中級財務(wù)管理隨章練習試題05章

1、聲明：本資料由大家論壇會計職稱考試專區(qū)收集整理，轉(zhuǎn)載請注明出自 更多中級會計考試信息，考試真題，模擬題下載大家論壇，全免費公益性會計職稱考試論壇，等待您的光臨！2010年中級財務(wù)管理隨章練習試題05章營運資金管理一、單項選擇題1.下列關(guān)于流動資產(chǎn)和流動負債的說法中，錯誤的是 （）。A.流動資產(chǎn)具有占有時間短、周轉(zhuǎn)快，收益高等特點B.企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務(wù)風險C.流動負債又稱短期負債，具有成本低，償還期短的特點D.流動負債以應(yīng)付金額是否確定為標準，可以分成應(yīng)付金額確定的流動負債和應(yīng)付金額不確定的流動負債2.下列有關(guān)流動資產(chǎn)的投資戰(zhàn)略的說法中，錯誤的是（）。A.在緊縮的流動

2、資產(chǎn)投資戰(zhàn)略下，一個公司維持低水平的流動資產(chǎn)銷售收入比率B.緊縮的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略可能是最有利可圖的，只要不可預(yù)見的事件沒有損壞公司的流動性以致導致嚴重的問題C.對流動資產(chǎn)的高投資可能導致較低的投資收益率，但由于有較大的流動性，企業(yè)的運營風險較大D.在寬松的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略下，一個公司維持較高水平的流動資產(chǎn)銷售收入比率3.某企業(yè)擁有流動資產(chǎn)120萬元，（其中永久性流動資產(chǎn)40萬元），長期融資260萬元，短期融資50萬元，則以下說法正確的是（）。A.該企業(yè)采取的激進融資戰(zhàn)略B.該企業(yè)采取的保守融資戰(zhàn)略C.該企業(yè)的風險和收益居中D.該企業(yè)的風險和收益較高4.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機包括交易性需求、預(yù)防性

3、需求和投機性需求，企業(yè)為滿足交易性需求而持有現(xiàn)金，所需考慮的主要因素是（）。A.企業(yè)維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動B.企業(yè)臨時融資能力C.企業(yè)對待風險的態(tài)度D.金融市場投資機會的多少5.在現(xiàn)金管理中，下列關(guān)于成本模型的說法，不正確的是（）。A.成本模型強調(diào)持有現(xiàn)金是有成本的，最優(yōu)的現(xiàn)金持有量是使得現(xiàn)金持有成本最小的持有量B.現(xiàn)金的機會成本，是指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益C.管理成本在一定范圍內(nèi)和現(xiàn)金持有量之間沒有明顯的比例關(guān)系D.現(xiàn)金持有量越少，進行證券變現(xiàn)的次數(shù)少，相應(yīng)的轉(zhuǎn)換成本越少6.恒通公司估計現(xiàn)金流量的標準差為1000元，持有現(xiàn)金的年機會成本為18%，每次的轉(zhuǎn)換成本T為150

4、元，現(xiàn)金余額的最低控制線為20000元，則平均現(xiàn)金余額為（）元。（一年按360天計算；計算結(jié)果取整）A.6082B.16082C.28109D.145797.企業(yè)要購買原材料，并不是都是收到原材料的當天就馬上付款，通常會有一定的延遲，這一延遲的時間段是（）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期B.存貨周轉(zhuǎn)期C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期8.企業(yè)擬將信用期由目前的30天放寬為60天，預(yù)計賒銷額由1000萬元變?yōu)?200萬元，變動成本率為60%，等風險投資的最低報酬率為10%，則放寬信用期后應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息增加（）萬元。（一年按360天計算）A.17B.5C.7D.129.某企業(yè)年銷售收入為720萬元，信

5、用條件為“1/10，n/30”時，預(yù)計有20%的選擇享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動成本率為70%，資金成本率為10%，則下列選項不正確的是（）。A.平均收賬天數(shù)為26天B.應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息5.2萬元C.應(yīng)收賬款占用資金為36.4萬元D.應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息為3.64萬元10.假設(shè)恒通公司2008年3月底應(yīng)收賬款為360萬元，信用條件為在30天按全額付清貨款，過去三個月的銷售收入分別為270萬元、280萬元、260萬元，則平均逾期（）天。（一個月按30天計算）A.40B.10C.44D.3011.以下各項中，不屬于應(yīng)收賬款監(jiān)控方法的是（）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析B.賬

