第八章 金融監(jiān)管

1、第八章第八章 金融監(jiān)管金融監(jiān)管金融監(jiān)管的目標、內(nèi)容金融監(jiān)管的目標、內(nèi)容金融監(jiān)管體制金融監(jiān)管體制金融風險金融風險金融監(jiān)管的范圍金融監(jiān)管的范圍n商業(yè)銀行商業(yè)銀行n非商業(yè)銀行金融機構非商業(yè)銀行金融機構n貨幣市場貨幣市場n資本市場和證券業(yè)以及各類投資基金資本市場和證券業(yè)以及各類投資基金n外匯市場外匯市場n衍生金融工具市場衍生金融工具市場n保險業(yè)保險業(yè)金融監(jiān)管的基本原則金融監(jiān)管的基本原則n依法管理依法管理n合理、適度競爭合理、適度競爭n自我約束和外部強制相結合自我約束和外部強制相結合n安全穩(wěn)定與經(jīng)濟效率相結合安全穩(wěn)定與經(jīng)濟效率相結合金融監(jiān)管的理論依據(jù)金融監(jiān)管的理論依據(jù)n社會利益論社會利益論n金融風險論金

2、融風險論n投資者利益保護論投資者利益保護論n管制供求論與公共選擇論管制供求論與公共選擇論金融風險的種類（金融風險的種類（1 1）n信用（貸）風險：由于借款（債務）人到信用（貸）風險：由于借款（債務）人到期不能還本付息而使金融機構遭受損失的期不能還本付息而使金融機構遭受損失的可能性?？赡苄?。n資本風險：銀行資本不能抵補虧損的可能資本風險：銀行資本不能抵補虧損的可能性。性。n流動性風險：金融機構因缺乏足夠的現(xiàn)金流動性風險：金融機構因缺乏足夠的現(xiàn)金與借款能力來滿足提款、凈貸款需求以及與借款能力來滿足提款、凈貸款需求以及其它現(xiàn)金需求而產(chǎn)生的支付能力不足。其它現(xiàn)金需求而產(chǎn)生的支付能力不足。金融風險的種類

3、（金融風險的種類（2 2）n政策性風險：因國家宏觀經(jīng)濟政策決策和執(zhí)行不政策性風險：因國家宏觀經(jīng)濟政策決策和執(zhí)行不當造成金融機構體系不穩(wěn)定而引發(fā)的金融危機。當造成金融機構體系不穩(wěn)定而引發(fā)的金融危機。n通貨膨脹（購買力）風險：貨幣貶值，商品和服通貨膨脹（購買力）風險：貨幣貶值，商品和服務價格的上漲，使金融機構從證券和貸款上獲得務價格的上漲，使金融機構從證券和貸款上獲得的利息和償還的本金的購買力下降；也降低了股的利息和償還的本金的購買力下降；也降低了股東對銀行投資的價值的可能。東對銀行投資的價值的可能。n利率風險：因利率變動給金融機構帶來的不確定利率風險：因利率變動給金融機構帶來的不確定性。性。n匯

4、率風險：因外匯匯率的波動給金融機構造成損匯率風險：因外匯匯率的波動給金融機構造成損失的可能性。失的可能性。銀行主要面臨的風險銀行主要面臨的風險 (1) 信用風險：即交易對象無力履約的風險；(2) 市場風險：是由于市場價格的變動，銀行的表內(nèi)和表外頭寸所面臨遭受損失的風險；(3) 利率風險：指銀行的財務狀況在利率出現(xiàn)不利的波動時所面對的風險；(4) 流動性風險：指銀行無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，即當銀行流動性不足時，它無法以合理的成本迅速增加負債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響了其盈利水平的情況；(5) 操作風險：主要在于內(nèi)部控制及公司治理機制的失效；(6) 法律風險：包括因不完善、不

5、正確的法律意見、文件而造成同預計情況相比資產(chǎn)價值下降或負債加大的風險；(7) 聲譽風險：該風險產(chǎn)生于操作上的失誤、違反有關法規(guī)和其他問題。對金融機構監(jiān)管的主要目的對金融機構監(jiān)管的主要目的n(1)維持金融業(yè)健康運行的秩序，最大限度地減少銀行業(yè)的風險，保障存款人和投資者的利益，促進銀行業(yè)和經(jīng)濟的健康發(fā)展。(2)確保公平而有效地發(fā)放貸款的需要，由此避免資金的亂撥亂劃，制止欺詐活動或者不恰當?shù)娘L險轉(zhuǎn)嫁。 (3)金融監(jiān)管還可以在一定程度上避免貸款發(fā)放過度集中于某一行業(yè)。(4)銀行倒閉不僅需要付出巨大代價，而且會波及國民經(jīng)濟的其它領域。金融監(jiān)管可以確保金融服務達到一定水平從而提高社會福利。(5)中央銀行通

