社會(huì)集資那些事：第一部分金融與社會(huì)集資簡(jiǎn)史

1、社會(huì)集資那些事：風(fēng)險(xiǎn)與法治第一部分 金融與社會(huì)集資簡(jiǎn)史 沈陽(yáng)網(wǎng)  2016-06-06 18:05一、金融的由來(lái) 1、什么叫金融“金融”就是金錢的融通，即貨幣和信用推動(dòng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)?，F(xiàn)代金融涵蓋了從儲(chǔ)蓄、投資到消費(fèi)的全部過(guò)程。濟(jì)南出土的罕見(jiàn)金錠 2、金融的本質(zhì)是什么金融的本質(zhì)是價(jià)值流通?，F(xiàn)代金融的本質(zhì)就是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資本化過(guò)程。金融學(xué)是研究?jī)r(jià)值判斷和價(jià)值規(guī)律的學(xué)科。在中國(guó)古代，一些金融理論觀點(diǎn)散見(jiàn)在論述“財(cái)貨”問(wèn)題的各種典籍中。近代中國(guó)的金融學(xué)，是從西方介紹來(lái)的，有從古典經(jīng)濟(jì)學(xué)直到現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的各派貨幣銀行學(xué)說(shuō)。英國(guó)古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)·斯密1723-1790年亞當(dāng)

2、3;斯密國(guó)富論手稿3、金融產(chǎn)品金融產(chǎn)品指資金融通過(guò)程的各種載體，包括貨幣、黃金、外匯、有價(jià)證券等?，F(xiàn)金、匯票、股票、期貨、債券、保單等都屬于有價(jià)證券。絕大多數(shù)的金融產(chǎn)品都是由實(shí)物資產(chǎn)演變而來(lái)，供求雙方通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則形成金融產(chǎn)品價(jià)格，如利率或收益率，最終完成交易，達(dá)到融通資金的目的。1988年國(guó)家建設(shè)債券伍佰元 4、金融合約研究表明，兩河流域文明的楔形文字就已服務(wù)于金融，用來(lái)約定雙方未來(lái)要交割一定量的木器和銀器，是最早期的合約。在中國(guó)周朝，借款者和放貸者達(dá)成一致，把條款寫在一個(gè)竹板上，再把竹板一分為二，雙方各執(zhí)一份，這也是金融合約的雛形。楔形文字5、金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的地位現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，貨幣多樣化

3、已覆蓋了金本位經(jīng)濟(jì)，金融中的含“金”量越來(lái)越少，但其作為價(jià)值的流動(dòng)性卻越來(lái)越強(qiáng)。金融已經(jīng)成為整個(gè)經(jīng)濟(jì)的“血脈”，滲透到社會(huì)的方方面面。金融交易的頻繁程度是反映一個(gè)地區(qū)、區(qū)域、乃至國(guó)家經(jīng)濟(jì)繁榮能力的重要指標(biāo)。1986年11月，鄧小平會(huì)見(jiàn)美國(guó)紐約證券交易所董事長(zhǎng)約翰·范爾霖并贈(zèng)送上海飛樂(lè)音響股票。飛樂(lè)音響股票紐約證券交易所證章二、貨幣和信用 1、貨幣“錢”是對(duì)貨幣最通俗的稱呼，也是金融產(chǎn)品最直觀的體現(xiàn)。我國(guó)貨幣文化燦爛輝煌、源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，產(chǎn)生于原始社會(huì)末期，距今已有五千年左右的歷史。(1)實(shí)物貨幣貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是有一個(gè)過(guò)程的。在遠(yuǎn)古社會(huì)，人們之間想要交換商品，只能用一只羊或一把石刀等進(jìn)行物

4、物交換，這些實(shí)物既作為一般等價(jià)物的貨幣來(lái)使用，又可以供人們消費(fèi)。這種現(xiàn)象甚至在現(xiàn)代社會(huì)，如一些國(guó)際貿(mào)易中依然存在。然而，實(shí)物貨幣缺陷明顯，或體積笨重，不便攜帶；或質(zhì)地不勻，難以分割；或容易腐爛，不易儲(chǔ)存；或體積不一，難于比較，不是理想的交易媒介。隨著商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)物貨幣逐漸退出交易的主流舞臺(tái)。夏朝出現(xiàn)的貝幣(2)金屬貨幣凡是以金屬為幣材的貨幣都可以稱為金屬貨幣，銅、鐵、金、銀等都充當(dāng)過(guò)金屬貨幣材料。金屬貨幣具備耐久性、輕便性、可分性以及可加工性、價(jià)值統(tǒng)一、均質(zhì)性等優(yōu)點(diǎn)。春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)期，流通的貨幣主要有四種布幣、刀幣、環(huán)錢和蟻鼻錢。春秋早期出現(xiàn)的布幣我國(guó)春秋晚期出現(xiàn)的刀幣  東周魏國(guó)出

