天交所股權(quán)掛牌融資_百度文庫(kù)

1、天津股權(quán)交易所北京盈科(南京律師事務(wù)所北京市盈科律師事務(wù)所是一家全球化法律服務(wù)機(jī)構(gòu),在中國(guó)內(nèi)地設(shè)有北京,目前北京、上海、廣州、南京、天津、沈陽(yáng)、武漢、長(zhǎng)沙、濟(jì)南、昆明、呼和浩特、青島、廈門、蘇州等15家分所;紐約、倫敦、維羅納、達(dá)佩斯、圣保羅、首爾、伊斯坦布爾、華沙、臺(tái)灣和香港設(shè)有10家境外分所。盈科全球律師總數(shù)2000人,員工人數(shù)將近3000人。2011年,素有法律界“福布斯”之稱的亞太地區(qū)權(quán)威雜志亞洲法律事務(wù)(ALB揭曉“全國(guó)律所規(guī)模20強(qiáng)”排行榜,盈科律師事務(wù)所榮獲“ALB全國(guó)律所規(guī)模20強(qiáng)”亞軍。盈科律師事務(wù)所及其專業(yè)的工作團(tuán)隊(duì)致力于為客戶提供全球范圍的商務(wù)型法律服務(wù),并通過提供交易機(jī)

2、會(huì)的方式為客戶創(chuàng)造價(jià)值。盈科體系定位于提供高端商務(wù)法律服務(wù),運(yùn)用自身的優(yōu)勢(shì),為大型國(guó)有企業(yè)和政府部門提供了很多優(yōu)秀的服務(wù),受到了各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)和社會(huì)各界的高度評(píng)價(jià)。盈科律師事務(wù)所擁有有效的資源整合平臺(tái),各個(gè)分所及總部之間相互依托,形成強(qiáng)大的合力,不但辦理法律事務(wù)方便快捷,而在優(yōu)勢(shì)上形成強(qiáng)大的互補(bǔ);盈科提供的不僅僅是法律服務(wù),通過數(shù)十家分支機(jī)構(gòu)在全球范圍內(nèi)的上市、投融資、礦產(chǎn)資源、資產(chǎn)項(xiàng)目等方面的豐富資源不斷整合對(duì)接,能夠?yàn)楦鱾€(gè)行業(yè)的企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)效益,為其發(fā)展產(chǎn)生強(qiáng)勢(shì)影響。盈科律師事務(wù)所是天津股權(quán)交易所掛牌服務(wù)機(jī)構(gòu)。南京分所地址:南京市中山陵四方城1號(hào)十朝歷史文化園5棟4層咨詢電話:025-89

3、601106轉(zhuǎn)8026傳真址: 目錄第一章天交所簡(jiǎn)介 (1第一節(jié)天交所的設(shè)立 (1第二節(jié)天交所的基本功能 (2第三節(jié)天交所的優(yōu)勢(shì) (2第四節(jié)天交所目標(biāo)定位 (3第二章天交所的業(yè)務(wù)概括 (4第一節(jié)業(yè)務(wù)特點(diǎn)與范圍 (4第二節(jié)業(yè)務(wù)開展情況 (6第三章天交所的市場(chǎng)體系與制度建設(shè) (7第一節(jié)雙層次多板塊市場(chǎng)體系 (7第二節(jié)完善的交易制度 (8第四章天交所市場(chǎng)制度創(chuàng)新 (8第一節(jié)融資模式創(chuàng)新 (8第二節(jié)交易制度創(chuàng)新 (9第五章掛牌交易 (10附件:企業(yè)申請(qǐng)表 (20 天津股權(quán)交易所第一章天交所簡(jiǎn)介第一節(jié)天交所的設(shè)立天津股權(quán)交易所(簡(jiǎn)稱“天交所”是經(jīng)天津市政府批準(zhǔn),由天津產(chǎn)權(quán)交易