6、過貨幣儲備和資產(chǎn)分配來向國民經(jīng)濟的其他領域傳遞貨幣政策。金融監(jiān)管可以保證實現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時的傳導機制。(6)金融監(jiān)管可以提供交易帳戶，向金融市場傳遞違約風險信息。各國的金融監(jiān)管目標比較各國的金融監(jiān)管目標比較n比較世界各國的金融監(jiān)管目標可見，美國比較世界各國的金融監(jiān)管目標可見，美國中央銀行的金融監(jiān)管目標比較具體，切實。中央銀行的金融監(jiān)管目標比較具體，切實。美國金融監(jiān)管強調(diào)對存款者的保護，穩(wěn)定美國金融監(jiān)管強調(diào)對存款者的保護，穩(wěn)定金融體系，維護有效的金融體系內(nèi)的公平金融體系，維護有效的金融體系內(nèi)的公平競爭和保護消費者。如果從條文上來講，競爭和保護消費者。如果從條文上來講，世界各國的金融監(jiān)管目標

7、基本上都差不多，世界各國的金融監(jiān)管目標基本上都差不多，關鍵問題在于能不能保證所規(guī)定的監(jiān)管目關鍵問題在于能不能保證所規(guī)定的監(jiān)管目標順利達成。標順利達成。 對國有商業(yè)銀行的監(jiān)管的重點對國有商業(yè)銀行的監(jiān)管的重點n “三防三防”即：防信用風險、防市場風險、防即：防信用風險、防市場風險、防操作風險。操作風險。n “兩提兩提”即：提高資本充足率和撥備覆蓋率。即：提高資本充足率和撥備覆蓋率。n “一改一改”即：做好國有商業(yè)銀行的改革工作。即：做好國有商業(yè)銀行的改革工作。n撥備覆蓋率撥備覆蓋率=（一般準備（一般準備+專項準備專項準備+特種準特種準備）備）/（次級類貸款（次級類貸款+可疑類貸款可疑類貸款+損失類

8、貸損失類貸款）款）金融監(jiān)管體制的類型金融監(jiān)管體制的類型n單一單一n多頭多頭n金融業(yè)自律：指同一行業(yè)的從業(yè)者組織，基于共金融業(yè)自律：指同一行業(yè)的從業(yè)者組織，基于共同利益，制定規(guī)則，自我約束，實現(xiàn)本行業(yè)內(nèi)部同利益，制定規(guī)則，自我約束，實現(xiàn)本行業(yè)內(nèi)部的自我監(jiān)管，以保護自身利益并促進本行業(yè)的發(fā)的自我監(jiān)管，以保護自身利益并促進本行業(yè)的發(fā)展。其目的是通過行業(yè)內(nèi)的自律和互律，實施行展。其目的是通過行業(yè)內(nèi)的自律和互律，實施行內(nèi)內(nèi)部的監(jiān)管。內(nèi)內(nèi)部的監(jiān)管。n金融機構的內(nèi)部控制：它在整個監(jiān)管體系的設計金融機構的內(nèi)部控制：它在整個監(jiān)管體系的設計中，具有基礎性的地位。它不僅對金融機構自身中，具有基礎性的地位。它不僅對金

9、融機構自身業(yè)務的健康發(fā)展，而且對整個金融體系的穩(wěn)定都業(yè)務的健康發(fā)展，而且對整個金融體系的穩(wěn)定都有著重要的影響。有著重要的影響。金融機構的內(nèi)部控制金融機構的內(nèi)部控制n商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法商業(yè)銀行內(nèi)部控制評價試行辦法n本辦法自本辦法自20052005年年2 2月月1 1日起施行。日起施行。n第三條第三條 商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營管理目標，通過制定并實施系為實現(xiàn)經(jīng)營管理目標，通過制定并實施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對風險進行有統(tǒng)化的政策、程序和方案，對風險進行有效識別、評估、控制、監(jiān)測和改進的動態(tài)效識別、評估、控制、監(jiān)測和改進的動態(tài)過程和機制。過

