大學(xué)生科技創(chuàng)新項(xiàng)目申報(bào)書 (省新苗)參考

1、附件1項(xiàng)目編號(hào)：大學(xué)生科技創(chuàng)新項(xiàng)目申 報(bào) 書 項(xiàng)目名稱：上市公司多個(gè)大股東關(guān)系探析 以浙江省民營(yíng)上市公司為例 項(xiàng)目申報(bào)人： 郭吳昊 學(xué)校名稱： 浙江工商大學(xué) 申報(bào)日期： 2015/01/04 項(xiàng)目類別：個(gè)人項(xiàng)目 團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目þ浙江省大學(xué)生科技創(chuàng)新活動(dòng)計(jì)劃（新苗人才計(jì)劃）實(shí)施辦公室 制填寫說(shuō)明一、填寫申報(bào)書前，請(qǐng)先查閱浙江省大學(xué)生科技創(chuàng)新活動(dòng)計(jì)劃(新苗人才計(jì)劃)實(shí)施辦法及申報(bào)通知。二、申報(bào)書要按照要求，逐項(xiàng)認(rèn)真填寫，填寫內(nèi)容必須實(shí)事求是，表達(dá)明確、嚴(yán)謹(jǐn)。三、格式要求：申報(bào)書中各項(xiàng)內(nèi)容以Word文檔格式填寫，表格中的字體為小四號(hào)仿宋體，1.5倍行距；表格空間不足的，可以擴(kuò)展或另附紙張；均用A

2、4紙雙面打印，于左側(cè)裝訂成冊(cè)。四、申報(bào)書由所在學(xué)校審查、簽署意見(jiàn)并加蓋公章后，一式一份（原件），報(bào)送浙江省大學(xué)生科技創(chuàng)新活動(dòng)計(jì)劃（新苗人才計(jì)劃）實(shí)施辦公室。一、項(xiàng)目簡(jiǎn)介項(xiàng)目概況項(xiàng)目名稱上市公司多個(gè)大股東關(guān)系探析以浙江省民營(yíng)上市公司為例項(xiàng)目性質(zhì)（）基礎(chǔ)研究 （）應(yīng)用基礎(chǔ)研究項(xiàng)目來(lái)源（）自主立題 （）教師指導(dǎo)選題起止時(shí)間自 2016 年 2 月 至 2017 年 1 月項(xiàng)目狀況（）研發(fā)階段 （）中試階段 （）批量（規(guī)模）生產(chǎn) （選項(xiàng)打）項(xiàng)目申報(bào)人姓名郭吳昊性別女出生年月1996.10入學(xué)年月2015.9院系專業(yè)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)類聯(lián)系電子信箱457756710項(xiàng) 目 組

3、主要成員姓名聯(lián)系電話院系專業(yè)年級(jí)具體分工郭吳會(huì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)類大一文獻(xiàn)查找、數(shù)據(jù)分析周姣會(huì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)類大一文獻(xiàn)查找、數(shù)據(jù)對(duì)比鮑鑫會(huì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)類大一數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、內(nèi)容整合王琛財(cái)會(huì)學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)類大一收集數(shù)據(jù)、實(shí)地調(diào)查王詩(shī)會(huì)學(xué)院財(cái)務(wù)管理學(xué)類大二實(shí)地調(diào)查、數(shù)學(xué)建模項(xiàng)目指導(dǎo)老師姓名聯(lián)系電話所在單位職稱主要研究方向柴斌江工商大學(xué)副教授財(cái)務(wù)管理近三年成果：國(guó)家級(jí) 等獎(jiǎng) 項(xiàng)，省部級(jí) 等獎(jiǎng) 項(xiàng)近三年科研經(jīng)費(fèi) 10 萬(wàn)元，年均 3.5 萬(wàn)元項(xiàng)目主要內(nèi)容簡(jiǎn)介 本項(xiàng)目旨在通過(guò)對(duì)浙江民營(yíng)企業(yè)股東關(guān)系的

