中小制造業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策研究

1、摘 要金融危機(jī)發(fā)端于美國(guó)金融風(fēng)暴，繼橫掃華爾街之后，很快席卷全球,迅速向歐洲和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家蔓延，并已波及到發(fā)展中國(guó)家。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，中國(guó)企業(yè)也深受影響，危機(jī)中受沖擊最大的當(dāng)屬中小制造企業(yè)，特別是那些比較單純的生產(chǎn)加工企業(yè)，因?yàn)檫@些企業(yè)幾乎處于產(chǎn)業(yè)鏈的最底層，除訂單生產(chǎn)外幾乎沒(méi)有另外的生存方式。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，中小制造業(yè)得到迅速的發(fā)展，在調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大社會(huì)就業(yè)、發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、增加財(cái)政收入等方面都發(fā)揮著重要作用。但是，當(dāng)前中小制造業(yè)的發(fā)展受到資金短缺的困擾，融資困難成為我國(guó)中小制造業(yè)發(fā)展的一個(gè)主要障礙。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)中小制造業(yè)融資困難現(xiàn)狀的闡述，分析其融資困難的原因

2、并提出相應(yīng)的對(duì)策建議。關(guān)鍵詞 金融風(fēng)暴；中小制造業(yè)；融資 AbstractThe financial crisis starts in US financial storm, after sweeping away Wall Street, very quickly engulfs the entire world, rapidly to Europe and Japan and so on developed country spread, and has affected the developing country. Under economic globalization's

3、background, the Chinese Enterprise deeply is also affected, in the crisis is attacked in a big way, when is the small Manufacturing firm, specially these quite pure production Processing industry, because these enterprises are in the industrial chain's lowest level nearly, does not have other su

4、rvival way nearly besides the order form production. Along with our country market economy system's establishment and the consummation, the small manufacturing industry obtains the rapid development, in the adjustment economic structure, the expansion social employment, develops the provincial e

5、conomy, to increase aspects and so on financial revenue to play the influential role. But, the current small manufacturing industry's development receives the fund shortage the puzzle, financing becomes my guozhong small manufacturing industry development difficultly a chief obstacle. This artic

6、le through to my guozhong small manufacturing industry financing difficult present situation's elaboration, analyzes its financing difficult reason and puts forward the corresponding countermeasure proposal.Key words Financial storm; Small manufacturing industry; Financing目 錄摘 要Abstract一、中小制造業(yè)融資

7、相關(guān)理論1二、我國(guó)中小制造業(yè)融資背景及現(xiàn)狀3（一）我國(guó)中小制造業(yè)融資背景3（二）我國(guó)中小制造業(yè)融資現(xiàn)狀3三、中小制造業(yè)融資困難原因分析7（一）影響中小制造業(yè)融資困難的直接原因7（二）影響中小制造業(yè)融資困難的間接原因7（三）影響中小制造業(yè)融資困難的重要原因8四、解決中小制造業(yè)融資困難的對(duì)策10（一）從中小制造業(yè)自身出發(fā)解決10（二）從外部環(huán)境出發(fā)解決11（三）從國(guó)家政策出發(fā)解決12結(jié) 論14參考文獻(xiàn)15致 謝16一、 中小制造業(yè)融資相關(guān)理論1制造業(yè)的概念及地位制造業(yè)是指：對(duì)采掘的自然物質(zhì)資源和工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的原材料進(jìn)行加工或再加工，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)其它部門(mén)提供生產(chǎn)資料，為全社會(huì)提供日用消費(fèi)品的社會(huì)生產(chǎn)制造

8、部門(mén)。制造業(yè)是國(guó)家綜合實(shí)力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)，是工業(yè)化的主力軍和現(xiàn)代化的發(fā)動(dòng)機(jī)。制造業(yè)的規(guī)模和水平是衡量一個(gè)國(guó)家綜合國(guó)力最重要的標(biāo)志之一。世界主要發(fā)達(dá)國(guó)家其綜合國(guó)力之所以強(qiáng)大,最重要的特征就是擁有世界一流的制造業(yè)。雖然在發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中服務(wù)業(yè)占很大比重,但這是以發(fā)達(dá)的制造業(yè)為支撐才得以實(shí)現(xiàn)的。而發(fā)達(dá)國(guó)家最先提出的知識(shí)經(jīng)濟(jì),也是以擁有強(qiáng)大的制造業(yè)基礎(chǔ)為后盾的。制造業(yè)的特性是：經(jīng)過(guò)加工或再加工的自然物質(zhì)資源和原材料都發(fā)生了物理變化或化學(xué)變化，成為新的產(chǎn)品。在我國(guó)，制造業(yè)也叫作加工工業(yè)；在西方, 工業(yè)通常被稱為制造業(yè)。2制造業(yè)發(fā)展的狀況當(dāng)今世界，發(fā)達(dá)國(guó)家都是制造業(yè)高度發(fā)達(dá)的國(guó)家，而不發(fā)達(dá)或欠