10、程和機制。 美國的金融監(jiān)管體制美國的金融監(jiān)管體制n聯(lián)儲體系聯(lián)儲體系n貨幣監(jiān)理署貨幣監(jiān)理署n聯(lián)邦存款保險公司（聯(lián)邦存款保險公司（fdicfdic）n全國信用社管理局（全國信用社管理局（ncuancua）n儲蓄監(jiān)管局儲蓄監(jiān)管局n證券交易委員會（證券交易委員會（secsec）n商品期貨交易委員會（商品期貨交易委員會（cftccftc）我國的金融監(jiān)管體制我國的金融監(jiān)管體制n中國人民銀行中國人民銀行n銀監(jiān)會銀監(jiān)會n證監(jiān)會證監(jiān)會n保監(jiān)會保監(jiān)會中國人民銀行的主要職責中國人民銀行的主要職責(一) 起草有關法律和行政法規(guī)；完善有關金融機構運行規(guī)則；發(fā)布與履行職責有關的命令和規(guī)章。(二) 依法制定和執(zhí)行貨幣政策。

11、(三) 監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場、外匯市場、黃金市場。(四) 防范和化解系統(tǒng)性金融風險，維護國家金融穩(wěn)定。 (五) 確定人民幣匯率政策；維護合理的人民幣匯率水平；實施外匯管理；持有、管理和經(jīng)營國家外匯儲備和黃金儲備。(六) 發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。(七) 經(jīng)理國庫。(八) 會同有關部門制定支付結算規(guī)則，維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行。(九) 制定和組織實施金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度，負責數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟分析預測。(十) 組織協(xié)調(diào)國家反洗錢工作，指導、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔反洗錢的資金監(jiān)測職責。(十一) 管理信貸征信業(yè)，推動建立社會信用體系。(十二) 作為國家中央銀行，從事有關

12、國際金融活動。(十三) 按照有關規(guī)定從事金融業(yè)務活動。(十四) 承辦國務院交辦的其他事項。 根據(jù)國務院規(guī)定，管理國家外匯管理局。銀行業(yè)監(jiān)督管理法明確銀監(jiān)會監(jiān)管職責銀行業(yè)監(jiān)督管理法明確銀監(jiān)會監(jiān)管職責n03年12月28日電 十屆全國人大常委會第六次會議27日表決通過了銀行業(yè)監(jiān)督管理法。這部法律規(guī)定，國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構負責對全國銀行業(yè)金融機構及其業(yè)務活動監(jiān)督管理的工作。n這部法律明確了銀監(jiān)會的監(jiān)管對象。法律規(guī)定，本法所稱銀行業(yè)金融機構，是指在中華人民共和國境內(nèi)設立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行；對在中華人民共和國境內(nèi)設立的金融資產(chǎn)管理公司、信托

13、投資公司、財務公司、金融租賃公司以及經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準設立的其他金融機構的監(jiān)督管理，適用本法對銀行業(yè)金融機構監(jiān)督管理的規(guī)定；國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依照本法有關規(guī)定，對經(jīng)其批準在境外設立的金融機構以及上述金融機構在境外的業(yè)務活動實施監(jiān)督管理。n關于監(jiān)督管理機構，法律規(guī)定，國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構根據(jù)履行職責的需要設立派出機構。國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構對派出機構實行統(tǒng)一領導和管理。國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構應當公開監(jiān)督管理程序，建立監(jiān)督管理責任制度和內(nèi)部監(jiān)督制度。n關于監(jiān)督管理職責，法律規(guī)定，國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依照法律、行政法規(guī)制定并發(fā)布對銀行業(yè)金融機構及其業(yè)務活動監(jiān)督管理的規(guī)章

14、、規(guī)則；依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準銀行業(yè)金融機構的設立、變更、終止以及業(yè)務范圍。未經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準，任何單位或者個人不得設立銀行業(yè)金融機構或者從事銀行業(yè)金融機構的業(yè)務活動。證監(jiān)會的證監(jiān)會的主要職責主要職責n1.研究和擬定證券期貨市場的方針政策、發(fā)展規(guī)劃；起草證券期貨市場的有關法律、法規(guī)；制定證券期貨市場的有關規(guī)章。n2.統(tǒng)一管理證券期貨市場，按規(guī)定對證券期貨監(jiān)督機構實行垂直領導。n3.監(jiān)督股票、可轉(zhuǎn)換債券、證券投資基金的發(fā)行、交易、托管和清算；批準企業(yè)債券的上市；監(jiān)管上市國債和企業(yè)債券的交易活動。n4.監(jiān)管境內(nèi)期貨合約上市、交易和清算；按規(guī)定監(jiān)督境內(nèi)機構從事境外

