財(cái)務(wù)管理(第一輪復(fù)習(xí)：含答案)第四章財(cái)務(wù)分析

1、.財(cái)務(wù)管理第一輪復(fù)習(xí)：第四章財(cái)務(wù)分析第一部分：財(cái)務(wù)分析概述一、復(fù)習(xí)要求1、理解財(cái)務(wù)分析的概念；2、掌握財(cái)務(wù)分析的一般方法（趨勢(shì)分析法、比率分析法、因素分析法）；二、課前自主復(fù)習(xí)方法指導(dǎo)財(cái)務(wù)分析的一般方法，主要從三種方法來掌握。知識(shí)準(zhǔn)備1、財(cái)務(wù)分析是指依據(jù)（財(cái)務(wù)報(bào)表）及其他有關(guān)資料，運(yùn)用科學(xué)方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及未來前景進(jìn)行分析，借以掌握企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)狀況、預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)和經(jīng)營(yíng)決策的一項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。2、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容可歸納為三個(gè)方面：（償債能力分析） 、（盈利能力分析） 、（營(yíng)運(yùn)能力分析） 。3、財(cái)務(wù)分析方法主要有（比較分析法）、（比率分析法） 、（趨勢(shì)分析法）和（因素分析法）。（比較

2、分析法）是最基本的分析方法。當(dāng)前財(cái)務(wù)分析的主要方法是（比率分析法）。4、（趨勢(shì)分析法）是比較分析法的延伸，該種方法對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較有兩種方法，一是（定基動(dòng)態(tài)比率） ，二是（環(huán)比動(dòng)態(tài)比率）。5、比率分析法中的比率可分為（結(jié)構(gòu)比率）、（效率比率）和（相關(guān)比率）。6、償債能力是財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的（穩(wěn)健性保證），營(yíng)運(yùn)能力是財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的（物質(zhì)基礎(chǔ)），盈利能力既是（營(yíng)運(yùn)能力）與（償債能力）共同作用的結(jié)果，同是也對(duì)增強(qiáng)（營(yíng)運(yùn)能力）與（償債能力）起著推動(dòng)作用。導(dǎo)復(fù)平臺(tái)某企業(yè) 2000 年凈利潤(rùn)為 100 萬元， 2007 年為 500 萬元， 2008 年為 600 萬元，如果以 2000 年為固定基期

3、，要求計(jì)算 2008 年凈利潤(rùn)的定基動(dòng)態(tài)比率與環(huán)比動(dòng)態(tài)比率?！敬鸢浮慷ɑ鶆?dòng)態(tài)比率=600/100=600%環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=600/500=120%三、課堂探析問題一：財(cái)務(wù)分析的意義【答案】 財(cái)務(wù)分析以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析， 反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中的利弊得失和趨勢(shì)， 從而為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、 衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)；是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段；是合理實(shí)施投資決策的重要步驟。問題二：比率分析法比率分析法是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。比率指標(biāo)的

4、類型包括： 構(gòu)成比率，又稱結(jié)構(gòu)比率， 它是某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的百分比，反映部分與總體的關(guān)系。例如，流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比率等。 效率比率， 是某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比例， 反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。 一般而言，涉及利潤(rùn)的有關(guān)比率指標(biāo)基本上均為效率比率，如營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等 相關(guān)比率， 是以某個(gè)項(xiàng)目和其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。例如，流動(dòng)比率等。優(yōu)質(zhì)范文.【提示】給出某個(gè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，要能夠判斷其屬于哪一類指標(biāo)，可以采用 “過濾法”。構(gòu)成比率反應(yīng)局部占總體的比率，效率比率多為涉及利潤(rùn)的有關(guān)指標(biāo)，這兩類易于判斷。 如果經(jīng)過判斷，

5、不屬于前兩類，那就是相關(guān)比率。鞏固練習(xí)：1、 既是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提，又在財(cái)務(wù)管理中起著承上啟下作用的是（D）A、財(cái)務(wù)決策B、財(cái)務(wù)預(yù)算 C 、財(cái)務(wù)控制D 、財(cái)務(wù)分析【解析】 財(cái)務(wù)分析既是對(duì)已完成的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，又是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提，在財(cái)務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。2、下列指標(biāo)中，屬于效率比率的是（B）A、流動(dòng)比率B、資本利潤(rùn)率隊(duì)C 、資產(chǎn)負(fù)債率D 、流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重【解析】效率比率是某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率。AC屬于相關(guān)比率、 D 屬于結(jié)構(gòu)比率。四、課后測(cè)練單項(xiàng)選擇1、下列指標(biāo)中，屬于效率比率指標(biāo)的是（B）A、流動(dòng)比率B、成本費(fèi)用利潤(rùn)率C 、資產(chǎn)負(fù)債率D 、流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的

6、比重2、已知某企業(yè)的總負(fù)債為500 萬元，其中流動(dòng)負(fù)債為100 萬元，則流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的比例為 20%。這里的20%屬于財(cái)務(wù)比率中的（C）A、效率比率B、相關(guān)比率 C 、結(jié)構(gòu)比率D 、動(dòng)態(tài)比率3、必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、獲利能力的全部信息予以詳盡的了解和掌握的是（ B）A、企業(yè)所有者B 、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者C、企業(yè)債權(quán)人D 、政府多項(xiàng)選擇1、下列關(guān)于財(cái)務(wù)分析的說法正確的有（BCD）A、以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告為主要依據(jù)B、對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析C、反映企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢(shì)D、為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息判斷題1、（&