9、發(fā)達(dá)的國(guó)家都是制造業(yè)不發(fā)達(dá)或欠發(fā)達(dá)的國(guó)家。美國(guó)、日本、德國(guó)三大強(qiáng)國(guó)之所以強(qiáng)大和繁榮，最重要的就是擁有最一流的制造業(yè), 信息化的快速發(fā)展依托于高度先進(jìn)的制造業(yè)，沒(méi)有精密的芯片制造就沒(méi)有電腦和網(wǎng)絡(luò)，就談不上信息產(chǎn)業(yè)。制造業(yè)的興衰與國(guó)家的強(qiáng)弱是緊密相連的。世界制造業(yè)特別是發(fā)達(dá)國(guó)家制造業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，是進(jìn)入新世紀(jì)中國(guó)制造業(yè)面對(duì)的重要國(guó)際背景。順應(yīng)國(guó)際制造業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的生存環(huán)境和發(fā)展條件，借鑒有益的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)發(fā)展自己，是擺在我們面前的一大課題。而且要針對(duì)我國(guó)中小制造業(yè)數(shù)量巨大，類型復(fù)雜，差異性很大的特點(diǎn)來(lái)研究這一課題。但是，在發(fā)展我國(guó)中小制造業(yè)的時(shí)候卻面臨很多困難，融資困難已經(jīng)成為了其中最突出

10、的困難。在經(jīng)濟(jì)全球化的生存環(huán)境下，我們的發(fā)展條件是有限的，所以中小制造業(yè)在融資過(guò)程中顯得尤為困難，再加上融資瓶頸的突出，在我國(guó)，中小制造業(yè)面臨的融資挑戰(zhàn)是巨大的，也是非常艱難的。3制造業(yè)融資的問(wèn)題中小制造業(yè)的融資問(wèn)題實(shí)質(zhì)上是籌集資金的問(wèn)題，企業(yè)能融到資金是有一定前提的，那就是融資方是實(shí)力強(qiáng)大的一方，也是被融資方很信賴的一方或者有擔(dān)保的一方，擔(dān)保方也是被融資方信賴的一方。這就關(guān)系到社會(huì)生活中的政府、銀行和中小制造業(yè)本身三者之間的關(guān)系問(wèn)題，這三者是中小制造業(yè)在融資過(guò)程中的主體，要解決融資問(wèn)題就必須處理好三者之間的關(guān)系，只有三者有機(jī)的結(jié)合在一起，并且融入到市場(chǎng)金融體系中去，相互配合、相互協(xié)調(diào)、共同發(fā)

11、展，才能真正解決中小制造業(yè)的融資困難問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)展期的時(shí)候，企業(yè)發(fā)展所需的資金不是那么緊缺，所以融資也許要容易解決一些；在經(jīng)濟(jì)收縮期的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)蕭條，企業(yè)資金緊缺，企業(yè)要發(fā)展融資就顯得更為重要，此時(shí)我們就更應(yīng)該解決融資帶來(lái)的問(wèn)題，制定相應(yīng)的策略來(lái)解決融資問(wèn)題。目前，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大環(huán)境下，我國(guó)中小制造業(yè)的融資問(wèn)題是現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題，也是需要亟待解決的問(wèn)題。4解決制造業(yè)融資的策略既然資金是企業(yè)生存和發(fā)展之本，那么應(yīng)注意以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：（1）加強(qiáng)資金流動(dòng)，使資金在流動(dòng)過(guò)程中獲得更大的收益；（2）確定一定的留存資金，在確保企業(yè)有一定資金的條件下，發(fā)展企業(yè)新型領(lǐng)域，保證在發(fā)展的過(guò)程中有后備資金供企業(yè)需求

