南昌關于成立PCB銅箔公司可行性報告（參考模板）

1、泓域咨詢/南昌關于成立PCB銅箔公司可行性報告南昌關于成立PCB銅箔公司可行性報告xx公司報告說明xx公司主要由xxx有限公司和xxx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xxx有限公司出資536.00萬元，占xx公司40%股份；xxx（集團）有限公司出資804萬元，占xx公司60%股份。根據謹慎財務估算，項目總投資26415.41萬元，其中：建設投資20629.64萬元，占項目總投資的78.10%；建設期利息544.63萬元，占項目總投資的2.06%；流動資金5241.14萬元，占項目總投資的19.84%。項目正常運營每年營業(yè)收入54800.00萬元，綜合總成本費用44760.42萬元，凈利潤

2、7337.97萬元，財務內部收益率20.79%，財務凈現值6686.69萬元，全部投資回收期5.98年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現值良好，投資回收期合理。PCB產品的主要應用領域包括通訊電子、計算機、消費電子、汽車電子、工業(yè)電子、軍事航空和醫(yī)療器械等。從2019年全球PCB市場應用領域分布占比來看，通訊電子市場仍然是PCB產品應用占比最大的領域，市場份額為33.0%，其下游應用包括移動手機、通信基站建設兩個方面。計算機（包括個人電腦）也是PCB最主要的應用領域之一，市場占比28.6%。排名第三的是消費電子產品，市場占比14.8%。本期項目是基于公開的產業(yè)信息、市場分析、技術方案

3、等信息，并依托行業(yè)分析模型而進行的模板化設計，其數據參數符合行業(yè)基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。目錄第一章 擬組建公司基本信息8一、 公司名稱8二、 注冊資本8三、 注冊地址8四、 主要經營范圍8五、 主要股東8公司合并資產負債表主要數據9公司合并利潤表主要數據9公司合并資產負債表主要數據11公司合并利潤表主要數據11六、 項目概況11第二章 公司籌建方案14一、 公司經營宗旨14二、 公司的目標、主要職責14三、 公司組建方式15四、 公司管理體制15五、 部門職責及權限16六、 核心人員介紹20七、 財務會計制度21第三章 行業(yè)、市場分析25一、 PCB銅箔行業(yè)分析2

4、5二、 電解銅箔的分類27三、 行業(yè)發(fā)展趨勢與發(fā)展前景27第四章 項目建設背景、必要性32一、 電解銅箔行業(yè)概況32二、 影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素32三、 塑造南昌制造新優(yōu)勢35四、 營造良好創(chuàng)新生態(tài)37第五章 法人治理結構39一、 股東權利及義務39二、 董事41三、 高級管理人員46四、 監(jiān)事48第六章 發(fā)展規(guī)劃分析51一、 公司發(fā)展規(guī)劃51二、 保障措施52第七章 風險風險及應對措施55一、 項目風險分析55二、 公司競爭劣勢62第八章 環(huán)境保護分析63一、 編制依據63二、 建設期大氣環(huán)境影響分析63三、 建設期水環(huán)境影響分析64四、 建設期固體廢棄物環(huán)境影響分析65五、 建設期聲

5、環(huán)境影響分析65六、 環(huán)境管理分析66七、 結論67八、 建議68第九章 選址方案69一、 項目選址原則69二、 建設區(qū)基本情況69三、 提高產業(yè)鏈供應鏈現代化水平72四、 項目選址綜合評價72第十章 經濟效益分析74一、 經濟評價財務測算74營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表74綜合總成本費用估算表75固定資產折舊費估算表76無形資產和其他資產攤銷估算表77利潤及利潤分配表79二、 項目盈利能力分析79項目投資現金流量表81三、 償債能力分析82借款還本付息計劃表83第十一章 進度實施計劃85一、 項目進度安排85項目實施進度計劃一覽表85二、 項目實施保障措施86第十二章 投資估算87一、

6、 編制說明87二、 建設投資87建筑工程投資一覽表88主要設備購置一覽表89建設投資估算表90三、 建設期利息91建設期利息估算表91固定資產投資估算表92四、 流動資金93流動資金估算表94五、 項目總投資95總投資及構成一覽表95六、 資金籌措與投資計劃96項目投資計劃與資金籌措一覽表96第十三章 項目總結分析98第十四章 附表附件100主要經濟指標一覽表100建設投資估算表101建設期利息估算表102固定資產投資估算表103流動資金估算表104總投資及構成一覽表105項目投資計劃與資金籌措一覽表106營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表107綜合總成本費用估算表107固定資產折舊費估算表1

7、08無形資產和其他資產攤銷估算表109利潤及利潤分配表110項目投資現金流量表111借款還本付息計劃表112建筑工程投資一覽表113項目實施進度計劃一覽表114主要設備購置一覽表115能耗分析一覽表115第一章 擬組建公司基本信息一、 公司名稱xx公司（以工商登記信息為準）二、 注冊資本1340萬元三、 注冊地址南昌xxx四、 主要經營范圍經營范圍：從事PCB銅箔相關業(yè)務（企業(yè)依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。）五、 主要股東xx公司主要由xxx有限公司和xxx（集團）有限公司發(fā)起成

