按知識點整理-現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)教程(第四版)復(fù)習(xí)講義(共9頁)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)教程復(fù)習(xí)講義（第四版）：1、 貨幣的五大職能：價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段、世界貨幣。2、 流通中所需貨幣量取決于3個因素：待流通的商品數(shù)量、商品價格、貨幣流通速度（*）3、 貨幣制度的演變：銀本位制（16世紀(jì)開始盛行）->金銀復(fù)本位（16-18世紀(jì)；平行本位制、雙本位制、跛行本位制）->金本位制（金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制）->不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（紙幣或銀行券）4、 M0=流通中的現(xiàn)金 M1=M0+活期存款 M2=M1+準(zhǔn)貨幣（定存、儲蓄、其他） 5、 信用的基本形式：商業(yè)信用、銀行信用、消費信用、國家信用、租賃

2、信用、國際信用6、 商業(yè)信用：定義：企業(yè)之間在買賣商品時，以延期付款形式或預(yù)付貨款等形式提供的信用。特點：提供的資本是商品資本；工商企業(yè)之間的信用關(guān)系；信用資本和產(chǎn)業(yè)資本變動是一致的。局限性：信用規(guī)模受工商企業(yè)所擁有的資本量確定；商業(yè)信用更具有嚴(yán)格的方向性；對象上的局限性。7、 銀行信用：定義：銀行以貨幣形式提供給工商企業(yè)的信用。特點：貸出的資本以貨幣形式提供，是從產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中獨立出來的貨幣資本；屬于間接信用；銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動不一致。局限性：無銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，擴(kuò)大了信用的范圍、數(shù)量但銀行信用不能完全替代商業(yè)信用，工商企業(yè)能在商業(yè)信用范圍內(nèi)解決

3、的問題就不必求助于銀行信用。8、 國家信用：定義：是以國家為主體進(jìn)行的一種信用活動。特點：以國家政府為主體；安全性最高；資金主要用于財政方面，用途專一。9、 消費信用：定義：由商業(yè)企業(yè)、商業(yè)銀行以及其他信用機(jī)構(gòu)以商品形態(tài)向消費者個人提供的信用。特點：需要消費者個人具有償還能力；非生產(chǎn)性；利息高，違約懲罰也高。10、 信用工具主要有：商業(yè)票據(jù)、支票、銀行票據(jù)、股票、債券。11、 商業(yè)票據(jù)分為商業(yè)本票和商業(yè)匯票。特點：抽象性；不可爭辯；流通性。12、 銀行票據(jù)：銀行本票（同城）；銀行匯票（異地）。13、 信用工具的總特點：償還性；可轉(zhuǎn)讓性；本金的安全性；收益性。14、 利率的分類：年、月、日；固定

4、、浮動；實際、名義；市場、官定、公定；長期、短期；一般、優(yōu)惠。15、 利率的作用：宏觀：積累資金；調(diào)整信用規(guī)模；抑制通貨膨脹；平衡國際收支；微觀：激勵企業(yè)提高資金使用效率；影響家庭和個人金融資產(chǎn)投資；作為資金計算基礎(chǔ)的功能。16、 平衡國際收支詳解：國際收支嚴(yán)重逆差時，將本國利率調(diào)整高于其他國家，阻止資金外流，吸引外國短期資金；當(dāng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)衰退和國際收支逆差并存，降低長期利率，鼓勵投資，提高短期利率，阻止資金外流，吸引外資流入。以此達(dá)到內(nèi)外部平衡。17、 古典學(xué)派的儲蓄投資理論：儲蓄取決于人們對消費的時間偏好，投資取決于資本的邊際收益和利率。投資代表的是對資本的需求，儲蓄代表的是對資本的供給，而

5、利率就是資本的價格。因此當(dāng)資本的供給達(dá)到均衡時，也就決定了資本的均衡價格，即均衡的利率水平。由于儲蓄和投資都是由實物層面上的因素決定的，因而利息所得完全是由真實因素決定，而不受貨幣因素影響。貨幣與利率的決定全然無關(guān)。這也是“真實的利率理論。”（實際因素；無貨幣政策的影響；不考慮收入；流量分析法 P47）18、 流動性偏好理論：它是一種貨幣理論，認(rèn)為利率不是由儲蓄和投資決定的相互作用決定的，而是由貨幣量的供求關(guān)系決定的。貨幣的需求是一個內(nèi)生變量，取決于人們的流動性偏好，利息是對放棄流動性偏好的補(bǔ)償，因此利率就是對人們流動性偏好的衡量指標(biāo)。相對而言，貨幣的供給是外生變量，是由中央銀行控制的一個常量

