p2p網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管對策分析

1、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管對策分析摘要作為民間借貸的一種特殊形式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)也存在民間借貸中普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，其所依托的互聯(lián)網(wǎng)平臺不確定性因素很多，進(jìn)一步增加了風(fēng)險(xiǎn)。雖然騰訊的財(cái)付通，阿里巴巴的支付寶等第三方 支付平臺的引入，能從一定程度上對資金進(jìn)行監(jiān)管，降低資金被挪用和侵占的風(fēng)險(xiǎn)。但是由于貸款缺乏有 效的擔(dān)保方式，一旦出現(xiàn)大規(guī)模的借款人的違約行為，或者P2P網(wǎng)貸平臺的自身運(yùn)營出現(xiàn)問題，一旦資金鏈斷裂，帶來的影響是巨大的。本文通過研究P2P歷史、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺風(fēng)險(xiǎn)種類，業(yè)務(wù)模式，對發(fā)展早期的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)管理主體、平臺性質(zhì)、準(zhǔn)入要求門檻、信息披露、行業(yè)自律、征信體系建

2、設(shè)等方面提出了監(jiān)管的政策建議。AbstractAs a special form of folk loan, the P2P lending business is generally exists in private lending risks, at the same time, the many uncertainty factors, based on a Internet platform to further increase the risk. Although tencent's tenpay, alibaba's alipay and other third

3、-party payment platforms are introduced, the funds can be regulated to a certain extent to reduce the risk of embezzlement and embezzlement. But due to the lack of effective way to guarantee loans, once appear large-scale borrowers default behavior, or P2P network platform for its own operating prob

4、lems, which once the capital chain rupture, the impact of is huge. In this paper, the history of P2P, industry risk, risk of lending to P2P network platform type, business model, the development ofP2P lending industry regulatory body, at the early stage of the platform attributes, the barriers to en

5、try, information disclosure, self-discipline, the construction of credit system in the regulation policy Suggestions are put forward.刖言P2P,來源于英文的“peer-to-peer ”,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的是個(gè)人對個(gè)人的借貸 ，也被叫做“對等借貸”。P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要構(gòu)成方面，表現(xiàn)岀沒有媒介的，超越時(shí)間和地區(qū)約束的資本融通特點(diǎn)，是人 類歷史發(fā)展中，對傳統(tǒng)資本市場影響最為深遠(yuǎn)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展浪潮，讓傳統(tǒng)金融組織再次分析怎樣轉(zhuǎn)型以及更 符合現(xiàn)實(shí)需求和市場，尋

6、找以用戶為重點(diǎn)的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)運(yùn)作方式。所以對于國內(nèi)P2P網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)作具備現(xiàn)實(shí)價(jià)值，需要得到我們的關(guān)注與扶持。1.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展歷程和現(xiàn)狀分析i.i網(wǎng)絡(luò)借貸起源與現(xiàn)狀事實(shí)上，由2006年成立于美國的Prosper網(wǎng)站，到2007年我國首家真正意義上的 P2P網(wǎng)貸平臺拍拍貸 出現(xiàn)，到現(xiàn)在P2P網(wǎng)貸開始變成目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的核心和重點(diǎn)。和當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)，在一定層面上隱藏了 P2P的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。在產(chǎn)業(yè)持續(xù)擴(kuò)張的時(shí)候， 不斷增加的現(xiàn)實(shí)需求和投資人大量跟風(fēng)背后是不符合規(guī)則的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)非法融資、企業(yè)前線職員專業(yè)素養(yǎng)不高，過度營銷，管理職員創(chuàng)建資金池開展期限錯(cuò)配等多種問題，此處

7、突岀的潛在風(fēng)險(xiǎn)就是P2P網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)，由于P2P根本上需要通過互聯(lián)網(wǎng)信息平臺一端對另一端的資金融通，在資本運(yùn)營時(shí)期岀現(xiàn)無法處理的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，但是上述風(fēng)險(xiǎn)都被P2P交易規(guī)模不斷擴(kuò)張的表象所遮蓋。上述被輕視的風(fēng)險(xiǎn)造成2013年起眾多P2P網(wǎng)貸企業(yè)多種風(fēng)險(xiǎn)問題頻繁出現(xiàn)，一直到2015年年底，累計(jì)達(dá)到1684個(gè)的問題P2P網(wǎng)貸平臺對整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展造成惡劣影響。我認(rèn)為，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)不斷擴(kuò)張的時(shí)間內(nèi)，管理缺失，交易風(fēng)險(xiǎn)與不足開始表現(xiàn)岀來，阻礙產(chǎn)業(yè)口的長久穩(wěn)定發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)讓行業(yè)新進(jìn)者意識到進(jìn)入P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)，例如說2016年女大學(xué)生的裸貸事件，是對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行

