第六章　收益與分配管理

1、第六章收益與分配管理【考情分析】 本章以廣義的收益分配為基礎(chǔ)，將收入管理、成本費用管理以及利潤分配均納入本章之中。本章在考試中既可以出客觀題，也可以出主觀題。估計2010年本章分數(shù)在10分左右?！净疽蟆?.掌握銷售預(yù)測的方法和銷售定價管理2.掌握成本歸口分級管理，成本形態(tài)分析，標準成本、責(zé)任成本及作業(yè)成本管理3.熟悉股利政策及其影響因素、股利支付形式、股票回購4.了解收益分配管理的意義、內(nèi)容第一節(jié)概述企業(yè)的收益有廣義和狹義兩種。廣義的收益分配是指對企業(yè)的收入和凈利潤進行分配，包括兩個層次的內(nèi)容：第一層次：對企業(yè)收入的分配（是對成本費用的補償，是一種初次分配）；第二層次：對企業(yè)凈利潤的分配（

2、是一種再分配）。狹義的分配僅僅指對企業(yè)凈利潤的分配。本章所指收益分配采用廣義概念。 原則1.依法分配原則2.分配與積累并重原則3.兼顧各方利益原則4.投資與收益對等原則內(nèi)容1.收入管理（銷售預(yù)測與定價）2.成本費用管理3.利潤分配管理第二節(jié)收入管理一、銷售預(yù)測分析（一）銷售預(yù)測的定性分析法推銷員判斷法又稱意見匯集法。是由企業(yè)熟悉市場情況及相關(guān)變化信息的經(jīng)營管理人員對由推銷人員調(diào)查得來的結(jié)果進行綜合分析，從而作出較為準確預(yù)測的一種方法。專家判斷法個別專家意見匯集法分別向每位專家征求對本企業(yè)產(chǎn)品未來銷售情況的個人意見，然后將這些意見再加以綜合分析，確定預(yù)測值。專家小組法運用專家們的集體智慧進行判斷

3、預(yù)測的方法。德爾菲法又稱函詢調(diào)查法。它采用函詢的方式，征求各方面專家的意見，各專家在互不通氣的情況下，根據(jù)自己的觀點和方法進行預(yù)測，然后由企業(yè)把各個專家的意見匯集在一起，通過不記名方式反饋給各位專家，請他們參考別人的意見修正本人原來的判斷，如此反復(fù)多次，最終確定預(yù)測結(jié)果。產(chǎn)品壽命周期分析法利用產(chǎn)品銷售量在不同壽命周期階段上的變化趨勢，進行銷售預(yù)測的一種方法。一般萌芽期增長率不穩(wěn)定，成長期增長率最大，成熟期增長率穩(wěn)定，衰退期增長率為負數(shù)。（二）銷售預(yù)測的定量分析法1.趨勢預(yù)測分析法（1）算術(shù)平均法將若干歷史時期的實際銷售量或銷售額作為樣本值，求出算術(shù)平均值，并將該平均值作為下期銷售量的預(yù)測值。該

4、法適用于每月銷售量波動不大的產(chǎn)品的銷售預(yù)測?！纠?#183;計算題】某公司20012008年的產(chǎn)品銷售量資料如下：年度20012002200320042005200620072008銷售量32503300315033503450350034003600要求：根據(jù)以上資料，用算術(shù)平均法預(yù)測公司2009年的銷售量?！敬鸢浮看鹨删幪?44060101：針對該題提問（2）加權(quán)平均法將若干歷史時期的實際銷售量或銷售額作為樣本，將各個樣本值按照一定的權(quán)數(shù)計算得出加權(quán)平均數(shù)，并將該平均數(shù)作為下期銷售量的預(yù)測值?！緳?quán)數(shù)的確定】按照“近大遠小”原則確定。加權(quán)平均法較算術(shù)平均法更為合理，計算也較方便，因而在實踐中

5、應(yīng)用較多。【例·計算題】沿用上題資料，假設(shè)2001-2008年各期數(shù)據(jù)的權(quán)數(shù)分別為：年度20012002200320042005200620072008銷售量32503300315033503450350034003600權(quán)數(shù)0.040.060.080.120.140.160.180.22要求：根據(jù)上述資料，采用加權(quán)平均法預(yù)測公司2009年的銷售量。答疑編號144060102：針對該題提問 正確答案（3）移動平均法是從n期的時間數(shù)列銷售量中選取m期（m數(shù)值固定，且mn/2）數(shù)據(jù)作為樣本值，求其m期的算術(shù)平均數(shù)，并不斷向后移動計算觀測其平均值，以最后一個m期的平均數(shù)作為未來第

6、n+1期銷售預(yù)測值的一種方法。為了能使預(yù)測值更能反映銷售量變化的趨勢，可以對上述結(jié)果按趨勢值進行修正，其計算公式為：移動平均法只選用了n期數(shù)據(jù)中的最后m期作為計算依據(jù)，故而代表性較差。此法適用于銷售量略有波動的產(chǎn)品預(yù)測?！纠?#183;計算題】沿用第一個例題的資料，假定公司預(yù)測前期（2008年）的預(yù)測銷售量為3475噸，要求分別用移動平均法和修正的移動平均法預(yù)測公司2009年的銷售量（假設(shè)樣本期為3期）。答疑編號144060103：針對該題提問 正確答案（1）根據(jù)移動平均法計算：（2）根據(jù)修正的移動平均法計算：修正后的預(yù)測銷售量=3500+（3500-3475）=3525（噸）（4）