4、深入探究，了解其形成，發(fā)展及及對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響。在項(xiàng)目期間內(nèi)，本組主要研究股東關(guān)系的形成、類型以及對(duì)財(cái)務(wù)行為的影響。在項(xiàng)目的初級(jí)階段 ，我組將通過(guò)對(duì)各公司的研究，查閱相關(guān)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，股東間的契約資料和各類報(bào)刊雜志等相關(guān)文獻(xiàn)，借助互聯(lián)網(wǎng)等工具，主要將從股權(quán)結(jié)構(gòu)，企業(yè)文化背景，持股人身份等多角度挖掘股東之間各類不同的隱藏的契約關(guān)系，將其匯總。然后，通過(guò)收集的股東關(guān)系的數(shù)據(jù)，將股東關(guān)系根據(jù)其關(guān)系的實(shí)質(zhì)和特點(diǎn)，分成不同類型的股東關(guān)系，以期在此基礎(chǔ)上對(duì)上市公司的股東關(guān)系進(jìn)行合理化的分類。進(jìn)一步建立系統(tǒng)化的股東關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，并在此基礎(chǔ)上分析其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為的影響機(jī)理。然后，通過(guò)我們的調(diào)查及分析研究成果，在

5、股東關(guān)系方面，對(duì)企業(yè)和政府提出相應(yīng)的建議并生成論文。二、項(xiàng)目背景、目的及意義（簡(jiǎn)要說(shuō)明項(xiàng)目背景、研究現(xiàn)狀、意義及實(shí)施必要性）項(xiàng)目背景：改革開(kāi)放后，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度不斷加快，股份市場(chǎng)不斷成熟。隨著公司制和國(guó)有企業(yè)股份制改革的進(jìn)行，錯(cuò)綜復(fù)雜的大股東關(guān)系開(kāi)始在股東減持收益、集團(tuán)內(nèi)部公司資金籌集與運(yùn)作、公司資源有效配置及運(yùn)作效率和大小股東關(guān)系上發(fā)揮著舉足輕重的作用。自現(xiàn)代企業(yè)制度逐步建立以來(lái)，公司治理及其相關(guān)理論與實(shí)證研究逐步成為完善現(xiàn)代企業(yè)制度、提升企業(yè)績(jī)效并推動(dòng)社會(huì)發(fā)展的重要影響因素。公司治理領(lǐng)域的研究邏輯起點(diǎn)也經(jīng)歷了經(jīng)理層和股東之間的委托代理關(guān)系、控制股東和小股東之間的委托代理關(guān)系等發(fā)展過(guò)程。

6、在公司治理的研究過(guò)程中，公司股東關(guān)系及其對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的影響一直是該領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)和難點(diǎn)。我國(guó)上市公司股權(quán)相對(duì)集中，股權(quán)結(jié)構(gòu)較為緊密，大股東與其他股東的關(guān)系會(huì)直接影響到上市公司的運(yùn)作與績(jī)效。在我國(guó)股東關(guān)系異化性趨勢(shì)不斷加強(qiáng)的情況下，為更準(zhǔn)確地識(shí)別公司股權(quán)的權(quán)利與利益結(jié)構(gòu)，科學(xué)分析代理問(wèn)題，必須考慮股東之間的關(guān)系研究現(xiàn)狀 股東關(guān)系的概念最初是投資者關(guān)系中演化和分離出來(lái)的，而投資者關(guān)系是典型的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物，它泛指企業(yè)與投資者之間建立的關(guān)系，在資本市場(chǎng)上即指上市公司(包括擬上市公司)與公司的股權(quán)、債權(quán)投資者或潛在投資者之間建立的關(guān)系，也包括在與投資者溝通過(guò)程中上市公司與資本市場(chǎng)各類中介機(jī)構(gòu)建立的關(guān)系