8、業(yè)規(guī)范的嚴(yán)重破壞，嚴(yán)重影響的各個(gè)網(wǎng)貸平臺的公眾形象和正常發(fā)展。1.2網(wǎng)絡(luò)借貸問題平臺集中地區(qū)停業(yè)及問題平臺占比寧夏海南 =圖2.1 2017年停業(yè)及問題平臺占比圖從地域分布看（截至2017年），停止運(yùn)營的問題網(wǎng)貸平臺分布廣泛但主要集中于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份。其中，廣東的問題網(wǎng)貸平臺數(shù)量最多達(dá)到671家，占比16.44%;其次是山東597家，占比14.63%;上海425家，占比10.41%；，浙江407家，占比9.97%，北京9.65%。此五地的問題平臺超過全國問題平臺總量的60%是問題爆發(fā)的“重災(zāi)區(qū)”1.2網(wǎng)絡(luò)借貸的成交量及收益25.00%300020.00%15.00%10.00%5.00%0.00

9、%成交量（億元）綜合參考收益率年年 年 年年 年 年年 年年 年 年圖2.2歷年成交量以及綜合參考收益率占比圖從成交上看，三年來成交量快速攀升，由 2016年末到2017年12月，逐步穩(wěn)定在兩千多億人民幣，綜 合參考收益率也從2014年初的19.75%逐步穩(wěn)定到10佐右，說明我國的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在一定程度上趨 于平穩(wěn)，競爭相對更為充分，在經(jīng)歷各種問題爆發(fā)后，監(jiān)管進(jìn)一步完善。2017年12月P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交量為2248.09億元，環(huán)比11月小幅下降1.33%。年關(guān)將至，資金面相對緊張。 截至2017年12月底，P2P 網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量達(dá)到了 62339.41 億元，去年同期歷史累計(jì)

10、成交量為 34290.93 億元，同比上升 81.8%從平臺數(shù)目上進(jìn)行分析，從 2012年開始，P2P網(wǎng)貸平臺在我國逐漸進(jìn)入高速增長狀態(tài)，數(shù)量上己達(dá)到兩千余家，其中比較活躍的也有百余家。進(jìn)入2015年，P2P網(wǎng)貸更是保持著強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭，網(wǎng)貸平臺數(shù)量保持持續(xù)增長，全年共新增P2P網(wǎng)貸平臺2451家，月均增長超過200家。注冊金額隨著P2P在國內(nèi)的發(fā) 展不斷上升，網(wǎng)貸成交量同樣增速明顯。恰恰相反的是，與 2015年網(wǎng)貸平臺的持續(xù)快速增長相比，正常運(yùn) 營的平臺數(shù)量由有 2015年1月的3437個(gè)，到2015年12月的2433個(gè)，呈現(xiàn)出急劇減少的態(tài)勢。 到了 2017 年，月均新增平臺數(shù)量已不足十個(gè)

11、，20 1 7年1 2月仍處于正常運(yùn)營的平臺僅有 1931個(gè)，其中成交量不少于100萬的只有 324家。截至2017年12月份，累計(jì)的網(wǎng)貸平臺數(shù)量 5970個(gè)，處于運(yùn)營狀態(tài)的平臺數(shù)量為 1931 個(gè)。近兩年來新增的且注冊金額隨著 P2P在國內(nèi)的發(fā)展不斷上升。12月P2P網(wǎng)貸行業(yè)的活躍投資人數(shù)、 活躍借款人數(shù)分別為 441.05萬人、476.24萬人。伴隨著現(xiàn)金貸、 P2P網(wǎng)貸平臺整改驗(yàn)收等監(jiān)管文件的密集落地，借款人數(shù)迎來了近20個(gè)月間的最大環(huán)比降幅，達(dá) 8.55%。投資人數(shù)則進(jìn)一步小幅回落，降幅為 2.87%，但仍然高于10月投資人數(shù)水平。本月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)借款人 數(shù)與投資人數(shù)的差距迎來收窄

