技術(shù)選股基本方法試驗(yàn)技術(shù)分析指標(biāo)

1、實(shí)驗(yàn)?zāi)康模和ㄟ^本實(shí)驗(yàn)，使學(xué)生熟悉常用技術(shù)指標(biāo)分析原理，并能利用常用技術(shù)指標(biāo)研判價(jià)格走勢(shì)，輔助選股。實(shí)驗(yàn)內(nèi)容1、 選取MACD、KDJ、RSI進(jìn)行選股分析1）在K線圖窗口中同時(shí)顯示MACD、KDJ和RSI指標(biāo)分析線。2）分別根據(jù)MACD、KDJ和RSI指標(biāo)，找出不同股票的買進(jìn)和賣出信號(hào)點(diǎn)和超買與超賣區(qū)、黃金交叉與死亡交叉點(diǎn)。檢驗(yàn)上述三個(gè)指標(biāo)是否存在失靈現(xiàn)象，分析失靈原因。截取上述實(shí)例的圖形并標(biāo)注分析依據(jù)及投資操作建議；選取其中一只股票買入或賣出。MACD指標(biāo)MACD稱為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是從雙移動(dòng)平均線發(fā)展而來的，由快的移動(dòng)平均線減去慢的移動(dòng)平均線，MACD的意義和雙移動(dòng)平均線基本相同，但

2、閱讀起來更方便。MACD指標(biāo)是由兩線一柱組合起來形成，快速線為DIF，慢速線為DEA，柱狀圖為MACD。當(dāng)MACD以大角度變化，表示快的移動(dòng)平均線和慢的移動(dòng)平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個(gè)市場大趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變。MACD的應(yīng)用法則：（1）當(dāng)DIF和DEA為正值時(shí)，DIF向上突破DEA，為買入信號(hào)，當(dāng)DIF向下跌破DEA時(shí)，只能認(rèn)為是回落，作獲利了結(jié)。（2）當(dāng)DIF和DEA為負(fù)值時(shí)，DIF向下跌破DEA，為賣出信號(hào)，當(dāng)DIF向上突破DEA時(shí)，只能認(rèn)為是反彈，作原單的平倉。（3）股價(jià)出現(xiàn)兩三個(gè)近期低點(diǎn)而DIF和DEA并未配合出現(xiàn)新的低點(diǎn)時(shí)，為買入信號(hào)。（4）股價(jià)出現(xiàn)兩三個(gè)近期高點(diǎn)而DIF和DEA并

3、未配合出現(xiàn)新的高點(diǎn)時(shí)，為賣出信號(hào)。從上圖中可以看出，5月22日，短期移動(dòng)平均線向下跌破長期移動(dòng)平均線，出現(xiàn)了死亡交叉點(diǎn)，這個(gè)時(shí)候支撐線被向下突破，表示股價(jià)將繼續(xù)下落，行情看跌，預(yù)示空頭市場來臨，股市將下跌，此時(shí)應(yīng)賣出。6月5日，短期移動(dòng)平均線向上突破長期移動(dòng)平均線，出現(xiàn)了黃金交叉點(diǎn)，這個(gè)時(shí)候壓力線被向上突破，表示股價(jià)將繼續(xù)上漲，行情看好，可以買入。5月28日，DIF和DEA為負(fù)值且DIF向上穿破DEA，只能認(rèn)為是反彈，作原單的平倉。5月31日，DIF和DEA為負(fù)值且DIF向下跌破DEA，此時(shí)為賣出信號(hào)，應(yīng)該賣出。6月14日，DIF和DEA為正值且DIF向上突破DEA，此時(shí)為買入信號(hào)，應(yīng)該考慮買

4、入。我是在14日以3.56買入的，符合MACD的分析，該股在6月14日出現(xiàn)了漲停的狀態(tài)。從上圖中可以看出，在5月30日短期移動(dòng)平均線穿過長期移動(dòng)平均線，出現(xiàn)了死亡交叉點(diǎn)，這個(gè)時(shí)候支撐線被向下突破，表示股價(jià)將繼續(xù)下落，行情看跌，預(yù)示空頭市場來臨，股市將下跌，此時(shí)是出場的最佳時(shí)機(jī)。5月27日，DIF和DEA為正值且DIF向上突破DEA，為買入信號(hào)。6月5日DIF和DEA為負(fù)值且DIF向上穿破DEA，只能認(rèn)為是反彈，作原單的平倉。KDJ隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，通過一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來計(jì)算最后一個(gè)計(jì)

