財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)知識(shí)分析課程

1、財(cái)務(wù)管理課程第三套試卷（卷、班）考試日期：考試類(lèi)別：考試考試時(shí)間：120 分鐘題號(hào)一二三四五六七八九十總分得分得分一、單項(xiàng)選擇題 ( 每小題1 分，共 10 分。將正確答案填入括號(hào)內(nèi)，不選、少選、多選不得分)閱卷人1、在資產(chǎn)總額和籌資組合都保持不變的情況下，如果固定資產(chǎn)增加，流動(dòng)資產(chǎn)減少，而企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和盈利（）。A、不變B、增加 C、一個(gè)增加，另一個(gè)減少D 、不確定2、關(guān)于現(xiàn)金管理的目的說(shuō)法不正確的是（）。A、 現(xiàn)金管理的目的， 是盡量節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入B、 現(xiàn)金管理應(yīng)使企業(yè)的現(xiàn)金非常充足，不出現(xiàn)短缺的情況C、 現(xiàn)金管理應(yīng)做到保證企業(yè)交易所需的資金D、現(xiàn)金管理

2、應(yīng)不使企業(yè)有過(guò)多的閑置現(xiàn)金3、通貨膨脹往往促使（A、貨幣升值BC、利率下降D）。、資本需求量減少、利率上升4、由出租人向承租企業(yè)提供租賃設(shè)備，并提供設(shè)備維修保養(yǎng)和人員培訓(xùn)等的服務(wù)性業(yè)務(wù)，這種租賃形式為（）。A、融資租賃B、經(jīng)營(yíng)租賃C、直接租賃D、資本租賃5、下列籌資方式中，資本成本最高的是（）。A、發(fā)行普通股B、發(fā)行債券C、發(fā)行借款D、長(zhǎng)期借款6、當(dāng)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)都是1.2 時(shí)，則聯(lián)合杠桿系數(shù)應(yīng)為（）。A、 2.4 B、 1C 、1.2 D、 1.447、計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量時(shí)，每年凈現(xiàn)金流量可按下列公式的（）來(lái)計(jì)算。A、 NCF = 每年年?duì)I業(yè)收入 付現(xiàn)成本B、 NCF = 每年年?duì)I

3、業(yè)收入付現(xiàn)成本所得稅C、NCF = 凈利 +折舊 + 所得稅D、NCF = 凈利 +折舊 所得稅8、破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)首先支付（）。A、 破產(chǎn)企業(yè)所欠的職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)B、破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)C、破產(chǎn)企業(yè)所欠的國(guó)家稅金D、破產(chǎn)費(fèi)用9、經(jīng)濟(jì)批量是指（）。A、采購(gòu)成本最低的采購(gòu)批量B、訂貨成本最低的采購(gòu)批量C、儲(chǔ)存成本最低的采購(gòu)批量D、存貨總成本最低的采購(gòu)批量10、應(yīng)收賬款的功能是（）。A、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，減少損失B、向顧客提供商業(yè)信用C、加強(qiáng)流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)D、增加銷(xiāo)售、減少存貨得分二、多項(xiàng)選擇題 （每小題 2 分，共計(jì) 20 分，將正確答案填入括號(hào)內(nèi)，多選、不選、錯(cuò)選不得分，少選每選對(duì)一個(gè)0.5分）閱卷人1、預(yù)防

4、動(dòng)機(jī)所需要現(xiàn)金的多少取決于（）A、利率和有價(jià)證券價(jià)格水平B、現(xiàn)金收支預(yù)測(cè)的可靠程度C、企業(yè)日常支付的需要D、企業(yè)臨時(shí)借款能力E、企業(yè)愿意承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度2、確定訂貨點(diǎn)，必須考慮的因素是（）A、平均每天的正常耗用量B、預(yù)計(jì)每天的最大耗用量C、提前時(shí)間D、預(yù)計(jì)最長(zhǎng)提前時(shí)間E、保險(xiǎn)儲(chǔ)備3、債券的投資風(fēng)險(xiǎn)主要有（）。A、違約風(fēng)險(xiǎn)B 、利率風(fēng)險(xiǎn)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D 、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)E、匯率風(fēng)險(xiǎn)4、影響營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有（）。A、產(chǎn)品需求的變動(dòng)B、產(chǎn)品售價(jià)的變動(dòng)C、營(yíng)業(yè)杠桿D、利率水平的變動(dòng)E、單位產(chǎn)品變動(dòng)成本的變化5、股份有限公司為增加資本發(fā)行新股票，按照我國(guó) 公司法 的規(guī)定， 必須具備 （）條件。A、前一次

