證券智能交通行業(yè)從交管紅海駛向服務藍海深度報告

1、2012 年 4 月 27 日行業(yè)報告計算機應用智能交通：從交管紅海駛向服務藍海智能交通行業(yè)深度報告獨到見解行業(yè)評級：評級變動：推薦首次智能交通服務藍海市場浮現(xiàn)，瓶頸有望?？v觀智能交通發(fā)展，美日歐等發(fā)達和地區(qū)已進入深入研究車聯(lián)網(wǎng)技術和部分服務功能實用化階段。我國智能交通起步較晚，前期化投入集中于交通管理領域，隨著城市化進程的深入，智能交通交管紅海市場進入中西部地區(qū)重點開拓階段，東部等智公司名稱及代碼評級能交通軟硬件系統(tǒng)已逐漸趨于成熟，面向公眾的智能交通服務藍海市場逐漸浮現(xiàn)。另據(jù)調研顯示，重點企業(yè)參與的行業(yè)技術標準在加緊制定，智能交通規(guī)劃 （300212）強推強推推薦推薦推薦暫不評級銀江（300

2、020） 皖通科技（002331）中?？萍迹?02401）和建設主導權將逐漸集中到各級交委、交管部門回歸職能，行業(yè)規(guī)劃和扶持有望在年內推出，制約瓶頸后行業(yè)將迎來快速發(fā)展期。天澤（300209） 捷順科技（002609）投資要點智能交通行業(yè)具備高投資價值。我們國內城市智能交通行業(yè)整體處于幼稚期向成長期的過渡階段，行業(yè)需求增長明確且空間廣闊，未來 5 年內將保持 30%左右的高增速，行業(yè)龍頭型公司業(yè)績平均增速有望高于 30%。城際智能交通行2011-4-272012-4-27業(yè)基本處于成長期的中后階段，增速主要取決于高速路建設進度和化投入-5%-11%-17%-23%-29%程度，預計未來 5 年

3、內行業(yè)將處于年均 20%左右的平均增速有望高于 25%。增長，龍頭型公司業(yè)績首推行業(yè)處于成長初期階段的城市智能交通行業(yè)：行業(yè)增速快空間大，市場集中度有提高的趨勢，行業(yè)龍頭公司有望借助資金、技術、和品牌優(yōu)勢進一11-411-7滬深30011-1012-1計算機應用步做大做強，通過全國性擴展和行業(yè)并購提高市場占有率，推薦標的為、銀江。資料來源：資訊次推行業(yè)處于成長中后期的城際智能交通行業(yè)：行業(yè)進入壁壘高增速，系統(tǒng)運行維護和升級將為行業(yè)帶來新增長，行業(yè)龍頭型公司繼續(xù)通過全國性擴張?zhí)岣呤袌龇蓊~，通過跨行業(yè)并購可以向物流、航運等新領域擴張，推薦標的為皖通科技、中?？萍?。行業(yè)全年態(tài)勢尚不性大的標的，強市下

4、關注彈2012-03-05宏觀傳導影響行業(yè)估值 重點關注重點關注車輛調度和智能停車場等細分領域：除綜合市及城際智能交二季度2012-02-06集成領域以外，部分細分領域也值得關注。隨著未來智能交通重心由交估值安全邊際提高，注意年底回款風險2012-01-06發(fā)掘智慧城市三大金礦，把握細分領域通管理向服務領域轉換，部分應用領域有望率先實現(xiàn)。建議重點關注車輛調度系統(tǒng)領域的天澤和智能停車場系統(tǒng)領域的捷順科技。2011-12-05優(yōu)質個股風險提示繼續(xù)關注四季度行情，關注股價催化劑2011-12-051、 宏觀影響下智能交通投入不達預期。2、 中小板、創(chuàng)業(yè)板系統(tǒng)性風險。公司業(yè)績可期，關注股價催化劑201

5、1-11-01，審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號相關研究報告行業(yè)表現(xiàn)對比圖(近 12)推薦公司及評級證券分析師：執(zhí)業(yè)編號： S0360511110001Tel：證券分析師： 執(zhí)業(yè)編號：Tel：gaohb 梁上S0360512020002liangshang行業(yè)評級行業(yè)報告目 錄一、智能交通發(fā)展和行業(yè)機會5發(fā)展智能交通是大勢所趨5智能交通定義：實現(xiàn)“人車路”高度協(xié)同5（一）1、2、3、（二）1、2、3、4、（三）1、2、3、4、5、6、智能交通由來：傳統(tǒng)失效+新技術催生5智能交通效果：提高效率、減少事故、節(jié)能環(huán)保7主要和地區(qū)智能交通發(fā)展7：思路超前技術領先7：高度定位