5、算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來計(jì)算K值、D值與J值（J=3K-2D），并繪成曲線圖來研判股票走勢(shì)。KDJ的應(yīng)用法則：（1） K值在80以上，D值在70以上為超買的標(biāo)準(zhǔn)（此時(shí)J值為100）。（2） K值在20以下，D值在30以下（此時(shí)J值為0）為超賣的標(biāo)準(zhǔn)。（3） K值由小到大超過D值時(shí)，K值此時(shí)應(yīng)從下往上突破D值，KD交叉為買入信號(hào)。反之，K值從上向下跌破D值是為賣出信號(hào)。（4） KD值于50%左右徘徊或交叉時(shí)無意義。（5） 投機(jī)性太強(qiáng)大個(gè)股不適用。由上圖可知，5月13日，K值由小到大超過D值，K值此時(shí)從下往上突破D值，KD交叉為買入信號(hào)。在5月20日，出現(xiàn)超買區(qū)，

6、K值在80以上，D值在70以上，為超買標(biāo)準(zhǔn)。5月24日出現(xiàn)超賣區(qū)間，K值在20以下，D值在30以下，為超賣標(biāo)準(zhǔn)。5月29日，出現(xiàn)超買區(qū)間。5月30日，K值此時(shí)從下往上跌破D值，KD交叉為賣出信號(hào)。5月31日，出現(xiàn)超賣標(biāo)準(zhǔn)。6月3日，K值由小到大超過D值，K值此時(shí)從下往上突破D值，KD交叉為買入信號(hào)。6月4日，出現(xiàn)超賣標(biāo)準(zhǔn)，K值由小到大超過D值，K值此時(shí)從下往上突破D值，KD交叉為買入信號(hào)。6月7日，出現(xiàn)超買現(xiàn)象。6月13日，K值由小到大超過D值，K值此時(shí)從下往上突破D值，KD交叉為買入信號(hào)。6月17日，出現(xiàn)超買現(xiàn)象，K值由小到大超過D值，K值此時(shí)從下往上突破D值，KD交叉為買入信號(hào)。RSI相對(duì)

7、強(qiáng)弱指標(biāo)RSI是根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買賣的意向和實(shí)力，從而作出未來市場的走勢(shì)的判斷。RSI應(yīng)用法則：（1）RSI的數(shù)值固定在0-100之間，當(dāng)RSI數(shù)值大于80時(shí)，市場處于超買狀態(tài)，是賣出信號(hào)；當(dāng)RSI數(shù)值小于20時(shí)，市場處于超賣狀態(tài)，是買入信號(hào)。（2）當(dāng)快速RSI由下往上突破慢速RSI時(shí)，為買進(jìn)時(shí)機(jī)；當(dāng)慢速RSI由上往下跌破快速RSI時(shí)，為賣出時(shí)機(jī)。由上圖可知，5月20日，RSI數(shù)值大于80時(shí)，市場處于超買狀態(tài)，是賣出信號(hào)，此時(shí)可以賣出。5月23日，RSI數(shù)值小于20，市場處于超賣狀態(tài)，是買入信號(hào)，此時(shí)可以買入。5月27日，快速RSI由下往上突破慢速RSI時(shí)，

8、為買進(jìn)時(shí)機(jī)，此時(shí)可以考慮買入。6月14日，快速RSI由下往上突破慢速RSI時(shí)，為買進(jìn)時(shí)機(jī)，此時(shí)可以買入。銀河投資技術(shù)分析：從上圖中可以看出，5月13日，K值由小到大超過D值，K值此時(shí)從下往上突破D值，KD交叉為買入信號(hào)。5月20日，出現(xiàn)超買區(qū)，K值在80以上，D值在70以上，為超買標(biāo)準(zhǔn)；RSI數(shù)值大于80時(shí)，市場處于超買狀態(tài)，是賣出信號(hào)，此時(shí)可以賣出。5月22日，短期移動(dòng)平均線向下跌破長期移動(dòng)平均線，出現(xiàn)了死亡交叉點(diǎn)，這個(gè)時(shí)候支撐線被向下突破，表示股價(jià)將繼續(xù)下落，行情看跌，預(yù)示空頭市場來臨，股市將下跌，此時(shí)應(yīng)賣出。5月23日，RSI數(shù)值小于20，市場處于超賣狀態(tài)，是買入信號(hào)，此時(shí)可以買入。5月

