廣東新大地財(cái)務(wù)舞弊案例描述

1、3 案例描述來(lái)自: 會(huì)計(jì)碩士論文 lwddwl23.1 案例背景3.1.1 證券市場(chǎng)背景創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)作為新興的股票市場(chǎng)，是伴隨著證券市場(chǎng)發(fā)展的產(chǎn)物。從世界范圍來(lái)看，較多數(shù)資本市場(chǎng)發(fā)展成熟的國(guó)家，主板市場(chǎng)(Main Board)之外的資本市場(chǎng)都相繼建立，達(dá)到來(lái)自于中小高科技企業(yè)的進(jìn)行特殊融資的目的。這種新興市場(chǎng)，學(xué)術(shù)界將其稱為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)(Growth Enterprise Market)。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的名稱，不同的國(guó)家或地區(qū)存在不同的叫法，如：美國(guó)稱為全美證券交易商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，也就是大眾熟悉的NASDAQ股票市場(chǎng)；在歐洲，稱作新市場(chǎng)(Euro NewMarket)；在英國(guó)，稱作另類投資市場(chǎng)(A

2、lternative Investment Market)；而我國(guó)內(nèi)地設(shè)立的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，一開(kāi)始稱作“高科技板塊”，也稱“高新技術(shù)板市場(chǎng)”，再后來(lái)則稱作“二板市場(chǎng)(The Second Board)”，最終稱為“創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)”，培育發(fā)展較快的高新技術(shù)企業(yè)是該市場(chǎng)的目的。2009年10月30日，我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板正式上市。隨著創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的設(shè)立，我國(guó)股票市場(chǎng)體系將進(jìn)一步被完善，股票市場(chǎng)的資源配置功能將進(jìn)一步提高。我國(guó)股票市場(chǎng)的主要服務(wù)對(duì)象是已進(jìn)入成熟期的大中型企業(yè)，股票市場(chǎng)融資體系長(zhǎng)期排斥的是具有較高發(fā)展?jié)摿ζ髽I(yè)。擁有高科技或新商業(yè)模式、具有較高的發(fā)展?jié)摿Γ沁@類企業(yè)的共有特點(diǎn)，這個(gè)群體在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中最具

3、有活力，它們?cè)谥袊?guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的建立符合我國(guó)的國(guó)情，對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展，我國(guó)股票市場(chǎng)體系的完善產(chǎn)生積極影響，提供了融資渠道給正在發(fā)展的新興企業(yè)。自主創(chuàng)新是我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的自我定位，所做的制度安排要努力滿足創(chuàng)業(yè)型企業(yè)實(shí)現(xiàn)投融資需求以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的提速、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)的推進(jìn)，城鄉(xiāng)與區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的規(guī)劃、經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的整體提升的推進(jìn)，對(duì)節(jié)約能源資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展能力的提高，作為其長(zhǎng)期的發(fā)展目標(biāo)?？v觀全球的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)的要求不高，對(duì)其發(fā)展前景要求較高。如美國(guó)的納斯達(dá)克資本市場(chǎng)，對(duì)初次

4、上市的公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)是：不低于500萬(wàn)美元的股東權(quán)益，或不低于5000萬(wàn)美元的上市股票市值，或滿足持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件的不低于75萬(wàn)美元的凈利潤(rùn)(最近三年中的兩年或最近一年)。相對(duì)于納斯達(dá)克證券市場(chǎng)，英國(guó)的倫敦AIM市場(chǎng)沒(méi)有對(duì)企業(yè)過(guò)去的業(yè)績(jī)?cè)O(shè)立最低標(biāo)準(zhǔn)，也沒(méi)有限制對(duì)外流通公眾持股量的最低數(shù)量。在申請(qǐng)AIM上市時(shí)，只要滿足具有充足的營(yíng)運(yùn)資金維持至少現(xiàn)時(shí)12個(gè)月的要求，申請(qǐng)的公司都可以上市。其他國(guó)家的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，也是更多的關(guān)注企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，而沒(méi)有設(shè)置較高的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求針對(duì)IPO的公司。相比我國(guó)的中小板市場(chǎng)，我國(guó)的創(chuàng)業(yè)板所設(shè)置的發(fā)行條件也是比較寬松的，而且作為剛推出的新板塊，政府的態(tài)度是積極支持的，不

