淺談存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提對(duì)利潤(rùn)的影響

1、淺談存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提對(duì)利潤(rùn)的影響2009年12月總第472期第24期經(jīng)濟(jì)論壇EconomicForumDec.20o9Gen.472No.24淺談存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提對(duì)利潤(rùn)的影響文/葉寧【摘要】據(jù)2008年上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露,各上市公司受全球金融危杌的沖擊,資產(chǎn)減值損失大幅增加,對(duì)公司年報(bào)凈利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響.其中許多企業(yè)存貨計(jì)提減值準(zhǔn)備成為操縱利潤(rùn)的重要手段之一.本文以寶山鋼鐵股份公司為例.具體剖析鋼鐵企業(yè)在2008年經(jīng)濟(jì)不景氣的氛圍下大幅計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備,且于2009年上半年轉(zhuǎn)回的情形,是否存在平滑利潤(rùn)的可能性,并對(duì)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提提出相應(yīng)的改進(jìn)建議.【關(guān)鍵詞】存貨跌價(jià)準(zhǔn)備;存貨跌價(jià)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回

2、;可變現(xiàn)凈值【作者簡(jiǎn)介】葉寧,浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院.根據(jù)國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究發(fā)現(xiàn),當(dāng)公司不得不報(bào)告虧損時(shí),管理當(dāng)局一般會(huì)夸大虧損,因?yàn)榇藭r(shí)虧損不會(huì)進(jìn)一步對(duì)管理當(dāng)局造成不利影響,所以公司會(huì)注銷資產(chǎn),計(jì)提大量的減值準(zhǔn)備,也就是通常說(shuō)的銑大澡”,試圖把未來(lái)可能發(fā)生的費(fèi)用列支在當(dāng)期,從而提高未來(lái)盈利的可能性.我國(guó)為防止部分上市公司利用資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來(lái)達(dá)到扭虧,配股等目的,2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的資產(chǎn)減值規(guī)定做了重大變革資產(chǎn)減值損失一經(jīng)計(jì)提不得轉(zhuǎn)回,來(lái)迫使”上市公司提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量.雖然不得轉(zhuǎn)回的規(guī)定,與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則存在實(shí)質(zhì)性差異,但符合我國(guó)上市公司監(jiān)管現(xiàn)狀,也是我國(guó)在賦予企業(yè)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)選擇權(quán)的謹(jǐn)慎性體

3、現(xiàn).但新準(zhǔn)則也同時(shí)規(guī)定了其他具體準(zhǔn)則所適用的范圍,如存貨的減值適用企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)存貨,其中與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值的最大不同是,存貨減值準(zhǔn)則規(guī)定當(dāng)以前減記存貨價(jià)值的影響因素消失時(shí),存貨跌價(jià)準(zhǔn)備可以轉(zhuǎn)回.那么這條規(guī)定是否可以被一些上市公司利用作為盈余管理的_丁具呢?筆者選取了上海證券交易所上市的l0家鋼鐵企業(yè)作為分析的基礎(chǔ),來(lái)探討這一問(wèn)題.一,2008年鋼鐵企業(yè)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的現(xiàn)狀之所以選擇鋼鐵企業(yè)是因?yàn)殇撹F企業(yè)在2008年金融危機(jī)中成為重災(zāi)區(qū)”.根據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),2008年下半年尤其是第四季度以來(lái),伴隨著金融危機(jī)引發(fā)的全球性經(jīng)濟(jì)衰退,鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈各行業(yè)需求全面下滑,鋼材價(jià)格一路暴跌,鋼

