編者按：為了幫助外貿(mào)企業(yè)充分運(yùn)用各種貿(mào)易融資方式正確使用金融工具

1、編者按：為了幫助外貿(mào)企業(yè)充分運(yùn)用各種貿(mào)易融資方式，正確使用金融工具，積極應(yīng)對(duì)人民幣升值、原材料漲價(jià)等各種貿(mào)易發(fā)展瓶頸，有效防范、化解開展進(jìn)出口業(yè)務(wù)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，減少各類外匯損失，我局整理編制了對(duì)外貿(mào)易融資產(chǎn)品介紹，共列舉了十四種貿(mào)易金融工具，詳細(xì)介紹了各種方式的優(yōu)勢(shì)、適用條件和運(yùn)作流程，供外向型企業(yè)學(xué)習(xí)、借鑒、使用。一、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是指出口商將現(xiàn)在或?qū)淼幕诔隹谏膛c進(jìn)口商（債務(wù)人）訂立的出口銷售合同項(xiàng)下產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓指定銀行，由銀行為其提供貿(mào)易融資、應(yīng)收賬款催收、銷售分戶帳管理等服務(wù)。出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)可以外客戶提供T/T匯款結(jié)算方式下的融

2、資，融資時(shí)將外匯結(jié)成人民幣，可以規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。 主要便利 1、在較短時(shí)間內(nèi)獲得融資，解決賣方流動(dòng)資金不足；      2、降低出口商的應(yīng)收帳款，改善財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)；      3、業(yè)務(wù)操作簡(jiǎn)單，隨借隨貼，靈活方便；      4、出口商的利息支出更為合理，降低財(cái)務(wù)成本；      5、貼現(xiàn)獲得的外幣資金可以辦理結(jié)匯、付匯，使用靈活；      6、由銀行為賣方進(jìn)行到期應(yīng)收帳款的催收，節(jié)約企業(yè)的人力物

3、力； 適用企業(yè)      1、以遠(yuǎn)期收款或賒銷方式銷售貨物（D/A或O/A方式）      2、在申請(qǐng)行獲得授信額度。業(yè)務(wù)運(yùn)作流程   實(shí)例：國(guó)內(nèi)一家機(jī)電設(shè)備出口商向新加坡一家貿(mào)易公司出口一批設(shè)備，擬采用出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)方式向銀行進(jìn)行融資。業(yè)務(wù)流程如下：1、買賣雙方簽訂貿(mào)易合同，約定以D/A（承兌交單）或O/A（賒銷）的方式結(jié)算。2、出口商與申請(qǐng)貼現(xiàn)銀行建立授信關(guān)系，申請(qǐng)出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)額度。3、出口商與銀行簽訂發(fā)票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)總協(xié)議。4、出口商向進(jìn)口商發(fā)貨。5、出口商向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)并隨附商業(yè)發(fā)票等單據(jù)。6、

4、銀行審核完畢后向出口商進(jìn)行貼現(xiàn)發(fā)放融資。這其中，銀行審核的要點(diǎn)主要包括以下幾個(gè)方面：A、審核出口商資信狀況，如出口商屬生產(chǎn)型企業(yè)，應(yīng)考察其是否具備相關(guān)商品生產(chǎn)能力；如出口商屬商貿(mào)企業(yè)，應(yīng)考察其是否具備貨源組織能力；在以往同類商品出口時(shí)，是否因商品質(zhì)量或數(shù)量問題與貿(mào)易伙伴發(fā)生過糾紛等。B、審核進(jìn)口商資信狀況，主要考察進(jìn)口商與出口商是否有常年貿(mào)易關(guān)系，進(jìn)口商以往付款是否及時(shí)等。C、對(duì)提單、發(fā)票等商業(yè)單據(jù)及報(bào)關(guān)單等進(jìn)行一致性審核，確保貿(mào)易背景的真實(shí)性。D、了解出口商品市場(chǎng)情況，主要了解國(guó)際當(dāng)前出口商品市場(chǎng)行情及變化趨勢(shì)。7、在商業(yè)發(fā)票到期時(shí)銀行向進(jìn)口商催收貨款。8、進(jìn)口商付款，銀行扣除融資本息后將余