12、，然而當(dāng)前 活躍借款人數(shù)比投資人數(shù)依舊多出將近 35萬。3. 國內(nèi)的 P2P 網(wǎng)貸平臺運(yùn)營模式探究大部分發(fā)達(dá)國家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺發(fā)展時(shí)間長，此外運(yùn)作體系相對健全，一般包含下面幾個(gè)方式。主要 是純平臺中介模式（美國Prosper）、復(fù)合型中介模式（英國Zopa,美國借貸和社交平臺融合的 Lending club）、 非盈利公益型模式 （Kiva）P2P 網(wǎng)貸的前世今生 .網(wǎng)貸門戶 .2014.10 。隨著我國金融改革的加速和私人資本的逐步開放，社會融資結(jié)構(gòu)也在不斷的遷移。P2P是目前全新的融資模式，得到高速發(fā)展，其市場定位開始表現(xiàn)出等級化，運(yùn)作方式也不斷增多，為增加工作量，少數(shù)只在 線上運(yùn)作的

13、平臺也在不斷尋求抵押擔(dān)保方式與線下信用審核等風(fēng)險(xiǎn)管控舉措，部分以線下業(yè)務(wù)為重點(diǎn)的組 織也許會涉及線上業(yè)務(wù)。所以只使用原本模式去概括并不精準(zhǔn)，接下來選擇幾種具備典型性的概括當(dāng)前的 主要方式。3.1拍拍貸模式。拍拍貸在2007年8月在上海創(chuàng)建，是我國第一家真正意義上的P2P （個(gè)人對個(gè)人）純信用無擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)借貸組織。拍拍貸平臺為單純中介型，一般不參與借款，流程相對透明化，通常是小額借貸，因此不需要抵押和擔(dān)保。重點(diǎn)是吸收了 Prosper的純平臺中介方式的優(yōu)點(diǎn)，使用競標(biāo)模式來完成在線借貸目標(biāo)，到現(xiàn)在 依舊留存最初的運(yùn)作方式。單個(gè)借款人的資金源自眾多借款人，資金出讓方的風(fēng)險(xiǎn)開始下降。要求借款人 按月歸還

14、本金和利息。借款人信用等級主要是拍拍貸信用評估體系根據(jù)身份認(rèn)定、借款用途、之前借款記 錄等內(nèi)容得到，但是事實(shí)上，國內(nèi)由于 個(gè)人征信組織設(shè)定不科學(xué)，個(gè)人征信產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管力度較弱，個(gè)人征 信立法發(fā)展緩慢等眾多因素，尚未建立完善的統(tǒng)一信用評估體系，拍拍貸自身的信用評價(jià)體系是不完整且 不全面的，因此，與美國的 Proser相比，拍拍貸運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)更高。此外作為中國第一家網(wǎng)貸平臺，2017年11月成功赴美上市，也引起了社會的廣泛關(guān)注。圖3.1網(wǎng)貸平臺運(yùn)營模式圖解3.2宜信模式宜信在2006年于北京創(chuàng)建，在特定層面上學(xué)習(xí)了Zopa復(fù)合中介方式的優(yōu)點(diǎn)。宜信創(chuàng)建有彼此獨(dú)立又彼此關(guān)聯(lián)的理財(cái)和投資機(jī)構(gòu)，對借貸環(huán)節(jié)具備較

15、強(qiáng)的管控力，即便近期也開始涉及線上交易，但其主要流量來源于線下。這類模式包括證 大e貸與平安“陸金所”等，只準(zhǔn)備交易數(shù)據(jù)，詳細(xì)的交易環(huán)節(jié)、流程都需要讓 P2PB貸組織與組織來完成。宜信當(dāng)前最關(guān)鍵的方式：首先是岀借人和貸款人兩者借貸，兩者利用宜信平臺所準(zhǔn)備的居間服務(wù)簽署 交易合約，其次是債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，對達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)且符合評級需求的借款申請人，提前讓宜信企業(yè)使用自有資 金進(jìn)行出借與借款人簽署借款合約，之后拆分債權(quán)轉(zhuǎn)讓給多個(gè)貸款人。上述方式為顧客提供方便，效益源 自借款方付出的服務(wù)費(fèi)，然而也造成非法創(chuàng)建“資金池”的糾紛。此外宜信從服務(wù)費(fèi)中收取類似于貸款數(shù)目 2%的準(zhǔn)備金，假如出現(xiàn)壞賬，就使用此準(zhǔn)備金為出

