財(cái)務(wù)管理知識(shí)講座(中惠旅XXXX年預(yù)備總經(jīng)理培訓(xùn)班)

1、中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心資本經(jīng)營(yíng)型財(cái)務(wù)管理資本經(jīng)營(yíng)型財(cái)務(wù)管理主講：張志福主講：張志福中惠旅2012年預(yù)備總經(jīng)理培訓(xùn)班財(cái)務(wù)管理知識(shí)講座 經(jīng)營(yíng)理念經(jīng)營(yíng)理念 - -2022-2-141中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心 目錄o概述概述o報(bào)表解析（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表）報(bào)表解析（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表）o杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系o財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析o集團(tuán)合并報(bào)表集團(tuán)合并報(bào)表2022-2-142中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心 概 述 隨著現(xiàn)代資本市場(chǎng)的發(fā)展和逐步完善，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式已受到新隨著現(xiàn)代資本市場(chǎng)的發(fā)展和逐步完善，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式已受到新模式的挑戰(zhàn)，模式的挑戰(zhàn)，資本資本經(jīng)營(yíng)型的財(cái)務(wù)管理經(jīng)營(yíng)型的財(cái)

2、務(wù)管理必將成為財(cái)務(wù)管理的一種新模式，必將成為財(cái)務(wù)管理的一種新模式，財(cái)務(wù)管理的全部目的必須服從和服務(wù)于財(cái)務(wù)管理的全部目的必須服從和服務(wù)于實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本和價(jià)值最大化實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本和價(jià)值最大化。o 資本經(jīng)營(yíng)型資本經(jīng)營(yíng)型財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理可以理解為：可以理解為： 定義：出資人為獲取較高的定義：出資人為獲取較高的資本報(bào)酬率資本報(bào)酬率而投出資本，而投出資本，監(jiān)管資本監(jiān)管資本的運(yùn)的運(yùn)用，并對(duì)存量資本進(jìn)行調(diào)整。用，并對(duì)存量資本進(jìn)行調(diào)整。 要點(diǎn)：資本是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)稀缺要素，維系經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)需要要點(diǎn)：資本是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)稀缺要素，維系經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)需要投資，但投資，但不在于不在于量的增加，量的增加，而在于而在于經(jīng)濟(jì)

3、質(zhì)量、效益的提高，即經(jīng)濟(jì)增經(jīng)濟(jì)質(zhì)量、效益的提高，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是否有利于優(yōu)化結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式是否是低投入、高產(chǎn)出、高效長(zhǎng)是否有利于優(yōu)化結(jié)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式是否是低投入、高產(chǎn)出、高效率。率。 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：需要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：需要 資本投入資本投入 目的目的 獲取較高的獲取較高的資本報(bào)酬率資本報(bào)酬率 資本是能夠帶來剩余價(jià)值的價(jià)值。 資本即“資金”(在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下) 2022-2-143中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心 概 述o什么是資本經(jīng)營(yíng)型財(cái)務(wù)管理什么是資本經(jīng)營(yíng)型財(cái)務(wù)管理 資本經(jīng)營(yíng)通過資本經(jīng)營(yíng)通過財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理，進(jìn)行，進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃戰(zhàn)略規(guī)劃，進(jìn)行科學(xué)的收益，進(jìn)行科學(xué)的收益預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)和和投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)，

4、分析分析目標(biāo)公司目標(biāo)公司資產(chǎn)、資產(chǎn)、債權(quán)債權(quán)、債務(wù)債務(wù)狀況及其出售動(dòng)機(jī)，避免盲目行事，并在企業(yè)內(nèi)狀況及其出售動(dòng)機(jī)，避免盲目行事，并在企業(yè)內(nèi)部建立起健康、靈活的資金調(diào)配和有效的財(cái)務(wù)營(yíng)運(yùn)部建立起健康、靈活的資金調(diào)配和有效的財(cái)務(wù)營(yíng)運(yùn)機(jī)制機(jī)制，增強(qiáng)企業(yè)的，增強(qiáng)企業(yè)的“造血造血”功功能。同時(shí)，還要通過財(cái)務(wù)管理科學(xué)的預(yù)測(cè)及時(shí)調(diào)整資金流向、流量，能。同時(shí)，還要通過財(cái)務(wù)管理科學(xué)的預(yù)測(cè)及時(shí)調(diào)整資金流向、流量，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)于資本經(jīng)營(yíng)，挖掘資本的潛在價(jià)值，使資本釋放出更大的潛能，產(chǎn)生出更大服務(wù)于資本經(jīng)營(yíng)，挖掘資本的潛在價(jià)值，使資本釋放出更大的潛能，產(chǎn)生出更大的資本效益。而財(cái)務(wù)管理引入了資本經(jīng)營(yíng)機(jī)制，勢(shì)必就

