青鋼成本深入分析

1、青鋼成本深入分析一、 青鋼成本與復星系鋼鐵對標分析1、與南鋼聯(lián)對比焦化工序青鋼焦化2006年2007年2008年1-6月2008年7月2008年8月2008年1-8月一、原料1,111.37 1,133.72 1,968.85 2,514.22 2,610.48 2,120.97 二、熔劑三、燃料四、動力 48.00 41.56 40.10 45.09 50.05 42.01 電 34.68 33.31 32.80 36.33 40.45 34.23 水 13.32 8.25 7.30 8.76 9.60 7.78 五、職工薪酬 14.62 18.88 22.61 19.23 26.48 22

2、.67 六、制造費用 106.14 87.66 104.94 131.57 148.13 113.88 折舊 6.11 71.31 80.00 85.00 七、扣除項目 -179.34 -191.38 -211.06 -231.84 -259.22 -219.89 八、成本1,100.79 1,090.44 1,925.44 2,478.27 2,575.92 2,079.64 南鋼焦化2008年1-6月2008年7月2008年8月2008年1-8月一、煉焦煤耗用 1,847.29 2,490.03 2,686.62 2,030.95 二、加工成本 227.83 242.60 253.09 2

3、32.79 其中：制造費用 55.91 61.15 62.61 57.39 工資及附加 38.91 36.48 37.24 38.40 電 23.53 26.94 29.13 24.65 三、減回收 380.98 441.68 449.56 397.02 成本合計 1,694.14 2,290.95 2,490.14 1,866.72 2008年1-8月青鋼與南鋼成本差異焦化成本項目南鋼青鋼青鋼-南鋼一、煉焦煤耗用 2,030.95 2,120.97 90.02 二、加工成本 232.79 178.56 -54.23 其中：制造費用 57.39 113.88 56.49 工資及附加 38.40

4、 22.67 -15.73 電、水 24.65 42.01 17.36 三、減回收 397.02 219.89 -177.13 成本合計 1,866.72 2,079.64 212.92 青鋼的成本主要高在回收、煉焦煤及能源（水電）上面，回收項目成本高出177元，煉焦煤成本高出90元，能源（水電）高出17元，合計高出284元。但青鋼加工成本低于南鋼54元。燒結工序燒結青鋼2006年2007年2008年1-6月2008年7月2008年8月2008年1-8月一、原料 463.82 579.26 830.72 979.51 908.87 840.54 二、熔劑 24.89 30.07 37.49 4

5、0.32 39.19 37.70 三、燃料 35.35 32.93 69.70 89.08 87.95 71.99 四、動力 22.71 24.68 25.34 24.67 25.52 25.36 其中：電 22.50 24.37 25.01 24.35 25.18 25.03 水 0.21 0.31 0.33 0.32 0.34 0.33 五、職工薪酬 5.62 6.07 6.87 5.38 8.90 7.12 六、制造費用 15.33 18.76 27.46 40.36 49.53 30.23 七、成本扣除八、成本 567.72 691.77 997.58 1,179.32 1,119.9

6、6 1,012.94 南鋼燒結2008年1-6月2008年7月2008年8月2008年1-8月一、原料 792.42 890.99 955.90 822.03 二、混勻料加工費 17.63 17.38 18.82 17.73 三、加工成本 121.69 139.26 154.31 127.35 其中：制造費用 25.85 24.81 27.33 25.88 工資及附加 11.66 13.23 16.56 12.38 電 18.81 20.96 18.96 19.09 成本合計 931.75 1,047.63 1,129.03 967.12 2008年1-8月青鋼與南鋼成本差異燒結成本項目南鋼青

7、鋼青鋼-南鋼一、原料 822.03 950.23 128.20 二、混勻料加工費 17.73 -17.73 三、加工成本 127.35 62.71 -64.64 其中：制造費用 25.88 30.23 4.35 工資及附加 12.38 7.12 -5.26 電、水 19.09 25.36 6.27 成本合計 967.12 1,012.94 45.82 青鋼的成本主要高在原料成本上面，成本高出128元，但青鋼加工費低于南鋼82元。煉鐵工序青鋼煉鐵2006年2007年2008年1-6月2008年7月2008年8月2008年1-8月一、原料1095.94 1285.43 1841.91 2257.3

8、6 2,221.82 1,941.11 二、熔劑三、燃料457.34 614.62 1085.10 1544.88 1,331.41 1,174.04 四、動力94.48 94.84 97.75 102.35 98.32 98.42 其中：電70.490 76.440 77.81 83.24 83.09 79.14 水3.05 2.24 2.20 2.36 1.81 2.17 五、職工薪酬6.24 7.05 10.55 7.03 11.68 10.23 六、制造費用51.84 54.46 110.91 61.66 28.69 94.70 其中：折舊七、成本扣除項目八、成本1705.84 205

9、6.40 3146.22 3973.28 3,691.92 3,318.50 南鋼小高爐2008年1-6月2008年7月2008年8月2008年1-8月一、原料 1,846.12 2,022.29 2,040.55 1,890.89 二、燃料 988.70 1,358.43 1,419.47 1,085.37 三、加工成本 281.12 316.17 329.32 291.16 其中：制造費用 81.62 108.38 112.93 88.63 工資及附加 17.87 19.36 22.80 18.64 電 66.58 69.64 68.61 67.19 四、減回收 138.43 138.74