7、。隨著投資者關(guān)系研究的深入，大量學(xué)者已逐漸不再?gòu)睦嫦嚓P(guān)者角度將股東看成一個(gè)整體，即股東的同質(zhì)性假設(shè)下研究投資者關(guān)系，開(kāi)始注意股東異質(zhì)性的存在。陳闖等(2008)對(duì)傳統(tǒng)公司治理理論進(jìn)行回顧的基礎(chǔ)上指出其局限性，即只承認(rèn)股東的同質(zhì)性，而忽略了股東的異質(zhì)性，忽視了不同類型大股東在能力與意愿方面的差異對(duì)其監(jiān)控行為的影響，即忽略了股東的異質(zhì)性。Holderness(2009)則利用美國(guó)上市公司數(shù)據(jù)驗(yàn)證了股東異質(zhì)性的存在。陳建寧(2006)認(rèn)為不僅企業(yè)與利益相關(guān)者關(guān)系要和諧，還要注重企業(yè)內(nèi)部股東關(guān)系的和諧，并指出股東關(guān)系由于股東結(jié)構(gòu)的差別、公司所處文化背景、法律背景的差異等方面因素的影響而變得錯(cuò)綜復(fù)雜，

8、所以不能用簡(jiǎn)單的持股比例加以解釋，并結(jié)合民營(yíng)上市公司內(nèi)部關(guān)系(如大股東之間的親緣關(guān)系即父母子女、兄弟姐妹關(guān)系等)分析得出，股東關(guān)系是一個(gè)關(guān)乎企業(yè)生存發(fā)展的基本關(guān)系，是一個(gè)必須直接面對(duì)和正確處理的問(wèn)題。 基于投資者關(guān)系以及股東異質(zhì)性的研究，股東關(guān)系界定逐漸變得清晰明確。蔡寧等(2011)認(rèn)為股東關(guān)系是股東之間通過(guò)多種形式的契約建立起來(lái)的特定性質(zhì)的聯(lián)系，是內(nèi)在于公司股東之間的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，這一關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的存在有助于相關(guān)股東獲取所需的稀缺資源，采用關(guān)聯(lián)關(guān)系、公司發(fā)起人身份等多個(gè)角度描述和測(cè)度了我國(guó)上市公司的股東關(guān)系。魏明海等(2011)發(fā)現(xiàn)中小股東中存在一部分特殊的股東，他們與控股股東之間通過(guò)多種形式的契

9、約建立起各種特定性質(zhì)的聯(lián)系，并稱這一股東群體為“關(guān)系股東”。 但上述關(guān)于股東關(guān)系的研究還存在一定的不足之處。第一，目前大部分學(xué)者在大股東類別的劃分上意見(jiàn)不一致，均是根據(jù)自身關(guān)注點(diǎn)以及研究的需要進(jìn)行分類的，并且對(duì)于控股股東與中小股東之間利益沖突的研究頗多，主要體現(xiàn)在利益侵占存在性以及侵占方式的研究上，而多個(gè)大股東之間的關(guān)系及行為的研究還比較缺乏。第二，依靠股權(quán)控制鏈追溯上市公司終極股東不能完全透析出終極股東的隱蔽性，以及對(duì)上市公司的實(shí)際控制程度，提出與股權(quán)控制鏈相輔相成的“社會(huì)資本控制鏈”，對(duì)社會(huì)資本控制鏈的研究還停留在理論分析及案例分析層面，還缺少大樣本數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)。第三，大多數(shù)關(guān)于股東關(guān)系