16、借人提供一定的賠償。3.3 有利網(wǎng)模式2013年2月正式運(yùn)作的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)站， 由小額貸款組織準(zhǔn)備的本息擔(dān)保方式， 促使其變成穩(wěn)定性較高的P2P借貸方式。有利網(wǎng)只準(zhǔn)備金融信息業(yè)務(wù)，其平臺公開、服務(wù)透明，秉持不吸納儲蓄和不提供放貸服務(wù) 的原則，和小額貸款組織內(nèi)的安信業(yè)、證大速貸、金融聯(lián)開展緊密合作 9 。2013 年2 月正式運(yùn)作的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)站， 由小額貸款組織準(zhǔn)備的本息擔(dān)保方式， 就讓其變成目前穩(wěn)定 性較高的 P2P 方式。平臺公開、服務(wù)透明，秉持不吸納儲蓄和不提供放貸服務(wù)的原則，和小額貸款組織內(nèi) 的安信業(yè)、證大速貸、金融聯(lián)開展緊密合作。有利網(wǎng)利用合作的小額貸款組織舉薦的模式式挑選還款能開

17、高以及意向高的良好借款顧客，從根源上減少風(fēng)險(xiǎn)。此外投資者的所有出借資金都可以得到由合作小額貸 款組織提供無法撤銷的百分之百本息擔(dān)保，假如借款人發(fā)生逾期或壞賬問題，舉薦此借款人的小額貸款金 融組織需要承擔(dān)全部追償、催收任務(wù)，且在發(fā)生逾期或壞賬問題的初期向投資用戶償付全部剩余本金和利 息。上述方式的優(yōu)點(diǎn)是能夠全部確保投資人資金安全。 有利網(wǎng)也準(zhǔn)備債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)， 假如投資人需要資金， 可以利用轉(zhuǎn)讓債權(quán)，隨之將自身賬戶內(nèi)的資金取走。3.4 網(wǎng)商貸模式2010年與 2011年，阿里金融開始在浙江與重慶組建小額貸款企業(yè)（之前是阿里小貸，被叫做網(wǎng)商貸）為阿里巴巴B2B業(yè)務(wù)、淘寶、天貓平臺的商家準(zhǔn)備訂單與信用

18、貸款服務(wù)。數(shù)據(jù)庫原本是網(wǎng)商貸的重要資產(chǎn)， 核心風(fēng)控金融方式本質(zhì)上屬于量化放貸方式。 現(xiàn)在通過利用螞蟻金服旗下等一系列自有平臺，在國內(nèi)使用 芝麻信用等信用評價(jià)體系，協(xié)助 阿里小貸為電商加入授信審核系統(tǒng)，對其開展定量研究，主要包含平臺認(rèn) 證與注冊數(shù)據(jù)、以往交易詳情、顧客交互行為等內(nèi)容，全部內(nèi)容都需要進(jìn)行整合處理，轉(zhuǎn)變成特定信用評 分模型，確定信用等級。阿里使用充足信息與信息流，完成金融信貸審查。貸款下發(fā)以后，可利用支付寶 等方式管控其現(xiàn)金流，降低風(fēng)險(xiǎn)。必須關(guān)注的是，所有經(jīng)濟(jì)體內(nèi)都必須加強(qiáng)對金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管力度，網(wǎng)商貸也要妥善處理互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管控問題。4 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺存在的風(fēng)險(xiǎn)研究4.1政策風(fēng)

