深化金融改革建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度

1、劉士余：深化金融改革 建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度  2011年01月09日 16:03  央行網站劉士余 2011年1月9日金融是現(xiàn)代經濟的核心，金融企業(yè)是服務國民經濟和社會發(fā)展的載體。通過深化改革推動金融企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，是建立和完善社會主義市場經濟體制的重要組成部分，對于促進金融業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，充分發(fā)揮金融對國民經濟發(fā)展的支持作用具有重要意義。黨的十六屆五中全會通過的中共中央關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃的建議對加快金融企業(yè)改革做出了前瞻性部署，要求推進國有金融企業(yè)的股份制改造，深化政策性銀行改革，穩(wěn)步發(fā)展多種所有制的中

2、小金融企業(yè)；完善金融機構的公司治理結構，加強內控機制建設，提高金融企業(yè)的資產質量、盈利能力和服務水平?！笆晃濉逼陂g，人民銀行會同有關部門積極推進重點金融企業(yè)改革，在面對國內外環(huán)境的復雜變化和重大風險挑戰(zhàn)的情況下，基本完成大型商業(yè)銀行股份制改革，平穩(wěn)推進政策性金融機構和股份制商業(yè)銀行改革，有效促進農村信用社改革和發(fā)展，積極參與證券公司綜合治理和保險公司改革。通過不斷深化金融改革，推動建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，重點金融企業(yè)的公司治理不斷完善，內控制度和風險管理水平日益加強，經營實力和財務狀況顯著改善，中國金融業(yè)的整體面貌發(fā)生了歷史性變化。一、基本完成大型商業(yè)銀行股份制改革銀行業(yè)是中國金融業(yè)的主體，工

3、、農、中、建、交五家大型商業(yè)銀行居于銀行業(yè)的主導地位。不斷推進大型商業(yè)銀行改革，意義重大。在黨中央、國務院的統(tǒng)一部署下，國有獨資商業(yè)銀行股份制改革試點工作領導小組及其辦公室(人民銀行)穩(wěn)步、有序地推進大型商業(yè)銀行股份制改革工作。在認真總結我國經濟與金融體制改革經驗的基礎上，領導小組確定了包括國家注資、處置不良資產、設立股份公司、引進戰(zhàn)略投資者、擇機上市等改革步驟的總體方案。結合各家銀行的實際情況，按“一行一策”的原則制訂具體實施方案。在國家注資時，成立匯金公司，由其代表國家對試點銀行履行出資人職能，明確了對國有資本保值增值的責任與措施。在處置不良資產時，嚴格進行外部審計，追究有關人員責任，采取

4、市場化模式處置不良資產，努力減少損失，防范道德風險。在設立股份有限公司時，按照產權清晰、資本充足、內控嚴密、運營安全的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行的要求，制訂了公司治理與內控指引。在引進戰(zhàn)略投資者過程中，堅持國家絕對控股和公平競爭、擇優(yōu)選擇的原則，同時努力發(fā)揮戰(zhàn)略投資者在完善公司治理、推動技術和業(yè)務合作方面的作用。在公開上市時，周密部署，靈活機動選擇發(fā)行H股和A股。對股改所涉及的財政稅收、勞動工資、社會保障、國有土地經營管理、人事管理、工商登記注冊、金融監(jiān)管等方面均制訂了相應的配套政策。同時，及時確立改革分階段的達標標準，建立定性、定量考核指標體系?！笆晃濉逼陂g，工、中、建、交四家大型商業(yè)銀行先后完成