12、；（3）注重市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，將大量資金投入可靠和收益相對(duì)較高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的行業(yè)，使企業(yè)的資金投入后回籠的速度快；（4）注重企業(yè)資金內(nèi)部管理，建立合理有效的內(nèi)部管理制度，因?yàn)橛行У馁Y金管理制度是企業(yè)生存和發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。二、我國(guó)中小制造業(yè)融資背景及現(xiàn)狀（一）我國(guó)中小制造業(yè)融資背景經(jīng)濟(jì)會(huì)經(jīng)歷擴(kuò)展期和收縮期，所有人都喜歡擴(kuò)展期，但是收縮期卻是令人痛苦的，而在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下，中小制造業(yè)面臨著經(jīng)濟(jì)的收縮期，此時(shí)對(duì)于企業(yè)而言資金顯得很重要，資金的多少可以直接影響企業(yè)是生存還是倒閉，企業(yè)要想繼續(xù)維持和發(fā)展下去，就必須先解決資金的問(wèn)題，所以融資就成了中小制造業(yè)最突出的問(wèn)題。在這場(chǎng)沒(méi)有硝煙的融資戰(zhàn)爭(zhēng)中

13、，中小制造企將面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)與挑戰(zhàn)。雖然改革開(kāi)放伊始，以中小制造業(yè)為主的非國(guó)有經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)就已經(jīng)充當(dāng)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎，增加就業(yè)以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方面顯示出巨大的潛力，但由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期保持較快的增長(zhǎng)勢(shì)頭，中小制造業(yè)融資問(wèn)題一直沒(méi)有引起政府的足夠重視。1997年的東南亞金融危機(jī)帶來(lái)了巨大的負(fù)面效應(yīng)，需求不足，通貨緊縮成為困擾中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重大難題，直接對(duì)就業(yè)產(chǎn)生壓力。至此中小制造業(yè)將面臨很大的金融沖擊和很大的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。中小制造業(yè)若要實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)生產(chǎn)管理向現(xiàn)代化市場(chǎng)需求適應(yīng)而轉(zhuǎn)變，企業(yè)規(guī)模也向大型化和國(guó)際化的方向發(fā)展，則中小制造業(yè)需要大量的資金支持。從中小制造業(yè)的現(xiàn)狀來(lái)看，大規(guī)模的籌集資金僅靠企業(yè)本

14、身是難以實(shí)現(xiàn)的，畢竟自身的資金是有限的。據(jù)人民銀行問(wèn)卷調(diào)查顯示：目前中小制造業(yè)做大的企業(yè)融資難已得到緩解，但大多數(shù)中小制造業(yè)融資仍十分困難。在2008年，美元加速增值，國(guó)際油價(jià)彪升，原材料成本增加，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)激烈，國(guó)家金融政策從緊，中小制造業(yè)的發(fā)展瓶頸突出，使得中小制造業(yè)獲取資金非常困難。（二）我國(guó)中小制造業(yè)融資現(xiàn)狀資金是企業(yè)生存、發(fā)展、壯大的基礎(chǔ)。只有充足的資金，企業(yè)才能正常運(yùn)作，進(jìn)行基本的生產(chǎn)；只有留存充足的資金，企業(yè)才能盡可能的立足于社會(huì)；資金是企業(yè)的命脈，是企業(yè)的血液，只有資金的靈活周轉(zhuǎn)，才能給企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富，并且永遠(yuǎn)持續(xù)的發(fā)展下去。企業(yè)資金需求可分為短期資金需求和長(zhǎng)期資金需求，企業(yè)可以通

15、過(guò)融資手段獲取所需資金。改革開(kāi)放以來(lái)，中小制造業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中最活躍的成份，它的作用和地位是顯著的。因此國(guó)家十分重視發(fā)展中小制造業(yè)，并出臺(tái)了一系列支持中小制造業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)改造的政策，國(guó)家的宏觀政策促進(jìn)了中小制造業(yè)在一定程度上的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)有中小企業(yè)800多家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值，實(shí)現(xiàn)利稅和出口額已分別占全國(guó)的75%，40%，和60%左右，從業(yè)人數(shù)占全部工業(yè)人數(shù)的83.9%，但是目前的中小企業(yè)的短期貸款缺口很大，長(zhǎng)期貸款更無(wú)著落，對(duì)于中小制造業(yè)而言，面臨的融資問(wèn)題尤為嚴(yán)峻。融資難引起的中小制造業(yè)資金匱乏已制約和影響著中小制造業(yè)生存和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，要想使得中小制

