我國大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行利差比較分析(一)

1、我國大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行利差比擬分析 (一) 摘要 商業(yè)銀行的凈利息收入是銀行最主要的收入來源,而銀行的凈利差決定著銀行的凈利息收入 ,因此 ,商業(yè)銀行的凈利差水平對其日常經 營狀況至關重要。雖然我國商業(yè)銀行凈利差的總體變化趨勢大體相同 但大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行由于其自身因素的差異 ,二者凈利差 水平之間也存在著一定的差異。本文主要著眼于我國大型商業(yè)銀行和 股份制商業(yè)銀行凈利差之間的差異 ,從二者生息資產、計息負債和存貸 比率三個方面對它們凈利差差異的產生原因進行了分析。 關鍵詞凈利差大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行一、引言 銀行的凈利息收入是商業(yè)銀行最為重要的收入來源 ,在其總營業(yè)收

2、入中 占比擬大。 近年來 ,我國商業(yè)銀行一直強調開展中間業(yè)務的重要性 ,但利 差收入仍是銀行利潤的最主要來源。因此 ,商業(yè)銀行的利差水平一直被 作為一個衡量銀行經營效率的一個重要指標。一個適度的銀行利差水 平有助于增強銀行體系的穩(wěn)定性、 促進經濟的開展和社會福利的提高。 存貸利差水平是商業(yè)銀行體系自身因素和外部經濟環(huán)境共同作用的結 果。近年來 ,國內學術界對商業(yè)銀行存貸利差進行了相關的研究。李成 (1996)認為整個社會的平均利潤率水平決定和影響銀行利差,并且社會資金的供求對利差有直接影響 ,同時 ,多數(shù)商業(yè)銀行的平均經營本錢與 利差水平正相關。郭妍 ,張立光 ,郭森林 (2007)對銀行利差

3、的合理性進行 了討論,通過計量檢驗得出資金供求狀況根本上與一年期、三年期、五年期存貸利差呈現(xiàn)較弱的負相關 ,認為我國商業(yè)銀行利差合理性較差。 趙國棟(2022)研究得出 ,銀行利差與不良貸款率、銀行運營本錢成正比 與中間業(yè)務收入比例成反比 與GDP增長率和M2增長率成正比，與銀行 持有的現(xiàn)金和存款準備金等非生息資產與利差成正比,但該變量的影響并不顯著。AnthonySaunders 和 LilianaSchumacher(1997指出，法定準備 金及其所產生的相關時機本錢與凈利差水平成正相關關系。二、利差的根本概念及開展過程1.利差的概念及分類 利差,是指商業(yè)銀行負債利率與資產利率之間的凈差值

4、,即貸款利率減去存款利率的數(shù)值。由于商業(yè)銀行的資產與負債的表現(xiàn)形式多種多樣 利差也有多種表現(xiàn)形式 ,其概念也有狹義與廣義的分別。狹義的利差是 指商業(yè)銀行的存貸利差 ,而廣義的利差那么包括再貸款利差、債券利差、 拆借利差等。但在利差的多種表現(xiàn)形式之中,存貸利差仍是核心利差因此以下分析中所涉及利差均指存貸利差。 商業(yè)銀行存貸利差可劃分為毛利差和凈利差。毛利差為平均貸款利率 減去平均存款利率。但毛利差是事前利差 ,還存在存貸款期限不匹配、 存貸款金額不同等問題。凈利差為凈利息收入除以銀行平均貸款余額 其中凈利息收入等于貸款利息收入減去存款利息支出。凈利差還可寫 成生息資產平均收益率減去計息負債平均付

5、息率。其中 ,生息資產平均 收益率為利息收入除以生息資產平均余額 ,計息負債平均付息率為利息 支出除以付息負債平均余額。由于銀行貸款中存在一局部的不良貸款 ,該類貸款的貸款人不能按原貸 款協(xié)議歸還貸款本金和利息 ,從而導致銀行的局部資產不能為其帶來收 益。由于在凈利差的計算過程中排除了不良貸款的影響,從而凈利差低于毛利差 ,且銀行的不良貸款率越高 ,二者的差額越大。 因此,相對于毛利 差而言 , 凈利差更能反映銀行的風險管理能力和持續(xù)盈利能力。 2.我國利差的變化過程 我國基準存貸款利率是由中國人民銀行決定的 ,中國人民銀行在調整基 準利率水平及利差時 ,是需要考慮不同時期我國商業(yè)銀行的經營狀

