《金融市場》課程考核大綱

1、金融市場課程考核大綱【考核目的】 考核學(xué)生了解金融市場的基本知識，掌握金融市場運(yùn)行的基本原理，初步具備金融市場實(shí)務(wù)的基本能力的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況?！究己朔秶拷鹑谑袌龈攀?、美聯(lián)儲(chǔ)與央行結(jié)構(gòu)、金融市場的效率、貨幣市場、債券市場、股票市場、抵押貸款市場、金融機(jī)構(gòu)存在的理由和金融行業(yè)的利益沖突等章節(jié)和內(nèi)容。 【考核方法】課程考核包括過程考核和期末考核兩部分。過程性考核成績占總成績的40%，包括學(xué)生出勤情況（10%）、課堂學(xué)習(xí)態(tài)度及回答問題情況（15%）、課后作業(yè)完成情況（15%）。期末考核成績占總成績的60%。 【期末考試形式】 期末考試形式采用筆試，閉卷?！酒谀┛荚噷υ囶}的要求】主、客觀試題的比例：主觀

2、性試題占60%，客觀性試題占40%。題型比例：單選題10%-20%、多選題10%-20%、簡答題10%-20%、判斷題10%-20%、計(jì)算題20%-30%。難度等級：分為較易、中等、較難三個(gè)等級，大致比例是40:40:20【期末考試的具體內(nèi)容】第一章 金融市場概述知識點(diǎn)：1.金融市場的職能2.金融市場的結(jié)構(gòu) 3.金融市場的國際化 4.金融中介機(jī)構(gòu)的職能 5.債務(wù)市場和利率 6.股票市場 7.外匯市場 8.中央銀行和貨幣政策的實(shí)施 9.銀行和其他金融機(jī)構(gòu) 10.金融創(chuàng)新 11.金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)的管理 12.對金融體系的監(jiān)管考核目標(biāo)：1.了解：（1）股票市場 （2）外匯市場 （3）銀行和其他金融機(jī)構(gòu)

3、2.理解：（1）債務(wù)市場和利率 （2）中央銀行和貨幣政策的實(shí)施 （3）金融創(chuàng)新 （4）金融機(jī)構(gòu)對風(fēng)險(xiǎn)的管理3.掌握：（1）金融市場的結(jié)構(gòu) （2）金融市場的職能 （3）對金融體系的監(jiān)管3.運(yùn)用：（1）金融市場的國際化 （2）金融中介機(jī)構(gòu)的職能 第二章 美聯(lián)儲(chǔ)與央行結(jié)構(gòu)知識點(diǎn)：1.聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的起源 2.聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的正式結(jié)構(gòu) 3.聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的非正式結(jié)構(gòu) 4.聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的獨(dú)立性 5.外國中央銀行的結(jié)構(gòu)和獨(dú)立性 6.解釋中央銀行的行為 7.聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)應(yīng)該獨(dú)立嗎 8.全世界中央銀行獨(dú)立性和宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)考核目標(biāo)：1.了解：（1）聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的起源 （2）全世界中央銀行獨(dú)立性和宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)2.理解：

4、（1）中央銀行的行為 （3）央行在金融市場和經(jīng)濟(jì)中的角色和作用3.掌握：聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)4.運(yùn)用：（1）聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)的獨(dú)立性 （2）外國中央銀行的結(jié)構(gòu)和獨(dú)立性第三章 金融市場的效率知識點(diǎn)：1. 有效市場假說 2. 有效市場假說的實(shí)證 3.行為金融學(xué) 4.融資決策能否創(chuàng)造價(jià)值 5.有效資本市場的描述 6.有效市場的類型 7.行為理論對市場有效性的挑戰(zhàn) 8.經(jīng)驗(yàn)證據(jù)對市場有效性的挑戰(zhàn)考核目標(biāo)：1.了解：（1）有效市場假說 （2）行為金融學(xué)2.理解：（1）有效市場假說的實(shí)證 （2）有效資本市場的描述3.掌握：（1）有效市場的類型 （2）行為理論對市場有效性的挑戰(zhàn)4.運(yùn)用：（1）融資決策能否創(chuàng)造價(jià)值

5、 （2）經(jīng)驗(yàn)證據(jù)對市場有效性的挑戰(zhàn)第四章 貨幣市場知識點(diǎn)：1.貨幣市場定義 2.貨幣市場的目的 3.貨幣市場的參與者 4.比較各種貨幣市場證券 5. 歐洲美元 6.短期國債 7.同業(yè)拆借 8.回購協(xié)議 9.可轉(zhuǎn)讓存單 10.商業(yè)票據(jù) 11.銀行承兌匯票考核目標(biāo)：1.了解：（1）貨幣市場定義 （2）貨幣市場的參與者2.理解：（1）歐洲美元 （2）可轉(zhuǎn)讓存單3.掌握：（1）商業(yè)票據(jù) （2）銀行承兌匯票 （3）短期國債 （4）同業(yè)拆借 （5）回購協(xié)議4.運(yùn)用：（1）貨幣市場的目的 （2）比較各種貨幣市場證券 第五章 債券市場知識點(diǎn)：1資本市場的作用 2資本市場的參與者 3資本市場交易 4債券的種類