16、造業(yè)長(zhǎng)盛不衰，就必須有充足的資金作為發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)后盾，所以目前最關(guān)鍵的是解決其企業(yè)的融資困難問(wèn)題。目前，面對(duì)企業(yè)資金短缺的問(wèn)題，對(duì)于企業(yè)而言有很多融資手段，其融資方式可歸納為以下幾各方面，并對(duì)其進(jìn)行簡(jiǎn)單的闡述，見(jiàn)下表2-1：表2-1：融資方式的內(nèi)容、特點(diǎn)及局限序號(hào)融資方式特點(diǎn)局限1銀行貸款融資的首選方式，是直接形式的融資方式。信用等級(jí)制約。2自籌企業(yè)靠自己籌集資金。籌資方式比較狹窄，籌集資金較困難。3內(nèi)部籌資企業(yè)通過(guò)向企業(yè)內(nèi)部股東、職工籌借的資金?；I集的資金較少，難以滿足企業(yè)資金需求。4股票籌資企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票來(lái)籌集的資金。新型籌資方式，具有很大的不確定性。5債券籌資企業(yè)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券來(lái)籌集的

17、資金。與企業(yè)信用度掛鉤的新型籌資方式，具有很大的不確定性。對(duì)于以上的五種融資方式中，我覺(jué)得中小制造業(yè)最好采用的融資方式是銀行貸款，因?yàn)樘幱谧陨斫?jīng)濟(jì)衰敗的情況下不可能有多余的資金的情況下，銀行貸款將是中小制造業(yè)融入資金的主要渠道，所以中小制造業(yè)最好的方法是借助銀行這一金融機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)其自身的融資。銀行貸款是指：銀行以債權(quán)人身份安排使用資金的主要形式。其貸款方式見(jiàn)表2-2：表2-2：銀行貸款方式及概念銀行貸款的方式概念序號(hào)自營(yíng)貸款系指貸款人以合法方式籌集的資金自主發(fā)放的貸款，其風(fēng)險(xiǎn)由貸款人承擔(dān)，并由貸款人收回本金和利息。1委托貸款系指由政府部門(mén)、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金，由貸款人(即受托人)

18、根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。貸款人(受托人)只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。2特定貸款系指經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)并對(duì)貸款可能造成的損失采取相應(yīng)補(bǔ)救措施后責(zé)成國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行發(fā)放的貸款。3短期貸款系指貸款期限在一年以內(nèi)(含一年)的貸款。4中期貸款系指貸款期限在一年以上(不含一年)五年以下(含五年)的貸款。5長(zhǎng)期貸款系指貸款期限在五年(不含五年)以上的貸款。6信用貸款系指以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款。7擔(dān)保貸款系指保證貸款、抵押借款、質(zhì)押貸款。8票據(jù)貼現(xiàn)系指貸款人以購(gòu)買(mǎi)借款人未到期商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。中小制造業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際情況來(lái)確定銀行貸款的方

19、式，根據(jù)貸款的期限可以確定在貸款期中需要實(shí)現(xiàn)的企業(yè)目標(biāo)，在使用資金的時(shí)候做到有緩有急，有先有后，用有限的資源，使企業(yè)慢慢地走上正規(guī)之路，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況越來(lái)越好，不再為資金而發(fā)愁。中小制造業(yè)的融資現(xiàn)狀是很現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題，是在這次金融風(fēng)暴后更需要提及的問(wèn)題，是所有有關(guān)中小制造業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)需要關(guān)注的問(wèn)題。在這其中是否認(rèn)識(shí)了政府的作用，認(rèn)清了銀行的地位，定位好了中小制造業(yè)的主導(dǎo)地位都是非常重要的，是融資是否成功的關(guān)鍵所在。三、中小制造業(yè)融資困難的原因分析 近年來(lái)，中小制造業(yè)是配合大型企業(yè)改革和發(fā)展，促進(jìn)科技創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化，加快城鎮(zhèn)建設(shè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的重要力量，蘊(yùn)藏著極大的發(fā)展?jié)摿?，同時(shí)在經(jīng)濟(jì)調(diào)整中，擴(kuò)大社

20、會(huì)就業(yè)，發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，增加財(cái)政收入等方面發(fā)揮著重要作用，所以發(fā)展中小制造業(yè)是國(guó)家關(guān)注的問(wèn)題。但是，由于經(jīng)濟(jì)、政策、自身內(nèi)部等方面的原因使得中小制造業(yè)難以融資，融資問(wèn)題是現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題，是有待解決的問(wèn)題。目前引起企業(yè)融資困難的原因主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（一）影響中小制造業(yè)融資困難的直接原因中小制造業(yè)自身存在的明顯缺陷是融資困難的直接原因，具體表現(xiàn)在兩個(gè)方面。 1中小制造業(yè)自身表現(xiàn)出來(lái)的融資缺陷目前，中小制造業(yè)在融資過(guò)程中表現(xiàn)出來(lái)的特點(diǎn)是：（1）類型多，資金需求一次性量少，頻率高，導(dǎo)致融資復(fù)雜性加大，融資的成本和代價(jià)較高。（2）實(shí)物資產(chǎn)少且一般流動(dòng)性差，負(fù)債能力極為有限。(3）經(jīng)營(yíng)易受外部因素的影響

