理財(cái)規(guī)劃 案例

1、理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)報(bào)告 前 言周先生：您好！首先非常感謝您對(duì)我的信任，讓我有機(jī)會(huì)對(duì)您的財(cái)務(wù)目標(biāo)進(jìn)行探討。這份理財(cái)計(jì)劃是幫助您實(shí)現(xiàn)您的財(cái)務(wù)目標(biāo)。人到中年，隨著子女成長(zhǎng)、購(gòu)置房產(chǎn)、贍養(yǎng)老人等一系列支出，家庭可支配所得下降，經(jīng)濟(jì)壓力逐步增大，在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)您的家庭需要不斷增加財(cái)富以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)育子女規(guī)劃和退休養(yǎng)老規(guī)劃等人生目標(biāo)。在這份為您量身定制的理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)中我所有的分析都是基于您目前的家庭情況、財(cái)務(wù)狀況、生活環(huán)境、未來(lái)目標(biāo)以及結(jié)合當(dāng)前所處的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)一些金融參數(shù)的假設(shè)，測(cè)算出的結(jié)果可能與您真實(shí)情況存在有一定的誤差，因此您提供信息的完整性、真實(shí)性將有利于我們?yōu)槟峁└_的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃。為了能夠使您滿意

2、，我將盡力憑著投資專業(yè)知識(shí)與能力，以您的利益為先，秉承誠(chéng)信原則提供服務(wù)，注重“穩(wěn)健為先、合理規(guī)劃”，但由于市場(chǎng)情況變幻莫測(cè)，同時(shí)，鑒于您家庭情況、金融參數(shù)的估計(jì)假設(shè)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等均會(huì)發(fā)生變化，因此建議您與我保持定期聯(lián)系，以便及時(shí)為您調(diào)整理財(cái)規(guī)劃報(bào)告。您在此過(guò)程中，如果有任何疑問(wèn)，歡迎您隨時(shí)向我咨詢。 XXX 2013年12月27日 目 錄第一部分 案例簡(jiǎn)介- 1 -第二部分 家庭理財(cái)信息整理- 1 -一、 家庭非財(cái)務(wù)信息- 1 -二、 家庭財(cái)務(wù)報(bào)表- 2 -第三部分 家庭情況分析- 4 -一、 家庭財(cái)務(wù)比率- 4 -二、 綜合財(cái)務(wù)分析- 5 -第四部分 理財(cái)綜合需求目標(biāo)- 5 -一、 理財(cái)目

3、標(biāo)- 5 -二、 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估- 6 -第五部分 理想假設(shè)（根據(jù)目前平均水平得出）- 7 -第六部分 理財(cái)規(guī)劃的建議- 7 -一、 家庭財(cái)務(wù)安全規(guī)劃- 7 -二、 消費(fèi)支出規(guī)劃- 8 -三、 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃- 8 -四、 教育規(guī)劃- 9 -五、 居住及房產(chǎn)規(guī)劃- 10 -六、 投資規(guī)劃- 10 -七、 稅收籌劃- 11 -八、 退休養(yǎng)老規(guī)劃- 12 -九、 財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃- 12 -第七部分 理財(cái)規(guī)劃監(jiān)控責(zé)任- 12 -  第一部分 案例簡(jiǎn)介家庭背景：周先生今年38歲，事業(yè)小有成就，在制造業(yè)擔(dān)任工程師，當(dāng)前每月稅后薪資為7000元，他愛(ài)人方女士在某公司當(dāng)主辦會(huì)計(jì)，每月稅后薪資為4