5、現(xiàn)的環(huán)錢戰(zhàn)國(guó)時(shí)楚國(guó)銅幣蟻鼻錢秦始皇統(tǒng)一六國(guó)后，規(guī)定全國(guó)使用統(tǒng)一的貨幣，分黃金和銅錢兩種。這在中國(guó)貨幣發(fā)展史上具有里程碑的意義。到宋代，白銀已具有貨幣的職能，明中葉以后白銀的流通更加廣泛，至清朝基本以銀錠和銀元為主。銀錠(3)代用貨幣代用貨幣通常為紙幣，由政府或銀行發(fā)行，代表金屬貨幣。其貨幣面值與幣材價(jià)值不等，確切地說(shuō)是可兌換的紙幣。北宋時(shí)期，出現(xiàn)了中國(guó)早期的紙幣交子，這是具有重大意義的一個(gè)事件。南宋初年還發(fā)行過(guò)一種代替白銀流通的銀會(huì)子，這是中國(guó)歷史上最早的銀本位制紙幣，但只限于一些地區(qū)使用。中國(guó)早期的紙幣交子南宋初年的銀會(huì)子元代開(kāi)始由政府統(tǒng)一發(fā)行紙幣并代替銅錢和銀兩流通，這是世界上最早的“法幣

6、”。元代紙幣-至元通行寶鈔明初開(kāi)始發(fā)行桑皮紙的鈔票，一貫鈔高一尺寬六寸，創(chuàng)我國(guó)紙幣幅面之最。清代，除政府印發(fā)的戶部官票和大清寶鈔之外，清末官私銀錢行號(hào)和私營(yíng)銀錢店也在印發(fā)鈔票。明初發(fā)行桑皮紙鈔(4)信用貨幣信用貨幣(credit money)是由國(guó)家法律規(guī)定的，強(qiáng)制流通且不以任何貴金屬為基礎(chǔ)、獨(dú)立發(fā)揮貨幣職能的貨幣。與代用貨幣不同，它與貴金屬完全脫鉤，不再直接代表任何貴金屬。在20世紀(jì)30年代，發(fā)生了世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，引起經(jīng)濟(jì)的恐慌和金融混亂，迫使主要資本主義國(guó)家先后脫離金本位和銀本位，國(guó)家所發(fā)行的紙幣不能再兌換金屬貨幣，因此，信用貨幣便應(yīng)運(yùn)而生。目前世界上幾乎所有的國(guó)家都采用信用貨幣的形態(tài)。

7、信用貨幣可分為輔幣、紙幣、存款貨幣三種主要形式，在交易中流通的期票、匯票、銀行券和支票等都屬于信用貨幣。中國(guó)人民銀行浙江分行的期票匯票中國(guó)建設(shè)銀行轉(zhuǎn)賬支票(5)電子貨幣電子貨幣是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或其他電子通信方式支付的貨幣。嚴(yán)格意義是消費(fèi)者向電子貨幣的發(fā)行者支付傳統(tǒng)貨幣，而發(fā)行者把與傳統(tǒng)貨幣的相等價(jià)值、以電子形式儲(chǔ)存在消費(fèi)者持有的電子設(shè)備中。這種貨幣沒(méi)有物理形態(tài)，為持有者的金融信用。隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，電子貨幣越來(lái)越流行。2008年11月，中本聰憑空出現(xiàn)，其關(guān)于比特幣的創(chuàng)世論文比特幣:一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的現(xiàn)金支付系統(tǒng)在隱秘的密碼學(xué)討論組發(fā)表。論文中，他構(gòu)想了比特幣這樣一種電子貨幣，可以不受任何政治力量或者

