商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)管理

1、第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則* 現(xiàn)金資產(chǎn)的概念* 狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫(kù)存現(xiàn)金* 一般意義上現(xiàn)金資產(chǎn)指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金* 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成* 庫(kù)存現(xiàn)金* 托收中的現(xiàn)金* 在中央銀行的存款* 存放同業(yè)存款現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則 * 基本原則* 適度存量控制原則* 適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則* 安全性原則第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理* 存款準(zhǔn)備金* 由法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金兩部分組成* 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分* 法定準(zhǔn)備金* 按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金* 超額準(zhǔn)備金* 超出法定準(zhǔn)備金的那部分存款* 與法定存款準(zhǔn)備金此消彼長(zhǎng)滿足法定存款準(zhǔn)備金

2、的要求* 法定準(zhǔn)備金的計(jì)算:（1）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法* 概念* 根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量* 適用范圍* 非交易性存款賬戶如銀行的定期存款等，其余額的變動(dòng)幅度相對(duì)較小* 主要適用于銀行對(duì)非交易性賬戶存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金* 法定準(zhǔn)備金的計(jì)算: （2）同步準(zhǔn)備金計(jì)算法* 基本原理* 以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量* 適用范圍* 主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金* 交易性賬戶余額的變化幅度較大，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)本期存款余額的實(shí)際狀況，計(jì)算所需上繳的準(zhǔn)備金數(shù)額法定準(zhǔn)備金頭寸的管理* 商業(yè)銀行對(duì)法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出發(fā)點(diǎn)* 在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使

3、準(zhǔn)備金賬戶最小化* 管理目標(biāo)制訂* 需要預(yù)測(cè)在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫(kù)存現(xiàn)金的變化狀況* 據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)* 準(zhǔn)備金調(diào)整* 將已繳納的存款準(zhǔn)備金與實(shí)際需要量比較， 若不足則補(bǔ)充，若多余則調(diào)減以增加收益我國(guó)法定存款準(zhǔn)備金的實(shí)行狀況年9月建立存款準(zhǔn)備金制度年的存款準(zhǔn)備金比例：一般性儲(chǔ)蓄存款為40%；農(nóng)村存款為25%； 企業(yè)存款為20%。財(cái)政性存款為100%。年，存款準(zhǔn)備金比例為： 一般性存款為10%年，存款準(zhǔn)備金比例：一般性存款為12%年，存款準(zhǔn)備金比例為：一般性存款為13%年3月，存款準(zhǔn)備金比例為：8%年11月，存款準(zhǔn)備金比例為：6%年8月，存款準(zhǔn)備金比例上調(diào)為：7%。城

4、市信用社和農(nóng)村信用社的存款準(zhǔn)備金比例為：6%年4月15日開始實(shí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度。即：將資本充足率低于一定水平的金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率提高個(gè)百分點(diǎn)，執(zhí)行7.5%的存款準(zhǔn)備金率。其他金融機(jī)構(gòu)仍執(zhí)行原來(lái)的存款準(zhǔn)備金率 超額準(zhǔn)備金的管理* 影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素* (1) 存款波動(dòng)：與銀行存款流出存在正相關(guān)關(guān)系 * (2) 貸款的發(fā)放與收回 * (3)影響超額準(zhǔn)備金需要量的其他因素超額存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)調(diào)節(jié)原則Ø 相對(duì)成本較低核定必要的超額準(zhǔn)備金保有數(shù)量調(diào)節(jié)方法Ø 比較持有超額準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本和不持有超額存款準(zhǔn)備金的損失成本,在預(yù)測(cè)需要量的基礎(chǔ)上適當(dāng)進(jìn)行頭寸的調(diào)度調(diào)度頭寸的方