6、況和 宏觀經濟的運行情況的。而各家銀行可根據(jù)自身情經營況在一定范圍 內對其存貸款利率進行調整。1996 年以前 ,我國社會資金供不應求 ,人民銀行為解決國有企業(yè)資金緊 張問題 ,一方面增加了資金供應 ,逐步將存款利率提高至最大值 10.98%; 另一方面 ,為了降低國有企業(yè)的融資本錢 ,那么把商業(yè)銀行的存貸利差基 本保持在小于 1%的水平。 1996 年之后 ,由于我國商業(yè)銀行的不良貸款 規(guī)模逐漸累積 ,已威脅到了我國銀行體系的穩(wěn)定。因此人民銀行為了降 低商業(yè)銀行的不良貸款率 ,逐漸提高了存貸利差。 2002年,人民銀行開始 的逐漸加息 ,這也推動了商業(yè)銀行存貸利差的逐步加大。到 2006 年

7、,我 國商業(yè)銀行資產狀況開始好轉 ,不良貸款率已降至 7.1%,大局部商業(yè)銀 行的資本充足率也已到達監(jiān)管要求。但此時商業(yè)銀行過于依賴利息收 入 ,而阻礙了中間業(yè)務的拓展 ,這既不利于我國商業(yè)銀行業(yè)務結構的轉 型和自身競爭力的提高 ,也不利于宏觀調控。 2007 年,我國逐漸從 “穩(wěn)健 的貨幣政策轉變?yōu)?“從緊 的貨幣政策 ,中國人民銀行為控制信貸過快增 長和潛在的通貨膨脹因素 ,先后 10次上調人民幣存款準備金率、 6 次上 調人民幣存貸款利率 ,逐漸縮小了存貸款利差。 2022年上半年 ,市場資金 趨緊使得我國商業(yè)銀行存貸利差保持在較高的水平上 ,中國人民銀行繼 續(xù) 4 次上調人民幣存款準備

8、金率至 17.5%的高位。 2022 年 9 月 ,金融危 機爆發(fā) ,資本市場低迷 ,銀行的定期存款占比開始增加 ,使得存貸利差開 始收窄。同時,中國人民銀行為應對金融危機 ,連續(xù) 5 次下調存貸款基準 利率,貨幣政策又重新轉為 “適度寬松 狀態(tài)。由圖 1 可以看出自 1991 年到 2022 年我國一年期存貸款基準利率與利 差的變化趨勢。我國一年期存貸款基準利率總體上呈逐漸下降的趨勢 并趨于平穩(wěn)。 2007年,雖然人民銀行為了抑制經濟過熱而提高存貸款利 率,但存貸利差卻在逐漸縮小。 一年期存貸款利差在 1993 年到達最小值 零,在 1999 年到達最大值 3.60%,并在之后總體趨于平穩(wěn)。

9、三、銀行利差影響因素分析 我國商業(yè)銀行的凈利差的變化受宏觀經濟因素和各銀行的自身經營狀 況的雙重影響。雖然宏觀經濟因素使得不同類型的商業(yè)銀行凈利差的 根本走勢相同 ,但由于我國大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行之間生息資 產結構、計息負債結構以及存貸比率等因素的不同 ,使得大型商業(yè)銀行 的凈利差普遍低于股份制商業(yè)銀行。1.銀行生息資產結構 商業(yè)銀行的生息資產主要包括客戶貸款及墊款、證券投資、存放中央銀行款項、存放和拆放同業(yè)及其他金融機構款項。各項生息資產的平 均收益率各不相等 ,因此不同類型銀行間不同的生息資產結構也將導致 不同類型銀行間凈利差的差異。 客戶貸款及墊款是銀行生息資產中占比最大的一項 ,其平均收益率也最 高。假設該類生息資產占比擬高時 ,銀