6、齡分析表C.應(yīng)收賬款賬戶余額的模式D.應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率分析12.以下成本中，屬于固定儲存成本的是（）。A.倉庫折舊B.存貨資金的應(yīng)計利息C.存貨的破損和變質(zhì)損失D.存貨的保險費用13.某企業(yè)每年耗用某種原材料3600千克，該材料的單位成本為20元，單位材料年持有成本為1元，一次訂貨成本50元，則該企業(yè)的經(jīng)濟訂貨批量為（）千克，最小存貨成本為（）元。A.300,3000B.600,600C.600,300D.600,600014.某企業(yè)按年利率6%向銀行借款1000萬元，銀行要求保留10%的補償性余額，同時要求按照貼現(xiàn)法計息，則這項借款的實際利率約為（）。A.6.67%B.6.38%C.7.1

7、4%D.6%15.某企業(yè)按照“2/10，n/60”的信用條件購進一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，則放棄現(xiàn)金折扣的機會成本為（）。%B.12.24%C.14.70%D.20%二、多項選擇題1.下列關(guān)于營運資金的特點，說法正確的有（）。A.營運資金的來源具有靈活多樣性B.營運資金的數(shù)量具有波動性C.營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性D.營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性2.營運資金的管理是企業(yè)財務(wù)管理工作的一項重要內(nèi)容，營運資金的管理原則包括（）。A.保證合理的資金需求B.提高資金使用效率C.節(jié)約資金使用成本D.保持足夠的短期償債能力3.下列關(guān)于流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的說法中，正確的有（）。A.

8、對于不同的產(chǎn)業(yè)和公司規(guī)模，流動資產(chǎn)與銷售額的比率的變動范圍非常大B.公司的不確定性決定了在流動資產(chǎn)賬戶上的投資水平C.如果公司管理是保守的，它將選擇一個高水平的流動資產(chǎn)銷售收入比率D.如果管理者偏向于為了產(chǎn)生更高的盈利能力而承擔風險，它將以一個低水平的流動資產(chǎn)銷售收入比率來運營4.在持有現(xiàn)金的動機中，預(yù)防性需求是指企業(yè)需要維持充足現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件。那么為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需求，企業(yè)需要掌握的現(xiàn)金取決于（）。A.它愿意冒缺少現(xiàn)金風險的程度B.它預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度C.企業(yè)臨時融資的能力D.金融市場投資機會的多少5.某企業(yè)的最低現(xiàn)金持有量為10000元，最高控制線為25000元，如果公司現(xiàn)有

9、現(xiàn)金20000元，根據(jù)米勒奧爾現(xiàn)金管理模型，下列說法正確的有（）。A.現(xiàn)金回歸線為17500元B.應(yīng)該投資有價證券C.不應(yīng)該投資有價證券D.現(xiàn)金回歸線為15000元6.現(xiàn)行的現(xiàn)金管理模式包括（）。A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.結(jié)算中心模式C.內(nèi)部銀行模式D.財務(wù)公司模式7.在應(yīng)收賬款管理中，應(yīng)收賬款的成本包括（）。A.應(yīng)收賬款機會成本B.應(yīng)收賬款管理成本C.應(yīng)收賬款壞賬成本D.應(yīng)收賬款信用成本8.某企業(yè)的信用條件為“5/10，2/20，N/30”，則以下選項正確的有（）。A.5/10表示10天內(nèi)付款，可以享受5%的價格優(yōu)惠B.2/20表示在20天內(nèi)付款，可以享受2%的價格優(yōu)惠C.N/30表示的是最后的付

10、款期限是30天，此時付款無優(yōu)惠D.如果該企業(yè)有一項100萬元的貨款需要收回，客戶在15天付款，則該客戶只需要支付98萬元貨款9.對于應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，它的財務(wù)管理作用主要表現(xiàn)在（）。A.融資功能B.減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負擔C.減少壞賬損失，降低經(jīng)營風險D.改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)果10.下列關(guān)于應(yīng)收賬款日常管理的表述中，正確的有（）。A.應(yīng)收賬款的日常管理包括對客戶的信用調(diào)查和分析評價、應(yīng)收賬款的催收工作等B.企業(yè)對顧客進行信用調(diào)查的主要方法是直接調(diào)查法和間接調(diào)查法C.應(yīng)收賬款的保理可以分為有追索權(quán)保理、無追索權(quán)保理、明保理和暗保理D.到期保理是指保理商并不提供預(yù)付賬款融資，而是在賒銷到期時