8、金融力量的操控。3個(gè)月后，中本聰自己“挖”出了世界上最早的一批50個(gè)比特幣。之后，中本聰神秘消失，其真實(shí)身份也成謎，眾說(shuō)紛紜。儲(chǔ)值卡型電子貨幣一般以磁卡或IC卡形式出現(xiàn)，其發(fā)行主體除了商業(yè)銀行之外，還有電信部門(普通電話卡、IC電話卡)、IC企業(yè)(上網(wǎng)卡)、商業(yè)零售企業(yè)(各類消費(fèi)卡)、政府機(jī)關(guān)(內(nèi)部消費(fèi)IC卡)和學(xué)校(校園IC卡)等。 中國(guó)工商銀行IC卡信用卡應(yīng)用型電子貨幣指商業(yè)銀行、信用卡公司等發(fā)行主體發(fā)行的貸記卡或準(zhǔn)貸記卡?？稍诎l(fā)行主體規(guī)定的信用額度內(nèi)貸款消費(fèi)，之后消費(fèi)者于規(guī)定時(shí)間還款。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行貸記卡存款利用型電子貨幣主要有借記卡、電子支票等，用于對(duì)銀行存款以電子化方式支取現(xiàn)

9、金、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、劃撥資金。這類電子化支付方法的普及使用能減少消費(fèi)者往返于銀行的費(fèi)用，致使現(xiàn)金需求余額減少，并加快貨幣的流通速度。湖南省農(nóng)村信用社聯(lián)合社借記卡現(xiàn)金模擬型電子貨幣一種是基于Internet網(wǎng)絡(luò)環(huán)境使用的且將代表貨幣價(jià)值的二進(jìn)制數(shù)據(jù)、保管在微機(jī)終端硬盤內(nèi)的電子現(xiàn)金，比如比特幣；一種是將貨幣價(jià)值保存在IC卡內(nèi)并可脫離銀行支付系統(tǒng)流通的電子錢包。 2、金融=貨幣交換+信用(1)金融信用是什么?支付寶出了“花唄”，大家可以先買東西下月再還款；京東網(wǎng)授權(quán)給消費(fèi)者“打白條”，先消費(fèi)后延期付款。還有最常見(jiàn)的銀行信用卡，由銀行或信用卡公司依照用戶信用度與財(cái)力發(fā)給持卡人，持卡人持信用卡消費(fèi)時(shí)無(wú)須支付現(xiàn)

10、金，待賬單日時(shí)再進(jìn)行還款所有這一切都是圍繞著“信用”二字產(chǎn)生的。支付寶推出可延期付款的“花唄”2015年京東商城推出“京東白條”業(yè)務(wù)阿里巴巴公司推出的“支付寶”系統(tǒng)支付寶2015年的總結(jié)算額度可以達(dá)到4.5萬(wàn)億左右，大約是銀聯(lián)的十分之一2014年騰訊公司推出“微信紅包”2013年7月公司成立，2015年網(wǎng)信ceo盛佳受邀出席中英第六屆互聯(lián)網(wǎng)圓桌會(huì)議，是國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融改革示范單位對(duì)于金融業(yè)而言，信用地位是首要的，本質(zhì)上是企業(yè)信用和個(gè)人信用的整合。(2)先有金融還是先有信用？金融是信用發(fā)展的結(jié)果，信用是金融發(fā)展的表現(xiàn)形式。因?yàn)橛辛诵庞镁妥匀划a(chǎn)生信用機(jī)構(gòu)，有人有余錢有人缺錢，于是就有人用自身的信用創(chuàng)

11、建銀行做中間人，幫助把有錢人的錢借給需要錢的人。這樣一來(lái)大家都有好處：有錢人將錢借出收取利息，缺錢人獲得資金可以辦事生產(chǎn)，銀行牽線搭橋收取傭金利差。這就是借貸。隨著金融發(fā)展，后來(lái)又出現(xiàn)買賣股票、購(gòu)買保險(xiǎn)、信任托管等，這一切都圍繞著“信用”而來(lái)。(3)信用是現(xiàn)代金融的基石人無(wú)信不立，金融也一樣。金融只有一個(gè)核心信用。在現(xiàn)代金融制度中，銀行是綜合貨幣交換與信用這兩者的精巧機(jī)構(gòu)，其中信用是是基石。2016年3月互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)掛牌成立，上海市長(zhǎng)楊雄、央行副行長(zhǎng)潘功勝等領(lǐng)導(dǎo)出席 三、機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)清中期在山西興起的西寧當(dāng)鋪光緒年間山西日升昌票號(hào)樣票1，金融機(jī)構(gòu)的起源西方的金融機(jī)構(gòu)起源于一些金匠，他

