美國對(duì)華貿(mào)易制裁的效力分析

1、美國對(duì)華貿(mào)易制裁的效力分析    內(nèi)容提要近年來我國貿(mào)易順差持續(xù)加大，引發(fā)了與其他國家的諸多貿(mào)易摩擦，甚至招致貿(mào)易制裁。本文以美國為例，根據(jù)1980年到2005年中國對(duì)美國的貿(mào)易數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)兩國進(jìn)、出口的相關(guān)性，利用誤差糾正模型和脈沖響應(yīng)函數(shù)來觀察美國對(duì)華貿(mào)易制裁的效力。結(jié)果顯示，貿(mào)易制裁對(duì)出口的負(fù)向沖擊會(huì)引起進(jìn)口的同向變化；無論即期效果還是累計(jì)效果，制裁都會(huì)很快失效：貿(mào)易制裁不僅無助于平衡貿(mào)易赤字，而且還會(huì)損害自身的福利。只有充分發(fā)揮美國的比較優(yōu)勢，消減美國對(duì)華的出口管制，放棄貿(mào)易保護(hù)主義才有助于實(shí)現(xiàn)美國貿(mào)易平衡和福利增加。 關(guān)鍵詞貿(mào)易制裁，出

2、口管制，比較優(yōu)勢近年來我國貿(mào)易順差持續(xù)加大，給我國的國際收支平衡和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成了很大的于擾，也帶來不少貿(mào)易摩擦，一些貿(mào)易伙伴甚至采取對(duì)華貿(mào)易制裁措施。2000年共有16個(gè)國家和地區(qū)對(duì)中國發(fā)起反傾銷、反補(bǔ)貼、保障措施及特保調(diào)查57起，涉案金額12.6億美元，2005年該數(shù)字上升到18個(gè)國家、63起和21億美元涉案金額，2006年達(dá)到25個(gè)國家、86起和20.5億美元涉案金額。這表明，我國已經(jīng)進(jìn)入貿(mào)易摩擦高發(fā)期，我國企業(yè)在較長的一段時(shí)間內(nèi)都要面對(duì)日趨嚴(yán)峻的國際貿(mào)易環(huán)境。由于我國對(duì)美國一直保持較大順差，因此成為美國采取貿(mào)易保護(hù)主義的主要對(duì)象。從2001年到2004年，美國對(duì)中國公司制裁79次，占

3、其制裁海外公司總數(shù)的70%。同時(shí)，中國遭受的貿(mào)易制裁中較大比例是來自美國。截至2006年，在我國所遭受的反傾銷調(diào)查中，美國獨(dú)占22%。本文以美國為例，研究其對(duì)華貿(mào)易制裁的效力。美國采取貿(mào)易制裁是否有助于減少其貿(mào)易赤字，是否能夠改善其福利水平，這都是令人懷疑的。如果這些不能成立，那么貿(mào)易保護(hù)主義和貿(mào)易制裁就是損人不利己的。本文第一部分檢驗(yàn)貿(mào)易制裁對(duì)經(jīng)常賬戶的影響，第二部分分析貿(mào)易制裁對(duì)美國福利的損害，最后一部分探討美國經(jīng)常項(xiàng)目失衡的根源和解決途徑。貿(mào)易制裁緩解赤字的計(jì)量檢驗(yàn)宏觀經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)內(nèi)在機(jī)制和有效的宏觀政策能夠促進(jìn)國際收支長期維持基本平衡，進(jìn)、出口能夠互相適應(yīng)。通過貿(mào)易制裁、減少進(jìn)口

4、來消減經(jīng)常項(xiàng)目赤字的方法，只有在進(jìn)、出口不具相關(guān)性的前提下才可能有效。如果進(jìn)、出口具有相關(guān)性，一損俱損，那么貿(mào)易制裁的效力就要大打折扣，有效性和相關(guān)性呈反比關(guān)系。通過研究中國對(duì)美國進(jìn)、出口的相關(guān)性有助于說明貿(mào)易制裁的效果。很多學(xué)者已經(jīng)對(duì)不同國家的進(jìn)、出口相關(guān)性做了一些研究。在國外學(xué)者的研究中，Husted(1992)用美國19671989年的季度數(shù)據(jù)對(duì)美國進(jìn)口與出口進(jìn)行了研究，認(rèn)為二者之間存在長期的協(xié)整關(guān)系。Bahmani-Oskooee(1994)對(duì)澳大利亞進(jìn)口與出口進(jìn)行了實(shí)證分析，認(rèn)為澳大利亞進(jìn)口與出口之間存在協(xié)整關(guān)系，且協(xié)整系數(shù)趨于1，這表明該國宏觀經(jīng)濟(jì)政策非常有效。Bahmani-Os