6、。因此，利率水平取決于貨幣的需求量。（貨幣因素；受貨幣政策的影響；不考慮收入；存量分析法 P48）19、 流動性偏好陷阱：人們會認(rèn)為利率只有可能上升而不可能下降，他們將只持有貨幣，對貨幣的需求就會無限大。即當(dāng)利率低到一定水平r時，投資者對貨幣的需求就會趨向于無限大，會吸收所有增加的貨幣供給，貨幣需求曲線的末端逐漸變成一條水平直線，無論貨幣供給如何增加，利率水平都不可能再下跌。（*）20、 新古典學(xué)派的可貸資金理論：利率應(yīng)由可用于貸放的資金的供求來決定，可貸資金的需求主要包括投資和貨幣的窖藏，可貸資金的供給主要來源于儲蓄和貨幣供給的增量。可貸資金的需求是關(guān)于利率的減函數(shù)，可貸資金的供給則是關(guān)于利

7、率的增函數(shù)，可貸資金的供給和需求決定了均衡的利率水平r。該理論最大的缺陷是忽略了商品和貨幣市場格子的均衡。（實際貨幣；未考慮收入；流量和存量分析法）21、 利率決定的宏觀模型IS-LM模型：（這個太操蛋，你們自己看吧，聽說是重點，記不住的同學(xué)可以燒香拜佛了 P51）22、 直接融通：赤字單位直接向盈余單位發(fā)行自身的金融要求權(quán)，期間不需要經(jīng)過任何中介機(jī)構(gòu)，或雖有中介，但明確要求權(quán)的仍是兩個單位，雙方是對立當(dāng)事人。23、 間接融通：赤字單位和盈余單位沒有直接契約關(guān)系，以金融中介為對立當(dāng)事人，即金融中介發(fā)行自身的金融要求權(quán)換取盈余單位的資金，再用該資金買入赤字單位的金融要求權(quán)。24、 金融的基本特點

8、：回收性、期限性、收益性、風(fēng)險性。25、 貨幣市場上金融工具的特點：期限短；較高的安全性；較高的流動性；融資高效性；有適當(dāng)?shù)氖找妗?6、 金融工具：國庫券、聯(lián)邦基金、回購協(xié)議、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)、歐洲美元27、 一級市場：又稱為初級市場，是發(fā)行新證券的的市場，也稱資本發(fā)行市場。分為債券發(fā)行市場和股票發(fā)行市場。28、 二級市場：買賣已流通的有價證券的市場，也稱流通市場。分為證券交易所市場和場外交易市場。29、 證券交易所市場的特點：地點固定，時間固定；交易所本身不參加任何交易活動；并不是任何人都能進(jìn)入從事交易；價格優(yōu)先，時間優(yōu)先。30、 期貨：買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以

9、公開競價的形式達(dá)成的，在將來某一特定時間交收標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量特定資產(chǎn)的協(xié)議。31、 期貨種類：外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨。32、 利率期貨：短期（3個月內(nèi)）、長期（長期的）33、 期權(quán)：合約多頭方有權(quán)利在約定的時間內(nèi)，按照某一約定的價格向合約的空頭方購買或出售一定數(shù)量的標(biāo)的物。34、 期權(quán)基本類型：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)。35、 期權(quán)按執(zhí)行時間區(qū)分：歐式期權(quán)、美式期權(quán)。36、 歐式四大期權(quán)的圖示分析（P86）37、 商業(yè)銀行的組織形式：單元制：銀行業(yè)務(wù)完全由總行經(jīng)營，不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)。分支行制：在大城市設(shè)立總行，在國內(nèi)各地及國外普遍設(shè)立分支行。銀行持股公司由某一集團(tuán)成立一家持股公司，由持股公司控制或

10、收購一家或幾家銀行。代理行制：銀行間互相簽有代理協(xié)議，委托對方銀行代辦指定業(yè)務(wù)。連鎖銀行：實際上由某個人或者某個集團(tuán)持有這些銀行的股份，控制這些銀行的經(jīng)營決策。38、 票據(jù)貼現(xiàn)：持票人將未到期票據(jù)交銀行請求貼現(xiàn)，銀行按票面金額扣除一定貼現(xiàn)利息后，以現(xiàn)款付給客戶，或轉(zhuǎn)入其活期存款賬戶。計算公式：貼現(xiàn)利息=票面金額X貼現(xiàn)率X(未到期天數(shù)/360)實際貼現(xiàn)率=貼現(xiàn)利息/（票面金額-貼現(xiàn)利息）39、 銀行是三個基本經(jīng)營方針：盈利性、安全性、流動性40、 銀行面臨的風(fēng)險（安全性）：信用風(fēng)險市場風(fēng)險外匯風(fēng)險購買力風(fēng)險內(nèi)部風(fēng)險政策風(fēng)險41、 我國現(xiàn)在的貸款風(fēng)險五級分類：正常、關(guān)注、次級、可疑、損失42、 風(fēng)