6、積極應用12歐洲：協(xié)調發(fā)展17：起步晚重管理輕服務亟須瓶頸19智能交通行業(yè)市場分析和投資邏輯22城鎮(zhèn)化和機動車保有量攀升是主要驅動因素22空間收窄使智能交通成必然選擇25智能交通需求旺盛26智能交通市場空間分析26智能交通產(chǎn)業(yè)鏈分析29智能交通競爭格局分析和投資邏輯33二、智能交和應用技術35（一）1、2、3、4、（二）1、2、3、4、（三）1、2、3、4、（四）1、2、3、4、（五）1、2、3、4、（六）審核先進的交通（ATMS）35ATMS功能。35ATMS 系統(tǒng)架構36ATMS 主要應用技術36ATMS 主要對應標的：先進的公共交、銀江. 37（APTS）37APTS功能37APTS 系

7、統(tǒng)架構37APTS 主要應用技術38APTS 主要對應標的：、銀江. 38先進的交通服務系統(tǒng)（ATIS）38ATIS功能38ATIS 系統(tǒng)架構39ATIS 主要應用技術39ATIS 主要對應標的：營運車輛調度、銀江. 39（CVOM）39CVOM功能39CVOM 系統(tǒng)架構40CVOM 主要應用技術41CVOM 主要對應標的：天澤. 41收費系統(tǒng)（ETC）41功能41ETCETC 系統(tǒng)架構41ETC 主要應用技術42ETC 主要對應標的：皖通科技、中海科技42應急（EMS）42證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號2 / 64行業(yè)報告1、2、3、4、（七）1、2、3、4、（八）

8、1、2、3、EMS功能42EMS 系統(tǒng)架構43EMS 主要應用技術44EMS 主要對應標的：皖通科技、中?？萍?4先進的車輛系統(tǒng)（AVCS）44AVCS功能44AVCS 系統(tǒng)組成44AVCS 主要應用技術44AVCS 主要對應標的：啟明. 44. 45交通信號系統(tǒng)45系統(tǒng)45智能卡口系統(tǒng)46重點投資標的48三、（一）（二）（三）（四）（五）（六）：迅速成長中的城市智能交通龍頭。48銀江：收入快速增長，估值優(yōu)勢明顯。49皖通科技：公司經(jīng)營穩(wěn)健，行業(yè)增長明確。50中?？萍迹毫⒆愠请H，進軍城市 ITS 和航運化。51天澤：深耕工程機械，等待 ITS服務春天。52捷順科技：毛利明顯下降，等待行業(yè)復蘇。

9、53圖表目錄1：智能交通概念圖52：城市生活四要素5圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表審核3：發(fā)達4：發(fā)達嚴峻交通問題6治理交通問題的部分傳統(tǒng)措施65：智能交通發(fā)展三大階段66：7：8：9：10：11：12：13：14：15：16：17：18：19：20：21：應用效果7智能交交通部及下屬部門780 年代公路建設放緩8智能交通發(fā)展歷程8智能交通發(fā)展10智能交通價值鏈分項規(guī)模（2009 年）11智能交通終端市場與其他行業(yè)規(guī)模比較11智能交通收入增速比較和. 12：十億）12智能交通終端智能交通發(fā)展服務市場空間（組織體系13智能交通發(fā)展歷程

10、14智能交通發(fā)展15車載ETC 使用率16導航出廠數(shù)16VICS 導航出廠數(shù)17ITS 市場空間. 1722歐洲智能交通發(fā)展歷程1823：智能交通發(fā)展歷程20證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號3 / 64行業(yè)報告24：25：26：27：智能交通相關扶植21智能交通發(fā)展瓶頸22城鎮(zhèn)人口占比22與美歐日城鎮(zhèn)化水平對比23圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表圖表28：全國機動車保有量（：億臺）2329：全國公路里程（：萬公里）2430：車輛占有公路里程2431：交

11、通擁堵問題日益嚴重2432：全國交通事故數(shù)據(jù)統(tǒng)計2533：交通問題治理措施2534：智能交通需求分析2635：城市智能交通細分行業(yè)市場項目占比2636：市豐臺區(qū)安裝數(shù)量27. 2737：城市智能交通市場規(guī)模38：城市智能交通產(chǎn)業(yè)周期2839：全國高速公路里程數(shù)（：萬公里）2840：城際智能交通產(chǎn)業(yè)周期2941：智能交通產(chǎn)業(yè)鏈3042：地圖制作甲級資質3043：行業(yè)上市公司數(shù)據(jù)一覽3244：智能交通 7. 3545：ATMS 系統(tǒng)3546：ATMS 系統(tǒng)架構3647：ATMS 應用技術3748：APTS 系統(tǒng)3749：APTS 系統(tǒng)架構3850：ATIS 系統(tǒng)3851：ATIS 系統(tǒng)架構3952