5、過(guò)要求申請(qǐng)IPO的公司具有較高的盈利性和較好的發(fā)展前景。依據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法的規(guī)定，要求申請(qǐng)IPO的公司必須保持最近兩年連續(xù)獲利，且兩年累計(jì)的凈利潤(rùn)不低于1000萬(wàn)元保持增長(zhǎng)的趨勢(shì)，或者在上一年獲利并取得不低于500萬(wàn)元的凈利潤(rùn)，且不低于5000萬(wàn)元的上一年的營(yíng)業(yè)收入，增長(zhǎng)率均不低于30%的近兩年的營(yíng)業(yè)收入。我國(guó)目前對(duì)上市公司實(shí)行限額制上市，在這種背景下，只有達(dá)到更高的標(biāo)準(zhǔn)要求，才能在與其他IPO公司的競(jìng)爭(zhēng)中，取得優(yōu)勢(shì)。因此新大地在它的招股說(shuō)明書中對(duì)近幾年的盈利狀況進(jìn)行了夸大。而且，由于我國(guó)尚不完善的退市制度，給投資者造成損害后，相關(guān)的賠償法律又不健全，上市公司舞弊的成本很低，所以像新大

6、地這樣具有強(qiáng)烈成長(zhǎng)動(dòng)機(jī)的公司都在積極謀求上市。3.1.2 新大地企業(yè)概況廣東新大地生物科技股份有限公司成立于2004年，創(chuàng)立初期名為廣東新大地生物科技有限公司，2008年更名為廣東新大地生物科技股份有限公司。該公司位于廣東省梅州市平遠(yuǎn)縣長(zhǎng)田鎮(zhèn)，主要從事油茶產(chǎn)業(yè)化的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)，2011年8月被有關(guān)部門評(píng)為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是茶皂素系列產(chǎn)品研發(fā)及山茶油加工、油茶苗培植及油茶基地開(kāi)發(fā)；洗發(fā)護(hù)發(fā)、沐浴液化妝品及生物有機(jī)肥生產(chǎn)、銷售。該公司生產(chǎn)的“曼佗神露”牌高山茶油，作為公司的主打產(chǎn)品，對(duì)公司的銷售收入貢獻(xiàn)不小。同時(shí)該公司的產(chǎn)品獲得一些相關(guān)機(jī)構(gòu)的認(rèn)證，如：有機(jī)轉(zhuǎn)換產(chǎn)品認(rèn)證、綠色食品認(rèn)證、

7、ISO9001質(zhì)量管理體系認(rèn)證、食品安全管理體系認(rèn)證等。目前，該公司已分別在廣東平遠(yuǎn)和江西遂川建成了兩大產(chǎn)業(yè)基地，依托豐富的油茶資源優(yōu)勢(shì)，開(kāi)拓創(chuàng)新，銳意進(jìn)取，走出了一條“產(chǎn)業(yè)規(guī)劃科學(xué)、加工布局合理、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)完善、綜合利用水平高、經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益和社會(huì)效益良好”的綠色發(fā)展之路，形成了“三圃二基地一中心”的油茶產(chǎn)業(yè)化體系。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為良種油茶苗的培育與推廣及油茶精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。該公司的業(yè)務(wù)覆蓋了油茶產(chǎn)業(yè)鏈的上、中、下游，即上游的培育與推廣良種油茶苗、開(kāi)發(fā)與建設(shè)高產(chǎn)油茶林基地；中游的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售茶油系列產(chǎn)品，如精煉茶油等；下游的茶油精深開(kāi)發(fā)如山茶油維E膠囊、護(hù)膚山茶油等，