7、指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法實質(zhì)上是一種加權(quán)平均法，是以事先確定的平滑系數(shù)及（1-）作為權(quán)數(shù)進行加權(quán)計算，預(yù)測銷售量的一種方法。計算公式為：【平滑系數(shù)的確定】一般的，平滑系數(shù)通常在0.3-0.7之間。在銷售量波動較大或進行短期預(yù)測時，可選取較大的平滑系數(shù)；在銷售量波動較小或進行長期預(yù)測時，可選擇較小的平滑系數(shù)?！纠?#183;計算題】沿用第一個例題的資料，2008年實際銷售量為3600噸，原預(yù)測銷售量為3475噸，平滑系數(shù)為0.5。要求用指數(shù)平滑法預(yù)測公司2009年的銷售量。預(yù)測銷售量=0.5×3600+（1-0.5）×3475=3537.5（噸）答疑編號144060104：針對該

8、題提問2.因果預(yù)測分析法因果預(yù)測分析法是指通過影響產(chǎn)品銷售量（因變量）的相關(guān)因素（自變量）以及它們之間的函數(shù)關(guān)系，并利用這種函數(shù)關(guān)系進行產(chǎn)品銷售預(yù)測的方法。因果預(yù)測分析法最常用的是回歸分析法，本章主要介紹回歸直線法。待求出a、b后，代入y=a+bx，結(jié)合自變量x的取值，即可求出預(yù)測對象y的預(yù)測銷售量或銷售額?！纠?#183;計算題】沿用第一個例題的資料，假定產(chǎn)品銷售量只受廣告費支出大小的影響，2009年預(yù)計廣告費支出155萬元，以往年度的廣告費支出及銷售量的資料如下：年度20012002200320042005200620072008銷售量325033003150335034503500340

9、03600廣告費10010590125135140140150要求：用回歸直線法預(yù)測公司2009年的產(chǎn)品銷售量。答疑編號144060105：針對該題提問 正確答案根據(jù)上述資料，列表計算如下：年度廣告費支出x（萬元）銷售量y（噸）xyx2y220011003250325000100001056250020021053300346500110251089000020039031502835008100992250020041253350418750 1562511222500200513534504657501822511902500200614035004900001960012250

10、000200714034004760001960011560000200815036005400002250012960000n8x985y27000xy3345500x2l24675y291270000根據(jù)公式，有 將a、b帶入公式，得出結(jié)果，即2009年的產(chǎn)品預(yù)測銷售量為：ya+bx2609.16+6.22x2609.16+6.22×1553573.26（噸）【提示】運用這種方法預(yù)測，必須注意因果關(guān)系的存在。二、銷售定價管理（一）影響產(chǎn)品價格的因素價值因素提高社會勞動生產(chǎn)率，縮短生產(chǎn)產(chǎn)品的社會必要勞動時間，可以相對地降低產(chǎn)品價格。成本因素從長期來看，產(chǎn)品價格應(yīng)等于總成本加上合理的

11、利潤。市場供求因素產(chǎn)品供應(yīng)量大于需求量，對價格產(chǎn)生向下的壓力，反之則會推動價格的提升。競爭因素在完全競爭市場，企業(yè)幾乎沒有定價的主動權(quán)；在不完全競爭市場，競爭的強度主要取決于產(chǎn)品生產(chǎn)的難易程度和供求形勢。政策法規(guī)因素國家對市場物價的高低和變動都有限制和法律規(guī)定。（二）產(chǎn)品定價方法1.以成本為基礎(chǔ)的定價方法基本原理：價格單位成本單位稅金單位利潤單位成本價格×稅率單位利潤價格×（1稅率）單位成本單位利潤（1）全部成本費用加成定價法成本利潤率定價單位利潤單位成本×成本利潤率單位產(chǎn)品價格×（1稅率）單位成本單位成本×成本利潤率單位成本×（1成

12、本利潤率）銷售利潤率定價：單位利潤單位價格×銷售利潤率單位產(chǎn)品價格×（1稅率）單位成本價格×銷售利潤率 【提示】這里的單位成本是指單位全部成本費用，可以用單位制造成本加上單位產(chǎn)品負擔(dān)的期間費用來確定。【例·計算題】某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預(yù)計單位產(chǎn)品的制造成本為100元，計劃銷售10000件，計劃期間的期間費用總額900000元，該產(chǎn)品適用的消費稅率為5%，成本利潤率必須達到20%。要求：根據(jù)以上資料，采用全部成本費用加成定價法測算單位產(chǎn)品的價格。答疑編號144060201：針對該題提問 正確答案單位成本100900000/10000190（元） （

13、2）保本點定價法利潤0價格×（1稅率）單位成本單位固定成本單位變動成本 【例·計算題】某企業(yè)生產(chǎn)乙產(chǎn)品，本期計劃銷售量10000件，應(yīng)負擔(dān)的固定成本總額為250000元，單位產(chǎn)品變動成本70元，適用的消費稅率5%。要求：根據(jù)以上資料，采用保本點定價法測算乙產(chǎn)品的單位價格。答疑編號144060202：針對該題提問 正確答案單位成本70250000/1000095（元）單位價格95/（15%）100（元）【提示】由于按照該價格銷售產(chǎn)品，利潤為0，所以該價格為最低價格。 （3）目標利潤定價法利潤為已知的目標利潤。價格×（1稅率）單位成本單位目標利潤 【例

14、83;計算題】某企業(yè)生產(chǎn)丙產(chǎn)品，本期計劃銷售量10000件，目標利潤總額240000元，完全成本總額520000元，適用的消費稅率5%。要求：根據(jù)目標利潤定價法測算丙產(chǎn)品的價格。答疑編號144060203：針對該題提問 正確答案單位成本520000/1000052（元）單位目標利潤240000/1000024（元） （4）變動成本定價法（特殊情況下的定價方法）企業(yè)在生產(chǎn)能力有剩余的情況下，增加生產(chǎn)一定數(shù)量的產(chǎn)品，只增加變動成本，而不增加固定成本。此時，在確定價格時，產(chǎn)品成本僅以變動成本計算?！咎崾尽看颂幍淖儎映杀臼侵竿耆儎映杀?，包括變動制造成本和變動期間費用。價格×（1稅