12、：CVOM 系統(tǒng)4053：ETC 系統(tǒng)4154：ETC 系統(tǒng)架構4255：EMS 系統(tǒng)4356：高速公路EMS 系統(tǒng)架構4357：奧迪 A8L 部分 AVCS 功能系統(tǒng)4458：交通信號系統(tǒng)架構4559：交通信號機4560：61：系統(tǒng)架構46系統(tǒng)主要. 4662：智能卡口系統(tǒng)47附錄圖表 1：交通部和部分省交通化發(fā)展規(guī)劃摘要54附錄圖表 2：部分城市交通化發(fā)展規(guī)劃摘要57附錄圖表 3：附錄圖表 4：銀江智能交通項目統(tǒng)計（2010/72012/1）59智能交通項目統(tǒng)計（2010/72012/1）60審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號4 / 64行業(yè)報告一、智能交通發(fā)展和

13、行業(yè)機會（一） 發(fā)展智能交通是大勢所趨1、 智能交通定義：實現(xiàn)“人車路”高度協(xié)同智能交通過應用(IntelligentTransportationSystem，ITS)是在較完善的交通基礎設施之上，、通信、計算機、自動和系統(tǒng)集成等技術，加強載運工具、載體和用戶之間的，提高交運行的有序性和可控性，提高運行效率，減少事故，降低污染，建立一個高效、便捷、環(huán)保、舒適的綜合交通體系，實現(xiàn)“人車路”的高度協(xié)同。圖表 1：智能交通概念圖資料來源：公開資料2、 智能交通由來：傳統(tǒng)失效+新技術催生城市生活四要素。城市生活內容主要分為居住、生活、游憩三大部分，而交通是的中間環(huán)節(jié)，是不可或缺的支撐部分，合稱城市生活

14、四要素。三部分圖表 2：城市生活四要素資料來源：審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號5 / 64行業(yè)報告道路交通問題影響嚴重。第二次以后，各發(fā)達進入了發(fā)展的黃金時期，隨著的飛速發(fā)展和城市化的快速推進，人們在和日常生活中對小汽車的依賴程度迅速提高，到了 70 年代以后，城市交通擁堵、交通事故、環(huán)境污染和能源浪費等問題已經(jīng)成為各發(fā)達道路交通管理部門共同面對的嚴峻課題。圖表 3：發(fā)達嚴峻交通問題資料來源：公開資料、傳統(tǒng)解決交通問題措施效應遞減。面對日益嚴峻的交通問題，各發(fā)達嘗試了多種措施，主要科學城市規(guī)劃、交通設施建設和提高交通管理水平。城市規(guī)劃對于大部分國內大城市來說已經(jīng)為

15、時過晚。交通設施建設從實際效果看效果比較明顯，但是其制約因素也十分突出：首先是成本問題，道路基礎設施建設需要資金投入，特別是建成區(qū)難以依靠大量拆遷來增、擴建道路，地鐵雖然不占用地面空間資源，但每公里約 10 億的成本只有部分一線城市能夠承擔；其次是網(wǎng)絡負效應問題，即由于城市空間資源有限，路網(wǎng)建設過于密產(chǎn)生大量交叉路口以及出，反而會引起擁堵，降低整體的通行效率。因此在道路資源建設到達一定水平之后，通過交通設施建設提高交通資源供給的的邊際效用將產(chǎn)生遞減，此時工作的在于提高道路整體的使用效率，提高交通管理水平成為首選方案。隨著城市規(guī)模的不斷增大，純人力已經(jīng)不能滿足城市交通管理的需求，高技術管理的應用

16、勢在必行。圖表 4：發(fā)達治理交通問題的部分傳統(tǒng)措施資料來源：公開資料、快速發(fā)展催生智能交通。20 世紀 60 年代初期，隨著、計算機、傳感等技術的發(fā)展，各主要發(fā)達開始探索將這些新技術應用到交通管理領域。進入 80 年代后，計算機技術進一步成熟，無線通信技術和車、路等交通要素進行綜合研究，智能交導航技術迅速發(fā)展，各國開始有意識地將人、的內涵逐漸豐富，研究方向開始趨于一致。1994 年，第一屆智能交通大會在巴黎召開，智能交通的概念得到各國的高度認同和大力支持，開始正式進入歷史舞臺并開始快發(fā)展。圖表 1：智能交通發(fā)展三大階段審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號6 / 64探索

17、階段1960-1980、歐洲、分散探索用先進的改進道路交通管理，探索的主要領域在于道路系統(tǒng)、交通信號自動系統(tǒng)、誘導系統(tǒng)、汽車和汽車導航系統(tǒng)等。起步階段1980-1990、歐洲、經(jīng)過 20 余年探索后逐漸達成共識，明確了數(shù)字化交通管理的智能化發(fā)展方向，紛紛開始制定各項智能化交通發(fā)展計劃和方案。提高州際高速公路及干線道路組成的全國路網(wǎng)規(guī)格。設置多成員車輛優(yōu)先車道。成立地區(qū)交通管理委員會，出臺綜合地面效率法案。英國出臺鼓勵民間進行道路建設和經(jīng)營。德國強化高速路網(wǎng)、推進綜合網(wǎng)絡建設與管理。法國建設完善城市交通環(huán)線、公共交通。2010 年，100 個主要城市交通堵塞增長 11%。2010 年，因交通堵塞