11、才支付，屆時不管貨款是否收到，保理商都必須向銷售商支付貨款11.下列各項中，屬于存貨“缺貨成本”的有（）。A.停工損失B.產(chǎn)成品缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失C.喪失銷售機會的損失D.存貨的機會成本12.經(jīng)濟訂貨模型是建立在一系列嚴格假設(shè)基礎(chǔ)之上的，這些假設(shè)包括（）。A.存貨總需求量是已知常數(shù)B.訂貨提前期是常數(shù)C.貨物是一次性入庫D.單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣13.短期融資券籌資的特點包括（）。A.籌資成本較低B.籌資彈性比較大C.籌資條件比較嚴格D.籌資數(shù)額比較小14.下列關(guān)于商業(yè)信用籌資的特點，說法正確的有（）。A.商業(yè)信用容易獲得B.企業(yè)一般不用提供擔保C.商業(yè)信用籌資成本高D.容易惡化企

12、業(yè)的信用水平15.關(guān)于流動負債的利弊的說法正確的有（）。A.流動負債的主要經(jīng)營優(yōu)勢包括容易獲得，靈活性，有效地為季節(jié)性信貸需要融資的能力B.短期借款一般比長期借款具有更多的約束性條款C.流動負債是為流動資產(chǎn)中的臨時性的、季節(jié)性的增長進行融資的主要工具D.流動負債的一個經(jīng)營劣勢是需要持續(xù)的重新談判或滾動安排負債三、判斷題1.營運資金的管理是指流動資產(chǎn)的管理。 （）2.一個財務(wù)管理者必須作兩個決策，一是企業(yè)運營需要多少營運資金；二是如何籌集企業(yè)運營所需要的營運資金。（）3.流動資產(chǎn)、流動負債以及二者之間的關(guān)系可以較好地反映企業(yè)的償債能力。 （）4.現(xiàn)金持有量過多，它所提供的流動性邊際效益便會隨之上

13、升，從而使企業(yè)的收益水平提高。（）5.在成本模式和米勒奧爾模式下，均需要考慮持有現(xiàn)金的機會成本。 （）6.收款系統(tǒng)成本包括浮動期成本，管理收款系統(tǒng)的相關(guān)費用及第三方處理費用或清算相關(guān)費用。 （）7.應(yīng)收賬款的功能指其在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，主要包括兩方面的功能，一是增加銷售，二是減少存貨。 （）8.在應(yīng)收賬款管理中，信用政策必須明確地規(guī)定信用標準、信用條件和折扣條件。9.公司必須對應(yīng)收賬款的總體水平加以監(jiān)督，因為應(yīng)收賬款的增加會影響公司的流動性。（）10.在應(yīng)收賬款的管理中，ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點、照顧一般”的管理方法，又稱重點管理法。 （）11.存貨管理的目標，就是要

14、盡力降低存貨成本。 （）12.在存貨管理中，與持有存貨有關(guān)的成本，包括取得成本和儲存成本。 （）13.如果企業(yè)信譽惡化，即使在信貸額度內(nèi)，企業(yè)也可能得不到借款，此時，銀行要承擔法律責任。（www.TopS）14.某企業(yè)年初從銀行貸款200萬元，期限為1年，年利率為8%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為216萬元。 （）15.企業(yè)發(fā)行融資券實行余額管理，待償還融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的25%。 （）16.流動負債的主要經(jīng)營優(yōu)勢包括容易獲得，靈活性，有效地為季節(jié)性信貸需要融資的能力。（）四、計算題1.某公司的年賒銷收入為720萬元，平均收賬期為60天，壞賬損失為賒銷額的10%，年收賬費用為5

15、萬元。該公司認為通過增加收賬人員等措施，可以使平均收賬期降為50天，壞賬損失降為賒銷額的7%。假設(shè)公司的資本成本率為6%，變動成本率為50%。要求：計算為使上述變更經(jīng)濟合理，新增收賬費用的上限（每年按360天計算）。2.已知ABC公司于庫存有關(guān)的資料如下：（1）年需求量為30000單位（假設(shè)每年360天）；（2）購買價格每單位100元；（3）單位庫存持有成本為商品購買單價的3%；（4）每次訂貨費用是200元。要求：（1）最佳經(jīng)濟訂貨批量為多少？（2）計算最小存貨成本為多少？（3）計算經(jīng)濟訂貨批量平均占用資金為多少？（4）計算年度最佳訂貨批次為多少？（5）計算最佳訂貨訂貨周期為多少？3.恒通公司