15、率）單位變動成本單位利潤單位變動成本單位變動成本×成本利潤率單位變動成本×（1成本利潤率） 【提示】變動成本定價法確定的價格，為生產(chǎn)能力有剩余情況下的定價方法，不能用于正常銷售產(chǎn)品的價格制定?！纠?#183;計算題】某企業(yè)生產(chǎn)丁產(chǎn)品，設(shè)計生產(chǎn)能力12000件，計劃生產(chǎn)10000件，預(yù)計單位產(chǎn)品的變動成本190元，計劃期的固定成本費用950000元，該產(chǎn)品適用的消費稅稅率5%，成本利潤率必須達到20%。假定本年度接到一額外訂單，訂購1000件丁產(chǎn)品，單價300元。要求：（1）計算該企業(yè)計劃內(nèi)產(chǎn)品的單位價格；（2）企業(yè)作出企業(yè)是否接受該額外訂單的決策。答疑編號144060204

16、：針對該題提問 正確答案（1）單位完全成本190950000/10000285（元） （2）按變動成本法計算價格 因為額外訂單單價高于按變動成本計算的價格，故應(yīng)接受這一額外訂單。 2.以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法（1）需求價格彈性系數(shù)定價法在其他條件不變的情況下，某種產(chǎn)品的需求量隨其價格的升降而變動的程度，就是需求價格彈性系數(shù)。其計算公式為： 式中：E某種產(chǎn)品的需求價格彈性系數(shù)P價格變動量Q一需求變動量P0基期單位產(chǎn)品價格 Q0基期需求量 【提示】一般情況下，需求量與價格呈反方向變動，因此，彈性系數(shù)為負數(shù)（特殊情況例外）。 運用需求價格彈性系數(shù)確定產(chǎn)品的銷售價格時，其基本計算公式為：

17、式中：P0一基期單位產(chǎn)品價格；Q0一基期銷售數(shù)量；E一需求價格彈性系數(shù)；P一單位產(chǎn)品價格；Q一預(yù)計銷售數(shù)量?！咎崾尽窟@種方法確定的價格，是保證產(chǎn)品完全銷售出去的價格。如果高出該價格，產(chǎn)品就不能完全銷售出去?！纠?#183;計算題】某企業(yè)生產(chǎn)銷售戊產(chǎn)品，2008年前三個季度中，實際銷售價格和銷售數(shù)量如表所示。若企業(yè)在第四季度要完成4000件的銷售任務(wù)，那么銷售價格應(yīng)為多少？答疑編號144060205：針對該題提問 正確答案 項目第一季度第二季度第三季度銷售價格（元）750800780銷售數(shù)量（件）385933783558即第四季度要完成4000件的銷售任務(wù)，其單位產(chǎn)品的銷售價格為735

18、.64元。（2）邊際分析定價法利潤收入成本邊際利潤邊際收入邊際成本0邊際收入邊際利潤 【結(jié)論】邊際收入等于邊際成本時，利潤最大，此時的價格為最優(yōu)價格?！径▋r方法小結(jié)】 （四）價格運用策略1.折讓定價策略，是指在一定條件下，以降低產(chǎn)品的銷售價格來刺激購買者，從而達到擴大產(chǎn)品銷售量的目的。價格的折讓主要表現(xiàn)為單價折扣、數(shù)量折扣、推廣折扣和季節(jié)折扣等形式。2.心理定價策略，是指針對購買者的心理特點而采取的一種定價策略，主要有聲望定價、尾數(shù)定價、雙位定價和高位定價等。3.組合定價策略，是針對相關(guān)產(chǎn)品組合所采取的一種方法。它根據(jù)相關(guān)產(chǎn)品在市場競爭中的不同情況，使互補產(chǎn)品價格有高有低，或使組合售價優(yōu)惠。4

19、.壽命周期定價策略，是根據(jù)產(chǎn)品從進入市場到退出市場的生命周期，分階段確定不同價格的定價策略。 第三節(jié)成本費用管理一、成本歸口分級管理含義成本歸口分級管理，又稱成本管理責(zé)任制，它是在企業(yè)總部的集中領(lǐng)導(dǎo)下，按照費用發(fā)生的情況，將成本計劃指標進行分解，并分別下達到有關(guān)部門、車間和班組，以便明確責(zé)任，把成本管理納入崗位責(zé)任制。目的進行全過程、全員性的成本費用管理。內(nèi)容歸口管理主要是指將企業(yè)成本與費用預(yù)算指標進行分解，按照其所發(fā)生的地點和人員進行歸口，具體落實到每一個責(zé)任人，將成本與費用預(yù)算指標作為控制標準，把成本費用管理工作建立在廣泛的群眾基礎(chǔ)上，實現(xiàn)全員性成本費用管理分級管理主要是指按企業(yè)的生產(chǎn)組織

20、形式，從上到下依靠各級、各部門的密切配合來進行成本費用管理。一般分為三級，即廠部、車間和班組，同時開展企業(yè)的成本費用管理二、成本性態(tài)分析成本性態(tài)，又稱成本習(xí)性，是指成本的變動與業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系。按照成本性態(tài)，通?？梢园殉杀痉譃楣潭ǔ杀尽⒆儎映杀竞突旌铣杀?。（一）固定成本含義是指其總額在一定時期及一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不直接受業(yè)務(wù)量變動的影響而保持固定不變的成本。如固定折舊費用、房屋租金等。特征1.總額不因業(yè)務(wù)量的變動而變動；2.單位固定成本會與業(yè)務(wù)量的增減呈反方向變動。分類約束性固定成本：是指管理當(dāng)局的短期決策行動不能改變其具體數(shù)額的固定成本。又稱“經(jīng)營能力成本”?！咎崾尽拷档图s束性固定成本的基