7、#215;）總的來說，財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容包括償債能力分析、運(yùn)營(yíng)能力分析和發(fā)展能力分析。2、（×）差額分析法和連環(huán)替代法是兩種不同的方法，彼此沒有聯(lián)系。3、（×）相關(guān)比率分析法是財(cái)務(wù)分析最主要的分析方法。4、（×）財(cái)務(wù)分析的不同主體由于利益傾向的差異，決定了在對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)的要求各不相同。第二部分：財(cái)務(wù)指標(biāo)分析一、復(fù)習(xí)要求1、了解企業(yè)償債能力指標(biāo)，掌握短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析，如：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率等；掌握長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析，如資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)等。2、了解企業(yè)盈利能力指標(biāo)，掌握盈利能力指標(biāo)的計(jì)算與分析，如：銷售凈利率、

8、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率、成本費(fèi)用率等。3、了解企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，掌握營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)的計(jì)算與分析，如：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。優(yōu)質(zhì)范文.二、課前自主復(fù)習(xí)方法指導(dǎo)1、 列表寫出企業(yè)償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力的計(jì)算公式。2、 通過練習(xí)題，熟練應(yīng)用這些公式。知識(shí)準(zhǔn)備1、企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的內(nèi)容具體包括（償債能力）、（營(yíng)運(yùn)能力）和（盈利能力）的分析。2、短期償債能力指標(biāo)主要有（流動(dòng)比率）、（速動(dòng)比率）、（現(xiàn)金比率）三種。3、企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力是由（流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力）所決定的。如果流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債，說明企業(yè)（有償債能力） 。4、流動(dòng)比率是一定時(shí)期（流動(dòng)資產(chǎn)）與（流動(dòng)負(fù)債）的比率

9、。一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映短期償債能力越（強(qiáng)） ，按照企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)，流動(dòng)比率為（2）為宜。5、能夠衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于償付流動(dòng)負(fù)債的真實(shí)能力的比率是（速動(dòng)比率）。一般認(rèn)為速動(dòng)比率為（ 1）較為理想。6、速動(dòng)比率是一定時(shí)期企業(yè)（速動(dòng)資產(chǎn)）與（流動(dòng)負(fù)債）的比率。速動(dòng)資產(chǎn)主要包括（貨幣資金）、（交易性金融資產(chǎn)） 、（應(yīng)收票據(jù)）、（應(yīng)收賬款）、（其他應(yīng)收款）等。在實(shí)務(wù)中一般用（流動(dòng)資產(chǎn)）扣除（存貨）后的余額來表示。7、現(xiàn)金比率又稱（即付比率） ，是（現(xiàn)金類資產(chǎn)）與（流動(dòng)負(fù)債）的比率。它是衡量企業(yè)即時(shí)償債能力的比率。一般來說，現(xiàn)金比率在（20%）以上為好。8、長(zhǎng)期償債能力是企業(yè)償還長(zhǎng)期

10、債務(wù)的能力。分析長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)主要有（資產(chǎn)負(fù)債率）、（產(chǎn)權(quán)比率）、（已獲利息倍數(shù)） 。9、資產(chǎn)負(fù)債率亦稱（負(fù)債比率） ，是（負(fù)債總額）與（資產(chǎn)總額）之間的比率。評(píng)價(jià)這個(gè)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)，一般以（ 50%）左右為好。10、產(chǎn)權(quán)比率又稱（負(fù)債權(quán)益比率） ，是企業(yè)（負(fù)債總額）與（所有者權(quán)益總額）之間的比率。產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越（強(qiáng)），債權(quán)人權(quán)益的保障程度越（高） ，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越（?。?。這個(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，一般應(yīng)（小于1）。11、已獲利息倍數(shù)是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)（息稅前利潤(rùn)）與（利息費(fèi)用）的比率。對(duì)這個(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)， 要看行業(yè)水平或企業(yè)歷史水平。這個(gè)指標(biāo)的倍數(shù)越大， 說明企業(yè)支付利息費(fèi)

11、用的能力越（強(qiáng)） 。一般情況下，利息保障倍數(shù)應(yīng)（大于1）。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，該項(xiàng)指標(biāo)一般為（35倍）時(shí)較為合適。12、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期（營(yíng)業(yè)收入）與（平均流動(dòng)資產(chǎn)總額）的比率，它反映全部資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度及利用效果。一般情況下，該指標(biāo)的數(shù)值越高，說明周轉(zhuǎn)速度越（快）。銷售能力越（好） ，資產(chǎn)利用效率越（高） 。13、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期（營(yíng)業(yè)收入）與（平均流動(dòng)資產(chǎn)總額）的比率，反映了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。 一般情況下， 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越（好）。14、存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期（營(yíng)業(yè)成本）與（存貨平均余額）的比率。一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多， 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

12、越 （少），企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率越 （高），存貨資金占用水平 （低）。15、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期（賒銷收入凈額）與（平均應(yīng)收賬款）的比率。通過該指標(biāo)，可促進(jìn)企業(yè)制定合理的（賒銷政策），加快應(yīng)收賬款的回收速度。該指標(biāo)高，一是表明（收賬迅速，賬齡較短） ；二是表明（資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)） ；三是表明（可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失） 。16、營(yíng)運(yùn)資金是（流動(dòng)資產(chǎn)）減（流動(dòng)負(fù)債）后的余額。17、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)（營(yíng)業(yè)收入）與（固定資產(chǎn)平均凈值）的比率。該指標(biāo)越高，表明固定資產(chǎn)利用效率越（好） ，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。優(yōu)質(zhì)范文.18、反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)一般有（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率） 、（成本費(fèi)用利潤(rùn)