11、險管理的主要策略：準(zhǔn)備策略規(guī)避策略分散策略轉(zhuǎn)移策略43、 銀行三大方針的關(guān)系：盈利性、安全性和流動性三者是既相互矛盾又相互統(tǒng)一的。矛盾體現(xiàn)為盈利性是對利潤的追求，這種追求越高，往往風(fēng)險越大，安全性、流動性越差。統(tǒng)一則體現(xiàn)在：其一，在某個范圍內(nèi)，三性可以達(dá)到某種可被接受的程度；其二，在一定條件下，盈利性和后兩者可以實現(xiàn)同向變化。安全性和流動性通常都是統(tǒng)一的，安全性越高，流動性越大。不過在一定條件下，他們也會有反向變動的可能。44、 三性的相對地位：在商業(yè)銀行的經(jīng)營中，盈利性是目標(biāo)，安全性是前提，流動性是銀行的操作性或工具性的要求（條件）。45、 資產(chǎn)管理6C原則：品德、能力、資本、擔(dān)?；虻盅?、環(huán)

12、境、連續(xù)性46、 巴塞爾資本協(xié)議的發(fā)展歷史：1975年9月，第一個巴塞爾資本協(xié)議->1983年5月，修改->1988年7月，實質(zhì)性進(jìn)步的通常意義上的巴塞爾資本協(xié)議通過->1994年6月調(diào)整了信用等級與風(fēng)險認(rèn)識->1995年4月，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險調(diào)整->1996年1月推出市場風(fēng)險補(bǔ)充規(guī)定->1997年9月推出全面的管理理念->2004年6月26發(fā)布新資本協(xié)議->2006年底在試過集團(tuán)開始實施47、 新巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容三大支柱：最低資本要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查、市場約束48、 新巴塞爾資本協(xié)議算式：資本充足率=總資本/風(fēng)險加權(quán)投資總額>=8

13、%49、 銀行創(chuàng)造信用的過程：（P174）50、 貨幣乘數(shù)：貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣與廣義貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張關(guān)系的數(shù)量表現(xiàn)，即中央銀行投放或者回收一單位基礎(chǔ)貨幣，通過商業(yè)銀行的存款創(chuàng)造機(jī)制，能使廣義貨幣供應(yīng)量增加或減少的倍數(shù)。51、 貨幣乘數(shù)完備式：m=(1+k)/(Rd+Rt*t+e+k)貨幣乘數(shù)=（1+活期存款比率）/（法定準(zhǔn)備金率+非個人定存準(zhǔn)備金率+超額準(zhǔn)備金率+活期存款比率）52、 中央銀行的職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行53、 中央銀行的資產(chǎn)：對商業(yè)銀行的貸款（和貼現(xiàn)）；對政府的貸款；黃金外匯儲備；證券（及其他資產(chǎn)）；特別提款權(quán)。54、 中央銀行的負(fù)債：流通中的貨幣（通貨）；商業(yè)銀

14、行的準(zhǔn)備金存款；財政性存款。55、 資產(chǎn)負(fù)債表的基本恒等式：資產(chǎn)總額=負(fù)債+資產(chǎn)項目資產(chǎn)總額=存款機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金存款+其他負(fù)債+資本項目56、 貨幣政策的目標(biāo)：穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長、國際收支平衡57、 一般性貨幣政策（三大法寶）：再貼現(xiàn)政策、存款準(zhǔn)備金政策、公開市場政策58、 再貼現(xiàn)政策：優(yōu)點：有利于中央銀行發(fā)揮最后貸款者的作用，并且既能調(diào)節(jié)的總量，又調(diào)節(jié)貨幣供給的結(jié)構(gòu)。缺點：中央銀行處于被動地位，不能強(qiáng)迫或組織商業(yè)銀行申請再貼現(xiàn)，往往不能達(dá)到預(yù)期效果；貨幣市場的發(fā)展和效率提高，商業(yè)銀行對中央銀行貼現(xiàn)窗口的依賴降低，再貼現(xiàn)政策只能影響到前來貼現(xiàn)的銀行；再貼現(xiàn)政策缺乏彈性，中央銀行若經(jīng)常調(diào)整