21、本途徑：合理利用企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，提高生產(chǎn)效率，以取得更大的經(jīng)濟效益。酌量性固定成本：是指管理當(dāng)局的短期決策行動能改變其數(shù)額的固定成本。如廣告費、職工培訓(xùn)費、研究開發(fā)費等。酌量性成本并非可有可無，它關(guān)系到企業(yè)的競爭能力?！咎崾尽拷档妥昧啃怨潭ǔ杀镜耐緩剑簠栃泄?jié)約、精打細算、編制出積極可行的費用預(yù)算并嚴格執(zhí)行，防止浪費和過度投資等。【例·單選題】在不改變企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力的前提下，采取降低固定成本總額的措施通常是指降低（）。A.約束性固定成本 B.酌量性固定成本 C.半固定成本 D.單位固定成本答疑編號144060206：針對該題提問 正確答案B答案解析固定成本包括約束性固定

22、成本和酌量性固定成本，其中，約束性固定成本實質(zhì)上是生產(chǎn)經(jīng)營能力成本，因此，在不改變生產(chǎn)經(jīng)營能力的前提下，采取降低固定成本總額的措施通常是指降低酌量性固定成本。【例·多選題】下列各項中，屬于約束性固定成本的有（）。A.管理人員薪酬 B.折舊費C.職工培訓(xùn)費D.研究開發(fā)支出 答疑編號144060207：針對該題提問 正確答案AB（二）變動成本含義變動成本是指在特定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額會隨業(yè)務(wù)量變動而成正比例變動的成本。如直接材料、直接人工、按產(chǎn)量計提的固定設(shè)備折舊等。特征1.總額會因業(yè)務(wù)量的變動而成正比例變動。2.單位變動成本不變。分類技術(shù)變動成本：是指與產(chǎn)量有明確的技術(shù)或?qū)嵨?/p>

23、關(guān)系的變動成本。酌量性變動成本：是指通過管理當(dāng)局的決策行動可以改變的變動成本。如按照銷售收入的一定比例支付的銷售傭金等。（三）混合成本含義混合了變動成本和固定成本兩種不同性質(zhì)的成本。特征一方面它們隨業(yè)務(wù)量變化而變化；另一方面，它們的變化又不能與業(yè)務(wù)量的變化保持著純粹的正比例關(guān)系。分類半變動成本在有一定初始量的基礎(chǔ)上，隨著產(chǎn)量的變化而成正比例變化的成本。特點：有一個初始的固定基數(shù)，在此基數(shù)范圍內(nèi)與業(yè)務(wù)量的變化無關(guān)，類似于固定成本；在此基數(shù)之上的其余部分，則隨著業(yè)務(wù)量的增加而成正比例增加。半固定成本又稱階梯式變動成本。這類成本在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)的發(fā)生額是固定的，但當(dāng)業(yè)務(wù)量增長到一定限度，其發(fā)生額突

24、然跳躍到一個新的水平，然后在業(yè)務(wù)量增長的一定限度內(nèi)，發(fā)生額又保持不變，直到另一個新的跳躍。延期變動成本在業(yè)務(wù)量的一定范圍內(nèi)有一個固定不變的基數(shù)，當(dāng)業(yè)務(wù)量增長超出了這個范圍，它就與業(yè)務(wù)量的增長成正比例變動。曲線變動成本通常有一個不變的初始量，相當(dāng)于固定成本，在這個初始量的基礎(chǔ)上，隨著業(yè)務(wù)量的增加，成本也逐漸變化，但它與業(yè)務(wù)量的關(guān)系是非線性的。可以分為遞減曲線成本、遞增曲線成本?！净旌铣杀痉纸狻?.高低點法 固定成本a最高點業(yè)務(wù)量成本單位變動成本×最高點業(yè)務(wù)量或：固定成本a最低點業(yè)務(wù)量成本單位變動成本×最低點業(yè)務(wù)量2.回歸分析法3.賬戶分析法4.技術(shù)測定法5.合同確認法（四）根

25、據(jù)成本性態(tài)建立總成本公式總成本固定成本變動成本 固定成本（單位變動成本×業(yè)務(wù)量） 【提示】應(yīng)用：彈性預(yù)算編制、杠桿系數(shù)計算、信用政策決策、產(chǎn)品定價等。 三、標準成本管理（一）標準成本管理的概念標準成本是指通過調(diào)查分析、運用技術(shù)測定等方法制定的，在有效的經(jīng)營條件下所能達到的目標成本。標準成本管理也稱標準成本控制，是以標準成本為基礎(chǔ)，將實際成本與標準成本進行對比，揭示成本差異形成的原因和責(zé)任，進而采取措施，對成本進行有效控制的管理方法。分類1.理想標準成本：這是一種理論標準，它是在現(xiàn)有條件下所能達到的最優(yōu)成本水平，即在生產(chǎn)過程無浪費、機器無故障、人員無閑置、產(chǎn)品無廢品的假設(shè)條件下制定的標

