某公司總經(jīng)理財務(wù)管理課程(powerpoint 108頁)

1、總經(jīng)理財務(wù)管理課程總經(jīng)理財務(wù)管理課程(kchng)(kchng)1第一頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400財會管理的構(gòu)架財會管理的構(gòu)架 方法 核心 目的n法定會計(kui j) 核算 利潤 披露信息n財務(wù)管理 資金運(yùn)作 現(xiàn)金 價值增值n管理會計 決策控制 成本 管理效益現(xiàn)代現(xiàn)代(xindi)(xindi)企業(yè)財會管理體系企業(yè)財會管理體系2*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第二頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400階段階段(jidun)(jidun) 1 1計分員計分員階段階段(jidun)(jidun) 2 2警察警察階段階段(ji

2、dun)(jidun) 4 4業(yè)務(wù)合作伙伴業(yè)務(wù)合作伙伴階段階段 5 5領(lǐng)導(dǎo)者領(lǐng)導(dǎo)者 內(nèi)內(nèi)部導(dǎo)向部導(dǎo)向 高高度的手工作度的手工作業(yè)業(yè) 提提供最基本的供最基本的報告報告 數(shù)據(jù)難以獲取數(shù)據(jù)難以獲取 分離的獨立分離的獨立系統(tǒng)系統(tǒng) 受控程度較高受控程度較高 缺乏系統(tǒng)一致缺乏系統(tǒng)一致性性 分散的報告分散的報告 數(shù)據(jù)一致性不數(shù)據(jù)一致性不夠夠 具有一定的技具有一定的技術(shù)競爭力術(shù)競爭力 流程流程化化 跨職能跨職能 功能較為強(qiáng)大功能較為強(qiáng)大的報告的報告 業(yè)務(wù)敏感性業(yè)務(wù)敏感性 團(tuán)隊運(yùn)作團(tuán)隊運(yùn)作 自動化的流程自動化的流程 跨職能跨職能 客戶導(dǎo)向客戶導(dǎo)向 較高程度的技術(shù)較高程度的技術(shù)整合整合 一致的和可獲取的一致的和可

3、獲取的數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)階段階段 3 3職能專家職能專家 具備流程化的趨勢具備流程化的趨勢 分散的應(yīng)用平臺分散的應(yīng)用平臺 分析型報告分析型報告 業(yè)務(wù)專業(yè)性較高業(yè)務(wù)專業(yè)性較高 職能間互動不夠職能間互動不夠特點：特點：財務(wù)管理發(fā)展成熟的過程中將會經(jīng)歷過五個階段。財務(wù)管理發(fā)展成熟的過程中將會經(jīng)歷過五個階段。3*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第三頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400 財務(wù)管理與內(nèi)部控制n資金運(yùn)動全過程的直接管理，涉及籌資管理、投資管理、股利(gl)分配等項內(nèi)容n保持良好的財務(wù)記錄n確保安全有效的內(nèi)部控制n保證我們的處理方法與系統(tǒng)能對瞬息萬變的商場作出及時的反應(yīng)財務(wù)的

4、基本功能和管理財務(wù)的基本功能和管理(gunl)(gunl)功能功能會計帳務(wù)處理營銷預(yù)算(y sun)、管理費用預(yù)算(y sun)與實際發(fā)生的費用的對比個人開支帳目采購帳目（應(yīng)付款） 顧客帳目 （應(yīng)收款）公司間帳目固定資產(chǎn)帳目資產(chǎn)負(fù)債表 + 損益表商務(wù)上的領(lǐng)導(dǎo)作用n協(xié)助制定目標(biāo)決策n從財務(wù)角度出發(fā)/分析商業(yè)運(yùn)作n協(xié)助制定商業(yè)決策、戰(zhàn)略規(guī)劃與競爭分析n通過管理公司的財務(wù)事務(wù)來得到最理想的長期利潤、現(xiàn)金流和投資回報第四頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400財務(wù)管理在企業(yè)財務(wù)管理在企業(yè)(qy)(qy)中的作用中的作用財務(wù)管理在企業(yè)(qy)中的作用計劃作用控制作用監(jiān)督作用資本運(yùn)營作用

5、5*北京博維和訓(xùn)管理(gunl)顧問有限公司成都分公司第五頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400財務(wù)管理在企業(yè)中的作用計劃作用對未來的財務(wù)指標(biāo)做出估計和判斷，制訂財務(wù)計劃；通過預(yù)測和分析，找到增收的渠道(qdo)和節(jié)支的途徑；主要包括：銷售預(yù)測、資金預(yù)測、成本預(yù)測和利潤預(yù)測4個方面。財務(wù)管理在企業(yè)(qy)中的作用6*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第六頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400財務(wù)管理在企業(yè)(qy)中的作用控制作用財務(wù)控制是保證企業(yè)財務(wù)活動符合既定目標(biāo)，取得最佳經(jīng)濟(jì)效益的一種方法。有以下幾點：（1）加強(qiáng)財務(wù)管理的各項基礎(chǔ)工作健

6、全原始記錄，加強(qiáng)定額管理（2）組織財務(wù)計劃的實施對各項財務(wù)指標(biāo)完成情況的分析，評價（3）平衡財務(wù)收支平衡支出、降低消耗、節(jié)約開支財務(wù)管理在企業(yè)(qy)中的作用7*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第七頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400財務(wù)管理在企業(yè)中的作用監(jiān)督作用 利用貨幣形式對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動所實行的監(jiān)督，具體來說就是對資金的籌集、使用、耗費、回收和分配等活動進(jìn)行監(jiān)督。例如：通過(tnggu)資金周轉(zhuǎn)指標(biāo)的分析，能夠反映企業(yè)物資的占用和使用情況。財務(wù)管理在企業(yè)(qy)中的作用8*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第八頁，共一百一十一頁。聯(lián)

7、系電話：86（28）81984400財務(wù)管理在企業(yè)中的作用資本運(yùn)營作用 資本運(yùn)營是企業(yè)管理的最高境界。采用財務(wù)管理中投資組合選擇原理、資本結(jié)構(gòu)理論等重要方法(fngf)，將投資、融資和盤活存量資產(chǎn)作為主要內(nèi)容。財務(wù)管理在企業(yè)(qy)中的作用9*北京博維和(wi h)訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第九頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400財務(wù)管理的目標(biāo)又稱理財目標(biāo)。是指企業(yè)進(jìn)行財務(wù)活動所要達(dá)到的根本目的，是評價企業(yè)財務(wù)活動是否合理的標(biāo)準(zhǔn)，它決定(judng)著財務(wù)管理的基本方向?？傮w目標(biāo)總體目標(biāo)1、利潤最大化2、資本利潤最大化或每股利潤最大化3、企業(yè)(qy)價值最大化財務(wù)管理的