5、形成了資本增值獲利的基的資本效益。而財(cái)務(wù)管理引入了資本經(jīng)營(yíng)機(jī)制，勢(shì)必就形成了資本增值獲利的基礎(chǔ)，確立了財(cái)務(wù)管理在資本經(jīng)營(yíng)中的重要地位，開辟了財(cái)務(wù)管理的新天地。礎(chǔ)，確立了財(cái)務(wù)管理在資本經(jīng)營(yíng)中的重要地位，開辟了財(cái)務(wù)管理的新天地。o傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理與現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的區(qū)別傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理與現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的區(qū)別 傳統(tǒng)的傳統(tǒng)的產(chǎn)品產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)型財(cái)務(wù)管理經(jīng)營(yíng)型財(cái)務(wù)管理只是一種核算型被動(dòng)式管理，是對(duì)企業(yè)資金、成本、只是一種核算型被動(dòng)式管理，是對(duì)企業(yè)資金、成本、利潤(rùn)的消極管理，它在企業(yè)內(nèi)部只起到一個(gè)輔助作用，即配合生產(chǎn)供給資金，配利潤(rùn)的消極管理，它在企業(yè)內(nèi)部只起到一個(gè)輔助作用，即配合生產(chǎn)供給資金，配合管理核算成本，配合經(jīng)營(yíng)調(diào)度

6、資金，以加快流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)管理模式合管理核算成本，配合經(jīng)營(yíng)調(diào)度資金，以加快流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)。現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理模式是以資金運(yùn)動(dòng)為主線，以資金籌集為基礎(chǔ)，以資金運(yùn)用為導(dǎo)向，以資金分配為手是以資金運(yùn)動(dòng)為主線，以資金籌集為基礎(chǔ)，以資金運(yùn)用為導(dǎo)向，以資金分配為手段，即：段，即：資本經(jīng)營(yíng)型的財(cái)務(wù)管理資本經(jīng)營(yíng)型的財(cái)務(wù)管理模式?？梢?，模式?？梢?，資本經(jīng)營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)便成為財(cái)務(wù)管理的核心。便成為財(cái)務(wù)管理的核心。 下面我們將通過財(cái)務(wù)報(bào)表解析來加深對(duì)新的財(cái)務(wù)管理模式的理解下面我們將通過財(cái)務(wù)報(bào)表解析來加深對(duì)新的財(cái)務(wù)管理模式的理解2022-2-144中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)工作財(cái)務(wù)工作抽象抽象-財(cái)務(wù)環(huán)境安全.決策.效益具具體

7、體-財(cái)務(wù)成果成本.費(fèi)用.利潤(rùn)核算核算基基礎(chǔ)礎(chǔ)管理管理概述-財(cái)務(wù)工作分解高高層層技術(shù)（好）技術(shù)（好）水平（高）水平（高）2022-2-145中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心 目錄o概述概述o報(bào)表解析（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表）報(bào)表解析（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表）o杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系o財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析o集團(tuán)合并報(bào)表集團(tuán)合并報(bào)表2022-2-146中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心報(bào)表解析財(cái)務(wù)分析基本方法會(huì)計(jì)報(bào)表構(gòu)成及內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表的目的2022-2-147中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)信息財(cái)務(wù)信息職工職工債權(quán)人債權(quán)人供應(yīng)商供應(yīng)商政府政府投資人投資人經(jīng)營(yíng)管理者經(jīng)營(yíng)管理者 （目的）財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者（目的）財(cái)

8、務(wù)報(bào)表的使用者報(bào)表解析2022-2-148中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)分析的基本方法財(cái)務(wù)分析的基本方法o比較分析法比較分析法o比率分析法比率分析法 報(bào)表解析2022-2-149中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心報(bào)表解析報(bào)表解析-會(huì)計(jì)報(bào)表構(gòu)成及內(nèi)容會(huì)計(jì)報(bào)表構(gòu)成及內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表現(xiàn)金流量表股東權(quán)益變動(dòng)表企業(yè)在一段時(shí)間的現(xiàn)金動(dòng)變動(dòng)情況企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)公司股東目前的權(quán)益企業(yè)一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)狀況你可以了解你可以了解1、企業(yè)資金是否充裕2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金異動(dòng)3、投資活動(dòng)的資金異動(dòng)你可以了解你可以了解1、公司財(cái)產(chǎn)多少2、公司負(fù)債多少3、有多少財(cái)產(chǎn)歸股東所有你可以了解你可以了解1、公司有沒有賺錢2、利潤(rùn)好不好3、經(jīng)營(yíng)效率你可