26、準成本。2.正常標準成本：是指在正常條件下，企業(yè)經(jīng)過努力可以達到的成本標準?！咎崾尽客ǔ碚f，正常標準成本大于理想標準成本。由于理想標準成本要求異常嚴格，一般很難達到，而正常標準成本具有客觀性、現(xiàn)實性和激勵性的特點，所以，正常標準成本在實踐中得到廣泛應(yīng)用?！纠?#183;單選題】以資源無浪費、設(shè)備無故障、產(chǎn)出無廢品、工時都有效的假設(shè)前提為依據(jù)而制定的標準成本是（）。A.基本標準成本B.理想標準成本C.正常標準成本D.現(xiàn)行標準成本答疑編號144060301：針對該題提問 正確答案B答案解析理想標準成本，它是指在現(xiàn)有條件下所能達到的最優(yōu)的成本水平，即在資源無浪費、設(shè)備無故障、產(chǎn)出無廢品、

27、工時都有效的假設(shè)條件下而制定的成本標準。（二）標準成本的制定制定標準成本，通常先確定直接材料和直接人工的標準成本，其次制定制造費用的標準成本，最后制定單位產(chǎn)品的標準成本。制定時，無論是哪一個成本項目，都需要分別確定其用量標準和價格標準，兩者相乘后得出成本標準。成本項目用量標準價格標準直接材料單位產(chǎn)品材料消耗量原材料單價直接人工單位產(chǎn)品直接人工工時小時工資率制造費用單位產(chǎn)品直接人工工時小時制造費用分配率【注意】（1）制定制造費用的標準成本，一般是分別固定制造費用和變動制造費用來進行的。（2）確定有關(guān)標準的前提是現(xiàn)有的正常生產(chǎn)條件，不是理想情況，因此，其包括的內(nèi)容中既有必不可少的消耗，也包括一些難

28、以避免的損失在內(nèi)。偶然的、意外的內(nèi)容不包括在內(nèi)?！纠?#183;單選題】下列各項中，屬于“直接人工標準工時”組成內(nèi)容的是（）。A.由于設(shè)備意外故障產(chǎn)生的停工工時B.由于更換產(chǎn)品產(chǎn)生的設(shè)備調(diào)整工時C.由于生產(chǎn)作業(yè)計劃安排不當(dāng)產(chǎn)生的停工工時D.由于外部供電系統(tǒng)故障產(chǎn)生的停工工時答疑編號144060302：針對該題提問 正確答案B答案解析標準工時包含現(xiàn)有條件下生產(chǎn)單位產(chǎn)品所需的必要的時間，而不包含偶然或意外發(fā)生的時間，故由于設(shè)備意外故障產(chǎn)生的停工工時、由于生產(chǎn)作業(yè)計劃安排不當(dāng)產(chǎn)生的停工工時、由于外部供電系統(tǒng)故障產(chǎn)生的停工工時，均不正確。（三）成本差異的計算與分析在標準成本管理模式下，成本差

29、異是指一定時期生產(chǎn)一定數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的實際成本與相關(guān)標準成本之間的差額。凡實際成本大于標準成本的稱為“超支差異”凡實際成本小于標準成本的稱為“節(jié)約差異”。1.變動成本差異的計算與分析 【注意】這里所謂的“標準用量”是“實際產(chǎn)量下的標準用量”。為簡單起見，稱之為“標準用量”。（1）直接材料成本差異計算公式直接材料用量差異（實際用量實際產(chǎn)量下標準用量）×標準價格直接材料價格差異（實際價格一標準價格）×實際用量（2）直接人工成本差異計算公式直接人工效率差異（實際人工工時實際產(chǎn)量下標準人工工時）×標準工資率直接人工工資率差異（實際工資率一標準工資率）×實際人工

30、工時（3）變動制造費用成本差異計算公式變動制造費用效率差異（實際工時實際產(chǎn)量下標準工時）×變動制造費用標準分配率變動制造費用耗費差異（實際分配率標準分配率）×實際工時【例·計算題】已知甲產(chǎn)品的標準成本卡如下：成本項目用量標準價格標準單位標準成本直接材料3千克45元/千克135元直接人工1.5小時10.8元/小時16.20元變動制造費用1.5小時3.6元/小時5.4元固定制造費用1.5小時12元/小時18元單位產(chǎn)品標準成本174.6元（1）假定本月投產(chǎn)甲產(chǎn)品8000件，領(lǐng)用直接材料32 000千克，其實際價格為40元。要求計算：答疑編號144060303：針對該題提

31、問 正確答案直接材料標準成本8000×3×451080 000（元）直接材料實際成本32000×401280 000（元）直接材料成本差異12800001080000200 000（元）（超支）直接材料用量差異（實際用量實際產(chǎn)量下標準用量）×標準價格（320008000×3）×45360 000（元）（超支）直接材料價格差異（實際價格標準價格）×實際用量（4045）×32000160 000（元）（節(jié)約） （2）假定本月實際生產(chǎn)8000件，用工10000小時，實際應(yīng)付直接人工工資110000元，要求計算：

32、答疑編號144060304：針對該題提問 正確答案直接人工成本差異110 0008000×1.5×10.819 600（元）（節(jié)約）直接人工效率差異（實際人工工時實際產(chǎn)量下標準人工工時）×標準工資率（10 0008000×1.5）×10.821 600（元）直接人工工資率差異（實際工資率標準工資率）×實際人工工時（110 000/10 00010.8）×10 0002 000（元） （3）假定本月實際生產(chǎn)甲產(chǎn)品8000件，實際發(fā)生變動制造費用40 000元。要求計算： 答疑編號144060305：針對該題提問