4、500元，兩人還有年終獎(jiǎng)金兩個(gè)月，均已參加工作17年。女兒今年15歲，是一名初中學(xué)生，學(xué)習(xí)成績(jī)中等。周先生父母在農(nóng)村，無(wú)收入，愛(ài)人父母去世家庭成員資料：家庭成員姓名年齡職業(yè)工資（元/月）父親周先生38歲工程師7000母親方女士38歲會(huì)計(jì)4500女兒15歲學(xué)生雙方父母第二部分 家庭理財(cái)信息整理一、家庭非財(cái)務(wù)信息資產(chǎn)負(fù)債狀況： 周先生現(xiàn)有120平方的自用住宅一套，市價(jià)100萬(wàn)元，該房產(chǎn)還剩10萬(wàn)左右的貸款未還，因當(dāng)初買(mǎi)房時(shí)采用等額本息還款法，所以周先生沒(méi)有提前還貸的打算；家用天籟3.0汽車一部，市值25萬(wàn)元；股票市值16萬(wàn)元，基金市值20萬(wàn)元，國(guó)債9萬(wàn)元，存款30萬(wàn)元，其中活期存款5萬(wàn)元（2萬(wàn)為工

5、作儲(chǔ)蓄，3萬(wàn)為投資所得）當(dāng)年所存，其余皆為定期。以2012年市值計(jì)算，總資產(chǎn)為200萬(wàn)元。收支狀況： 周先生，年稅后薪金加獎(jiǎng)金可得10萬(wàn)；方女士，年稅后薪金加獎(jiǎng)金可得6.5萬(wàn)；年理財(cái)收入3萬(wàn)存為定期。 家庭年生活費(fèi)支出10.5萬(wàn)元。其中：餐飲支出3萬(wàn)元；服裝等日用品支出2萬(wàn)元；旅游娛樂(lè)支出2.5萬(wàn)元，其中餐飲、服裝、旅游娛樂(lè)等支出可隨生活水平的不同而變化；孩子的學(xué)費(fèi)支出1萬(wàn)元，補(bǔ)貼雙方父母約為2萬(wàn)元。 二、家庭財(cái)務(wù)報(bào)表1、近期家庭資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬(wàn)元（人民幣）資產(chǎn)金額負(fù)債及凈值金額現(xiàn)金信用卡欠款活期存款5小額消費(fèi)信貸其他流動(dòng)性資產(chǎn)其他消費(fèi)性負(fù)債流動(dòng)性資產(chǎn)合計(jì)5消費(fèi)性負(fù)債合計(jì)定期存款25金融投

6、資借款外幣存款實(shí)業(yè)投資借款股票存款16投資性房地產(chǎn)按揭貸款債券存款9其他投資性負(fù)債基金存款20投資性負(fù)債合計(jì)投資性房地產(chǎn)住房按揭貸款10保單現(xiàn)金價(jià)值汽車按揭貸款其他投資性資產(chǎn)其他自用性負(fù)債投資性資產(chǎn)合計(jì)75自用性負(fù)債合計(jì)自用房屋100負(fù)債總計(jì)10自用汽車25其他自用性資產(chǎn)凈值自用性資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)200負(fù)債和凈值總計(jì)102、年度家庭收支儲(chǔ)蓄表 單位：萬(wàn)元（人民幣）項(xiàng)目金額工作收入16.5其中：薪資收入16.5其他工作收入減：生活支出10.5其中：子女教育金支出1家庭生活支出9.5其他生活支出0工作儲(chǔ)蓄2理財(cái)收入3其中：利息收入3資本利得其他理財(cái)收入減：理財(cái)支出其中：利息支出保障型保險(xiǎn)保費(fèi)支出其

