普華永道會計師事務(wù)所中國汽車市場動態(tài)與趨勢(中文)

1、中國汽車市場動態(tài)與趨勢Master Deck2016年6月絕密2015年及之后中國汽車市場年及之后中國汽車市場1普華永道Autofacts 中國經(jīng)濟已經(jīng)開始步入中低速增長期，這將成為未來十年的新常態(tài)，對各行各業(yè)中國經(jīng)濟已經(jīng)開始步入中低速增長期，這將成為未來十年的新常態(tài)，對各行各業(yè)產(chǎn)生根本性的影響。產(chǎn)生根本性的影響。2數(shù)據(jù)來源：國際貨幣基金組織、經(jīng)濟學(xué)人、匯豐銀行、中國國際經(jīng)濟交流中心、國家統(tǒng)計局和普華永道思略特管理咨詢有限公司。10610294 9886 90817772670604020120100800321110 7654中國經(jīng)濟增長展望中國經(jīng)濟增長展望中國中國GDP （2015年到年到

2、2025年年 ) GDP（萬億人民幣） （%）20252024202320222021209786201 201 201 201 201 205中國經(jīng)濟環(huán)境中國經(jīng)濟環(huán)境（2015年年-2025年）年）增長動力增長動力增長增長阻礙阻礙外部環(huán)境外部環(huán)境 購買力增強。 現(xiàn)代服務(wù)業(yè)已經(jīng)成為新的經(jīng)濟增長區(qū)域。 “一帶一路”已經(jīng)開始拉動經(jīng)濟增長。 在中國投資的吸引力減弱。 債務(wù)規(guī)模與GDP的比值高。 經(jīng)濟產(chǎn)能過剩。 世界貿(mào)易萎縮。 全球?qū)嶋H利率水平低下。 中國的主權(quán)債務(wù)壓力大。普華永道Autofacts 城市化已成為全球趨勢。到城市化已成為全球趨勢。到2040年，中國將有年，中國將有70%以上的人口將生活

3、在城市區(qū)域以上的人口將生活在城市區(qū)域3交通擁堵造成的社會成本交通擁堵造成的社會成本擁堵成本十億歐元132.0+73%76.159.835.02020201020001990延誤十億小時7.7+60%4.84.02.4燃油耗費十億升7.46.212.1+64%3.540%20%60%0%19501975200020252050北美中國全球均值歐洲城市化率比較城市化率比較增長率增長率2015年-2020年2020年-2050年1.4%1.9%亞太地區(qū) 2.0%6.8%3.9%7.1%11.0%11.8%36.6%25.5%數(shù)據(jù)來源：聯(lián)合國人口署、世界發(fā)展指標和文獻研究。城市人口比率（%，1950年

4、-2050年）100%80%普華永道Autofacts 11.1 10.1 9.3未來十年中的某些根本性變化將導(dǎo)致國內(nèi)消費發(fā)生改變未來十年中的某些根本性變化將導(dǎo)致國內(nèi)消費發(fā)生改變4年齡結(jié)構(gòu)年齡結(jié)構(gòu)收入收入結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)區(qū)域結(jié)構(gòu)區(qū)域結(jié)構(gòu)中國的年齡結(jié)構(gòu)（中國的年齡結(jié)構(gòu)（%）20世紀80年代和90年代出生的人群將成為消費主力，并且他們更愿意消費。54%54%22%90%15%9%29%7%1% 2%3% 14%富裕階層中上資產(chǎn)階層普通中產(chǎn)階層 貧困階層202020022012注：富裕階層家庭年收入 3.4萬美元，中上資產(chǎn)階層家庭年收入1.6萬3.4萬美元，普通中產(chǎn)階層家庭年收入 0.9萬1.6萬美元，貧困

5、階層家庭年收入 0.9萬美元 預(yù)計到2020年，中上資產(chǎn)階層和富裕階層將達到63%。他們更可能購買高端產(chǎn)品。2050204574%204073%203571%203069%202565%202061%201556%201049%200543%76%城市居民在總?cè)丝谥械谋壤鞘芯用裨诳側(cè)丝谥械谋壤鞘谢l(fā)展迅速而穩(wěn)定。新興城市人口的消費習慣將改變并催生更多個性化需求。1數(shù)據(jù)來源：公開資料、世界人口預(yù)測和普華永道SWOT分析。2315.015.715.1 14.616.417.013.313.612.3 11.7 11.36.51960-1969年出生1970-1979年出生1980-1989年出