12、們?yōu)榻疸y貨幣擁有者保管貨幣，承諾到期還本付息，并以其財(cái)產(chǎn)為信用擔(dān)保出具貨幣收據(jù)。中國(guó)南北朝時(shí)期佛教盛行，由于寺廟典當(dāng)業(yè)，寺廟充當(dāng)過(guò)金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)時(shí)很多人把物品寄存在寺廟，寺廟拆借出去臨時(shí)救急。明朝嘉靖年間，出現(xiàn)了貨幣兌換及兌換商叫錢莊，又稱錢肆、錢鋪、錢攤、錢桌、兌店、兌換銀店等等。規(guī)模大的錢莊除辦理存放款業(yè)務(wù)外，還發(fā)行錢銀票，小錢莊僅從事兌換業(yè)務(wù)，俗稱“錢店”。清代光緒年間的浙江隆興錢莊 2、銀行機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行在金融機(jī)構(gòu)中提供信用保障，商業(yè)銀行一方面通過(guò)吸收存款集中社會(huì)上的閑散資金；另一方面又通過(guò)貨款投資等方式將集中起來(lái)的貨幣資金投放給個(gè)人、企業(yè)等。同時(shí)，商業(yè)銀行還充當(dāng)支付中介，通過(guò)為社會(huì)組織和

13、個(gè)人開(kāi)立賬戶，充當(dāng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的貨幣支付中心和貨幣結(jié)算中心。 廣發(fā)銀行匯票樣票(1)國(guó)外銀行業(yè)國(guó)外商業(yè)銀行的出現(xiàn)基本有兩種途徑：一是由舊的高利貸性質(zhì)的銀行逐漸演變而來(lái)的；另一途徑就是按照股份制的原則組建起來(lái)的。這在英國(guó)表現(xiàn)得尤其明顯，1694年在英國(guó)建立的英格蘭銀行是現(xiàn)代商業(yè)銀行的鼻祖，它的出現(xiàn)宣告了高利貸性質(zhì)銀行業(yè)在社會(huì)信用領(lǐng)域壟斷地位結(jié)束。世界第一家中央銀行英格蘭銀行(2)中國(guó)現(xiàn)代銀行業(yè)中國(guó)近代銀行均以仿照西方股份銀行的模式建立起來(lái)。1897年中國(guó)通商銀行作為中國(guó)人自辦的第一家銀行開(kāi)始營(yíng)業(yè)，完全按照匯豐銀行的模式。清末 創(chuàng)建的信成銀行、浙江興業(yè)銀行、四明商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行完全是股份制形式。20世紀(jì)

14、30年代，中華民國(guó)政府建立了中央銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、中國(guó)農(nóng)民銀行、 中央信托局、郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局、中央合作金庫(kù)。1948年12月1日中國(guó)人民銀行在石家莊成立，并開(kāi)始發(fā)行人民幣。 光緒三十年中國(guó)通商銀行上海通用銀元伍元樣票1897年招商局創(chuàng)立的中國(guó)第一家銀行-通商銀行3、非銀行類金融機(jī)構(gòu)是指那些以發(fā)行股票和債券、接受信用委托、提供保險(xiǎn)等形式籌集資金，并將所籌資金運(yùn)用于長(zhǎng)期性投資的金融機(jī)構(gòu)。主要包括公募基金、私募基金、信 托、證券、保險(xiǎn)、融資租賃等機(jī)構(gòu)以及財(cái)務(wù)公司等。非存款性金融機(jī)構(gòu)包括金融控股公司、公募基金、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司、證券公司、小額信貸公司等。(1)非銀金融機(jī)構(gòu)歷史143