8、立。（一）xxx有限公司基本情況1、公司簡介公司在“政府引導、市場主導、社會參與”的總體原則基礎上，堅持優(yōu)化結構，提質增效。不斷促進企業(yè)改變粗放型發(fā)展模式和管理方式，補齊生態(tài)環(huán)境保護不足和區(qū)域發(fā)展不協(xié)調的短板，走綠色、協(xié)調和可持續(xù)發(fā)展道路，不斷優(yōu)化供給結構，提高發(fā)展質量和效益。牢固樹立并切實貫徹創(chuàng)新、協(xié)調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，以提質增效為中心，以提升創(chuàng)新能力為主線，降成本、補短板，推進供給側結構性改革。公司始終堅持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經營理念，以“市場為導向、顧客為中心”的企業(yè)服務宗旨，竭誠為國內外客戶提供優(yōu)質產品和一流服務，歡迎各界人士光臨指導和洽談業(yè)務。2、主要財務數據公司

9、合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額11882.549506.038911.91負債總額5338.124270.504003.59股東權益合計6544.425235.544908.32公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入29098.6123278.8921823.96營業(yè)利潤4956.803965.443717.60利潤總額4282.163425.733211.62凈利潤3211.622505.062312.37歸屬于母公司所有者的凈利潤3211.622505.062312.37（二）xxx（集團）有限公司基本情況

10、1、公司簡介公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進研發(fā)設備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現代科技技術等優(yōu)勢，不斷加大新產品的研發(fā)力度，以實現公司的永續(xù)經營和品牌發(fā)展。經過多年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術實力，豐富的生產經營管理經驗和可靠的產品質量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應鏈構建與管理、新技術新工藝新材料應用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以技術領先求發(fā)展的方針。2、主要財務數據公司合并資產負債表主要數據項目2020年12月2019年12月2018年12月資產總額11882.549506.038911.91負

11、債總額5338.124270.504003.59股東權益合計6544.425235.544908.32公司合并利潤表主要數據項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入29098.6123278.8921823.96營業(yè)利潤4956.803965.443717.60利潤總額4282.163425.733211.62凈利潤3211.622505.062312.37歸屬于母公司所有者的凈利潤3211.622505.062312.37六、 項目概況（一）投資路徑xx公司主要從事關于成立PCB銅箔公司的投資建設與運營管理。（二）項目提出的理由CCFA數據顯示，2020年全球高頻高速PCB用銅箔總需

12、求量約為6.86萬噸。其中，中國高頻高速電路銅箔需求量在全球占比約50%，為3-4萬噸，在高性能PCB銅箔市場仍被海外銅箔廠家占領的情況下，未來高性能銅箔國產化將是行業(yè)必然趨勢之一。（三）項目選址項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約65.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）生產規(guī)模項目建成后，形成年產xx噸PCB銅箔的生產能力。（五）建設規(guī)模項目建筑面積66716.21，其中：生產工程43029.32，倉儲工程6149.74，行政辦公及生活服務設施9638.41，公共工程7898.74。（六）項目投

13、資根據謹慎財務估算，項目總投資26415.41萬元，其中：建設投資20629.64萬元，占項目總投資的78.10%；建設期利息544.63萬元，占項目總投資的2.06%；流動資金5241.14萬元，占項目總投資的19.84%。（七）經濟效益（正常經營年份）1、營業(yè)收入（SP）：54800.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：44760.42萬元。3、凈利潤（NP）：7337.97萬元。4、全部投資回收期（Pt）：5.98年。5、財務內部收益率：20.79%。6、財務凈現值：6686.69萬元。（八）項目進度規(guī)劃項目建設期限規(guī)劃24個月。（九）項目綜合評價通過分析，該項目經濟效益和社會效益良好

14、。從發(fā)展來看公司將面向市場調整產品結構，改變工藝條件以高附加值的產品代替目前產品的產業(yè)結構。第二章 公司籌建方案一、 公司經營宗旨依據有關法律、法規(guī)，自主開展各項業(yè)務，務實創(chuàng)新，開拓進取，不斷提高產品質量和服務質量，改善經營管理，促進企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，努力實現股東利益的最大化，促進行業(yè)的快速發(fā)展。二、 公司的目標、主要職責（一）目標近期目標：深化企業(yè)改革，加快結構調整，優(yōu)化資源配置，加強企業(yè)管理，建立現代企業(yè)制度；精干主業(yè)，分離輔業(yè)，增強企業(yè)市場競爭力，加快發(fā)展；提高企業(yè)經濟效益，完善管理制度及運營網絡。遠期目標：探索模式創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的產業(yè)發(fā)展新思路。堅持發(fā)展自主品牌，提升

15、企業(yè)核心競爭力。此外，面向國際、國內兩個市場，優(yōu)化資源配置，實施多元化戰(zhàn)略，向產業(yè)集團化發(fā)展，力爭利用3-5年的時間把公司建設成具有先進管理水平和較強市場競爭實力的大型企業(yè)集團。（二）主要職責1、執(zhí)行國家法律、法規(guī)和產業(yè)政策，在國家宏觀調控和行業(yè)監(jiān)管下，以市場需求為導向，依法自主經營。2、根據國家和地方產業(yè)政策、PCB銅箔行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和市場需求，制定并組織實施公司的發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃、年度計劃和重大經營決策。3、深化企業(yè)改革，加快結構調整，轉換企業(yè)經營機制，建立現代企業(yè)制度，強化內部管理，促進企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。4、指導和加強企業(yè)思想政治工作和精神文明建設，統(tǒng)一管理公司的名稱、商標、商譽等無

16、形資產，搞好公司企業(yè)文化建設。5、在保證股東企業(yè)合法權益和自身發(fā)展需要的前提下，公司可依照公司法等有關規(guī)定，集中資產收益，用于再投入和結構調整。三、 公司組建方式xx公司主要由xxx有限公司和xxx（集團）有限公司共同出資成立。其中：xxx有限公司出資536.00萬元，占xx公司40%股份；xxx（集團）有限公司出資804萬元，占xx公司60%股份。四、 公司管理體制xx公司實行董事會領導下的總經理負責制，各部門按其規(guī)定的職能范圍，履行各自的管理服務職能，而且直接對總經理負責；公司建立完善的營銷、供應、生產和品質管理體系，確立各部門相應的經濟責任目標，加強產品質量和定額目標管理，確保公司生產經