10、研究文獻(xiàn)的主要理論基礎(chǔ)仍是委托代理理論，而代理理論自身具有一定的不足或局限性。委托代理理論是以經(jīng)濟(jì)人為假設(shè)前提(Block，2011；Pepper和Gore，2012)，這種“標(biāo)準(zhǔn)化”的處理有利于簡(jiǎn)化問(wèn)題，但它淡化了實(shí)際生活中委托人類型和代理人類型的差異，忽略了他們所表現(xiàn)出的非理性(Grandofi，2004)，如在公司治理實(shí)踐中，按照委托代理理論思想設(shè)計(jì)和實(shí)施了各種措施并沒(méi)有明顯提高公司業(yè)績(jī)(Finkelstein和Mooney，2003；陳偉民，2013)。少數(shù)學(xué)者遵循生態(tài)學(xué)理論在人文社科與經(jīng)濟(jì)應(yīng)用領(lǐng)域的學(xué)術(shù)傳統(tǒng)，借鑒企業(yè)生態(tài)學(xué)的運(yùn)用成果，將生態(tài)理念引入股東關(guān)系研究，但通過(guò)這部分文獻(xiàn)綜述發(fā)

11、現(xiàn)，大都在理論層次分析問(wèn)題的原因，還停留在案例分析階段，沒(méi)有充分與實(shí)證研究相結(jié)合以進(jìn)一步挖掘解決問(wèn)題的途徑與方法，因此需要深化生態(tài)理論在股東關(guān)系研究中的應(yīng)用，或者引入其他理論，進(jìn)而盡可能地彌補(bǔ)代理理論的局限性，從新的角度更全面地審視股東關(guān)系帶來(lái)的公司治理效應(yīng)問(wèn)題。意義及實(shí)施必要性：隨著我國(guó)股份制的發(fā)展和改革的深入,我國(guó)上市公司逐漸暴露出一系列問(wèn)題,其中大股東關(guān)系與績(jī)效之間的關(guān)系受到了各界的廣泛關(guān)注，傳統(tǒng)的公司代理理論采取的是股東“同質(zhì)化”的假定，未能考慮股東之間在人性，行為能力，與利益訴求上的客觀差異。往往忽略了股東關(guān)系維度上同樣存在的代理問(wèn)題與治理需求。大量的理論研究已經(jīng)充分揭示出按照股東“

12、同質(zhì)化”假定所建構(gòu)的股份公司制度體系在治理實(shí)踐中所產(chǎn)生的一系列缺陷和問(wèn)題，比如公司法律強(qiáng)規(guī)制化與公司章程形式化、公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)異化與獨(dú)立人格喪失、公司治理模式單一引發(fā)的制度供給不足、公司目的一元化導(dǎo)致社會(huì)責(zé)任缺失、公司團(tuán)隊(duì)關(guān)系應(yīng)有的倫理性內(nèi)涵缺失以及公司內(nèi)部權(quán)力配置難逃本位主義怪圈等。實(shí)際上，如今的股份公司普遍存在控制股東或?qū)嶋H控制人，在這種情況下，股東關(guān)系維度的代理問(wèn)題甚至超過(guò)了股東與管理者關(guān)系維度的傳統(tǒng)代理問(wèn)題而成為公司治理的重點(diǎn)與難點(diǎn)。對(duì)于擁有公司控制權(quán)的各大股東來(lái)說(shuō)，作為理性的“經(jīng)濟(jì)人”通常會(huì)從實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的角度出發(fā)，通過(guò)內(nèi)幕交易，關(guān)聯(lián)交易，直接占用公司資產(chǎn)，委托貸款等形式來(lái)進(jìn)行

13、資源配置。但所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)并不會(huì)因此增加。各大股東可以通過(guò)各種方式向中小股東轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)下絕對(duì)資本多數(shù)的原則下，大股東的意志支配著公司的各項(xiàng)行為決策，導(dǎo)致中小股東的利益得不到保障。此外，大股東之間復(fù)雜的節(jié)網(wǎng)關(guān)系會(huì)使得一些決策或?qū)ぷ庑袨楸容^容易隱藏起來(lái)，從而影響公司內(nèi)部治理機(jī)制 ，并最影響公司績(jī)效 ，研究 大股東之間的關(guān)系建構(gòu)及經(jīng)濟(jì)后果的影響機(jī)理就成為現(xiàn)實(shí)的研究焦點(diǎn) 。三、項(xiàng)目研究方案（包括項(xiàng)目的主要內(nèi)容、計(jì)劃目標(biāo)、思路方法、組織實(shí)施、進(jìn)度安排等）項(xiàng)目的主要內(nèi)容： 1、了解浙江省民營(yíng)企業(yè)各大股東之間存在的關(guān)系（描述性統(tǒng)計(jì)）鑒于目前對(duì)股東關(guān)系的計(jì)量存在一定的不足，本項(xiàng)目將通過(guò)實(shí)地調(diào)查浙江省各民營(yíng)企