6、生1990-1999年出生2010年之后出生1950-1959年出生1950年之前出生中國的收入結(jié)構(gòu)（中國的收入結(jié)構(gòu)（%）2001-2009年出生20157.02020普華永道Autofacts 40%16%45%58%31%202242%3%15%2002一線城市二線城市三線城市四線城市各地區(qū)的中產(chǎn)階級人口比例87%61%13%39%20222002內(nèi)陸地區(qū)沿海地區(qū)數(shù)據(jù)來源：專家訪問、文獻研究和普華永道SWOT分析。促進因素內(nèi)地中產(chǎn)階級人口的增長將顯著高于沿海地區(qū)中產(chǎn)階級人口的增長內(nèi)地中產(chǎn)階級人口的增長將顯著高于沿海地區(qū)中產(chǎn)階級人口的增長各線城市的中產(chǎn)階級人口比例普華永道Autofacts

7、中國汽車業(yè)的中國汽車業(yè)的“十三五十三五”規(guī)劃：關(guān)鍵議程規(guī)劃：關(guān)鍵議程 創(chuàng)新創(chuàng)新 原始設(shè)備制造商與供應(yīng)商：技術(shù)與經(jīng)營模式 監(jiān)管部門：簡政放權(quán)新能源汽車新能源汽車 節(jié)能、新能源 綠色經(jīng)營模式 推廣普及新能源汽車全球化全球化 參與全球金融框架；增加中國向世界市場的產(chǎn)品供應(yīng) “走出去”；“一帶一路” 消耗過剩產(chǎn)能 合作合作 處理城鄉(xiāng)區(qū)域之間的地區(qū)差異與經(jīng)濟差距 各行業(yè)共同協(xié)作實現(xiàn)平衡發(fā)展6普華永道Autofacts 5.35.57.710.913.514.214.213.512.812.912.030201004060507015105-203025351.51.420002.44.420052.25

8、.720062.67.020074.77.520083.411.320092.715.820103.416.5201117.6201220.4201322.2201423.3201524.82016F26.62017F28.32018F29.82019F30.92020F31.72021F32.42022F裝配量過剩產(chǎn)能利用（R軸）（%）10090802000年 2022年（百萬）5045407Autofacts預(yù)計，預(yù)計，2016年將在持續(xù)稅收刺激下實現(xiàn)增長率年將在持續(xù)稅收刺激下實現(xiàn)增長率6.6%，2015年到年到2022年間的復(fù)合年年間的復(fù)合年均增長率將達到均增長率將達到5%左右左右中國：

9、輕型汽車裝配中國：輕型汽車裝配普華永道Autofacts 數(shù)據(jù)來源： Autofacts 2016第二季度發(fā)布2000年年2022年的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)演化說明了人口結(jié)構(gòu)變化以及消費升級的趨勢年的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)演化說明了人口結(jié)構(gòu)變化以及消費升級的趨勢100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%汽車SUV多用途車小型貨車輕型商務(wù)車8普華永道Autofacts 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 202219619836544769371420102

10、0152022洞察洞察 2015年，中國奢侈品市場的增長率放緩至9.4%，具體原因如下：總體經(jīng)濟（GDP）增速放緩；汽車銷售的限制不斷增加；打擊腐?。辉诠墒兄惺Ю娜巳阂渤蔀椋ㄉ莩奁罚┰荚O(shè)備制造商的目標。 從長遠看， MBB 仍將保持領(lǐng)先地位。但是，隨著更多全球奢侈品牌的參與，競爭將變得多樣化。 大部分奢侈品牌已在中國設(shè)立本地裝配廠以加速增長，但有極少數(shù)的品牌例外。80301057凱迪拉克梅賽德斯奔馳寶馬奧迪沃爾沃其他品牌0175515621034012627068602632815212613+34.1%78+30.0%+10.9%（單位：千）過去十年，上層和中產(chǎn)階級的需求持續(xù)高漲，高端汽