16、現(xiàn)在要從甲、乙兩家企業(yè)中選擇一家作為供應(yīng)商。甲企業(yè)的信用條件為“2/10，N/30”，乙企業(yè)的信用條件為“1/20，N/30”。要求回答下列互補相關(guān)的三個問題：（1）假如選擇甲企業(yè)作為供應(yīng)商，恒通公司在1030天之間有一投資機會，投資回報率為40%，恒通公司應(yīng)否在折扣期內(nèi)歸還甲公司的應(yīng)付賬款以取得現(xiàn)金折扣？（2）當恒通公司準備放棄現(xiàn)金折扣，那么應(yīng)選擇哪家供應(yīng)商？（3）當恒通公司準備享受現(xiàn)金折扣，那么應(yīng)選擇哪家供應(yīng)商？五、綜合題1.風華公司計算年度耗用某種原材料300000千克，材料單價60元，經(jīng)濟訂貨批量為60000千克，全年訂貨次數(shù)5次（300000/60000），訂貨點為1500千克。單位

17、材料年持有成本為材料單價的25%，單位材料缺貨損失20元。在交貨期內(nèi)，生產(chǎn)需要量及其概率如下： 生產(chǎn)需要量（千克）13001400150016001700概率0.20.12.某企業(yè)2005年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元。假設(shè)2006年該企業(yè)變動成本率維持在2005年的水平，現(xiàn)有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶45天信用期限（n/45），預(yù)計銷售收入為5000萬元，貨款將于第45天收到，其收賬費用為20萬元，壞賬損失率為貨款的2；乙方案的信用政策為（2/10，1/20，n/90），預(yù)計銷售收入為5400萬元，將有30的貨款于第

18、10天收到，20的貨款于第20天收到，其余50的貨款于第90天收到（前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的4），收賬費用為50萬元。該企業(yè)A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為30006000萬元，企業(yè)的資本成本率為8（為簡化計算，本題不考慮增值稅因素）。要求：（1）計算該企業(yè)2005年的下列指標：變動成本總額；以銷售收入為基礎(chǔ)計算的變動成本率;（2）計算甲乙兩方案的收益之差;（3）計算甲方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本;（4）計算乙方案的應(yīng)收賬款相關(guān)成本;（5）在甲乙兩個方案之間做出選擇。參考答案一、單項選擇題1答案：A解析：流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或超過一個的營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)

19、，流動資產(chǎn)具有占用時間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點；企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務(wù)風險。所以，選項A不正確，選項B正確。流動負債是指需要在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動負債又稱短期負債，具有成本低、償還期短的特點，所以選項C正確。流動負債以應(yīng)付金額是否確定為標準，可以分成應(yīng)付金額確定的流動負債和應(yīng)付金額不確定的流動負債，所以選項D也是正確的。該題針對“營運資金的定義及特點”知識點進行考核2答案：C解析：流動性和風險性是反方向的變動關(guān)系，流動性越大，風險越低，所以選項C不正確；在緊縮的流動資產(chǎn)戰(zhàn)略下，一個公司維持低水平的流動銷售收入比率，選項A正確；緊縮的流動資產(chǎn)投

20、資戰(zhàn)略可能是最有利可圖的，只要不可預(yù)見的事件沒有損壞公司的流動性以致導致嚴重的問題,選項B正確；在寬松的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略下，一個公司維持高水平的流動資產(chǎn)銷售收入比率，選項D正確。該題針對“營運資金的管理原則及戰(zhàn)略”知識點進行考核3答案：B解析：該企業(yè)的波動性流動資產(chǎn)1204080（萬元），大于短期融資50萬元，所以該企業(yè)采取的是保守的融資戰(zhàn)略，這種類型戰(zhàn)略的收益和風險均較低，所以本題的答案為選項B。該題針對“營運資金的管理原則及戰(zhàn)略”知識點進行考核4答案：A解析：企業(yè)為滿足交易性需求所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動所需持有的現(xiàn)金額。該題針對“持有現(xiàn)金的動機”知識點進行考