9、以了解你可以了解1、公司為股東賺了多少錢2、現(xiàn)在值不值得投資2022-2-1410中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心報(bào)表解析報(bào)表解析l資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表l利潤(rùn)表利潤(rùn)表l現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表2022-2-1411中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心負(fù)債負(fù)債+所有者權(quán)益所有者權(quán)益資金運(yùn)用資金運(yùn)用資金來源資金來源資產(chǎn)資產(chǎn)報(bào)表解析報(bào)表解析-資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表（等式）（等式）2022-2-1412中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心報(bào)表解析報(bào)表解析- -資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債負(fù)債合計(jì)負(fù)債合計(jì)原始投入資本原始投入資本 累計(jì)增值資

10、本累計(jì)增值資本所有者權(quán)益合計(jì)所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表反映什么內(nèi)容？資產(chǎn)負(fù)債表反映什么內(nèi)容？ （主體有別）（主體有別）l 時(shí)點(diǎn)性時(shí)點(diǎn)性 資產(chǎn)狀況資產(chǎn)狀況l 資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性 短期償債能力短期償債能力 l 負(fù)債與權(quán)益負(fù)債與權(quán)益 性質(zhì)不同性質(zhì)不同 籌資杠桿籌資杠桿資產(chǎn)資產(chǎn) 資本資本2022-2-1413中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心2022-2-1414中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心報(bào)表解析報(bào)表解析-資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)資產(chǎn) 資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。濟(jì)利益的資源。 按形態(tài)劃分：有

11、形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)按形態(tài)劃分：有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn) 按流動(dòng)性劃分：流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)按流動(dòng)性劃分：流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債 負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的，預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。 按償還期限長(zhǎng)短劃分：流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債按償還期限長(zhǎng)短劃分：流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債股東權(quán)益股東權(quán)益 是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由股東享有的剩余權(quán)益。股東權(quán)益又稱為所有者權(quán)益。是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由股東享有的剩余權(quán)益。股東權(quán)益又稱為所有者權(quán)益。 股東權(quán)益包括：股本（或?qū)嵤召Y本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)。股東權(quán)益包括：股本（或

12、實(shí)收資本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)。 股東權(quán)益的特點(diǎn)：股東權(quán)益的特點(diǎn)： （1 1）除非減資、清算或分派現(xiàn)金股利，不需要償還；）除非減資、清算或分派現(xiàn)金股利，不需要償還； （2 2）企業(yè)清算時(shí)，在清償所有負(fù)債后，剩余資產(chǎn)歸股東所有。）企業(yè)清算時(shí)，在清償所有負(fù)債后，剩余資產(chǎn)歸股東所有。 （3 3）股東憑借股東權(quán)益參與企業(yè)的利潤(rùn)分配。）股東憑借股東權(quán)益參與企業(yè)的利潤(rùn)分配。 2022-2-1415中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心報(bào)表解析報(bào)表解析-資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表本表要點(diǎn)：負(fù)債經(jīng)營(yíng)的絕妙在于負(fù)債資本能否產(chǎn)生更高效益（資本結(jié)構(gòu)并不關(guān)鍵）本表要點(diǎn)：負(fù)債經(jīng)營(yíng)的絕妙在于負(fù)債資本能否產(chǎn)生更高效益（資本結(jié)構(gòu)并不關(guān)鍵）

13、2022-2-1416中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心報(bào)表解析報(bào)表解析-資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表本表要點(diǎn)：當(dāng)負(fù)債資本發(fā)揮不充分時(shí)（效益低）負(fù)債就成了累贅本表要點(diǎn)：當(dāng)負(fù)債資本發(fā)揮不充分時(shí)（效益低）負(fù)債就成了累贅2022-2-1417中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心報(bào)表解析報(bào)表解析-資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表本表要點(diǎn)：當(dāng)負(fù)債資本與效益脫離時(shí)本表要點(diǎn)：當(dāng)負(fù)債資本與效益脫離時(shí) 負(fù)債就成了企業(yè)危險(xiǎn)負(fù)債就成了企業(yè)危險(xiǎn)2022-2-1418中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心報(bào)表解析報(bào)表解析l資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表l利潤(rùn)表利潤(rùn)表l現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表l財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析2022-2-1419中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心成成本本費(fèi)費(fèi)用用 反映時(shí)期財(cái)務(wù)成果反映時(shí)期財(cái)務(wù)成果