17、營正常、有效、穩(wěn)定、安全、持續(xù)運行，有力促進企業(yè)的高效、健康、快速發(fā)展?？偨浝淼闹饕氊熑缦拢?、全面領導企業(yè)的日常工作；對企業(yè)的產品質量負責；向本公司職工傳達滿足顧客和法律法規(guī)要求的重要性；2、制定并正式批準頒布本公司的質量方針和質量目標，采取有效措施，保證各級人員理解質量方針并堅持貫徹執(zhí)行；3、負責策劃、建立本公司的質量管理體系，批準發(fā)布本公司的質量手冊；4、明確所有與質量有關的職能部門和人員的職責權限和相互關系；5、確保質量管理體系運行所必要的資源配備；6、任命管理者代表，并為其有效開展工作提供支持；7、定期組織并主持對質量管理體系的管理評審，以確保其持續(xù)的適宜性、充分性和有效性。五、

18、部門職責及權限（一）綜合管理部1、協(xié)助管理者代表組織建立文件化質量體系，并使其有效運行和持續(xù)改進。2、協(xié)助管理者代表，組織內部質量管理體系審核。3、負責本公司文件（包括記錄）的管理和控制。4、負責本公司員工培訓的管理，制訂并實施員工培訓計劃。5、參與識別并確定為實現產品符合性所需的工作環(huán)境，并對工作環(huán)境中與產品符合性有關的條件加以管理。（二）財務部1、參與制定本公司財務制度及相應的實施細則。2、參與本公司的工程項目可信性研究和項目評估中的財務分析工作。3、負責董事會及總經理所需的財務數據資料的整理編報。4、負責對財務工作有關的外部及政府部門，如稅務局、財政局、銀行、會計事務所等聯(lián)絡、溝通工作。

19、5、負責資金管理、調度。編制月、季、年度財務情況說明分析，向公司領導報告公司經營情況。6、負責銷售統(tǒng)計、復核工作，每月負責編制銷售應收款報表，并督促銷售部及時催交樓款。負責銷售樓款的收款工作，并及時送交銀行。7、負責每月轉賬憑證的編制，匯總所有的記賬憑證。8、負責公司總長及所有明細分類賬的記賬、結賬、核對，每月5日前完成會計報表的編制，并及時清理應收、應付款項。9、協(xié)助出納做好樓款的收款工作，并配合銷售部門做好銷售分析工作。10、負責公司全年的會計報表、帳薄裝訂及會計資料保管工作。11、負責銀行財務管理，負責支票等有關結算憑證的購買、領用及保管，辦理銀行收付業(yè)務。12、負責先進管理，審核收付原

20、始憑證。13、負責編制銀行收付憑證、現金收付憑證，登記銀行存款及現金日記賬，月末與銀行對賬單和對銀行存款余額，并編制余額調節(jié)表。14、負責公司員工工資的發(fā)放工作，現金收付工作。（三）投資發(fā)展部1、調查、搜集、整理有關市場信息，并提出投資建議。2、擬定公司年度投資計劃及中長期投資計劃。3、負責投資項目的儲備、篩選、投資項目的可行性研究工作。4、負責經董事會批準的投資項目的籌建工作。5、按照國家產業(yè)政策，負責公司產業(yè)結構、投資結構的調整。6、及時完成領導交辦的其他事項。（四）銷售部1、協(xié)助總經理制定和分解年度銷售目標和銷售成本控制指標，并負責具體落實。2、依據公司年度銷售指標，明確營銷策略，制定營

21、銷計劃和拓展銷售網絡，并對任務進行分解，策劃組織實施銷售工作，確保實現預期目標。3、負責收集市場信息，分析市場動向、銷售動態(tài)、市場競爭發(fā)展狀況等，并定期將信息報送商務發(fā)展部。4、負責按產品銷售合同規(guī)定收款和催收，并將相關收款情況報送商務發(fā)展部。5、定期不定期走訪客戶，整理和歸納客戶資料，掌握客戶情況，進行有效的客戶管理。6、制定并組織填寫各類銷售統(tǒng)計報表，并將相關數據及時報送商務發(fā)展部總經理。7、負責市場物資信息的收集和調查預測，建立起牢固可靠的物資供應網絡，不斷開辟和優(yōu)化物資供應渠道。8、負責收集產品供應商信息，并對供應商進行質量、技術和供就能力進行評估，根據公司需求計劃，編制與之相配套的采

22、購計劃，并進行采購談判和產品采購，保證產品供應及時，確保產品價格合理、質量符合要求。9、建立發(fā)運流程，設計最佳運輸路線、運輸工具，選擇合格的運輸商，嚴格按公司下達的發(fā)運成本預算進行有效管理，定期分析費用開支，查找超支、節(jié)支原因并實施控制。10、負責對部門員工進行業(yè)務素質、產品知識培訓和考核等工作，不斷培養(yǎng)、挖掘、引進銷售人才，建設高素質的銷售隊伍。六、 核心人員介紹1、秦xx，1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、部長；2019年8月至今

23、任公司監(jiān)事會主席。2、黎xx，中國國籍，1977年出生，本科學歷。2018年9月至今歷任公司辦公室主任，2017年8月至今任公司監(jiān)事。3、馬xx，中國國籍，1976年出生，本科學歷。2003年5月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理；2004年4月至2011年9月任xxx有限責任公司執(zhí)行董事、總經理。2018年3月起至今任公司董事長、總經理。4、王xx，中國國籍，無永久境外居留權，1961年出生，本科學歷，高級工程師。2002年11月至今任xxx總經理。2017年8月至今任公司獨立董事。5、孫xx，1957年