7、他理財(cái)支出理財(cái)儲(chǔ)蓄3儲(chǔ)蓄113、家庭現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元（人民幣）項(xiàng)目金額一、生活現(xiàn)金流量工作收入16.5生活支出10.5生活現(xiàn)金流量?jī)纛~2二、投資現(xiàn)金流量投資收益3資本利得投資贖回（實(shí)際發(fā)生）新增投資（實(shí)際發(fā)生）投資現(xiàn)金流量?jī)纛~3三、借貸現(xiàn)金流量借入本金利息支出還款本金借貸現(xiàn)金流量?jī)纛~四、保障現(xiàn)金流量保障支出保障現(xiàn)金流量?jī)纛~五、本期現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額5第三部分 家庭情況分析一、家庭財(cái)務(wù)比率家庭財(cái)務(wù)比率定義比率合理范圍備注負(fù)債比率總負(fù)債/總資產(chǎn)=0/200050%以內(nèi)合理流動(dòng)性比例流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出=5/(10.5/12)5.713-6說(shuō)明緊急預(yù)備金充裕，沒(méi)有還款付息的壓力，但應(yīng)適當(dāng)

8、縮減流動(dòng)性資金比重，以提高投資帶來(lái)的收益凈資產(chǎn)償付比例凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)=（200-10）/20095%30%-60%說(shuō)明家庭無(wú)負(fù)債壓壓力，且并沒(méi)有充分利用閑置資金投資與凈資產(chǎn)比率家庭投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=75/19039%>50%家庭財(cái)富增值能力較弱二、綜合財(cái)務(wù)分析1、收支平衡點(diǎn)年收入（暫不考慮應(yīng)有儲(chǔ)蓄）收支平衡點(diǎn)之年收入=固定支出負(fù)擔(dān)/工作收入凈結(jié)余比例=固定支出負(fù)擔(dān)/（工作收入-變動(dòng)支出）/工作收入=（1+2）/（16.5-3-2-2.5）/16.5=5.52、安全邊際率安全邊際率=（當(dāng)前收入-收入平衡點(diǎn)收入）/當(dāng)前收入 =(16.5-5.5)/16.5 =67%3、財(cái)務(wù)自由度（假設(shè)投資報(bào)

9、酬率為5%）財(cái)務(wù)自由度=（當(dāng)前凈值×投資收益率）/當(dāng)前的年支出 =已工作年數(shù)*目前年儲(chǔ)蓄*投資報(bào)酬率/當(dāng)前年支出 =17*5*5%/10.5=0.44、資產(chǎn)增長(zhǎng)率（假設(shè)無(wú)負(fù)債）資產(chǎn)增長(zhǎng)率=資產(chǎn)增加額/期初總資產(chǎn) =（工作儲(chǔ)蓄+理財(cái)儲(chǔ)蓄）/期初總資產(chǎn) =（3+2）/191=2.62%第四部分 理財(cái)綜合需求目標(biāo)一、理財(cái)目標(biāo)周先生和太太工作都很穩(wěn)定，收入在一般水平，綜合家庭經(jīng)濟(jì)來(lái)源屬于中等收入水平。根據(jù)周先生家庭財(cái)務(wù)狀況、家庭狀況和經(jīng)濟(jì)狀況，分析其家庭理財(cái)目標(biāo)：1 子女教育金籌備：包括從現(xiàn)在到女兒出國(guó)留學(xué)所需資金。預(yù)期費(fèi)用為：初中到高中階段學(xué)費(fèi)與才藝補(bǔ)習(xí)費(fèi)每年現(xiàn)值1萬(wàn)元；國(guó)內(nèi)大學(xué)費(fèi)用每年3

10、萬(wàn)元，共四年；出國(guó)留學(xué)費(fèi)用每年現(xiàn)值20萬(wàn)元，共2年。2 退休計(jì)劃：夫妻將于22年后退休，屆時(shí)夫妻生活費(fèi)現(xiàn)值每月7000元，其中周先生支出現(xiàn)值4000元，方女士3000元。3贍養(yǎng)雙親計(jì)劃：贍養(yǎng)雙方父母，每年現(xiàn)值2萬(wàn)元。4 旅游計(jì)劃：每年國(guó)內(nèi)外旅游費(fèi)用現(xiàn)值為20000元，持續(xù)25年。5 換房計(jì)劃：原有住宅離辦公室較遠(yuǎn)，擬于3年后購(gòu)置價(jià)值180萬(wàn)元的市區(qū)新房。盡量多使用住房公積金貸款，少使用商業(yè)貸款。6 換車計(jì)劃：擬于3年后換購(gòu)一部現(xiàn)值50萬(wàn)元的新車。7 檢驗(yàn)是否調(diào)整目前投資，避免投資風(fēng)險(xiǎn)太高的股票認(rèn)股權(quán)證與商品期貨。8購(gòu)買(mǎi)所需保險(xiǎn)，保費(fèi)預(yù)算科增加到夫妻稅后工作收入的各15%。二、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估1、風(fēng)險(xiǎn)承