5、財務重組和股份制改革工作，并在香港聯(lián)交所和上海證券交易所成功上市。2008年，在全球金融危機的背景下，國家果斷啟動了農業(yè)銀行(2.65,0.04,1.53%)改革，通過匯金公司向農業(yè)銀行注資1300億元人民幣的等值美元。2010年7月，在境內外資本市場劇烈波動的環(huán)境中，農業(yè)銀行成功實現(xiàn)了A+H股的公開發(fā)行上市。至此，大型商業(yè)銀行股份制改革基本完成。在此期間，大型商業(yè)銀行按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求不斷改善公司治理結構，深入推進管理體制和經營機制改革，著力加強內控機制和風險管理制度建設，不斷提高服務水平和效益，股份制改革取得了顯著成效，突出體現(xiàn)在：大型商業(yè)銀行公司治理不斷完善，內部改革進一步深化。一是

6、公司治理架構不斷規(guī)范，股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層之間已逐步形成各司其職、有效制衡、協(xié)調運作的架構與機制，新的體制和機制日益發(fā)揮重要作用。二是內控機制和管理能力不斷增強，風險防范體系不斷完善，信息化水平不斷提高，基礎管理不斷加強，風險文化逐步建立。三是與戰(zhàn)略投資者的業(yè)務和技術合作計劃全面落實，戰(zhàn)略投資者在改善股權結構與公司治理、轉換經營機制、完善風險控制、開發(fā)金融產品、改善金融服務和推動企業(yè)文化建設等方面作用明顯，引“智”和引“制”效應逐步體現(xiàn)。四是通過公開發(fā)行上市，建立了市場化的資本金補充機制，規(guī)范了信息披露，加強了對高級管理層的履職約束，資本市場對建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的促進和監(jiān)督作

7、用明顯增強。同時，顯著擴大了A股市場規(guī)模，提高了A股公司整體投資價值，對市場的穩(wěn)定作用明顯，有力促進了境內資本市場的發(fā)展。大型商業(yè)銀行改革的社會效應和財務效益顯著提升。一是服務國民經濟、服務社會的效率和能力不斷增強。大型商業(yè)銀行在改革中踐行科學發(fā)展觀，著力轉變發(fā)展模式和增長方式，不斷改進流程和管理制度，為經濟和社會的和諧發(fā)展提供多層次、多方面的金融服務。同時，加快推進理念、產品、業(yè)務和技術創(chuàng)新，提升競爭力，注重社會責任投資，促進服務水平的全面提升。二是財務狀況根本好轉，呈現(xiàn)較強的可持續(xù)性。大型商業(yè)銀行資本充足率顯著提高，資產質量和盈利能力逐年改善，風險控制能力明顯增強，尤其在國際金融危機的沖擊

8、下，仍保持較強的盈利水平和抗風險能力。截至2010年9月末，工、農、中、建、交五家大型商業(yè)銀行的資本充足率分別為11.57%、11.38%、11.73%、11.64%和12.53%；不良貸款率分別為1.15%、2.08%、1.10%、1.14%和1.22%；稅前利潤分別為1663億元、892億元、1074億元、1438億元和379億元。大型商業(yè)銀行的平均總資產收益率(ROA)和凈資產收益率(ROE)逐年提高，接近并逐漸超過資產排名前20名的國際銀行平均水平。三是市場地位和實力顯著提升，國家注資獲得明顯收益。根據英國銀行家雜志最新評選結果，工、建、中、農、交行分別位列全球銀行稅前利潤總額第1、2

9、、7、14和19位。目前，國有股權在大型商業(yè)銀行居于控股地位，賬面溢價可觀，分紅收益穩(wěn)定增加，國有資本實現(xiàn)了保值增值。大型商業(yè)銀行股份制改革以及財務實力和經營狀況的根本改善，為中國金融監(jiān)管標準和準則的國際化奠定了基礎。大型商業(yè)銀行改革推進的外部審計和境內外上市，大大推動了中國金融監(jiān)管和會計準則國際化的進程。目前，中國銀行(3.27,0.05,1.55%)業(yè)監(jiān)管標準與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會相關監(jiān)管標準基本接軌，企業(yè)會計準則也與國際會計準則接近。正是由于具有系統(tǒng)重要性的大型商業(yè)銀行經營管理和財務狀況持續(xù)改善，夯實了微觀金融基礎，才使得中國有條件采取更為國際化的監(jiān)管標準和準則。同時，監(jiān)管標準和準則的國