33、60;正確答案變動制造費用成本差異400008000×1.5×3.63200（元）變動制造費用效率差異（實際工時實際產(chǎn)量下標準工時）×標準分配率（10 0008000×1.5）×3.67200（元）變動制造費用耗費差異（實際分配率標準分配率）×實際工時（40 000/10 0003.6）×100004000（元） 2.固定制造費用成本差異分析（1）兩差異法固定制造費用耗費差異實際產(chǎn)量下實際固定制造費用預(yù)算產(chǎn)量下的標準固定制造費用實際固定制造費用預(yù)算產(chǎn)量×工時標準×標準分配率實際固定制造費用預(yù)算產(chǎn)量標準工時

34、×標準分配率固定制造費用能量差異預(yù)算產(chǎn)量下的標準固定制造費用實際產(chǎn)量下標準固定制造費用（預(yù)算產(chǎn)量下的標準工時實際產(chǎn)量下的標準工時）×標準分配率（2）三差異法固定制造費用耗費差異實際產(chǎn)量下實際固定制造費用預(yù)算產(chǎn)量下的標準固定制造費用實際固定制造費用預(yù)算產(chǎn)量×工時標準×標準分配率實際固定制造費用預(yù)算產(chǎn)量標準工時×標準分配率固定制造費用產(chǎn)量差異（預(yù)算產(chǎn)量下的標準工時實際產(chǎn)量下的實際工時）×標準分配率固定制造費用效率差異（實際產(chǎn)量下的實際工時實際產(chǎn)量下的標準工時）×標準分配率 【例·計算題】假定上例中，甲產(chǎn)品的預(yù)算產(chǎn)量為1

35、0400件，實際固定制造費用為190000元。答疑編號144060401：針對該題提問 正確答案固定制造費用成本差異1900008000×1.5×1246000（元）190000（元）10400×1.5×12187200（元）10000×12120000（元）8000×1.5×12144000（元）【兩差異分析】 耗費差異190 00010400×1.5×121900001872002800（元）能量差異10400×1.5×128000×1.5×12187

36、20014400043200（元）【三差異分析】耗費差異2800（元）產(chǎn)量差異18720012000067200（元）效率差異12000014400024000（元）【例·計算題】（2007年考題）某企業(yè)甲產(chǎn)品單位工時標準為2小時/件，標準變動制造費用分配率為5元/小時，標準固定制造費用分配率為8元/小時。本月預(yù)算產(chǎn)量為10000件，實際產(chǎn)量為12000件，實際工時為21600小時，實際變動制造費用與固定制造費用分別為110160元和250000元。要求計算下列指標：（1）單位產(chǎn)品的變動制造費用標準成本。（2）單位產(chǎn)品的固定制造費用標準成本。（3）變動制造費用效率差異。（4）變動制造

37、費用耗費差異。（5）兩差異法下的固定制造費用耗費差異。 （6）兩差異法下的固定制造費用能量差異。答疑編號144060402：針對該題提問 正確答案（1）單位產(chǎn)品的變動制造費用標準成本2×510（元）（2）單位產(chǎn)品的固定制造費用標準成本2×816（元）（3）變動制造費用效率差異（2160012000×2）×512000（元）（4）變動制造費用耗費差異（110160/216005）×216002160（元）（5）固定制造費用耗費差異25000010000×2×890000（元）（6）固定制造費用能量差異10000

38、15;2×812000×2×832000（元）四、作業(yè)成本管理作業(yè)成本計算法，最開始只是作為一種產(chǎn)品成本的計算方法，其對傳統(tǒng)成本計算方法的改進，主要表現(xiàn)在采用多重分配標準分配制造費用的技術(shù)變革上。隨著成本計算方法的完善，它也開始兼顧對制造費用和銷售費用的分析，以及對價值鏈成本的分析，并將成本分析的結(jié)果應(yīng)用到戰(zhàn)略管理中，從而形成了作業(yè)成本管理。理念：作業(yè)消耗資源，產(chǎn)品消耗作業(yè)。（一）作業(yè)成本計算法及相關(guān)概念1.作業(yè)作業(yè)，是指一個組織內(nèi)為了某一目的而進行的耗費資源的工作。財務(wù)角度看企業(yè)企業(yè)是各種形態(tài)資金的組合體作業(yè)成本法角度看企業(yè)企業(yè)是一系列作業(yè)的組合體2.成本動因（

39、1）成本動因及其分類含義亦稱成本驅(qū)動因素，是導(dǎo)致成本發(fā)生的因素，即成本的誘因。分類資源動因反映作業(yè)量與耗費之間的關(guān)系作業(yè)動因反映產(chǎn)品產(chǎn)量與作業(yè)成本之間的關(guān)系【舉例】 （2）作業(yè)成本計算含義通過對所有作業(yè)活動動態(tài)地追蹤反映，進行作業(yè)和成本對象的成本計算，并評價作業(yè)業(yè)績和資源利用情況的方法。特點1.對于直接費用的確認和分配與傳統(tǒng)成本計算方法一樣2.間接費用的分配對象不再是產(chǎn)品，而是作業(yè)（二）作業(yè)成本管理的含義含義以提高客戶價值、增加企業(yè)利潤為目的，基于作業(yè)成本計算的新型集中化管理方法。維度成本分配觀、流程觀（三）流程價值分析1.成本動因分析 2.作業(yè)分析 按照作業(yè)對顧客價值的貢獻增值作業(yè)顧客認為可