8、目標(biāo)財務(wù)管理的目標(biāo)(mbio)(mbio)10*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第十頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400如何做好企業(yè)(qy)財務(wù)管理工作11*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第十一頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400企業(yè)財務(wù)七件事企業(yè)財務(wù)七件事 1、會計核算： 是企業(yè)(qy)財務(wù)管理的技撐，是企業(yè)(qy)財務(wù)最基礎(chǔ)最重要職能之一要求：具有合法性、公允性，一貫性12*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第十二頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400企業(yè)財務(wù)七件事企業(yè)財務(wù)七件事 2、

9、會計是監(jiān)督：n會計監(jiān)督是全方位的，包含企業(yè)各個方面，其中對企業(yè)資金的監(jiān)督是每家企業(yè)都非常重視的事。n主要是對資金的運(yùn)用與管理的監(jiān)督，包含資金的籌集(chuj)、調(diào)度與監(jiān)管，簡單地說就是把企業(yè)的“錢”管好。13*北京博維和(wi h)訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第十三頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400企業(yè)財務(wù)七件事企業(yè)財務(wù)七件事 3、信用管理：n與客戶之間發(fā)生一些往來款項n采用什么樣的信用政策n客戶的信用記錄n客戶的購貨量、貨款支付的及時性、業(yè)務(wù)務(wù)程中是否(sh fu)容易合作等n與市場部門緊密配合n根據(jù)企業(yè)管理中的相互制約原則，企業(yè)信用管理工作一般落實在財務(wù)部門進(jìn)行管理

10、，信用管理成為財務(wù)工作的重要職責(zé)之一，管好客戶信用也就控制了企業(yè)呆壞賬的發(fā)生率。14*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第十四頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400企業(yè)財務(wù)七件事企業(yè)財務(wù)七件事4、實現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)過程的預(yù)測、決策、規(guī)劃、控制5、對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、融資、投資(tu z)方案等提供好決策數(shù)據(jù)6、為績效考核提高資料n各項完成指標(biāo)的計量與比較n生產(chǎn)過程中的增值、費用控制、產(chǎn)值等。7、 協(xié)調(diào)財務(wù)關(guān)系：n內(nèi)部各部門之間n企業(yè)與外部各供應(yīng)商、客戶、銀行、稅務(wù)、工商、政府部門等博維和訓(xùn)-從事專業(yè)的人力資源管理咨詢和企業(yè)內(nèi)訓(xùn)Add：成都市人民(rnmn)南路四段中苑

11、巷6號385 網(wǎng)址： http:/ TEL：(86)28-8198 4400 8521 3785 郵箱：Li_ QQ:50455134115*北京博維和(wi h)訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第十五頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400 融籌資活動(hu dng) 投資活動 日常資金運(yùn)營運(yùn)動 分配活動企業(yè)日常財務(wù)活動包括(boku)以下過程：16*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第十六頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400融籌資活動方法(fngf)及管理企業(yè)(qy)日常財務(wù)活動融籌活動17*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成

12、都分公司第十七頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400融籌資的概念 籌資是公司根據(jù)經(jīng)營活動、對外投資(tu z)和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要，經(jīng)濟(jì)有效的 籌集和集中資金的行為。 籌資的方式主要有籌措股權(quán)資金和籌措債務(wù)資金。 籌資管理的目的為滿足公司資金需求，降低資金成本，減少相關(guān)風(fēng)險。融籌資活動(hu dng)18*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第十八頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400融籌資管理四大原則：1、合理確定(qudng)資金需要量，科學(xué)安排籌資時間2 、合理組合籌資渠道和方式，降低資金成本3 、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低籌資風(fēng)險4 、擬

13、定好籌資方案，認(rèn)真簽定和執(zhí)行籌資合同公司籌資管理(gunl)原則19*北京博維和訓(xùn)管理(gunl)顧問有限公司成都分公司第十九頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400短期資金籌集短期資金籌集 （7 7個方案）個方案）短期資金常指1年以內(nèi)的資金，主要用于發(fā)放工資，購買原材料等?；I集來源及渠道： 方案方案1 1： 民間借貸民間借貸 主要向家庭其他成員，親戚，朋友借錢。 適用于小企業(yè)。 方案方案2 2： 商業(yè)信用商業(yè)信用 企業(yè)間購買產(chǎn)品，商品，服務(wù)可以在一定時間延期付款（賒購）或預(yù)收貨款(hukun)，相當(dāng)于銷貨方向購貨方提供一筆貸款。 為防止商業(yè)信用被濫用，通常在付款條件中規(guī)定促

14、進(jìn)按期付款的優(yōu)惠折扣條件。 企業(yè)(qy)三大融籌資渠道和管理20*北京博維和(wi h)訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第二十頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400方案方案3 3： 向金融機(jī)構(gòu)借款向金融機(jī)構(gòu)借款 向商業(yè)銀行或保險公司，信托投資，證券公司，信用社，基金會等其他金融機(jī)構(gòu)借款。 短期貸款有兩類： 無擔(dān)保的信用貸款，擔(dān)保或抵押貸款。無擔(dān)保的貸款常見于小額或高信用等級的企業(yè)，一般要求擔(dān)?；虻盅骸?方案方案4 4： 發(fā)行商業(yè)匯票發(fā)行商業(yè)匯票 商業(yè)匯票是一種無擔(dān)保的短期期票。由收款人或付款人簽發(fā)。由承兌人承兌并于到期日向收款人或被背書人支付款項。 通常(tngchng)信用高

15、的大企業(yè)才能發(fā)行。國家有額度控制。 企業(yè)(qy)三大融籌資渠道和管理21*北京博維和訓(xùn)管理(gunl)顧問有限公司成都分公司第二十一頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400方案方案5 5： 出售應(yīng)收帳款出售應(yīng)收帳款 又稱為資產(chǎn)證券化，即將企業(yè)的應(yīng)收帳款和未來收益的權(quán)益以債券形式(xngsh)出售。 一般這類企業(yè)收益須具有長期性，穩(wěn)定性，有一定現(xiàn)金流量。方案方案6 6： 從其他企事業(yè)單位融資從其他企事業(yè)單位融資 以項目投資合作或合營方式吸納資金，投資方不參與具體經(jīng)營，僅獲固定投資回報。 方案方案7 7： 內(nèi)部挖潛內(nèi)部挖潛 如通過建立企業(yè)內(nèi)部銀行，對下屬統(tǒng)一財務(wù)核算，結(jié)算，并調(diào)劑