10、際化，也為確保中國金融業(yè)持續(xù)健康發(fā)展和金融穩(wěn)定打下了堅實的基礎。二、穩(wěn)步推進政策性金融機構改革政策性金融作為商業(yè)性金融的重要和有益補充，對于支持國家經濟建設和社會事業(yè)發(fā)展、實現(xiàn)國民經濟平穩(wěn)較快增長，以及有效應對國際及區(qū)域金融危機沖擊等方面，都發(fā)揮了不可替代的重要作用。隨著世界經濟格局的深刻調整和中國國民經濟的快速發(fā)展，政策性金融機構面臨的國際國內經濟金融環(huán)境、所承擔的任務和政策目標等都發(fā)生了很大變化。面對新的國際國內經濟環(huán)境，我國需要采取更加有效的措施穩(wěn)定外需、擴大內需，并著力支持實體經濟實施“走出去”戰(zhàn)略，需要政策性金融機構發(fā)揮更大的作用和功能。黨中央、國務院高度重視政策性金融機構的改革和發(fā)

11、展。2007年全國金融工作會議明確了政策性銀行分類指導、“一行一策”的改革原則，提出首先推進開發(fā)銀行改革，進出口銀行和農發(fā)行也要進行內部改革，增強資本實力，為進行全面改革創(chuàng)造條件，并要求繼續(xù)發(fā)揮政策性金融圍繞國家戰(zhàn)略服務、支持經濟社會發(fā)展的作用?！笆晃濉逼陂g，根據國務院的統(tǒng)一部署，人民銀行會同有關部門積極穩(wěn)妥地推進開發(fā)銀行、進出口銀行、農發(fā)行和中國出口信用保險公司的改革工作。目前，政策性金融機構改革取得了積極進展：一是開發(fā)銀行商業(yè)化轉型工作穩(wěn)步推進。2007年末，國家通過匯金公司向開發(fā)銀行注資200億美元；2008年12月16日，開發(fā)銀行股份公司正式掛牌。開發(fā)銀行股份公司成立后，建立了較為規(guī)

12、范的“三會一層”公司治理架構，組建了董事會、監(jiān)事會專門委員會；制定了公司章程、股東大會和董事會、監(jiān)事會及專門委員會議事規(guī)則和行長工作規(guī)則等公司治理基本制度，決策機制不斷完善；優(yōu)化全面風險管理架構，風險管理水平不斷提高。股份公司掛牌以來，開發(fā)銀行克服了國際金融危機帶來的不利影響，經營業(yè)績平穩(wěn)提升，不良貸款率一直保持在較低水平。二是進出口銀行和中信保改革平穩(wěn)推進。人民銀行會同有關部門成立了相關的改革工作小組，圍繞政策性金融機構的職能定位、業(yè)務范圍、風險控制、治理結構等主要問題開展深入調研，推動兩家機構扎實進行內部改革，促進其不斷改進政策性金融服務。三是農發(fā)行職能調整和內部改革取得一定進展。結合農村

13、金融體系整體布局，人民銀行牽頭對農發(fā)行改革發(fā)展問題多次開展基層調研，廣泛聽取各方面意見。目前，農發(fā)行全面改革的前期研究和準備工作穩(wěn)步推進。三、積極推動股份制商業(yè)銀行改革發(fā)展“十一五”期間，一批股份制商業(yè)銀行先后在境內A股市場和香港H股市場成功上市，公司治理進一步完善，市場約束進一步加強。同時，人民銀行會同有關部門重點推進光大集團和廣東發(fā)展銀行重組改革。2007年以來，在人民銀行等有關部門的推動和協(xié)調下，光大集團重組改革工作圍繞光大銀行(4.19,0.17,4.23%)財務重組、光大實業(yè)公司設立和光大金融控股公司組建全面展開。2007年11月，匯金公司向光大銀行注資200億元人民幣的等值美元；2