14、l等式：利潤(rùn)等式：利潤(rùn)=收入收入-成本費(fèi)用成本費(fèi)用l收入：收入： 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 其他業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入 投資收益投資收益 營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入l成本費(fèi)用：成本費(fèi)用： 產(chǎn)品成本產(chǎn)品成本 期間費(fèi)用期間費(fèi)用 其他業(yè)務(wù)支出其他業(yè)務(wù)支出 營(yíng)業(yè)外支出營(yíng)業(yè)外支出 產(chǎn)品銷售稅金及附加產(chǎn)品銷售稅金及附加報(bào)表解析報(bào)表解析-利潤(rùn)表利潤(rùn)表收收 入入成成本本費(fèi)費(fèi)用用利利潤(rùn)潤(rùn)虧虧損損利潤(rùn)的構(gòu)成：利潤(rùn)的構(gòu)成： 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 投資收益投資收益 營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)2022-2-1420中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心報(bào)表解析報(bào)表解析-利潤(rùn)表利潤(rùn)表2022-2-1421中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心o定義：定義：損益表是指反映企業(yè)在一

15、定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。損益表是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。o作用：作用：通過損益表，可以反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間收入、成本及費(fèi)用、利潤(rùn)（或虧通過損益表，可以反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間收入、成本及費(fèi)用、利潤(rùn)（或虧損）的數(shù)額和構(gòu)成情況，幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者全面了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，分析企業(yè)損）的數(shù)額和構(gòu)成情況，幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者全面了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，分析企業(yè)的獲利能力及盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)，從而為投資決策提供依據(jù)。的獲利能力及盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)，從而為投資決策提供依據(jù)。o利潤(rùn)利潤(rùn)=收入收入-成本及費(fèi)用成本及費(fèi)用損益表架構(gòu)損益表架構(gòu)損益表的意義及基本架構(gòu)損益表的意義及基本架構(gòu) 營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本營(yíng)

16、業(yè)成本=毛利毛利-營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出營(yíng)業(yè)外支出=利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額-所得稅費(fèi)用所得稅費(fèi)用=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)收入收入成本及費(fèi)用成本及費(fèi)用報(bào)表解析報(bào)表解析-利潤(rùn)表利潤(rùn)表2022-2-1422中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心報(bào)表解析報(bào)表解析l資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表l利潤(rùn)表利潤(rùn)表l現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表2022-2-1423中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心 反映反映時(shí)期時(shí)期現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量l現(xiàn)金流量表等式：現(xiàn)金流量表等式： 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出 = 凈現(xiàn)金凈現(xiàn)金流量流量l現(xiàn)金流量的分類現(xiàn)金流量的分類l收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制 現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量分分類類經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流

17、量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量報(bào)表解析報(bào)表解析-現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析2022-2-1424中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心2022-2-1425中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心現(xiàn)金流量表的內(nèi)容現(xiàn)金流量表的內(nèi)容o現(xiàn)金等價(jià)物：現(xiàn)金等價(jià)物：是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。如三個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券。變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。如三個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券。o定義：定義：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出

18、的報(bào)表。o作用：作用：通過現(xiàn)金流量表，可以了解企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和通過現(xiàn)金流量表，可以了解企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息，便于使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，據(jù)以預(yù)測(cè)流出的信息，便于使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量。企業(yè)未來現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量表的構(gòu)成現(xiàn)金流量表的構(gòu)成o經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量o投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量o籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量o一個(gè)經(jīng)營(yíng)狀況良好、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量應(yīng)該大于零，一個(gè)經(jīng)營(yíng)狀況良好、有發(fā)

19、展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量應(yīng)該大于零，投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量小于零，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是正負(fù)相間的。投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量小于零，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是正負(fù)相間的。報(bào)表解析報(bào)表解析-現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表2022-2-1426中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心報(bào)表解析報(bào)表解析-現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表分析分析1 1、A A公司：（現(xiàn)凈流）經(jīng)營(yíng)資本公司：（現(xiàn)凈流）經(jīng)營(yíng)資本+ +負(fù)債資本負(fù)債資本 資本投入資本投入 當(dāng)期且有相當(dāng)存量資金當(dāng)期且有相當(dāng)存量資金 日子很寬裕日子很寬裕2 2、C C公司：公司：（現(xiàn)凈流）（現(xiàn)凈流）經(jīng)營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)資本+ +負(fù)債資本負(fù)債資本 資本投入資本投入 當(dāng)期有一定存量資