21、，即企業(yè)存續(xù)的變數(shù)大，風(fēng)險(xiǎn)大。（4)企業(yè)信息度極低，進(jìn)而與金融機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題非常嚴(yán)重。（5）中小制造業(yè)信譽(yù)極低，且常常無(wú)法提供必要的抵押品，如土地使用權(quán)或房屋建筑。銀行等外部投資者在向中小制造業(yè)融資時(shí)，必然會(huì)考慮以上因素，但可以看出中小制造業(yè)在融資過(guò)程中時(shí)存在很多自身問(wèn)題的，而這些自身問(wèn)題無(wú)疑將成為中小制造業(yè)融資困難的直接原因，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法融入資金，進(jìn)行正常的生產(chǎn)加工，最后為企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生產(chǎn)生障礙。在無(wú)充足現(xiàn)金流的前提下，企業(yè)技術(shù)無(wú)法得到更新，產(chǎn)品無(wú)法滿足人們的需要，最終企業(yè)由融不到資金致使其走向倒閉、破產(chǎn)。2企業(yè)業(yè)務(wù)流程不暢和管理混亂在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境好的時(shí)候，中小制造業(yè)潛在的管理問(wèn)題

22、被深深掩蓋，當(dāng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)來(lái)臨的時(shí)候卻迅速表現(xiàn)出來(lái)自身的不足，中小制造業(yè)融資困難在一定程度上與其自身業(yè)務(wù)流程不暢和管理混亂相關(guān)。企業(yè)業(yè)務(wù)流程不暢和管理混亂是中小制造業(yè)普遍存在的問(wèn)題，也是造成企業(yè)對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)遲鈍的關(guān)鍵所在。有可能大多數(shù)中小制造業(yè)意識(shí)到了流程不暢需優(yōu)化的重要性和管理混亂需清理的必要性，但由于業(yè)務(wù)繁忙無(wú)暇顧及，流程優(yōu)化和清理工作一直提不到議事日程上來(lái)，銀行等其他融資機(jī)構(gòu)對(duì)于這類中小制造業(yè)是很難融資給他們的。（二）影響中小制造業(yè)融資困難的間接原因外部環(huán)境方面的因素是影響中小制造業(yè)融資困難的間接原因。任何企業(yè)都在外部環(huán)境的作用下生存和發(fā)展，當(dāng)然中小制造業(yè)業(yè)不例外。在現(xiàn)階段，首先，由于中國(guó)的商

23、業(yè)銀行體系，尤其是作為主體的四大國(guó)有商業(yè)銀行正處于轉(zhuǎn)型之中，遠(yuǎn)未實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化與商業(yè)化，為了防范信用風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行近年來(lái)實(shí)際上更傾向于大型企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)中小制造業(yè)在貸款管理上往往實(shí)行過(guò)于嚴(yán)格的擔(dān)保制度，而許多中小制造業(yè)尚處于艱難創(chuàng)業(yè)發(fā)展階段，自身資金少，資金負(fù)債高，可用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)數(shù)量極為有限，客觀上導(dǎo)致了對(duì)分布在縣域的中小制造業(yè)的信貸服務(wù)進(jìn)行了大量緊縮。而且愿意為中小制造業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的貸擔(dān)機(jī)構(gòu)少，資金規(guī)模小，這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了防范代償風(fēng)險(xiǎn)，往往要求企業(yè)提供反擔(dān)保，使貸款保障機(jī)制運(yùn)行進(jìn)入了無(wú)休止的循環(huán)狀態(tài)，導(dǎo)致企業(yè)不僅貸款難，去找擔(dān)保也難，信用活動(dòng)進(jìn)入了一個(gè)“死循環(huán)”。

24、其次，中國(guó)的現(xiàn)有股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行和城市信用社目前發(fā)展戰(zhàn)略的重點(diǎn)是在于與國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)，爭(zhēng)奪城市的大企業(yè)，對(duì)大型企業(yè)可謂是偏愛(ài)有加。與大企業(yè)相比，中小制造業(yè)更是微不足道，客觀上減少了對(duì)中小制造業(yè)的融資。再次，中國(guó)銀行運(yùn)作的市場(chǎng)化程度有限，雖然各銀行紛紛推出了各自的信貸政策，但是當(dāng)前銀行信貸資金主要向個(gè)人貸款和建設(shè)項(xiàng)目集中，而對(duì)工業(yè)貸款份額減少，對(duì)于中小制造業(yè)的貸款份額就更少。最后，對(duì)中小制造業(yè)貸款的管理費(fèi)用高。商業(yè)銀行在給中小制造業(yè)貸款以前，需要耗費(fèi)大量的時(shí)間、人力、財(cái)力來(lái)調(diào)查中小制造業(yè)的財(cái)務(wù)和信用狀況，以判斷企業(yè)的還貸能力。在融資契約簽訂后，商業(yè)銀行還需對(duì)中小制造業(yè)進(jìn)行監(jiān)督，以防

