C15084衍生品-短期本地利率

1、一、單項(xiàng)選擇題1. 鎖定利率能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，但是會(huì)帶來機(jī)會(huì)成本。在管理短期利率風(fēng)險(xiǎn)的三種工具中，能夠鎖定利率的是：（）    A. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議    B. 利率期貨    C. 利率期權(quán)    D. A和B     您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：2. 短期利率風(fēng)險(xiǎn)的管理與（）相關(guān)？    A. 長期債務(wù)   

2、 B. 資本資產(chǎn)    C. 運(yùn)營資本    D. 股東權(quán)益     您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：3. 利率期貨的公允價(jià)值基于（）計(jì)算？    A. 相對(duì)利率    B. 現(xiàn)貨價(jià)格加上持有成本    C. 市場力量    D. 交易商計(jì)算的價(jià)格   

3、0; 您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：4. 保護(hù)借款人免受利率上升損失的利率期權(quán)稱為：（ ）    A. 利率下限期權(quán)    B. 領(lǐng)子期權(quán)    C. 利率上限期權(quán)    D. 利率上限單元     您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：5. 期貨合約的價(jià)格等于 （ ）    A. 現(xiàn)貨價(jià)格-持有成本  &

4、#160; B. 現(xiàn)貨價(jià)格+持有成本    C. 現(xiàn)貨價(jià)格×持有成本    D. 現(xiàn)貨價(jià)格/持有成本     您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：6. 如果借款人想要保護(hù)自己免受LIBOR上行的損失，那么他會(huì) （ ）    A. 買入FRA    B. 賣出FRA    C. 在低利率時(shí)借款   

5、; D. 等到利率從當(dāng)前水平降低     您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：7. 3個(gè)月期LIBOR利率期貨合約報(bào)價(jià)為94.50，其對(duì)應(yīng)的利率為 （ ）    A. 4.50%    B. 5.50%    C. 9.45%    D. 信息不足以確定     您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：8. 下列哪種行權(quán)利率

6、的期權(quán)最貴？（ ）    A. 實(shí)值    B. 信息不足以確定    C. 平價(jià)    D. 虛值     您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：9. 如果借款人想要保護(hù)自己免受利率上升的損失，那么他會(huì) （ ）    A. 買入利率期貨    B. 賣出利率期貨   

7、0;C. 在低利率時(shí)借款    D. 等到利率從當(dāng)前水平降低     您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：10. 交易所交易的利率期貨定義為：（ ）    A. 受監(jiān)管的交易所推出的合約，雙方在未來某一日期依據(jù)給定利率進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算    B. 未來某一日期，以給定利率交還本金的協(xié)議    C. 通過銀行交易    D. 雙方間直接的協(xié)議，約定在

8、未來某一日期以給定利率交還利息與本金     您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：試卷總得分：100.0一、單項(xiàng)選擇題1. 管理短期利率風(fēng)險(xiǎn)的三種工具中，需要雙方簽訂主協(xié)議文檔的是：（）    A. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議    B. 利率期貨    C. 利率期權(quán)    D. A和B     您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：2. 利率期

9、貨的公允價(jià)值基于（）計(jì)算？    A. 相對(duì)利率    B. 現(xiàn)貨價(jià)格加上持有成本    C. 市場力量    D. 交易商計(jì)算的價(jià)格     您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：3. 對(duì)于期貨，通常每年有多少交割月份？    A. 2個(gè)，半年度    B. 各個(gè)交易所不同  

10、0; C. 4個(gè)，每季度    D. 12個(gè)，每月     您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：4. 如果資金出借人想要保護(hù)自己免受LIBOR上行的損失，那么他會(huì) （ ）    A. 買入FRA    B. 賣出FRA    C. 在低利率時(shí)借款    D. 等到利率從當(dāng)前水平降低     您的

11、答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：5. 如果借款人想要保護(hù)自己免受LIBOR上行的損失，那么他會(huì) （ ）    A. 買入FRA    B. 賣出FRA    C. 在低利率時(shí)借款    D. 等到利率從當(dāng)前水平降低     您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：6. 3個(gè)月期LIBOR利率期貨合約報(bào)價(jià)為94.50，其對(duì)應(yīng)的利率為 （ ）   &

12、#160;A. 4.50%    B. 5.50%    C. 9.45%    D. 信息不足以確定     您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：7. 下列哪種行權(quán)利率的期權(quán)最貴？（ ）    A. 實(shí)值    B. 信息不足以確定    C. 平價(jià)    D.

13、虛值     您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：8. 使用利率期權(quán)需要付出權(quán)利金成本，以下哪項(xiàng)決定了利率期權(quán)的權(quán)利金成本？（ ）    A. 行權(quán)的概率    B. 賣方    C. 買方    D. A和B     您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：9. 如果借款人想要保護(hù)自己免受利率上升的損失，那么他會(huì) （ ） &

14、#160;  A. 買入利率期貨    B. 賣出利率期貨    C. 在低利率時(shí)借款    D. 等到利率從當(dāng)前水平降低     您的答案：A題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：10. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRAs）是一種管理（）的理想工具。    A. 長期股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)    B. 短期信用風(fēng)險(xiǎn)    

15、;C. 短期利率風(fēng)險(xiǎn)    D. 長期貨幣風(fēng)險(xiǎn)     您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：試卷總得分：50.0一、單項(xiàng)選擇題1. 管理短期利率風(fēng)險(xiǎn)的三種工具中，需要雙方簽訂主協(xié)議文檔的是：（）    A. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議    B. 利率期貨    C. 利率期權(quán)    D. A和B     您的答案：D題

16、目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：2. 鎖定利率能夠降低風(fēng)險(xiǎn)，但是會(huì)帶來機(jī)會(huì)成本。在管理短期利率風(fēng)險(xiǎn)的三種工具中，能夠鎖定利率的是：（）    A. 遠(yuǎn)期利率協(xié)議    B. 利率期貨    C. 利率期權(quán)    D. A和B     您的答案：D題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：3. 短期利率風(fēng)險(xiǎn)的管理與（）相關(guān)？    A. 長期債務(wù) &#

17、160;  B. 資本資產(chǎn)    C. 運(yùn)營資本    D. 股東權(quán)益     您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：0.0批注：4. 利率期貨的公允價(jià)值基于（）計(jì)算？    A. 相對(duì)利率    B. 現(xiàn)貨價(jià)格加上持有成本    C. 市場力量    D. 交易商計(jì)算的價(jià)格  &

18、#160;  您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：5. 對(duì)于期貨，通常每年有多少交割月份？    A. 2個(gè)，半年度    B. 各個(gè)交易所不同    C. 4個(gè)，每季度    D. 12個(gè)，每月     您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：6. 保護(hù)借款人免受利率上升損失的利率期權(quán)稱為：（ ）    A. 利率下限期權(quán)

19、    B. 領(lǐng)子期權(quán)    C. 利率上限期權(quán)    D. 利率上限單元     您的答案：C題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：7. 期貨合約的價(jià)格等于 （ ）    A. 現(xiàn)貨價(jià)格-持有成本    B. 現(xiàn)貨價(jià)格+持有成本    C. 現(xiàn)貨價(jià)格×持有成本    D. 現(xiàn)貨價(jià)格/持有成本     您的答案：B題目分?jǐn)?shù)：10此題得分：10.0批注：8. 下列哪種行權(quán)利率的期權(quán)最貴？（ ）