4、鐵企業(yè)面臨低鋼價(jià),高成本庫(kù)存的嚴(yán)峻形勢(shì),出現(xiàn)銷量大幅下滑,利潤(rùn)大幅下降的局面.中國(guó)71家大中型鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入25650億元,同比增長(zhǎng)24.70%;實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)846.38億元,同比下降43.32%.其主要原因是鋼鐵企業(yè)在第四季度大額計(jì)提資產(chǎn)減值損失所致.2008年資產(chǎn)減值損失較2007年均大幅上升,而資產(chǎn)減值損失主要由計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備造成,即計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的多少可以直接影響企業(yè)當(dāng)期的營(yíng)業(yè)利潤(rùn).而從這l0家企業(yè)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比例的數(shù)據(jù)來(lái)看,其中最高為南京鋼鐵,達(dá)346.88%,最低為武漢鋼鐵,也占1126.07%,由于可見,本期存貨跌價(jià)準(zhǔn)備對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)影響非常巨大.根據(jù)l0家企業(yè)2

5、008年所披露的年報(bào)中所披露的信息來(lái)看,其造成2008年大額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備主要由于2008年下半年鋼材和原材料價(jià)格驟然下跌,導(dǎo)致其成本小于可變現(xiàn)凈值所造成.存貨可變現(xiàn)凈值是按存貨的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本,估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額.以寶山鋼鐵股份公司為例,寶鋼作為中國(guó)鋼鐵龍頭企業(yè),2008年全年實(shí)現(xiàn)商品銷量2281.3萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)0.9%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入2008.5億元,同比增長(zhǎng)4.9%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)83億元,同比下降57.4%;計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備59億元,同比增長(zhǎng)624.3%,占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)71.1%.由此可見,寶鋼2008年利潤(rùn)下滑的主要原因在于巨額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備.

6、那么在理論上已趨于完善的計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的規(guī)定,在實(shí)際操作中是否存在被人為調(diào)整利潤(rùn)的可能性呢?表單位:百萬(wàn)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比例轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)銷合計(jì)2008寶鋼864.684137.6l50o2-295901.5l758-33659.65%五礦350.631024.541375.171792.5094.341457.67%馬鞍山鋼鐵1758.6O1758.601795.89818.23-214.93%武漢鋼鐵1445.961445.961644.84668.50216-30%重慶鋼鐵59.6059.60785.5235.44168.17%內(nèi)蒙古包鋼763.14763.14760.67-984.14

7、-77.54%濟(jì)南鋼鐵512.63512.63513.24-858.49-59.71%南京鋼鐵398.18398.18434.2355_807l3.58%邯鄲鋼鐵330.95330.95330.9696.73342.14%萊蕪鋼鐵25O.45250.45250.45-548-33-45.68%數(shù)據(jù)來(lái)源:上海證券交易所2009年上市公司半年報(bào).二,計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備存在的問(wèn)題按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,存貨于資產(chǎn)負(fù)債表日按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量,對(duì)成本高于可變現(xiàn)凈值的,計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)入當(dāng)期損益.如果以前計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的影響因素已經(jīng)消失,使得存貨的可變現(xiàn)凈值高于其賬面價(jià)值,則在原已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金

8、額內(nèi),將以前減記的金額予以恢復(fù),轉(zhuǎn)回的金額計(jì)人當(dāng)期損益.其中,可變現(xiàn)凈值是指在日?；顒?dòng)中,存貨的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本,估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額.筆者認(rèn)為,在確定存貨可變現(xiàn)凈值的過(guò)程中,以下幾方面需要運(yùn)用大量的主觀判斷,也為期末盈余管理提供了空間.1.確定估計(jì)售價(jià).上述鋼材企業(yè)年報(bào)的披露,其有關(guān)估計(jì)售價(jià)的確定,依照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定直接用于出售的存貨,在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以該存貨的估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額確定其可變現(xiàn)凈值;資產(chǎn)負(fù)債表日,存貨有銷售協(xié)議的以協(xié)議價(jià)為準(zhǔn),同一項(xiàng)存貨中一部分有合同價(jià)格約定,其他部分不存在合同價(jià)格的,分別確定其可變現(xiàn)凈值,并與其對(duì)