16、下屬企業(yè)資金余缺，進(jìn)行內(nèi)部資金融通，提高內(nèi)部資金使用效率，減少外部融資。 企業(yè)內(nèi)部銀行為內(nèi)部非法人機(jī)構(gòu)，適用一定規(guī)模的企業(yè)群體。 企業(yè)三大融籌資渠道(qdo)和管理22*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第二十二頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400長期資金籌集長期資金籌集 （6 6個方案）個方案）方案1： 發(fā)行股票方案2： 發(fā)行公司債券 方案3： 長期貸款 方案4： 租賃 方案5： 項目(xingm)融資 方案6： 內(nèi)部融資 企業(yè)三大融籌資渠道(qdo)和管理23*北京博維和訓(xùn)管理(gunl)顧問有限公司成都分公司第二十三頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（

17、28）81984400投資活動方法(fngf)及管理企業(yè)(qy)日常財務(wù)活動投資活動24*北京博維和訓(xùn)管理(gunl)顧問有限公司成都分公司第二十四頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）819844001 1按投資期限按投資期限(qxin)(qxin)長短分長短分 2 2按投資范圍分按投資范圍分短期投資長期投資對內(nèi)(du ni)投資 對外投資(tu z) 投資活動投資活動投資的種類25*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第二十五頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400投資投資(tu z)(tu z)活動活動企業(yè)投資項目包括為： 固定資產(chǎn)（廠房，設(shè)備）投資 新產(chǎn)品中工業(yè)

18、性試驗 技術(shù)引進(jìn) 改建，擴(kuò)建，技術(shù)改造 科技研發(fā) 對外短期投資（股票，債券） 對外長期投資（土地，物業(yè)，實業(yè)，商貿(mào)） 環(huán)保投資 控股性合資，聯(lián)營 企業(yè)兼并(jinbng)，收購 資產(chǎn)經(jīng)營投資 公關(guān)，廣告，促銷，捐贈計劃 營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)或特許經(jīng)營 人力資源培訓(xùn)計劃 其他項目 以上內(nèi)容的綜合性項目 26*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第二十六頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400（一）投資(tu z)理念1 1做強(qiáng)還是做大做強(qiáng)還是做大2 2多角化還是專業(yè)化多角化還是專業(yè)化 三、投資風(fēng)險(fngxin)防范27*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司

19、第二十七頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400項目項目可行性研究 投資(tu z)項目的可行性研究是指在項目投資(tu z)前，在調(diào)查研究和科學(xué)預(yù)測的基礎(chǔ)上，分析判斷投資(tu z)項目在技術(shù)上是否先進(jìn)適用，在經(jīng)濟(jì)上是否合理的事前管理方法。 投資風(fēng)險(fngxin)防范28*北京博維和(wi h)訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第二十八頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400（1 1）市場需求預(yù)測和擬建規(guī)模）市場需求預(yù)測和擬建規(guī)模（2 2）資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況。）資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況。（3 3）建廠條件和廠址方案）建廠條件和廠址方案（4

20、 4）項目）項目(xingm)(xingm)設(shè)計方案設(shè)計方案（5 5）環(huán)境保護(hù)）環(huán)境保護(hù)（6 6）其他內(nèi)容）其他內(nèi)容1、可行性研究的主要(zhyo)內(nèi)容29*北京博維和訓(xùn)管理(gunl)顧問有限公司成都分公司第二十九頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400一、不宜暴利。非公平競爭、欺詐暴利只能一時得逞，皆難長久。二、不宜違法投資。一聽高息集資就傾囊而注，不想想那個企業(yè)有沒有償還能力三、不宜盲目跟風(fēng)。道聽途說某項目投資賺錢，不加分析調(diào)查便盲目跟風(fēng)四、不宜優(yōu)柔寡斷。市場瞬息萬變，最佳投資機(jī)會往往稍縱即逝。五、不宜與“親戚”做生意。如果投資行為過多地夾雜著溫情，并顧及由來已久的情面

21、，不但有可能賺不到錢，而且還可能把挺好的親戚關(guān)系弄得很僵。 六、不宜跟不熟知的人合作。與人合作投資，必須了解對方的從業(yè)經(jīng)歷、經(jīng)濟(jì)實力、個人的素質(zhì)(szh)、品行修養(yǎng)。如果糊涂地與其合作共事，難免上當(dāng)受騙。 七、不宜投資于自己并不擅長的領(lǐng)域。八、不宜把錢投在一處。最穩(wěn)妥的辦法莫過于分散投資，這樣可以避免一遇風(fēng)險全軍覆沒。投資理財(l ci)八不宜博維和訓(xùn)-從事專業(yè)的人力資源管理咨詢和企業(yè)(qy)內(nèi)訓(xùn)Add：成都市人民南路四段中苑巷6號385 網(wǎng)址： http:/ TEL：(86)28-8198 4400 8521 3785 郵箱：Li_ QQ:50455134130*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司

22、成都分公司第三十頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400目標(biāo)目標(biāo)(mbio)強(qiáng)有力的強(qiáng)有力的控制控制(kngzh)及時及時/準(zhǔn)確準(zhǔn)確的信息的信息高效的高效的運(yùn)作運(yùn)作要求要求財務(wù)管理的要點財務(wù)管理的要點流程與流程與信息系統(tǒng)信息系統(tǒng)l計劃與考核計劃與考核 l內(nèi)部審計制度內(nèi)部審計制度l豐富的管理報表豐富的管理報表l高度的信息共享高度的信息共享l集成的信息系統(tǒng)集成的信息系統(tǒng)l靈活的信息獲取靈活的信息獲取l統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程l統(tǒng)一的信息系統(tǒng)統(tǒng)一的信息系統(tǒng)l共享與外包服務(wù)共享與外包服務(wù)31*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第三十一頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）