18、造成的損失達 1010 億。2009 年，機動車交通事故 1080 萬起，33800 人。2009 年，因交通問題人均延誤時間 25 小時，浪費76 升，損失 591。90 年代，大量城市和高速路汽車平均速度不到 15 公里/小時。1994 年，東京全天候處于嚴重擁堵地點 219 處，最長擁堵時間 17 小時，排隊長度 9.87 公里，每年因交通擁堵造成的損失約 12.3 兆日元。行業(yè)報告資料來源：公開資料、3、 智能交通效果：提高效率、減少事故、節(jié)能環(huán)保從各國的實際應用效果看，智能交取得了明顯的成效，為道路交通資源合理使用提供了支撐，簡化了交通管理部門的管理和過程，為出行者提供了豐富的服務，

19、實現(xiàn)了提高效率、減少事故和節(jié)能環(huán)保等三大目標，是未來交通管理的必然發(fā)展方向。圖表 6：智能交應用效果資料來源：公開資料、（二） 主要和地區(qū)智能交通發(fā)展1、：思路超前技術領先主管部門：交通部（DOT）主導項目，國會負責審批法案，智能交通作為協(xié)調組織。圖表 7：交通部及下屬部門資料來源：DOT、審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號7 / 64實現(xiàn)功能應用效果提高效率先進交通（ATMS）可減少整體交通延誤 46%?？勺儤酥九瓶蓽p少交通延誤 67%。智能交通信號系統(tǒng)可減少高峰時段運行時間 5%11%。營運車輛調度（CVOM）可提高公交車輛運行效率約 23%。交通減少由事故造成的

20、公路關閉時間約 55%。車載導航系統(tǒng)可節(jié)省運行時間約 10%。減少事故先進的交通服務系統(tǒng)（ATIS）減少致命事故 32%。系統(tǒng)減少闖紅燈車輛 20%75%。高速路匝道系統(tǒng)減少交通事故 15%50%。減少二次事故約 40%以上。長坡警告系統(tǒng)減少貨車事故 13%以上。節(jié)能環(huán)保智能信號系統(tǒng)減少燃油消耗 2%13%。智能交應用使得交通事故造成延誤減少，每年節(jié)約燃油約 155。不停車收費系統(tǒng)（ETC）每年節(jié)約燃油 214，每天減少排放 0.35 噸和 0.056 噸氮氧化物。大發(fā)展階段1994 至今第一屆世界智能交通大會在巴黎召開，此次大會召開對世界智能化交通發(fā)展起到巨大推動作用， 、歐洲、 等各國 開

21、始投入 資金研究開發(fā)，智能交通得到突飛猛進的發(fā)展。行業(yè)報告60 年代起步初期投入較少。土地資源相對比較豐富，60 年代到 80 年代以前交通擁擠狀況不十分突出，當時的交通發(fā)展重點是建設全國州際高速公路系統(tǒng)，而交管理和交通設施維護不是整個交通的主流，交通部門重視程度不高，對智能交通研究的投入并不積極。而同期的歐洲、和澳大利亞等發(fā)達和地區(qū)對智能交通非常重視，投入了大量資源并取得了一批優(yōu)秀的研究成果。80 年代奮起直追世界領先。80 年代后大規(guī)模的全國州際高速公路系統(tǒng)建設告一段落，面對已經(jīng)相當龐大的公路網(wǎng)，要想再占用大量土地，投入大量資金進行大規(guī)模道路建設已經(jīng)不可能，因此交通發(fā)展重心逐步由交建設轉向

22、交管理。日益惡化的交通擁擠和無力繼續(xù)擴展交了深刻的，同時當時的計算機和通訊技術已經(jīng)開始蓬勃發(fā)展，在 1980 年代末期終于再次對 ITS 加以重視，憑借其雄厚的科技實力逐步趕上并超越歐洲和在這一領域里的研究水平。圖表 8：80 年代公路建設放緩資料來源：United States Census Bureau、圖表 9：智能交通發(fā)展歷程審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號8 / 641961芝加哥設立高速公路系統(tǒng)。1966德克薩斯州利用1800 建立了交通信號計算機系統(tǒng)。6070 年代ERGS(Electronic Route Guidance System)道路誘導系統(tǒng)

23、。70 年代展開安全超車信號系統(tǒng)研究。1984洛杉磯安裝了第一套集成車輛檢測、閉路電視監(jiān)視、自動生成配時方案和計算機信號的自動交通系統(tǒng)。1985在的科羅拉多大橋上首次進行收費系統(tǒng)實驗。1986開始研究制定汽車導航標準。1986.8開始 PATH(Program on Advanced Technologies for the Highway)計劃，將汽車導航與交通系統(tǒng)集成在一起。1988.6成立研究數(shù)字化車路系統(tǒng)發(fā)展計劃的協(xié)調機構 Mobility2000，隨后啟動一系列重要研究項目：洛杉磯的“智能交通走廊”(Smart Corridor Project)，的“出行技術”(TravTek)，