14、業(yè)，查閱相關(guān)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，股東間的契約資料和各類報(bào)刊雜志等相關(guān)文獻(xiàn)，借助互聯(lián)網(wǎng)等工具，主要將從股權(quán)結(jié)構(gòu)，企業(yè)文化背景，持股人身份等多角度挖掘股東之間各類不同的隱藏的契約關(guān)系，將其匯總。2、根據(jù)所存在的關(guān)系，提出合理化的分類根據(jù)社會(huì)資本理論，并根據(jù)統(tǒng)計(jì)好的股東關(guān)系的數(shù)據(jù)，根據(jù)股東關(guān)系形成的特點(diǎn)，結(jié)合具體的公司文化背景，將股東關(guān)系根據(jù)其關(guān)系的實(shí)質(zhì)和特點(diǎn)，分成不同類型的股東關(guān)系，以期在此基礎(chǔ)上對(duì)上市公司的股東關(guān)系進(jìn)行合理化的分類。3、建立股東關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，形成系統(tǒng)化的股東關(guān)系構(gòu)架，并分析其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為的影響機(jī)理。在形成一定的分類基礎(chǔ)上，將上市公司大股東之間的關(guān)系按照不同類別進(jìn)行分類，構(gòu)建股東關(guān)系新的

15、量化標(biāo)準(zhǔn)和類別。在此基礎(chǔ)上，課題還將嘗試將新的度量的股東關(guān)系去論證其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為的影響。4、關(guān)于股東關(guān)系形成機(jī)理和對(duì)公司財(cái)務(wù)行為影響的政策建議在上述研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，針對(duì)企業(yè)和政府提出相關(guān)的政策建議。 計(jì)劃目標(biāo)：（1）通過(guò)對(duì)現(xiàn)存股東關(guān)系描述性統(tǒng)計(jì)、大股東類別和股東之間利益沖突問(wèn)題的研究，基本掌握上市公司股東關(guān)系的具體構(gòu)成，形成機(jī)理和分類。（2）以期發(fā)行股東關(guān)系和企業(yè)財(cái)務(wù)行為之間的內(nèi)在關(guān)系。思路方法：（一）研究思路： 由于小組成員對(duì)現(xiàn)在上市公司的股東關(guān)系的了解還較少。故首先，我們會(huì)利用圖書館、互聯(lián)網(wǎng)等資源對(duì)其進(jìn)行全面深入的了解，例如股東關(guān)系的計(jì)量方法、股東關(guān)系的沖突與平衡、民營(yíng)上市公司內(nèi)部資本

16、市場(chǎng)與利益配置等，了解中國(guó)民營(yíng)上市企業(yè)中股東關(guān)系，構(gòu)建理論模型。我們會(huì)與導(dǎo)師交流，制定詳細(xì)的研究細(xì)節(jié) 其次，通過(guò)數(shù)據(jù)收集和系統(tǒng)化分析，運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析、數(shù)據(jù)建模等方式，掌握不同股東關(guān)系的衡量方法以及不同股東關(guān)系的分類。通過(guò)數(shù)據(jù)建模，進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，探究對(duì)企業(yè)內(nèi)部資源配置以及整個(gè)股市影響的數(shù)學(xué)模型。 然后，我們還會(huì)實(shí)地調(diào)查浙江省民營(yíng)上市公司的股東關(guān)系，研究目前所存在的股東關(guān)系并構(gòu)建股東關(guān)系新的量化標(biāo)準(zhǔn)。 最后，我們會(huì)構(gòu)建股東關(guān)系新的分類標(biāo)準(zhǔn)，選擇合適的模型研究股東關(guān)系對(duì)財(cái)務(wù)行為的影響，完善有關(guān)內(nèi)容及結(jié)論。通過(guò)在刊物上發(fā)表或直接提供給企業(yè)及相關(guān)部門借鑒等方式引起重視，擴(kuò)大影響力。并對(duì)項(xiàng)目研究過(guò)程中的

