實證會計研究論文寫作范式解析_威廉_R_凱尼的_實證型博士論

1、 隨著美國會計學(xué)者自20世紀(jì)60年代開始以經(jīng)濟(jì)學(xué)實證理念為重心的實證會計研究的興起,會計學(xué)漸漸與經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)等學(xué)科交叉在一起,這種交叉一直推動著會計研究的快速發(fā)展,至20世紀(jì)80年代中期到達(dá)高峰。本文是基于1986年威廉R 凱尼(William R.Kinney 發(fā)表在美國會計評論(The Accounting Review ,簡稱AR 上的實證型博士論文設(shè)計(Empirical Accounting Research Design For Ph.D.Students ,簡稱設(shè)計所形成的。該文主要是向博士生介紹實證會計研究設(shè)計的方法,包括基于主題或觀察數(shù)據(jù)的研究和評價會計實驗的框架、將重要獨(dú)

2、立變量的影響與研究期間以前變量的影響隔離開的可供選擇的方法、以及同時期的變量,并討論每一種方法的優(yōu)勢與局限性,同時也討論了第一類錯誤和第二類錯誤風(fēng)險之間的關(guān)系、樣本容量和研究設(shè)計。此外,該文還強(qiáng)調(diào)了研究設(shè)計的重要性,包括理論發(fā)展和減輕隨機(jī)變量影響的方法,或許在會計實證研究中作為實現(xiàn)研究目標(biāo)唯一實用的方法。這篇文章的寫作目的是介紹會計實證研究的基本框架,并建議在博士教學(xué)的第一學(xué)期課程中就開始開設(shè)或涉及會計實證研究方法的知識,為日后的研究設(shè)計和深入研究會計實質(zhì)性領(lǐng)域的問題提供一個基礎(chǔ)技術(shù)知識背景。一、作者介紹、文獻(xiàn)背景與基本框架(一作者介紹威廉R 凱尼就任于德克薩斯大學(xué)奧斯汀分校會計學(xué)院。他于19

3、63年在俄克拉荷馬州大學(xué)獲得農(nóng)學(xué)學(xué)士學(xué)位,同樣在俄克拉荷馬州大學(xué)1966年他獲得了理學(xué)碩士學(xué)位,并在1968年獲得密西根州立大學(xué)的博士學(xué)位。從1988年至今他一直在德克薩斯州大學(xué)任教,此前也在密西根州大學(xué)、俄克拉荷馬州大學(xué)等大學(xué)任教過,但時間均較短。他主要的研究領(lǐng)域是審計學(xué),所以亦曾在美國上市公司監(jiān)管委員會任職。從2005年至今他一直擔(dān)任美國會計評論(The Accounting Review 編委;從2003年至今,他還在擔(dān)任會計地平線(Accounting Horizons 編委會委員;并任KPM G 專職顧問委員,同時在博士選拔委員會等部門任職。因此,可以說他是一位教學(xué)、學(xué)術(shù)和行政工作“

4、三線通”的會計專家。(二文獻(xiàn)產(chǎn)生背景20世紀(jì)60年代,美國經(jīng)濟(jì)學(xué)和財務(wù)學(xué)的研究,出現(xiàn)了突破性進(jìn)展,為會計研究方法的轉(zhuǎn)變提供了豐富的理論(如有效市場理論、資本資產(chǎn)定價模型、代理理論等和可供借鑒的方法與模型,再加上計算機(jī)已普遍應(yīng)用到日?？茖W(xué)研究中去,而一些大型的數(shù)據(jù)庫也先后建立,縮短了實證研究所需要的分析時間,也降低了研究費(fèi)用,一時間,實證會計研究即成為會計學(xué)術(shù)研究方法的主流。但在當(dāng)時的會計博士教學(xué)和科研計劃中卻遇到一個問題:博士一年級的學(xué)生在會計實證研究方面沒有相關(guān)技術(shù)背景,包括在工商管理學(xué)士(B.B.A.、工商管理碩士(M .B.A.或者會計學(xué)碩士(M .Acc.的計劃中,都沒有過實證研究的課