4、中心、天津開創(chuàng)投資有限公司等機(jī)構(gòu)共同發(fā)起組建的公司制交易所,在天津?yàn)I海新區(qū)注冊(cè)營(yíng)業(yè)。國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)濱海新區(qū)開發(fā)開放有關(guān)問題的意見(國(guó)發(fā)【2006】20號(hào)鼓勵(lì)天津?yàn)I海新區(qū)進(jìn)行金融改革和創(chuàng)新,明確在金融企業(yè)、金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)和金融開放等方面的重大改革原則上可以安排在天津?yàn)I海新區(qū)先行先試。2008年3月國(guó)務(wù)院在天津?yàn)I海新區(qū)綜合配套改革試驗(yàn)總體方案的批復(fù)中又明確天津要以金融體制改革為重點(diǎn)、辦好全國(guó)金融改革創(chuàng)新基地,加快健全資本市場(chǎng)體系和金融服務(wù)功能,為在天津?yàn)I海新區(qū)設(shè)立全國(guó)性非上市公眾公司股權(quán)交易市場(chǎng)創(chuàng)新條件。2008年5月4日,天津市政府以津政辦函200819號(hào)文正式批復(fù)開展“兩高兩非”公司股權(quán)和

5、私募基金份額交易,并納入到天津金融改革創(chuàng)新二十項(xiàng)重點(diǎn)工作之一,此后的市長(zhǎng)辦公會(huì)上,又將“兩高兩非”公司股權(quán)和基金份額交易列入08年金融改革創(chuàng)新十項(xiàng)重點(diǎn)工作,列為重中之重。2008年10月,天津市政府在濱海新區(qū)綜合配套改革試驗(yàn)總體方案三年實(shí)施計(jì)劃(2008-2010年(津政發(fā)200882號(hào)又進(jìn)一步明確“建設(shè)金融交易 平臺(tái),開展私募基金和債券交易試點(diǎn)”。天津股權(quán)交易所是“兩高兩非”公司股權(quán)、私募基金份額交易和債券交易的實(shí)施機(jī)構(gòu)。第二節(jié)天交所的基本功能1、融資功能:為成長(zhǎng)型企業(yè)、中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)以及私募基金提供快捷、高效、低成本融資;2、投資功能:為投資者提供具有較高投資價(jià)值的多交易品種,提供

6、暢通便捷的進(jìn)入與退出通道;3、交易功能:為“兩高兩非”公司股權(quán)、私募基金份額提供掛牌交易平臺(tái),通過獨(dú)特電子交易系統(tǒng),形成較強(qiáng)的市場(chǎng)定價(jià)能力;4、規(guī)范功能:建立適用于中小型企業(yè)的信息披露制度和市場(chǎng)信用體系,增加掛牌企業(yè)的透明度,提高市場(chǎng)效率,降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。5、孵化篩選功能:通過市場(chǎng)融資、交易和規(guī)范的信息披露,持續(xù)、貼身的高品質(zhì)服務(wù)和管理,促進(jìn)掛牌公司熟悉資本市場(chǎng)規(guī)則,完善公司治理結(jié)構(gòu),形成合理發(fā)展戰(zhàn)略,提升核心競(jìng)爭(zhēng)能力,實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng),并通過市場(chǎng)化的篩選機(jī)制,源源不斷地為主板市場(chǎng)、中小企業(yè)板市場(chǎng)、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和境外證券交易所篩選和輸送優(yōu)質(zhì)成熟的上市后備企業(yè)。第三節(jié)天交所優(yōu)勢(shì)1、政策優(yōu)勢(shì)。2008年3

7、月國(guó)務(wù)院在天津?yàn)I海新區(qū)綜合配 套改革試驗(yàn)總體方案的批復(fù)(國(guó)函200826號(hào)中明確指出:“要為在天津?yàn)I海新區(qū)設(shè)立全國(guó)性非上市公眾公司股權(quán)交易市場(chǎng)創(chuàng)造條件”。2008年5月天津市政府(津政辦函200819號(hào)正式批準(zhǔn)開展“兩高兩非”(即高科技、高成長(zhǎng)性、非上市非公眾股份公司股權(quán)和私募投資基金份額交易,并納入天津市金融改革創(chuàng)新20項(xiàng)重點(diǎn)工作。2008年10月天津市政府(津政發(fā)200882號(hào)在天津?yàn)I海新區(qū)綜合配套改革試驗(yàn)總體方案實(shí)施三年規(guī)劃(20082010年中進(jìn)一步明確:“建設(shè)金融交易平臺(tái),開展私募基金和債券交易試點(diǎn)”。2、成本優(yōu)勢(shì)。時(shí)間,從企業(yè)決定在天交所掛牌到實(shí)現(xiàn)一般需要二三個(gè)月的時(shí)間,其中股權(quán)制