5、款匯入出口商賬戶。9、如進(jìn)口商到期未付款，銀行及時(shí)向出口商追索貼現(xiàn)款項(xiàng)，并從發(fā)票到期日30天后計(jì)收逾期利息。二、匯出匯款項(xiàng)下融資匯出匯款項(xiàng)下融資，是指在進(jìn)口貿(mào)易中貨到付款結(jié)算方式下，銀行根據(jù)進(jìn)口商的申請(qǐng)、并憑其提供的有效憑證和商業(yè)單據(jù)先行對(duì)外支付、從而向進(jìn)口商提供的短期資金融通。 主要便利 1、減少資金占?jí)菏鼓耆勉y行信用和資金就可完成商品的進(jìn)口和國(guó)內(nèi)銷售，不占用任何資金即可完成交易并賺取利潤(rùn)；2、把握市場(chǎng)先機(jī)使您在不支付貨款的條件下就可取得物權(quán)單據(jù)，提取貨物并轉(zhuǎn)賣，從而搶占市場(chǎng)先機(jī)；l    3、優(yōu)化資金管理如您在到期付款時(shí)遇到更好的投資機(jī)會(huì)，且該

6、投資的預(yù)期收益率高于貿(mào)易融資的利息成本，則匯出匯款項(xiàng)下融資可以使您在不影響進(jìn)口商品轉(zhuǎn)售的同時(shí)又賺取投資收益，實(shí)現(xiàn)資金使用效率的最大化。適用范圍 1、流動(dòng)資金不足，無法按時(shí)付款贖單，且進(jìn)口商品處于上升行情；l     2、有其他投資機(jī)會(huì)，且該投資的預(yù)期收益率高于融資利率；業(yè)務(wù)流程三、出口押匯出口押匯是指在出口商發(fā)出貨物并交來信用證或合同要求的單據(jù)后，銀行應(yīng)出口商要求向其提供的以出口單據(jù)為抵押的在途資金融通。出口押匯的范圍包括：信用證下出口押匯和跟單托收下出口押匯；外幣出口押匯和人民幣出口押匯 業(yè)務(wù)特點(diǎn) 1.押匯/貼現(xiàn)系短期墊款，押匯期限一般不超過90天。

7、2.押匯/貼現(xiàn)系預(yù)扣利息后，將剩余款項(xiàng)給予客戶，利息按融資金額×融資年利率×押匯天數(shù)/360計(jì)算。      3.押匯/貼現(xiàn)系銀行保留追索權(quán)的墊款，不論保種原因，如無法從國(guó)外收匯，客戶應(yīng)及時(shí)另籌資金歸還墊款。主要便利1.加快資金周轉(zhuǎn)在進(jìn)口商支付貨款前，您就可以提前得到償付，加快了資金周轉(zhuǎn)速度； 2.簡(jiǎn)化融資手續(xù)融資手續(xù)相對(duì)于流動(dòng)資金貸款等簡(jiǎn)便易行； 3.改善現(xiàn)金流量可以增加您當(dāng)期的現(xiàn)金流入量，從而改善財(cái)務(wù)狀況，提供融資能力； 4.節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用在銀行辦理出口押匯，您可以根據(jù)不同貨幣的利率水平選擇融資幣種，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)費(fèi)用的最小化。5.信