5、法Ø 同業(yè)拆借、短期證券回購(gòu)、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度以及出售其他資產(chǎn)等第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求* 銀行的流動(dòng)性需求及其種類* 1.短期流動(dòng)性需求* 是一種短期現(xiàn)金需求* 季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動(dòng)的主要因素* 2.長(zhǎng)期流動(dòng)性需求* 是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求* 主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定長(zhǎng)期流動(dòng)性需求的產(chǎn)生原理* 3. 周期流動(dòng)性需求* 是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求* 主要由經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)引發(fā)* 4. 臨時(shí)流動(dòng)性需求* 是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求* 由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件引發(fā) 現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給* 銀行的流動(dòng)性供給包括：* 在資

6、產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性* 從金融市場(chǎng)上購(gòu)買流動(dòng)性* 現(xiàn)金資產(chǎn)* 銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的一部分，直接形成了對(duì)流動(dòng)性的供給* 資金頭寸* 在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸* 商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分* 可用頭寸* 是指扣除法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)* 包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款* 可用頭寸也稱為可用現(xiàn)金* 基礎(chǔ)頭寸* 是指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和* 基礎(chǔ)頭寸是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段* 可貸頭寸* 是指商業(yè)銀行在某一時(shí)

7、期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金* 它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ) 第四節(jié) 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)* 流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義* 在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求和流動(dòng)性供給的對(duì)比狀況* 決定這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)頭寸和應(yīng)該采取的措施銀行流動(dòng)性需求與供給的影響因素* 在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對(duì)比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性頭寸* 流動(dòng)性供給超過(guò)流動(dòng)性需求，流動(dòng)性盈余，正的流動(dòng)性缺口* 流動(dòng)性供給小于流動(dòng)性需求，流動(dòng)性赤字，負(fù)的流動(dòng)性缺口* 當(dāng)面臨負(fù)流動(dòng)性缺口時(shí)，要及時(shí)進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充流動(dòng)性* 當(dāng)面臨正流動(dòng)性缺口時(shí)，要決定如何將剩余資金投資于盈利性資產(chǎn)* 流動(dòng)性供求不匹配是日常經(jīng)營(yíng)的常態(tài)

8、，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求是銀行進(jìn)行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要任務(wù)流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法* 1.因素法* 資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量* 2.資金結(jié)構(gòu)法* 通過(guò)分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的流動(dòng)性需求* 銀行總流動(dòng)性需求=存款和非存款負(fù)債流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求* 3.流動(dòng)性指標(biāo)法* 流動(dòng)性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動(dòng)性狀況* 銀行可以通過(guò)對(duì)比分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來(lái)估算其流動(dòng)性需求 某銀行資金頭寸需要量預(yù)測(cè)（因素法）流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法-資金結(jié)構(gòu)法* （1）將負(fù)債根據(jù)預(yù)期提取的可能性分為三個(gè)類型： 游資性貨幣負(fù)債¡ª易

9、變性存款 脆弱性貨幣負(fù)債¡ª準(zhǔn)變性存款 穩(wěn)定性貨幣負(fù)債¡ª穩(wěn)定性存款；核心存款或核心負(fù)債* （2）根據(jù)操作規(guī)則，從三種資金來(lái)源中提取流動(dòng)性準(zhǔn)備* 游資性負(fù)債：95%* 易損資金：30% * 穩(wěn)定性資金：15%* （3）計(jì)算負(fù)債的流動(dòng)性準(zhǔn)備：95% ×（游資性負(fù)債-法定存款準(zhǔn)備金）+ 30% ×（易損資金-法定存款準(zhǔn)備金）+ 15% ×（穩(wěn)定性資金-法定存款準(zhǔn)備金）* （4）計(jì)算貸款的流動(dòng)性準(zhǔn)備：一般為100%* （5）將負(fù)債的流動(dòng)性準(zhǔn)備與貸款的流動(dòng)性準(zhǔn)備相加，得到總的流動(dòng)性需求 * 舉例某銀行負(fù)債、法定準(zhǔn)備金數(shù)額及提取的流動(dòng)