24、明尼蘇達的“誘導”(Guidestar)，奧克蘭的“快速安全出行管控系統(tǒng)”(FAST-TRAC)等。1989正式提出智能交通 IVHS(Intelligent Vehicle-Highway Systems)計劃。行業(yè)報告資料來源：公開資料、注重體系研究自上而下。的 ITS 研究工作是采用了自上而下的方式，這與由民間起在組織 ITS 研究時，首先是從 ITS 體系結構著手，及服務功能并希望在未來提供全面的服務。1994 年美步協(xié)調，撥款資助的方式不同通過體系結構的研究，引出國提出了智能交通的 7 個服務領域（即 7）：先進的交通、先進的公共交通系統(tǒng)、先進的交通服務系、營運車輛調度、收費系統(tǒng)、緊

25、急救援系統(tǒng)、先進的車輛系統(tǒng)，對智能交通發(fā)展產(chǎn)生了深遠影響。審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號9 / 641990.8正式成立智能交通IVHS AMERICA。1991通過 ISTEA (Intermodal Surface Transportation Efficiency Act) 綜合地面交通效率法案，旨在利用高新技術 的交通分配提高整個路網(wǎng)效率。IVHS 研究正式開始。由 交通部負責全國 IVHS 的開發(fā)工作，以后的 6 年中由 撥款 6.6 億 ，用來進行 ITS 研究和試驗工作。1992IVHS America 向交通部提出全國 IVHS 發(fā)展規(guī)劃。1994

26、IVHS 改名為 ITS(IntelligentTransportationSystem)IVHS改名為ITS。1995交通部公布 ITS 系統(tǒng)項目規(guī)劃, 根據(jù)規(guī)劃，ITS 的研究、開發(fā)和應用主要在 4 條 ITS 優(yōu)先走廊(南加州走廊、東北走廊、中西部走廊和休士頓走廊)內進行。從現(xiàn)在起到 2011 年，美國 和私人公司將投資 2,000 億 建造全國ITS 系統(tǒng)， 智能交通基礎結構和智能車輛系統(tǒng)，其中 80將由私人公司以各種方式提供。1996交通部長 科. (Federico Pena)宣布實施時間節(jié)省行動計劃(Operation Time Saver)，將在 10 年內在 75 個都會地區(qū)

27、建立智能交通基礎結構(Intelligent Transportation Infrastructure, ITI)，根據(jù)這個新概念，交通基礎設施建設是土建加 ITS 設施的綜合。1997自動公路 AHS 系統(tǒng)在首次展示，大獲。1997組織實施 IVI(Intelligent Vehicle Initiative)計劃，促進基于車路協(xié)同避碰系統(tǒng)的研發(fā)與應用。1998國會通過 Tea2121 世紀交通平等法案(Transportation Equity Act for the 21st Century,TEA-21)，在 1998 年以后的 6 年中由 撥款 13 億 經(jīng)費用于研究和開發(fā)ITS

28、技術。2000.6開展 CVHAS(Cooperative Vehicle Highway Automation System)項目，提供駕駛的輔助或全自動,獲取車載傳感器與或車車間通信,其近期的研究重點是公共汽車快速通過(BRT)系統(tǒng)、交叉路口安全支持系統(tǒng)等。2001交通部發(fā)布智能交 發(fā)展 10 年規(guī)劃。規(guī)劃提出建立一個整體化的交通 網(wǎng)絡，開發(fā)先進的車輛防撞技術，開發(fā)交通事故自動檢測、通報和應變技術和進一步研發(fā)先進的交通管理技術等 4 項發(fā)展2003交通部提出 VII(Vihicle Infrastructure Integration)車路 集成計劃，設想在車輛上安裝通信 和 GPS 模塊

29、，利用無線通信技術使行駛中的車輛與道路基礎設施進行 交換，從而提高交 的效率和安全性。2005.8簽署 SAFETEA.LU(Safe，able，F(xiàn)lexible，Efficient Transportation Equity Act： ALegacyfor Users)法案，在公路救援、公路安全、公共交通三個方面總投資為 2441 億，主要用于維護和新建重要的基礎設施。2009.1VII 計劃更名為 IntelliDrive，應用范圍從輕型車擴展到所有車型，研究內容從樣機開發(fā)發(fā)展到具體部署，通信方式從單一的 5.9GHZ 的 DSRC 短程無線通信技術拓展為 寬帶無線通信、WiMAX、 通信

30、等多種方式，建立開放式通信平臺，為車輛提供無縫的通信服務。2009.12交通部發(fā)布智能交戰(zhàn)略研究計劃：2010-2014，計劃就是 IntelliDrive。行業(yè)報告未來戰(zhàn)略研究計劃IntelliDrive。2003 年交通部提出 VII(Vihicle Infrastructure Integration)車路集成計劃，設想在車輛上安裝通信和GPS 模塊，利用無線通信技術使行駛中的車輛與道路基礎設施進行交換，獲得網(wǎng)中每條道的交通和道路條件，從而提高交的效率和安全性。2009 年 VII 計劃更名為 IntelliDrive，應用范圍從輕型車擴展到所有車型；研究內容從樣機開發(fā)發(fā)展到具體部署；通