25、止或消除道德風(fēng)險(xiǎn)，這樣就加大了交易成本。由于中小制造業(yè)在融資過(guò)程中的成本過(guò)高，盡管中央銀行規(guī)定對(duì)中小制造業(yè)的貸款利率可上浮一定比例，但扣除成本后對(duì)商業(yè)銀行仍然沒(méi)有吸引力，這樣的情況下，銀行就更愿意將資金貸給信用好、風(fēng)險(xiǎn)小、業(yè)績(jī)良好、融資成本較低的大型企業(yè)了。這些外部原因從側(cè)面反映出中小制造業(yè)在融資過(guò)程中仍然面臨著種種困難。中小制造業(yè)若不能與這些外部環(huán)境相處融洽的話，外部環(huán)境因素?zé)o疑將成為中小制造業(yè)融資過(guò)程中的另一個(gè)絆腳石！(三)影響中小制造業(yè)融資困難的重要原因金融政策方面的原因是中小制造業(yè)融資困難的重要原因。中國(guó)現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境尤其是中央財(cái)政預(yù)算約束，決定了政府無(wú)法直接向中小制造業(yè)提供過(guò)多的

26、資金，這就要求中小制造業(yè)應(yīng)通過(guò)更多的融資渠道來(lái)獲取企業(yè)所需資金，保持企業(yè)足夠的資金，使企業(yè)健康、穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。但從金融政策上來(lái)看，目前中國(guó)還未形成完整的扶持中小制造業(yè)發(fā)展的政策體系，各國(guó)有商業(yè)銀行在支持中小制造企業(yè)發(fā)展的貨幣傳導(dǎo)方面也存在諸多誤區(qū)和障礙，“抓大放小”的經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想形成了對(duì)中小制造企業(yè)事實(shí)上的歧視。對(duì)于大型企業(yè)而言，融資的困難并不大，可對(duì)于中小制造業(yè)而言，融資卻有很大的困難。目前由于美國(guó)次貸危機(jī)波及到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，我國(guó)中小制造業(yè)深受其沖擊，在這次危機(jī)中影響較大的行業(yè)主要集中在出口型的紡織服裝、五金塑料、電子產(chǎn)品、陶瓷建材、小鋼鐵等傳統(tǒng)型、低技術(shù)含量、高耗能行業(yè)。國(guó)家的“從緊”貨幣

27、政策使得中小制造業(yè)貸款更加困難，銀行貸款利率上升，增加了中小制造業(yè)的融資成本。我國(guó)自2007年年底結(jié)束了將近十年的“穩(wěn)健”貨幣政策，開(kāi)始實(shí)施“從緊”的貨幣政策，從銀根緊縮為核心，進(jìn)行貨幣政策的變更。信貸緊縮擴(kuò)大了中小制造業(yè)的資金缺口。再加上授權(quán)授信控的過(guò)死，考核機(jī)制不健全，限制了基層對(duì)中小制造業(yè)的貸款積極性。近幾年來(lái)，針對(duì)中小制造業(yè)貸款難，擔(dān)保難的問(wèn)題，頒雖布了一些新的政策，但還未形成完整的支持中小制造業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使中小制造業(yè)的融資仍受到束縛。融入不到資金，中小制造業(yè)無(wú)法展開(kāi)正常的業(yè)務(wù)，無(wú)法拉動(dòng)發(fā)展，中小制造業(yè)的生存也就要面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。四、解決中小制造業(yè)融資困難的對(duì)策我覺(jué)得中小制