20、金當(dāng)期有一定存量資金 日子比較輕松日子比較輕松3 3、B B公司：公司：（現(xiàn)凈流）（現(xiàn)凈流）經(jīng)營(yíng)資本經(jīng)營(yíng)資本+ +負(fù)債資本負(fù)債資本 資本投入資本投入 當(dāng)期存量資金為負(fù)數(shù)當(dāng)期存量資金為負(fù)數(shù) 要靠資金要靠資金儲(chǔ)備儲(chǔ)備補(bǔ)充渡日補(bǔ)充渡日 4 4、D D公司：公司：（現(xiàn)凈流）經(jīng)營(yíng)資本（現(xiàn)凈流）經(jīng)營(yíng)資本+負(fù)債資本負(fù)債資本 資本投入資本投入 當(dāng)期經(jīng)營(yíng)凈流和存量資金均為負(fù)數(shù)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)凈流和存量資金均為負(fù)數(shù) 如果沒有足如果沒有足 夠的資金儲(chǔ)備補(bǔ)給夠的資金儲(chǔ)備補(bǔ)給 出局的可能性較大出局的可能性較大2022-2-1427中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心 目錄o概述概述o報(bào)表解析（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表）報(bào)表解析（資產(chǎn)負(fù)債表

21、、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表）o杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系o財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析o集團(tuán)合并報(bào)表集團(tuán)合并報(bào)表2022-2-1428中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心 杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系 杜邦財(cái)務(wù)分析杜邦財(cái)務(wù)分析方法是由美國(guó)杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)方法是由美國(guó)杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造的綜合財(cái)務(wù)分析體系。造的綜合財(cái)務(wù)分析體系。它最大的特點(diǎn)是把眾它最大的特點(diǎn)是把眾多的財(cái)務(wù)指標(biāo)有機(jī)地結(jié)合在一起，突出各指標(biāo)多的財(cái)務(wù)指標(biāo)有機(jī)地結(jié)合在一起，突出各指標(biāo)之間的聯(lián)系之間的聯(lián)系，使之便于深入分析企業(yè)在具體財(cái)使之便于深入分析企業(yè)在具體財(cái)務(wù)活動(dòng)中的優(yōu)勢(shì)與不足，為企業(yè)鞏固優(yōu)勢(shì)克服務(wù)活動(dòng)中的優(yōu)勢(shì)與不足，為企業(yè)鞏固優(yōu)勢(shì)克服不足指出了可能（預(yù)

22、見）的途徑。不足指出了可能（預(yù)見）的途徑。 可參閱：可參閱：2009財(cái)務(wù)情況匯報(bào)（比較財(cái)務(wù)比率表）財(cái)務(wù)情況匯報(bào)（比較財(cái)務(wù)比率表）2022-2-1429中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心 杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系 杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系o償債能力分析償債能力分析o營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力分析o獲利能力分析獲利能力分析o發(fā)展能力分析發(fā)展能力分析2022-2-1430中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心評(píng)：評(píng)： 1 1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，固定資產(chǎn)合理，固定資產(chǎn)投資過大，占資投資過大，占資產(chǎn)總額的產(chǎn)總額的88%88% 2 2、銀行借款占、銀行借款占總資產(chǎn)的比重也總資產(chǎn)的比重也很高（很高（53%53%） 3 3、

23、流動(dòng)比率僅、流動(dòng)比率僅0.550.55太低太低 償債償債能力差能力差2022-2-1431中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心損損 益益 表表編制單位: XX有限公司日期:2010年12月單位：萬元 項(xiàng)項(xiàng) 目目 本月金額本月金額累計(jì)金額累計(jì)金額一、營(yíng)業(yè)收入一、營(yíng)業(yè)收入48,881 48,881 349,049 349,049 減：營(yíng)業(yè)成本44,297 314,642 營(yíng)業(yè)稅金及附加69 694 銷售費(fèi)用1,004 7,223 管理費(fèi)用778 6,196 財(cái)務(wù)費(fèi)用1,540 17,748 資產(chǎn)減值損失7 7 加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“-”號(hào)填列）0 0 投資收益（損失以“-”號(hào)填列）0 3,093 匯兌收益（

24、損失以“-”號(hào)填列）0 0 二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“- -”號(hào)填列）號(hào)填列）1,187 1,187 5,632 5,632 加：營(yíng)業(yè)外收入4 414 減：營(yíng)業(yè)外支出-49 28 三、利潤(rùn)總額（虧損總額以三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“- -”號(hào)填列）號(hào)填列）1,241 1,241 6,018 6,018 減：所得稅費(fèi)用1,555 1,555 四、凈利潤(rùn)四、凈利潤(rùn)( (凈虧損以凈虧損以“- -”號(hào)填列號(hào)填列) )-314 -314 4,463 4,463 評(píng)：評(píng)： 營(yíng)業(yè)毛利率營(yíng)業(yè)毛利率= =（349049-314642349049-314642）349049 349049 100%