15、7年，意大利誕生了世界第一張海上運(yùn)輸保險(xiǎn)單，保險(xiǎn)業(yè)從此誕生。英國(guó)伊麗莎白一世女王時(shí)，頒布世界第一部保險(xiǎn)法，并在1681年成立了世界上第一家保險(xiǎn)公司。在中國(guó)，鏢局是特有的一種原始保險(xiǎn)形式，保證并賠付貨物運(yùn)輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)現(xiàn)代保險(xiǎn)要追溯到1805年英商設(shè)立的廣州保險(xiǎn)公司。1949年后中國(guó)保險(xiǎn)公司的成立標(biāo)志著中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入新時(shí)代。山西平遙的同興公鏢局世界證券歷史要追溯到1611年，一些商人在荷蘭阿姆斯特丹買賣海外貿(mào)易公司的股票，形成了股票交易所的雛形。1773年倫敦出現(xiàn)了英國(guó)第一個(gè)證券交易所，之后演變?yōu)閭惗刈C券交易所。信托，顧名思義指的是信任和托管。信托業(yè)起源于羅馬，發(fā)展于英美，成熟于日本，流行于全

16、世界。1979年我國(guó)第一家信托機(jī)構(gòu)中國(guó)國(guó)際信托投資公司誕生。上海證券交易所深圳證券交易所香港證券交易所全國(guó)中小企業(yè)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(2)中國(guó)證券市場(chǎng)歷史1872年李鴻章籌建上海輪船招商局，這是中國(guó)第一家近代意義的股份制企業(yè)并發(fā)行了中國(guó)人自己的第一張股票。仁和保險(xiǎn)、濟(jì)和保險(xiǎn)等都是中國(guó)近代最早出現(xiàn)的華商股票。1882年上海平準(zhǔn)股票公司成立，這是中國(guó)有組織的第一家證券市場(chǎng)。李鴻章1823-1901年洋務(wù)運(yùn)動(dòng)的主要領(lǐng)導(dǎo)人之一1882年上海輪船招商局發(fā)行中國(guó)歷史上第一支股票1918年北京證券交易所成為中國(guó)自己開(kāi)辦的第一家證券交易所。資本市場(chǎng)的交易為民國(guó)經(jīng)濟(jì)做了巨大貢獻(xiàn)，后來(lái)南京國(guó)民黨政府由于惡性通貨膨脹， 股票

17、市場(chǎng)短期繁榮后全面崩潰。1981年，中華人民共和國(guó)財(cái)政部首次發(fā)行國(guó)庫(kù)券，1990年后上海、深圳證券交易所先后開(kāi)業(yè)，揭開(kāi)了中國(guó)證券市場(chǎng)新發(fā)展的 序幕。深圳證券交易所賬戶卡領(lǐng)取憑條我國(guó)股票交易大廳4、中國(guó)現(xiàn)代的金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)，地位和功能不同的各種金融機(jī)構(gòu)相互補(bǔ)充，構(gòu)成了一個(gè)完整的金融機(jī)構(gòu)體系。(一)貨幣當(dāng)局1、中國(guó)人民銀行；2、國(guó)家外匯管理局(二)監(jiān)管當(dāng)局1、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)；2、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)；3、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。(三)銀行業(yè)非存款類金融機(jī)構(gòu)1、信托公司；2、金融資產(chǎn)管理公司；3、金融租賃公司；4、汽車金融公司；5、貸款公司；6、貨幣經(jīng)紀(jì)公司。(四)保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)1、財(cái)產(chǎn)

18、保險(xiǎn)公司；2、人身保險(xiǎn)公司；3、再保險(xiǎn)公司；4、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司；5、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司；6、保險(xiǎn)代理公司；7、保險(xiǎn)公估公司；8、企業(yè)年金。(五)新興金融企業(yè)1、小額貸款公司；2、第三方理財(cái)公司；3、綜合理財(cái)服務(wù)公司；4、互聯(lián)網(wǎng)金融公司。(六)金融控股公司1、中央金融控股公司；2、其他金融控股公司。(七)交易及結(jié)算類金融機(jī)構(gòu)1、交易所；2、登記結(jié)算類機(jī)構(gòu)。(八)證券業(yè)金融機(jī)構(gòu)1、證券公司；2、證券投資基金管理公司；3、期貨公司；4、投資咨詢公司。(九)銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)1、銀行；2、城市信用社(含聯(lián)社)；3、農(nóng)村信用社(含聯(lián)社)；4、農(nóng)村資金互助社；5、財(cái)務(wù)公司。國(guó)家外匯管理局推行外匯業(yè)務(wù)IC卡5