10、性資金單位：百萬(wàn)元* 銀行的流動(dòng)性需求= 0.95*(300-24)+0.30*(250- 12.5)+0.15*(400-12)+1.00*12（百萬(wàn)元）流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法-流動(dòng)性指標(biāo)法* 現(xiàn)金指標(biāo)* 現(xiàn)金指標(biāo)=（現(xiàn)金+同業(yè)存款）/總資產(chǎn)* 該比率越高，表明銀行的流動(dòng)性越強(qiáng)* 流動(dòng)證券比率* 流動(dòng)證券比率=政府證券/總資產(chǎn)* 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率* 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率=（現(xiàn)金+同業(yè)存款+政府證券）/總資產(chǎn)* 同業(yè)拆借凈值率* 同業(yè)拆貸凈值率=（同業(yè)拆出-同業(yè)拆入）/總資產(chǎn)* 流動(dòng)資產(chǎn)比率* 流動(dòng)資產(chǎn)比率=（現(xiàn)金+政府債券+同業(yè)拆借凈值）/總資產(chǎn)* 能力比率* 能力比率=貸款和租賃凈額/總資產(chǎn)* 該比

11、率是一個(gè)負(fù)面的流動(dòng)性指標(biāo)* 流動(dòng)性貨幣率* 流動(dòng)性貨幣率=貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)/貨幣市場(chǎng)負(fù)債* 該比率越高，反映銀行短期資產(chǎn)滿足短期負(fù)債的能力越強(qiáng)* 短期投資比率* 短期投資比率=（短期同業(yè)存款+同業(yè)拆出+短期證券）/總資產(chǎn)* 短期投資與敏感負(fù)債率* 短期投資與敏感負(fù)債率=短期投資/敏感性負(fù)債* 核心存款比率* 核心存款比率=核心存款/總資產(chǎn)* 存款結(jié)構(gòu)比率* 存款結(jié)構(gòu)比率=活期存款/定期存款* 反映銀行資金的穩(wěn)定性* 交易性存款率* 交易性存款率=交易性存款/非交易性存款第五節(jié) 流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理 * 最優(yōu)流動(dòng)性管理方案選擇* 銀行管理人員對(duì)流動(dòng)性需求做出預(yù)測(cè)后，就面臨著如何來(lái)滿足流動(dòng)性需求

12、的決策問(wèn)題* 或者說(shuō)，對(duì)最優(yōu)流動(dòng)性管理方案的選擇* 流動(dòng)性管理的主要內(nèi)容* 流動(dòng)性管理的原則* 進(jìn)行流動(dòng)性協(xié)調(diào)管理的方法* 對(duì)流動(dòng)性管理效果的評(píng)價(jià)流動(dòng)性需求管理的原則* 進(jìn)取型原則* 當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模、出售資產(chǎn)，而是通過(guò)主動(dòng)負(fù)債的方式來(lái)滿足流動(dòng)性需求，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模* 實(shí)力雄厚的銀行多采用* 保守型原則* 出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不采取主動(dòng)負(fù)債的方法，而靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來(lái)滿足流動(dòng)性需求* 規(guī)模較小、資金實(shí)力不夠雄厚的銀行多采用* 成本最低原則* 流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則所需資金的時(shí)間長(zhǎng)度流動(dòng)性需求與來(lái)源的協(xié)調(diào)管理方法* 銀行可以通過(guò)轉(zhuǎn)

13、換資產(chǎn)的方式來(lái)滿足流動(dòng)性需求* 銀行通常以持有流動(dòng)性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來(lái)保持其流動(dòng)性* 銀行也可以通過(guò)借入資金的方式來(lái)滿足流動(dòng)性的需要* 借入資金滿足流動(dòng)性需要是風(fēng)險(xiǎn)最大同時(shí)盈利最高的一種流動(dòng)性管理方式* 管理方法不斷創(chuàng)新* 隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動(dòng)性需求方面除上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法流動(dòng)性需求管理效果的衡量* 公眾對(duì)銀行的信心* 銀行股票價(jià)格是否穩(wěn)定* 發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)* 出售銀行資產(chǎn)有無(wú)損失* 能否滿足客戶的合理貸款需求* 是否頻繁地從中央銀行借款復(fù)習(xí)思考題* 現(xiàn)金資產(chǎn)包括那些形式？銀行保留各種形式現(xiàn)金資產(chǎn)的目的是什么？* 法