高校財務風險影響因素的分析

1、高校財務風險影響因素的分析         【內(nèi)容摘要】隨著高等教育由“精英教育”向“大眾教育”轉(zhuǎn)變，高教事業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，與此同時辦學條件與教育發(fā)展之間的矛盾也日益突出，高校在財政資金和自籌收入不能滿足建設需求的情況下，大多利用銀行貸款，加大了高校財務風險。因此，正確分析高校財務風險成因        【內(nèi)容摘要】隨著高等教育由“精英教育”向“大眾教育”轉(zhuǎn)變，高教事業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，與此同時辦學條件與教育發(fā)展之間的矛盾也日益突出

2、，高校在財政資金和自籌收入不能滿足建設需求的情況下，大多利用銀行貸款，加大了高校財務風險。因此，正確分析高校財務風險成因、表現(xiàn)，尋找防范風險對策，對確保高校的財務安全，促進高校的健康快速發(fā)展十分必要。 【關鍵詞】高校 財務風險 成因 表現(xiàn) 對策 一、高校財務風險主要表現(xiàn) 財務風險指企業(yè)用貨幣資金償還到期債務的不確定性。由于負債要支付利息，從而帶來了盈利能力的可變性或不確定性。同時到期要還本付息，帶來了償債能力的不確定性。財務風險可以分解為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險。 作為非盈利性的事業(yè)單位，高校面臨的財務風險不同于企業(yè)的財務風險，主要指高等院校在運營過程中因資金運動的不確定

3、性而面臨的風險,如財務狀況失衡、投資失控、債務包袱沉重、資金困難等問題。從現(xiàn)實情況來看，大多數(shù)高校對財務風險問題還沒有足夠的重視，沒有建立起有效的防范機制，也沒有相關的防范制度，對風險預警不夠，為高校的進一步發(fā)展帶來隱患。概括起來說高?？赡艽嬖谌箢愋偷呢攧诊L險： 1 支出結(jié)構(gòu)不合理導致的失衡風險 高校財務狀況失衡風險，是指一個高校的財務狀況在進行中長期平衡的過程中的出現(xiàn)的失衡現(xiàn)象。高校財務支出擔負著學?？蒲?、教學等各項事業(yè)發(fā)展的經(jīng)費開支的需要。日常性支出(常規(guī)性支出)的設立，對保證各項重點事業(yè)的發(fā)展發(fā)揮了積極的作用。但是，在目前高等院校支出總量不足的情況下，既要保證重點項目的開支，又要做好統(tǒng)

4、籌規(guī)劃、綜合平衡，日常性支出項目過多過亂，使有限的資金被瓜分和肢解。尤其是學校在對各個院系及機關支出實行預算管理方面，為調(diào)動各單位理財?shù)姆e極性，實行了不同形式的財務包干制度。在支出預算的核定上，基本沿用基數(shù)加增長比例的辦法，雖然保證了各單位的既得利益。但單位的各項支出能增不能減，又使實際已經(jīng)變化了的支出格局得不到調(diào)整，增強了財政支出的剛性。該方法一方面造成各單位之間經(jīng)費供應上的苦樂不均，另一方面導致支出中的不足與浪費并存。支出結(jié)構(gòu)失衡，反過來又直接制約了教學、科研的長遠發(fā)展。雖然高等院校作為事業(yè)單位，在總體財務風險方面與企業(yè)有所不同，不太可能因財務危機出現(xiàn)破產(chǎn)的現(xiàn)象，但其流動資金是有可能短缺的

5、，出現(xiàn)拖欠工資、日常開支資金嚴重短缺等現(xiàn)象，顯現(xiàn)出高等院校財務狀況總體失衡風險。 2規(guī)模擴建帶來的債務風險 為了提升層次，擴大辦學規(guī)模，高校都存在由于過度舉債或不良舉債而影響高校正常財務支出和不能按期償還到期貸款資金和利息的可能性而導致其無法正常辦學的風險。隨著高等教育由“精英教育”向“大眾教育”轉(zhuǎn)變，高等教育事業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。近幾年來，各高校連續(xù)擴大招生規(guī)模，高等學校內(nèi)部的專業(yè)設置、招生計劃、畢業(yè)分配、后勤管理等方面都發(fā)生了深刻的變化，辦學過程中的經(jīng)濟行為也趨于多元化，辦學條件與教育發(fā)展之間的矛盾日益突出，高等學校在財政資金和學校自籌收入不能滿足建設需求的情況下，大多利用銀行貸款解決問題