8、用證項(xiàng)下單證相符押匯可以占用代理行授信額度，減少對(duì)客戶授信額度的占用。 適用范圍1.流動(dòng)資金有限，依靠快速的資金周轉(zhuǎn)開展業(yè)務(wù)； 2.發(fā)貨后、收款前遇到臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難； 3.發(fā)貨后、收款前遇到新的投資機(jī)會(huì)，且預(yù)期收益率肯定高于押匯利率。四、出口貼現(xiàn)出口貼現(xiàn)是指銀行保留追索權(quán)地買入已經(jīng)銀行承兌、未到期的遠(yuǎn)期票據(jù)，為出口商提供短期資金融通的業(yè)務(wù)。授信來源：無需占用客戶在銀行的授信額度；業(yè)務(wù)范圍：遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下，已經(jīng)由對(duì)方銀行承兌/承付的未到期匯票/單據(jù)；或在承兌交單出口托收項(xiàng)下，已經(jīng)由進(jìn)口商銀行保付的商業(yè)匯票；融資期限：不超過票據(jù)期限。主要便利1.簡(jiǎn)化融資手續(xù)銀行最愿提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，手續(xù)最簡(jiǎn)便

9、；2.加快資金周轉(zhuǎn)即期收回遠(yuǎn)期債權(quán)，加快資金周轉(zhuǎn)，緩解資金壓力；l    3.擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會(huì)為進(jìn)口商提供遠(yuǎn)期付款的融資便利，擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會(huì)。適用范圍l    1.遠(yuǎn)期承兌信用證項(xiàng)下的遠(yuǎn)期匯票被銀行承兌后，您如因臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難而需要短期的資金融通，則宜選擇出口貼現(xiàn)；l    2.遠(yuǎn)期承兌信用證項(xiàng)下的遠(yuǎn)期匯票被銀行承兌后，您如遇到新的投資機(jī)會(huì)，且預(yù)期投資收益率高于貼現(xiàn)利率，則宜選擇出口貼現(xiàn)。業(yè)務(wù)流程典型案例出口商A公司按照花旗銀行開來的金額為800萬美元，期限為提單后90天的遠(yuǎn)期信

10、用證出運(yùn)貨物后，將全套單據(jù)交給指定銀行，并要求辦理融資業(yè)務(wù)。該分行將單據(jù)寄往花旗銀行后，花旗銀行向指定銀行開來承兌電，承諾到期付匯。由于花旗系指定銀行重點(diǎn)代理行，雖此業(yè)務(wù)金額超過了該分行的業(yè)務(wù)權(quán)限，但該分行仍可辦理，即扣除自貼現(xiàn)日至預(yù)計(jì)收匯日間7天的利息及有關(guān)銀行費(fèi)用，將余款支付給出口商。五、福費(fèi)廷快速收匯的最佳工具福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是銀行應(yīng)收款人或持票人的請(qǐng)求,無追索權(quán)地買入本行或他行承兌的遠(yuǎn)期匯票或本票（目前開辦的福費(fèi)廷業(yè)務(wù)限于遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的承兌匯票）。業(yè)務(wù)特點(diǎn)  1.遠(yuǎn)期票據(jù)應(yīng)產(chǎn)生于銷售貨物或提供技術(shù)服務(wù)的正當(dāng)貿(mào)易。大多數(shù)情況下，票據(jù)開立以國(guó)際貿(mào)易為背景，但是隨著同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和業(yè)務(wù)

11、技術(shù)的改進(jìn)，少部分國(guó)內(nèi)貿(mào)易也進(jìn)入了福費(fèi)廷業(yè)務(wù)范疇。 2.敘做包買票據(jù)業(yè)務(wù)后，出口商必須放棄對(duì)所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商，而包買商也必須放棄對(duì)出口商的追索權(quán)。       3.出口商在背書轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時(shí)均加注“無追索權(quán)”字樣（Without Recourse）從而將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商。主要便利可獲得無追索權(quán)的中短期貿(mào)易融資。將應(yīng)收賬款變成現(xiàn)金銷售收入，有效地解決了應(yīng)收賬款資金占用問題；在交貨或提供服務(wù)后可立即得到付款，增加出口商資金流動(dòng)性、改善企業(yè)清償能力; 最大限度地避免收匯風(fēng)險(xiǎn)；不占用出