31、信方式從單一的 5.9GHZ 的 DSRC短程無線通信技術拓展為寬帶無線通信、WiMAX、通信等多種方式，建立開放式通信平臺，為車輛提供無縫的通信服務；致力于在個人移動、車輛以及路邊基站之間建立安全、靈活的無線通信，使道路交更安全、更智能、更環(huán)保；研究內容主要車與車間通信研究、車與基礎設施通信研究、人為因素研究、交通機動性研究、研究和相關制度等 6 個方面。2009 年 12 月交通部發(fā)布智能交戰(zhàn)略研究計劃：2010-2014，該戰(zhàn)略研究計劃目標是利用無線通信建立一個全國性的、多模式的地面交通系統(tǒng)，形成一個車輛、道路基礎設施、乘客的便攜之間相互連接的交通環(huán)境，最大程度地保障交通的安全性、靈活性

32、和對環(huán)境的友，該計劃的就是 IntelliDrive。圖表 10：智能交通發(fā)展資料來源：公開資料、智能交通市場分析：2009 年行業(yè)價值鏈總規(guī)模超千億。智能交通價值鏈主要由零部件生產(chǎn)、項目實施和終端和服務等三部分組成。其中零部件生產(chǎn) 2009 年市場規(guī)模約 170.3 億，項目實施通信系統(tǒng)建設、系統(tǒng)集成、設計、工程、規(guī)劃和咨詢等內容，2009 年市場規(guī)模約為 469.2 億；終端和服務部分、道路橋梁建設、電腦車輛、電腦系統(tǒng)設計、廣播電視及無線通信、計算機、視聽、和電腦和等，等行業(yè)市2009 年市場規(guī)模約 478.9 億，超過互聯(lián)網(wǎng)廣告、計算機約 261 億。，服務約 219 億。三項加總 20

33、09 年全行業(yè)價值鏈總規(guī)場規(guī)模，其中模約 1118.4 億審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號10 / 64行業(yè)報告圖表 11：智能交通價值鏈分項規(guī)模（2009 年）終端服務項目實施$469.2億$478.9億零部件$170.3億資料來源：ITS America、圖表 12：智能交通終端市場與其他行業(yè)規(guī)模比較資料來源：ITS America智能交通行業(yè) 2016 年前保持高增速。2009 年受金融影響，智能交通總收入增增速-6.6%，ITS速-2.62%，智能交通終端和服務收入增速-3.17%，但均遠高于整體America 預計到 2016 年之前，增速的水平。地區(qū)智能

34、交通行業(yè)整體和終端收入增速將保持高于審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號11 / 64行業(yè)報告圖表 13：智能交通收入增速比較和資料來源：ITS America2015 年智能交通終端市場規(guī)模預計將達 730 億。2009 年智能交通終端市場空間約為 480 億，整個地區(qū)市場空間約為 520 億美金，ITS America到 2015 年市場空間增至 730 億，整體增長約 40%。圖表 14：智能交通終端服務市場空間（：十億）資料來源：ITS America2、：高度定位積極應用主管部門：首相掛帥的高度和通信推進本部領導，四省一廳廳）決策，智能交通會議（產(chǎn)業(yè)省、交通省

35、、郵電通信省、建設省、（ITS Japan）協(xié)調。審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號12 / 64行業(yè)報告圖表 15：智能交通發(fā)展組織體系資料來源：公開資料、智能交通受舉國上下重視。面積狹小而人口眾多，機動車交通高度發(fā)達但道路資源發(fā)展需求，建立先進高效的交通體系必不可少。發(fā)展交通一相對不足，為適應其和直都是的基本國策，進入化以后，發(fā)展智能交通更是受到舉國上下的重視，將發(fā)展智能交通提高到實現(xiàn)界上智能交通發(fā)展最化的層面。在和眾多企業(yè)的大力支持下，是世之一。企業(yè)發(fā)起，協(xié)調資助。1994 年 1 月，設立了專門負責在 5 個省廳、大學和科研機構以及民間企業(yè)之間聯(lián)絡和 ITS

36、的促進機構車輛、道路、交通智能化推進VERTIS（VEhicle, Road Traffic Intelligence Society），現(xiàn)改名為智能交通ITS Japan。1995年制定了"推進先進的和通信基本方針"，并且成立了推進本部，由大臣任部長。在這個"基本方針"中明確了推進ITS 的基本原則。同年，的五省廳（建設省、的基本方針制定了"道路、交通、車輛領域信廳、通產(chǎn)省、省、郵政?。┫⒑屯ㄐ艑嵤┲改?quot;，在交通領域中的的五省廳召開了化正式以 ITS 的名稱開始實施。為了協(xié)會議，統(tǒng)一管理ITS 的開發(fā)和標準調ITS 的開發(fā)和應用，制