13、率） 、（總資產(chǎn)報(bào)酬率） 、（自有資金利潤(rùn)率） 。19、營(yíng)業(yè)（銷售）利潤(rùn)率是一定時(shí)期（營(yíng)業(yè)利潤(rùn)）與（營(yíng)業(yè)（銷售）收入）之間的比率。一般來說，該指標(biāo)越高，說明企業(yè)（獲利能力越強(qiáng)），發(fā)展?jié)摿υ酱蟆?0、成本費(fèi)用利潤(rùn)率是企業(yè)一定時(shí)期（利潤(rùn)總額）與（成本引用額）的比率。成本費(fèi)用包括（營(yíng)業(yè)成本）、（營(yíng)業(yè)稅金及附加） 、（銷售費(fèi)用）、（管理費(fèi)用）和（財(cái)務(wù)費(fèi)用）。這一比率越高，說明企業(yè)為獲取收益而付出的代價(jià)越（?。髽I(yè)的獲利能力越（強(qiáng)）。21、總資產(chǎn)報(bào)酬率是指一定時(shí)期內(nèi)（獲得的報(bào)酬總額）與（平均資產(chǎn)總額）的比率。企業(yè)的投資報(bào)酬是指企業(yè)（利息支出和稅前利潤(rùn)之和）。對(duì)總資產(chǎn)報(bào)酬率的評(píng)價(jià)，一般是越（高）越好。該

14、指標(biāo)高，表明企業(yè)（獲利能力強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平高）。22、自有資金利潤(rùn)率又稱（凈資產(chǎn)收益率） 、（凈資產(chǎn)報(bào)酬率） ，是企業(yè)（凈利潤(rùn)）與（自有資金（所有者權(quán)益） ）的比值。因此，該指標(biāo)是企業(yè)（盈利能力指標(biāo)）的核心，而且也是整個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的核心。導(dǎo)復(fù)平臺(tái)1、單項(xiàng)選擇下列不屬于短期償債能力指標(biāo)的是（C）A、流動(dòng)比率B、速動(dòng)比率C 、產(chǎn)權(quán)比率D 、現(xiàn)金比率下列關(guān)于短期償債能力指標(biāo)的說法不正確的是（C）A、流動(dòng)比率并非越高越好B、國(guó)際上通常認(rèn)為，速動(dòng)比率等于100%時(shí)較為適當(dāng)。C、現(xiàn)金比率等于現(xiàn)金與年末流動(dòng)負(fù)債的比值D、現(xiàn)金比率過大表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，獲利能力不強(qiáng)下列說法中不正確的是（D）A、成本

15、費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額 / 成本費(fèi)用總額× 100%B、成本費(fèi)用總額=營(yíng)業(yè)成本 +營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷售費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +財(cái)務(wù)費(fèi)用C、利息費(fèi)用保障倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比值D、總資產(chǎn)報(bào)酬率，是企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)獲得的利潤(rùn)總額與平均資產(chǎn)總額的比率2、計(jì)算題某公司流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為170 萬元，年初應(yīng)收賬款為150 萬元，年末流動(dòng)比率為2，年末速動(dòng)比率為 1，存貨周轉(zhuǎn)率為4 次，年末流動(dòng)資產(chǎn)余額為300 萬元。一年按 360 天計(jì)算。要求：計(jì)算該公司流動(dòng)負(fù)債年末余額； 計(jì)算該公司存貨年末余額和平均余額； 計(jì)算該公司本年?duì)I業(yè)成本； 假定本年賒銷凈額為 1 080

16、萬元，應(yīng)收賬款以外的其他速動(dòng)資產(chǎn)忽略不計(jì)，計(jì)算該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。【答案】 流動(dòng)負(fù)債年末余額=150 萬元存貨年末余額 =150 萬元存貨年平均余額 =160 萬元本年?duì)I業(yè)成本 =640 萬元應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =50 天某公司有關(guān)資料如下表所示：項(xiàng)目期初數(shù)期末數(shù)本期數(shù)或平均數(shù)流動(dòng)負(fù)債3 000萬元4 500 萬元速動(dòng)比率0.75流動(dòng)比率1.6優(yōu)質(zhì)范文.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)1.2總資產(chǎn)18 000 萬元假定該公司流動(dòng)資產(chǎn)等于速動(dòng)資產(chǎn)加存貨，期初存貨為3 600 萬元。要求：計(jì)算該公司流動(dòng)資產(chǎn)的期初數(shù)與期末數(shù)；計(jì)算該公司本期銷售收入；計(jì)算該公司本期流動(dòng)資產(chǎn)平均余額和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)?！敬鸢浮苛鲃?dòng)資產(chǎn)