5、程,許多學(xué)生也沒有認(rèn)真考慮它的本質(zhì)。為此,該文針對此現(xiàn)象專門對會計實證研究的相關(guān)基礎(chǔ)定義,以及相關(guān)統(tǒng)計學(xué)的概念進(jìn)行了介紹,以便給沒有相關(guān)專業(yè)基礎(chǔ)的博士學(xué)生一個感性認(rèn)識。盡管此文成文于二十多年前,但我們今天重讀仍然有著巨大的指導(dǎo)意義。(三設(shè)計的基本框架該文共分為四個部分,其基本結(jié)構(gòu)如下:第一部分,介紹了實證會計研究的定義和理論、假設(shè)和事實,也定義了“依賴的”、“獨(dú)立的”、前期和同時期的變量;第二部分,討論了將前期和同時期的變量的影響與獨(dú)立變量區(qū)分開的可供選擇的方法;第三部分,探究了顯著性、檢驗的功效和研究設(shè)計之間的相互關(guān)系;第四部分,給出了概要和結(jié)論。二、設(shè)計的主要內(nèi)容(一會計實證研究框架研究是

6、一種有目的的活動,它的目的是讓我們理解、預(yù)測或控制環(huán)境的某個方面。研究在這里將被定義為:對“世界是怎么運(yùn)轉(zhuǎn)的”這樣一個新理論的發(fā)展和檢驗,或駁倒現(xiàn)有的被廣泛認(rèn)同的理論。對于會計來說,這些理論涉及與會計實踐有關(guān)的世界怎樣運(yùn)轉(zhuǎn)。瓦茨(Watts 和齊默爾曼(Zimmerman (1986認(rèn)為:“會計理論的目標(biāo)是解釋和預(yù)測會計實踐”。實證方法(世界是怎樣的?和傳統(tǒng)的規(guī)范方法(關(guān)于會計實踐應(yīng)該是怎樣的?形成對比。本質(zhì)上,實證研究涉及理論、假設(shè)和事實。“事實”是在真實世界中可以觀察的情況或事件;“理論”對幾組事實之間的關(guān)系提供一種試探性的解釋;“假設(shè)”是對事實的預(yù)測或斷言。這些事實在特定的情況下發(fā)生,假

7、定理論是有效的。最后,觀察事實,如果這些事實與在假設(shè)的情況下所做出的預(yù)測或斷言一致,理論就是可信性的。例如,假設(shè)觀察到一支股票價格上漲通常跟隨著一個公司宣布從直線折舊法變?yōu)榧铀僬叟f法。為什么記賬方法的改變能導(dǎo)致公司價值的增加呢?一種解釋是市場參與者相信導(dǎo)致這種會計變化的事件預(yù)示著公司擁有更好的前景。隨著這種理論的發(fā)展和進(jìn)一步的闡述,研究者可以對過去的變化進(jìn)行觀察研究,或者用實驗去檢驗基于這種理論所所提出的解釋和假設(shè)。理論通常從理論變量的重要性角度進(jìn)行表述,然而實證計量要求觀察變量。原理和真實世界的觀察變量之間的差異是會計研究者所需解決的問題,因為會計指標(biāo)可以是某些潛在原理的替代變量,或者可以是

8、原理本身變量。例如,公司“行為”是理論原理,選擇收益作為公司行為的替代變量,那么直線折舊法是公司“行為”替代變量的組成部分。作為替代變量,直線折舊法包含了兩種潛在的錯誤來源,研究者必須加以考慮:一是替代變量本身的錯誤,因為直線折舊法可能沒有“正確地”反映公司近期目的及相關(guān)行為;二是應(yīng)用錯誤,因為在應(yīng)用直線折舊法過程中可能存在錯誤或運(yùn)用不精確。為了使理論具有可信度,必須不僅能夠表明假設(shè)檢驗結(jié)果與理論預(yù)測相一致,而且能夠有根據(jù)地排除其他能解釋所觀察事實的理論。這要求考慮一個適當(dāng)全面的可供選擇的解釋列表。此外,對于與會計相關(guān)的“事實”來說,相關(guān)學(xué)科的知識有助于提供可供選擇的解釋。當(dāng)然,一些可能的解釋