8、副產(chǎn)物茶粕、茶殼的綜合利用如茶粕有機(jī)肥等，茶皂素及其衍生品的開(kāi)發(fā)如茶皂素洗滌品、茶皂素生物農(nóng)藥等。3.2 新大地財(cái)務(wù)舞弊過(guò)程新大地于 2012 年 4 月 12 日，通過(guò)首次公開(kāi)發(fā)行股票在創(chuàng)業(yè)板上市的申請(qǐng)，并在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站進(jìn)行預(yù)先披露，而后在 2012 年 5 月 18 日召開(kāi)的證監(jiān)會(huì)創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委 2012 年第 36 次會(huì)議上獲得通過(guò)。然而，2012 年 5 月下旬，經(jīng)過(guò)記者的深度調(diào)查，發(fā)現(xiàn)了大量與新大地招股書不符的事實(shí)，其涉嫌虛增利潤(rùn)、隱瞞關(guān)聯(lián)交易，且財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)自相矛盾的現(xiàn)象十分嚴(yán)重。2012 年 6 月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已終止對(duì)廣東新大地生物科技股份有限公司首發(fā)上市申請(qǐng)的后續(xù)審查。相比之前的云南綠

9、大地等財(cái)務(wù)舞弊事件，新大地的舞弊手段相更加精細(xì)，幾乎可以代表中國(guó)目前財(cái)務(wù)造假的最高水平。新大地的舞弊手段主要有：虛增收入、虛減成本、虛增資產(chǎn)，隱瞞關(guān)聯(lián)方交易等。具體如下：3.2.1 虛增收入在構(gòu)成收入的要素中, 最能表現(xiàn)出一家企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲利能力、企業(yè)成長(zhǎng)趨勢(shì)的，同時(shí)引起投資者重視的是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。上市公司財(cái)務(wù)舞弊最常用的舞弊手法之一就是虛增主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。新大地在2009、2010、2011連續(xù)三個(gè)年度中，虛增營(yíng)業(yè)收入分別為：3,542,195.03元、7,314,799.87元、6,150,129.86元。新大地2009-2011年在收入賬戶中，向梅州市喜多多超市連鎖有限公司、深圳市鐵漢生態(tài)環(huán)境

10、股份有限公司、梅州市林業(yè)局、深圳致君藥業(yè)有限公司、平遠(yuǎn)縣金利貿(mào)易有限公司、平遠(yuǎn)縣飛龍實(shí)業(yè)有限公司飛龍超市、平遠(yuǎn)縣農(nóng)業(yè)局、平遠(yuǎn)縣林業(yè)局、平遠(yuǎn)縣財(cái)政局等9家客戶的商品銷售中多計(jì)收入，三年共計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入3, 949, 773. 13元。另外，在2011年11月，五華縣財(cái)政局應(yīng)撥付給新大地政府補(bǔ)貼款100萬(wàn)元，新大地通過(guò)其控制的梅州維運(yùn)新農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司(原名新大地油茶發(fā)展有限公司)的賬戶向九州貿(mào)易轉(zhuǎn)款45萬(wàn)元，收款的當(dāng)日，九州貿(mào)易將這筆資金轉(zhuǎn)至新大地的賬戶，新大地將該筆資金確認(rèn)為其銷售收入。新大地在2009, 2010, 2011連續(xù)三年虛增的利潤(rùn)分別是:2, 319, 084. 10元、2, 8

11、91, 506. 12元、15, 210, 789. 31元，分別占當(dāng)年利潤(rùn)總額的14.87%, 10.89%,36. 13%。3.2.2虛減成本虛減成本難以被發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于虛增收入容易留下造假證據(jù)，因此越來(lái)越多的上市公司多次采用這種手段。新大地公司作為制造業(yè)企業(yè)，將企業(yè)自身或者集團(tuán)內(nèi)部上下游企業(yè)編制的大部分單據(jù)作為成本類賬戶記賬的根據(jù)，并且種類繁多是成本類賬戶的特點(diǎn)，如何歸類大多數(shù)要依賴會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，例如，將其歸入資本性支出，或是收益性支出等等。在這種背景下，像成本類賬戶這種依靠財(cái)務(wù)人員做出職業(yè)判斷的項(xiàng)目，為財(cái)務(wù)舞弊者提供了實(shí)施舞弊的空間。新大地在2009, 2010, 2011三年里，