24、出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2018年3月至今任公司董事。6、莫xx，中國國籍，無永久境外居留權，1958年出生，本科學歷，高級經濟師職稱。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事長；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事長；2016年11月至今任xxx有限公司董事、經理；2019年3月至今任公司董事。7、何xx，中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董事。2003年11月至2011年3月任x

25、xx有限責任公司財務經理。2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。8、史xx，中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。七、 財務會計制度（一）財務會計制度1、公司依照法律、行政法規(guī)和國家有關部門的規(guī)定，制定公司的財務會計制度。2、公司年度財務會計報告、半年度財務會計報告和季度財務會計報告按照有關法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定進行編制。3、公司除法定的會計賬簿外，將不另立會計賬簿。公司的資產，不以任何個人名義開立賬戶存儲。4、公司分配當年稅后利潤時，提取利潤的1

26、0%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應當先用當年利潤彌補虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，按照股東持有的股份比例分配，但本章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東大會違反前款規(guī)定，在公司彌補虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司。公司持有的本公司股份不參與分配利潤。5、公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。

27、但是，資本公積金將不用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金將不少于轉增前公司注冊資本的25%。6、公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后2個月內完成股利（或股份）的派發(fā)事項。7、公司可以采取現金方式分配股利。公司將實行持續(xù)、穩(wěn)定的利潤分配辦法，并遵守下列規(guī)定：（1）公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報；在有條件的情況下，公司可以進行中期現金分紅；（2）原則上公司最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的30%；但具體的年度利潤分配方案仍需由董事會根據公司經營狀況擬訂合適的現金分配比例，報公司股東大會審議；（3）存

28、在股東違規(guī)占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。（二）內部審計1、公司實行內部審計制度，配備專職審計人員，對公司財務收支和經濟活動進行內部審計監(jiān)督。2、公司內部審計制度和審計人員的職責，應當經董事會批準后實施。審計負責人向董事會負責并報告工作。第三節(jié)會計師事務所的聘任3、公司聘用會計師事務所必須由股東大會決定，董事會不得在股東大會決定前委任會計師事務所。4、公司保證向聘用的會計師事務所提供真實、完整的會計憑證、會計賬簿、財務會計報告及其他會計資料，不得拒絕、隱匿、謊報。5、會計師事務所的審計費用由股東大會決定。6、公司解聘或者不再續(xù)聘會計師事務所時，提前3

29、0天事先通知會計師事務所，公司股東大會就解聘會計師事務所進行表決時，允許會計師事務所陳述意見。會計師事務所提出辭聘的，應當向股東大會說明公司有無不當情形。第三章 行業(yè)、市場分析一、 PCB銅箔行業(yè)分析1、PCB銅箔行業(yè)概述PCB銅箔是沉積在線路板基底層上的一層薄的銅箔，是CCL及PCB制造的重要原材料，起到導電體的作用。PCB銅箔一般較鋰電池銅箔更厚，大多在12-70m，一面粗糙一面光亮，光面用于印制電路，粗糙面與覆銅板生產過程中的前道產品粘結片相結合。CCL與PCB被普遍應用于電子信息產業(yè)，是PCB銅箔的第一大應用領域。CCL是PCB的重要基礎材料，是由玻纖布或無紡布等做增強材料，浸以合成樹

30、脂，單面或雙面覆以銅箔，經加熱加壓而成的一種產品。對CCL上的銅箔進行圖案化設計，再將CCL通過顯影、刻蝕制程后可形成單層PCB。多層PCB則需要將多個蝕刻好的CCL加上樹脂，再次覆以銅箔，經層壓、鉆孔、電鍍、防焊等多道工序后制備而成。根據GGII調研數據，PCB銅箔在覆銅板CCL原材料成本中占比為30%-50%，而覆銅板系PCB最大的材料成本，占比為30%-70%，故銅箔系PCB的關鍵原材料。隨著CCL技術的發(fā)展，銅箔對CCL制造成本的影響也越來越大，在當前迅速發(fā)展的薄型FR-4型CCL中，銅箔所占的成本構成比例會提高到70%。隨著電子信息產業(yè)的發(fā)展，在對CCL及PCB提出更低成本、更高質量

31、要求的同時，也對銅箔的低成本、高性能、高品質及高可靠性等方面提出更嚴格的要求。PCB是重要的電子部件，是電子元器件的支撐體，被廣泛應用于通訊設備、汽車電子、消費電子、計算機和網絡設備、工業(yè)控制及醫(yī)療等行業(yè)，是現代電子信息產品中不可缺少的電子元器件。PCB具有導電線路和絕緣底板的雙重作用，實現電路中各電子元件之間的電氣連接，具有減少工作量、縮小整機體積、節(jié)約成本、提高電子設備質量與可靠性、易于自動化生產等諸多好處。作為PCB不可缺少的主要原材料，電解銅箔隨著PCB技術的發(fā)展而得到廣泛應用，譬如大功率PCB在高檔汽車安全性、穩(wěn)定性方面體現出其獨特性能和優(yōu)勢，應用于大功率PCB的高檔電解銅箔也受到汽