25、100% =9.86%=9.86%（一年周期每百元（一年周期每百元僅賺僅賺9.869.86元的毛利）元的毛利） 毛利率太低毛利率太低2022-2-1432中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心2022-2-1433中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心 目錄o概述概述o報(bào)表解析（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表）報(bào)表解析（資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表）o杜邦財(cái)務(wù)分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析體系o財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析o集團(tuán)合并報(bào)表集團(tuán)合并報(bào)表2022-2-1434中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析 一、償債能力分析一、償債能力分析 （一）短期償債能力分析（一）短期償債能力分析1、流動(dòng)比率、流動(dòng)比率 表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)

26、資產(chǎn)作為償還保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。 國(guó)際上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率的下限為國(guó)際上通常認(rèn)為，流動(dòng)比率的下限為1，而流動(dòng)比率等于，而流動(dòng)比率等于2時(shí)較為適當(dāng)。時(shí)較為適當(dāng)。 流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 例例1 1、流動(dòng)比率、流動(dòng)比率=92374=92374167152=0.55167152=0.552、速動(dòng)比率、速動(dòng)比率 是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。所謂速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比

27、率。所謂速動(dòng)資產(chǎn)，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)后的余額。由于剔除了變現(xiàn)能力較的存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)后的余額。由于剔除了變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)，因此，速動(dòng)比率比流動(dòng)比率能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短差的資產(chǎn)，因此，速動(dòng)比率比流動(dòng)比率能夠更加準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及其償還短期負(fù)債的能力。期負(fù)債的能力。 一般情況下，速動(dòng)比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，速動(dòng)比率一般情況下，速動(dòng)比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)。國(guó)際上通常認(rèn)為，速動(dòng)比率等于等于1時(shí)較為

28、適當(dāng)。時(shí)較為適當(dāng)。 速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 例例2 2、速動(dòng)比率、速動(dòng)比率= =（29738+9334+1094+7066+55929738+9334+1094+7066+559）167152=0.29167152=0.29以上述以上述XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。2022-2-1435中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析一、償債能力分析一、償債能力分析（二）長(zhǎng)期償債能力分析（二）長(zhǎng)期償債能力分析1、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率 表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重。表

29、明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重。 國(guó)際上通常認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率等于國(guó)際上通常認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率等于60%時(shí)較為適當(dāng)。時(shí)較為適當(dāng)。 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 100% 例例3、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率= =（414381414381528134528134）100%=78%100%=78%2、產(chǎn)權(quán)比率、產(chǎn)權(quán)比率 反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度 。 產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)。產(chǎn)權(quán)比率越低，企業(yè)償債能力越強(qiáng)。 產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額負(fù)債總額所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額 100% 例例4 4、產(chǎn)權(quán)比率、產(chǎn)權(quán)比

30、率= =（414381 414381 113753113753）100 =364%100 =364%以上述以上述XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。2022-2-1436中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析二、運(yùn)營(yíng)能力分析二、運(yùn)營(yíng)能力分析 運(yùn)營(yíng)能力是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而運(yùn)營(yíng)能力是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)所產(chǎn)生作用的大小。對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)所產(chǎn)生作用的大小。1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

31、（周轉(zhuǎn)次數(shù)）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入平均應(yīng)收賬款余額平均應(yīng)收賬款余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高表明：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高表明： （1）收賬迅速，賬齡較短；）收賬迅速，賬齡較短； （2）資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能高；）資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能高； （3）可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，從而相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益。）可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，從而相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益。 例例5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=349049 =349049 7683.50=457683.50=45（次）

32、（次） 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=360 =360 45=845=8（天）（天）以上述以上述XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。2022-2-1437中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析二、運(yùn)營(yíng)能力分析二、運(yùn)營(yíng)能力分析2、存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本平均存貨平均存貨 存貨周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）存貨周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=360 存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 一般來講，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，存貨周轉(zhuǎn)率高，表明其變現(xiàn)的速度越快，資金占用水平越低。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)率

33、越高越好，存貨周轉(zhuǎn)率高，表明其變現(xiàn)的速度越快，資金占用水平越低。 例例6 6、存貨周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率=314642 =314642 19932=1619932=16（次）（次） 存貨周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期=360 =360 16=2316=23（天）（天）3、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 利用效率，比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。利用效率，比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。(無標(biāo)準(zhǔn)值無標(biāo)準(zhǔn)值) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)平均流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)） =360/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次