23、81984400財務(wù)報表閱讀財務(wù)報表閱讀(yud)(yud)與管理與管理第三十二頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400三大三大(sn d)(sn d)報表是什么？報表是什么？n資產(chǎn)(zchn)負(fù)債表n反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益水平的表單n損益表n反映企業(yè)經(jīng)營的結(jié)果是否盈利的表單n現(xiàn)金流量表n反映企業(yè)的現(xiàn)金流動情況和基本現(xiàn)金情況的水平33*北京博維和(wi h)訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第三十三頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400財務(wù)報表概述財務(wù)報表概述(i sh)財務(wù)報表財務(wù)報表資產(chǎn)資產(chǎn)(zchn)負(fù)債表負(fù)債表損益表損益表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表資產(chǎn)

24、資產(chǎn)(zchn)負(fù)債負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益財務(wù)狀況財務(wù)狀況經(jīng)營成果經(jīng)營成果現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量收入收入成本費用成本費用 利潤利潤現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出34*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第三十四頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400一、財務(wù)報表使用者的閱讀(yud)重點 稅務(wù)：未交稅金3、國家管理部門 財政：存貨、長期負(fù)債、對外投資、應(yīng)收 補(bǔ)貼款、應(yīng)付工資、未分配利潤 工商：實收(sh shu)資本 考核、分析企業(yè)財務(wù)、成本狀況、評價經(jīng)濟(jì)工作 4、企業(yè)管理者 總結(jié)經(jīng)驗、查明問題(wnt)存在的原因 提高管理水平，預(yù)測經(jīng)濟(jì)前景并做出決策1、投資者：關(guān)心的是經(jīng)

25、濟(jì)效益和資金使用效果及經(jīng)濟(jì)效益未來增長趨勢。2、債權(quán)人：了解判斷企業(yè)的償債能力和資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。35*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第三十五頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400資產(chǎn)(zchn)負(fù)債表的閱讀方法和技巧實施步驟實施步驟方法和技巧方法和技巧解決的問題解決的問題第一步第一步總體觀察總體觀察觀察財務(wù)發(fā)展變化的方向觀察財務(wù)發(fā)展變化的方向第二步第二步具體項目瀏覽具體項目瀏覽尋找財務(wù)發(fā)展變化的具體尋找財務(wù)發(fā)展變化的具體原因原因第三步第三步計算相關(guān)財務(wù)比率計算相關(guān)財務(wù)比率檢驗公司財務(wù)的安全性檢驗公司財務(wù)的安全性第四步第四步審視和評價資產(chǎn)項目審視和評價資產(chǎn)項目評估資產(chǎn)

26、的變化能力、成評估資產(chǎn)的變化能力、成本與市價、資產(chǎn)的價值、本與市價、資產(chǎn)的價值、資產(chǎn)的含水量資產(chǎn)的含水量第五步第五步分析負(fù)債結(jié)構(gòu)分析負(fù)債結(jié)構(gòu)研究負(fù)債償還是否與現(xiàn)金研究負(fù)債償還是否與現(xiàn)金流量進(jìn)行了比較好的銜接流量進(jìn)行了比較好的銜接第六步第六步審視所有者權(quán)益審視所有者權(quán)益形成及變動的原因形成及變動的原因第七步第七步關(guān)注受人為因素影響較多的報關(guān)注受人為因素影響較多的報表服務(wù)表服務(wù)評估對報表產(chǎn)生的影響評估對報表產(chǎn)生的影響36*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第三十六頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400（一）資產(chǎn)(zchn)類 現(xiàn)金長期余額大是否可能挪用公款1、

27、貨幣資金 銀行存款是否有收入或支出不入賬，長期余額大，說明資金閑置(xinzh) 其他貨幣資金是否有長期呆賬，被挪用或壞賬37*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第三十七頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）819844002、對外投資將投資合同與接愛投資單位的驗資報告 進(jìn)行核對，防止挪用公款的行為發(fā)生。 挪用公款3、應(yīng)收賬款，借方 隱瞞虧損 發(fā)生額與合同不符， 可能 會計(kui j)失誤 虛列收入38*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第三十八頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400 產(chǎn)品積壓4、存貨、存量大、可能(knng) 原材料儲

28、備過大 固定資產(chǎn)原價 5、固定資產(chǎn) 累計折舊 固定資產(chǎn)凈值6、無形資產(chǎn)39*北京博維和(wi h)訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第三十九頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400（二）負(fù)債(f zhi)項目的閱讀 通過購銷合同與發(fā)票(fpio)進(jìn)行核對1、應(yīng)付(yng f)及預(yù)收款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)預(yù)收賬款其他應(yīng)付款通過購銷合同的預(yù)付款項約定 條款和付款憑證通過付款憑證和清款單核對通過核對，若二者不符或有關(guān)單據(jù)不全可能隱瞞收入，偷漏稅隱瞞虧損挪用公款40*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第四十頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）819844002、借款項目 短期借款 將

29、借款合同 虛列報表、騙取企業(yè)借款 財務(wù)費用 銀行貸款 長期借款 聯(lián)系 利息向非金融機(jī)構(gòu)3、應(yīng)交款項目 未交稅金 是否套寫發(fā)票，偷漏稅款應(yīng)交款 未付利潤(lrn) 是否以物易物，往來貨款相抵 其他未交款 是否長期拖欠稅款41*北京博維和(wi h)訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第四十一頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400（三）所有者權(quán)益(quny)項目的閱讀1 1、實收資本即企業(yè)的注冊資本、實收資本即企業(yè)的注冊資本公司法對各類企業(yè)注冊資金有專門規(guī)定實收資本常見問題：通過借款，多計資產(chǎn)價值，偽造 投資(tu z)憑證，虛列實收資本。抽逃資本2、資本公積資本公積主要來源：資本或股

30、本溢價 接受捐贈的資產(chǎn) 撥款轉(zhuǎn)入 外幣資本折算差額等資本公主要是串戶42*北京博維和訓(xùn)管理(gunl)顧問有限公司成都分公司第四十二頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400閱讀(yud)方法三、借助相關(guān)財務(wù)比率透視企業(yè)財務(wù)狀況 通過以上閱讀(yud)，摸清企業(yè)財務(wù)狀況的基本方向后，可以進(jìn)一步借助一些財務(wù)指標(biāo)的“化驗”來對企業(yè)財務(wù)“機(jī)體”做一個基本檢查，即借助財務(wù)比率。43*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第四十三頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)注點資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)注點: :n流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重流