28、造業(yè)融資困難是現(xiàn)實(shí)存在的問(wèn)題，解決中小制造業(yè)融資困難問(wèn)題是迫在眉睫的事情，是亟待解決的問(wèn)題。我國(guó)中小制造業(yè)數(shù)量巨大，類型復(fù)雜，而且地區(qū)差異性很大，因此中小制造業(yè)以及相關(guān)政府部門(mén)必須針對(duì)引起融資難問(wèn)題的各個(gè)方面原因采取相應(yīng)的措施，才能有效解決融資問(wèn)題。這就要求必須努力處理好政府、銀行、中小制造業(yè)三者之間的關(guān)系。只有三者有機(jī)的結(jié)合融入到市場(chǎng)金融體系中去，相互配合、相互協(xié)調(diào)、共同發(fā)展，才能真正解決中小制造業(yè)體制困難的問(wèn)題！中小制造業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金流動(dòng)，使資金在流動(dòng)過(guò)程中獲得更大的收益；中小制造業(yè)要確定一定的留存資金，在確保企業(yè)有一定資金的條件下，發(fā)展企業(yè)新型領(lǐng)域，保證在發(fā)展的過(guò)程中有后備資金供企業(yè)需求；

29、中小制造業(yè)也應(yīng)注重市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，將數(shù)額比較多的資金投入可靠和收益相對(duì)較高，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的行業(yè)，使企業(yè)的資金投入后回籠的速度較快；中小制造業(yè)要注重企業(yè)資金內(nèi)部管理，建立合理有效的內(nèi)部管理制度，因?yàn)橛行У馁Y金管理制度是企業(yè)生存和發(fā)展的前提和基礎(chǔ)。目前，對(duì)于中小制造業(yè)而言，解決融資困難的對(duì)策有以下幾個(gè)方面：（一）從中小制造業(yè)自身出發(fā)解決中小制造業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的融資困難有內(nèi)部原因也有外部原因，內(nèi)部原因是直接原因，是中小制造業(yè)自身存在的原因，因此首先從中小制造業(yè)自身出發(fā)，以自身發(fā)展目標(biāo)為導(dǎo)向，從中找到解決自身資金問(wèn)題的方法，并且通過(guò)各方面的努力在進(jìn)一步的解決其自身的融資問(wèn)題。中小制造業(yè)可以從以下幾個(gè)方面解

30、決其自身的融資困難問(wèn)題：1培育中小制造業(yè)自身良好的信用環(huán)境任何企業(yè)的發(fā)展都離不開(kāi)“信用”二字，沒(méi)有良好的信用文化和健康的信用環(huán)境，中小制造業(yè)的融資很難順利展開(kāi)。針對(duì)目前社會(huì)信用淡薄問(wèn)題，中小制造業(yè)的融資顯得更困難，因此企業(yè)應(yīng)盡快建立其自身的信用體系，加強(qiáng)信用建設(shè)。建立中小制造業(yè)的信用信息平臺(tái)，并設(shè)政府管理的企業(yè)信息網(wǎng)站，把各中小制造業(yè)的信用狀況公之于眾，實(shí)現(xiàn)中小制造業(yè)信用制度的透明化，在社會(huì)的監(jiān)督下，努力做到無(wú)不良信貸記錄，樹(shù)立良好的企業(yè)信譽(yù)形象。在與銀行的借貸關(guān)系中，做到“有借有還”的良好信用，努力培育“雙贏”的銀企關(guān)系，并加大違約的懲罰力度，對(duì)任何企業(yè)都嚴(yán)管，決不放松。逐步完善中小制造業(yè)的

31、信用體系，進(jìn)而減少違約現(xiàn)象，切實(shí)從根本上解決中小制造業(yè)融資困難問(wèn)題。2中小制造業(yè)應(yīng)注重“修煉內(nèi)功”中小制造業(yè)應(yīng)建立規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)和科學(xué)的財(cái)務(wù)管理制度，且企業(yè)應(yīng)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新來(lái)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，使產(chǎn)品細(xì)分化，提高產(chǎn)品的附加值。以金融危機(jī)作為企業(yè)調(diào)整的契機(jī)，重新思考和定位企業(yè)發(fā)展的放向，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，把整個(gè)產(chǎn)品市場(chǎng)劃分成不同的消費(fèi)群體，同時(shí)做足差異化，避免同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，剝離不良產(chǎn)品線，消除浪費(fèi)，收縮不創(chuàng)造價(jià)值的投資，有效提高優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品線的比例。在把握現(xiàn)有的產(chǎn)品市場(chǎng)的同時(shí)，開(kāi)拓新的產(chǎn)品市場(chǎng)，在能力精力有限前提下發(fā)展有前途的新市場(chǎng)，并對(duì)其制訂最優(yōu)的營(yíng)銷策略與挑戰(zhàn)，爭(zhēng)取做到“人有我精”。只有提高了中小制造業(yè)自身