32、車行業(yè)的高度關注。隨著信息傳遞向數字化和網絡化方向發(fā)展，PCB工業(yè)亦持續(xù)快速進步，同時推動著電解銅箔行業(yè)快速向前發(fā)展。2、PCB銅箔產業(yè)鏈分析PCB銅箔制造位于PCB產業(yè)鏈的上游。PCB銅箔與電子級玻纖布、專用木漿紙、合成樹脂及其他材料（如粘合劑、功能填料等）等原材料經制備形成覆銅板，再經過一系列其他復雜工藝形成印制電路板，被廣泛應用于消費電子、計算機及相關設備、汽車電子和工業(yè)控制設備產品中。PCB銅箔的主要原材料為陰極銅，對應更上游的銅礦開采與冶煉行業(yè)。二、 電解銅箔的分類電解銅箔是覆銅板、印制電路板和鋰電池制造的重要材料。根據應用領域的不同，可以分為PCB銅箔、鋰電池銅箔；根據銅箔厚度不同

33、，可以分為極薄銅箔（6m）、超薄銅箔（6-12m）、薄銅箔（12-18m）、常規(guī)銅箔（18-70m）和厚銅箔（70m）；根據表面狀況不同可以分為雙面光銅箔、雙面毛銅箔、雙面粗銅箔、單面毛銅箔和低輪廓銅箔（VLP銅箔）。三、 行業(yè)發(fā)展趨勢與發(fā)展前景1、PCB銅箔（1）PCB下游行業(yè)多元，PCB銅箔供需關系較為穩(wěn)定PCB產業(yè)終端的應用市場比較多元化，包括計算機、通訊和消費電子等領域。近年來，隨著集成電路技術的進步以及電子行業(yè)的發(fā)展，PCB在5G通訊、智能制造和新能源汽車等新興行業(yè)也得到了廣泛應用。下游行業(yè)多元化使得PCB整體市場需求更為穩(wěn)定，根據Prismark的預測，在全球電子信息產業(yè)持續(xù)發(fā)展的

34、帶動下，2020-2025年中國大陸PCB行業(yè)仍將保持穩(wěn)健增長，中國大陸繼續(xù)成為引領全球PCB行業(yè)增長的引擎。受益于直接需求的下游PCB行業(yè)的穩(wěn)定增長，PCB銅箔行業(yè)增長亦具備持續(xù)性和穩(wěn)定性。整體而言，PCB銅箔的市場供需關系較為穩(wěn)定，行業(yè)內企業(yè)盈利確定性較高。（2）5G通信推動高頻高速PCB高增長，帶動高性能PCB銅箔需求增長5G通信需要更快的傳輸率、更寬的網絡頻譜和更高的通信質量，因此5G通信設備對高頻通信材料的性能要求更為嚴苛，其中，移動通信基站中的天線系統(tǒng)需用到高頻高速PCB及CCL基材。預計伴隨5G商業(yè)化到來，將帶動高頻高速電路用銅箔需求的增長。（3）國內高端銅箔依賴進口，高性能銅箔

35、國產替代空間廣闊2019年起，國內外經濟形勢有所轉變，國家開始強調通過“新基建”拉動經濟增長，預計依靠5G和云計算（IDC設備）的建設拉動，我國PCB銅箔產業(yè)特別是高端銅箔產品將在未來年度實現較好的增長趨勢。隨著國內集成電路的設計、制造和封測企業(yè)的技術進步和產業(yè)升級，相關產業(yè)鏈逐漸向中國大陸實現轉移，更多的下游業(yè)務訂單從國外廠商流向國內一流企業(yè)。同時，上游PCB銅箔企業(yè)的技術升級也減少了下游企業(yè)對于國外廠商的產品依賴，轉向擁有自主技術能力的國內廠商。下游產業(yè)升級和進口替代催生了高性能PCB銅箔的增量需求。CCFA數據顯示，2020年全球高頻高速PCB用銅箔總需求量約為6.86萬噸。其中，中國高

36、頻高速電路銅箔需求量在全球占比約50%，為3-4萬噸，在高性能PCB銅箔市場仍被海外銅箔廠家占領的情況下，未來高性能銅箔國產化將是行業(yè)必然趨勢之一。2、鋰電池銅箔（1）6m及以下鋰電池銅箔成主流企業(yè)布局重心高能量密度鋰電池成為鋰電池生產企業(yè)布局的重心，企業(yè)可以通過使用高鎳三元材料、硅基負極材料、超薄鋰電池銅箔、碳納米管等新型導電劑的新型鋰電池材料替代常規(guī)電池材料來提升鋰電池能量密度。目前中國鋰電池銅箔以6-8m為主，繼寧德時代于2018年實現6m鋰電池銅箔切換后，比亞迪、國軒高科、星恒股份、億緯鋰能等國內主流電池廠也在積極引入6m鋰電池銅箔，6m極薄銅箔國內滲透率已逐年提升，GGII數據顯示，

37、2020年，極薄銅箔國內滲透率達到50.4%，較2019年增長11.85個百分點。在保證電池安全使用的前提下，為進一步提高鋰電池能量密度，更薄的4.5m銅箔已成為國內主流鋰電池銅箔生產企業(yè)布局的重心。隨著4.5m銅箔的產業(yè)化技術逐漸成熟及電池企業(yè)應用技術逐步提高，4.5m鋰電池銅箔的應用將逐漸增多。（2）國家延長新能源汽車支持政策，行業(yè)增速有望保持隨著產業(yè)和經濟形勢的發(fā)展，國家在2020年增加了對于新能源汽車產業(yè)的扶持力度，下游市場有穩(wěn)定發(fā)展預期。2020年4月，關于調整完善新能源汽車補貼政策的通知通過延長補貼期限、平緩補貼退坡力度和節(jié)奏、加大政府對新能源汽車的采購力度等手段，延長了國家對于新