19、金融市場(chǎng)是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過(guò)信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場(chǎng)。廣而言之，是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。金融市場(chǎng)按照國(guó)際通用標(biāo)準(zhǔn)可以分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。按照經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所可分為有形和無(wú)形，按照地理范圍可以分為國(guó)際和國(guó)內(nèi)兩種金融市場(chǎng)。1992年上海一家證券公司外擠滿了來(lái)購(gòu)買股票的市民1993年在深圳一家證券公司柜臺(tái)處搶購(gòu)股票的市民 成立于1990年的上海證券交易所舊址， 1997年遷往浦東新址。四、高利貸和集資 1、高利貸(1)高利貸是什么？高利貸是民間借貸的一種，是指?jìng)€(gè)人之間、個(gè)人與企業(yè)之間的借貸行為，高于銀行同期貸款利

20、率4倍以上。民間借貸屬于直接融資，而銀行借貸則屬于間接融資。高利貸的放貸人往往利用借款人急需資金的情況，要求其承擔(dān)非常高的利率。當(dāng)借款人無(wú)法按時(shí)還款時(shí)，放貸人往往采用暴力等不合法方式催收。2011年河北女子王惠為還高利貸詐騙親友175萬(wàn)(2)高利貸的歷史民間高利貸在春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)就已具相當(dāng)規(guī)模。齊國(guó)有一些“稱貸之家”，資本多的貸錢“千萬(wàn)”，貸粟“五千鐘”；遍布全國(guó)，共“出泉三千萬(wàn)，出粟三數(shù)千萬(wàn)鐘，受子息民三萬(wàn)家”(管子·輕重)。齊孟嘗君貸款給薛邑農(nóng)民,一次收債就“得息錢十萬(wàn)”(史記·孟嘗君列傳)。漢代稱這種高利貸資本主叫“子錢家”，資本多的能“子貸金錢千貫”(貨殖列傳)。漢景帝

21、時(shí)，長(zhǎng)安子錢家無(wú)鹽氏“出捐千金貸”與出征吳楚叛亂 的列侯封君，一歲中利息十倍，因而“富埒關(guān)中”(貨殖列傳)。南朝梁宗室肖宏，在都城金陵“有數(shù)十邸出懸錢立券”，聚錢“千萬(wàn)一庫(kù)”，多至“三十余 間”(南史卷五十一)。“京債”是唐代開(kāi)科取士后，高利貸資本在城市的新發(fā)展，是新任外省官吏赴任前在京師所舉借的高利貸款。舊唐書·武宗本記有“又赴選官人多京債，到任填還”記載。清代因賣官鬻爵，赴任借債之風(fēng)更盛。高利貸也在農(nóng)村發(fā)展。唐宋之際隴右水門村“店人”劉鑰匙，“以舉債為家，業(yè)累千金”(太平廣記卷一百三十四)。清代，山西商人遍布各地，其 中許多人經(jīng)營(yíng)高利貸，并多在陜西、河北、河南等北方各省活動(dòng)，專以

22、放債營(yíng)業(yè)。地主在農(nóng)村放債，本是古老而普遍的現(xiàn)象。隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,地主中遂出現(xiàn)大量經(jīng)營(yíng)放債者,形成高利貸資本。明代江蘇常熟縣任陽(yáng)鎮(zhèn)黃亮功的祖父，因收地租“不若貸粟于人”，就“專以權(quán)子母為業(yè)”。黃繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，“積資巨萬(wàn),而家 益富”(虞陽(yáng)說(shuō)苑甲編)。清代,這種高利貸資本“仿錢典之例”，發(fā)展為“以物質(zhì)谷”。江西地主“以谷為當(dāng)本”，多的達(dá)到數(shù)千石。湖南的這種谷本叫“頭 谷”或“源頭谷”，多的竟“盈萬(wàn)石”。到了近代，有大耳窿、地下錢莊等。民國(guó)時(shí)期上海放高利貸的錢莊2015年4月上海警方破獲某外資貿(mào)易公司的地下錢莊案件(3)哪些借貸屬于高利貸高利貸的典型特征是利率畸高，除此外復(fù)利計(jì)息、提前扣息等手段