15、，會引起市場利率的經(jīng)常性波動，使企業(yè)或商業(yè)銀行無所適從。59、 存款準(zhǔn)備金政策：優(yōu)點：對貨幣供給量具有極強(qiáng)的影響力，力度大，速度快，效果明顯缺點：難以確定調(diào)整的時機(jī)和幅度；商業(yè)銀行也難以迅速調(diào)整準(zhǔn)備金以符合變動了的法定限額；一是作用過于巨大，其調(diào)整對整個經(jīng)濟(jì)和社會心理預(yù)期的影響都太大，不宜作為中央銀行日常調(diào)控貨幣供給的工具；二是其政策效果在很大程度上受商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備的影響。60、 公開市場政策優(yōu)點：通過公開市場業(yè)務(wù)可以左右整個銀行體系的基礎(chǔ)貨幣量，使其符合政策目標(biāo)的需要；該政策具有主動權(quán)，比貼現(xiàn)政策優(yōu)越；該政策可以適時、適量地進(jìn)行調(diào)節(jié)，比較靈活；可以根據(jù)金融市場的信息不斷調(diào)整起業(yè)務(wù)，能迅

16、速做出反應(yīng)，能產(chǎn)生連續(xù)性效果，使社會對貨幣政策不易做出激烈反應(yīng)。缺點：對貨幣供應(yīng)量和利率的影響應(yīng)視其買賣凈值而定；此舉只能為銀行體系的信貸擴(kuò)張奠定條件，不能迫使銀行非擴(kuò)張信貸不可；該政策產(chǎn)生預(yù)期效果前提是必須有高度發(fā)達(dá)，具有相當(dāng)深度、廣度和彈性的證券市場。61、 貨幣政策中間目標(biāo)的選擇必須具備的條件：可控性、可測性、相關(guān)性、抗干擾性。（*）62、 貨幣政策的傳導(dǎo)過程：貨幣政策的工具 操作目標(biāo) 效果指標(biāo) 最終目標(biāo)穩(wěn)定物價充分就業(yè)經(jīng)濟(jì)增長國際收支平衡長期利率貨幣供應(yīng)量銀行準(zhǔn)備金基礎(chǔ)貨幣法定準(zhǔn)備金率貼現(xiàn)率公開市場業(yè)務(wù)63、 金融創(chuàng)新的動因：從根源上講，金融創(chuàng)新反映的是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。國際金融

17、業(yè)的飛速發(fā)展和日趨激烈的競爭；經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的風(fēng)險性加大，尤其是通貨膨脹率和市場利率的幻化莫測；技術(shù)進(jìn)步；金融管理環(huán)境的變化。64、 金融創(chuàng)新對貨幣政策的影響：使部分傳統(tǒng)的選擇性政策工具失靈；弱化了存款準(zhǔn)備金制度的作用力度和廣度；使再貼現(xiàn)政策的作用下降；強(qiáng)化了公開市場業(yè)務(wù)的作用。65、 B=C+R B為基礎(chǔ)貨幣，C為通貨，R為各類金融機(jī)構(gòu)在央行的存款準(zhǔn)備金。 M=m X B66、 現(xiàn)金交易數(shù)量說：MV=PT M代表一定時期內(nèi)流通中的貨幣平均量，V代表貨幣的流通速度，P為交易中各類商品的平均價格，T為各種商品的交易量。67、 現(xiàn)金余額數(shù)量說：M=K X P X R M為貨幣數(shù)量（現(xiàn)金余額），P為一般

18、物價水平，K是R中以貨幣形式持有的比例，R為“真實的資源”，定義不一定，設(shè)為總產(chǎn)量。68、 上述二者的區(qū)別：現(xiàn)金交易數(shù)量說從宏觀領(lǐng)域分析，而現(xiàn)金余額數(shù)量說是從微觀經(jīng)濟(jì)主體分析；前者強(qiáng)調(diào)貨幣的流通手段職能（飛翔的貨幣），后者則強(qiáng)調(diào)貨幣的貯藏職能（棲息的貨幣）；前者運用了流量分析法，后者運用了存量分析法。69、 凱恩斯的貨幣理論（*）70、 凱恩斯貨幣需求理論和弗里德曼貨幣需求理論的區(qū)別：凱恩斯認(rèn)為的貨幣主要是貨幣和債券，而弗里德曼認(rèn)為的貨幣是貨幣、債券、股票和財富；凱恩斯強(qiáng)調(diào)的貨幣是現(xiàn)金，弗里德曼強(qiáng)調(diào)的是存款；凱恩斯認(rèn)為利率是不穩(wěn)定的，貨幣需求對利率敏感，而弗里德曼認(rèn)為利率是穩(wěn)定的，貨幣需求對利率不敏感；凱恩斯認(rèn)為貨幣需求是不穩(wěn)定，因而強(qiáng)調(diào)相機(jī)抉擇，而弗里德曼認(rèn)為貨幣需求是穩(wěn)定的，故強(qiáng)調(diào)單一抉擇。71、 通貨膨脹：通