6、5中長期國債 6市政債券 7公司債券 8債券的財(cái)務(wù)擔(dān)保 9債券收益率的計(jì)算 10確定息票債券的價(jià)值考核目標(biāo)：1.了解：（1）債券的種類 （2）債券的財(cái)務(wù)擔(dān)保 （3）債券投資2.理解：（1）資本市場的參與者 （2）公司債券 （3）中長期國債 （4）市政債券 3.掌握：（1）資本市場的作用 （2）資本市場交易4.運(yùn)用：（1）債券收益率的計(jì)算 （2）確定息票債券的價(jià)值第六章 股票市場知識點(diǎn)：1.投資股票 2.普通股和優(yōu)先股 3.有組織的證券交易所 4.場外市場 5.有組織的場外交易所和交易所的比較 6.電子通信網(wǎng)絡(luò) 7.計(jì)算普通股的價(jià)格 8.市場如何決定證券價(jià)格 9.股票市場指數(shù) 10.對股票市場的

7、管制 11.購買外國股票考核目標(biāo)：1.了解：（1）投資股票 （2）普通股和優(yōu)先股 （3）股票市場指數(shù) （4）購買外國股票2.理解：（1）有組織的場外交易所和交易所的比較 （2）市場如何決定證券價(jià)格對 （3）股票市場的管制3.掌握：（1）場外市場 （2）有組織的證券交易所 （3）電子通信網(wǎng)絡(luò)4.運(yùn)用：計(jì)算普通股價(jià)格第七章 抵押貸款市場知識點(diǎn)：1.什么是抵押貸款 2.住房抵押貸款的特點(diǎn) 3.抵押貸款的種類 4.抵押貸款機(jī)構(gòu) 5.抵押貸款服務(wù) 6.次級抵押貸款市場 7. 抵押貸款證券化 8.證券化抵押貸款對抵押貸款市場影響考核目標(biāo)：1.了解：（1）什么是抵押貸款 （2）抵押貸款機(jī)構(gòu) （3）抵押貸款服

8、務(wù)2.理解：（1）次級抵押貸款市場證券化 （2）抵押貸款對抵押貸款市場影響3.掌握：（1）住房抵押貸款的特點(diǎn) （2）抵押貸款的種類4.運(yùn)用：抵押貸款證券化的利弊第八章 為什么存在金融機(jī)構(gòu)知識點(diǎn)：1世界各國金融結(jié)構(gòu)的一些基本事實(shí) 2交易成本 3信息不對稱：逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn) 4檸檬車問題 5道德風(fēng)險(xiǎn)如何影響債務(wù)和股權(quán)合約的選擇 6道德風(fēng)險(xiǎn)如何影響債務(wù)市場中的金融結(jié)構(gòu) 7.金融危機(jī)和總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)考核目標(biāo)：1.了解：交易成本2.理解：（1）信息不對稱：逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn) （2）道德風(fēng)險(xiǎn)如何影響債務(wù)和股權(quán)合約的選擇 （3）道德風(fēng)險(xiǎn)如何影響債務(wù)市場中的金融結(jié)構(gòu)3.掌握：（1）世界各國金融結(jié)構(gòu)的一些基本事

9、實(shí)4.運(yùn)用：（1）檸檬車問題 （3）金融危機(jī)和總體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)第九章 金融行業(yè)中的利益沖突知識點(diǎn)：1.什么是利益沖突 2.利益沖突為什么很重要 3.道德和利益沖突 4.利益沖突的類型 5.什么時(shí)候利益沖突是一個(gè)嚴(yán)重的問題 6.修正利益沖突的舉措 7.對修正利益沖突的政策進(jìn)行評估的理論框架考核目標(biāo)：1.了解：（1）什么是利益沖突 （2）道德和利益沖突2.理解：（1）利益沖突為什么很重要 （2）對修正利益沖突政策進(jìn)行評估的理論框架3.掌握：（1）利益沖突的類型 （2）什么時(shí)候利益沖突是一個(gè)嚴(yán)重的問題4.運(yùn)用：修正利益沖突的舉措【樣題】一、單項(xiàng)選擇（每題2分，共20分）1.關(guān)于市場如何決定證券價(jià)格說法錯(cuò)

10、誤的是？（ ）A.市場價(jià)格是由愿意支付最高價(jià)格的購買者決定的 B.市場價(jià)格是這個(gè)證券可以達(dá)到的最高價(jià)格 C.市場價(jià)格是由能夠最好利用該資產(chǎn)的購買者決定的D.信息在資產(chǎn)定價(jià)中起非常重要的作用2.以下關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（NCD）說法錯(cuò)誤的是？（ ）A. NCD是活期存款 B.NCD被創(chuàng)造出來是為了減輕銀行存款短缺問題C.NCD的風(fēng)險(xiǎn)相對較低 D.NCD的面額相對較大二、多項(xiàng)選擇（每題2分，共20分）1.以下哪一項(xiàng)是反對有效市場的證據(jù)？（ ） A.從長期來看，市值小的企業(yè)股票存在超額收益 B.股票市場的崩盤和泡沫C.平均來看，價(jià)值股收益高于成長股收益 D.股票價(jià)格的隨機(jī)游走 2.以下哪種工具可以用來降低逆向選擇問題？（ ）A.私有企業(yè)收集、制造區(qū)分好公司和壞公司的信息，然后出售 B.政府通過鼓勵(lì)企業(yè)揭露自己的誠實(shí)的信息來對證券市場進(jìn)行監(jiān)管C.金融中介機(jī)構(gòu)成為處理公司信息的專家 D.抵押品和資產(chǎn)凈值三、判斷（每題1分，共10分）1.息票債券的價(jià)格與其到期收益率負(fù)相關(guān)。 （ ）2.范圍經(jīng)濟(jì)指的是隨著交易規(guī)模的增加，投資每一塊錢的交易成本下降。 （ ）四、計(jì)算題（第1、2題每題5分，第3題10分，共20分）1. LaserAce的股票當(dāng)前是每股$22，該公司最近支付的年股息是$0.80。運(yùn)用戈登增長模型，請計(jì)算如果市場要求的收