6、，高等學校在利用銀行貸款加快事業(yè)發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了一些不容忽視的問題。部分高校對貸款的風險認識不夠，還貸的責任意識不強；個別高校對貸款的論證不充分，貸款規(guī)模大大超出高校的經(jīng)濟承受能力；有的高校缺乏勤儉辦學的思想，不切實際地依靠貸款鋪攤子、上項目、盲目追求高標準，存在借款金額超過還款能力的過度舉債現(xiàn)象。 3校辦產(chǎn)業(yè)的連帶責任風險。 隨著高校的不斷改革與發(fā)展，校辦產(chǎn)業(yè)逐漸脫離主體，形成自負盈虧的的獨立性組織。而校辦企業(yè)由于沒有法人資格，不能獨立承擔民事責任，其財務風險實際上是由高校來承擔的，學校作為校辦產(chǎn)業(yè)的主要投資者，理所當然對校辦產(chǎn)業(yè)負責任。一旦校辦產(chǎn)業(yè)清算破產(chǎn)，學校也會負連帶責任，學校要承

7、擔投資份額的校辦產(chǎn)業(yè)財務風險，因而會對學校財務狀況造成影響，形成學校財務風險。大致說來，校辦產(chǎn)業(yè)財務風險包括兩個方面：校辦企業(yè)內(nèi)部的財務風險和與校辦產(chǎn)業(yè)相關的高校連帶責任風險，這里主要是指高校的連帶責任風險。 二、高校財務風險存在的原因分析 1財務風險的意識淡薄 目前高校財務活動基本沒有獨立的投資政策，所有資金來源由國家統(tǒng)一供給，資金的運用也必須按國家計劃進行。在這樣的模式下，高校財務風險的可能性很小。隨著高等教育改革的不斷探入，高校成了法人實體，國家的財政撥款相對減少，資金需求與財政撥款間的缺口日漸擴大，高校自籌資金的壓力隨之增大，迫使高校在籌集資金、調(diào)度資金及合理運用資金等方面臨許多復雜的

8、問題。高校的許多財務行為必須作出相應的調(diào)整，才能適應新形勢下財務的合理管理。然而，不少高校的管理者以及財務工作者并沒有充分認識到這一轉(zhuǎn)變，仍然墨守陳規(guī)，不能正確測算學校財力可以承受的能力，盲目追求脫離實際的發(fā)展，資金運用缺乏合理性導致學校綜合財力入不敷出，也導致高校財務營運風險加劇。 2教育成本支出加大 高校負債發(fā)展，擴大招生規(guī)模，為增加學校的事業(yè)費收入，解決正常運行中的資金缺口打下基礎。擴招給高校帶來了學生學費、住宿費收入的增加，但增收不減支，增收不增效，學費等收入并不能完全用于建設和發(fā)展，有相當一部分要用于滿足學校由于學生數(shù)量的增加，而同步增長的是對教學教輔設施、設備以及師資隊伍的建設方面

9、經(jīng)費增長的需求，用于高校由于內(nèi)部管理體制改革而增加的成本。加之許多高校對支出的控制嚴重不足，從而給高校的運營帶來了潛在的風險。其主要表現(xiàn)在財務支出缺乏必要的制度規(guī)范，高校行政機構(gòu)改革滯后，財務支出結(jié)構(gòu)中日常性支出膨脹，加大了財務收支平衡的難度，財務支出管理方法落后，支出不足與浪費現(xiàn)象并存。 3借款費用過高 現(xiàn)在很多高校利用教育大發(fā)展的機會將自己的定位定得太高，于是校區(qū)發(fā)展加大，貸款規(guī)模將隨之擴大，負債投資的成本與收益不匹配，導致潛在的負債風險。并且學校負債的償還責任存在著模糊性，存在“債多不愁”現(xiàn)象。有些高校在負債額度的控制上以負債利息成本的承受能力決定負債的多少，幾乎不考慮學校償還本金的問題