8、企業(yè)(不增發(fā)一般需二個(gè)月的時(shí)間,公司制企業(yè)一般需三個(gè)月時(shí)間。費(fèi)用,只占A股市場(chǎng)的1/3。審批,經(jīng)過申請(qǐng)考察預(yù)審專業(yè)保薦人專家委員會(huì)評(píng)審金融監(jiān)管部門備案,由于是天津綜合改革的中心,審批程序簡(jiǎn)便。融資,可采取多次、小額的方式,更適合于中小企業(yè)特點(diǎn)。第四節(jié)天交所目標(biāo)定位1、天交所總體目標(biāo)定位充分運(yùn)用國(guó)家給予的政策優(yōu)勢(shì),借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的金融理念、技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn),從“兩高兩非”公司股權(quán)和私募基金份額兩產(chǎn)品交易起步,通過市場(chǎng)組織、交易產(chǎn)品、交易制度、交易形式等方面進(jìn)行分階段、分層次創(chuàng)新,逐步建成包括多層次、多品種、 多交易方式、面向全國(guó)的統(tǒng)一市場(chǎng)體系,構(gòu)筑中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的重要基礎(chǔ)層次。2、天交所自

9、身市場(chǎng)定位天交所定位為中國(guó)全國(guó)區(qū)域的場(chǎng)外交易市場(chǎng)(OTC市場(chǎng),是美國(guó)納斯達(dá)克(NASDAQ市場(chǎng)的中國(guó)版本。在交易制度方面,天交所在國(guó)內(nèi)首次引入做市商制度。每家掛牌企業(yè)至少要有一個(gè)具有資格的做市商為其提供雙向報(bào)價(jià)做市服務(wù)。投資機(jī)構(gòu)在注冊(cè)成為天交所機(jī)構(gòu)投資人、滿足凈資產(chǎn)不少于5000萬(wàn)元等條件后,方可申請(qǐng)成為做市商。引入做市商制度是為了提高掛牌企業(yè)股權(quán)交易的活躍度,實(shí)際效果仍有待檢驗(yàn)。同時(shí)為了降低風(fēng)險(xiǎn),天交所實(shí)行合格投資人注冊(cè)制度,目前僅允許機(jī)構(gòu)投資人進(jìn)入市場(chǎng),特定自然人將視市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r擇機(jī)放開準(zhǔn)入。在定價(jià)模式上,天交所根據(jù)自身的市場(chǎng)定位,選擇了在不同交易時(shí)段分別采用做市商雙向報(bào)價(jià)、集合競(jìng)價(jià)和協(xié)商

10、定價(jià)的混合定價(jià)機(jī)制,即:早上9:25第一次集合競(jìng)價(jià),9:25-9:30做市商報(bào)價(jià),9:30之后做市商雙向報(bào)價(jià),下午2:00-2:15進(jìn)行第二次集合競(jìng)價(jià),2:15-2:55協(xié)商定價(jià),2:55之后收盤及成交確認(rèn)。天交所具備融資功能。天交所將按照“篩選企業(yè)-輔導(dǎo)改制-登記托管-私募融資-持續(xù)培育-天交所掛牌交易-公開市場(chǎng)上市交易”的“路線圖”,逐步健全市場(chǎng)化的孵化、篩選機(jī)制,源源不 斷地為主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和境外證券交易所輸送優(yōu)質(zhì)成熟的上市后備企業(yè)。第二章天交所的業(yè)務(wù)概況第一節(jié)業(yè)務(wù)特點(diǎn)與范圍1、天交所業(yè)務(wù)特點(diǎn)成本低:時(shí)間費(fèi)用融資方式更適合中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)-小額-多次-快速-低成本培育孵化為主板