17、期初數(shù)=5 850萬元流動(dòng)資產(chǎn)期末數(shù) =7 200萬元本期銷售收入 =21 600 萬元流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 =6 525 萬元流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) =3.31三、課堂探析探析問題問題一：運(yùn)用流動(dòng)比率時(shí)，要注意哪些問題？雖然流動(dòng)比率越高， 企業(yè)償還短期債務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn)保證程度越強(qiáng)，但這并不等于說企業(yè)已有足夠的現(xiàn)金或存款用來償債。原因在于流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量如何影響企業(yè)真實(shí)的償債能力。比如，流動(dòng)比率高， 也可能是存貨積壓、 應(yīng)收賬款增加且收款期延長(zhǎng)以及待處理財(cái)產(chǎn)損失增加所致。從短期債權(quán)人的角度看， 自然希望流動(dòng)比率越高越好。但從企業(yè)經(jīng)營(yíng)角度看， 過高的流動(dòng)比率通常意味著企業(yè)閑置現(xiàn)金的持有量過多，必然造成企業(yè)機(jī)會(huì)

18、成本的增加和獲利能力的降低。流動(dòng)比率是否合理，不同企業(yè)以及同一企業(yè)不同時(shí)期的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是不同的。應(yīng)剔除一些虛假因素的影響。一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。國(guó)際上通常認(rèn)為流動(dòng)比率為200%比較合適。問題二：速動(dòng)比率需注意哪些問題？速動(dòng)比率也不是越高越好。速動(dòng)比率高，盡管短期償債能力較強(qiáng)，但現(xiàn)金、應(yīng)收賬款占用過多，會(huì)增加企業(yè)的機(jī)會(huì)成本，影響企業(yè)的獲利能力。盡管速動(dòng)比率較之流動(dòng)比率更能反映出流動(dòng)負(fù)債償還的安全性和穩(wěn)定性，但并不能認(rèn)為速動(dòng)比率較低的企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債到期絕對(duì)不能償還。如果存貨流轉(zhuǎn)順暢，變現(xiàn)能力較強(qiáng)， 即速動(dòng)比率較低，只要流動(dòng)比率高，企業(yè)仍然有望償還到

19、期的債務(wù)本息。問題三：長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)長(zhǎng)期償債能力的衡量指標(biāo)主要有：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和已獲利息倍數(shù)。1、 資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債比率）資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額×100%一般情況下， 資產(chǎn)負(fù)債率越小，表明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。如果該指標(biāo)過小則表明企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)杠桿利用不夠。國(guó)際上認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率為50%合適。2、 產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債權(quán)益比率、資本負(fù)債率）產(chǎn)權(quán)比率 =負(fù)債總額 / 所有者權(quán)益總額× 100%一般情況下，產(chǎn)權(quán)比率越低，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。3、已獲利息倍數(shù)（利息費(fèi)用保障倍數(shù)、利

20、息保障倍數(shù)）優(yōu)質(zhì)范文.已獲利息倍數(shù) =息稅前利潤(rùn) / 利息費(fèi)用式中：息稅前利潤(rùn)=凈利潤(rùn) +所得稅費(fèi)用 +利息費(fèi)用 =利潤(rùn)總額 +利息費(fèi)用利息費(fèi)用保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)獲利能力的大小， 而且反映了獲利能力對(duì)償還到期債務(wù)的保證程度。該指標(biāo)一般為 3-5 時(shí)較為合適。問題四：營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)包括流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析。指標(biāo)記憶方法：周轉(zhuǎn)類指標(biāo)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）等于周轉(zhuǎn)額除以平均余額周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù) / 周轉(zhuǎn)次數(shù) =平均余額×計(jì)算期天數(shù)÷周轉(zhuǎn)額鞏固練習(xí)1、單項(xiàng)選擇下列各項(xiàng)中，不會(huì)影響流動(dòng)比率的業(yè)務(wù)是（A ）A、用現(xiàn)金購(gòu)買交易性金融

21、資產(chǎn)B、用現(xiàn)金購(gòu)買固定資產(chǎn)C、用存貨進(jìn)行對(duì)外長(zhǎng)期投資D、從銀行取得長(zhǎng)期借款假設(shè)業(yè)務(wù)發(fā)生前速動(dòng)比率大于1，償還應(yīng)付賬款若干，將會(huì)（C ）A、增大流動(dòng)比率，不影響速動(dòng)比率B 、增大速動(dòng)比率，不影響流動(dòng)比率C、增大流動(dòng)比率，也增大速動(dòng)比率D 、降低流動(dòng)比率，也降低速動(dòng)比率如果企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，則下列說法不正確的是（D ）A、收賬費(fèi)用少B 、短期償債能力強(qiáng)C 、收賬迅速D 、壞賬損失率高某企業(yè) 2010 年總投資 2 400萬元，權(quán)益乘數(shù)保持為1.5 ，則投資額中自有資金為（A）萬元。A、1 600 B、360 C、 800D、2 040下列指標(biāo)， 既是企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的前提依據(jù)，又是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償

22、債能力大小的重要標(biāo)志的指標(biāo)是（ D）A、資產(chǎn)負(fù)債率B 、產(chǎn)權(quán)比率C 、所有者權(quán)益比率D 、已獲利息倍數(shù)關(guān)于衡量短期償債能力的指標(biāo)說法正確的是（C）A、 流動(dòng)比率較高時(shí)說明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金或存款用來償債B、 如果速動(dòng)比率較低，則企業(yè)沒有能力償還到期的債務(wù)C、 與其他指標(biāo)相比，用現(xiàn)金比率評(píng)價(jià)短期償債能力更加謹(jǐn)慎D、 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 =現(xiàn)金 / 流動(dòng)負(fù)債2、多項(xiàng)選擇關(guān)于產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率，下列說法正確的是（AD）A、 兩個(gè)比率對(duì)評(píng)價(jià)償債能力的作用基本相同B、 資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度C、 產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物資保障程度D、 產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受