17、不足之處進(jìn)行總結(jié)反思。最終以論文的形式呈現(xiàn)研究成果。（二）研究方法： 1.文獻(xiàn)研究法：通過(guò)對(duì)圖書館、互聯(lián)網(wǎng)上的相關(guān)期刊、文獻(xiàn)等二手資料的研究來(lái)了解股東關(guān)系的計(jì)量方法、股東關(guān)系的沖突與平衡、民營(yíng)上市公司內(nèi)部資本市場(chǎng)與利益配置等。 2.調(diào)查法：通過(guò)走訪浙江省浙江省民營(yíng)上市公司，進(jìn)一步了解上市公司多個(gè)大股東關(guān)系的現(xiàn)實(shí)情況，以促進(jìn)小組成員對(duì)此課題的深入理解。 3.數(shù)量研究法、模擬法（模型方法）：通過(guò)數(shù)據(jù)收集和系統(tǒng)化分析，數(shù)據(jù)建模，進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，探究對(duì)企業(yè)內(nèi)部資源配置以及整個(gè)股市影響的數(shù)學(xué)模型。組織實(shí)施：組織實(shí)施方案按照項(xiàng)目進(jìn)行分為三個(gè)階段：立項(xiàng)階段 調(diào)研階段 結(jié)題階段立項(xiàng)階段：該階段為整個(gè)項(xiàng)目的準(zhǔn)備階

18、段，對(duì)于整個(gè)項(xiàng)目是否能夠順利進(jìn)行具有先導(dǎo)作用。該階段主要工作包括：構(gòu)筑理論體系和整體研究框架，通過(guò)查閱相關(guān)文獻(xiàn)資料，明確研究?jī)?nèi)容和整體的研究思路，大致確定研究方法。同時(shí)收集學(xué)習(xí)相關(guān)材料，了解中國(guó)民營(yíng)上市企業(yè)中股東關(guān)系，構(gòu)建理論模型。具體如下1 、資料收集與整理 通過(guò)圖書館資源、圖書館電子資源、網(wǎng)絡(luò)資源等各個(gè)途徑，收集相關(guān)資料。其中包括：股東關(guān)系的計(jì)量方法、股東關(guān)系的沖突與平衡、民營(yíng)上市公司內(nèi)部資本市場(chǎng)與利益配置等。在收集資料的基礎(chǔ)上，將資料進(jìn)行歸類和整理，最終形成對(duì)整個(gè)課題具有建設(shè)性參考意見(jiàn)的背景材料。2、導(dǎo)師交流，制定詳細(xì)的研究細(xì)節(jié)通過(guò)和導(dǎo)師以及相關(guān)指導(dǎo)人員的交流，了解目前國(guó)內(nèi)外在該領(lǐng)域的研