9、24日出現(xiàn)超賣區(qū)間，K值在20以下，D值在30以下，為超賣標(biāo)準(zhǔn)。5月27日，快速RSI由下往上突破慢速RSI時(shí)，為買進(jìn)時(shí)機(jī)，此時(shí)可以考慮買入。5月28日，DIF和DEA為負(fù)值且DIF向上穿破DEA，只能認(rèn)為是反彈，作原單的平倉。在5月29日，出現(xiàn)超買區(qū)間。5月30日，K值此時(shí)從下往上跌破D值，KD交叉為賣出信號(hào)。5月31日，DIF和DEA為負(fù)值且DIF向下跌破DEA，此時(shí)為賣出信號(hào)，應(yīng)該賣出，出現(xiàn)超賣標(biāo)準(zhǔn)。6月5日，短期移動(dòng)平均線向上突破長期移動(dòng)平均線，出現(xiàn)了黃金交叉點(diǎn)，這個(gè)時(shí)候壓力線被向上突破，表示股價(jià)將繼續(xù)上漲，行情看好，可以買入。6月3日，K值由小到大超過D值，K值此時(shí)從下往上突破D值，

10、KD交叉為買入信號(hào)。6月4日，出現(xiàn)超賣標(biāo)準(zhǔn)，K值由小到大超過D值，K值此時(shí)從下往上突破D值，KD交叉為買入信號(hào)。6月7日，出現(xiàn)超買現(xiàn)象。6月13日，K值由小到大超過D值，K值此時(shí)從下往上突破D值，KD交叉為買入信號(hào)。6月14日，DIF和DEA為正值且DIF向上突破DEA，此時(shí)為買入信號(hào)，應(yīng)該考慮買入；快速RSI由下往上突破慢速RSI時(shí)，為買進(jìn)時(shí)機(jī)，此時(shí)可以買入。我是在14日以3.56買入的，符合MACD的分析，該股在6月14日出現(xiàn)了漲停的狀態(tài)。6月17日，出現(xiàn)超買現(xiàn)象，K值由小到大超過D值，K值此時(shí)從下往上突破D值，KD交叉為買入信號(hào)。 有些時(shí)候，根據(jù)指標(biāo)得出的結(jié)論會(huì)出現(xiàn)失靈情況。由于大盤點(diǎn)波

11、動(dòng)性、不確定性會(huì)使分析與實(shí)際走勢(shì)不吻合，這時(shí)候指標(biāo)就出現(xiàn)了失靈的情況。3）在實(shí)盤行情中組合運(yùn)用上述指標(biāo)對(duì)某只股票的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測。我選取了北信源這只股票，對(duì)其價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測。下圖為北信源K線圖、MCDA、KDJ、RIS。從MACD指標(biāo)上看DIF和DEA都是正值且DIF為繼續(xù)上升趨勢(shì)，沒有明顯下降的勢(shì)頭，從MACD指標(biāo)上來看屬于多頭市場。從KDJ指標(biāo)上來看，現(xiàn)在K值為90.38，D值為82.78，J值達(dá)到105，從指標(biāo)分析來蘭處于超買區(qū)，達(dá)到了超賣標(biāo)準(zhǔn)，為賣出信號(hào)。從RSI指標(biāo)上來看，現(xiàn)在的快速RSI值為82.16，中速RSI值為76.15，慢速RSI值為67.17，均處于較高的地位，現(xiàn)在根