11、(創(chuàng)業(yè)板輸送更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)-中小企業(yè)利用資本市場(chǎng)發(fā)展和規(guī)范-小學(xué)、中學(xué)(游泳池模式貼身服務(wù)-現(xiàn)場(chǎng)項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)制有機(jī)聯(lián)系的多層次資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)層次 2、天交所業(yè)務(wù)范圍(1為“兩高兩非”公司提供股權(quán)融資;(2為“兩高兩非”公司股權(quán)提供交易平臺(tái);(3為私募基金提供融資;(4為私募基金份額提供交易平臺(tái)。除上述業(yè)務(wù)外,天交所正在積極探索的業(yè)務(wù)還包括:(1非上市公眾公司股權(quán)交易;(2企業(yè)債券交易;(3理財(cái)產(chǎn)品交易;(4信托產(chǎn)品交易;第二節(jié)業(yè)務(wù)開展情況 目前,天津股權(quán)交易所正在積極推進(jìn)“兩高兩非”企業(yè)股權(quán)、私募基金份額和債券交易市場(chǎng)建設(shè),探索在天津建立全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)。1、掛牌企業(yè)數(shù)量穩(wěn)步增長(zhǎng)、市場(chǎng)融資功能

12、初步顯現(xiàn)w2008年9月22日設(shè)立w2008年12月26日首批3家企業(yè)掛牌w2010年4月底,已有22家企業(yè)掛牌(其中1家摘牌啟動(dòng)IPO w19家累計(jì)融資4.74億元(870-7930萬(wàn)w目前約300家備選企業(yè),100多家進(jìn)入初選范圍,約20家正在制作申報(bào)材料(分布于黑龍江、吉林、遼寧、天津、內(nèi)蒙古、河北、山東、河南、安徽、浙江、江蘇、上海、湖南、廣西、山西等15省市,預(yù)計(jì)全年突破100家。2、投資人參與積極性日益增強(qiáng),投資人開發(fā)渠道建設(shè)日趨完善3、做市商、保薦機(jī)構(gòu)數(shù)量增長(zhǎng)迅速,并積極尋求項(xiàng)目、推薦項(xiàng)目,執(zhí)業(yè)水平逐步提升。w數(shù)量:58家機(jī)構(gòu)已注冊(cè)保薦機(jī)構(gòu)w分布:天津、山東、內(nèi)蒙古、黑龍江、北京

13、、遼寧、河南、河北、安徽、福建等10多個(gè)省市天交所是一個(gè)開放的市場(chǎng),熱誠(chéng)歡迎非上市企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng),以此作為熟悉資本市場(chǎng)規(guī)則的基礎(chǔ)課堂,作為穩(wěn)健步入資本市場(chǎng)的重要階梯,作為充分運(yùn)用資本市場(chǎng)的廣闊舞臺(tái),與市場(chǎng)一起成長(zhǎng)壯大。 第三章天交所的市場(chǎng)體系與制度建設(shè)天交所在市場(chǎng)體系與制度設(shè)計(jì)上進(jìn)行了創(chuàng)新,形成了完整而具有特色的市場(chǎng)體系與制度。第一節(jié)雙層次多板塊市場(chǎng)體系天津股權(quán)交易所正通過合資合作,按照“統(tǒng)一業(yè)務(wù)模式、統(tǒng)一市場(chǎng)準(zhǔn)入、統(tǒng)一交易規(guī)則、統(tǒng)一交易系統(tǒng)、統(tǒng)一信息披露、統(tǒng)一自律監(jiān)管”的原則,積極與全國(guó)18個(gè)省(自治區(qū)共同構(gòu)造統(tǒng)一分層的全國(guó)性股權(quán)交易市場(chǎng)體系。目前,內(nèi)蒙、浙江分支機(jī)構(gòu)已設(shè)立完成,各項(xiàng)業(yè)務(wù)全面啟

14、動(dòng);與山東、河北、陜西、安徽等地合作協(xié)議已簽訂;與廣東、深圳、山西、廣西、遼寧、吉林、黑龍江、貴州、云南、甘肅、海南等十余省市達(dá)成明確合作意向,年內(nèi)將完成分支機(jī)構(gòu)設(shè)立。 第二節(jié)完善的交易制度天津股權(quán)交易所已經(jīng)采取做市商雙向報(bào)價(jià)、集合競(jìng)價(jià)與協(xié)商定價(jià)相結(jié)合的混合型交易制度(與1997年以前NASDAQ制度基本相同,制定并完善了“兩高兩非”公司股權(quán)交易規(guī)則、保薦制度、合格投資人制度、登記托管制度等,開發(fā)了交易軟件系統(tǒng)、交易清算系統(tǒng)和交易專用網(wǎng)站,形成了較為完備的交易軟件系統(tǒng)體系。實(shí)現(xiàn)了在線申請(qǐng)注冊(cè)、信息披露、在線咨詢、網(wǎng)上交易、交易資金管理、股權(quán)交割、清算等功能。第四章天交所市場(chǎng)制度創(chuàng)新第一節(jié)融資模