15、期貨業(yè)務。n5.監(jiān)管上市公司及其有信息披露義務股東的證券市場行為。n6.管理證券期貨交易所；按規(guī)定管理證券期貨交易所的高級管理人員；歸口管理證券業(yè)協(xié)會。n7.監(jiān)管證券期貨經(jīng)營機構、證券投資基金管理公司、證券登記清算公司、期貨清算機構、證券期貨投資咨詢機構；與中國人民銀行共同審批基金托管機構的資格并監(jiān)管其基金托管業(yè)務；制定上述機構高級管理人員任職資格的管理辦法并組織實施；負責證券期貨從業(yè)人員的資格管理。n8.監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市；監(jiān)管境內(nèi)機構到境外設立證券機構；監(jiān)督境外機構到境內(nèi)設立證券機構、從事證券業(yè)務。n9.監(jiān)管證券期貨信息傳播活動，負責證券期貨市場的統(tǒng)計與信息資源管理

16、。n 10.會同有關部門審批律師事務所、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構及其成員從事證券期貨中介業(yè)務的資格并監(jiān)管其相關的業(yè)務活動。n 11.依法對證券期貨違法違行為進行調(diào)查、處罰。n 12.歸口管理證券期貨行業(yè)的對外交往和國際合作事務。n 13.國務院交辦的其他事項。中國保監(jiān)會的主要職責中國保監(jiān)會的主要職責n中國保監(jiān)會是全國商業(yè)保險的主管部門，是國務中國保監(jiān)會是全國商業(yè)保險的主管部門，是國務院直屬事業(yè)單位，根據(jù)國務院授權，依法對保險院直屬事業(yè)單位，根據(jù)國務院授權，依法對保險市場實施監(jiān)督管理。其主要職責包括：（市場實施監(jiān)督管理。其主要職責包括：（1 1）審批）審批保險機構的設立、變更和終止；（保險機構

17、的設立、變更和終止；（2 2）監(jiān)督檢查保）監(jiān)督檢查保險公司的業(yè)務經(jīng)營活動、財務狀況和資金運用狀險公司的業(yè)務經(jīng)營活動、財務狀況和資金運用狀況，查處保險公司的違法違規(guī)經(jīng)營行為，監(jiān)管保況，查處保險公司的違法違規(guī)經(jīng)營行為，監(jiān)管保險公司的償付能力，以保護被保險人利益；（險公司的償付能力，以保護被保險人利益；（3 3）制訂、修訂或備案保險條款和保險費率，對保險制訂、修訂或備案保險條款和保險費率，對保險公司的保險產(chǎn)品進行監(jiān)管；（公司的保險產(chǎn)品進行監(jiān)管；（4 4）查處和取締非法）查處和取締非法保險機構以及非法經(jīng)營或變相經(jīng)營保險業(yè)務的行保險機構以及非法經(jīng)營或變相經(jīng)營保險業(yè)務的行為。為。 金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織金

18、融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)組織n有兩類：有兩類：n對成員國沒有法律約束力：有巴塞爾銀行對成員國沒有法律約束力：有巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、國際證券委員會組織、國際監(jiān)管委員會、國際證券委員會組織、國際保險監(jiān)管聯(lián)合會等。保險監(jiān)管聯(lián)合會等。n以國際法活區(qū)域法為基礎：歐盟金融監(jiān)管以國際法活區(qū)域法為基礎：歐盟金融監(jiān)管體系、北美自由貿(mào)易組織等。體系、北美自由貿(mào)易組織等。國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容國際金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的基本內(nèi)容n監(jiān)管信息的交流和共享監(jiān)管信息的交流和共享n有關國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責任有關國際銀行的監(jiān)管范圍和監(jiān)管責任n并表監(jiān)管并表監(jiān)管n國際監(jiān)管標準的建立國際監(jiān)管標準的建立n對金融集團的監(jiān)管對金融集團的監(jiān)管n歐盟的統(tǒng)一監(jiān)管歐盟的統(tǒng)一監(jiān)管相關概念