11、車領(lǐng)域出現(xiàn)爆炸性的增長，但近兩年增長放過去十年，上層和中產(chǎn)階級的需求持續(xù)高漲，高端汽車領(lǐng)域出現(xiàn)爆炸性的增長，但近兩年增長放緩緩高端領(lǐng)域的本地化趨勢（高端領(lǐng)域的本地化趨勢（2005年年2022年）年）9普華永道Autofacts 20152016F2017F2018F2019F2020F2021F2022F中國市場動力總成展望：發(fā)動機排量降低并且汽車驅(qū)動能源日益多樣中國市場動力總成展望：發(fā)動機排量降低并且汽車驅(qū)動能源日益多樣10*包括輕型和重型混合動力能源1,6901,6971,6931,6921,6921,6961,7031,7151,6701,6801,6901,7001,7101,7202

12、018F2019F2020F2021F2022F2017F2016F平均發(fā)動機排量平均發(fā)動機排量2015年 2022年（立方厘米） 201593.5%92.2%5.3%4.2%汽車驅(qū)動能源汽車驅(qū)動能源2015年與2022年比較（份額百分比）汽油柴油混合能源*50%40%30%20%10%0%60%70%80%排擋傳動份額排擋傳動份額#2015年 2022年（份額百分比）100%90%其他無級變速10456789數(shù)據(jù)來源：Autofact2016年第二季度發(fā)行的s預(yù)測普華永道Autofacts 歐洲日本韓國加拿大（汽車）墨西哥（汽車）印度中國中國巴西13012018017016015014011

13、110100902010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025數(shù)據(jù)來源：國際清潔交通委員會（ICCT)全球主要市場二氧化碳排放目標比較全球主要市場二氧化碳排放目標比較排放標準目標排放標準目標2015年 2025年 （gCO2/km）2015年：年：6.9升/100公里2020年：年：5.0升/100 公里2025年：年：4.0升/100公里美國（汽車）改進：改進：27.5%20%普華永道Autofacts 12數(shù)據(jù)來源：2016年第二季度發(fā)行的Autofacts1,000800600

14、40020001,200重型混合動力輕型混合動力電力插電式混合動力+50.2%2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022觀點觀點 預(yù)計在2014年到2020年之間，替代能源市場將增加50%，替代能源車的數(shù)量將從幾萬輛增長至120萬輛。這一增長反映了政策對市場業(yè)績的推動作用。 在中國汽車市場中，插電式混合動力汽車和電動車承擔著節(jié)能減排的責任。 企業(yè)必須利用該激勵政策讓更多的客戶接受電動車，并通過技術(shù)和商業(yè)進步刺激市場。2015年至年至2022年的汽車能源類型展望：至年的汽車能源類型展望：至2022年可替代能源汽車的數(shù)量將增長至年可替代能源汽車的數(shù)量將

15、增長至 120萬輛萬輛（單位： 000）普華永道Autofacts 對對2015年中國汽車市場中新能源汽車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的分析：近年中國汽車市場中新能源汽車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的分析：近90%的新能源汽車為微小型汽車的新能源汽車為微小型汽車電動汽車=113,000輛插電式混合動力車=63,000輛混合動力車=13,000輛13普華永道Autofacts 中國汽車工業(yè)正處于關(guān)鍵拐點中國汽車工業(yè)正處于關(guān)鍵拐點10,00005001996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014單位（千）千）20,000原始設(shè)備制造商原始設(shè)備制造商1001996年-2014年產(chǎn)業(yè)動態(tài)產(chǎn)

16、品生命周期（生產(chǎn)）產(chǎn)業(yè)生命周期（獨立原始設(shè)備制造商）數(shù)據(jù)來源：環(huán)球透視、文獻研究和普華永道思略特管理咨詢有限公司分析“中國的制造業(yè)正面臨空前的巨大危機中國的制造業(yè)正面臨空前的巨大危機”中國汽車SOE主席主要趨勢主要趨勢 在未來十年（2013年2021年）中，年銷售量預(yù)計將從21%的復(fù)合年均增長率（2003年 2013年）降低至6%左右的復(fù)合年均增長率。 產(chǎn)品和行業(yè)生命周期開始分離，意味著即將進入（有序的）衰退期。 競爭動態(tài)將開始與其他行業(yè)類似。 出現(xiàn)二手車和汽車租賃金融； 價格與利潤壓力； 高度產(chǎn)能過剩。14普華永道Autofacts 新業(yè)務(wù)的產(chǎn)生新業(yè)務(wù)的產(chǎn)生市場成熟時出現(xiàn)的新動態(tài)以及競爭局面