12、據(jù)該指標(biāo)，可以得出市場處于空頭市場。綜上可以得出，下一個(gè)交易日，賣出信號(hào)增強(qiáng)，適宜賣出該股票。不過該股在今天漲停，漲停板沒有被打開，明日還是有增長的可能性，所以，可以以觀望為主。4）進(jìn)行兩組KDJ參數(shù)的修改，觀察圖形變化。KDJ基本參數(shù) 9-3-3修改為 5-9-19KDJ常用的默認(rèn)參數(shù)是9，就個(gè)人的使用而言，短線可以將參數(shù)改為5，不但反應(yīng)更加敏捷迅速準(zhǔn)確，而且可以降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的KDJ參數(shù)有5，9，19，36，45，73等。實(shí)戰(zhàn)中還應(yīng)將不同的周期綜合來分析，短中長趨勢(shì)便會(huì)一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說明趨勢(shì)的可靠度加大。為盡量保持精確性、敏感性和時(shí)效性的和諧與統(tǒng)一，有必要對(duì)某些

13、指標(biāo)重置參數(shù)。5）更換當(dāng)前顯示區(qū)內(nèi)的技術(shù)指標(biāo)，顯示MCDA、威廉指標(biāo)和RSI分析線。2、 選取威廉指標(biāo)（W%R）進(jìn)行選股分析。1）根據(jù)威廉指標(biāo)，尋找股票的買進(jìn)與賣出信號(hào)點(diǎn)和超買與超賣區(qū)。檢驗(yàn)是否存在指標(biāo)失靈現(xiàn)象，分析指標(biāo)失靈的原因。截取上述實(shí)例的圖形并標(biāo)注分析的依據(jù)及投資操作建議；選取其中一只進(jìn)行買賣操作。威廉指標(biāo)（W%R）是利用擺動(dòng)點(diǎn)來度量故事的超買賣現(xiàn)象，可以預(yù)測循環(huán)期內(nèi)的高點(diǎn)或低點(diǎn)，從而提出有效的投資信號(hào)。其計(jì)算公式為：W%R=2n（HnC）÷（HnLn）×100其中：n：是交易者設(shè)定的交易期間（常用為30天）；C：第n日的最新收盤價(jià)；Hn：是過去n日內(nèi)的最高價(jià)（如3

14、0天的最高價(jià)）；Ln：是過去n日內(nèi)的最低價(jià)（如30天的最低價(jià)）如果威廉指標(biāo)較大，則當(dāng)天價(jià)格處于相對(duì)較低的位置，要注意反彈；如果威廉指標(biāo)值較小，則當(dāng)天的價(jià)格處在較高的位置，要提防回落。威廉指標(biāo)的應(yīng)用法則：（1）當(dāng)W%R下降至80以下，再向上突破80超賣線時(shí)，即為買進(jìn)信號(hào)。（2）當(dāng)W%R上升至20以上，再向下跌破20超買線時(shí)，即為賣出信號(hào)。（3）當(dāng)W%R由超賣區(qū)向上爬升時(shí)，只能表示行情趨勢(shì)轉(zhuǎn)向，若突破50中軸線，便是漲勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，可考慮追買。（4）當(dāng)W%R由超買區(qū)向下滑落，跌破50中軸線，便是跌勢(shì)轉(zhuǎn)強(qiáng)，可追賣。上圖W%R下降至80以下，再向上突破80超賣線時(shí)，可以買入，該股應(yīng)該增長，但K線上確實(shí)陰線，

15、會(huì)在我們買入后股價(jià)下跌。一旦買入價(jià)較高，后市的增長不能將成本彌補(bǔ)，造成虧損。當(dāng)W%R上升至20以上，再向下跌破20超買線時(shí)，我們應(yīng)該考慮賣出了，但在后市來看，卻是在增長，過早的拋出可能是獲利變少。從分析看來，威廉指標(biāo)存在著失靈的情況，對(duì)于失靈可能源于市場的不確定性所造成的，可以通過多指標(biāo)分析來減少其不足。2）在實(shí)盤行情中，找出一只個(gè)股，其MACD處于高位，而威廉指標(biāo)處于低位或相對(duì)低位。如下圖北信源：3、 選取乖離率（BIAS）和心理線（PSY）進(jìn)行選股分析。1）更換當(dāng)前顯示區(qū)內(nèi)的技術(shù)指標(biāo)，顯示乖離率（BIAS）和心理線（PSY）指標(biāo)分析線。2）分別根據(jù)乖離率（BIAS）和心理線（PSY）指標(biāo)，

