證券投資實務(wù)作業(yè)二及答案

1、你的得分： 100.0 完成日期：2017年01月13日 23點49分 說明： 每道小題選項旁的標(biāo)識是標(biāo)準(zhǔn)答案。 一、單項選擇題。本大題共20個小題，每小題 2.0 分，共40.0分。在每小題給出的選項中，只有一項是符合題目要求的。1. 認(rèn)為利率期限結(jié)構(gòu)是由人們對未來市場利率變動的預(yù)期決定的理論是（ ）。A. 期限結(jié)構(gòu)預(yù)期說B. 流動性偏好說C. 市場分割說D. 有效市場說2. 以下能夠反映股票市場價格平均水平的指標(biāo)是（ ）。A. 股票價格指數(shù)B. GDPC. 某藍(lán)籌股票的價格水平D. 銀行存款利率3. 股份公司股本項的總額是以下哪個值與發(fā)行總股數(shù)的乘積（ ）。A. 股票的面值B. 股票的市場

2、價格C. 股票的內(nèi)在價值D. 股票的凈值4. 引起股價變動的直接原因是（ ）。A. 公司資產(chǎn)凈值B. 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境C. 股票的供求關(guān)系D. 原材料價格變化5. 以下關(guān)于股票價格指數(shù)樣本股的選擇，說法有誤的是（ ）。A. 樣本股的市值要占上市股票總市值的大部分B. 樣本股價格變動趨勢能夠反映市場股票價格變動的總趨勢C. 樣本股一經(jīng)選定就不再變化D. 樣本股必須在上市股票中挑選6. 以下不屬于股票收益來源的是（ ）。A. 現(xiàn)金股息B. 股票股息C. 資本利得D. 利息收入7. 以下關(guān)于股利收益率的敘述正確的是（ ）。A. 股份公司以現(xiàn)金形式派發(fā)的股息與股票市場價格的比率B. 股份公司以股票形式派發(fā)

3、的股息與股票市場價格的比率C. 股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額的比率D. 股份公司發(fā)放的現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場價格的比率8. 某投資者以10元一股的價格買入某公司的股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者的股利收益率是（ ）。A. 4%B. 5%C. 6%D. 7%9. 在技術(shù)分析中，AR指標(biāo)又稱人氣指標(biāo)或買賣氣勢指標(biāo),AR指標(biāo)選擇（ ）為均衡價格。A. 每一交易日的收盤價B. 每一交易日的開盤價C. 每一交易日的平均價D. 前一交易日的收盤價10. 以下關(guān)于利率風(fēng)險的說法正確的是（ ）。A. 利率風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險B. 利率風(fēng)險是指市場利率的變動引起的證券投資收益不

4、確定的可能性C. 市場利率風(fēng)險是可以規(guī)避的D. 市場利率風(fēng)險是可以通過組合投資進(jìn)行分散的11. 以下關(guān)于購買力風(fēng)險的說法正確的是（ ）。A. 購買力風(fēng)險是可以避免的B. 購買力風(fēng)險是可以通過組合投資得以減輕的C. 購買力風(fēng)險是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實際收益水平下降的風(fēng)險D. 購買力風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險12. 以下各種方法中，可以用來減輕利率風(fēng)險的是（ ）。A. 將不同的債券進(jìn)行組合投資B. 在預(yù)期利率上升時，將短期債券換成長期債券C. 在預(yù)期利率上升時，將長期債券換成短期債券D. 在預(yù)期利率下降時，將股票換成債券13. 套期保值者的目的是（ ）。A. 在期貨市場上賺取盈利B. 轉(zhuǎn)移

5、價格風(fēng)險C. 增加資產(chǎn)流動性D. 避稅14. 從理論上說，期貨價格應(yīng)穩(wěn)定地反映現(xiàn)貨價格加上（ ）。A. 期貨交易的手續(xù)費B. 消費稅C. 特定交割期的持有成本D. 運輸費15. 在合約到期前，交易者除了進(jìn)行實物交割，還可以通過（ ）來結(jié)束交易。A. 投機(jī)B. 對沖C. 交收D. 主動放棄16. 不是面向公眾投資者，而是向與發(fā)行人有特定關(guān)系的投資者發(fā)行的債券是（ ）。A. 公募債券B. 私募債券C. 記名債券D. 無記名債券17. 發(fā)行人在外國證券市場發(fā)行的，以市場所在國貨幣為面值的債券是（ ）。A. 揚基債券B. 武士債券C. 外國債券D. 歐洲債券18. 證券投資基金由（ ）托管，由（ ）管