5、kooee and Rhee(1997)利用韓國的季度數(shù)據(jù)建立VAR模型，研究認(rèn)為韓國進(jìn)口與出口之間存在協(xié)整關(guān)系，韓國并不違背其國際預(yù)算*。Fountas and Wu(1999)用美國19671994年的季度數(shù)據(jù)對(duì)進(jìn)口與出口的協(xié)整關(guān)系做了研究，發(fā)現(xiàn)美國進(jìn)口與出口之間并不存在長期的均衡關(guān)系。Ramos(2001)利用葡萄牙19651998年間的數(shù)據(jù)研究了進(jìn)出口與經(jīng)濟(jì)增長的格蘭杰因果關(guān)系，結(jié)果表明進(jìn)、出口之間沒有顯著的因果關(guān)系。Arize(2002)采集50個(gè)國家的季度數(shù)據(jù)，分別用Johansen(1995)和Stock Watson(1998)

6、的方法進(jìn)行驗(yàn)證，發(fā)現(xiàn)七成以上的國家存在明顯的進(jìn)出口協(xié)整關(guān)系。Soo and Zulkomain(2004)利用馬來西亞19592000年的年度數(shù)據(jù)對(duì)該國進(jìn)口與出口的協(xié)整關(guān)系進(jìn)行了研究，結(jié)論為馬來西亞進(jìn)口與出口之間存在協(xié)整關(guān)系。在我國學(xué)者的研究中，任永菊(2003)利用中國19802001年的年度數(shù)據(jù)，用VAR方法研究了中國總體進(jìn)出口的相關(guān)性，結(jié)論是中國的進(jìn)出口之間存在協(xié)整關(guān)系。王群勇(2004)采用中國19812003年的季度數(shù)據(jù)和VECM方法，研究認(rèn)為在長期中國的進(jìn)出口維持均衡關(guān)系。前人的研究幾乎都是檢驗(yàn)一國對(duì)全世界的進(jìn)、出口相關(guān)性，雖然大多數(shù)都發(fā)現(xiàn)了協(xié)整關(guān)系，但是這對(duì)于

7、評(píng)價(jià)兩個(gè)國家之間的雙邊貿(mào)易摩擦卻沒有多少解釋力。對(duì)全世界貿(mào)易量的協(xié)整關(guān)系不能得出雙邊貿(mào)易量也存在協(xié)整關(guān)系的結(jié)論，要評(píng)價(jià)兩國貿(mào)易壁壘的效果必須檢驗(yàn)特定兩國進(jìn)、出口之間的關(guān)系。本文根據(jù)1980年到2005年中國對(duì)美進(jìn)、出口的數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)二者的相關(guān)性，利用誤差糾正模型和脈沖響應(yīng)函數(shù)來觀察美國對(duì)華貿(mào)易制裁的效力。首先我們檢查中國對(duì)美進(jìn)、出口的平穩(wěn)性，然后做協(xié)整檢驗(yàn)和建立誤差糾正模型，最后通過脈沖響應(yīng)函數(shù)來說明制裁的效力。數(shù)據(jù)來自IMF的DOT數(shù)據(jù)庫，樣本選取1980年到2005年的年度數(shù)據(jù)。以LOGEX代表中國對(duì)美國出口的對(duì)數(shù)，以LOGIM代表中國從美國進(jìn)口的對(duì)數(shù)。計(jì)量軟件使用EVIEWS5.0。宏觀經(jīng)