12、口商在銀行的授信額度； 這類業(yè)務(wù)通常是保密的，沒有商業(yè)貸款那種公開性，有利于保護(hù)出口商利益。適用條件  由于福費(fèi)廷業(yè)務(wù)主要提供中長(zhǎng)期貿(mào)易融資，所以從期限上來講，資本性物資的交易更適合敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。利用這一融資方式的出口商應(yīng)滿足以下條件：     1.同意向進(jìn)口商提供期限為6個(gè)月至5年甚至更長(zhǎng)期限的貿(mào)易融資。 2.同意進(jìn)口商以分期付款的方式支付貨款，以便匯票、本票或其它債權(quán)憑證按固定時(shí)間間隔依次出具，以滿足福費(fèi)廷業(yè)務(wù)需要。      3.除非包買商同意，否則債權(quán)憑證必須由包買商接受的銀行或其他機(jī)構(gòu)無條件地、不可撤銷

13、地進(jìn)行保付或提供獨(dú)立的擔(dān)保。 適合敘做福費(fèi)廷的交易出口商以遠(yuǎn)期信用證作為結(jié)算工具出口商品，要在一定時(shí)間之后才能收匯。在此期間，如出口商資金緊張或出于調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的需要，可以向銀行申請(qǐng)敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，將遠(yuǎn)期應(yīng)收賬款變成現(xiàn)金銷售收入。敘做福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的商品類別，覆蓋廣泛。在貨幣選擇方面，包括貨幣市場(chǎng)上所有可自由交易的貨幣，主要有美元、歐元、日元、港幣等；交易期限限于遠(yuǎn)期收匯，從十幾天到幾年不等。六、打包貸款打包貸款指出口地銀行為支持出口商按期履行合同、出運(yùn)交貨，向收到合格信用證的出口商提供的用于采購(gòu)、生產(chǎn)和裝運(yùn)信用證項(xiàng)下貨物的專項(xiàng)貸款。打包貸款是一種裝船前短期融資，使出口商在自有資金不足的情況下仍然

14、可以辦理采購(gòu)、備料、加工，順利開展貿(mào)易。打包貸款的期限一般很短，出口商借入打包貸款后，很快將貨物裝船運(yùn)出，在取得各種單據(jù)并向進(jìn)口商開發(fā)匯票后，出口商通常前往貸款銀行，請(qǐng)其提供出口抵押貸款，該銀行收下匯票和單據(jù)后，將以前的打包貸款改為出口押匯，這時(shí)的打包貸款即告結(jié)束。在打包貸款中，如果出口商不按規(guī)定履行職責(zé)，貸款銀行有權(quán)處理抵押品，以收回貸出款項(xiàng)。打包貸款的數(shù)額一般為出口貨物總值的50%-70%。主要便利l    1.擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會(huì)在您自身資金緊缺而又無法爭(zhēng)取到預(yù)付貨款的支付條件時(shí)，幫助您順利開展業(yè)務(wù)、把握貿(mào)易機(jī)會(huì)；l   &#

15、160; 2.減少資金占?jí)涸谏a(chǎn)、采購(gòu)等備貨階段都不必占用您的自有資金，緩解了您的流動(dòng)資金壓力。適用企業(yè)l    流動(dòng)資金緊缺，國(guó)外進(jìn)口商雖然不接受預(yù)付貨款的條件但同意開立信用證業(yè)務(wù)流程七、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯是指銀行在收到信用證或進(jìn)口代收項(xiàng)下單據(jù)時(shí)，應(yīng)進(jìn)口商要求向其提供的短期資金融通。按基礎(chǔ)結(jié)算方式劃分，可分為進(jìn)口托收押匯和信用證下進(jìn)口押匯；按押匯幣種分，可分為外幣押匯和人民幣押匯；主要便利1. 減少資金占?jí)耗谵k理進(jìn)口開證、進(jìn)口代收后繼續(xù)敘做進(jìn)口押匯，等于完全利用銀行的信用和資金進(jìn)行商品進(jìn)口和國(guó)內(nèi)銷售，不占?jí)喝魏钨Y金即可完成貿(mào)易、賺取利潤(rùn)；l 