40、以增加其購買的產(chǎn)品或服務(wù)的有用性，有必要保留在企業(yè)的作業(yè)非增值作業(yè)即便消除也不會影響對顧客服務(wù)的潛能，不必要或可消除的作業(yè)增值作業(yè)的判斷標準一項作業(yè)必須同時滿足以下三個條件才可斷定為增值作業(yè)：1.該作業(yè)導(dǎo)致了狀態(tài)的改變2.該狀態(tài)的改變不能由其他作業(yè)來完成3.該作業(yè)使其他作業(yè)得以執(zhí)行降低成本的途徑1.作業(yè)消除：消除非增值作業(yè)或不必要的作業(yè)，降低非增值成本2.作業(yè)選擇：對所有能夠達到同樣目的的不同作業(yè)，選取其中最佳的方案3.作業(yè)減少：以不斷改進的方式降低作業(yè)消耗的資源或時間4.作業(yè)共享：利用規(guī)模經(jīng)濟來提高增值作業(yè)的效率【提示】作業(yè)分析是流程價值分析的核心。 【總結(jié)】 3.作業(yè)業(yè)績考核 財務(wù)指標主要

41、集中在增值成本和非增值成本上，可以提供增值與非增值報告，以及作業(yè)成本趨勢報告。非財務(wù)指標主要體現(xiàn)在效率、質(zhì)量和時間三個方面，比如投入產(chǎn)出比、次品率和生產(chǎn)周期等。五、責(zé)任成本管理（一）責(zé)任成本管理的含義是指將企業(yè)內(nèi)部劃分為不同的責(zé)任中心，明確責(zé)任成本，并根據(jù)各責(zé)任中心的權(quán)責(zé)利關(guān)系，來考核其工作業(yè)績的一種成本管理模式。責(zé)任成本管理的流程如圖所示：（二）責(zé)任中心及其考核按照企業(yè)內(nèi)部責(zé)任中心以及業(yè)務(wù)活動的不同特點，責(zé)任中心一般可以劃分為成本中心、利潤中心和投資中心三類。1.成本中心含義是指發(fā)生并有權(quán)控制成本的單位。成本中心一般不會產(chǎn)生收入，通常只計量考核發(fā)生的成本。特點1.不考核收益，只考核成本。2.

42、只對可控成本負責(zé)，不負責(zé)不可控成本?！咎崾尽靠煽爻杀救齻€條件：（1）該成本的發(fā)生是成本中心可以預(yù)見的；（2）該成本是成本中心可以計量的；（3）該成本是成本中心可以調(diào)節(jié)和控制的。3.責(zé)任成本是成本中心考核和控制的主要內(nèi)容。考核指標預(yù)算成本節(jié)約額預(yù)算責(zé)任成本實際責(zé)任成本預(yù)算成本節(jié)約率預(yù)算成本節(jié)約額/預(yù)算成本×100%【例·計算題】某企業(yè)內(nèi)部某車間為成本中心，生產(chǎn)甲產(chǎn)品，預(yù)算產(chǎn)量3500件，單位成本150元，實際產(chǎn)量4000件，成本l45.5元，那么，該成本中心的考核指標計算為:答疑編號144060403：針對該題提問 正確答案預(yù)算成本節(jié)約額150×40001

43、45.5×400018000（元）預(yù)算成本節(jié)約率18000/（150×4000）×100%3%結(jié)果表明，該成本中心的成本節(jié)約額為18000元，節(jié)約率為3%。2.利潤中心含義既能控制成本，又能控制收入和利潤的責(zé)任單位。分類自然利潤中心自然形成的，直接對外提供勞務(wù)或銷售產(chǎn)品以取得收入的責(zé)任中心。人為利潤中心人為設(shè)定的，通過企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間使用內(nèi)部結(jié)算價格結(jié)算半成品內(nèi)部銷售收入的責(zé)任中心?？己酥笜诉呺H貢獻銷售收入總額變動成本總額【提示】該指標反映了利潤中心的盈利能力，但對業(yè)績評價沒有太大的作用。可控邊際貢獻邊際貢獻該中心負責(zé)人可控固定成本【提示】也稱部門經(jīng)理邊際貢

44、獻，是評價利潤中心管理者的理想指標。部門邊際貢獻可控邊際貢獻該中心負責(zé)人不可控固定成本【提示】又稱部門毛利。反映了部門為企業(yè)利潤和彌補與生產(chǎn)能力有關(guān)的成本所作的貢獻，它更多的用于評價部門業(yè)績而不是利潤中心管理者的業(yè)績?！纠嬎泐}】某企業(yè)內(nèi)部乙車間是人為利潤中心，本期實現(xiàn)內(nèi)部銷售收入200萬元，銷售變動成本120萬元，該中心負責(zé)人可控固定成本20萬元，不可控但應(yīng)由該責(zé)任中心負擔(dān)的固定成本10萬元。答疑編號144060404：針對該題提問 正確答案邊際貢獻20012080（萬元）可控邊際貢獻802060（萬元）部門邊際貢獻601050（萬元）【例·單選題】不適合評價該部門對企業(yè)

45、利潤和管理費用的貢獻，而適合于對部門經(jīng)理評價的是（）。A.邊際貢獻B.可控邊際貢獻 C.部門邊際貢獻 D.部門稅前利潤答疑編號144060405：針對該題提問 正確答案B【例·單選題】利潤中心某年的銷售收入10000元，已銷產(chǎn)品的變動成本和變動銷售費用5000元，可控固定間接費用1000元，不可控固定間接費用1500元，分配來的公司管理費用為1200元。那么，該部門的“可控邊際貢獻”為（）A.5000元 B.4000元 C.3500元 D.2500元 答疑編號144060406：針對該題提問 正確答案B 答案解析可控邊際貢獻部門銷售收入變動成本可控固定成本1000