23、能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是分析企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)情況的指標(biāo)（BD）A、 周轉(zhuǎn)天數(shù)少，表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)慢B、 周轉(zhuǎn)天數(shù)少，表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)快C、 周轉(zhuǎn)天數(shù)多，表明企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格D、 周轉(zhuǎn)天數(shù)多，表明企業(yè)信用標(biāo)準(zhǔn)放寬某公司當(dāng)年經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很多，卻不能償還當(dāng)年債務(wù)，為查清原因， 應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率有 （ BCD）優(yōu)質(zhì)范文.A、已獲利息倍數(shù)B 、流動(dòng)比率C 、存貨周轉(zhuǎn)率D 、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不能償還到期債務(wù)， 說明其短期償債能力弱， 應(yīng)檢查短期償債能力指標(biāo)以及影響短期償債能力指標(biāo)的因素， B 屬于短期償債能力指標(biāo)， C.D 屬于反映流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)質(zhì)量的指標(biāo)，會(huì)影響短期償債能力，已獲利息倍數(shù)屬于長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)，不屬

24、于考察范圍。3、計(jì)算分析題某公司 2008 年年初存貨36 000 元，年末流動(dòng)比率為2，產(chǎn)權(quán)比率為68.75%，全年銷貨成本為 260 000 元，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為72 天。要求：根據(jù)上述資料填列2008 年年末資產(chǎn)負(fù)債表某公司簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表2008年12月31日單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金18 000應(yīng)付賬款（ 77 500）應(yīng)收賬款（ 119 000）應(yīng)交稅費(fèi)25 000存貨（ 68 000）長(zhǎng)期負(fù)債（ 29 500）固定資產(chǎn)119 000實(shí)收資本128 000未分配利潤(rùn)（ 64 000）資產(chǎn)合計(jì)324 000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)（ 324 000）某公司 2009 年銷售

25、收入為 200 萬元，年末流動(dòng)比率為2.2 ，速動(dòng)比率為 1.2 ，銷售利潤(rùn)率為 5%，自有資金利潤(rùn)率為 25%，產(chǎn)權(quán)比率為 80%，流動(dòng)負(fù)債與股東權(quán)益之比為1：2，應(yīng)收賬款與銷售額之比為 1： 10。要求：根據(jù)以上資料編制簡(jiǎn)化的資產(chǎn)負(fù)債表。某公司簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表2008年12月31日單位：元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額貨幣資金40 000流動(dòng)負(fù)債200 000應(yīng)收賬款200 000長(zhǎng)期負(fù)債120 000存貨200 000股東權(quán)益400 000固定資產(chǎn)280 000資產(chǎn)合計(jì)720 000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)720 000已知某公司 2010 年會(huì)計(jì)報(bào)表的有關(guān)資料如下： （金額單位：萬元）資產(chǎn)負(fù)債

26、表項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)8 00010 000負(fù)債4 5006 000所有者權(quán)益3 5004 000利潤(rùn)表項(xiàng)目上年數(shù)本年數(shù)營(yíng)業(yè)收入（略）20 000凈利潤(rùn)（略）500要求： 計(jì)算 2010 年的下列指標(biāo)（時(shí)點(diǎn)指標(biāo)按平均數(shù)計(jì)算）凈資產(chǎn)收益率； 總資產(chǎn)凈利率； 營(yíng)業(yè)凈利率； 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率； 權(quán)益乘數(shù)（保留三位小數(shù)） 用文字列出凈資產(chǎn)收益與上述其他各項(xiàng)指標(biāo)之間的關(guān)系式，并用本題數(shù)據(jù)加以驗(yàn)證。凈資產(chǎn)收益率=500/ （ 3 500+4 000 ）÷2 ×100%=13.33%優(yōu)質(zhì)范文.總資產(chǎn)凈利率 =500/ （ 8 000+10 000 ）÷2 ×100%=5.

27、556% 營(yíng)業(yè)凈利率 =500/20 000 ×100%=2.5%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=20 000/(8 000+10 000)÷2 =2.222(次 )權(quán)益乘數(shù) =平均資產(chǎn)總額/ 平均所有者權(quán)益總額= （ 10 000+8 000 ）÷2/（ 4 000+3 500 ）÷2=2.4 凈資產(chǎn)收益率=營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=2.5%×2.222 ×2.4=13.33%四、課后測(cè)練單項(xiàng)選擇1、利息保障倍數(shù)不僅反映了企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，而且反映了企業(yè)資金的（D）A、營(yíng)運(yùn)能力B、短期償債能力C 、經(jīng)營(yíng)能力D 、盈利能