12、虛減的成本分別為:1, 223, 110. 93元、4, 256, 610. 71元、3, 811, 340. 55元。3.2.3虛增資產(chǎn)上市公司粉飾自己的財(cái)務(wù)報(bào)表，通過(guò)虛增企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值也是常用手段之一。新大地在2009-2011年間，向平遠(yuǎn)縣二輕建筑公司以支付工程款的名義付款，由此形成在建工程，并最后列入固定資產(chǎn)項(xiàng)目中，但平遠(yuǎn)縣二輕建筑公司并沒(méi)有實(shí)施建造工程，基于此行為，新大地2009年、2010年、2011年連續(xù)三年虛增的固定資產(chǎn)金額分別為227.68萬(wàn)元、648.73萬(wàn)元， 264.5萬(wàn)元。3.2.4 隱瞞關(guān)聯(lián)方交易外部信息使用者如投資人、貸款銀行等對(duì)關(guān)聯(lián)交易難以了如指掌，只能依賴

13、上市公司在報(bào)表附注中的披露，在關(guān)聯(lián)方交易大多發(fā)生在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的條件下。正是因?yàn)殛P(guān)聯(lián)方交易難以被發(fā)現(xiàn)，所以一些上市公司基于此原因，瞞報(bào)關(guān)聯(lián)方交易，并拆解及占用關(guān)聯(lián)方資金。新大地在2009、2010、2011年三個(gè)年度中，排名前十的大客戶總共涉及到22家，與近十家客戶關(guān)存在聯(lián)交易問(wèn)題。梅州市曼陀神露山茶油專賣店，連續(xù)3年為新大地的最大的茶油客戶， 2010年曾被新大地的控制人黃運(yùn)江的侄女黃雙燕所持有，是新大地的關(guān)聯(lián)方。查閱相關(guān)的工商資料，該專賣店于2010年5月19日注冊(cè)，注冊(cè)號(hào)為，目前已經(jīng)注銷。但是，僅十多天后，該專賣店的注冊(cè)號(hào)就變成，出資人也由黃雙燕變成了鄒瓊，經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所卻沒(méi)有改變。所以，招股

14、說(shuō)明書所披露的2009年該店出資人是鄒瓊為虛假記載，刻意隱瞞了該專賣店的出資人與新大地存在特殊關(guān)系。由于這種特殊關(guān)系，以及新大地可能或已經(jīng)為曼陀神露及其經(jīng)營(yíng)者提供了利益傾斜。新大地與曼陀神露專賣店的關(guān)聯(lián)交易金額在2009、2010、2011三年里，分別是19.89萬(wàn)元、122.13萬(wàn)元和104.31萬(wàn)元。但是，該關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易在新大地的招股說(shuō)明書申報(bào)稿以及其上會(huì)稿中，并沒(méi)有被披露出來(lái)。鴻達(dá)裝飾是新大地的關(guān)聯(lián)方，鴻達(dá)裝飾公司的法定代表人黃某光在2009年至2011年間擔(dān)任新大地的監(jiān)事，并且黃某光是新大地控制人黃運(yùn)江的弟弟。新大地與鴻達(dá)裝飾的關(guān)聯(lián)交易金額在2009年為23.41萬(wàn)元。該關(guān)聯(lián)方關(guān)

15、系及其交易在招股說(shuō)明書申報(bào)稿以及上會(huì)稿中，也未被披露。梅州綠康為新大地的關(guān)聯(lián)方，梅州綠康的經(jīng)營(yíng)者陳某系凌洪之妻，凌洪是新大地副董事長(zhǎng)凌梅蘭的哥哥，且凌洪在2009年至2010年10月間擔(dān)任新大地監(jiān)事，2010年10月改任財(cái)務(wù)總監(jiān)。在2009年、2010年兩年中，新大地與梅州綠康交易金額分別為38.86萬(wàn)元和23.88萬(wàn)元。該關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易在新大地的招股說(shuō)明書申報(bào)稿以及上會(huì)稿中，均未被披露。此外，2010年和2011年，北京和風(fēng)大地商貿(mào)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱和風(fēng)大地）、四川蜀釀酒業(yè)有限公司北京分公司，相繼成為新大地公司排名前十的大客戶，但他們與新大地均有關(guān)聯(lián)。2011年5月11日和風(fēng)大地注冊(cè)