16、   2.把握市場(chǎng)先機(jī)當(dāng)您無法立即付款贖單時(shí)，進(jìn)口押匯可以使其在不支付貨款的條件下取得物權(quán)單據(jù)、提貨、轉(zhuǎn)賣，從而搶占市場(chǎng)先機(jī)；3.優(yōu)化資金管理如您在到期付款時(shí)遇到更好的投資機(jī)會(huì)，且該投資的預(yù)期收益率高于貿(mào)易融資的利息成本，使用進(jìn)口押匯，既可保證商品的正常購(gòu)買、轉(zhuǎn)售，又可同時(shí)賺取投資收益，實(shí)現(xiàn)資金使用效率的最大化。適用企業(yè)l    流動(dòng)資金不足，無法按時(shí)付款贖單，且進(jìn)口商品處于上升行情；l    有其他投資機(jī)會(huì)，且該投資的預(yù)期收益率高于押匯利率；業(yè)務(wù)流程  八、出口保

17、理出口保理是指您作為出口商將未到期的出口應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給指定銀行，我們?yōu)槟峁┌ㄙI方信用擔(dān)保、貨款催收、銷售賬戶管理等項(xiàng)服務(wù)，并可以提供發(fā)票融資的綜合性金融服務(wù)。適用范圍主要適用于O/A以及D/A（承兌交單）結(jié)算方式的出口貿(mào)易。出口保理按照銀行是否承擔(dān)買方的信用風(fēng)險(xiǎn)劃分，包括：無追索權(quán)保理和有追索權(quán)保理；按照是否需要融資劃分，分為融資性保理和非融資性保理。無追索權(quán)保理我們通過進(jìn)口保理商為您核定買方信用擔(dān)保額度。在此額度內(nèi)轉(zhuǎn)讓的已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款，可以獲得全額信用擔(dān)保，您可以規(guī)避收匯風(fēng)險(xiǎn)。如果需要融資，您在出貨后，只要將發(fā)票項(xiàng)下應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給本行，即可獲得高達(dá)發(fā)票金額80%的預(yù)付款融資。有追索權(quán)保理

18、是指我們不承擔(dān)買方信用風(fēng)險(xiǎn)的保理業(yè)務(wù)。銀行為您提供賬款催收、銷售賬戶管理以及發(fā)票融資；有追索權(quán)保理的費(fèi)用大大低于無追索權(quán)保理。·產(chǎn)品選擇如有以下情形的賒銷業(yè)務(wù)，建議首選無追索權(quán)出口保理：(1)買方未能或不愿意開立信用證，而賒銷額較大；(2)拓展新的國(guó)際市場(chǎng)時(shí)，您對(duì)國(guó)外買方的資信和財(cái)務(wù)能力心存疑慮；(3)您迫切需要營(yíng)運(yùn)資金，又不能向銀行提供有效的擔(dān)?；虻仲|(zhì)押物；(4)您需要盤活公司的應(yīng)收賬款，美化財(cái)務(wù)報(bào)表，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。主要便利1. 融通資金、手續(xù)簡(jiǎn)便發(fā)貨后即可獲得資金融通，及時(shí)補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。無追索權(quán)出口保理融資甚至無需您另外提供擔(dān)?；虻仲|(zhì)押物，也不占用您在銀行的授信額度。 2.規(guī)避風(fēng)