23、也是主要特征。現(xiàn)代高利貸最為常見(jiàn)的是所謂“驢打滾”利滾利，即以一月為限過(guò)期不 還者，利轉(zhuǎn)為本，本利翻轉(zhuǎn)，越滾越大；“羊羔息”即借一還二，年初借一年末還二；“坐地抽一”即按九成放款，按全額計(jì)息。最可怕的高利貸是“九出十三 歸”，就是借錢一萬(wàn)元，只能得到九千元，但還款時(shí)卻要支付一萬(wàn)三干元。很多高利貸的利息是逐日計(jì)息，也叫“逐日起釘”，以復(fù)息計(jì)算。往往只借幾百元，而過(guò)了一年半載還錢時(shí)，連本帶利可能要還幾萬(wàn)元。民國(guó)25年-山西黎城縣高利貸借據(jù)(4)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中哪些活動(dòng)可能是高利貸“無(wú)抵押貸款”、“快速放款”等只需要憑借款人本人身份證、電話號(hào)碼和借據(jù)簽字就給予貸款，很可能是高利貸機(jī)構(gòu)。此外，一些典當(dāng)行、小

24、額貸款公司甚至金融消費(fèi)公司，盡管名義貸款利率符合國(guó)家規(guī)定，但加上各種手續(xù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)，以及采用“全額計(jì)息等額還款”方式，其實(shí)際貸款利率也已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了銀行同期貸款利率的4倍以上，從而形成了實(shí)質(zhì)性的高利貸。2012年廣東譚松、劉振杰和莫冬記等人因高利貸犯罪接受審判(5)高利貸有哪些危害？一些企業(yè)主和私人業(yè)主因借高利貸還不起債而一貧如洗，現(xiàn)實(shí)生活中因借高利貸而使自己的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)入惡性循環(huán)甚至被逼至家破人亡、逃亡他鄉(xiāng)等慘狀時(shí)有發(fā)生。因此，個(gè)人務(wù)必遠(yuǎn)離高利貸，切莫飲鴆止渴。2013年河北女子許向榮為還高利貸騙取4000余萬(wàn)被捕(6)高利貸不受法律保護(hù)現(xiàn)在只有利息超過(guò)正規(guī)利息率4倍才納入高利貸范疇，這么高

25、的利息率一般是地下高利貸利息率的下限，并不受法律保護(hù)。2、集資(1)集資是融資的方式之一工商企業(yè)及金融業(yè)發(fā)展需要通過(guò)合法的金融手段募集閑置社會(huì)資金，而社會(huì)上也存在大量的閑置資金想投資增值。這兩種沖動(dòng)的相互滿足除通過(guò)銀行吸儲(chǔ)貸款實(shí)現(xiàn)之外，還可以通過(guò)企業(yè)直接向社會(huì)集資實(shí)現(xiàn)。由于集資活動(dòng)存在投資者先支付對(duì)價(jià)后收取回報(bào)的信用性，以及投資者與資金使用者之間的信息不對(duì)稱性，所以集資活動(dòng)合法性取決于其是否能最大限度避免資金運(yùn)作失敗的風(fēng)險(xiǎn)，以及是否能保護(hù)投資者的目標(biāo)上達(dá)到合理的程度。(2) “私募”和“公募”集資活動(dòng)根據(jù)集資對(duì)象和范圍的不同，分為“向特定對(duì)象的集資”和“向不特定對(duì)象的集資”，對(duì)此有“私募”和“

26、公募”之說(shuō)。法律對(duì)“公募”有更加明確和嚴(yán)格的監(jiān)管要求，包括但不限于限制集資人資格、嚴(yán)肅行政審批程序、規(guī)范信息披露和集資程序、保障履約能力等。合法的取得資金的途徑有通過(guò)銀行借貸、委托貸款、合法發(fā)行股票等等。我國(guó)民間借貸行業(yè)發(fā)展良好，可以有效幫助眾多小微企業(yè)獲得更多的資金支持。五、眾籌的前世今生 1.什么是眾籌眾籌，譯自Crowdfunding一詞，即大眾籌資或群眾籌資?，F(xiàn)代眾籌指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)方式發(fā)布籌款項(xiàng)目并籌集資金。2015年10月北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司推出京東眾籌平臺(tái) 2.早期的眾籌1885年，為慶祝美國(guó)的百年誕辰，法國(guó)贈(zèng)送給美國(guó)一座象征自由的羅馬女神像，但是沒(méi)有基座，無(wú)法放置到紐約港口。紐約世界報(bào)出版商約瑟夫·普利策為此發(fā)起了籌集資金建造這個(gè)基座的眾籌項(xiàng)目。普利策把這個(gè)項(xiàng)目發(fā)布在了他的報(bào)紙上，承諾捐助1美元就會(huì)得到一個(gè)六英寸的自由女