38、能源汽車產業(yè)政策傾斜的期限；2020年6月，國家發(fā)布了“雙積分”修改稿，對2021-2023年新能源積分做出規(guī)定，“雙積分制”將代替補貼成為新能源汽車發(fā)展新動力；根據2020年10月，國務院常務委員會通過的新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年），目標到2025年，新能源汽車新車銷售量達到新車銷售總量的20%左右。同時，海外（特別是部分歐洲國家）燃油車禁售也為新能源汽車發(fā)展奠定了良好的基礎。自2020年二季度起，隨著國內疫情控制，新能源汽車銷售量下滑幅度不斷收窄，根據中國汽車工業(yè)協(xié)會的數據，2020年，我國新能源汽車銷量為136.7萬輛，同比增長13.35%，其中2020年第三季度及第四

39、季度，我國新能源汽車銷量分別同比增長33.73%、89.52%。2021年上半年，我國新能源汽車市場月產銷量持續(xù)增長，累計銷量為120.6萬輛，同比增長201.5%。此外，預計未來年度，新能源汽車市場將逐漸由政策驅動轉變?yōu)槭袌鲵寗?，動力電池企業(yè)的成本需要進一步降低，需通過擴大產能規(guī)模，提高規(guī)模化效應，降低產品成本，提高企業(yè)的市場競爭力。受益于新能源汽車需求的增長及產能擴張，鋰電池銅箔行業(yè)的產銷量有望保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。第四章 項目建設背景、必要性一、 電解銅箔行業(yè)概況電解銅箔是指以銅料為主要原料，采用電解法生產的金屬銅箔。將銅料溶解后制成硫酸銅電解溶液，然后在專用電解設備中將硫酸銅電解液通過直流

40、電電沉積而制成箔，再對其進行表面粗化、防氧化處理等一系列處理，最后經分切檢測后制成成品。電解銅箔作為電子制造行業(yè)的功能性基礎原材料，被稱為電子產品信號與電力傳輸、溝通的“神經網絡”，主要用于印制線路板的制作和鋰電池的生產制造，對應的產品類別分別為PCB銅箔及鋰電池銅箔。二、 影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）國家產業(yè)政策大力支持工信部重點新材料首批次應用示范指導目錄（2019版）將極薄銅箔列為先進有色金屬材料，將鋰電池超薄型高性能電解銅箔列為新型能源材料，即電子銅箔為國家重點發(fā)展戰(zhàn)略方向。國家政策的扶持將為電子銅箔產業(yè)提供廣闊的發(fā)展空間，助力銅箔制造業(yè)全面轉型升級，國

41、內銅箔生產制造行業(yè)將借此契機不斷提升企業(yè)競爭力。（2）電子銅箔下游行業(yè)發(fā)展多元化，新興增長點高速發(fā)展電子銅箔的下游應用市場較為廣闊，包括計算機、通訊、消費電子及新能源等領域。近年來，隨著集成電路技術的進步、電子行業(yè)的發(fā)展以及國家政策的大力扶持，電子銅箔在5G通訊、工業(yè)4.0、智能制造和新能源汽車等新興行業(yè)得到廣泛應用，下游應用領域的多元化為銅箔產品的發(fā)展及應用提供了更加廣闊的平臺與保障。（3）新型基礎設施建設推動產業(yè)升級，推動高頻高速電子銅箔發(fā)展以發(fā)展新一代信息網絡，拓展5G應用，建設數據中心為代表新型基礎設施建設系我國推動產業(yè)升級的重點發(fā)展方向。5G基站及數據中心建設是高速率網絡通信的基礎設

42、施，對于打造數字經濟時代發(fā)展新動能、引導新一輪科技產業(yè)革命并構筑國際競爭優(yōu)勢，具有重要的戰(zhàn)略意義。自2013年開始國家持續(xù)推出5G相關推動政策并取得卓越效果，我國已成為5G行業(yè)領導者之一。根據工信部2020年通信業(yè)統(tǒng)計公報顯示，截至2020年底，我國4G基站數達到575萬個，占基站總數的61.76%，5G基站數已超71.8萬個。GGII預計到2023年達到建設高峰，年新增達110萬個左右。5G基站/IDC建設需要高頻高速PCB基板技術提供支持。高頻高速電子銅箔作為高頻高速PCB基板的關鍵材料之一，在產業(yè)升級過程中需求增長明顯，成為行業(yè)發(fā)展方向。擁有低粗糙度的RTF銅箔和HVLP銅箔生產工藝的高

43、新技術企業(yè)，將受益于產業(yè)升級的趨勢得到較快發(fā)展。（4）政策驅動新能源汽車行業(yè)發(fā)展，帶動鋰電池及鋰電池銅箔需求增長我國產業(yè)政策支持新能源汽車行業(yè)發(fā)展，釋放一系列政策紅利，促進其產業(yè)及技術進步：國家已明確將補貼延長至2022年底，且發(fā)布關于新能源汽車免征車輛購置稅有關政策的公告政策，給企業(yè)減負。此外，更重要的是2020年國家發(fā)布新能源汽車產業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年），規(guī)劃目標明確到2025年新能源汽車銷量市場占比達到20%左右，有利于拉動未來幾年新能源汽車市場規(guī)模增長。根據GGII數據，2020年中國鋰電池出貨量為143GWh，帶動鋰電池銅箔12.5萬噸的出貨量。預測未來幾年，全國鋰電池市