19、險(xiǎn) 提前退稅 銀行為您提供的買方信用擔(dān)保，使您即便出口到高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)，也可以高枕無憂，不再擔(dān)心出口收匯風(fēng)險(xiǎn)。而且，您還可以馬上辦理結(jié)匯和提前核銷退稅，避免匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。 3.美化報(bào)表 降低成本 將未到期的應(yīng)收賬款直接轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金收入，降低資產(chǎn)負(fù)債率，報(bào)表得以美化。辦理程序1. 商務(wù)談判時(shí)，您即可告知買方，有意將賒銷的業(yè)務(wù)通過保理方式結(jié)算，以便買方屆時(shí)積極配合當(dāng)?shù)乇＠砩?，提供相關(guān)信息； 2.在受理保理申請(qǐng)后，我們會(huì)為您核定買方信用擔(dān)保額度，或經(jīng)內(nèi)部評(píng)審，與您簽訂“出口保理協(xié)議”； 3.貨物發(fā)運(yùn)后，您盡快辦理發(fā)票轉(zhuǎn)讓手續(xù)，將未到期的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給本行； 4.如有融資需求，您馬上就可獲得高達(dá)發(fā)票金額80

20、%的融資； 5.我們于發(fā)票到期日收到款項(xiàng)后，扣除本行融資本息（如有）及費(fèi)用，將余額付給您。 九、進(jìn)口保理進(jìn)口保理是指指定銀行根據(jù)出口商的申請(qǐng)、接受出口商轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬，為進(jìn)口商提供信用擔(dān)保及其它賬務(wù)管理服務(wù)的業(yè)務(wù)。適用范圍進(jìn)口保理適用于以賒銷為支付結(jié)算方式的進(jìn)口貿(mào)易。主要便利免費(fèi)獲得信用擔(dān)保：由銀行提供信用擔(dān)保，有利于提升企業(yè)的信用實(shí)力和企業(yè)形象。有效降低成本：采用賒銷方式進(jìn)口，既可節(jié)省開證等銀行費(fèi)用，又可先收貨、后付款，從而降低營(yíng)運(yùn)資金占用，提高資金使用效率。業(yè)務(wù)手續(xù)簡(jiǎn)便：企業(yè)無需申請(qǐng)授信額度，無需提供擔(dān)保抵押，無需開立信用證，即可輕松辦理進(jìn)口業(yè)務(wù)。簡(jiǎn)化賬務(wù)管理：銀行為企業(yè)提供對(duì)帳、

21、到期提醒等一系列的賬務(wù)管理服務(wù)，讓企業(yè)的應(yīng)付賬款管理工作更加準(zhǔn)確和輕松。穩(wěn)定貿(mào)易關(guān)系：基于銀行行的信用擔(dān)保，有助于企業(yè)與出口商建立長(zhǎng)期穩(wěn)定、互惠互利的貿(mào)易伙伴關(guān)系。辦理程序1.在商務(wù)洽談階段，與出口商商定采用賒銷結(jié)算方式，建議客戶通過當(dāng)?shù)氐某隹诒＠砩烫峤槐＠砩暾?qǐng)，選擇進(jìn)口保理商； 2.進(jìn)口保理商收到保理申請(qǐng)后，對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信評(píng)估，核定信用擔(dān)保額度，并通知出口商； 3.出口商收到額度核準(zhǔn)通知后，發(fā)貨并轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款； 4.賬款到期后，進(jìn)口保理商提醒付款，或在解決貿(mào)易糾紛之后再行付款。十、遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)是確定匯價(jià)在前，實(shí)際外匯收支發(fā)生在后的結(jié)售匯業(yè)務(wù)（即期結(jié)售匯中兩者是同時(shí)發(fā)生的）。