8、濟(jì)序列大多為非平穩(wěn)的，對(duì)非平穩(wěn)序列進(jìn)行OLS回歸會(huì)導(dǎo)致謬誤。檢驗(yàn)平穩(wěn)性的常用方法有DF、ADF和PP檢驗(yàn)。在本文中，我們分別采用ADF和PP方法，對(duì)LOGEX和IDGIM做例行的平穩(wěn)性檢驗(yàn)。結(jié)果顯示兩個(gè)序列都為I(1)過程。對(duì)于服從I(1)過程的變量，可以通過EG兩步法或者Johansen方法來檢驗(yàn)其長期關(guān)系。Johansen和Juselius在1990年提出了一種在VAR系統(tǒng)下用極大似然估計(jì)法來檢驗(yàn)多變量協(xié)整關(guān)系的方法，即現(xiàn)在最通行的Johansen檢驗(yàn)。檢驗(yàn)過程中依據(jù)變量特征值建立VAR模型，并且需要正確設(shè)立滯后期k。如果滯后期太短，誤差項(xiàng)的自相關(guān)會(huì)很嚴(yán)重，并導(dǎo)致參數(shù)的非一致性估計(jì)；滯后期

9、太長又會(huì)損害自由度。本文對(duì)最優(yōu)滯后期的選擇根據(jù)LR統(tǒng)計(jì)量、赤池和施瓦茨信息準(zhǔn)則確定。如果亦池和施瓦茨信息準(zhǔn)則的判斷一致，則可以直接確定滯后期。如果不一致，那么還要引入LR檢驗(yàn)進(jìn)行取舍。LR似然比統(tǒng)計(jì)量定義為：L=-2/logL(k)logL(k+1)X2(N) 2。其中l(wèi)ogL(k)和logL(k+1)分別是VAR(k)和VAR(k+1)模型的極大似然估計(jì)值。k表示VAR模型中滯后變量的最大滯后期，LR統(tǒng)計(jì)量漸進(jìn)服從X2(N2)分布。 根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果可知LOGEX和LOGIM存在協(xié)整關(guān)系，并且赤池和施瓦茨信息準(zhǔn)則的判斷一致。由于LOGEX和LOGIM兩個(gè)變量是協(xié)整的，那么二者

10、存在長期均衡關(guān)系。短期內(nèi)如果出現(xiàn)偏離均衡的情況，會(huì)有某種糾正機(jī)制來使短期的偏離回復(fù)到均衡水平。根據(jù)格蘭杰表述定理，如果兩個(gè)變量是協(xié)整的，那么二者之間的關(guān)系可由誤差糾正機(jī)制表述。根據(jù)赤池和施瓦茨信息準(zhǔn)則選擇滯后項(xiàng)，建立誤差糾正模型為： 在VAR模型中，往往難以對(duì)系數(shù)做逐一解釋，一般是通過脈沖響應(yīng)函數(shù)來描繪VAR系數(shù)中的因變量如何響應(yīng)誤差項(xiàng)的沖擊。一般假設(shè)在某一個(gè)方程中的誤差項(xiàng)增加一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，這個(gè)沖擊將會(huì)改變所有內(nèi)生變量的現(xiàn)期值和未來值。脈沖響應(yīng)函數(shù)跟蹤這種沖擊在將來若干個(gè)時(shí)期里所起的影響。在這里，我們觀察對(duì)出口施加一個(gè)負(fù)向標(biāo)準(zhǔn)差的沖擊會(huì)對(duì)出口和進(jìn)口帶來怎樣的影響。 根據(jù)圖示，

11、出口變量一個(gè)負(fù)向的標(biāo)準(zhǔn)差沖擊會(huì)在當(dāng)期立刻打擊出口，但是進(jìn)口變量從下一個(gè)時(shí)期開始會(huì)產(chǎn)生同向變化，使得出口和進(jìn)口逐漸趨于平衡。進(jìn)、出口指標(biāo)分別在第4、5期后開始產(chǎn)生正向補(bǔ)償，使初始的負(fù)向沖擊的累計(jì)效果趨于消失。另外，在第5期之后還一度出現(xiàn)出口超過進(jìn)口的反應(yīng)。綜上所述，根據(jù)26年來中美的貿(mào)易數(shù)據(jù)，進(jìn)口和出口具有長期的均衡關(guān)系。誤差糾正機(jī)制能夠保證來自出口干擾項(xiàng)的沖擊會(huì)在進(jìn)口產(chǎn)生同向反應(yīng)。其經(jīng)濟(jì)學(xué)含義是，貿(mào)易制裁只能對(duì)當(dāng)期的出口產(chǎn)生抑制效果，經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的均衡機(jī)制會(huì)使進(jìn)口隨之減少，制裁效果無法持續(xù)，后期甚至還會(huì)出現(xiàn)補(bǔ)償。因此，貿(mào)易制裁對(duì)經(jīng)常賬戶的干擾只是暫時(shí)的，無論是即時(shí)效果還是累計(jì)效果，其影響力都會(huì)很快