19、究成果和進(jìn)程，發(fā)展方向已經(jīng)所遇到的問(wèn)題。在此基礎(chǔ)上，形成具體的研究方案，包括相關(guān)細(xì)節(jié)部分的分配。在交流期間，重點(diǎn)在于更加明確自己的研究方向，細(xì)化研究?jī)?nèi)容，并制定更加詳細(xì)的研究方案。3、前期聯(lián)系，確定個(gè)案研究方向進(jìn)行相關(guān)的聯(lián)系工作，確定個(gè)案研究的方向，并洽談相關(guān)細(xì)節(jié)部分，保證之后的實(shí)施過(guò)程能夠順利進(jìn)行。4、確定研究框架和細(xì)節(jié) 在相關(guān)資料和前期聯(lián)系的基礎(chǔ)上，建立以的課題研究框架。并在此基礎(chǔ)上，做人員分工、工作細(xì)化等各項(xiàng)工作。調(diào)研階段:本階段工作為整個(gè)研究過(guò)程的核心部分。主要研究成果都將依賴于本階段的工作成效。具體工作包括：1、數(shù)據(jù)收集和系統(tǒng)化分析在本階段初期，主要為數(shù)據(jù)收集和前期分析階段。在該階段

20、，運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表分析、數(shù)據(jù)建模等方式，掌握不同股東關(guān)系的衡量方法以及不同股東關(guān)系的分類。2、數(shù)據(jù)建模在該階段，結(jié)合之前數(shù)據(jù)收集中的相關(guān)資料，了解目前我國(guó)民營(yíng)上市公司不同股東關(guān)系與現(xiàn)金持有水平、現(xiàn)金持有價(jià)值以及投資效率的關(guān)系。并在此基礎(chǔ)上，建立模型，進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。之后，利用相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行模型可行性、靈敏度分析，完善模型。3、成果推廣建立完善的股東關(guān)系網(wǎng)以及不同股東關(guān)系的計(jì)量方法模型。該階段是在數(shù)據(jù)模型的基礎(chǔ)上進(jìn)一步推廣，且本項(xiàng)目研究成果將形成一個(gè)從不同股東關(guān)系出發(fā)，探究對(duì)企業(yè)內(nèi)部資源配置以及整個(gè)股市影響的數(shù)學(xué)模型。結(jié)題階段在課題結(jié)束后，整理相關(guān)的資料數(shù)據(jù)，與研究成果相整合，與導(dǎo)師及相關(guān)專業(yè)人士進(jìn)行課

21、題成果的探討，完善有關(guān)內(nèi)容及結(jié)論，最后撰寫形成研究論文和報(bào)告。之后便進(jìn)行研究成果的推廣。通過(guò)在刊物上發(fā)表或直接提供給企業(yè)及相關(guān)部門借鑒等方式引起重視，擴(kuò)大影響力。 進(jìn)度安排：起止時(shí)間開(kāi)展內(nèi)容2016.22016.3制定詳細(xì)的項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃：通過(guò)查閱相關(guān)文獻(xiàn)資料，明確研究?jī)?nèi)容和整體的研究思路，大致確定研究方法2016.42016.5收集學(xué)習(xí)相關(guān)材料，了解中國(guó)民營(yíng)上市企業(yè)中股東關(guān)系，構(gòu)建理論模型，同時(shí)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查選擇合適的浙江省民營(yíng)上市公司。2016.62016.8數(shù)據(jù)收集，分析財(cái)務(wù)報(bào)表、進(jìn)行數(shù)據(jù)建模等，掌握不同股東關(guān)系的衡量方法以及不同股東關(guān)系的分類。2016.92016.10利用相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行模型

22、可行性、靈敏度分析，建立完善的股東關(guān)系網(wǎng)以及不同股東關(guān)系的計(jì)量方法模型2016.112017.1整理相關(guān)的資料數(shù)據(jù)，與研究成果相整合，與導(dǎo)師及相關(guān)專業(yè)人士進(jìn)行課題成果的探討，完善有關(guān)內(nèi)容及結(jié)論，最后撰寫形成研究論文和報(bào)告。之后便進(jìn)行研究成果的推廣。 四、項(xiàng)目研究條件及創(chuàng)新之處（包括實(shí)施該項(xiàng)目所具備的基礎(chǔ)、優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)，以及項(xiàng)目創(chuàng)新點(diǎn)等）基礎(chǔ)和優(yōu)勢(shì)：1、 在我國(guó)的公司治理架構(gòu)中股東關(guān)系影響著公司的重大經(jīng)營(yíng)決策。隨著眾多學(xué)者對(duì)股東異質(zhì)性以及股東之間關(guān)系的關(guān)注，發(fā)現(xiàn)在大股東群體當(dāng)中，一些大股東也許是完全的消極投資者，而另外一些則更加積極，并且實(shí)施了一些重要的監(jiān)控，所以一種好的分類方法能夠更好地揭示大股