28、力2、下列項(xiàng)目中，不反映企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的是（A）A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B 、產(chǎn)權(quán)比率C 、利息保障倍數(shù)D 、資產(chǎn)負(fù)債率3、在財(cái)務(wù)分析體系中，核心指標(biāo)是（A）A、凈資產(chǎn)收益率B 、總資產(chǎn)凈利率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D 、營(yíng)業(yè)凈利率4、某零售店主要采用現(xiàn)金銷售，應(yīng)收賬款較少，該店的速動(dòng)比率保持在（C）的水平上，應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是正常的。A、1：1 B 、 4：1C 、0.4：1D 、3：1采用大量現(xiàn)金銷售的商店， 它的流動(dòng)資產(chǎn)主要是存貨， 現(xiàn)金銷售后一般會(huì)很快地去購(gòu)買存貨，最容易導(dǎo)致存貨增加， 所以速動(dòng)比率低； 另一方面， 應(yīng)收賬款地減少并不等于現(xiàn)金的等額增加，一般企業(yè)不會(huì)保存過多的現(xiàn)金在手中。5、流動(dòng)比

29、率反映的是（A）A、短期償債能力B、長(zhǎng)期償債能力C 、流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)狀況D 、流動(dòng)資金利用情況6、以下各項(xiàng)中， （ D）可提高企業(yè)的已獲利息倍數(shù)。A、用抵押借款購(gòu)買廠房B、支付現(xiàn)金股利C、所得稅稅率降低D、成本下降，利潤(rùn)增加7、某公司的部分年末數(shù)據(jù)為：流動(dòng)負(fù)債60 萬元，速動(dòng)比率2.5 ，流動(dòng)比率3，年內(nèi)銷售成本為 50 萬元，則年內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（C）A、 1.2 次B 、2.4 次C 、 1.67次D 、無法計(jì)算8、較高的現(xiàn)金比率一方面會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性較強(qiáng)，另一方面也會(huì)帶來（D）A、存貨購(gòu)進(jìn)的減少B 、銷售機(jī)會(huì)的喪失C、利息的增加D、機(jī)會(huì)成本的增加【解析】持有大量現(xiàn)金會(huì)喪失投資于其他項(xiàng)目

30、的機(jī)會(huì)。9、相同條件下，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償債能力分析，下列（C）指標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債比率之和等于1。A、權(quán)益乘數(shù)B、已獲利息倍數(shù)C 、股東權(quán)益和資產(chǎn)的比率D 、有形凈值債務(wù)率10、下列不屬于短期償債能力衡量指標(biāo)的是（D）A、流動(dòng)比率B、速動(dòng)比率C 、現(xiàn)金比率D 、存貨周轉(zhuǎn)率11、影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是（C）A、固定資產(chǎn)的多少B、流動(dòng)負(fù)債的多少C、應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力D 、長(zhǎng)期投資的多少12、如果流動(dòng)比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（C）A、速動(dòng)比率大于1B 、現(xiàn)金比率大于1C、營(yíng)運(yùn)資金大于0D 、短期償債能力絕對(duì)保障優(yōu)質(zhì)范文.13、過高的流動(dòng)比率必造成（D）A、籌資成本下降B 、籌資成本上升C、獲利能

31、力提高 D、獲利能力降低多項(xiàng)選擇1、下列各周轉(zhuǎn)率的計(jì)算中所用的周轉(zhuǎn)額相同的有（ACD）A、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B 、存貨周轉(zhuǎn)率C、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D 、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2、在計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，需要在流動(dòng)資產(chǎn)中減去（AD）A、預(yù)付賬款B、交易性金融資產(chǎn)C 、應(yīng)收賬款D、存貨3、在計(jì)算成本費(fèi)用利潤(rùn)率時(shí)，分母中“成本費(fèi)用總額”包括（ABC）A、營(yíng)業(yè)成本B、管理費(fèi)用C 、營(yíng)業(yè)稅金及附加D、所得稅費(fèi)用4、影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變化的因素有（BC）A、權(quán)益乘數(shù)B、銷售收入C 、存貨D、其他業(yè)務(wù)收入5、能夠分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有（ABCD）A、已獲利息倍數(shù)B 、有形凈值債務(wù)率C、產(chǎn)權(quán)比率D 、資產(chǎn)負(fù)債比率6、屬于企業(yè)營(yíng)運(yùn)能

32、力分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（AB）A、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B 、固定資產(chǎn)銷售率C、產(chǎn)權(quán)比率D 、有形凈值債務(wù)率7、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，則（CD）A、存貨周轉(zhuǎn)率越快，流動(dòng)資金需要量越小B、收賬越迅速，賬齡期限越長(zhǎng)C、資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)D、賬款收回率越高，收賬費(fèi)用和壞賬損失越低8、下列敘述中正確的有（AD）A、當(dāng)流動(dòng)比率大于 1 時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債等量減少，會(huì)使流動(dòng)比率上升B、當(dāng)流動(dòng)比率大于 1 時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債等量減少，會(huì)使流動(dòng)比率下降C、當(dāng)流動(dòng)比率為 1 時(shí)，流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債等量減少，會(huì)使流動(dòng)比率下降D、當(dāng)流動(dòng)比率小于 1 時(shí)，動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債等量減少，會(huì)使流動(dòng)比率下降9、影響速動(dòng)比率的因素

33、有（ ACD）A、應(yīng)收賬款B、存貨C 、應(yīng)收票據(jù)D、交易性金融資產(chǎn)10、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率提高意味著（ABC）A、短期償債能力增強(qiáng)B、收賬費(fèi)用減少C、收賬迅速，賬齡較短D 、銷售成本降低判斷題1、（）流動(dòng)比率可以反映企業(yè)的短期償債能力，但有的企業(yè)流動(dòng)比率盡管很高，卻有可能出現(xiàn)無力支付到期的應(yīng)付賬款情況。2、（×）在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘數(shù)越小，企業(yè)的負(fù)擔(dān)程度越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。3、（×）資產(chǎn)負(fù)債率大于1 時(shí)，說明企業(yè)有較好的償債能力和負(fù)債經(jīng)營(yíng)能力。4、（）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也可以反映短期償債能力。5、（×）在存貨平均余額不變的情況下，如果提高存貨周轉(zhuǎn)率，則一定會(huì)導(dǎo)致