11、受能力分析 風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)分表 年齡10分8分6分4分2分客戶得分38總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上0分37就業(yè)狀況公務(wù)員上班族自由職業(yè)個(gè)體失業(yè)8家庭負(fù)擔(dān)未婚雙薪無(wú)子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動(dòng)產(chǎn)自宅無(wú)房貸房貸<50房貸>50無(wú)自宅8投資經(jīng)驗(yàn)10年以上610年25年1年以內(nèi)無(wú)8投資知識(shí)專業(yè)人士財(cái)金類畢業(yè)自修有心得懂一些一片空白6總分73周先生是公司中層技術(shù)干部，職業(yè)還算穩(wěn)定，收入較穩(wěn)定，夫妻雙方都有一定的收入，而且夫妻二人的學(xué)歷較高。所以，從測(cè)算結(jié)果來(lái)看先周生風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等偏上。2、風(fēng)險(xiǎn)偏好分析（主觀因素） 從投資組合來(lái)看，馬先生

12、已有一定的理財(cái)意識(shí)和資產(chǎn)配置組合管理的意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于中度偏高的范圍。 綜上所述，馬先生無(wú)論是從財(cái)力還是心理上完全可承擔(dān)中等以上的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取較為積極的投資規(guī)劃，早日達(dá)到財(cái)務(wù)自由。根據(jù)目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，結(jié)合馬先生自身情況，建議馬先生的投資組合重點(diǎn)以債券、基金為主。第五部分 理想假設(shè)（根據(jù)目前平均水平得出）人均月收入=4700元收入增長(zhǎng)率=5%投資報(bào)酬率=5%通貨膨脹率=生活支出增長(zhǎng)率=4%當(dāng)前上學(xué)學(xué)費(fèi)水平為10000元/年學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)率5%周先生今年38歲，周太太今年39歲周先生父母余壽20年周先生夫妻預(yù)計(jì)22年后同時(shí)退休，第六部分 理財(cái)規(guī)劃的建議一、家庭財(cái)務(wù)安全規(guī)劃 1、緊急預(yù)備金 緊急預(yù)

13、備金是為了滿足家庭對(duì)資產(chǎn)的流動(dòng)性需求，一般應(yīng)準(zhǔn)備3-6個(gè)月的家庭固定開(kāi)支，考慮到有女兒上學(xué)、房屋還貸以及贍養(yǎng)老人等因素，建議以三個(gè)月支出來(lái)計(jì)算緊急預(yù)備金，年支出10.5萬(wàn)元/4=3萬(wàn)元。同時(shí)也可申請(qǐng)一張信用卡，利用信用卡額度補(bǔ)充緊急預(yù)備金，以備不時(shí)之需。2、家庭保險(xiǎn)規(guī)劃家庭理財(cái)中，保險(xiǎn)能夠抵御家庭主要收入來(lái)源突然中斷而對(duì)家庭財(cái)務(wù)帶來(lái)的不良影響。周先生是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，但是只有在單位投保的基本保險(xiǎn)，一旦周先生出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，家庭財(cái)務(wù)就可能陷入危機(jī)，因此必須考慮增加壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)的保額?？紤]整個(gè)家庭財(cái)務(wù)狀況，建議周先生購(gòu)買(mǎi)定期壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，年保費(fèi)建議支出控制在0.7萬(wàn)元左右，這樣才占到年家庭收入的5%，又