22、客戶與銀行協(xié)商簽定遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同，約定將來辦理結(jié)匯或售匯的人民幣兌外匯幣種、金額、匯率以及交割期限。在交割日當(dāng)天，客戶可按照遠(yuǎn)期結(jié)售匯合同所確定的幣種、金額、匯率向銀行辦理結(jié)匯或售匯。主要便利1.由于遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)可以事先約定將來某一日向銀行辦理結(jié)匯或售匯業(yè)務(wù)的匯率，所以對(duì)于有未來一段時(shí)間收、付外匯業(yè)務(wù)的客戶來說可以起到防范匯率風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行貨幣保值的作用。2.由于遠(yuǎn)期結(jié)售匯具有不同期限、檔次的優(yōu)點(diǎn)，企業(yè)還可針對(duì)自身的需求，選擇最為有利的交易匯率和交易時(shí)間，使企業(yè)可以掌握資金收付的具體時(shí)間和數(shù)量，對(duì)企業(yè)精確成本核算大有益處，從而提高資金的使用效益。 業(yè)務(wù)范圍1.遠(yuǎn)期結(jié)售匯的交易方式分為固定期限的遠(yuǎn)

23、期交易和擇期交易，期限從7天、20天、1個(gè)月、2個(gè)月、3個(gè)月、4個(gè)月、5個(gè)月、6個(gè)月、7個(gè)月、8個(gè)月、9個(gè)月、10個(gè)月、11個(gè)月、12個(gè)月共14檔報(bào)價(jià)。2.擇期交易期限由擇期交易的起始日和到期日決定，起始日和到期日的確定應(yīng)以上述遠(yuǎn)期期限為標(biāo)準(zhǔn)并與遠(yuǎn)期期限的任何一檔相吻合。3.遠(yuǎn)期結(jié)售匯的交易幣種為美元、歐元、日元、港幣、瑞士法郎、英鎊、澳大利亞元、加拿大元等。十一、如意發(fā)”鎖定匯率成本,保值避險(xiǎn)的首選金融產(chǎn)品如意發(fā)是中國(guó)銀行遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的一種，指客戶與銀行簽訂一個(gè)固定總金額、固定期限的遠(yuǎn)期結(jié)匯合約后，客戶可以在規(guī)定的交割額度和交割期限內(nèi)，按照規(guī)定的不同交割價(jià)格辦理結(jié)匯的業(yè)務(wù)。交易幣種目前僅限

24、于美元。主要便利鎖定匯率成本保值避險(xiǎn)交割期限更靈活。如客戶的實(shí)際收匯時(shí)間晚于預(yù)先約定時(shí)間，可以節(jié)省展期的成本。假設(shè)某客戶要與銀行敘做遠(yuǎn)期結(jié)匯，總金額為1800萬美元，約定分6期交割，各期交割額度為300萬美元。（詳見下表） 期數(shù)當(dāng)期交割額度遠(yuǎn)期結(jié)匯價(jià)格起始日結(jié)束日1300萬美元6.843720080414200805122300萬美元6.803520080513200806123300萬美元6.727820080613200807134300萬美元6.721920080714200808125300萬美元6.714720080813200809156300萬美元6.59502008091620

25、081013合計(jì)1800萬美元產(chǎn)品功能特點(diǎn)1.由于外貿(mào)業(yè)務(wù)中存在的季節(jié)性變化和貿(mào)易款項(xiàng)回籠的不確定性特點(diǎn)，本產(chǎn)品有利于解決客戶日常收匯可能出現(xiàn)時(shí)間上的偏差的問題；2.該產(chǎn)品能較好的適應(yīng)外貿(mào)公司的財(cái)務(wù)特點(diǎn)，最大限度的增強(qiáng)客戶資金靈活性。適用企業(yè)1.客戶必須符合銀行敘做遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的相關(guān)條件。2.客戶財(cái)務(wù)情況良好，美元收匯來源穩(wěn)定并且金額相對(duì)均衡。3.客戶短期內(nèi)貿(mào)易款項(xiàng)回籠時(shí)間和金額不確定，但較長(zhǎng)時(shí)間段內(nèi)美元收匯金額比較穩(wěn)定。4.本產(chǎn)品要求敘做客戶每期單筆協(xié)議金額需超過30萬美元。辦理指南n 簽訂遠(yuǎn)期結(jié)匯/售匯總協(xié)議書。辦理如意發(fā)業(yè)務(wù)的客戶需要與銀行遠(yuǎn)期結(jié)匯/售匯總協(xié)議書，一式兩份，客戶與銀行各