21、核5答案：D解析：根據(jù)教材的相關(guān)表述，選項A.B.C都是正確的；現(xiàn)金持有量越少，進行證券變現(xiàn)的次數(shù)越多，相應(yīng)的轉(zhuǎn)換成本就越大，所以選項D不正確。該題針對“目標現(xiàn)金余額的確定”知識點進行考核6答案：C解析：最優(yōu)解3×150×10002/（4×0.005）（1/3）=6082（元），所以平均現(xiàn)金約=20000+4/3×6082=28109（元）。該題針對“目標現(xiàn)金余額的確定”知識點進行考核7答案：C解析：現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要涉及如下三個方面（1）存貨周轉(zhuǎn)期，是指企業(yè)對原材料進行加工最終轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)成品并將之賣出所需要的時間（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，是指產(chǎn)品賣出后到收到

22、顧客支付的貨款所需要的時間（3）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從收到尚未付款的材料開始到現(xiàn)金支出之間所用的時間。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期該題針對“現(xiàn)金收支管理”知識點進行考核8答案：C解析：原應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息1000/360×30×60%×10%5（萬元）放寬信用期后應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息1200/360×60×60%×10%12（萬元）放寬信用期后的應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息增加額1257（萬元）該題針對“應(yīng)收賬款信用政策”知識點進行考核9答案：B解析：平均收賬天數(shù)10×20%30×80%

23、26（天）；應(yīng)收賬款平均余額720/360×2652（萬元），應(yīng)收賬款占用資金52×70%36.4（萬元）；應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息36.4×10%3.64（萬元）。該題針對“應(yīng)收賬款信用政策”知識點進行考核10答案：B解析：平均日銷售額（270280260）/909（萬元），應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360/940（天），平均逾期天數(shù)403010（天）。該題針對“應(yīng)收賬款的監(jiān)控”知識點進行考核11答案：D解析：應(yīng)收賬款的監(jiān)控方法有四種：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)分析、賬齡分析表、應(yīng)收賬款賬戶余額的模式、ABC分析法。該題針對“應(yīng)收賬款的監(jiān)控”知識點進行考核12答案：A解析：儲存成本

24、分為固定成本和變動成本。固定成本與存貨數(shù)量的多少無關(guān)，如倉庫折舊、倉庫職工的固定工資等。變動成本與存貨數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險費用等。所以本題的答案為選項A。該題針對“存貨的功能與持有成本”知識點進行考核13答案：B解析：經(jīng)濟訂貨批量（EOQ）（2×3600×50/1）（1/2）=600（千克），最小存貨成本（TIC）=（2×3600×50×1）（1/2）=600（元）。該題針對“最優(yōu)存貨量的確定”知識點進行考核14答案：C解析：實際利率6%/（110%6%）×100%7.14%該題針對“流動負

25、債管理”知識點進行考核15答案：C解析：放棄現(xiàn)金折扣的機會成本2%/（12%）×360/（6010）14.70%。該題針對“流動負債管理”知識點進行考核二、多項選擇題1答案：ABCD解析：營運資金具有如下特點（1）營運資金的來源具有靈活多樣性（2）營運資金的數(shù)量具有波動性（3）營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性（4）營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。本題的四個選項都是正確的。該題針對“營運資金的定義及特點”知識點進行考核2答案：ABCD解析：企業(yè)進行營運資金管理，應(yīng)遵循以下原則（1）保證合理的資金需求（2）提高資金使用效率（3）節(jié)約資金使用成本（4）保持足夠的短期償債能力。本題的四個選項

26、都是正確的。該題針對“營運資金的管理原則及戰(zhàn)略”知識點進行考核3答案：ACD解析：公司的不確定性和忍受風險的程度決定了在流動資產(chǎn)賬戶上的投資水平，所以選項B不正確。對于不同的產(chǎn)業(yè)和公司規(guī)模，流動資產(chǎn)與銷售額的比率的變動范圍非常大；一個公司必須選擇與其業(yè)務(wù)需要和管理風格相符合的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略。如果公司管理是保守的，它將選擇一個高水平的流動資產(chǎn)銷售收入比率，這將導致更高的流動性（安全性），但更低的盈利能力；然而，如果管理者偏向于為了產(chǎn)生更高的盈利能力而承擔風險，那么它將以一個低水平的流動資產(chǎn)銷售收入比率來運營。所以選項A.C.D正確。該題針對“營運資金的管理原則及戰(zhàn)略”知識點進行考核4答案：AB