15、式創(chuàng)新充分發(fā)揮天交所信息平臺(tái)的作用,創(chuàng)新市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制,形成以商 業(yè)信用為基礎(chǔ)、高效直接融資平臺(tái)。1、“小額、多次、快速、低成本”融資模式“少吃多餐”模式2、混合交易制度:做市商+集合競(jìng)價(jià)+協(xié)議轉(zhuǎn)讓3、做市商注冊(cè)制度4、保薦機(jī)構(gòu)注冊(cè)制度5、合格投資人注冊(cè)制度6、專業(yè)中介機(jī)構(gòu)注冊(cè)制度共計(jì)為40家企業(yè)實(shí)現(xiàn)私募融資,累計(jì)融資超過10億元,以下為部分融資案例: 第二節(jié)交易制度創(chuàng)新1、混合性交易模式做市商雙向報(bào)價(jià)+集合競(jìng)價(jià)+協(xié)商定價(jià)2、交易時(shí)段 每周一至周五開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間:9:15-9:25做市商做市前報(bào)價(jià)時(shí)間:9:25-9:30做市商正常報(bào)價(jià)時(shí)間:9:30至11:30,13:00至14:00第二次集合

16、競(jìng)價(jià)時(shí)間:14:00至14:15協(xié)商定價(jià)交易時(shí)間:14:15至15:003、交易系統(tǒng)與清算全電子化交易系統(tǒng)全額保證金第三方銀行存管對(duì)做市商實(shí)行股權(quán)和資金T+0回轉(zhuǎn),股權(quán)和資金T+1完成交割;對(duì)投資人實(shí)行資金T+0回轉(zhuǎn),股權(quán)和資金在T+1完成交割。對(duì)未成交資金的清算采用交易日當(dāng)天劃回原賬戶。第五章掛牌交易第一節(jié)天交所企業(yè)掛牌條件概述有關(guān)企業(yè)掛牌條件,主要應(yīng)滿足五大條件,即:依法注冊(cè)并規(guī)范經(jīng)營(yíng)不少于1年;至少有一個(gè)具備資格的做市商承諾提供雙向報(bào)價(jià)做市服務(wù);主營(yíng)業(yè)務(wù)完整,具有活躍、持續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)記錄,資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況良好;取得至少一個(gè)具有資格的保薦機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查后出具的保薦意見書;治理結(jié)構(gòu)健全,核心高管

17、穩(wěn)定,內(nèi) 控制度完善等。而掛牌企業(yè)若想融資,也需滿足融資方持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間1年以上、融資方應(yīng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力等眾多條件。第二節(jié)企業(yè)掛牌條件及流程一、掛牌企業(yè)基本條件1.依法注冊(cè)的股份有限公司,規(guī)范經(jīng)營(yíng)不少于1年;2.公司主營(yíng)業(yè)務(wù)完整、突出,具有活躍、持續(xù)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)記錄,資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況良好;3.公司治理結(jié)構(gòu)健全,核心高級(jí)管理人員穩(wěn)定,內(nèi)部管理控制制度完善;4.最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)無(wú)違反法律、法規(guī)行為,無(wú)不良信用記錄;5.不存在任何可能嚴(yán)重影響公司資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的法律訴訟案件、或有負(fù)債等事件;6.取得至少一個(gè)在交易所注冊(cè),具有保薦資格的機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查后出具的保薦意見書;7.取得至

18、少有一個(gè)在天交所注冊(cè),具有資格的做市商承諾為其提供雙向報(bào)價(jià)做市服務(wù);8.公司任一股東持股最小數(shù)量不低于公司總股本的1/200;9.監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易機(jī)構(gòu)要求的其他條件。二、股權(quán)掛牌交易申請(qǐng)材料 1.股權(quán)掛牌交易申請(qǐng)書;2.申請(qǐng)股權(quán)掛牌交易的董事會(huì)和股東大會(huì)決議;3.公司設(shè)立相關(guān)文件;4.營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件(加蓋公章;5.公司法定代表人身份證明文件;6.在天交所注冊(cè)、取得資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的公司最近2年和最近一期審計(jì)報(bào)告;若設(shè)立不足2年,提交上一年和最近一期審計(jì)報(bào)告;7.全部股份登記托管的證明文件;8.關(guān)于董事、監(jiān)事和高管人員持股情況說明和董事、監(jiān)事、高管人員聲明及承諾書;9.按照有關(guān)規(guī)定編制的股權(quán)