19、險(xiǎn)2017年2月和8月，銀監(jiān)會分別下發(fā)了網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引和網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引，結(jié)合2016年11月網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理指引，標(biāo)志著網(wǎng)貸行業(yè)銀行存管、備案、信息披露三大主要合規(guī)政策悉數(shù)落地，且在2016年8月24日制定的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法全面構(gòu)成網(wǎng)貸產(chǎn)業(yè)“1+3”制度系統(tǒng)。但相關(guān)立法尚不完備、不明確，有大量地區(qū)依舊位于監(jiān)管空白，造成產(chǎn)業(yè)問題頻繁岀現(xiàn)，其遇到的政策風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。假如有關(guān)法律或方針岀臺，也 許就會有很多經(jīng)營不符合標(biāo)準(zhǔn)的 P2P公司因違背法律或規(guī)章制度而面對整治，資金鏈斷裂，乃至破產(chǎn)的危機(jī)。4.2信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)就是P2P

20、網(wǎng)貸平臺的關(guān)鍵問題。在美國， 政府擁有每個(gè)公民的信用數(shù)據(jù)，且信用信息在全社 會通用，對于控制網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)具有極大的作用。但目前國內(nèi)還沒有完善的信用體系，現(xiàn)有的信用體系及基礎(chǔ) 設(shè)施遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺提供支持11。2015年我國的信用體系還不夠完善，出現(xiàn)借款人信息不真 實(shí)、違背合約等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)貸平臺往往使用自有的信用體系。2015年央行互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)上線，第一批接入系統(tǒng)的P2P組織總共是13家，主要包含宜信、人人貸、紅嶺創(chuàng)投、翼龍貸、拍拍貸、網(wǎng)信理財(cái)、 開鑫貸、合力貸、積木盒子、財(cái)路通、玖富、信而富、有利網(wǎng)，對于借款人上交給平臺的征信數(shù)據(jù)平臺方 驗(yàn)證真假的方式不多，助長征信信息造

21、假行為，此外即便借款人違約也不牽連其央行征信數(shù)據(jù)，導(dǎo)致借款 人違約成本不斷減少。目前 P2P網(wǎng)貸平臺一般擔(dān)負(fù)了對于借款人的線下審查任務(wù)，特別是在準(zhǔn)備擔(dān)保的模 式下。眾多線下審查活動(dòng)可以縮減壞賬風(fēng)險(xiǎn)，然而費(fèi)用卻很高。此外大部分 P2P網(wǎng)貸平臺依舊不能開展謹(jǐn)慎的線下調(diào)查活動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)也隨之提高。4.3 市場風(fēng)險(xiǎn)P2P 本身是單獨(dú)存在的純中介平臺， 是金融領(lǐng)域非中介化的互聯(lián)網(wǎng)方式， 然而在我國伴隨眾多資本進(jìn) 入此產(chǎn)業(yè)，競爭不斷增加，為了吸納充足的投資者，繼而確保投資者資金，乃至確保利息。 P2P 假如從之 前的純中介企業(yè)發(fā)展成和擔(dān)保業(yè)務(wù)聯(lián)系的經(jīng)營方式， 就擔(dān)負(fù)起因擔(dān)保杠桿過高造成的市場風(fēng)險(xiǎn)。 中小企業(yè)

22、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法要求，擔(dān)保組織自身責(zé)任余額通常不高于擔(dān)保組織本身實(shí)收資本的5倍，最高低于 10倍。但是平臺組織假如出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，違約產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)不斷擴(kuò)大將拖垮網(wǎng)貸平臺。4.4 運(yùn)營不透明所引起的操作風(fēng)險(xiǎn)一般P2P網(wǎng)貸平臺會利用第三方支付平臺設(shè)置中間資金賬戶，將出借人的錢存放到此賬戶內(nèi)。然而我國當(dāng)前P2P平臺中間資金賬戶一般不多，第三方支付平臺賬戶資金調(diào)配權(quán)依舊被掌控在P2P平臺中，第三方支付企業(yè)無法凍結(jié)顧客賬戶。此外平臺組織的運(yùn)作不公開性，有關(guān)數(shù)據(jù)無法得到披露，出現(xiàn)明顯的操作風(fēng) 險(xiǎn)： 首先，平臺組織也許突破資金不進(jìn)中間資金賬戶的限制，在不公開的時(shí)候一邊對接借款人，此外也