10、。高校的建設規(guī)模與潛在的招生規(guī)模不匹配。高校貸款用于學校的硬件和軟件的投入，需要有預期的生源和經(jīng)費收入的支撐。如果高校生源不足或完不成招生計劃，就會出現(xiàn)建設規(guī)模與在校生規(guī)模不一致的情況，在目前高校還貸主要依靠學費收入的單一渠道時，高校預期收入無法實現(xiàn)必然造成資金緊張，這將直接影響債務的償還能力，產(chǎn)生負債風險。 4學費欠交現(xiàn)象嚴重 許多高校對學費的催繳不力，學生欠費現(xiàn)象日益嚴重，欠費數(shù)額越來越大，已成為困擾高校的瘤疾。某高校新學年開學后僅新增的學生欠費就分別達到了2900萬元之多，欠費學生占到在校生的近一半，欠費金額占應收學費、住宿費的40%多。這種狀況的存在嚴重削弱了高校經(jīng)費的自給能力，影響了

11、學校的資金籌集。存在大量的交不起學費的貧困學生，而且貧困學生越來越多由于助學措施跟不上，欠費數(shù)額越積越大。這種勢頭短期內(nèi)難以遏制已形成影響學校財務收支帶來比較大的負面影響。      5負債結(jié)構(gòu)不合理 現(xiàn)在高校使用的銀行貸款有兩種，一種為項目貸款，這類貸款的周期長，風險的可控性較強。另一種為流動資金貸款，這類貸款期限短、資金流動性強、使用靈活、資金利率較低、資金使用率高，負債成本        5負債結(jié)構(gòu)不合理 現(xiàn)在高校使用的銀行貸款有兩種，一種為項目貸款，這類貸款的周期長，

12、風險的可控性較強。另一種為流動資金貸款，這類貸款期限短、資金流動性強、使用靈活、資金利率較低、資金使用率高，負債成本相對較小。高校貸款不論期限長短，最終都要通過現(xiàn)金流量來償還，如果不考慮負債風險系數(shù)的大小，一味追求低成本，過多的使用流動資金貸款，則會導致負債風險的短期集聚，在沒有適當?shù)默F(xiàn)金保證情況下，就會形成還款困難，出現(xiàn)資金鏈斷裂的現(xiàn)金性財務風險。 三、降低高校財務風險的措施 1正確度量風險報酬期望值 雖然財務風險廣泛存在于各種財務活動中，是客觀存在的，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，由于風險的存在，使得財務活動的最終結(jié)果事先難以準確把握，導致財務活動變得復雜。但在進行財務活動前，人們可根據(jù)預先知道的所

13、有可能的結(jié)果及出現(xiàn)的可能性，對財務風險進行一定的度量。對風險報酬期望值控制在一定的范圍之內(nèi)，財務風險也會得到相應控制。財務風險管理的重要目的就是權(quán)衡風險與收益之間的利弊關系，做出在期望收益下風險最小，在風險一定下收益最大的決策，將風險控制在所能承受的范圍之內(nèi)。 2實行大額貸款備案制度 加強貸款資金的使用和管理，建立大額貸款備案制度，制定嚴格的還款計劃。對大額貸款嚴格審批、?？顚Ｓ?、封閉運行、跟蹤監(jiān)督、考核效益。對貸款項目實行目標分解、公開招標、日常檢查、驗收考核的辦法，形成對貸款資金使用管理機制。為便于全面掌握高校貸款規(guī)模和風險狀況，加強宏觀管理與監(jiān)控，及時采取措施防范財務風險，對所有貸款應實

14、行大額貸款備案制度。將貸款項目可行性研究報告、分年度貸款額度方案、具體還貸計劃和措施等相關材料報送主管部門備案。貸款高校在安排年度收支預算時，要考慮償債因素，將還款計劃納入單位的年度預算收支，保證還款資金來源。 3開源節(jié)流增加財力 政府撥款是大學經(jīng)費來源的主要組成部分，隨著高等教育規(guī)模日益擴大，大學資源競爭日趨緊張，盡管高校財政撥款的絕對額仍在增長，但由于高校迫于高等教育大眾化的壓力不得不擴大招生規(guī)模，以及高等教育成本的上升，高校的財政狀況并沒有好轉(zhuǎn)，甚至還有所惡化。在大學的各種支出日趨增加的情況下，如果僅僅依賴財政撥款，難免會發(fā)生流動資金周轉(zhuǎn)上的困難。對財政撥款，管理上以“節(jié)流”為主，同時還