16、成立，兩天后，和風(fēng)大地與新大地公司簽訂了為期兩年的華北地區(qū)總經(jīng)銷合同。合同簽訂七個(gè)月后，即2011年末，和風(fēng)大地銷售茶油和洗滌品的收入達(dá)到405.24萬(wàn)元，并一躍成為新大地當(dāng)年的第三大客戶。但是，工商信息顯示，和風(fēng)大地的注冊(cè)地址，與新大地的董事會(huì)秘書趙罡直接控制的北京福眾金源環(huán)?？萍加邢薰镜牡怯涀?cè)地址相同。還有，一家名為四川蜀釀酒業(yè)有限公司北京分公司的客戶與和風(fēng)大地的情況類似，其注冊(cè)地址與新大地的第三大股東趙合宇控制的中興新世紀(jì)的注冊(cè)地址相同。招股說(shuō)明書中披露，該公司2010年的茶油銷售額為247.16萬(wàn)元，位列當(dāng)年的第三大客戶，但是，新大地的2011年前十大客戶的名單中已不見(jiàn)該公司。我國(guó)

17、上市公司財(cái)務(wù)舞弊經(jīng)歷了從利用母公司報(bào)表造假到集團(tuán)集體造假,從運(yùn)用單一舞弊手法到多樣手法同時(shí)使用,從集中在期末的舞弊到連續(xù)、均勻、系統(tǒng)的舞弊。上市公司財(cái)務(wù)舞弊不僅給投資者、債權(quán)人的利益造成嚴(yán)重?fù)p害,而且也對(duì)上市公司自身的形象和長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益影響重大。然而，負(fù)責(zé)審計(jì)工作的大華會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)所，未能盡責(zé)，在 2009、2010、2011連續(xù)三年出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，審計(jì)意見(jiàn)如下：“我們認(rèn)為，新大地公司的財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，公允反映了新大地公司 2009 年 12 月 31 日、2010 年 12 月 31 日、2011 年 12 月 31 日的合并及母公司財(cái)務(wù)狀況以及

18、2009 年度、2010 年度、2011年度的合并及母公司經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量?！?.3 新大地的舞弊后果2013年5月31日，在對(duì)廣東新大地生物科技股份有限公司造假上市事件調(diào)查完成后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布了調(diào)查結(jié)果及相關(guān)處罰決定。新大地是首個(gè)通過(guò)創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委審核后因?yàn)槊襟w質(zhì)疑其造假上市，而終止 IPO 的公司。2012年8月28日，證監(jiān)會(huì)對(duì)新大地立案調(diào)查，發(fā)現(xiàn)新大地在2009-2011年采用資金循環(huán)、虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、虛構(gòu)固定資產(chǎn)等手法，在財(cái)務(wù)年報(bào)中發(fā)布虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息。2011、2010、2009三年分別虛增利潤(rùn)1,521.07萬(wàn)元、289.15萬(wàn)元、251.9萬(wàn)元，分別占當(dāng)年利潤(rùn)總額比例為36.13%，10.89%，14.87%。由此斷定，新大地于2012年4月預(yù)先披露的招股說(shuō)明書申報(bào)稿和上會(huì)稿存在虛假記載。新大地和它的保薦機(jī)構(gòu)南京證券有限責(zé)任公司于2012年7月3日向證監(jiān)會(huì)提交終止發(fā)行上市的申請(qǐng)。證監(jiān)會(huì)2013年10月15日出具對(duì)新大地的行政處罰決定書，內(nèi)容如下：給予新大地公司警告處分，并罰款60萬(wàn)元；給予新大地的實(shí)際控制人黃運(yùn)江、凌梅蘭警告處分，終身市場(chǎng)禁入，并罰款30萬(wàn)元；給予凌洪（新大地財(cái)務(wù)