12、失效，這種制裁是效率低下的。如果再考慮到對(duì)方報(bào)復(fù)行為的可能性，很難保證貿(mào)易制裁具有明確的減少順差的效果。制裁引致的美國福利損失根據(jù)前文的檢驗(yàn)可知，僅僅基于經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的均衡機(jī)制，美國對(duì)華貿(mào)易制裁就是低效的，試圖以此微弱效果來解決美國龐大的貿(mào)易赤字的愿望是無法實(shí)現(xiàn)的。貿(mào)易制裁不僅無助于解決貿(mào)易赤字的問題，而且還會(huì)嚴(yán)重?fù)p害美國自身的福利水平。傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)理論說明，自由貿(mào)易會(huì)提高交易雙方的福利水平。無論對(duì)方的產(chǎn)品多么廉價(jià)，消費(fèi)者都會(huì)受益。美國無論是采取何種措施提高貿(mào)易壁壘，強(qiáng)制減少中國產(chǎn)品進(jìn)口，只能使美國消費(fèi)者轉(zhuǎn)向次優(yōu)的商品選擇，消費(fèi)者剩余減少。貿(mào)易保護(hù)的范圍越廣，涉及金額越大，那么美國消費(fèi)者剩余損失也就

13、越多。由于中、美的比較優(yōu)勢存在明顯差異，有著完全不同的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，兩國有很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性。中國出口的產(chǎn)品大多處于中、低端產(chǎn)業(yè)，美國生產(chǎn)商基本上已經(jīng)不再從事這類產(chǎn)品生產(chǎn)。即便有的話，數(shù)量也很少。中國的主要競爭對(duì)手，是一些有勞動(dòng)力資源優(yōu)勢的發(fā)展中國家，而不是美國自己。制裁中國產(chǎn)品的后果，只不過是讓其他國家產(chǎn)品替代中國產(chǎn)品。為了維護(hù)極少數(shù)的美國生產(chǎn)商的利益，卻要犧牲所有美國消費(fèi)者的利益，這樣的貿(mào)易保護(hù)是得不償失的。如果再考慮到美國消費(fèi)在產(chǎn)品間轉(zhuǎn)移帶來的成本，美國的凈福利損失還要更多。采取貿(mào)易制裁、*中國向美國出口，會(huì)引發(fā)中國從美國的進(jìn)口量減少。美國向中國出口的是資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)品，是

14、其比較優(yōu)勢之所在，也是其財(cái)富創(chuàng)造的主要來源。中國從美國進(jìn)口量的減少會(huì)直接損害美國的高端生產(chǎn)者利益，使就業(yè)崗位下降。貿(mào)易制裁的力度越大，這種財(cái)富和崗位的損失程度也越大。這部分利益損失具有很大的隱蔽性，不容易直接觀察到，但是實(shí)際存在。在經(jīng)濟(jì)全球化條件下，美國跨國公司能夠在全球配置資源，有著強(qiáng)大的海外盈利能力。中國由于自身的比較優(yōu)勢，逐漸成為跨國公司的重要生產(chǎn)基地。根據(jù)中國統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，近年來在中國總出口量中，外商投資企業(yè)的出口商品一直超過半數(shù)并不斷攀升。美國從中國進(jìn)口的商品中，至少有1/3是在華投資的美國商人生產(chǎn)的。對(duì)華貿(mào)易制裁無疑會(huì)打擊這部分美國公司，損害海外美國企業(yè)的利益。難怪美國布魯金斯學(xué)會(huì)

15、對(duì)外政策研究所所長哈斯在其經(jīng)濟(jì)制裁與美國外交一書中指出，制裁幾乎從未起過正面作用，不僅會(huì)給無辜人民也會(huì)給美國企業(yè)界、工人和對(duì)外政策的利益造成很大的傷害。由于中、美具有很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)互補(bǔ)性，經(jīng)濟(jì)聯(lián)系非常緊密，中國掌握著大量的美國債券，有足夠的能力干預(yù)美國基準(zhǔn)利率。實(shí)際上，中國不需要做出實(shí)際報(bào)復(fù)動(dòng)作，只要對(duì)美國債券或美元儲(chǔ)備做出某種威脅暗示，就足以擾亂美國的金融秩序。因此不僅在生產(chǎn)、貿(mào)易等實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而且在金融領(lǐng)域方面，中國都有充足的空間和手段對(duì)美國采取報(bào)復(fù)?？傊?，美國在對(duì)華貿(mào)易制裁的過程中，不僅無助于解決巨額逆差問題，而且還會(huì)嚴(yán)重?fù)p害美國的自身利益，并使美國面臨有力的報(bào)復(fù)威脅，這樣的貿(mào)易保護(hù)主義是無效