23、東在公司治理中的角色(McConnell和Servaes，1990)， 因此眾多文獻(xiàn)根據(jù)自研究目的的需要，大多按股東個(gè)體特征和股東間契約關(guān)系將股東劃分為不同的股東群體。課題將通過(guò)對(duì)大樣本數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析，確立全新的股東關(guān)系衡量與分類方法，研究緊緊聯(lián)系企業(yè)關(guān)注點(diǎn)，能夠獲得更高關(guān)注度及企業(yè)和社會(huì)的支持。2、 學(xué)校圖書館擁有充足的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)和文獻(xiàn)資料可供查閱利用，為各類資料搜集提供了極大的便利；研究小組成員擁有計(jì)算機(jī)，并全部聯(lián)網(wǎng)，設(shè)備能滿足科研的需要，而研究小組其中一員熟練掌握SPSS,EViews,STATS等數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型的應(yīng)用，對(duì)數(shù)據(jù)能完整全面得分析，為課題的順利完成提供了技術(shù)保障。浙江工商大學(xué)在

24、經(jīng)濟(jì)和財(cái)會(huì)研究方面有優(yōu)越的師資資源和顯著的學(xué)術(shù)成果，導(dǎo)師配套制度給研究小組配備專業(yè)指導(dǎo)老師，給項(xiàng)目提供充分的指導(dǎo)，能保證項(xiàng)目的順利完成及問(wèn)題的及時(shí)解決。3、 本項(xiàng)目的研究成員均為財(cái)會(huì)專業(yè)的學(xué)生，已具有一定的自學(xué)和科研能力及創(chuàng)新意識(shí)。而且課題所研究的方向也是與研究小組的專業(yè)相對(duì)口，相信能夠合理安排項(xiàng)目進(jìn)程，在導(dǎo)師的指導(dǎo)下做出一定的成果。課題研究的數(shù)據(jù)可以通過(guò)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)庫(kù)、現(xiàn)今國(guó)內(nèi)外已有部分研究學(xué)者在該領(lǐng)域的一些成就等搜集獲得，以確保數(shù)據(jù)的可靠性和研究的嚴(yán)謹(jǐn)性。一些不能通過(guò)搜集資料獲取的數(shù)據(jù)，我們也會(huì)通過(guò)實(shí)地探查來(lái)獲取，并從理論和實(shí)證兩個(gè)不同角度對(duì)課題進(jìn)行研究，確保研究成果的可信度及其所具有的的現(xiàn)實(shí)意義。風(fēng)險(xiǎn)：本小組成員目前均為在校大學(xué)生，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不足，對(duì)這種大方向的問(wèn)題研究也是第一次，因此可能會(huì)導(dǎo)致方案設(shè)計(jì)的局限性和某些專業(yè)知識(shí)的缺乏。同時(shí)在對(duì)浙江的民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查時(shí)雙方可能無(wú)法達(dá)成共識(shí)，但在擁有的校方的支持、自身的專業(yè)基礎(chǔ)和小組成員研究的熱情的前提下，相信這些都是可以克服的。創(chuàng)新點(diǎn)：1、自現(xiàn)代企業(yè)制度逐步建立以來(lái)，公司治理及其相關(guān)理論與實(shí)證研究逐步成為完善現(xiàn)代企業(yè)制度、提升企業(yè)績(jī)效并推動(dòng)社會(huì)發(fā)展的重要影響因素。公司治理領(lǐng)域的研究邏輯起點(diǎn)也經(jīng)歷了經(jīng)理層和股東之間的委托代