44、場整體趨好，2020-2025年我國鋰電池出貨量CAGR為37.3%，到2025年中國鋰電池出貨量將達698GWh。下游電池市場的快速發(fā)展將帶動中國鋰電池銅箔市場亦保持著高速增長的趨勢，GGII預計，到2025年中國鋰電池銅箔需求量將達63萬噸，未來五年CAGR為38.2%。2、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）市場競爭較為激烈，產品供需存在一定結構化矛盾由于技術水平和研發(fā)能力等方面的限制，國內大部分電子銅箔生產企業(yè)仍處在中低端產品市場，行業(yè)中存在部分技術水平較低、資金投入低的小型企業(yè)，以低質量、低環(huán)保投入帶來的低成本沖擊銅箔市場，通過價格競爭擠壓其他銅箔生產企業(yè)的生存空間，導致市場無序競爭，不利于

45、我國電子銅箔行業(yè)有序健康發(fā)展。（2）研發(fā)基礎和技術水平較國外存在差距相比于歐美、日本等西方先進國家，我國大部分銅箔企業(yè)在研發(fā)資金投入、科研人員培養(yǎng)以及熟練專業(yè)技術工種的基礎教育等環(huán)節(jié)尚存在一定差距，基礎研發(fā)能力較為薄弱。研發(fā)實力薄弱也造成了我國銅箔行業(yè)企業(yè)的現有技術水平有待提高。研發(fā)基礎和技術水平差距一定程度上限制了我國銅箔行業(yè)的發(fā)展。（3）宏觀經濟的不確定性影響銅箔生產企業(yè)的盈利能力宏觀經濟的不確定性，將對銅箔下游應用企業(yè)的需求及銅箔企業(yè)的生產造成不利影響，從而影響銅箔企業(yè)的盈利能力。三、 塑造南昌制造新優(yōu)勢大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產業(yè)。圍繞新基建、數字經濟、制造業(yè)轉型升級、智慧城市等電子信息產業(yè)

46、上下游應用需求，加快電子信息產業(yè)“芯屏端網”融合發(fā)展，重點發(fā)展“機智靈光”四大細分領域，打造全球重要的移動智能終端制造基地。推動汽車產業(yè)優(yōu)化升級，優(yōu)先發(fā)展新能源汽車，前瞻布局智能網聯(lián)汽車、氫能汽車，重點打造特色零部件產業(yè)，提升“南昌汽車”品牌影響力和市場競爭力。全面對接航空工業(yè)、中國商飛等戰(zhàn)略布局，建設國產大飛機重要總裝基地，健全航空全產業(yè)鏈，打造中國航空城。推進中西醫(yī)結合、“醫(yī)、藥、養(yǎng)”融合發(fā)展，加速打造中國醫(yī)藥名都。推動南昌醫(yī)療器械產業(yè)基地納入全國公共衛(wèi)生防疫物資生產儲備配送體系。推動傳統(tǒng)制造業(yè)優(yōu)化升級。加快推進傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)高端化、智能化、綠色化、服務化升級，提升傳統(tǒng)產業(yè)創(chuàng)新力和競爭力。推

47、進食品產業(yè)提質增效，擴大規(guī)模，打響品牌。推動現代針紡產業(yè)強設計、育品牌，向高附加值、品牌化經營、內銷化轉變。不斷提高銅、鎢等精深加工水平，建設具有國際影響力的新材料產業(yè)集群。加快機電裝備制造產業(yè)升級，重點實現智能傳感器、高檔數控機床、智能控制及系統(tǒng)集成等領域新突破。推動家電、鋁型材等產業(yè)躋身全國一流行列。促進制造業(yè)和服務業(yè)深度融合。深入推進“兩業(yè)”業(yè)務關聯(lián)、鏈條延伸、技術滲透，推動制造業(yè)向產業(yè)鏈兩端延伸，服務業(yè)沿產業(yè)鏈向制造業(yè)拓展，加速原材料制造業(yè)、裝備制造與服務業(yè)深度融合，推進現代物流、研發(fā)設計、金融服務與制造業(yè)有機銜接。以質量和標準為引領，推動研發(fā)外包、個性化定制、柔性化生產等行業(yè)專業(yè)化、

48、社會化、高端化發(fā)展，加快培育全生命周期管理、供應鏈管理等融合發(fā)展新業(yè)態(tài)新模式，促進制造業(yè)由生產型制造向服務型制造轉變。四、 營造良好創(chuàng)新生態(tài)優(yōu)化區(qū)域創(chuàng)新布局。加快推進贛江兩岸科創(chuàng)大走廊建設，統(tǒng)籌推進鄱陽湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)核心區(qū)和航空科創(chuàng)城、VR科創(chuàng)城、中醫(yī)藥科創(chuàng)城等核心科創(chuàng)平臺建設，高標準打造瑤湖科學島、前湖科創(chuàng)園、昌北高?？苿?chuàng)谷等未來科創(chuàng)平臺，建設一批創(chuàng)新街區(qū)、創(chuàng)新樓宇、創(chuàng)新小鎮(zhèn)。強化創(chuàng)新鏈產業(yè)鏈精準對接，推進科技創(chuàng)新和主導產業(yè)融合發(fā)展。強化南昌在全省創(chuàng)新“頭雁”地位，充分整合省內創(chuàng)新資源，爭取設立綜合性國家科學中心，建設區(qū)域性創(chuàng)新高地。激活各類創(chuàng)新要素。全面優(yōu)化勞動、資本、土地、技術、管