9、應(yīng)的成本進(jìn)行比較,分別確定存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提或轉(zhuǎn)回的金額.由于鋼材企業(yè)年末的大部分存貨可能并沒有簽訂協(xié)議,因而只能以預(yù)計(jì)的市場(chǎng)價(jià)格為準(zhǔn),但市場(chǎng)價(jià)格的估計(jì)難度較大.首先,相同型號(hào)的鋼材由于生產(chǎn)企業(yè)的不同可能存在質(zhì)量或品牌效應(yīng)的不同,因此其價(jià)格也必然存在差別.例如同樣型號(hào)的鋼材,寶鋼的價(jià)格就要略高于其他企業(yè).其次,相同的產(chǎn)品在各個(gè)地域的價(jià)格不同,總的來(lái)說(shuō),同樣型號(hào)的鋼材在北京鋼材市場(chǎng)價(jià)格高于上海鋼材市場(chǎng)的價(jià)格,這主要是各個(gè)地域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同或某種產(chǎn)品在不同地域的供需狀況不同.再次,鋼材企業(yè)在不同地域的營(yíng)銷策略不同.在各地區(qū)鋼材市場(chǎng)中,本地鋼材所占比例較大,知名度較大,其銷售價(jià)格也往往相對(duì)較高.

10、l0家鋼材企業(yè)也均在當(dāng)?shù)劁摬氖袌?chǎng)中占有較大的市場(chǎng)份額.最后,由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,同行業(yè)其他企業(yè)的產(chǎn)品真實(shí)售價(jià)難以獲得,一般公開的價(jià)格資料難以反映真實(shí)的成交價(jià)格.基于以上原因,鋼材企業(yè)為了達(dá)到少計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的目的,往往可以選擇比本企業(yè)質(zhì)量高的產(chǎn)品的價(jià)格,或選擇價(jià)格相對(duì)較高地域的價(jià)格,或以某些不能反映真實(shí)水平的公開價(jià)格資料為依據(jù).而要達(dá)到多計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的目的,則可采取相反的策略.2.確定加工成本.一般鋼材企業(yè)的原材料和半成品的持有目的不是出售,而是加工成產(chǎn)品后再對(duì)外銷售,則其可變現(xiàn)凈值應(yīng)為在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本,估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后

11、的金額.理論上加成本的確定應(yīng)主要以歷史成本為基礎(chǔ)進(jìn)行合理預(yù)計(jì).但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上并沒有明確規(guī)定加工成本是以歷史成本為準(zhǔn)或是以預(yù)計(jì)的下年度成本為準(zhǔn);也沒有明確歷史成本是參照會(huì)計(jì)年度的平均成本還是參照近幾個(gè)月的加工成本.尤其2008年在焦炭,煤炭等輔助原料價(jià)格波動(dòng)較大的情況下,鋼材企業(yè)為了達(dá)到少計(jì)提或多計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的目的,往往可以對(duì)參照的加工成本進(jìn)行人為調(diào)整.3.確定原材料或半成品加工成產(chǎn)品品種.各種產(chǎn)品盈利能力不同,有些品種可能虧損較大,而有些品種則可能盈利水平很高,企業(yè)為了達(dá)到少計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的目的,可以預(yù)計(jì)現(xiàn)有庫(kù)存原材料主要生產(chǎn)盈利能力較高的產(chǎn)品,反之亦然.4.合并計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備.根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

12、規(guī)定,與具有類似目的或最終用途并在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關(guān)且難以與其他項(xiàng)目分開計(jì)量的存貨,可以合并計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備.按上述規(guī)定,鋼材企業(yè)必須按每種原料的單價(jià)和單耗計(jì)算出綜合原材料單位成本,再與可變現(xiàn)凈值比較,然后再計(jì)算出是否需要計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備.但是,鋼材企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)時(shí),需要的原材料往往種類較多,并且產(chǎn)品品規(guī)繁雜,甚至成百上千,這也為計(jì)算存貨跌價(jià)準(zhǔn)備增加了難度.由于以上情況的普遍存在,鋼材企業(yè)原材料和半成品跌價(jià)準(zhǔn)備的測(cè)算就變成了一個(gè)十分復(fù)雜的過(guò)程.計(jì)算過(guò)程越復(fù)雜,主觀的職業(yè)判斷就越不能保證客觀性和真實(shí)性,也就為人為調(diào)整跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提提供了方便.三,2009年鋼鐵企業(yè)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回或