32、的整體素質(zhì)，獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和信賴，才能在融資是獲得滿意的效果。只有提高了自身的融資能力，才能從根本上解決中小制造業(yè)融資難的狀況。3加強(qiáng)中小制造業(yè)管理，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力中小制造業(yè)的發(fā)展必須依靠其形成的核心競(jìng)爭(zhēng)力。一個(gè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力是其發(fā)展、壯大的動(dòng)力，只有強(qiáng)大的核心競(jìng)爭(zhēng)力，才能使企業(yè)在激烈的社會(huì)中占于不敗之地。對(duì)于中小制造企業(yè)而言，應(yīng)努力提高其產(chǎn)品的科技含量，培養(yǎng)范圍不須太大，加強(qiáng)企業(yè)管理，主要辨別其產(chǎn)品是否具有持久性，在認(rèn)準(zhǔn)市場(chǎng)需求特征的同時(shí)，注意利用企業(yè)已有的優(yōu)秀產(chǎn)品。在培養(yǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)應(yīng)避免多元化經(jīng)營(yíng)、關(guān)系競(jìng)爭(zhēng)、盲目異地發(fā)展等傾向。中小制造業(yè)要不斷提高自身素質(zhì)，在管理下謀發(fā)展，

33、在發(fā)展中求利潤(rùn)，做好自身工作，強(qiáng)化自身力量，為解決其自身融資困難問(wèn)題奠定堅(jiān)定的基礎(chǔ)。（二）從外部環(huán)境出發(fā)解決1建立健全對(duì)中小制造業(yè)融資的信用擔(dān)保體系在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，中小制造業(yè)要成立其信用擔(dān)?；鸷蜋C(jī)構(gòu)，專為中小制造業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品研制、設(shè)備更新、產(chǎn)品出口等基本生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供融資擔(dān)保，即使中小制造業(yè)暫無(wú)足夠的擔(dān)保資產(chǎn)，這些基金和機(jī)構(gòu)也會(huì)為其提供融資擔(dān)保，這樣在一定程度上解決了中小制造業(yè)融資難的問(wèn)題。但是目前我國(guó)這類擔(dān)保機(jī)構(gòu)還很少，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小制造業(yè)融資的需求。因此建立中小制造業(yè)的融資擔(dān)保體系是非常必要的，其責(zé)任是重大的，意義是深遠(yuǎn)的。 2從銀行角度出發(fā) 目前，銀行貸款是中小制

34、造業(yè)融資過(guò)程中最主要的渠道，因此要積極構(gòu)建銀企關(guān)系，推動(dòng)服務(wù)于中小制造業(yè)的地方中小制造業(yè)銀行的組建。組建小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等新的地方性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，為中小制造業(yè)提供長(zhǎng)期低息貸款、小額信用貸款等，為中小制造業(yè)提供便利、穩(wěn)定的資金支持。2009年，中國(guó)建設(shè)銀行設(shè)立國(guó)內(nèi)銀行中首家城市村鎮(zhèn)銀行建設(shè)銀行深圳市分行“村鎮(zhèn)業(yè)務(wù)部”，為當(dāng)?shù)卮彐?zhèn)集體企業(yè)和村民提供信貸服務(wù)。商業(yè)銀行要積極營(yíng)造寬松的信貸環(huán)境，從真正意義上做到多服務(wù)，少障礙；多支持，少非難；多引導(dǎo)，少干涉。同時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)為中小制造業(yè)提供包括信貸在內(nèi)的各種金融配套及擔(dān)保業(yè)務(wù)等創(chuàng)新服務(wù)。各商業(yè)銀行不僅要“抓大”也不能“放小”，應(yīng)有針對(duì)地建立與中小制造業(yè)相適應(yīng)的信貸評(píng)級(jí)和授信體系，并根據(jù)不同成長(zhǎng)階段的融資需求，提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，且金融機(jī)構(gòu)要加大服務(wù)創(chuàng)新工作，為中小制造業(yè)提供靈活便捷的融資服務(wù)。 3加強(qiáng)中小制造業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理中小制造業(yè)在融資過(guò)程中，銀行會(huì)考慮融資風(fēng)險(xiǎn)，若融資風(fēng)險(xiǎn)小，則銀行愿意將資金貸給企業(yè)；若融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，那么銀行就很難將資金貸給企業(yè)。因此中小制造業(yè)應(yīng)加強(qiáng)融資風(fēng)險(xiǎn)管理，這就要求中小制造業(yè)做到以下幾個(gè)方面的內(nèi)容。建立和完善中小制造企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。融資決策是現(xiàn)代企業(yè)決策的一個(gè)重要組成部分，一個(gè)合理的融資結(jié)構(gòu)不僅可有效地提升企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值，同時(shí)對(duì)企業(yè)降低融資成本，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)分配、完善治理結(jié)構(gòu)