31、動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重n存貨占流動資產(chǎn)的比重存貨占流動資產(chǎn)的比重n應(yīng)收帳款占存貨的比重應(yīng)收帳款占存貨的比重n速動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重速動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重n所有者權(quán)益對總資產(chǎn)的比率所有者權(quán)益對總資產(chǎn)的比率n實收資本占負(fù)債實收資本占負(fù)債(f zhi)的比重的比重n負(fù)債對總資本的比率負(fù)債對總資本的比率n流動負(fù)債占總資本的比率流動負(fù)債占總資本的比率44*北京博維和(wi h)訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第四十四頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表-閱讀閱讀對資產(chǎn)負(fù)債表項目：年初數(shù)與年末數(shù)進(jìn)行比較對資產(chǎn)負(fù)債表項目：年初數(shù)與年末數(shù)進(jìn)行比較(bjio)(bjio)分

32、析，例如：分析，例如：資產(chǎn)資產(chǎn)年初數(shù)年初數(shù)年末數(shù)年末數(shù)負(fù)債及股東負(fù)債及股東權(quán)益權(quán)益年初數(shù)年初數(shù)年末數(shù)年末數(shù)貨幣資金貨幣資金3000300020002000應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款3500350045004500應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款2000200040004000短期借款短期借款3900390041004100存貨存貨3000300029002900股本股本2800280028002800固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)3000300030003000未分配利潤未分配利潤800800500500合計合計11000110001190011900合計合計1100011000119001190045*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管

33、理顧問有限公司成都分公司第四十五頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400損益表損益表46*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第四十六頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400損益表概念: 損益表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)利潤的形成與分配情況的報表，它從時間上反映企業(yè)盈虧的狀態(tài)(zhungti),是一種動態(tài)報表。損益表結(jié)構(gòu)(jigu)：收入-費用=損益47*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第四十七頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400利潤表的閱讀(yud)與分析利潤表的結(jié)構(gòu)利潤表的結(jié)構(gòu)(jigu)(jigu)一、利潤

34、表的結(jié)構(gòu)和基本要素1、利潤表： 是反映企業(yè)一定時期內(nèi)利潤或虧損情況的報表48*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第四十八頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400閱讀利潤表的方法和技巧閱讀利潤表的方法和技巧、把握結(jié)果、把握結(jié)果觀察公司是賺錢還是賠錢觀察公司是賺錢還是賠錢?、分層觀察、分層觀察企業(yè)在哪兒賺的錢企業(yè)在哪兒賺的錢?、對企業(yè)賺錢的基本感覺、對企業(yè)賺錢的基本感覺評估滿意程度評估滿意程度(chngd)、瀏覽、對比利潤表項目，觀察收入、費用和利潤的變化趨勢：、瀏覽、對比利潤表項目，觀察收入、費用和利潤的變化趨勢：、評估公司的盈利能力、評估公司的盈利能力49*北京

35、博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第四十九頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）819844002、基本要素：收入： 是企業(yè)獲得凈利潤的基礎(chǔ)，判斷企業(yè)規(guī)模和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志，要增加有效(yuxio)收入，降低無效收入。 直接費用：直接材料、直接人工和基他直接費用費用 間接費用：產(chǎn)品的制造費用 期間費用：營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用凈收益和凈利潤50*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第五十頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）819844003、計算公式1、主營業(yè)務(wù)利潤=主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加2、其他(qt)業(yè)務(wù)利潤=其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)支

36、出3、營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤營業(yè)費用管理費用財務(wù)費用4、利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+補(bǔ)貼收入+營業(yè)外凈收入+以前年度損益調(diào)整5、凈利潤=利潤總額所得稅 51*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第五十一頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400二、利潤表的閱讀(yud)與分析（一）從利潤表看經(jīng)營實力1、主營業(yè)務(wù)收入： 看收入：了解企業(yè)市場占有率，占有率高，說明市場份額高，經(jīng)營和競爭能力就越強(qiáng)。 看收入：與去年同期比，了解企業(yè)生存和發(fā)展趨勢，一般說，收入增長，企業(yè)是成長的。2、凈利潤 僅從收入分析，尚無法全面反映企業(yè)的經(jīng)營能力，必須將主營業(yè)務(wù)收入

37、與獲得(hud)結(jié)合起來分析52*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第五十二頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400（二）從利潤表看經(jīng)營(jngyng)成長性 通過對企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入和凈利潤的增長率指標(biāo)及其變化態(tài)勢，可以判斷企業(yè)的經(jīng)營成長性水平(shupng)。1、主營業(yè)務(wù)收入增長率： 主營業(yè)務(wù)增長率越高，說明企業(yè)生存和發(fā)展的能力越高。 對個別產(chǎn)品分析，該產(chǎn)品收入增長變化，大體反映 該產(chǎn)品屬于 導(dǎo)入期增長慢 成長期增長快 成熟期增長穩(wěn) 衰退期增長萎縮 要注意產(chǎn)品的更新?lián)Q代，做到成熟一代、生產(chǎn)一代、儲備一代、開發(fā)一代。53*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公

38、司成都分公司第五十三頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）819844002、利潤增長率：利潤增長率越高，說明企業(yè)經(jīng)營成長性越好3、將主營業(yè)務(wù)收入增長率與利潤增長率比較分析，主營業(yè)務(wù)收入增長率高于利潤增長率，說明成本費用上升。（三）從利潤表看盈利能力（三）從利潤表看盈利能力1、主營業(yè)務(wù)利潤率： 可以將主營業(yè)務(wù)利潤率與去年同時比，從而找出影響(yngxing)因素主營業(yè)務(wù)利潤率=凈利潤主營業(yè)務(wù)收入(shur)100%54*北京(bi jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第五十四頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）819844002、成本費用利潤率成本費用利潤率凈利潤成本費用100%

39、成本費用=主營業(yè)務(wù)成本+營業(yè)費用+管理費用+財務(wù)費用 它體現(xiàn)了所得與所耗的比例關(guān)系，其數(shù)值越大，說明所費越低，所得就越高。3、資本收益率=資本收益率凈利潤實收資本100%資本保值(bo zh)增值率期末所有者權(quán)益期初所有者權(quán)益100% 資本保值增值率為100%，就是保值； 資本保值增值率大于100%，就是增值； 資本保值增值率小于100%，就是減值 55*北京博維和訓(xùn)管理(gunl)顧問有限公司成都分公司第五十五頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400四、從利潤表看經(jīng)營四、從利潤表看經(jīng)營(jngyng)(jngyng)結(jié)構(gòu)結(jié)構(gòu)1、收入結(jié)構(gòu)：主營業(yè)務(wù)收入占大的比重。2、產(chǎn)品產(chǎn)銷