5、發(fā)行的股份已募足，并間隔1 年以后B、公司在最近3 年間連續(xù)贏利，并可向股東支付股利C、公司在最近3 年間財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載D、公司預(yù)期利潤(rùn)率可達(dá)同期銀行存款利率E、發(fā)行新股后資產(chǎn)負(fù)債率不低于40%6、融資租賃籌資的優(yōu)點(diǎn)有（）。A、迅速獲得所需資本B、租賃籌資限制較少C、免遭設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)D、籌資成本較低E、適當(dāng)減少一次性付款的財(cái)務(wù)壓力7、可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)點(diǎn)有（）。A、利于降低資本成本B、利于籌集更多資本C、回售條款的規(guī)定可使發(fā)行公司避免損失D 、利于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)E、贖回條款的規(guī)定可以避免公司的籌資損失8、企業(yè)籌資方式有（）。A、吸收投資B、發(fā)行股票C、發(fā)行公債D、內(nèi)部資本E、長(zhǎng)期借

6、款9、金融市場(chǎng)按交易對(duì)象可分為（）。、商品市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)10、對(duì)于資金的時(shí)間價(jià)值來(lái)說(shuō)，下列中（）表述是正確的。A資金的時(shí)間價(jià)值不可能由時(shí)間創(chuàng)造，而只能由勞動(dòng)創(chuàng)造B只有把貨幣作為資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值，即時(shí)間價(jià)值是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的C時(shí)間價(jià)值的相對(duì)數(shù)是扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均資金利潤(rùn)率或平均報(bào)酬率D時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)數(shù)是資金在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中帶來(lái)的真實(shí)增值額得分三、判斷題 （每題 1 分，共 10 分，正確的打，錯(cuò)誤的打×）閱卷人1、 剩余股利政策是股利相關(guān)理論的具體應(yīng)用。（ ）2、 保守型融資組合策略是將部分長(zhǎng)期資產(chǎn)由短期資金來(lái)融通。（

7、）3、 時(shí)間價(jià)值原理， 正確地揭示了不同時(shí)點(diǎn)上資金之間的換算關(guān)系，是財(cái)務(wù)決策的基本依據(jù)。（）4、 進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)管理，就是要正確權(quán)衡報(bào)酬增加與風(fēng)險(xiǎn)增加的得與失，努力實(shí)現(xiàn)二者之間的最佳平衡，使企業(yè)價(jià)值達(dá)到最大。（）5、 若 i 表示年利率，n 表示計(jì)息年數(shù)，m表示每年的計(jì)息次數(shù)，則復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)可表示為 PVIFr,t。其中， r=i/m ， t=mxn。（）6、 債權(quán)資本和股權(quán)資本的權(quán)益性質(zhì)不同，因此兩種資本不可以互相轉(zhuǎn)換，如債權(quán)資本不能轉(zhuǎn)換為股權(quán)資本。 （）7、 國(guó)際上通常將資本成本視為投資項(xiàng)目的“最低收益率”；視為是否采用投資項(xiàng)目的“取舍率”；作為比較選擇投資方案的主要標(biāo)準(zhǔn)。（）8、 如果市場(chǎng)

8、利率上升，就會(huì)導(dǎo)致債券的市場(chǎng)價(jià)格上升。（）9、 一般而言，短期資金的籌資風(fēng)險(xiǎn)要比長(zhǎng)期資金風(fēng)險(xiǎn)小。（）10、賒銷(xiāo)是擴(kuò)大銷(xiāo)售的有力手段之一，企業(yè)應(yīng)盡可能放寬信用條件，增加賒銷(xiāo)量。（）得分閱卷人1、年金2、投資回收期3、股票4、資金成本5、現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本得分閱卷人四、名詞解釋( 每小題 2 分，共 10 分 )五、簡(jiǎn)答題：（每小題 5 分，共計(jì)15 分）1、簡(jiǎn)述普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。2、試述債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。3、如何應(yīng)用5C評(píng)估法對(duì)顧客的信用進(jìn)行評(píng)估？得分七、計(jì)算題：（共 35 分，第一題為 10 分，第二題為 12，第三題為 13閱卷人分）（備注 :FVIF 1.100 ， FVIF10%，2 1.2