34、數(shù) 例例7、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=349049 =349049 75287=4.675287=4.6（次）（次） 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=360 =360 4.6=78 4.6=78（天）（天） 以上述以上述XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。2022-2-1438中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心 財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析二、運(yùn)營(yíng)能力分析二、運(yùn)營(yíng)能力分析4、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率利用效率，比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。利用效率，比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。 (無標(biāo)準(zhǔn)值無標(biāo)準(zhǔn)值) 固

35、定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入平均固定資產(chǎn)凈值平均固定資產(chǎn)凈值 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=360 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 例例8 8、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=349049 =349049 396095=0.88396095=0.88（次）（次） 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=360 =360 0.88=4090.88=409（天）（天）5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率利用效率，比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。利用效率，比率越高，說明利用率越高，管理水平越好。 (無標(biāo)準(zhǔn)值無標(biāo)準(zhǔn)值) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）

36、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入平均總資產(chǎn)凈值平均總資產(chǎn)凈值 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=360 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 例例9、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 349049 349049 518575.5=0.67518575.5=0.67（次）（次） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=360 0.67=5370.67=537（天）（天）以上述以上述XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。2022-2-1439中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心 財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析三、獲利能力分析三、獲利能力分析

37、1、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入 100%營(yíng)業(yè)凈利率營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入 100%營(yíng)業(yè)毛利率營(yíng)業(yè)毛利率=（營(yíng)業(yè)收入（營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本）營(yíng)業(yè)成本） 營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入 100%營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本-營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高，表明企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿υ酱?，盈利能力越?qiáng)。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高，表明企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)，發(fā)展?jié)摿υ酱螅芰υ綇?qiáng)。例例10、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=5632 =5632 349049 349049 100% =1.6% 100% =1.6% 營(yíng)業(yè)凈利率營(yíng)業(yè)凈利率=4

38、463 =4463 349049 349049 100% =1.3% 100% =1.3% 營(yíng)業(yè)毛利率營(yíng)業(yè)毛利率= =（349049-314642349049-314642）349049 349049 100% =9.86% 100% =9.86%以上述以上述XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。2022-2-1440中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析三、獲利能力分析三、獲利能力分析2、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額成本費(fèi)用總額成本費(fèi)用總額 100%成本費(fèi)用總

39、額成本費(fèi)用總額=營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)成本+營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加+銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用該指標(biāo)越高，表明企業(yè)為取得利潤(rùn)付出代價(jià)越小，成本費(fèi)用控制得越好，盈該指標(biāo)越高，表明企業(yè)為取得利潤(rùn)付出代價(jià)越小，成本費(fèi)用控制得越好，盈利能力越強(qiáng)。利能力越強(qiáng)。例例11、成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率=6018 =6018 346504 346504 100%=1.74% 100%=1.74%以上述以上述XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。2022-2-1441中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析

40、三、獲利能力分析三、獲利能力分析3、總資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總額息稅前利潤(rùn)總額 平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額 100%息稅前利潤(rùn)總額息稅前利潤(rùn)總額=利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額+利息支出利息支出該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個(gè)企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平越該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個(gè)企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平越高。高。例例1212、總資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)報(bào)酬率=23766 =23766 518575.5=4.58%518575.5=4.58%4、凈資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)凈利潤(rùn) 平均凈資產(chǎn)平均凈資產(chǎn) 10

41、0%該指標(biāo)越高，表明企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)企業(yè)投資人、債該指標(biāo)越高，表明企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)利益的保證程度越高。權(quán)利益的保證程度越高。例例1313、凈資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率=4463 =4463 111520=4%111520=4%以上述以上述XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。2022-2-1442中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析四、發(fā)展能力分析四、發(fā)展能力分析發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大規(guī)模、壯大實(shí)力的潛在能力。發(fā)展能力

42、是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大規(guī)模、壯大實(shí)力的潛在能力。1、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要標(biāo)志。該指標(biāo)大于零，表明企業(yè)本年收入有所增長(zhǎng)，指標(biāo)值越高，表明增重要標(biāo)志。該指標(biāo)大于零，表明企業(yè)本年收入有所增長(zhǎng)，指標(biāo)值越高，表明增長(zhǎng)速度越快，企業(yè)前景越好。該指標(biāo)小于零，則說明產(chǎn)品或服務(wù)不適銷對(duì)路、長(zhǎng)速度越快，企業(yè)前景越好。該指標(biāo)小于零，則說明產(chǎn)品或服務(wù)不適銷對(duì)路、質(zhì)次價(jià)高，或是在售后服務(wù)等方面存在問題，市場(chǎng)份額萎縮。質(zhì)次價(jià)高，或是在售后服務(wù)等方面存在問題，