14、能保障家庭的財(cái)務(wù)安全。二、 消費(fèi)支出規(guī)劃 從周先生的家庭收支儲(chǔ)蓄表中可看到，收入大于支出的消費(fèi)模式。這種模式是最理想的，家庭不但達(dá)到了財(cái)務(wù)安全的目標(biāo)，而且有一定的結(jié)余資金可用來(lái)投資，如投資得當(dāng)，未來(lái)投資收入可以覆蓋整個(gè)家庭消費(fèi)支出，就可獲得財(cái)務(wù)自由。 通過(guò)消費(fèi)，提高自己的生活品質(zhì)。但是過(guò)于膨脹甚至是盲目的消費(fèi)，往往會(huì)在無(wú)形之中侵蝕你積累財(cái)富的能力，這種能力不僅是今天的，更是對(duì)未來(lái)財(cái)富的提前透支。1、 小件消費(fèi)有節(jié)制?？刂瓶晒┫M(fèi)支出的比例和總額，通過(guò)各種渠道和手段來(lái)獲得優(yōu)惠降低費(fèi)用，盡可能地保持原有生活水平。2、中件消費(fèi)選渠道。購(gòu)置家電選擇團(tuán)購(gòu)等簡(jiǎn)單有效的省錢(qián)渠道，旅游計(jì)劃考慮價(jià)格和實(shí)用因素，

15、盡量將購(gòu)物游和親子游合二為一。3、大件消費(fèi)多盤(pán)算。大宗消費(fèi)如汽車，要根據(jù)家庭收入情況確定購(gòu)買(mǎi)時(shí)機(jī)，購(gòu)買(mǎi)前對(duì)汽車的節(jié)油性多進(jìn)行考察盤(pán)算。三、 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃1、風(fēng)險(xiǎn)管理 在理財(cái)方案執(zhí)行中，要注意以下四個(gè)方面：(1) 購(gòu)買(mǎi)具體金融產(chǎn)品前，要了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，包括投資要點(diǎn)及可能承受的損失。 （2）定期進(jìn)行績(jī)效評(píng)估，適時(shí)調(diào)整投資策略，定期對(duì)家庭資產(chǎn)進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，并對(duì)投資的收益情況進(jìn)行檢查分析，調(diào)整那些持續(xù)未產(chǎn)生預(yù)期收益的投資產(chǎn)品。 （3）堅(jiān)守既定的配置方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)類理財(cái)資產(chǎn)要設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)警戒線。如果某項(xiàng)投資虧損到警戒線時(shí)，考慮是否要調(diào)整該理財(cái)資產(chǎn)的持有比例，還是繼續(xù)持有。 （4）定期與理財(cái)師溝通，審

16、視和評(píng)估金融環(huán)境的變化。多了解一些理財(cái)方面的最新信息，在理財(cái)環(huán)境出現(xiàn)較大變化時(shí)，尋求理財(cái)師的指導(dǎo)，有助于主動(dòng)調(diào)整相關(guān)投資，避免不必要的投資風(fēng)險(xiǎn)。2、保險(xiǎn)規(guī)劃 家庭理財(cái)中，保險(xiǎn)能夠抵御家庭主要收入來(lái)源突然中斷而對(duì)家庭財(cái)務(wù)帶來(lái)的不良影響。夫妻兩人雙收入，但缺乏基本保險(xiǎn)，雖然出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，家庭財(cái)務(wù)就可能陷入危機(jī)，因此必須考慮增加壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)等建議客戶每年購(gòu)買(mǎi)不超過(guò)4.5萬(wàn)元的保險(xiǎn)費(fèi)用，具體如下：A. 壽險(xiǎn)：壽險(xiǎn)保障約500萬(wàn)，預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出30，000元。B. 意外保障保險(xiǎn)：保障額約250萬(wàn)（意外保障額度等于未來(lái)支出的總額）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出5，000元。C. 醫(yī)療保障保險(xiǎn)（主要是重大疾病保險(xiǎn)，額度夫婦每