34、營(yíng)業(yè)收入增加。6、（×）反映固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的主要指標(biāo)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，它是企業(yè)一定時(shí)期營(yíng)業(yè)收入與平均固定資產(chǎn)凈值的比值。其中，固定資產(chǎn)凈值=固定資產(chǎn)原價(jià)累計(jì)折舊已計(jì)提的減值準(zhǔn)備。7、（） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是用來估計(jì)應(yīng)收賬款流動(dòng)速動(dòng)和管理效率的，一般認(rèn)為周轉(zhuǎn)率越高越好。8、（）股東權(quán)益比率與資產(chǎn)負(fù)債率之和應(yīng)為1。9、（）權(quán)益乘數(shù)與負(fù)債比率的關(guān)系可表示為：權(quán)益乘數(shù)=1÷（1負(fù)債比率）優(yōu)質(zhì)范文.10、（×）流動(dòng)比率越高，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況越好。11、（×）權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。12、（）現(xiàn)金比率表明企業(yè)立即償還全部短期債務(wù)的能力，通常企業(yè)并不需要這樣做

35、，因此并不要求現(xiàn)金比率大于1。13、（×）存貨周轉(zhuǎn)率越高，表示存貨管理的實(shí)績(jī)?cè)胶谩?4、（）某年末A 公司資產(chǎn)為2 000 萬元，負(fù)債為1 060 萬元，其權(quán)益乘數(shù)為2.13 。15、（×）某企業(yè)的資產(chǎn)利潤(rùn)率為16.8%，權(quán)益乘數(shù)為2.1 ，則該企業(yè)的權(quán)益利潤(rùn)率為8%。16、（×）某企業(yè) 2009 年銷售收入為37 500 萬元，其中賒銷部分占40%，期初和期末應(yīng)收賬款余額均為1 250 萬元，則該企業(yè)2009 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為18 次。17、（×）營(yíng)運(yùn)資金越多越好。18、（×）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率無助于對(duì)企業(yè)速動(dòng)比率的分析。19、（×

36、）長(zhǎng)期負(fù)債最終能否得到償還，完全取決于資產(chǎn)的變現(xiàn)收入。20、（）流動(dòng)比率越高并不等于企業(yè)有足夠的現(xiàn)金用于償債。21、（）有些企業(yè)流動(dòng)比率小于 2，并不能說明其短期償債能力就弱，有些企業(yè)流動(dòng)比率大于 2，也不能說明其短期償債能力就一定強(qiáng)。計(jì)算題1、已知某公司2010 年會(huì)計(jì)報(bào)表的有關(guān)資料如下：金額單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)15 00017 000負(fù)債6 0006 800所有者權(quán)益9 00010 200利潤(rùn)表項(xiàng)目上年數(shù)本年數(shù)營(yíng)業(yè)收入略20 000凈利潤(rùn)略1 000已知該公司2009 年按照平均數(shù)計(jì)算的資產(chǎn)負(fù)債率是50%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是1.2 次，營(yíng)業(yè)凈利率是 4.5%。要求： 計(jì)算

37、2010 年的下列指標(biāo)（時(shí)點(diǎn)指標(biāo)按平均數(shù)計(jì)算）營(yíng)業(yè)凈利率； 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率； 權(quán)益乘數(shù)（保留三位小數(shù)）； 凈資產(chǎn)收益率。計(jì)算 2009 年的凈資產(chǎn)收益率?！敬鸢浮?/ 營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn) =1 000/20 000=5% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =20 000/ （15 000+17 000 ）÷2=1.25 次權(quán)益乘數(shù) =平均資產(chǎn)總額 / 平均所有者權(quán)益總額= （ 15 000+17 000 ）÷2/ （ 19 000+10 200 ）÷2=1.667 凈資產(chǎn)收益率 =5%×1.25 ×1.667=10.42%或=1 000/(9 000+10 200)

38、7;2 ×100%=10.42% 2009 年的權(quán)益乘數(shù) =1/ （ 1資產(chǎn)負(fù)債率） =1/ （1 50%） =2 2009 年的凈資產(chǎn)收益率 =營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=4.5%×1.2 ×2=10.8%2、（ 2008 年對(duì)口單招試題）某公司2007 年度營(yíng)業(yè)收入為3 000萬元（全部為賒銷） ，營(yíng)業(yè)成本為 1 800 萬元；年初、年末應(yīng)收賬款分別為160 萬元和 440 萬元；年初、年末存貨余額分別為 272 萬元和 528 萬元；年末速動(dòng)比率為1.2 ，年末現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比為0.7 ，假定該公司流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨

