期權知識考試題庫

1、精選優(yōu)質文檔-傾情為你奉上1、 以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（賣出認購期權，買入認沽期權）2、 上交所股票期權交易機制是（競價交易與做市商的混合交易制度）3、 上交所期權合約到期月份為（當月、下月、下季及隔季月）4、 上交所期權市場每個交易日開盤集合競價時間為（9:15-9:25）5、 上交所期權市場每個交易日收盤集合競價時間為（14:57-15:00）6、 上交所股票期權合約的到期日是（到期月份的第四個星期三）7、 上交所ETF期權合約的最小報價單位為（0.0001）元8、 股票期權合約調整的主要原則為（保持除權除息調整后的合約前結算價不變）9、 股票期權限倉制度包括（限制期權合約的總

2、持倉）10、 股票期權合約標的是上交所根據(jù)一定標準和工作機制選擇的上交所上市交易的（股票或ETF）11、 認購期權的行權價格等于標的物的市場價格，這種期權稱為（平值）期權12、 認購期權買入開倉后，其最大損失可能是（權利金）13、 認購期權買入開倉的成本是（權利金）14、 認購期權買入開倉后，到期時若變?yōu)樘撝灯跈?，則投資者的投資（可賣出平倉彌補損失）15、 以下關于期權與期貨盈虧的說法，錯誤的是（期權的買方虧損是無限的）16、 以下關于期權與期貨收益或風險的說法，正確的是（期權的買方風險有限）17、 以下關于期權與權證的說法，正確的是（履約擔保不同）18、 以下關于期權與權證的說法，正確的是（

3、持倉類型不同）19、 以下關于行權日，錯誤的是（行權日是到期月份的第三個周五）20、 以下關于期權與期貨保證金的說法，錯誤的是（期貨的保證金比例變化）21、 以下關于期權與權證的說法，錯誤的是（交易場所不同）22、 以下關于期權與期貨的說法，正確的是（關于保證金，期權僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收取）23、 以下關于期權與期貨的說法，正確的是（期權的買方只有權力，沒有義務）24、 假設甲股票當前價格為42元，那么行權價為40元的認購期權權利金為5元，則其時間價值為（3）25、 假設甲股票現(xiàn)價為14元，則行權價格為（10）的股票認購期權合約為實值期權26、 假設乙股票的當前價格為23元，那么行

4、權價為25元的認購期權的內在價值為（0）27、 小李是期權的一級投資者，持有5500股A股票，他擔心未來股價下跌，想對其進行保險，設期權的合約單位為1000，請問小李最多可以買入（5）張認沽期權28、 小李以15元的價格買入甲股票，股票現(xiàn)價為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權價格為20元、次月到期、權利金為0.8元的認沽期權，如果到期時，股票價格為22元，則其實際每股收益為（6.2）元29、 小李是期權的一級投資者，持有23000股A股票，他擔心未來股價下跌，想對其進行保險，設期權的合約單位為5000，請問小李最多可以買入（4）張認沽期權30、 規(guī)定投資者可以持有的某一標的所有合約的權利倉

5、持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量的制度是（限倉制度）31、 備兌開倉的損益源于（持有股票的損益和賣出認購期權的收益）32、 備兌開倉也叫（備兌賣出認購期權開倉）33、 備兌開倉需要（足額）標的證券進行擔保34、 備兌開倉是指投資者在擁有足額標的證券的基礎上，（賣出認購）期權合約35、 備兌開倉的交易目的是（增強持股收益，降低持股成本）36、 小劉買入股票認購期權，是因為他認為未來的股票行情是（上漲）37、 小孫買入股票認沽期權，是因為她認為未來的股票行情是（下跌）38、 以下哪一項是買入認購期權合開倉的合約終結方式（賣出平倉）39、 以下哪一項是買入認沽期權合開倉的合約終結方式（賣出平倉）40、

6、小胡預期甲股票的價格未來會上漲，因此買了一份三個月到期的認購期權，行權價格為50元，并支付了1元的權利金。如果到期日該股票的價格為53元，則每股到期收益為（2元）41、 丁先生以3.1元買入一張股票認沽期權，現(xiàn)在預計股價會上漲，準備平倉。認沽期權的權利金現(xiàn)價為1.8元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（-13000）元42、 在標的證券價格（大幅下跌）時，賣出認沽期權開倉的損失最大43、 在標的證券價格（大幅上漲）時，賣出認購期權開倉的損失最大44、 賣出認購期權開倉后，可以通過以下哪種交易進行風險對沖（買入現(xiàn)貨）45、 賣出認購期權，將獲得（權利金）46、 賣出認購期權開倉后，可以（買入