14、010年8月，光大銀行在上海證券交易所掛牌上市。由于歷史原因，廣發(fā)行的不良資產比率較高，資本充足率為負數(shù)。2006年，廣東省政府牽頭會同人民銀行等有關部門推進廣發(fā)行改革重組工作。廣發(fā)行在剝離不良資產的同時，實行增資擴股，引入戰(zhàn)略投資者。廣發(fā)行重組取得了重大進展，資本充足水平顯著提升，資產質量明顯改善。四、有效促進農村信用社改革和發(fā)展國家在積極推動大型商業(yè)銀行股份制改革、建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的同時，也不斷推進農村金融機構尤其是農村信用社的改革與發(fā)展，不斷完善其產權制度和管理體制?！笆晃濉逼陂g，農村信用社改革試點工作取得重要進展和階段性成果，管理體制框架初步形成，產權制度改革不斷深化，各項業(yè)務迅

15、速發(fā)展，風險狀況明顯改善，經營效益持續(xù)好轉，支農主力軍地位進一步增強。截至2010年9月末，全國農村信用社的各項貸款余額為5.7萬億元，占全國金融機構各項貸款余額的比例為12.3%，涉農貸款和農戶貸款余額分別為3.8萬億元和2.0萬億元。產權改革進展順利，法人治理結構初步建立。截至2010年9月末，全國共組建以縣(市)為單位的統(tǒng)一法人農村信用社2014家，農村商業(yè)銀行64家，農村合作銀行212家。部分農村信用社在明晰產權關系、完善法人治理方面進行了有益探索，取得了初步成效。五、參與證券公司綜合治理工作“十一五”期間，為防范和化解風險，維護資本市場穩(wěn)定，在國務院的統(tǒng)一安排和部署下，人民銀行會同有

16、關部門，開展證券公司綜合治理工作，推進資本市場改革發(fā)展。一是牽頭證券公司重組。證券公司重組是特定市場背景下的重大政策措施。2005年，證券公司風險全面顯現(xiàn)，如果按照市場化原則，對高風險證券公司特別是一些大型證券公司實施市場退出，在當時的市場環(huán)境下，不利于投資者信心恢復和市場穩(wěn)定。權衡利弊，按照行政指導和市場化相結合的原則，人民銀行會同證監(jiān)會、財政部等有關部門和地方政府，以匯金公司、中國建銀投資作為重組平臺，采取股東注資、提供流動性支持以及引進境外戰(zhàn)略投資者等多種方式，研究確定了銀河證券等9家證券公司的重組方案。2006年底，9家證券公司的重組工作基本完成，不僅有效化解了證券公司風險，維護了證券

17、市場穩(wěn)定，而且通過資源整合，明顯增強了被重組證券公司的綜合實力。二是做好德隆系風險處置工作。2004年4月德隆風險爆發(fā)后，人民銀行作為德隆風險處置小組的主要成員單位，會同有關部門提出了關于處置德隆系風險的總體意見，確定由華融資產管理公司托管德隆系，以市場化方式進行處置。作為工作層面牽頭協(xié)調單位，人民銀行會同有關部門積極協(xié)調有關政策，及時研究解決風險處置中遇到的問題，最終實現(xiàn)了德隆從實業(yè)和金融機構中全面平穩(wěn)退出的目標，最大限度減少了國家和債權人的損失。三是積極推動證券市場基礎性制度建設。汲取證券公司風險形成的經驗教訓，人民銀行積極推動有關部門修訂和完善資本市場基礎性制度。一是推動建立證券投資者保