43、市場(chǎng)份額萎縮。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額上年?duì)I業(yè)收入總額上年?duì)I業(yè)收入總額 100%其中：本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額其中：本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額=本年?duì)I業(yè)收入總額本年?duì)I業(yè)收入總額 上年?duì)I業(yè)收入總額上年?duì)I業(yè)收入總額例例14、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=（34049-328580）328580 100%=6.23%以上述以上述XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。2022-2-1443中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析四、發(fā)展能力分析四、發(fā)展能力分析2、資本保值增值率、資本保值增

44、值率是指企業(yè)扣除客觀因素后的本末所有者權(quán)益總額與年初所有者權(quán)益總額的比是指企業(yè)扣除客觀因素后的本末所有者權(quán)益總額與年初所有者權(quán)益總額的比率，反映企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)自身努力下實(shí)際增減變動(dòng)的情況。率，反映企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)自身努力下實(shí)際增減變動(dòng)的情況。資本保值增值率資本保值增值率=扣除客觀因素后的本年末所有者權(quán)益總額扣除客觀因素后的本年末所有者權(quán)益總額年初所有者權(quán)益年初所有者權(quán)益總額總額 100%一般認(rèn)為，資本保值增值率越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)一般認(rèn)為，資本保值增值率越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者權(quán)益增長(zhǎng)越快，債權(quán)人的債務(wù)越有保障。該指標(biāo)通常應(yīng)大于益增長(zhǎng)越快，債權(quán)人的債

45、務(wù)越有保障。該指標(biāo)通常應(yīng)大于100%例例15、資本保值增值率、資本保值增值率=113753 109287 100% =104.09%以上述以上述XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。2022-2-1444中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析四、發(fā)展能力分析四、發(fā)展能力分析3、總資本增長(zhǎng)率、總資本增長(zhǎng)率反映企業(yè)本年資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況?？傎Y本增長(zhǎng)率是從企業(yè)資產(chǎn)總量擴(kuò)張方面衡反映企業(yè)本年資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況。總資本增長(zhǎng)率是從企業(yè)資產(chǎn)總量擴(kuò)張方面衡量企業(yè)發(fā)展能力，表明企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)水平對(duì)企業(yè)發(fā)展后勁的影響。該指量企

46、業(yè)發(fā)展能力，表明企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)水平對(duì)企業(yè)發(fā)展后勁的影響。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。在實(shí)際分析時(shí)，標(biāo)越高，表明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張的速度越快。在實(shí)際分析時(shí)，應(yīng)注意考慮資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張質(zhì)與量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免資應(yīng)注意考慮資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張質(zhì)與量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續(xù)發(fā)展能力，避免資產(chǎn)產(chǎn)盲目擴(kuò)張盲目擴(kuò)張?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額年初資產(chǎn)總額年初資產(chǎn)總額 100%本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額=年末資產(chǎn)總額年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額年初資產(chǎn)總額例例16、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=（528134-509017）50

47、9017 100%=3.76%以上述以上述XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。2022-2-1445中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析四、發(fā)展能力分析四、發(fā)展能力分析4、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率該指標(biāo)越高，表明企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)速度越快，發(fā)展?jié)摿υ綇?qiáng)。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)速度越快，發(fā)展?jié)摿υ綇?qiáng)。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額 100%本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額=本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額-上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額

48、上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額例例17、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（5632-4875）4875 100%=15.53%以上述以上述XX公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。公司財(cái)務(wù)報(bào)表為例，下面我們運(yùn)用財(cái)務(wù)比率分析其綜合營(yíng)運(yùn)能力。2022-2-1446中惠旅集團(tuán)財(cái)務(wù)中心財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析 綜合評(píng)價(jià)：綜合評(píng)價(jià)： 由于該企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，固定資產(chǎn)投資過大，銀行借款占總資產(chǎn)的比重由于該企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，固定資產(chǎn)投資過大，銀行借款占總資產(chǎn)的比重 很高（很高（53%53%），導(dǎo)致固定資產(chǎn)折舊和財(cái)務(wù)費(fèi)用很大。再加上產(chǎn)品的毛利率較低，），導(dǎo)致固定資產(chǎn)折舊和財(cái)務(wù)費(fèi)用很大。再加上產(chǎn)品的毛利率較低， 資產(chǎn)負(fù)債率很高，雖然