19、掛牌交易說明書;10.在天交所注冊(cè)、取得資格的律師事務(wù)所出具的法律意見書;11.在天交所注冊(cè)、取得資格的保薦人出具的掛牌交易保薦書;保薦人與掛牌公司簽訂的保薦協(xié)議書;12.在天交所注冊(cè)、取得資格的做市商出具的做市承諾書;做市商與掛牌公司簽訂的做市協(xié)議書;13.公司簽發(fā)的股東名冊(cè),股東身份有效證明文件或自然人身份證。股東名冊(cè)(電子數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容:公司股份總額、股東姓名和名稱、持股數(shù)量、身份證號(hào)(或工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼;14.天交所需要的其他文件。 三、公司掛牌注冊(cè)流程(一申報(bào)1,申請(qǐng):擬掛牌公司向天津股權(quán)交易所(以下簡(jiǎn)稱:“天交所”提交XX公司關(guān)于擬開展股權(quán)掛牌交易的申請(qǐng)、企業(yè)登記表、企業(yè)介紹

20、PPT;2,現(xiàn)場(chǎng)考察:天交所收到申請(qǐng)之日起5個(gè)工作日內(nèi),組織相關(guān)人員到企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)考察;3,預(yù)選:對(duì)擬掛牌公司進(jìn)行初步篩選,確定是否列為重點(diǎn)培育對(duì)象。(二啟動(dòng)1,確定服務(wù)機(jī)構(gòu):列為天交所重點(diǎn)培育對(duì)象的企業(yè),可以選擇在天交所注冊(cè)的合格做市商、保薦人、中介機(jī)構(gòu),并在天交所備案;2,初步盡職調(diào)查:企業(yè)確定相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)并經(jīng)天交所備案同意后,相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)駐企業(yè)進(jìn)行初步盡職調(diào)查;3,工作方案制定:相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行初步盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上,制定XX公司股權(quán)掛牌交易工作方案(包括但不限于:1.XX公司初步盡職調(diào)查工作報(bào)告2.股權(quán)掛牌工作操作方案3.私募工作預(yù)案4.做市工作預(yù)案5.培育計(jì)劃以及持續(xù)督導(dǎo)計(jì)劃等;

21、4,評(píng)審:天交所專業(yè)人員對(duì)工作方案進(jìn)行評(píng)審,若評(píng)審?fù)ㄟ^后報(bào)經(jīng)企業(yè)所在當(dāng)?shù)亟鹑?或上市主管部門備案,主管部門收到備案文件2日內(nèi)無(wú)異議,企業(yè)可啟動(dòng)股權(quán)掛牌交易工作。(三定向私募(適用于股權(quán)掛牌交易前定向私募 1,文件制作:相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)在詳細(xì)盡職調(diào)查基礎(chǔ)上,協(xié)助企業(yè)制定私募申請(qǐng)文件(包括但不限于:1.定向私募說明書2.定向私募方案等;2,審核:天交所組織相關(guān)人員對(duì)企業(yè)提交的定向私募文件進(jìn)行審核并報(bào)企業(yè)所在當(dāng)?shù)亟鹑?或上市主管部門備案;,3,實(shí)施:金融(或上市主管部門收到文件2日內(nèi)無(wú)異議,即可組織實(shí)施私募工作。(四掛牌交易工作實(shí)施1,文件制作:相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)盡職調(diào)查基礎(chǔ)上,協(xié)助企業(yè)按照天交所要求制定股權(quán)掛牌交易申報(bào)文件,出具相關(guān)正式申報(bào)文件;2,預(yù)審:天交所收到企業(yè)股權(quán)掛牌交易申報(bào)文件后3個(gè)工作日內(nèi)即可組織對(duì)申報(bào)文件進(jìn)行預(yù)審并反