39、組成，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金類資產(chǎn)組成，一年優(yōu)質(zhì)范文.按 360 天計(jì)算。要求： 計(jì)算 2007 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；計(jì)算 2007 年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)；計(jì)算 2007 年年末流動(dòng)負(fù)債余額和速動(dòng)資產(chǎn)余額；計(jì)算 2007 年年末流動(dòng)比率?！敬鸢浮?應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=10 次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =36 天存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =4.5次存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =80 天年末速動(dòng)比率 =1.2年末流動(dòng)比率 =0.7因經(jīng)，年末流動(dòng)負(fù)債=880 萬元年末速動(dòng)資產(chǎn) =1.2 ×880=1 056 萬元流動(dòng)比率 =1.83、某公司2008 年的有關(guān)資料如下： 、項(xiàng)目年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)存貨5 0008 000流動(dòng)負(fù)債7

40、00010 000總資產(chǎn)20 00025 000流動(dòng)比率200%速動(dòng)比率120%權(quán)益乘數(shù)1.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)4凈利潤(rùn)3 000要求： 計(jì)算 2008 年該公司流動(dòng)資產(chǎn)的年初余額和年末余額和平均余額；計(jì)算 2008 年的營(yíng)業(yè)收入和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；計(jì)算營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率；假定該公司 2009 年投資計(jì)劃需要資金3 000 萬元，維持權(quán)益乘數(shù)不變，不考慮計(jì)提盈余公積。計(jì)算按照剩余股利政策2008 年向投資者分配股利的數(shù)額?！敬鸢浮?年初流動(dòng)資產(chǎn) =7 000 ×120%+5 000=13 400萬元年末流動(dòng)資產(chǎn) =10 000 ×200%=20 000 萬元平均余額 =（

41、13 400+20 000 ）/2=16 700萬元營(yíng)業(yè)收入 =4×16 700=66 800萬元總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =66 800/ （ 20 000+25 000）÷2=2.97萬元營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)率 =3 000/66 800=4.49%凈資產(chǎn)收益率 =4.49%×2.97 ×1.5=20%2009 年公司的自有資金 =3 000/1.5=2 000萬元向投資者分配的利潤(rùn)=3 000 2 000=1 000萬元4、某公司2007 年的有關(guān)資料如下：?jiǎn)挝唬喝f元資產(chǎn)年初年末負(fù)債及所有者權(quán)益年初年末流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)220218優(yōu)質(zhì)范文.貨幣資金130130應(yīng)收賬

42、款凈額135150長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)290372存貨160170負(fù)債合計(jì)510590流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)425450所有者權(quán)益合計(jì)715720固定資產(chǎn)凈值800860合計(jì)1 2251 310合計(jì)1 2251 310該公司 2007 年?duì)I業(yè)收入凈額 1 500 萬元，營(yíng)業(yè)凈利率 20%，向投資鍺分配利潤(rùn)的比率為40%，預(yù)計(jì) 2008 年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率為30%，為此需增加的固定資產(chǎn)凈值240 萬元。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的變動(dòng)比率與營(yíng)業(yè)收入相同，假定2008 年?duì)I業(yè)凈利率、利潤(rùn)分配政策與2007年相同， 2008 年需要增加對(duì)外投資由增加權(quán)益籌資解決一部分。要求：根據(jù)以上資料計(jì)算 2007 年年末的速動(dòng)比率、產(chǎn)

43、權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)；計(jì)算 2007 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；計(jì)算 2007 年凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率；計(jì)算 2008 年增加的營(yíng)運(yùn)資金；計(jì)算 2008 年內(nèi)部可以解決的籌資和需要增加的對(duì)外投資；編制 2008 年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表。2008 年預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元資產(chǎn)年末負(fù)債及所有者權(quán)益年末流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)585流動(dòng)負(fù)債合計(jì)283.4固定資產(chǎn)凈值1100長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)372負(fù)債合計(jì)655.4所有者權(quán)益合計(jì)1029.6合計(jì)1685合計(jì)1685【答案】 速動(dòng)比率 =（ 450170） /218=1.28產(chǎn)權(quán)比率 =590/720=0.82或81.94%資產(chǎn)負(fù)債率 =590/1 31

44、0=45%權(quán)益乘數(shù) =1/ （ 1 45%） =1.82或 =1+0.82=1.82應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =1 500 ×2/ （ 135+150） =10.53 次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =1 500 ×2/ （ 1 225+1 310 ） =1.18 次凈資產(chǎn)收益率 =1 500 ×20%×2/ （ 715+720）×100%=41.81%總資產(chǎn)增長(zhǎng)率 =（ 1 310 1 225 ） /1 225 ×100%=6.94% 營(yíng)運(yùn)資金增加額= （ 450/1500 ）×（1500×1.3 ） (218/1500)×（1

45、500 ×1.3 ） (450 218)=69.6 萬元內(nèi)部可以解決的籌資額=1500×（1+30%）×20%×（1 40%） =234 萬元需要增加的對(duì)外投資額=69.6+240 234=75.6萬元5、（ 2010 年對(duì)口單招試題）某股份有限公司2009 年 12 月 31 日有關(guān)賬戶的年末余額如下表單位：元賬戶名稱借或貸余額賬戶名稱借或貸余額庫存現(xiàn)金借3 000應(yīng)付賬款貸771 000銀行存款借201 000其中： A 公司貸300 000優(yōu)質(zhì)范文.其他貨幣資金借40 000B 公司貸471 000交易性金融資產(chǎn)借26 000應(yīng)交稅費(fèi)借60 000應(yīng)收賬款借1 400 000長(zhǎng)期借款貸2 585 000其中：甲公司借1 500 000其