16、的。美國貿(mào)易賬戶失衡的根源和解決途徑現(xiàn)代國際經(jīng)濟(jì)交往的形式越來越復(fù)雜，內(nèi)容也越來越豐富，貿(mào)易只是反映了其中的一部分經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。傳統(tǒng)的國際收支賬戶越來越不適應(yīng)現(xiàn)代國際經(jīng)濟(jì)交往的復(fù)雜記賬要求，具有很大的局限性。貿(mào)易赤字只不過反映了國際收支的一部分內(nèi)容，并不能表明美國最終的經(jīng)濟(jì)損失。美國雖然在貿(mào)易項(xiàng)目上有不小的赤字，但是在海外投資上卻獲利頗豐，并且也吸引大量資金源源不斷的流入美國。分析美國貿(mào)易賬戶失衡的原因必須綜合考慮世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀。從根本上看，美國貿(mào)易失衡源于三個(gè)方面：首先，失衡源于國際貨幣體系。美元作為國際貨幣本位，必須借助美國赤字來實(shí)現(xiàn)。只要世界仍然需要美元作為流動(dòng)性和儲(chǔ)備，那么美國就

17、必須保持賬戶赤字。其次，失衡源于世界分工體系。美國對(duì)初級(jí)產(chǎn)品的生產(chǎn)已經(jīng)很少，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主要集中于高科技、高附加值產(chǎn)業(yè)，金融業(yè)凝聚了美國最大的比較優(yōu)勢。通過吸收國際資本再進(jìn)行全球配置，這是美國最突出的經(jīng)濟(jì)分工，也造成了美國經(jīng)常賬戶赤字和資本賬戶盈余的局面。最后，失衡來源于美國*自身優(yōu)勢的對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策。美國對(duì)高科技類產(chǎn)品采取出口管制措施，嚴(yán)重制約了自身比較優(yōu)勢的發(fā)揮，這導(dǎo)致失衡不斷加劇。前兩項(xiàng)根源是經(jīng)濟(jì)長期演進(jìn)的結(jié)果，在短期內(nèi)不大可能改變，而*自身比較優(yōu)勢則是美國經(jīng)濟(jì)失衡的人為原因，是必須得到糾正的。中國與美國的比較優(yōu)勢不同，中國適宜出口勞動(dòng)密集型產(chǎn)品到美國，從美國進(jìn)口資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)品，這

18、種貿(mào)易結(jié)構(gòu)有利于兩國的財(cái)富增加。中國在現(xiàn)代化建設(shè)過程中要經(jīng)歷長期的產(chǎn)業(yè)升級(jí)、裝備制造業(yè)升級(jí)，需要從美國進(jìn)口大量的資本密集型和技術(shù)密集型產(chǎn)品，美國本來有巨大的出口市場和機(jī)會(huì)來平衡其貿(mào)易赤字。但是美國的出口管制政策極大地*了自身比較優(yōu)勢的發(fā)揮，進(jìn)而加劇了中美貿(mào)易失衡。美國有著復(fù)雜的出口管制目標(biāo)和管制體系。根據(jù)美國1998年國防授權(quán)法，國會(huì)對(duì)包括中國在內(nèi)的可能會(huì)造成擴(kuò)散、技術(shù)轉(zhuǎn)移或其他安全風(fēng)險(xiǎn)的國家，在諸多高技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)施加了出口*，具體包括商業(yè)通訊衛(wèi)星出口發(fā)射、高性能計(jì)算機(jī)、導(dǎo)彈技術(shù)或設(shè)備以及精密機(jī)床等敏感技術(shù)的出口。在1999年度Strom Thurmond國防授權(quán)法中，美國國會(huì)又將商業(yè)衛(wèi)星許可證管轄權(quán)歸還給國務(wù)院，要求所有衛(wèi)星及相關(guān)項(xiàng)目出口需要有技術(shù)轉(zhuǎn)讓管理許可證，并得到國防部和*局的批