37、定，并指導民間 ITS 的開發(fā)和應用。為指導 ITS 的長期工作，1996 年五省廳又共同制定了"ITS 綜合規(guī)劃"（Compensive Plan for Intelligent Transport System in Japan），各個領域的開發(fā)工作開始有計劃進行。碩果。進行智能交通的開發(fā)和應用可以追溯到 20 世紀大力推進系統(tǒng)研發(fā)應用結出70 年代初，在 1973 年，以通產(chǎn)省為主開發(fā)的"汽車綜合（交通）系統(tǒng)"（CACS:Compensive Automobile (traffic) Control System）被認為是最早的 ITS 項目，當時

38、在世以及交通安全和環(huán)境問題，界上處于領先地位。進入 80 年代后，面對不斷增加的交通城市和高速公路交通建設省主持開發(fā)了車路間、交通應用和交通安全的一系列項目。從 1984 年開始，系統(tǒng) RACS（Road/Automobile Communication System）；1987年開始，廳主持開發(fā)了先進車載與通信系統(tǒng)AMTICS（Advanced Mobile Traffic，建設省又將 RACS 升級為先進道路交通系Information & Communication System）；統(tǒng) ARTS（Advanced Road Transportation System）；1991

39、年，省主導開發(fā)了先進安全車輛系統(tǒng) ASV（Advanced Safety Vehicle）；通產(chǎn)省主導研究開發(fā)了超智能車輛系統(tǒng) SSVS（SuperSmart Vehicle System）；1991 年組織了廳、通產(chǎn)省、省、郵政省和建設省，分別負責交通安全、產(chǎn)業(yè)、汽車、通信和系統(tǒng)監(jiān)督以及道路，集中 RACS 和 AMTICS與通信系統(tǒng) VICS（Vehicle Information & Communication的成果，開發(fā)并投入運行了車載System）；同時，廳于 1991 年在 AMTICS 的基礎上，獨自開發(fā)了新交通UTMS（Universal Traffic Managem

40、ent System），后升級為 21 世紀交通UTMA21（Next審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號13 / 64行業(yè)報告Generation Universal Traffic Management System）；1995 年，建設省牽頭研發(fā)試驗不停車收費系統(tǒng) ETC ；1996 年開始研發(fā)自動公路系統(tǒng) AHS(Automated Highway System) ，4 月，車載與通信系統(tǒng) VICS 在東地區(qū)正式投入運營；1998 年廳和部分企業(yè)開始開發(fā)駕駛安全支持系統(tǒng) DSSS ；1999 年 11 月，組織了"自動公路系統(tǒng)"（AHS: A

41、utomated HighwaySystem）公開試驗。2004 年，國土交通省與幾十家企業(yè)開始共同開發(fā)智能公路 Smartway 項目，計劃將已經(jīng)大量投入使用的車載大航系統(tǒng) VICS、不停車收費系統(tǒng) ETC，車載輔助安全系統(tǒng)、自動公路系統(tǒng) AHS 與基礎設施(監(jiān)測系統(tǒng)、可變板、信標、數(shù)字地圖、光纖網(wǎng)絡及現(xiàn)車路無線通信系統(tǒng)等)進行集成，形成開放公用的基礎平臺，將車載裝置一元化并實協(xié)同，提供多種多樣的智能交通服務；2010 年，豐田、松下、三菱電機、先鋒、三菱重工等 5 家公司先后將各自的新一代智能交通車載裝置投入市場，新裝置實現(xiàn)了導航、VICS、ETC、AHS 等功能的集成。圖表16：智能交通

42、發(fā)展歷程審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號14 / 641968警視廳開始組織建立交通中心，用于發(fā)出交通信號，處理實時交通數(shù)據(jù)，為汽車導航和路線誘導提供源。1973通產(chǎn)省開始研發(fā)汽車綜合系統(tǒng)CACS(Compensive Automobile Control System)。1977開始基于車輛自動識別技術的旅行時間估計研究。1981在汽車交通的推動下，本田、豐田和日產(chǎn)開始引進汽車導航技術。1984建設省主持開發(fā)車路間系統(tǒng) RACS(Road Automobile Communication System)。1986建設省與 25 家民企攜手研發(fā)車輛 通信系統(tǒng) VIC

43、S(Vehicle Information and Communication System)，通過高性能車載導航 ，根據(jù)駕駛員需要提供擁堵狀況、區(qū)間行走時間、交通管制和停車場等文字和圖形 。1987廳主持開發(fā)先進的車輛交通與通信系統(tǒng) AMTICS(Advanced Mobile Traffic Information & Communication System)。1987豐田公司把多版本的導航系統(tǒng)引入其生產(chǎn)的汽車中。1989建設省將 RACS 升級為先進的道路交ARTS(Advanced Road Transportation System)。1989成立數(shù)字道路地圖，負責提供標準