6、理和操作。A. 托管人、管理人B. 托管人、托管人C. 管理人、托管人D. 管理人、管理人19. 證券投資基金是一種（ ）的證券投資方式。A. 直接B. 間接C. 視具體的情況而定D. 以上均不正確20. 承銷商與發(fā)行人之間是一種買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商承擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險的證券承銷方式是（ ）。A. 承購包銷B. 代銷C. 定額包銷D. 余額包銷二、多項選擇題。本大題共15個小題，每小題 2.0 分，共30.0分。在每小題給出的選項中，有一項或多項是符合題目要求的。1. 債券的特點是：A. 期限性B. 安全性C. 收益性D. 流動性2. 以下屬于可轉(zhuǎn)換證券特點的是（ ）。A. 可轉(zhuǎn)換

7、證券既具有債券和優(yōu)先股票的特性，又具有普通股票的特點B. 可轉(zhuǎn)換證券的形式和持有者的身份隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換C. 可轉(zhuǎn)換證券實際上是一種普通股票的看漲期權(quán)D. 可轉(zhuǎn)換證券在到期之前必須轉(zhuǎn)換成普通股票3. 按計息方式不同，債券可分為（ ）等。A. 單利債券B. 復(fù)利債券C. 定息債券D. 浮動利率債券4. 債券按償還期限可分為（ ）。A. 短期債券B. 中期債券C. 長期債券D. 零息債券5. 債券按市場所在地可分為（ ）。A. 國內(nèi)債券B. 外國債券C. 歐洲債券D. 注冊債券6. 證券投資基金在證券市場上是（ ）。A. 投資客體B. 投資主體C. 投資中介D. 投資工具7. 證券投資基金

8、的特征有（ ）。A. 由專家運作管理B. 具有組合投資分散風(fēng)險的優(yōu)勢C. 是一種間接的證券投資方式D. 費用低、流動性強8. 證券投資基金按組織形式可分為（ ）。A. 公司型投資基金B(yǎng). 契約型投資基金C. 封閉型投資基金D. 開放型投資基金9. 開放型投資基金與封閉型投資基金相比，具有（ ）優(yōu)點。A. 隨時可按凈值兌現(xiàn)B. 流動性強C. 投資風(fēng)險小D. 安全便利10. 證券投資基金按投資收益風(fēng)險目標(biāo)可分為（ ）。A. 積極成長型B. 成長型C. 平衡型D. 收入型11. 期貨交易最主要的功能是（ ）。A. 風(fēng)險轉(zhuǎn)移B. 長期投資C. 價格發(fā)現(xiàn)D. 銷售商品12. 期貨交易所會員有幾類，包括（

9、 ）。A. 一般會員，又稱自營商B. 投機(jī)商C. 個人投資者D. 全權(quán)會員13. 期貨交易的保證金可以是（ ）。A. 現(xiàn)金B(yǎng). 房地產(chǎn)C. 國債D. 有價證券14. 債券的發(fā)行方式主要有（ ）。A. 定向發(fā)售B. 承購包銷C. 直接發(fā)售D. 招標(biāo)發(fā)行15. 證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括（ ）。A. 對證券交易活動的監(jiān)管B. 對會員的監(jiān)管C. 對上市公司的監(jiān)管D. 對在交易所內(nèi)進(jìn)行交易的投資者的監(jiān)管三、判斷題。本大題共20個小題，每小題 1.5 分，共30.0分。1.當(dāng)某兩個證券收益變動的相關(guān)系數(shù)為0時，表示將這兩種證券進(jìn)行組合，對于風(fēng)險分散將沒有任何作用。2.資產(chǎn)組合的風(fēng)險是組合中各資產(chǎn)風(fēng)險

10、的加權(quán)平均和，權(quán)數(shù)是各資產(chǎn)在組合中的投資比重。3.值衡量的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險，它表示證券收益波動對市場平均收益波動的敏感性。4.債券是發(fā)行人籌措資金的重要手段，投資債券的投資者與發(fā)行人之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。5.地方政府債券具有本金安全、收益穩(wěn)定的特點，投資地方政府債券的投資者是不用承擔(dān)信用風(fēng)險的。6.任何公司債券都存在著信用風(fēng)險，但也有某些公司債券的安全性不低于地方政府債券甚至高于某些政府債券。7.投資者投資于某固定利率債券，則在投資時就確定到期時未來現(xiàn)金流的數(shù)量。8.證券交易，主要是指投資者通過經(jīng)紀(jì)人在證券交易所買賣股票的交易。9.市價委托是投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價格或更優(yōu)的價格買入或賣出證券。10.競價成交機(jī)制使證券市場成為最接近充分競爭和高效、公開、公平的市場，也使市場成交價成為最合理公正的價格。11.股利收益率是指投資者當(dāng)年獲得的所有的股息與股票市場價格之間的比率。12.對于某一股票，股利收益率越高，持有期回收率也就越高。13.資產(chǎn)組合的收益率是組合中各資產(chǎn)收益率的代數(shù)相加后的和。14.證券投資的風(fēng)險主要體現(xiàn)在未來收益的不確定性上，即實際收益與投資者預(yù)期收益的背離。15.資產(chǎn)負(fù)債表反映的是一個企業(yè)在某一時點上所持有的資產(chǎn)、所負(fù)的債務(wù)和資