23、對 接出借人，在對外放貸資金低于從出借人借入資金，或者債權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)收繳利息差，就違背法律規(guī)則，轉(zhuǎn)變 成吸納存款、下發(fā)貸款的非法金融組織，乃至轉(zhuǎn)變成非法集資；其次，由于缺少監(jiān)管導(dǎo)致民間資金進(jìn)入P2P平臺流入不符合規(guī)則的產(chǎn)業(yè)，比如房地產(chǎn)與 “兩高一剩 ”等受到調(diào)控方針收緊波及的產(chǎn)業(yè)，阻礙我國宏觀 調(diào)控的順利實(shí)施；再次，因?yàn)檎瓶赝顿Y者的資金調(diào)配權(quán)，此外市場準(zhǔn)入制度不完善，導(dǎo)致平臺騙貸欺詐， 卷款問題頻繁出現(xiàn)；最后，在收取服務(wù)費(fèi)或傭金也開始出現(xiàn)變相收繳利息的意味時(shí)，此利息與手續(xù)費(fèi)就存 在變成高利貸的可能。另一方面，P2P網(wǎng)貸平臺會要求借款人提供個(gè)人信息，甚至家庭成員的資料。目前，P2P網(wǎng)貸平臺所擁有的個(gè)

24、人信息數(shù)據(jù)庫非常龐大，基于我國關(guān)于個(gè)人信息保護(hù)不嚴(yán)，維護(hù)個(gè)人信息權(quán)利的成本較高的前提， 一旦出現(xiàn)管理不善，部分內(nèi)部人員私自出售個(gè)人信息，或 遭到黑客竊取，均會出現(xiàn)數(shù)據(jù)泄露問題 ，也許會 導(dǎo)致更大的問題。5 健全 P2P 融資平臺風(fēng)險(xiǎn)控制措施的建議5.1 完善對借款人的信用評級5.1.1 完善我國個(gè)人信用體系長久以來，國內(nèi)個(gè)人信用信息并不健全，各個(gè)系統(tǒng)依照本身資源具有對應(yīng)的數(shù)據(jù)庫，然而并未匯總起 來。在這個(gè)時(shí)候，依照我國個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法的要求，個(gè)人信用報(bào)告當(dāng)前只限制 我國境內(nèi)開設(shè)的商業(yè)銀行、城市信用合作社等相關(guān)組織、人民銀行、消費(fèi)者使用，網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺并不 是正當(dāng)使用者。但是

25、在其他國家比如美國，所有人都具有自身單獨(dú)社保賬號，如此就可以全部記載個(gè)人信 用的多種數(shù)據(jù)。即便，國內(nèi)當(dāng)前主要目標(biāo)是創(chuàng)建以公民身份證號碼與組織機(jī)構(gòu)代碼為框架的完善社會信用 代碼。然而，從當(dāng)前情況進(jìn)行分析，即便創(chuàng)建了完善的系統(tǒng)，P2P網(wǎng)貸平臺也無法盡早得到充足的數(shù)據(jù)。一家獨(dú)大信用信息平臺，不只會損耗眾多資源，也無法得到最初的成效。也不利于在國內(nèi)創(chuàng)建高效的個(gè)人信 用系統(tǒng)。防止對信用數(shù)據(jù)的壟斷，鼓勵(lì)具備良好資質(zhì)的企業(yè)步入其中籌集充足的信用信息。此外，對想要 得到數(shù)據(jù)的人收取相應(yīng)費(fèi)用，也許就是高效的處理方式。5.1.2 完善平臺的信用評級制度在大部分P2P借貸平臺中，信用評級不只影響借貸人的借貸額度、利

26、率以及時(shí)間等，此外對大多數(shù)貸款者放款也有重要的借鑒價(jià)值。所以，健全，公正的信用評級體制非常重要。但是從國內(nèi)當(dāng)前P2P 借貸平臺的產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行分析，各個(gè)平臺使用不一樣的信用評級體制，并未提出被普遍認(rèn)可的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)。此 外，因?yàn)閲鴥?nèi)當(dāng)前個(gè)人信用系統(tǒng)不健全，進(jìn)而也開始影響網(wǎng)站的信用評級。相同的人，向多個(gè)P2P 平臺提供一樣的個(gè)人數(shù)據(jù)，也許會得到不一樣的信用評級，上述問題也會阻礙P2P借貸產(chǎn)業(yè)的長久發(fā)展。所以，需要持續(xù)健全此類網(wǎng)貸領(lǐng)域的評級體制。第一，需要得到充足的個(gè)人信用內(nèi)容，主要包含借貸內(nèi)容、繳稅數(shù) 據(jù)等。充足且真實(shí)的數(shù)據(jù)，是開展精準(zhǔn)評估的基礎(chǔ)。第二，要修訂完善的信用評價(jià)要求，必須借鑒其他人