17、人約40萬(wàn)，孩子約20萬(wàn)，采用年交型，購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)型保險(xiǎn)）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。D. 住院醫(yī)療和手術(shù)費(fèi)用保障（作為重大疾病的保險(xiǎn)補(bǔ)充保險(xiǎn)，額度按住院每天80元的標(biāo)準(zhǔn)，收入按照每人每次1萬(wàn)元，其他費(fèi)用保障依據(jù)依據(jù)具體需求分析）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)看，周先生一家需要一套周全的保險(xiǎn)組合應(yīng)付未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。從家庭收支情況來(lái)看，定期保險(xiǎn)費(fèi)支出有利于優(yōu)化周先生的個(gè)人收支結(jié)構(gòu)。建議做一個(gè)年繳保費(fèi)為1萬(wàn)元左右的保險(xiǎn)計(jì)劃，做到強(qiáng)制保障，優(yōu)化消費(fèi)結(jié)構(gòu)。在保險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇類型上，周先生應(yīng)該購(gòu)買(mǎi)一份保障型保險(xiǎn)或萬(wàn)能險(xiǎn)，方女士則應(yīng)該加強(qiáng)醫(yī)療保障險(xiǎn)。他們女兒可購(gòu)買(mǎi)健康險(xiǎn)或意外險(xiǎn)。四、教育規(guī)劃按照

18、當(dāng)前大學(xué)費(fèi)用每人每年1萬(wàn)，學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率5%計(jì)算，4年后大學(xué)一年級(jí)費(fèi)用為： FV（PV 1，N 4，I/Y 5% PMT 0）=1.2155 四年的大學(xué)費(fèi)用為: PV PMT 1.2155, N 4, I/Y (8.2%-5%) = 3.425 女兒在4年后需要的大學(xué)費(fèi)用為3.43萬(wàn)元 由于子女教育在時(shí)間上沒(méi)有彈性,且教育費(fèi)用不能承受較大投資風(fēng)險(xiǎn)，建議將現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行整體投資,投資于債券型基金,預(yù)期收益率為5%,所需要的投資金額為: PV(FV 3.43,N 3,I/Y 5%)=2.9630萬(wàn)元 因此建議將銀行定期存款拿出3萬(wàn)元,投資于債券型基金。 五、居住及房產(chǎn)規(guī)劃 從周先生家庭的短期規(guī)劃來(lái)看，為

19、父母購(gòu)房居住應(yīng)該是必須的，但不一定需要馬上做，然而如果再買(mǎi)遠(yuǎn)郊房產(chǎn)做投資，家庭資產(chǎn)中房產(chǎn)占比就有點(diǎn)高了。至于年終將房貸一次性還清，可緩行，畢竟周先生夫婦二人的工作穩(wěn)定，收入也不錯(cuò)，如果家庭財(cái)富安全也做足，家庭適當(dāng)負(fù)債有利于提升家庭資產(chǎn)效率。至于小戶型房產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)，建議到3-4年后父母需要時(shí)再購(gòu)買(mǎi)，在目前租金房?jī)r(jià)比這么低的背景下，當(dāng)房東不一定合算，而且以您現(xiàn)有的資產(chǎn)情況來(lái)看，進(jìn)行房產(chǎn)投資會(huì)加重家庭負(fù)擔(dān)。六、 投資規(guī)劃依照風(fēng)險(xiǎn)承受能力與風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度，資產(chǎn)配置為債券40%，股票60%，預(yù)計(jì)投資報(bào)酬率8%。標(biāo)準(zhǔn)差為20%。像周先生這樣的家庭，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，工作穩(wěn)定且收入較高，這樣處于上升期的家庭