9、10， FVIF 1.331， FVIF 1.464 ， FVIF10%， 510%，110%， 310%， 41.611 ，F(xiàn)VIF10%，6 1.772 ,FVIF 10%，7 1.949,FVIF 10%，8 2.144,FVIF10%，9 2.358,FVIF10%，10 2.594 ；FVIFA10%， 1 1.000 ， FVIFA10%， 2 2.100 ， FVIFA10%，3 3.310 ， FVIFA10%，4 4.641 ，F(xiàn)VIFA10%， 56.105，F(xiàn)VIFA10%，6 7.716,FVIFA 10%， 79.487,FVIFA10%，8 11.436, FVIF

10、A10%，9 13.579, FVIFA10%， 10 15.937 ；PVIF10%，1 0.909 ， PVIF10%， 2 0.826 ， PVIF10%， 3 0.751 ， PVIF10%， 4 0.683 ，PVIF10%， 5 0.621 ， PVIF10%， 6 0.564 ,PVIF10%， 7 0.513, PVIF10%， 8 0.467,PVIF10%， 9 0.424,PVIF10%，10 0.386 ；PVIFA10%，1 0.909 ， PVIFA10%， 2 1.736 ， PVIFA10%，3 2.487 ， PVIFA10%，4 3.170 ， PVIFA

11、10%， 53.791, PVIFA10%，4.355 ， PVIFA 4.868 ， PVIFA 5.335 ， PVIFA 5.759 ，610%， 710%， 810%， 9PVIFA10%， 10 6.145 PVIFA 10%，11 6.495 ， PVIFA10%，12 6.814 ，PVIFA10%，13 7.103 ，PVIFA10%， 14 7.367 ， PVIFA10%， 15 7.606, PVIFA 10%， 16 7.824 ， PVIFA10%，17 8.022 ， PVIFA10%，18 8.201 ，PVIFA10%， 19 8.365 ， PVIFA10%，

12、 20 8.514 ）1、設(shè)甲單位每月現(xiàn)金需求為4000 萬(wàn)元，現(xiàn)金與有價(jià)證券每次轉(zhuǎn)換成本為64 元，有價(jià)證券的年利率為 9.6%，試求該廠最佳現(xiàn)金余額及現(xiàn)金轉(zhuǎn)換次數(shù)。2、某企業(yè)向銀行借入一筆款項(xiàng)，銀行貸款的年利率為年不用還本息，但從第6 年 第 20 年每年末償還本息10%，每年復(fù)利一次。銀行規(guī)定前3000 元。請(qǐng)用兩種方法計(jì)算這筆借款5的現(xiàn)值。（保留兩位小數(shù)點(diǎn)）3、某公司在初創(chuàng)時(shí)擬籌資 1000 萬(wàn)元，現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)備選籌資方案。有關(guān)資料經(jīng)測(cè)算列入下表，甲、乙方案其他有關(guān)情況相同?；I資方案甲籌資方案乙籌資方式籌資金額個(gè)別資本成籌資金額個(gè)別資本成（萬(wàn)元）本率（ %）（萬(wàn)元）本率（ %）長(zhǎng)期借

13、款1005.01505.5公司債券2006.53007.0普通股70012.055012.0合計(jì)10001000 要求 試測(cè)算比較該公司甲、乙兩個(gè)籌資方案的綜合資本成本并據(jù)以選擇籌資方案。首頁(yè)南華大學(xué)財(cái)務(wù)管理課程第三套試卷答案三、單項(xiàng)選擇題( 每小題 1 分，共10 分。將正確答案填入括號(hào)內(nèi)，不選、少選、多選不得分)1、B2、B3 、D4 、B5、A6、D7、B8、D9、D10、D四、多項(xiàng)選擇題 （每小題2 分，共計(jì) 20 分，將正確答案填入括號(hào)內(nèi)，多選、不選、錯(cuò)選不得分，少選每選對(duì)一個(gè)0.5 分）1、 B、D、 E2、 A、B、 C、 D、 E3、 A、B、 C、 D、 E4、 A、B、 C

14、、 E5、 A、B、 C、 D6、 A、B、 C、 E7、 A、B、 D、 E8、 A、B、 E9、 B、D、 E10、 A、 B、 C、 D三、判斷題 （每題 1 分，共 10 分，正確的打，錯(cuò)誤的打×）11、×2 、×3 、 4 、 5 、 6 、×7 、 8 、×9 、×10 、×四、名詞解釋 ( 每小題 2 分，共 10 分 )1、年金：是指一定時(shí)期內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。2、投資回收期：是指回收初始投資所需要的時(shí)間，一般以年為單位，是一種使用很久、很廣的投資決策指標(biāo)。3、股票：是指股份公司為籌措自有資本而發(fā)行的有