7、平倉）提前了結頭寸47、 賣出認購期權開倉時，行權價格越高，其風險（越?。?8、 賣出認購期權，是因為對未來的行情預期是（不漲）49、 賣出認購期權開倉后由買入該期權平倉，將會（釋放保證金）50、 賣出認沽期權開倉后，風險對沖方式不包括（買入認購）51、 賣出認沽期權開倉時，行權價格越高，其風險（越大）52、 賣出認沽期權開倉后，可以通過以下哪種交易進行風險對沖（買入其他認沽/融券賣出現(xiàn)貨）53、 關于期權權利金的表述正確的是（期權買方付給賣方的費用）54、 關于認沽期權買入開倉交易目的，說法正確的是（杠桿性做空）55、 關于限倉制度，以下說法正確的是（限制期權合約的權利倉持倉最大數(shù)量和總持倉

8、最大數(shù)量）56、 關于認沽期權買入開倉的損益，說法正確的是（若到期股價高于行權價，損失全部權利金）57、 關于”C1509M02350”合約，以下說法正確的是（行權價為2.35）58、 關于認購期權買入開倉交易目的，說法錯誤的是（持有現(xiàn)貨股票，規(guī)避股票價格下行風險）59、 期權的買方（支付權利金）60、 期權的價值可分為（內在價值和時間價值）61、 期權買方在期權到期前任意交易日均可以選擇行權的是（美式期權）62、 期權屬于（衍生品）63、 期權合約是由買方向買方支付（權利金），從而獲得在未來約定的時間以約定的價格買入或賣出標的資產的權利64、 期權合約標的是上交所根據(jù)一定標準和工作機制選擇的

9、上交所上市交易的（股票或ETF）65、 對于單個合約品種，同一到期月份的所有合約，至少有（5）個不同的行權價格66、 對于股票期權行權指令申報的，以下描述錯誤的是（可多次進行行權申報，行權數(shù)量累計計算）67、 對于還有一天到期的認購期權，標的現(xiàn)價5.5元，假設其他因素不變，下列行權價的合約最有可能被行權的是（4.5）68、 對于以下（標的送股）情況，期權經(jīng)營機構或交易所無需提高客戶保證金水平。69、 所謂平值是指期權的行權價等于合約標的的（市場價格）70、 一級投資者進行股票保險策略的開倉要求是（持有足額的標的證券）71、 甲股票價格是39元，其2個月后到期、行權價格為40元的認沽期權價格為3

10、.2元，則構建保險策略的成本是每股（42.2）元72、 甲股票的價格為50元，第二天漲停，漲幅為10%，其對應的一份認購期權合約價格漲幅為50%，則該期權此時的杠桿倍數(shù)為（5）73、 甲股票的價格為50元，第二天跌停，跌幅為10%，其對應的一份認購期權合約價格跌幅為30%，則該期權此時的杠桿倍數(shù)為（3）74、 甲股票價格是39元，其1個月后到期、行權價格為40元的認沽期權價格為2元，則構建保險策略的成本是每股（41）元75、 其他條件相同，對以下哪種期權義務收取的保證金水平較高（實值）76、 在其他條件不變的情況下，當標的股票波動率上升，認購期權的權利金會（上漲）77、 其他條件不變，若標的證

11、券價格上漲，則認購期權義務方需要繳納的保證金將（增加）78、 在其他條件不變的情況下，當標的股票波動率上升，認沽期權的權利金會（上漲）79、 行權價格低于標的市場價格的認購期權是（實值期權）80、 如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時補足證券或自行平倉的，則將導致（被強行平倉）81、 保險策略的作用是（對沖股票下跌風險）82、 保險策略的交易目的是（為持股提供價格下跌保護）83、 投資者收到期權經(jīng)營機構的追繳保證金通知時，應當（及時補足保證金或平倉）84、 投資者持有10000股甲股票，買入成本為每股30元，該投資者以每股0.4元賣出了行權價格為32元的10張甲股票認購期權（合約單位為1000股

12、），收取權利金共4000元。如果到期日股票價格為29元，則備兌開倉的總收益為（-6000元）85、 投資者買入開倉虛值認購期權的市場預期是（認為標的證券價格將大幅上漲）86、 投資者買入開倉虛值認沽期權的市場預期是（認為標的證券價格將大幅下跌）87、 投資者賣出一份行權價格為85元的認沽期權，權利金為2元，到期日標的股票價格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（2）元88、 投資者賣出一份行權價格為85元的認購期權，權利金為2元，到期日標的股票價格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（2）元89、 投資者賣出一份行權價格為5元的認沽期權，權利金為0.2元，到期日標的ETF價格為6元，則該投資者的到