40、結(jié)構(gòu)：根據(jù)主營業(yè)務(wù)明細(xì)表，銷售明細(xì)表計算 各種產(chǎn)品在總的生產(chǎn)或銷售或業(yè)務(wù)收入中的比重。3、成本費用結(jié)構(gòu)：n主營業(yè)務(wù)成本(chngbn)：一般占成本(chngbn)費用大n工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品銷售成本一般占銷售收入80%n三項期間費用56*北京博維和訓(xùn)管理(gunl)顧問有限公司成都分公司第五十六頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）819844004 4、利潤形成結(jié)構(gòu)、利潤形成結(jié)構(gòu) 主營業(yè)務(wù)利潤 其他(qt)業(yè)務(wù)利潤利潤 投資凈收益 營業(yè)外凈收入57*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第五十七頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表58*北京(b

41、i jn)博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第五十八頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400現(xiàn)金流量表定義現(xiàn)金流量表定義 現(xiàn)金流量表，反映的是某一上市公司在某一特定時期內(nèi)（如季末、年現(xiàn)金流量表，反映的是某一上市公司在某一特定時期內(nèi)（如季末、年中、年末）現(xiàn)金流進(jìn)、流出及流入凈額狀況的財務(wù)報表，它是對資產(chǎn)中、年末）現(xiàn)金流進(jìn)、流出及流入凈額狀況的財務(wù)報表，它是對資產(chǎn)(zchn)負(fù)債表和利潤表（損益表）這二張靜態(tài)報表的動態(tài)補(bǔ)充。負(fù)債表和利潤表（損益表）這二張靜態(tài)報表的動態(tài)補(bǔ)充。59*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第五十九頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81

42、984400 分類分類(fn li)(fn li)與基本結(jié)構(gòu)與基本結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量的分類經(jīng)營活動產(chǎn)生(chnshng)的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的計算方法直接法間接法60*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第六十頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400現(xiàn)金流量表的閱讀現(xiàn)金流量表的閱讀(yud)(yud)與分析與分析一、編制現(xiàn)金流量表的原因一、編制現(xiàn)金流量表的原因1、彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的不足(bz)。2、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈的原因： 產(chǎn)品滯銷 材料保存(bocn) 固定資產(chǎn)擴(kuò)充過渡 負(fù)債太多 賬款收回太慢 營業(yè)發(fā)生虧損 盈余無適當(dāng)保

43、留 61*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第六十一頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400二、現(xiàn)金流量表 1、現(xiàn)金(xinjn) 現(xiàn)金(xinjn)銀行存款貨幣資金其他(qt)貨幣資金現(xiàn)金等價物期限在3個月內(nèi)的短期債券投資現(xiàn)金流入量現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量2、現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量62*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第六十二頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400三、現(xiàn)金流量表的分析(fnx)（一）看企業(yè)(qy)有沒有“錢”（二）看企業(yè)有多少“錢” p現(xiàn)金(xinjn)不足想法補(bǔ)充p現(xiàn)金多余尋找新的投資渠道63*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第六

44、十三頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400（三）看錢從哪兒(nr)來，到哪里去。n現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析可以從現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流入流出比例分析三個方面(fngmin)進(jìn)行分析。n1、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析（分析現(xiàn)金來于用處） 經(jīng)營性流入主營業(yè)務(wù)收入(shur)、其他投資流入比重投資回收、股利收入籌資流入比重銀行借款現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入64*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第六十四頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）819844002 2、現(xiàn)金、現(xiàn)金(xinjn)(xinjn)支出結(jié)構(gòu)分析支出結(jié)構(gòu)分析n分析(fnx)現(xiàn)金用于何處：經(jīng)營活動(hu dng)支出 購

45、買商品和支付勞務(wù)、 職工工資、稅費等現(xiàn)金支出投資活動支出 購入固定資產(chǎn)、 權(quán)益性投資支出籌資活動支出 借款還本付息65*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第六十五頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400 案例案例(n l)(n l)分析：分析：1、現(xiàn)金流量表的大體架構(gòu)分析：、現(xiàn)金流量表的大體架構(gòu)分析： 經(jīng)營、投資、籌資三大活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是我們研究的重點。經(jīng)營、投資、籌資三大活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是我們研究的重點。在每一項活動當(dāng)中，現(xiàn)金流量表都將現(xiàn)金的流入與流出明顯地區(qū)分開來，在每一項活動當(dāng)中，現(xiàn)金流量表都將現(xiàn)金的流入與流出明顯地區(qū)分開來，相應(yīng)地，涉及到了一些子項。相應(yīng)

46、地，涉及到了一些子項。我們首先要關(guān)心的，是本期流入的凈額及流我們首先要關(guān)心的，是本期流入的凈額及流入與流出的總數(shù)。入與流出的總數(shù)。66*北京博維和訓(xùn)管理(gunl)顧問有限公司成都分公司第六十六頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400 案例分析：案例分析： 比如，比如，n 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為24442444萬元萬元n 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為1 11 1億元億元n 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為3 32 2億元億元 從總體上看，其經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出現(xiàn)從總體上看，其經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出現(xiàn)(chxi

47、n)(chxin)了問題；了問題；n投資活動的現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，這說明在報告期內(nèi)，該公司有一定投資，投資活動的現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，這說明在報告期內(nèi)，該公司有一定投資， 細(xì)查后，發(fā)現(xiàn)其投資短細(xì)查后，發(fā)現(xiàn)其投資短期國債和債權(quán)用去了期國債和債權(quán)用去了1 1個億，而正常的投資項目進(jìn)展?fàn)顩r緩慢；個億，而正常的投資項目進(jìn)展?fàn)顩r緩慢；n籌資活動的現(xiàn)金流很大，主要系報告期內(nèi)公司股票發(fā)行上市所致?；I資活動的現(xiàn)金流很大，主要系報告期內(nèi)公司股票發(fā)行上市所致。n很明顯，就其現(xiàn)金流量表上來看，公司經(jīng)營狀況不是很好，但我們也要看到，該公司手中握有大量的新籌集的現(xiàn)很明顯，就其現(xiàn)金流量表上來看，公司經(jīng)營狀況不是很好，但我們也要看到，該