15、價(jià)證券，是持股人擁有公司股份的憑證。它代表持股人在公司中擁有的所有權(quán)。4、資金成本： 是指企業(yè)為籌措和使用資本而付出的代價(jià)。包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用兩部分。5、現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本：是指企業(yè)因持有現(xiàn)金而喪失的再投資收益。它與現(xiàn)金余額成正比例的變化，現(xiàn)金持有量越大，機(jī)會(huì)成本越高，反之就越小。六、簡(jiǎn)答題：（每小題 5 分，共計(jì)15 分）4、 簡(jiǎn)述普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)：A、改善公司財(cái)務(wù)狀況，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。B、提高公司信譽(yù)，降低債券籌資成本。缺點(diǎn)： A、資金成本高。B、有可能導(dǎo)致現(xiàn)有股東失去控制權(quán)。評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：每答對(duì)1點(diǎn)給 1分。C、不便于保密。5、試述債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。答：發(fā)行債券籌集資金，對(duì)發(fā)

16、行公司既有利也有弊，債券籌資的優(yōu)點(diǎn)主要有：（ 1）債券成本較低。（ 2）可利用財(cái)務(wù)杠桿（ 3）保障股東控制權(quán)（ 4）便于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)債券籌資的缺點(diǎn)主要有：（ 1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高（ 2）限制條件較多（ 3）籌資數(shù)量有限評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：每答對(duì)1 點(diǎn)給 1 分，給滿(mǎn)5 分為止。6、如何應(yīng)用5C評(píng)估法對(duì)顧客的信用進(jìn)行評(píng)估？答： 5C 評(píng)估法是指重點(diǎn)分析影響信用的五個(gè)方面的一種方法。這五個(gè)方面是：A、品德：愿意履行義務(wù)的可能性。品德因素在信用評(píng)估中是最重要的。B：能力：顧客的償債能力。主要根據(jù)顧客的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)判斷。C：資本：公司財(cái)務(wù)狀況，主要的財(cái)務(wù)比率。主要根據(jù)有關(guān)的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行判斷。D：抵押品：提供擔(dān)

17、保財(cái)產(chǎn)。如有擔(dān)保財(cái)產(chǎn)，則對(duì)順利收回貨款比較有利。E：情況：經(jīng)濟(jì)情況對(duì)顧客的影響。評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：每答對(duì)1點(diǎn)給 1分。七、計(jì)算題：（共35 分，第一題為10 分，第二題為12，第三題為13 分）1、設(shè)甲單位每月現(xiàn)金需求為4000 萬(wàn)元，現(xiàn)金與有價(jià)證券每次轉(zhuǎn)換成本為64 元，有價(jià)證券的年利率為9.6%，試求該廠最佳現(xiàn)金余額及現(xiàn)金轉(zhuǎn)換次數(shù)。240000.006480最佳現(xiàn)金余額 =9.6% / 12（萬(wàn)元）每月轉(zhuǎn)換次數(shù) =4000/80=50 次評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：A、 最佳現(xiàn)金余額計(jì)算：公式2 分，代入數(shù)據(jù) 2 分，計(jì)算 80 萬(wàn)元 2 分；B、 每月轉(zhuǎn)換次數(shù)：公式1分，代入數(shù)據(jù)1 分，計(jì)算出50次2分2、某企業(yè)

18、向銀行借入一筆款項(xiàng)，銀行貸款的年利率為10%，每年復(fù)利一次。銀行規(guī)定前5年不用還本息，但從第6 年 第 20 年每年末償還本息3000 元。請(qǐng)用兩種方法計(jì)算這筆借款的現(xiàn)值。（保留兩位小數(shù)點(diǎn)）解: 第一種方法為:V =A×PVIFA ×PVIFi,m2分0i,n=3000×PVIFA10%,15×PVIF10%,52分=3000×7.606 ×0.6211分=14169.98(元 )1分第二種方法為 :V =A×PVIFA-A ×PVIFA2 分0i, m+ni, m=3000×PVIFA-3000 ×PVIFA10%2 分10%, 20,5=3000×8.514-3000×3.7911分=14169(元 )1分3、某公司在初創(chuàng)時(shí)擬籌資1000 萬(wàn)元，現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)備選籌資方案。有關(guān)資料經(jīng)測(cè)算列入下表，甲、乙方案其他有關(guān)情況相同?；I資方案甲籌資方式籌資金額個(gè)別資本成（萬(wàn)元）本率（ %）籌資方案乙籌資金額個(gè)別資本成（萬(wàn)元）本率（ %）長(zhǎng)期借款1005.01505.5公司債券2006