46、0500010004000（元） 3.投資中心投資中心，是指既能控制成本、收入和利潤，又能對投入的資金進行控制的責(zé)任中心?？己酥笜耍海?）投資利潤率 計算公式優(yōu)點缺點注：平均營業(yè)資產(chǎn)（期初營業(yè)資產(chǎn)期末營業(yè)資產(chǎn)）/2營業(yè)利潤是指的息稅前利潤。（1）它是根據(jù)現(xiàn)有的會計資料計算的，比較客觀，可用于部門之間，以及不同行業(yè)之間的比較；（2）可以促使經(jīng)理人員關(guān)注營業(yè)資產(chǎn)運用效率，而且有利于資產(chǎn)存量的調(diào)整，優(yōu)化資源配置。會引起短期行為的產(chǎn)生，追求局部利益最大化而損害整體利益最大化目標，導(dǎo)致經(jīng)理人員注重眼前利益而犧牲長遠利益。（2）剩余收益剩余收益=經(jīng)營利潤-（經(jīng)營資產(chǎn)×最低投資報酬率）【提示】最低

47、投資報酬率是根據(jù)資本成本來確定的，它一般等于或大于資本成本，通?？梢圆捎闷髽I(yè)整體的最低期望投資報酬率，也可以是企業(yè)為該投資中心單獨規(guī)定的最低投資報酬率。 優(yōu)點彌補了投資報酬率指標會使局部利益與整體利益沖突的不足缺點1.是一個絕對指標，難以在不同規(guī)模的投資中心之間進行業(yè)績比較。2.僅僅反映當(dāng)期業(yè)績，單純使用這一指標也會導(dǎo)致投資中心管理者的短視行為?！纠?#183;計算題】某公司的投資報酬率如表所示：表6-9 投資中心利潤投資額投資報酬率A280200014%B8010008%全公司360300012%假設(shè)A投資中心面臨一個投資額為1000萬元的投資機會，可獲利潤131萬元，投資報酬率為13.1%

48、，假定公司的預(yù)期最低投資報酬率為12%。要求：評價A投資中心的這個投資機會。答疑編號144060501：針對該題提問 正確答案 若A投資中心接受該投資，則A、B投資中心的相關(guān)數(shù)據(jù)計算如下： 投資中心利潤投資額投資報酬率A280+131=4112000+1000=300013.7%B8010008%全公司491400012.275%（1）用投資報酬率指標衡量業(yè)績從A投資中心來看，接受后投資報酬率下降了0.3%，該投資中心可能不會接受這一投資。但從全公司而言，接受投資后，投資報酬率提高了0.275%，應(yīng)接受這一投資。（2）用剩余收益指標衡量業(yè)績A投資中心接受新投資前的剩余收益=280-2

49、000×12%=40（萬元）A投資中心接受投資后的剩余收益=411-3000×12%=51（萬元）所以A投資中心應(yīng)接受這項投資。（三）內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，是指企業(yè)內(nèi)部有關(guān)責(zé)任單位之間提供產(chǎn)品或勞務(wù)的結(jié)算價格。 類型含義說明市場價格根據(jù)產(chǎn)品或勞務(wù)的市場現(xiàn)行價格作為計價基礎(chǔ)。市場價格具有客觀真實的特點，能夠滿足分部和公司的整體利益，但是他要求產(chǎn)品或勞務(wù)有完全競爭的外部市場。協(xié)商價格內(nèi)部責(zé)任中心之間以正常的市場價格為基礎(chǔ)，并建立定期協(xié)商機制，共同確定雙方都能接受的價格作為計價標準。前提：中間產(chǎn)品存在非完全競爭的外部市場。上下限：上限是市場價格，下限是單位變動成本。當(dāng)雙

50、方協(xié)商僵持時，會導(dǎo)致高層的行政干預(yù)雙重價格是由內(nèi)部責(zé)任中心的交易雙方采用不同的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格作為計價基礎(chǔ)。買賣雙方可以選擇不同的市場價格或協(xié)商價格，能夠較好的滿足企業(yè)內(nèi)部交易雙方在不同方面的管理需要以成本為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移價格是指所有的內(nèi)部交易均以某種形式的成本價格進行結(jié)算。包括完全成本、全部成本費用加成、變動成本、變動成本加固定制造費用四種形式。具有簡便、客觀的特點，但存在信息和激勵方面的問題。【特別關(guān)注】適用于內(nèi)部轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品或勞務(wù)沒有市價的情況?！纠?#183;單選題】某企業(yè)甲責(zé)任中心將A產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給乙責(zé)任中心時，廠內(nèi)銀行按A產(chǎn)品的單位市場售價向甲支付價款，同時按A產(chǎn)品的單位變動成本從乙收取價款。據(jù)

51、此可以認為，該項內(nèi)部交易采用的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是（）。A.市場價格 B.協(xié)商價格C.雙重價格 D.以成本為基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)移定價答疑編號144060502：針對該題提問 正確答案 C第四節(jié)利潤分配管理一、股利政策與企業(yè)價值股利政策是指在法律允許的范圍內(nèi)，企業(yè)是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時發(fā)放股利的方針及對策。（一）股利分配理論 股利理論應(yīng)掌握的要點股利無關(guān)論該理論認為，在一定的假設(shè)條件限定下，股利政策不會對公司的價值或股票的價格產(chǎn)生任何影響。一個公司的股票價格完全由公司的投資決策的獲利能力和風(fēng)險組合決定，而與公司的收益分配政策無關(guān)。該理論是建立在完全市場理論之上的，假定條件包括 ：（1）市場具有強式效率；（2）不存在任何公司或個人所得稅；（3）不存在任何籌資費用（包括發(fā)行費用和各種交易費用）；（4）公司的投資決策與股利決策彼此獨立。股利相關(guān)論“手中鳥”理論該理論認為，用留存收益再投資給投資者帶來的收益具有較大的不確定性，并且投資的風(fēng)險隨著時間的推移會進一步增大。因此，厭惡風(fēng)險的投資者會偏好確定的股利收益，而