17、變化市場成熟時出現(xiàn)的新動態(tài)以及競爭局面變化增長放緩增長放緩 市場增長將繼續(xù)放緩，但某些細分行業(yè)將出現(xiàn)更高的增長。 消費升級利于某些細分行業(yè)的發(fā)展：大中型汽車、SUV、多用途車和豪華汽車將出現(xiàn)更高的增長。 政府支持的新能源汽車行業(yè)將在短期內(nèi)繼續(xù)高速增長。但是，由于激勵政策的實施時間有限，行業(yè)增長仍不明確。1 目前，汽車行業(yè)遭受產(chǎn)能過剩，這在大型國有企業(yè)和中小型公司中尤為突出。 汽車行業(yè)即將整合，某些弱小的中小型汽車公司將難以生存。 通過消除過剩產(chǎn)能以及進行高效整合，汽車行業(yè)的效率將得以提升。 中國市場開始反映出成熟市場的一些動態(tài)：售后市場迅速發(fā)展。在汽車金融、二手車、維修以及汽車電子商務(wù)領(lǐng)域?qū)⒊?/p>

18、現(xiàn)眾多機會。 售后市場的進一步發(fā)展需要一系列針對整個行業(yè)的優(yōu)化機制。即將出現(xiàn)整合即將出現(xiàn)整合后市迅速發(fā)展后市迅速發(fā)展23 消費者從擁有汽車到使用汽車的轉(zhuǎn)變將從根本上改變行業(yè)，并滋生出一系列新業(yè)務(wù)，包括汽車共享、智能駕駛以及汽車聯(lián)接等。4數(shù)據(jù)來源：普華永道分析普華永道Autofacts 中國轎車行業(yè)汽車制造商的市場占有率特斯拉（前15名，2015年， %）3.76%華晨2.57% Subaru戴姆勒3.06%3.06% 上汽 寶馬東風3.16%8.04%雷諾日產(chǎn)福特本田本田豐田北汽11.21%中國的汽車市場高度分散、亟需整合。在美國市場中，市場占有率為中國的汽車市場高度分散、亟需整合。在美國市場

19、中，市場占有率為3%以下的品牌難以生存。以下的品牌難以生存。162015注：基于不同品牌進行統(tǒng)計。此外，通用的數(shù)據(jù)中不包含上汽通用五菱的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源：環(huán)球透視、沃茲汽車、文獻研究和思略特管理咨詢有限公司2015見解 中國輕型汽車行業(yè)高度分散。制造商總數(shù)達到42家，前 10家制造商的市場占有率達到66.5%，另外32家制造商的市場占有率為33.5%。然而在發(fā)達市場中，制造商的總數(shù)保持在1015家左右。 基于發(fā)達市場的數(shù)據(jù)，市場占有率低于3%的原始設(shè)備制造商生存困難。13.89%14.92%通用大眾3.74% 長城4.06%4.38%6.69% 現(xiàn)代18.97%20.73%通用福特1美國市場中汽

20、車制造商的市場占有率美國市場中汽車制造商的市場占有率菲亞特克萊斯勒吉利2.54%2.57%標致雪鐵龍豐田4.21%4.33%雷諾-日產(chǎn)長安4.68%5.58%2.47%3.38%6.27%10.65%14.51%三菱斯巴魯現(xiàn)代普華永道Autofacts 大眾171.00.1100.010.0012345678181920 21行業(yè)亟需整合但整合進度緩慢行業(yè)亟需整合但整合進度緩慢因此，行業(yè)效率低下因此，行業(yè)效率低下復(fù)合年均增長率（2015年年-2020年），年），%產(chǎn)量百分比（產(chǎn)量百分比（2020年，年， %）中國汽車集團公司預(yù)測（包括合資企業(yè)）中國汽車集團公司預(yù)測（包括合資企業(yè)）（2020年）年）數(shù)據(jù)來源：2016年第一季度發(fā)行的Autofacts *RN =雷諾日產(chǎn)見解 6家最大的聯(lián)盟集團的市場占有率達