44、化的數(shù)字地圖。1988-1990有 74 個先進的交通管理中心以及 87 個子中心運行裝有導航系統(tǒng)的汽車。1991省開始啟動先進安全車輛ASV(Advanced Safety Vehicle)項目，開發(fā)和推廣應用車路結合的安全告警技術、車道保持技術、安全輔助駕駛技術和車路交換技術。1991廳在 AMTICS 的基礎上獨自開發(fā)新交通 UTMS(Universal Traffic Management System，后升級為 21 世紀交通 UTMA21(Next Generation Universal Traffic Management System)，利用紅外車輛檢測裝置與車輛進行雙向通信

45、、高速圖像處理，以實現(xiàn)實時信號最佳 和 服務。1991通產(chǎn)省主導研究開發(fā)超智能車輛系統(tǒng) SSVS(Super Smart Vehicle System)。1992.2建設省成立智能公路工程顧問委員會(the Smartway Project Advisory Committee)，負責闡明智能公路計劃的重要意義、基本功能、要求以及需采取的措施。1992建設省演示了車輛與通信系統(tǒng)，提出了通信系統(tǒng)新的解決方案。1994成立智能交通VERTIS(The Vehicle, Road and Traffic Intelligence Society)， 現(xiàn)改名為 ITS Japan。1995建設省牽頭研

46、發(fā)試驗不停車收費系統(tǒng) ETC，采用 5.8GHz 的高速大容量通信DSRC(Dedicated Short Range Communication)無線通信裝置。1995.2制定了面向高度和通信推進的基本方針，在其中確定的 5 個研究領域之一的“公共省市數(shù)字化”中，“道路交通數(shù)字化”被列在首位。行業(yè)報告資料來源：公開資料、未來目標是進一步深化功能集成及發(fā)展下一代車載和服務。目前的所有主干道已基本覆蓋了智能交通的自動收費、車路協(xié)同和導航等功能，未來的任務是繼續(xù)深化其功能研發(fā)和普及應用，加強各功能子系統(tǒng)集成度，進一步拓展新一代智能交通車載的服務，如物流車輛管理、公共設施出入管理、停車場和加油站的收

47、費和繳費功能等，通過智能交通建設進一步減少事故、解決擁堵、提高效率，實現(xiàn)低碳化交通的目標。圖表 17：智能交通發(fā)展資料來源：公開資料、審核證券投資咨詢業(yè)務資格批文號：證監(jiān)（2009）1210 號15 / 641995.8制定了在公路、交通、車輛領域的化實施方針，組織推進、產(chǎn)業(yè)界與學界聯(lián)合研究開發(fā)智能交通，并在 21 世紀初將各種逐步推向應用。方針明確了車輛誘導系統(tǒng)、公共交、自動收費系統(tǒng)、車輛高效化系統(tǒng)、安全駕駛系統(tǒng)、行人系統(tǒng)、交通管理最優(yōu)化系統(tǒng)、緊急車輛運行系統(tǒng)、道路管理高效化系統(tǒng)等 9 大開發(fā)領域。1996開始研發(fā)自動公路系統(tǒng) AHS(Automated Highway System)，通過

48、位置檢測技術及雙向車路通信技術先后分階段向駕駛員提供相關，對錯誤駕車行為給預警報及緊急操作提示。1996.7制定推進智能交通總體構想，提出20 年智能交通的長期構想、開發(fā)實施計劃以及功能目標的基本概念，定義了智能交通 9 大領域的 20 項服務，明確了產(chǎn)、學、的合作開發(fā)機制，鋪平了發(fā)展智能交通成為基本國策的道路。1998廳和部分企業(yè)開始開發(fā)駕駛安全支持系統(tǒng) DSSS，通過車輛與城市安裝在路口的紅外信標進行，將潛在的以視覺和聲音的方式提供給駕駛員。1999.11制定關于智能交通的系統(tǒng)設計，公布智能交通的整體概略設計圖。2000發(fā)布形成 IT基本法，智能交通被置于 IT中關鍵要素位置。2001發(fā)布

49、E-JAPAN 戰(zhàn)略、E-JAPAN 優(yōu)先計劃，提出智能交通 ITS 和車輛與通信系統(tǒng)VICS 是其第三代通訊中最重要的組成之一，提出加強智能交通研發(fā)的相關。2004.8國土交通省與幾十家企業(yè)開始共同開發(fā)智能公路 Smartway 項目，計劃將已經(jīng)大量投入使用的車載大航系統(tǒng) VICS、不停車收費系統(tǒng) ETC，車載輔助安全系統(tǒng)、先進輔助巡航公路系統(tǒng) AHS 與基礎設施( 監(jiān)測系統(tǒng)、可變 板、信標、數(shù)字地圖、光纖網(wǎng)絡及 無線通信系統(tǒng)等) 進行集成，形成開放公用的基礎平臺，將車載裝置一元化并實現(xiàn)車路 協(xié)同，提供多種多樣的智能交通服務。2010.9豐田、松下、三菱電機、先鋒、三菱重工等 5 家公司先后將各自的新一代智能交通車載裝