27、的優(yōu)勢， 全面根據(jù)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)開展合理的評估。 如此，才可以對部分本身信用較差， 無法得到信貸資質(zhì)的人， 進(jìn)行嚴(yán)格限入。第三，對于個(gè)人信用評級，需要根據(jù)其對借貸合約的履行狀況，開展實(shí)時(shí)評估。對于發(fā)生 信用問題的借款人，按時(shí)調(diào)節(jié)對其做出的評估，此時(shí)，把有關(guān)信息分享給其他行業(yè)。5.2 健全監(jiān)管制度對新興的互聯(lián)網(wǎng)金融組織 P2F平臺的監(jiān)管，監(jiān)管組織需要盡早修訂有關(guān) P2P平臺風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。P2P平臺主要將互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)做運(yùn)作基礎(chǔ)， 因?yàn)槟壳盎ヂ?lián)網(wǎng)上的安全問題騙飯出現(xiàn)， 顧客信息容易在攻擊下被竊取。 網(wǎng)絡(luò)融資平臺其他技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)則是，平臺經(jīng)常會出現(xiàn)過多的資金流，此特點(diǎn)與銀行類似，然而銀行資金流轉(zhuǎn) 體系全部是儲存

28、銀行內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)內(nèi)，和互聯(lián)網(wǎng)沒有關(guān)系；但是網(wǎng)絡(luò)融資平臺就需要依靠互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)作，網(wǎng)絡(luò)內(nèi) 出現(xiàn)眾多安全風(fēng)險(xiǎn)。假如有黑客對資金流動(dòng)數(shù)據(jù)進(jìn)行修改，都會導(dǎo)致投資人與網(wǎng)絡(luò)平臺遭受嚴(yán)重的虧損。即使黑客只是泄露顧客相關(guān)數(shù)據(jù)，也會對平臺順利運(yùn)作造成明顯的消極影響，平臺出現(xiàn)的第三個(gè)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是資金賬戶的對接危機(jī)，因?yàn)槟壳按蟛糠諴2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺為了得到投資者的信任，把資金交給第三方支付平臺管理，在交易的時(shí)候利用平臺和第三方托管組織的對接體系來開展交易，黑客假如尋找到后門，就會 造成資金不安全問題。另外，監(jiān)管需要給產(chǎn)業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新留存相應(yīng)的空間。在監(jiān)管方式上更多地向先進(jìn)國家學(xué)習(xí)，除了對必要的風(fēng)險(xiǎn)控制紅線設(shè)定硬性規(guī)定，在不違背

29、審慎監(jiān)管原則的前提下，更多地以強(qiáng)制信息披露的方式進(jìn)行監(jiān)管，給市場更多的選擇權(quán)和決定權(quán)。對P2P平臺發(fā)專門的牌照，戈卩定最低行業(yè)進(jìn)入門檻，對從業(yè)人員要求獲取一定資質(zhì)， 或者提出具備有關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)與背景。平臺無法提供項(xiàng)目擔(dān)保、資金需要開 展單獨(dú)托管，和需要向監(jiān)管組織公開逾期信息等，尤其是有關(guān)變相擔(dān)保情況，要對目前的平臺擔(dān)保進(jìn)行指導(dǎo)，以免投資者受到欺騙，跑路平臺增多。5.3 加強(qiáng)貸前審核P2P借貸平臺貸前審查，和傳統(tǒng)商業(yè)銀行以及小額貸款企業(yè)不一樣。之前的商業(yè)銀行一般將精力放到對借款者自身數(shù)據(jù)、還款水平、具體用途等開展審查，以便篩除壞賬概率。但是P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行的貸前審核， 不僅涵蓋上述多個(gè)部分，此外也包含對投資人和其資金渠道的審查。P2P網(wǎng)貸平臺的持續(xù)擴(kuò)展，在一定程度上源自互聯(lián)網(wǎng)的持續(xù)發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)不只讓各個(gè)地區(qū)的