48、公司手中握有大量的新籌集的現(xiàn)金，其未來的發(fā)展還有一定變數(shù)。金，其未來的發(fā)展還有一定變數(shù)。67*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第六十七頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400 2 2、現(xiàn)金的流向結(jié)構(gòu)狀況分析：、現(xiàn)金的流向結(jié)構(gòu)狀況分析： 每個上市公司每個上市公司(shn(shn sh sh nn s) s)在其開展業(yè)務(wù)的時候，經(jīng)營在其開展業(yè)務(wù)的時候，經(jīng)營、投資、籌資三大活動均會產(chǎn)生一定的現(xiàn)金流動，但其具體的流量、投資、籌資三大活動均會產(chǎn)生一定的現(xiàn)金流動，但其具體的流量比例顯然不盡相同，分析其現(xiàn)金的流向結(jié)構(gòu)狀況，就是分析其現(xiàn)金比例顯然不盡相同，分析其現(xiàn)金的流向結(jié)構(gòu)

49、狀況，就是分析其現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出以及現(xiàn)金凈額的各個組成部份所占比例，以期發(fā)現(xiàn)收入、現(xiàn)金支出以及現(xiàn)金凈額的各個組成部份所占比例，以期發(fā)現(xiàn)各個部份的重要性及其地位。各個部份的重要性及其地位。68*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第六十八頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400 案例分析：案例分析： n 經(jīng)營、投資經(jīng)營、投資(tu z)(tu z)、籌資三大活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入分別為、籌資三大活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入分別為22.622.6億元、億元、0.10.1億元、億元、7.87.8億元，億元，n 現(xiàn)金流出分別為現(xiàn)金流出分別為22.622.6億元、億元、1.71.7億元

50、、億元、4.64.6億元，億元，n 現(xiàn)金流量凈額分別為現(xiàn)金流量凈額分別為0 000590059億元、億元、1.61.6億元、億元、3.13.1億元。億元。n 很明顯，該公司本期生產(chǎn)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量占據(jù)絕對主導(dǎo)的地位，但進(jìn)出相抵后，所剩無幾；很明顯，該公司本期生產(chǎn)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量占據(jù)絕對主導(dǎo)的地位，但進(jìn)出相抵后，所剩無幾；n投資活動的現(xiàn)金流出量較大，說明本期有投資動作，投資活動的現(xiàn)金流入量很小，又說明其以往的投投資活動的現(xiàn)金流出量較大，說明本期有投資動作，投資活動的現(xiàn)金流入量很小，又說明其以往的投資所收回的回報不大，應(yīng)該說該公司在投資方面較為謹(jǐn)慎；資所收回的回報不大，應(yīng)該說該公司在投資方面較

51、為謹(jǐn)慎；n籌資現(xiàn)金流入與流出均相當(dāng)可觀，說明該公司本期因股票發(fā)行上市籌集了大量資金，但償還以往債務(wù)也用去籌資現(xiàn)金流入與流出均相當(dāng)可觀，說明該公司本期因股票發(fā)行上市籌集了大量資金，但償還以往債務(wù)也用去了過半的現(xiàn)金。了過半的現(xiàn)金。n綜合來看，該公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動上還有一定潛力可供挖掘，投資項目也應(yīng)加緊運(yùn)作，以期早日產(chǎn)生效益。綜合來看，該公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動上還有一定潛力可供挖掘，投資項目也應(yīng)加緊運(yùn)作，以期早日產(chǎn)生效益。69*北京博維和訓(xùn)管理(gunl)顧問有限公司成都分公司第六十九頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400 3 3、現(xiàn)金流量企業(yè)償債能力分析：、現(xiàn)金流量企業(yè)償債能力分析

52、： 是從企業(yè)在一個報告期內(nèi)現(xiàn)金的實際流入、流出及結(jié)存量上來分析是從企業(yè)在一個報告期內(nèi)現(xiàn)金的實際流入、流出及結(jié)存量上來分析其償債能力的話，這種方法更真實、更直觀、更有效地反映企業(yè)的償債能其償債能力的話，這種方法更真實、更直觀、更有效地反映企業(yè)的償債能力，不管你的償債能力指標(biāo)力，不管你的償債能力指標(biāo)(zhbio)(zhbio)有多強(qiáng)，如果手中的現(xiàn)金收入連短期有多強(qiáng)，如果手中的現(xiàn)金收入連短期債務(wù)都不足以償還，則企業(yè)無疑面將臨著很大的償債壓力，甚至于會出現(xiàn)債務(wù)都不足以償還，則企業(yè)無疑面將臨著很大的償債壓力，甚至于會出現(xiàn)極為不利的局面。極為不利的局面。70*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公

53、司第七十頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400 案例分析案例分析： n 經(jīng)營、投資、籌資三大活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為經(jīng)營、投資、籌資三大活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為20942094萬元、萬元、85508550萬元、萬元、30083008萬元，萬元，n公司期末的流動負(fù)債為公司期末的流動負(fù)債為2 2億元億元n 期末的貨幣資金余額為期末的貨幣資金余額為52485248萬元萬元n顯然，該公司不僅償債能力顯然，該公司不僅償債能力(nngl)(nngl)有問題，而且在現(xiàn)金極為緊張的情況下，仍然舉債投資；有問題，而且在現(xiàn)金極為緊張的情況下，仍然舉債投資；n再從公司的資產(chǎn)負(fù)債表上看，其

54、長期負(fù)債為再從公司的資產(chǎn)負(fù)債表上看，其長期負(fù)債為0 0，而現(xiàn)金流量表的籌資現(xiàn)金流上顯示，其在本期內(nèi)有借有，而現(xiàn)金流量表的籌資現(xiàn)金流上顯示，其在本期內(nèi)有借有還，但最終仍是借大于還，余額為還，但最終仍是借大于還，余額為30083008萬元；由此可見，該公司有拆東墻補(bǔ)西墻的嫌疑，其償債能力不容樂觀。萬元；由此可見，該公司有拆東墻補(bǔ)西墻的嫌疑，其償債能力不容樂觀。71*北京博維和(wi h)訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第七十一頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400警惕企業(yè)現(xiàn)金流量的三個信號：警惕企業(yè)現(xiàn)金流量的三個信號：1、是銷售商品后收到的現(xiàn)金小于付給供應(yīng)商的貨款和員工的工資。、是