10、 136.11 138.19 成本合計 2,977.50 3,558.15 3,653.23 3,129.23 2008年1-8月青鋼與南鋼成本差異煉鐵成本項目南鋼青鋼青鋼-南鋼一、原料 1,890.89 1,941.11 50.22 二、燃料 1,085.37 1,174.04 88.67 三、加工成本 291.16 203.35 -87.81 其中：制造費用 88.63 94.70 6.07 工資及附加 18.64 10.23 -8.41 電、水 67.19 98.42 31.23 四、減回收 138.19 - -138.19 成本合計 3,129.23 3,318.50 189.27 青

11、鋼的煉鐵成本主要高在原料、燃料和回收及能耗上面，回收項目成本高出138元，原料成本高出50元，燃料成本高出89元，能源（水電）高出31元，合計高出308元。但青鋼加工成本低于南鋼88元。煉鋼工序青鋼煉鋼2006年2007年08年1-6月08年7月2008年8月08年1-8月一、原料 2,039.57 2,476.92 3,731.23 4,614.01 4,339.47 3,920.35 二、輔助材料 69.48 72.94 75.70 79.85 90.91 78.07 三、燃料 5.06 4.85 8.64 9.86 11.31 9.12 四、動力 90.65 97.64 102.42 1

12、00.99 94.38 101.27 其中：電 37.91 41.75 44.10 47.48 50.42 45.31 五、水 3.31 3.59 3.70 3.33 3.13 3.58 六、職工薪酬 19.79 21.24 27.95 23.32 34.21 28.09 七、制造費用 57.97 65.21 81.75 62.08 79.52 78.89 八、成本 2,285.83 2,742.39 4,031.39 4,893.44 4,652.93 4,219.37 南鋼小轉爐2008年1-6月2008年7月2008年8月2008年1-8月一、鋼鐵料 3,273.90 3,919.28

13、4,018.58 3,451.59 二、合金 198.77 245.99 258.21 212.40 三、加工成本 256.80 272.96 253.97 258.52 其中：造渣料 32.61 33.86 29.70 32.40 耐材 43.37 55.55 45.62 45.22 電 23.41 27.03 26.76 24.30 氧氣 34.52 34.91 35.47 34.69 工資及附加 20.34 20.09 19.45 20.19 制造費用 85.16 83.80 77.65 84.03 成本合計 3,729.47 4,438.24 4,530.76 3,922.51 200

14、8年1-8月青鋼與南鋼成本差異煉鋼成本項目南鋼青鋼青鋼-南鋼一、鋼鐵料 3,451.59 3,920.35 468.76 二、合金 212.40 87.19 -125.21 三、加工成本 258.52 211.83 -46.69 其中：造渣料 32.40 9.12 -23.28 電、水 24.30 48.44 24.14 工資及附加 20.19 28.09 7.90 制造費用 84.03 78.89-5.14成本合計 3,922.51 4,219.37 296.86 青鋼的煉鋼成本主要高在鋼鐵料上面，成本高出469元。但青鋼的合金和加工成本分別低于南鋼125元和47元。2、與建龍鋼鐵對標分析二

15、、 費用情況分析1、財務費用分析2005年2006年2007年2008年1-8月財務費用 15,123,581.84 227,665,690.17 220,263,037.71 248,776,091.94 鋼材銷售量 3,000,000.00 3,250,000.00 3,270,000.00 1,955,300.00 噸材財務費用 5.04 70.05 67.36 127.23 南鋼噸材財務費用 123.91 124.38 150.83 青鋼-南鋼-53.86-57.0223.60分析：青鋼噸材財務費用呈逐年遞增之勢，2008年公司流動資金短缺造成短期負債居高不下。青鋼同南鋼相比，噸材財務

16、費用低于南鋼。2、管理費用分析2005年2006年2007年2008年1-8月管理費用 488,599,380.41 585,248,302.89 630,103,565.26 514,360,620.69 鋼材銷售量 3,000,000.00 3,250,000.00 3,270,000.00 1,955,300.00 噸材管理費用 162.87 180.08 192.69 263.06 南鋼噸材管理費用 102.70 98.69 140.28 青鋼-南鋼71.3894.00122.78分析：噸材管理費用呈逐年遞增之勢，2008年公司管理費用控制力度不夠造成管理費嚴重超支。青鋼同南鋼相比，2

17、008年噸材管理費用高于南鋼100元/噸以上。3、營業(yè)費用分析2005年2006年2007年2008年1-8月營業(yè)費用 116,685,004.90 121,874,957.54 94,918,837.00 65,284,032.43 鋼材銷售量 3,000,000.00 3,250,000.00 3,270,000.00 1,955,300.00 噸材營業(yè)費用 38.90 37.50 29.03 33.39 南鋼噸材管理費用 41.59 47.85 62.71 青鋼-南鋼-4.09-18.82-29.32分析：青鋼噸材營業(yè)費用較為穩(wěn)定，在40元/噸以下的可控范圍內。青鋼同南鋼相比，噸材營業(yè)費用低于南鋼。三、 成本管理的問題1、焦化工序青鋼的成本主要高在回收沖抵成本、煉焦煤成本及能源（水電）消耗較大。在焦化產生的聯(lián)產品、副產品方面欠缺，青鋼僅回收焦末、發(fā)電，同行業(yè)其他單位一般回收焦油、粗苯、煤氣等，扣除了焦末、發(fā)電，同行業(yè)平均水平可沖減成本381元/噸，而青鋼沒有這一塊，影響成本比同行業(yè)高381元/噸左右。采購的原料煤的價格由于距離山西等焦煤產地路途遙遠等原因，價格比同行業(yè)的高50元/噸左右，影響成本高75元/噸左右。2、煉鐵工