26、執(zhí)一份。n 委托審核?？蛻羯暾?qǐng)辦理如意發(fā)業(yè)務(wù)時(shí)，需填寫如意發(fā)產(chǎn)品申請(qǐng)書，同時(shí)向銀行提交按照結(jié)匯所需的有效憑證；銀行對(duì)照申請(qǐng)書和相關(guān)憑證進(jìn)行審核?？蛻粑械倪h(yuǎn)期結(jié)匯金額不得超過預(yù)計(jì)收匯金額，交易期限也應(yīng)該符合實(shí)際收匯期限。n 交易成交。銀行確認(rèn)客戶申請(qǐng)有效后，客戶應(yīng)繳納相應(yīng)的保證金或扣減相應(yīng)授信額度；交易成交后，由銀行向客戶出具“如意發(fā)交易證實(shí)書”。n 到期日審核和交割。到期日銀行根據(jù)結(jié)匯的有關(guān)規(guī)定，審核客戶提交的有效憑證及/或商業(yè)單據(jù)，與客戶辦理交割。如意發(fā)業(yè)務(wù)不允許提前交割。在最后一期期末，客戶需將剩余應(yīng)交割總金額一起交割，如不能交割，則視為客戶違約，客戶將承擔(dān)違約造成的一切損失。注意事項(xiàng)n

27、 客戶因下列原因致使如意發(fā)業(yè)務(wù)不能履約的，銀行可以要求客戶承擔(dān)由此所造成的損失： 1、客戶未在交割日提交全部有效憑證/或有效商業(yè)單據(jù)； 2、客戶的外匯收匯期限、金額與如意發(fā)合同不一致。十二、人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)人民幣與外幣調(diào)期業(yè)務(wù)是指銀行與客戶協(xié)商簽訂調(diào)期協(xié)議，分別約定即期外匯買賣匯率和起息日、遠(yuǎn)期外匯買賣匯率和起息日。客戶按約定的即期匯率和起息日與銀行進(jìn)行人民幣和外匯的轉(zhuǎn)換，并按約定的遠(yuǎn)期匯率和起息日與銀行進(jìn)行反方向轉(zhuǎn)換的業(yè)務(wù)。 業(yè)務(wù)示例E公司是一家從事化工品生產(chǎn)的進(jìn)出口企業(yè)。2008年3月31日公司收到一筆出口貨款100萬美元，原本打算將該筆外匯存放在外匯帳戶，用于支付原材料進(jìn)口款項(xiàng)，然而近日需支付國(guó)內(nèi)供貨商匯款，湊巧的是公司人民幣帳上的余額也不多了，急需將這100萬美元兌換成人民幣應(yīng)急。按照公司計(jì)劃， 3個(gè)月后需向美國(guó)供應(yīng)商支付100萬美元的進(jìn)口原材料貨款。這樣公司在做兩筆結(jié)售匯交易的同時(shí)不但承擔(dān)著匯率風(fēng)險(xiǎn)，而且還要損失買賣價(jià)差。試看三種不同操作的不同結(jié)果： 1.將全額收匯存入現(xiàn)匯戶，等待3個(gè)月以后付匯；公司資金嚴(yán)重占?jí)海缛ャy行貸款要支付利息無法享受人民幣升值帶來的好處 無需承擔(dān)銀行買賣價(jià)差的損失 2.全額收匯結(jié)成人民幣，待3個(gè)月以后向銀行購(gòu)匯用以支付進(jìn)口貨款解決了流動(dòng)資金短缺的問題公司承擔(dān)著匯率風(fēng)險(xiǎn)（人民幣升值）公司承擔(dān)銀行買賣價(jià)差的損