16、尋找股票的買進(jìn)與賣出信號(hào)點(diǎn)和超買與超賣區(qū)。檢驗(yàn)是否存在指標(biāo)失靈現(xiàn)象，分析指標(biāo)失靈的原因。截取上述實(shí)例的圖形并標(biāo)注分析的依據(jù)及投資操作建議。乖離率（BIAS）是測量股價(jià)偏離均線大小程度的指標(biāo)。當(dāng)股價(jià)偏離市場平均成本太大時(shí)，都有一個(gè)回歸的過程。乖離率主要用來預(yù)警金價(jià)的暴漲和暴跌引發(fā)的行情逆轉(zhuǎn)，即當(dāng)金價(jià)在上方遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線時(shí)，就可以賣出；當(dāng)金價(jià)在下方遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線時(shí)，就可以買進(jìn)。乖離率的計(jì)算方法相當(dāng)簡單，計(jì)算公式如下：乖離率=(當(dāng)日收盤價(jià)-N日平均價(jià))/N日平均價(jià)*100%。不同日數(shù)移動(dòng)平均線達(dá)到買賣時(shí)機(jī)要求的參考數(shù)據(jù)：（1）BIAS（5）>3.5%、BIAS（10）>5%、BIAS（2

17、0）>8%、以及BIAS（60）>10%時(shí)是賣出時(shí)機(jī)。（2）BIAS（5）<-3%、BIAS（10）<-4.5%、BIAS（20）<-7%、以及BIAS（60）<-10%時(shí)是買入時(shí)機(jī)。由上圖示例，根據(jù)指標(biāo)得出的買入時(shí)機(jī)，雖然在之后有一個(gè)下降，但總體來說在后來股價(jià)還是上漲了，該理論還是準(zhǔn)確的。但是在賣出時(shí)機(jī)，在賣出后有一個(gè)上漲，指標(biāo)失靈。心理線PSY心理線（PSY）是一種建立在研究投資人心理趨向基礎(chǔ)上，將某段時(shí)間內(nèi)投資者傾向買方還是賣方的心理與事實(shí)轉(zhuǎn)化為數(shù)值，形成人氣指標(biāo)，作為買賣股票的參數(shù)。心理線用來研究在一定時(shí)期內(nèi)的投資趨向。計(jì)算時(shí)考慮的是在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)上

18、漲的天數(shù)與總天數(shù)的比值，所以其值的大小能夠反映出市場投資是趨向于買方還是趨向于賣方。計(jì)算公式：PSY=N日內(nèi)的上漲天數(shù)/N×100PSY應(yīng)用法則：（1）由心理線公式計(jì)算出來的百分比值，超過75時(shí)為超買，低于25時(shí)為超賣，百分比值在2575區(qū)域內(nèi)為常態(tài)分布。但在漲升行情時(shí)，應(yīng)將賣點(diǎn)提高到75之上；在跌落行情時(shí)，應(yīng)將買點(diǎn)降低至45以下。具體數(shù)值要憑經(jīng)驗(yàn)和配合其他指標(biāo)。（2）一段上升行情展開前，通常超賣的低點(diǎn)會(huì)出現(xiàn)兩次。同樣，一段下跌行情展開前，超買的最高點(diǎn)也會(huì)出現(xiàn)兩次。在出現(xiàn)第二次超賣的低點(diǎn)或超買的高點(diǎn)時(shí)，一般是買進(jìn)或賣出的時(shí)機(jī)。（3）當(dāng)百分比值降低至10或10以下時(shí)，是真正的超賣，此時(shí)是一個(gè)短期搶反彈的機(jī)會(huì)，應(yīng)立即買進(jìn)。相應(yīng)的，當(dāng)百分比值增大至90或90以上時(shí)，是真正的超買，股價(jià)有可能下跌。（4）心理線主要反映市場心理的超買或超賣，因此，當(dāng)百分比值在常態(tài)區(qū)域上下移動(dòng)時(shí)，一般應(yīng)持觀望態(tài)