18、護制度。為改變被處置證券公司個人債權收購及客戶交易結算資金缺口彌補由人民銀行再貸款支付可能引發(fā)的道德風險，人民銀行會同有關部門推動建立證券投資者保護制度。2005年8月30日，中國證券投資者保護基金公司成立，標志著證券公司市場化風險處置長效機制初步建立。二是推動建立證券公司客戶交易結算資金第三方存管制度。以南方證券風險處置為契機，人民銀行要求利用國家公共資金和資源進行重組的證券公司必須率先實現(xiàn)證券客戶交易結算資金的第三方存管。2007年8月該制度在全行業(yè)實施，從機制上杜絕了證券公司挪用客戶結算資金等違規(guī)事件的發(fā)生。三是推動交易所國債回購制度改革，從制度上保證了投資者資產的安全。四是配合證監(jiān)會妥

19、善處置28家高風險證券公司。證券公司綜合治理期間，人民銀行配合有關部門，先后對南方證券等28家高風險證券公司實施了行政處置。研究制定了個人債權及客戶證券交易結算資金收購意見、個人債權及客戶證券交易結算資金收購實施辦法、關于個人債權收購有關問題的補充通知等政策，為風險處置工作提供了政策依據。認真做好金融穩(wěn)定再貸款的審查、發(fā)放、管理工作，確保了再貸款資金及時到位，保證了個人債權收購和客戶交易結算資金缺口彌補工作的順利進行。2007年8月，證券公司綜合治理工作圓滿結束，在人民銀行等有關部門的共同努力下，證券公司長期積累的風險得到妥善解決，為資本市場的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展奠定了基礎。六、積極推動保險公

20、司改革發(fā)展“十一五”期間，為有效防范和化解保險業(yè)風險，提高保險業(yè)整體實力和市場競爭力，相關部門按照國務院統(tǒng)一部署，積極推動保險公司改革發(fā)展。中國再保險集團公司(簡稱中再集團)是我國境內唯一的國有獨資再保險公司。2006年底，針對中再集團經營困難，資本金嚴重不足，不能滿足保險業(yè)發(fā)展需要的狀況，人民銀行會同財政部、保監(jiān)會等部門按照國務院“加強領導、精心組織，重在改革經營機制，健全法人治理結構，改善內部管理，提高隊伍素質，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展”的要求，借鑒大型商業(yè)銀行和國有保險公司股份制改革成功經驗，積極推動中國再保險(集團)公司(簡稱中再集團)股份制改革工作。2007年4月，匯金公司向中再集團注資40億

21、美元。同年10月，中國再保險(集團)股份有限公司掛牌成立。此外，部分保險公司引進戰(zhàn)略投資者、上市等工作也取得了積極進展。通過股份制改革和上市，保險公司資本實力得到增強，股權結構明顯改善，市場化經營理念顯著增強，組織形式和管理體制實現(xiàn)轉變，公司治理框架逐步建立并規(guī)范，市場微觀主體發(fā)展實力逐步增強，償付能力水平大幅提高，核心競爭力不斷提升?！笆晃濉逼陂g，金融企業(yè)改革成效顯著，有效促進了中國金融業(yè)的健康發(fā)展。銀行業(yè)發(fā)生了歷史性的變化，抗風險能力大大增強，資本充足率、撥備覆蓋水平均顯著提高。截至2010年11月末，銀行業(yè)金融機構的總資產突破92萬億元，比“十一五”期初增長了1.47倍；資本充足率達標的商業(yè)銀行由“十一五”期初的53家增加到目前的全部達標。通過改革開放，銀行業(yè)不斷改進服務的理念、手段和方式，服務功能日益完善，生存和發(fā)展能力大幅度提高。無論是按資產規(guī)模、資產質量、盈利能力衡量，還是按資本充足率、流動性比例衡量，當前中國銀行業(yè)的整體實力都處于歷史的最好時期。證券業(yè)規(guī)模迅速擴大，資本市場功能進一步發(fā)揮，在國民經濟