49、理、數據等要素配置，建立健全充分體現創(chuàng)新要素價值的收益分配機制，完善創(chuàng)新成果發(fā)明者權益分享機制。大力實施知識產權戰(zhàn)略，引進和培育一批高價值發(fā)明專利，提高知識產權轉移轉化成效。創(chuàng)新金融支持體系，建立政府引導、市場主導的風險投資基金，加大對初創(chuàng)企業(yè)和前沿技術產業(yè)化支持力度，促進新技術產業(yè)化規(guī)?；瘧?。全面推進管理創(chuàng)新，培育創(chuàng)投家等復合型人才。強化科技創(chuàng)新成果轉移轉化。優(yōu)化技術轉移體系，全流程完善科技成果轉移轉化服務，全面提升科技創(chuàng)新供給能力。推進科技中介服務機構市場化改革，組建專業(yè)化科技成果交易平臺。完善國內市場需求和重大工程項目牽引自主創(chuàng)新產品應用的政策體系，推動科研和市場緊密結合，提高科技成果

50、轉移轉化質量和效率。健全以創(chuàng)新質量和貢獻為導向的績效評價體系。營造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍。大力弘揚創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)文化和科學精神、勞模精神、勞動精神、工匠精神。建立創(chuàng)新容錯機制，完善人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)盡職免責機制，探索建立創(chuàng)業(yè)擔?；鸬葎?chuàng)業(yè)失敗成本分擔機制、創(chuàng)業(yè)失敗援助機制。提升公民科學素養(yǎng)，營造崇尚創(chuàng)新的社會氛圍。第五章 法人治理結構一、 股東權利及義務1、公司股東享有下列權利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應的表決權；（3）對公司的經營進行監(jiān)督，提出建議或者質詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉讓、贈與或質

51、押其所持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告；（6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求公司收購其股份；（8）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權利。2、公司股東承擔下列義務：（1）遵守法律、行政法規(guī)和本章程；（2）依其所認購的股份和入股方式繳納股金；（3）除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；（4）不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益；公司股東濫用股東權利給公

52、司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務承擔連帶責任。（5）法律、行政法規(guī)及本章程規(guī)定應當承擔的其他義務。3、持有公司5%以上有表決權股份的股東，將其持有的股份進行質押的，應當自該事實發(fā)生當日，向公司作出書面報告。4、公司的控股股東、實際控制人員不得利用其關聯(lián)關系損害公司利益。違反規(guī)定給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司社會公眾股股東負有誠信義務?？毓晒蓶|應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用利潤分配、資產重組、對外投資、資金占用、借款擔保等方式損害公

53、司和社會公眾股股東的合法利益，不得利用其控制地位損害公司和社會公眾股股東的利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。公司董事會建立對控股股東所持公司股份“占用即凍結”機制，即發(fā)現控股股東侵占公司資產立即申請司法凍結，凡不能以現金清償的，通過變現股權償還侵占資產。二、 董事1、公司設董事會，對股東大會負責。2、董事會由12人組成，其中獨立董事4名；設董事長1人，副董事長1人。3、董事會行使下列職權：（1）負責召集股東大會，并向股東大會報告工作；（2）執(zhí)行股東大會的決議；（3）決定公司的經營計劃和投資方案；（4）制訂公司的年度財務預算方案、決算方案；（5）制訂公司的利潤分配方案和彌補虧

54、損方案；（6）在股東大會授權范圍內，決定公司對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委托理財、關聯(lián)交易等事項；（7）決定公司內部管理機構的設置；（8）聘任或者解聘公司總裁、董事會秘書，根據總裁的提名，聘任或者解聘公司副總裁、財務總監(jiān)及其他高級管理人員，并決定其報酬事項和獎懲事項；擬訂并向股東大會提交有關董事報酬的數額及方式的方案；（9）制訂公司的基本管理制度；（10）制訂本章程的修改方案；（11）管理公司信息披露事項；（12）向股東大會提請聘請或更換為公司審計的會計師事務所；（13）聽取公司總裁的工作匯報并檢查總裁的工作；（14）決定公司因本章程規(guī)定的情形收購本公司股份事項；（15）法

55、律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程授予的其他職權。公司董事會設立審計委員會，并根據需要設立戰(zhàn)略、提名、薪酬與考核等相關專門委員會。專門委員會對董事會負責，依照本章程和董事會授權履行職責，提案應當提交董事會審議決定。專門委員會成員全部由董事組成，其中審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中獨立董事占多數并擔任召集人，審計委員會的召集人為會計專業(yè)人士。董事會負責制定專門委員會工作規(guī)程，規(guī)范專門委員會的運作。4、公司董事會應當就注冊會計師對公司財務報告出具的非標準審計意見向股東大會作出說明。5、董事會依照法律、法規(guī)及有關主管機構的要求制定董事會議事規(guī)則，以確保董事會落實股東大會決議，提高工作效率，保證

56、科學決策。該規(guī)則規(guī)定董事會的召開和表決程序，董事會議事規(guī)則應作為章程的附件，由董事會擬定，股東大會批準。6、董事會應當確定對外投資、收購出售資產、資產抵押、對外擔保事項、委托理財、關聯(lián)交易的權限，建立嚴格的審查和決策程序；重大投資項目應當組織有關專家、專業(yè)人員進行評審，并報股東大會批準。對上述運用公司資金、資產等事項在同一會計年度內累計將達到或超過公司最近一期經審計的凈資產值的50%的項目，應由董事會審議后報經股東大會批準。7、董事會設董事長1人，副董事長1人；董事長、副董事長由公司董事?lián)危啥聲匀w董事的過半數選舉產生和罷免。8、董事長行使下列職權：（1）主持股東大會和召集、主持董事會會議；（2）督促、檢查董事會決議的執(zhí)行；（3）簽署董事會重要文件和應由公司法定代表人簽署的其他文件；（4）行使法定代表人的職權；（5）在發(fā)生特大自然災害等不可抗力的緊急情況下，對公司事務行使符合法律規(guī)定和公司利益的特別處置權，并在事后向公司董事會和股