13、轉(zhuǎn)銷情況根據(jù)上海證券交易所所披露的2009年半年報(bào)來(lái)看,1O家企業(yè)均在2009上半年大幅轉(zhuǎn)回或轉(zhuǎn)銷了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備,具體數(shù)據(jù)如表所示.從表中可看出,l0家企業(yè)中有9家在2009年16月份已轉(zhuǎn)回和轉(zhuǎn)銷2008年計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的70%以上,而惟一一家只轉(zhuǎn)銷7.6%的重慶鋼鐵,其轉(zhuǎn)銷額59.6O百萬(wàn)元,占其2009年16月份營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的168.17%.而存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)銷能減少營(yíng)業(yè)成本,即間接影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn).同樣以寶鋼為例,2009年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入654.8億元,同比下降36.7%;實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)758.3百萬(wàn)元,同比下降94%.但需要注意的是寶鋼在2009年上半年轉(zhuǎn)回2008年計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備8

14、64.7百萬(wàn)元,轉(zhuǎn)銷4137.61百萬(wàn)元,合計(jì)5002.29百萬(wàn)元,占2008年計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的84.76%,占營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的659.65%.由此可見,雖然2008年鋼材企業(yè)大幅計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備有國(guó)際金融危機(jī)所造成的大環(huán)境不景氣和我國(guó)生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)落后,產(chǎn)能過(guò)剩,結(jié)構(gòu)不合理的狀況造成的產(chǎn)品銷售不暢,存貨積壓嚴(yán)重等幾方面原因,但我們也不得不對(duì)警惕上市公司利用存貨減值準(zhǔn)備可以轉(zhuǎn)回這一會(huì)計(jì)政策達(dá)到利潤(rùn)平滑的目的.四,關(guān)于存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的思考綜上所述,雖然現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的有關(guān)規(guī)定,與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已基本等效,在理論表述上也很精確完整.但由于在實(shí)際操作中存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提需要大量的合理預(yù)計(jì)和

15、職業(yè)判斷,在鋼材企業(yè)原材料品種繁雜,產(chǎn)品品規(guī)很多,工序復(fù)雜的情況下,存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)算難度較大,所以在實(shí)際中,可能難以保證存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的準(zhǔn)確性,同時(shí)也為人為調(diào)整利潤(rùn)提供了空問(wèn).針對(duì)這些問(wèn)題,筆者認(rèn)為有關(guān)部門應(yīng)對(duì)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提做出較為詳細(xì)的操作指南,明確以下事項(xiàng).1.年末在計(jì)算存貨跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí),如果存貨沒有相關(guān)的合同價(jià),可以以下年度元月份或二月份的預(yù)計(jì)價(jià)格為準(zhǔn).因?yàn)榇蟛糠制髽I(yè)的年末產(chǎn)成品一般會(huì)在下年度的年初實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售,庫(kù)存半成品或原材料也一般會(huì)在下年度的年初加工成產(chǎn)品對(duì)外銷售.為了保證預(yù)計(jì)價(jià)格的合理性,可以規(guī)定計(jì)算存貨跌價(jià)準(zhǔn)備所估計(jì)的價(jià)格,與下年度元月份實(shí)際價(jià)格(或元月份和二月份的平均價(jià)格)的增減變動(dòng)幅度控制在一定的范圍之內(nèi).2.計(jì)算原材料可變現(xiàn)凈值時(shí),可以確定原材料加工成產(chǎn)成品的加工成本,在合理預(yù)計(jì)加工成本時(shí),可以規(guī)定以報(bào)表年度的平均加工成本為準(zhǔn).3.在計(jì)算原材料和半成品的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí),預(yù)計(jì)的產(chǎn)品品規(guī)十分重要.為了