20、資產(chǎn)完全靠銀行存款來(lái)增值是不夠的。1、根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)狀況，建議核心投資組合80%，外圍投資組合20%：核心投資組合配置建議：20%投資上證ETF，30%投資積極股票基金，30%投資債券基金；外圍投資組合配置建議：10%投資原材料個(gè)股，10%投資建議投資金融類個(gè)股。2、根據(jù)客戶保本風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期回報(bào) 1）、債券基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品比較穩(wěn)健，建議拿出30的資金參與該類產(chǎn)品的投資，以在本金保證的前提下獲取穩(wěn)健的收益。 2）、貨幣型基金流動(dòng)性好，年化收益率在3左右，且進(jìn)出無(wú)手續(xù)費(fèi)，建議從將家庭應(yīng)急資金安排于此投資，大概占家庭總資產(chǎn)的1.5。然后充分利用信用卡的優(yōu)勢(shì)輔助應(yīng)急資金的安排。3）、所持有的人民幣理財(cái)產(chǎn)

21、品可轉(zhuǎn)換為長(zhǎng)期投資開(kāi)放式基金，例如股票型基金、靈活配置型基金，提高家庭資產(chǎn)增值的速度，為將來(lái)購(gòu)房提供可靠保障。4）、根據(jù)實(shí)際情況，利用每月結(jié)余資金作兩份基金定投，每份月投資 3000 元。一份作為子女將來(lái)的教育基金；另一份作為退休金提高退休后的生活質(zhì)量。隨著月收入的提高，可適時(shí)增加這兩份定投的投資額度。七、稅收籌劃常用的利用稅收籌劃成本方法：1、投資基金。基金分配中取得的收入暫不繳收個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅，而且還免收分紅手續(xù)費(fèi)和再投資手續(xù)費(fèi)。2、教育儲(chǔ)蓄。它可以享受兩大優(yōu)惠政策：一是利息所得免除個(gè)人所得稅；二是教育儲(chǔ)蓄作為零存整取的儲(chǔ)蓄，享受整存整取的優(yōu)惠利率。3、投資國(guó)債。個(gè)人投資企業(yè)債券應(yīng)

22、繳納20%的個(gè)人所得稅，而根據(jù)稅法規(guī)定，國(guó)債和特種金融債可以免征個(gè)人所得稅。因此，即使企業(yè)債券的票面利率略高于國(guó)債，但扣除稅款后的實(shí)際收益反而低于后者，而且記賬式國(guó)債還可以根據(jù)市場(chǎng)利率的變化，在二級(jí)市場(chǎng)出賣(mài)以賺取差價(jià)。4、購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。居民在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)可享受三大稅收優(yōu)惠：一是按有關(guān)規(guī)定提取的住房公積金、醫(yī)療保險(xiǎn)金不計(jì)當(dāng)期工資收入，免繳個(gè)人所得稅；二是由于保險(xiǎn)賠款是賠償個(gè)人遭受意外不幸的損失，不屬于個(gè)人收入，免繳個(gè)人所得稅；三是按規(guī)定繳納的住房公積金、醫(yī)療保險(xiǎn)金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金和失業(yè)保險(xiǎn)基金，存入銀行個(gè)人賬戶所得利息收入免征個(gè)人所得稅。因此，保險(xiǎn)保障避稅，選擇合理的保險(xiǎn)計(jì)劃，對(duì)于大多數(shù)市民來(lái)說(shuō)，既可得到所需的保障，又可合理避稅。 個(gè)人工資、薪金所得：白色收入灰色化；收入盡可能福利化；收入保險(xiǎn)化；收入實(shí)物化（即取得的是具體的實(shí)物）；收入資本化（即到手的就是一種投資形式）。 也可考慮在公司加薪時(shí)要求工資不增加，由公司報(bào)銷相應(yīng)金額的通訊、交通、汽車養(yǎng)護(hù)等等費(fèi)用，以合理避稅。八、 退休