個月孰短的期間內，采用零毛利法、計劃收入比例法、固定比例法將其全部實際成本逐筆(期)結轉銷售成本。 成本結轉制作、發(fā)行企業(yè)成本結轉電影制片企業(yè) 成本結轉方式 一次性收款l企業(yè)一次性賣斷國內全部著作權，在收到賣斷價款時，應將其全部實際成本一次性結轉銷售成本。 分期收款l企業(yè)采用按票款、發(fā)行收入等分賬結算方式，或采用多次、局部(特定院線或一定區(qū)域、一定時期內)將發(fā)行權、放映權轉讓給部分電影院線(發(fā)行公司)或電視臺等，且仍可繼續(xù)向其他單位發(fā)行、銷售的影片。成本結轉電影發(fā)行核算 與提供影片的制作方、發(fā)行權方及其他權利方(

18、統(tǒng)稱“供片方”)進行影片片款的結算方式： 分賬結算：l 企業(yè)按合同、協(xié)議約定的比例，將影片發(fā)行、放映業(yè)務中取得的收入和發(fā)生的費用進行分配，與供片方共同分享和分擔的結算方式。 片租結算：l 企業(yè)按合同、協(xié)議約定的租價或定額，向供片方交付片款的結算方式。 買斷結算：l 企業(yè)按合同、協(xié)議約定的價款，向供片方買取一定時期和范圍內的影片發(fā)行權、放映權，取得的收入無需與他人分享的結算方式。 代理結算：l 企業(yè)僅收取固定代理費，影片的收益和費用均由供片方享有和承擔的結算方式。 發(fā)行收入結轉 分賬結算l按合同、協(xié)議約定需與供片方進行分配或分擔的，應先在“待結算業(yè)務收入”和“待結算業(yè)務支出”科目中歸集，然后再按

19、合同、協(xié)議的約定，在本企業(yè)與供片方之間進行結算。l發(fā)行企業(yè)應當依據(jù)放映企業(yè)提供的營業(yè)報表和每部影片結算單(簡稱“片結單”)，或者依據(jù)接受供片的發(fā)行企業(yè)提供的影片發(fā)行收入結算表，辦理有關影片收入的結算。 買斷結算成本結轉電影發(fā)行核算CONTENTS01 會計基礎知識04 影視企業(yè)案例分析02 電影企業(yè)會計核算03 財務數(shù)據(jù)比率分析財務比率和分析 財務比率類型 盈利能力比率l 企業(yè)賺取利潤的能力分析比率； 償債能力比率l 判斷企業(yè)負債的安全性和短期負債的償還能力的比率； 流動性比率l 測量企業(yè)償還短期債務的能力，財務中常用的財務指標； 資產運用效率l 指資產利用的有效性和充分性；盈利能力 利潤 銷

20、售比毛利潤率= 毛利潤 / 營業(yè)收入 * 100%營業(yè)利潤率= EBIT / 營業(yè)收入 * 100%稅前利潤率= EBT / 營業(yè)收入* 100%（銷售）凈利潤率= 凈利潤/ 營業(yè)收入* 100% 利潤 資本比資產收益率(ROA) = 凈利潤 / 平均資產總額 * 100%Operating return on assets = EBIT /平均資產總額 * 100%凈資產收益率(ROE) = 凈利潤 / 平均所有者權益總額 * 100%股東權益報酬率 = (凈利潤 優(yōu)先股股息) / 普通股股東權益 * 100%基本每股收益（EPS）= 歸屬于普通股股東的當期凈利潤當期發(fā)行在外普通股的加權平均

21、數(shù)償債能力 企業(yè)償還長期債務能力的比率資產負債率 = 期末負債值 / 期末資產值 * 100%債務股本比= 負載總額 / 股東權益 * 100%財務杠桿 = 期末資產值 / 股東權益 * 100% 覆蓋率利息備付率 = EBIT / 利息 * 100%固定費用償付比率 = (EBIT + 稅前固定費用) / (利息 + 固定費用)流動性 企業(yè)償還短期債務能力的比率流動比率= 流動資產/ 流動負債速動比率= (現(xiàn)金 + 交易性金融資產+ 應收賬款應收票據(jù)) / 流動負債 = (流動資產- 庫存商品) / 流動負債l 衡量企業(yè)流動資產中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力 現(xiàn)金比率 = (現(xiàn)金 +

22、交易性金融資產) / 流動負債 = (流動資產 庫存商品 應收賬款) / 流動負債 應收賬款比率：反應企業(yè)一定期間內公司應收賬款轉為現(xiàn)金的平均次數(shù)應收賬款周轉率營業(yè)收入/ 平均應收賬款應收賬款平均收帳期= 365 / 應收賬款周轉率 應付賬款比率應付賬款周轉率 = 營業(yè)成本 / 平均應付賬款應付賬款平均付款期 = 365 / 應付賬款周轉率營運能力 營運比率存貨周轉率= 營業(yè)成本 / 平均存貨資產周轉率= 營業(yè)收入/ 平均資產總額固定資產周轉率= 營業(yè)收入/固定資產平均凈值營運資金周轉率 = 營業(yè)收入/ 流動資金平均值 營運資金= 流動資產 流動負債 資產使用率 = 營業(yè)收入/ 資產總額l 反

23、映企業(yè)通過運用資產賺取利潤的效率 三部分模塊net incomesalesassetsROEsalesassetsequityNet profit marginAsset turnoverLeverage ratio杜邦分析法 五部分模版 稅務負擔= 1 稅率利息負擔= 1 利息率netincomeEBTEBITrevenue assetsROEEBTEBITrevenueassetsequitytaxburden interest burden EBIT margin asset trunover leverageratio杜邦分析法延伸CONTENTS01 會計基礎知識04 影視企業(yè)案例分

24、析02 電影企業(yè)會計核算03 財務數(shù)據(jù)比率分析案例分析藝能傳媒 縱向比較企業(yè)不同期間比較類型名稱2013年2014年2015年E基本指標資產總計（萬元） 3,068.26 9,891.67 12,425.59 營業(yè)收入（萬元） 2,496.40 3,834.40 24.53 凈利潤（萬元） 142.49 884.14 -139.10 歸屬于申請掛牌公司的股東凈利潤（萬元） 142.49 884.14 -139.10 扣除非經常性損益后的凈利潤（萬元） 120.57 846.64 -142.48 歸屬于申請掛牌公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤（萬元） 120.57 846.64 -142.48 股東權益合計（萬元） 924.49 1,808.63 1,669.53 歸屬于申請掛牌公司的股東權益合計（萬元） 924.49 1,808.63 1,669.53 每股凈資產（