15、要加強“開源”措施。高校應積極與當?shù)卣⒘己玫年P系，對準政府需要爭取科研課題和經(jīng)費。同時加速科技成果轉(zhuǎn)讓，走產(chǎn)、學、研的發(fā)展思路，提升學校影響，創(chuàng)造學校財富。另外高校還應爭取社會捐贈這一傳統(tǒng)籌資渠道。充分利用資本市場吸引社會閑置資金，通過社會投資、融資、教育國債等多種市場手段積聚教育資金，實現(xiàn)多方籌措資金的目的。在合理的承受能力下向銀行貸款，但不能成為資金籌措的絕對方法。 4推進機構(gòu)改革，緩解收支矛盾 深化行政體制改革，實現(xiàn)高校管理機構(gòu)組織、職能、編制、工作程序的法定化，嚴格控制機構(gòu)膨脹；深化人事制度改革，引入競爭激勵機制，堅決裁減冗員，建設一支高素質(zhì)專業(yè)化的高校行政管理隊伍。撤并一些重復

16、、虛設的機構(gòu)，將后勤服務機構(gòu)從人員編制、財產(chǎn)管理、財務核算等方面與行政機關完全剝離出來，實行獨立核算、自負盈虧，以便使高校有限的財力能夠集中用于支持科研和教育事業(yè)的發(fā)展，達到緩解收支矛盾、優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)的目的。 5建立有效的財務風險預警系統(tǒng) 建立財務風險預警系統(tǒng)就是在高?，F(xiàn)有財務管理和會計核算基礎上，設置相關量化指標，分析和評價學校辦學資金使用的合理程度、財務管理水平和真實財力情況，及時揭示隱性問題，對潛在的財務狀況風險及連帶責任風險進行預警預報。高校要認真研究資金市場的供求情況，根據(jù)資金市場利率走勢和項目建設進度對資金的需求制定科學合理的資金方案，通過優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)降低資金成本減少財務風險；要制

17、定切實可行的還款計劃，按照本息歸還時間、額度要求，合理安排調(diào)度資金，避免因準備不足、資金周轉(zhuǎn)困難而出現(xiàn)的延期還款損失。同時高校要建立健全內(nèi)部監(jiān)控制度，充分發(fā)揮審計、監(jiān)察、工會的監(jiān)督作用，對貸款項目實施全方位、全過程監(jiān)控。 一般來說，可借助于以下指標進行預警：（1）學校年末對外負債總額：不宜過高，視具體情況而定；（2）學校年末存款凈余額：不宜過低，視具體情況而定；（3）學校對外負債總額占學校總收入比重=負債總額年末數(shù)÷年度收入總額：大于80%高風險；（4）學校年末凈存款占學?？傊С龅谋戎?銀行存款年末余額÷年度支出總額 ，大于40%低風險，但資金使用效率不高；40%到20%之

18、間低風險，小于20%高風險。（5）學校年度總支出與總收入之比=年度支出總額÷年度收入總額：大于1，高風險；（6）學校資產(chǎn)負債率=負債合計年末數(shù)÷資產(chǎn)合計年末數(shù)：40%-60%之間為宜，大于60% 高風險；（7）高校資產(chǎn)流動比率=流動資產(chǎn)年末余額÷流動負債年末余額：1-3之間為宜，小于1高風險；（8）暫付款占年末流動資金比重=應收及暫付款年末余額÷流動資產(chǎn)年末余額：大于15%高風險；（9）自有資金余額占年末存款的比重= (年末事業(yè)基金投資基金+年末專用基金留本基金)÷(年末銀行存款+年末現(xiàn)金存量)：小于18%高風險；（10）年末總資產(chǎn)收益率=年度收入總額÷資產(chǎn)總額年末數(shù)：越高越好，視具體情況而定；（11）高校資本保值增值率=凈資產(chǎn)年末數(shù)÷凈資產(chǎn)年初數(shù)：越高越好，視具體情況而定 如果高校對外負債總額占學校總收入比重過高，說明學校的負債較多，而收入較少，這是一個危險的信號，要求高校需要進一步擴大收入渠道，增加收入。當學校年度總支出與總收入之比