13、期日盈虧為（0.2）元90、 投資者賣出一份行權價格為5元的認沽期權，權利金為0.2元，到期日標的ETF價格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（-0.8）元91、 投資者賣出一份行權價格為5元的認購期權，權利金為0.2元，到期日標的ETF價格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元92、 小張進行保險策略，持股成本為40元/股，買入的認沽期權其行權價格為42元，支付權利金3元/股，若到期日股票價格為39元，則每股盈虧是（-1）元93、 老張買入認沽期權，則他的（風險有限，盈利無限）94、 老張買入認購期權，則他的（風險有限，盈利無限）95、 王先生以0.2元每股的價格買入行權價為20元的甲股

14、票認購期權，剽在到期日價格為19元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（完全虧光權利金）96、 王先生以0.2元每股的價格買入行權價為20元的甲股票認購期權，剽在到期日價格為21元，不考慮其他因素的情況下，則王先生的盈虧情況為（不會損失）97、 王先生以10元價格買入甲股票1萬股，并賣出該股票行權價為11元的認購期權，1個月后到期，收取權利金0.5元/股（合約單位是1萬股），在到期日，標的股票收盤價是11.5元，則該策略的總盈利是（15000）元98、 王先生對甲股票熱別看好，但是目前手頭資金不足，則其可以進行（買入認購期權）操作99、 以下哪種情形適合賣出認購期權開倉（不看漲，希望

15、獲得權利金收益）100、 以下哪種情形適合賣出認沽期權開倉（不看跌，希望獲得權利金收益）101、 每日日終，期權經(jīng)營機構會對投資者持有的期權義務倉收取（維持保證金）102、 假設乙股票的當前價格為23元，那么行權價為25元的認購期權的內在價值為（0）103、 一般來說，在其他條件不變的情況下，隨著到期日的臨近，期權權利金會（變?。?04、 通過備兌開倉指令可以（增加認購期權備兌持倉）105、 構建保險策略的方法是（買誒標的股票，買入認沽期權）106、 下列哪一項不屬于買入開倉認購期權的風險（保證金風險）107、 下列哪一項是買入認購期權的作用（杠桿性做多）108、 下列哪一項是買入認購期權開倉

16、的合約終結方式（賣出平倉）109、 劉女士以0.8元每股的價格買入行權價為20元的某股票認沽期權（合約單位為10000股），到期日標的股票價格為16元。則該項投資盈虧情況是（盈利32000元）110、 客戶持倉超出限額標準，且未能在規(guī)定時間內平倉，則交易所會采取哪種措施（強制平倉）14111、 合約單位是指單張合約對應標的證券的（數(shù)量）112、 當標的股票發(fā)生現(xiàn)金分紅時，對備兌持倉的影響是（合約單位不變）113、 當標的股票發(fā)生送股時，例如10送10，對備兌持倉的影響是（沒有影響）114、 林先生以0.2元每股的價格買入行權價為20元的甲股票認沽期權（合約單位為10000股），則在到期日價格為

17、（19.6元）時，林先生能取得2000元的利潤115、 于先生以0.03元買入一張股票認沽期權，現(xiàn)在預計股價會上漲，準備平倉。認沽期權的權利金現(xiàn)價為0.06元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（300）元116、 小張持有5000股甲股票，希望為其進行保險，應如何操作（甲股票期權合約單位為1000）（買入5張認沽期權）117、 強行平倉情形不包括（在到期日仍然持有倉位）118、 在其他變量相同的情況下，標的股票價格上漲，則認購期權的權利金（上漲），認沽期權的權利金（下跌）119、 當投資者小幅看跌時，可以（賣出認購期權）120、 小趙買入現(xiàn)價為25元的股票，并買入2個月后到期，行權價格為26元的認沽期權，權利金為2元，則其構建保險策略的每股成本是（27）元121、 趙先生以0.03元買入一張股票認沽期權，現(xiàn)在預計股價會上漲，準備平倉。認沽期權的權利金現(xiàn)價為0.025元，合約單位為10000股。平倉后盈虧為（-50）122、 下列關于美式期權和歐式期權的說法，正確的是（歐式期權持有者只能在期權到期日