27、C解析：為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需求，企業(yè)需要掌握的現(xiàn)金取決于以下三個方面（1）它愿意冒缺少現(xiàn)金風險的程度（2）它預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度（3）企業(yè)臨時融資的能力。選項D是投機性需求需要考慮的因素，所以不是本題的答案。該題針對“持有現(xiàn)金的動機”知識點進行考核5答案：CD解析：根據(jù)公式AB3Z，得出Z（2500010000）/35000（元）；又根據(jù)CBZ，得出C10000500015000（元），所以選項D正確。因為現(xiàn)有現(xiàn)金20000元小于最高控制線25000元，所以不應(yīng)該投資有價證券，所以選項C正確。該題針對“目標現(xiàn)金余額的確定”知識點進行考核6答案：ABCD解析：現(xiàn)行的資金集中管理模式包括（1）

28、統(tǒng)收統(tǒng)支模式（2）撥付備用金模式（3）結(jié)算中心模式（4）內(nèi)部銀行模式（5）財務(wù)公司模式。該題針對“現(xiàn)金管理模式”知識點進行考核7答案：ABC解析：應(yīng)收賬款的成本包括機會成本、管理成本和壞賬成本。該題針對“應(yīng)收賬款的功能與成本”知識點進行考核8答案：ABCD解析：5/10表示10天內(nèi)付款，可以享受5%的價格優(yōu)惠；2/20表示在20天內(nèi)付款，可以享受2%的價格優(yōu)惠，如果是100萬元的貨款，在15天收到，可以收回98萬元；N/30表示的是最后的付款期限是30天，此時付款無優(yōu)惠。因此，本題的四個選項都是正確的。該題針對“應(yīng)收賬款信用政策”知識點進行考核9答案：ABCD解析：應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，它

29、的財務(wù)管理作用主要表現(xiàn)在（1）融資功能（2）減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負擔（3）減少壞賬損失，降低經(jīng)營風（4）改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)。所以，本題的四個選項都是正確的。該題針對“應(yīng)收賬款日常管理”知識點進行考核10答案：ABD解析：應(yīng)收賬款的保理可以分為有追索權(quán)保理、無追索權(quán)保理、明保理和暗保理以及折扣保理和到期保理，所以選項C的表述不正確。該題針對“應(yīng)收賬款日常管理”知識點進行考核11答案：ABC解析：缺貨成本，是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失及造成的商譽損失等。存貨的機會成本不屬于缺貨成本。該題針對“存貨的功能與持

30、有成本”知識點進行考核12答案：ABCD解析：經(jīng)濟訂貨模型的假設(shè)包括（1）存貨總需求量是已知常數(shù)（2）訂貨提前期是常數(shù)（3）貨物是一次性入庫（4）單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣（5）庫存持有成本與庫存水平呈線性關(guān)系（6）貨物是一種獨立需求的物品，不受其他貨物影響。該題針對“最優(yōu)存貨量的確定”知識點進行考核13答案：AC解析：短期融資券籌資特點主要有（1）籌資成本較低（2）籌資數(shù)額比較大（3）發(fā)行條件比較嚴格。所以，本題的答案為A.C。該題針對“流動負債管理”知識點進行考核14答案：ABCD解析：商業(yè)信用籌資的優(yōu)點（1）商業(yè)信用容易獲得（2）企業(yè)有較大的機動權(quán)（3）企業(yè)一般不提供擔保（4）及時回

31、籠資金、節(jié)約收賬成本。商業(yè)信用籌資的缺點（1）商業(yè)信用籌資成本高（2）容易惡化企業(yè)的信用水平（3）受外部環(huán)境影響較大。該題針對“流動負債管理”知識點進行考核15答案：ACD解析：短期借款一般比長期借款具有更少的約束性條款。因此，選項B不正確。該題針對“流動負債管理”知識點進行考核三、判斷題1答案：錯解析：營運資金的管理既包括流動資產(chǎn)的管理，也包括流動負債的管理。該題針對“營運資金的定義及特點”知識點進行考核2答案：對解析：一個財務(wù)管理者必須作兩個決策，一是企業(yè)運營需要多少營運資金；二是如何籌集企業(yè)運營所需要的營運資金。所以本題的說法是正確的。該題針對“營運資金的管理原則及戰(zhàn)略”知識點進行考核3答案：錯解析：償債能力分為短期償債能力和長期償債能力，流動資產(chǎn)、流動負債以及二者之間的關(guān)系可以較好地反映企業(yè)的短期償債能力，所以本題的說法不正確。該題針對“營運資金的管理原則及戰(zhàn)略”知識點進行考核4答案：錯解析：庫存現(xiàn)金是唯一不創(chuàng)造價值的資產(chǎn)，對其持有量不是越多越好?，F(xiàn)金持有量過多，它所提供的