55、銷售商品后收到的現(xiàn)金小于付給供應(yīng)商的貨款和員工的工資。2、是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金為負(fù)值。、是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金為負(fù)值。 這兩種情況都表明該企業(yè)將不得不主要靠向外融資度日。這兩種情況都表明該企業(yè)將不得不主要靠向外融資度日。3、是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金低于稅后經(jīng)營利潤。、是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金低于稅后經(jīng)營利潤。 同時也要結(jié)合企業(yè)的行業(yè)和所處的生命周期進(jìn)行分析同時也要結(jié)合企業(yè)的行業(yè)和所處的生命周期進(jìn)行分析 例如電力行業(yè)的企業(yè)，其成長性就沒有一些科技類的公司強(qiáng)，但其現(xiàn)金流量普遍比后者充足例如電力行業(yè)的企業(yè)，其成長性就沒有一些科技類的公司強(qiáng)，但其現(xiàn)金流量普遍比后者充足(chngz)。一般來說，處于成長期的企業(yè)因

56、投資力度較大，現(xiàn)金流量普遍偏低（如東大阿派），而成熟期的企業(yè)。一般來說，處于成長期的企業(yè)因投資力度較大，現(xiàn)金流量普遍偏低（如東大阿派），而成熟期的企業(yè)處于收獲期，經(jīng)營比較穩(wěn)健，對外投資不致過于膨脹，許多效益好的企業(yè)都是標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)金牛（如粵電力處于收獲期，經(jīng)營比較穩(wěn)健，對外投資不致過于膨脹，許多效益好的企業(yè)都是標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)金牛（如粵電力）。）。72*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第七十二頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400其他注意事項：其他注意事項： 在進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時要把它與一些財務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析，尤其是要與應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、在進(jìn)行現(xiàn)金流量分析時要把它與一些

57、財務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析，尤其是要與應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率結(jié)合使用，高周轉(zhuǎn)率的公司一般都能產(chǎn)生大量的現(xiàn)金流，充分發(fā)揮資金周轉(zhuǎn)的效益。存貨周轉(zhuǎn)率結(jié)合使用，高周轉(zhuǎn)率的公司一般都能產(chǎn)生大量的現(xiàn)金流，充分發(fā)揮資金周轉(zhuǎn)的效益。 例如戴爾以獨特的直銷經(jīng)營模式，大大減少了存貨水平和應(yīng)收帳款，相應(yīng)節(jié)約了財務(wù)成本，例如戴爾以獨特的直銷經(jīng)營模式，大大減少了存貨水平和應(yīng)收帳款，相應(yīng)節(jié)約了財務(wù)成本，其資產(chǎn)負(fù)債率僅其資產(chǎn)負(fù)債率僅9，去年其存貨周轉(zhuǎn)率高達(dá)，去年其存貨周轉(zhuǎn)率高達(dá)60次，而同行只有次，而同行只有20次，其應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率為次，其應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率為11次，同行僅次，同行僅有有6次，正是在次，正是在PC機(jī)價格迅速機(jī)價

58、格迅速(xn s)下調(diào)的現(xiàn)實情況下保持了競爭力，從而繼續(xù)穩(wěn)坐計算生產(chǎn)商的頭把交椅下調(diào)的現(xiàn)實情況下保持了競爭力，從而繼續(xù)穩(wěn)坐計算生產(chǎn)商的頭把交椅。 73*北京博維和訓(xùn)管理顧問(gwn)有限公司成都分公司第七十三頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400企業(yè)企業(yè)(qy)(qy)預(yù)算管理預(yù)算管理第七十四頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話：86（28）81984400全面預(yù)算全面預(yù)算(y sun)(y sun)制定制定銷售銷售(xioshu)(xioshu)預(yù)算預(yù)算戰(zhàn)略目標(biāo)分解戰(zhàn)略目標(biāo)分解(fnji)(fnji)應(yīng)收帳款預(yù)算應(yīng)收帳款預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算庫存預(yù)算庫存預(yù)算材料采購預(yù)算材料采購預(yù)算

59、人力資源預(yù)算人力資源預(yù)算直接人工預(yù)算直接人工預(yù)算制造費用預(yù)算制造費用預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算新增固定資產(chǎn)投新增固定資產(chǎn)投資預(yù)算及折舊資預(yù)算及折舊管理費用預(yù)算管理費用預(yù)算銷售費用預(yù)算銷售費用預(yù)算長期投資及投長期投資及投長期投資及投長期投資及投資收益預(yù)算資收益預(yù)算預(yù)計現(xiàn)金流量表預(yù)計現(xiàn)金流量表財務(wù)費用預(yù)算財務(wù)費用預(yù)算預(yù)計損益表預(yù)計損益表預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)營計劃運(yùn)營計劃預(yù)算總表和預(yù)算總表和預(yù)算總表和預(yù)算總表和預(yù)算分析預(yù)算分析營業(yè)預(yù)算營業(yè)預(yù)算營業(yè)預(yù)算營業(yè)預(yù)算資本預(yù)算資本預(yù)算資本預(yù)算資本預(yù)算銷售預(yù)算銷售預(yù)算戰(zhàn)略目標(biāo)分解戰(zhàn)略目標(biāo)分解應(yīng)收帳款預(yù)算應(yīng)收帳款預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算庫存預(yù)算庫存預(yù)算材料

60、采購預(yù)算材料采購預(yù)算人力資源預(yù)算人力資源預(yù)算直接人工預(yù)算直接人工預(yù)算制造費用預(yù)算制造費用預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算產(chǎn)品成本預(yù)算新增固定資產(chǎn)投新增固定資產(chǎn)投資預(yù)算及折舊資預(yù)算及折舊管理費用預(yù)算管理費用預(yù)算銷售費用預(yù)算銷售費用預(yù)算長期投資及投長期投資及投長期投資及投長期投資及投資收益預(yù)算資收益預(yù)算預(yù)計現(xiàn)金流量表預(yù)計現(xiàn)金流量表財務(wù)費用預(yù)算財務(wù)費用預(yù)算預(yù)計損益表預(yù)計損益表預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)營計劃運(yùn)營計劃預(yù)算總表和預(yù)算總表和預(yù)算總表和預(yù)算總表和預(yù)算分析預(yù)算分析營業(yè)預(yù)算營業(yè)預(yù)算營業(yè)預(yù)算營業(yè)預(yù)算資本預(yù)算資本預(yù)算資本預(yù)算資本預(yù)算75*北京博維和訓(xùn)管理顧問有限公司成都分公司第七十五頁，共一百一十一頁。聯(lián)系電話