9、由于影響較小,很容易被排除。為了詳細(xì)說明問題,作者還設(shè)計一個模型進(jìn)行解釋:Y=f (X ,V 1,V 2,Z 1,Z 2,(1Y=被解釋變量;實證會計研究論文寫作范式解析威廉R 凱尼的實證型博士論文設(shè)計評析中南財經(jīng)政法大學(xué)許慧趙麗娜129GLOBAL VISION國際視野 X=“獨(dú)立”變量,提出的理論表明它應(yīng)該影響Y ;Vs=前期影響(研究時期以前因素,它們可能影響Y ;Zs=同時期的因素(除了X ,它們可能影響Y ,某些Zs 可能是X 、Y 、V 和其他Zs 的靜止的未來值的期望值。對于所提出的會計問題來說,常見的Y 就是一家上市公司股價變動;其他的變量是管理者的行為或決策(常見的X 是會計

10、方法的變化或差異。無論是通過管理的選擇還是通過調(diào)整的指示,常見的Vs 是公司的前期狀態(tài)變量,例如利潤率、杠桿作用、流動性和規(guī)模。對于一些特定人類對象決策行為理論的檢驗,相應(yīng)的Vs 也經(jīng)常包括這對象的個性品質(zhì)、數(shù)學(xué)能力、教育、訓(xùn)練、年齡、公司協(xié)會和經(jīng)歷等。在會計研究中涉及股價變動最常見的Zs 為市場回報(M arket Return ;此外對于外部報告和管理行為研究的Zs 是同時期對于其他公司或其他部門的會計計量未預(yù)料到的一部分;最后,既然會計研究者關(guān)注的是會計報告的影響,Zs 可以是公司在研究時點(diǎn)的“真實狀態(tài)”的潛在特征,正如同時期公司的非會計報告所計量的。(二擺脫Vs 與Zs 對X 的影響為

11、方便介紹,作者假定X 僅在兩種水平上取值:一是Y 來自未“處理”(Treatment 的控制組(Control Group ;二是來自接收處理的處理組(Treatment Group (例如,為了檢驗加速折舊法的理論,控制組可能被定義為使用直線折舊法的公司,處理組可能被定義為使用加速折舊法的公司。為了簡單起見,作者假定只有前期影響因素V 影響Y ,無論對象是來自控制組還是處理組,V 對Y 有同樣的影響。此外,假定沒有同期影響因素Zs 影響Y ,Y 的模型是可以改為:Y ij =B 0+B 1X i +B 2V ij +e ij (2其中:在這里Y ij 是第j 個對象在第i 個處理中的獨(dú)立變量

12、的值;B 0是對控制組的截距;X i 是啞變量(0代表控制組,1代表處理組;B 0+B 1是對處理組的截距;B 2是聯(lián)系V 和Y 的回歸系數(shù);e ij 是隨機(jī)差誤項,包括其他的Vs 和Zs 的影響,假定e ij 的期望是0,與X 或V 是無關(guān)的。實驗者可以忽略V ,可以隨機(jī)地把各個對象分配給各個組。一般來說,關(guān)于V 各個組將是等價的。然而這樣會存在很大的風(fēng)險,比方說,這樣一個程序可能把具有V 高值的對象分配給處理組,而把具有V 低值的對象分配給控制組。在結(jié)果分析中,V 高值的影響將與處理結(jié)果混合在一起。實驗者可以通過以V 為計量的對象在各組之間隨機(jī)分配,達(dá)到排除V 可能影響的效果。以V 計量的

13、樣本對象根據(jù)它們的V 值被分成兩組,每一組的樣本對象被隨機(jī)地分配給處理組。因此,甚至對于小樣本來說,關(guān)于V 這兩組都是近似地等價的。觀察者沒有機(jī)會把樣本對象隨機(jī)分配到處理組,并且實驗者開展令人滿意的隨機(jī)分類也有困難,因為可能存在太多潛在重要的Vs 和Zs ,而它們必須同時匹配。這樣研究者就面臨處理組的問題,這些處理組關(guān)于V 不等價。對于非等價的組,有三種基本方法可以減少模型(1中V 因素對X 的影響:第一,忽略V ,結(jié)果可以用單因素方差分析(ANOVA ;第二,關(guān)于V 本質(zhì)上等同于處理組,結(jié)果能夠通過使用一個隨機(jī)化的分組設(shè)計(Block Design 分析;第三,用協(xié)方差分析(ANCOVA 。

14、(三a 、b 、樣本容量和研究設(shè)計擺脫X 、Vs 和Zs 影響的研究計劃包括四個相關(guān)的因素。它們是a 、b 、樣本容量和所謂的“研究設(shè)計”因素(用D 表示。在特定的情況下,確定了其中三個,也就確定了第四個。統(tǒng)計因素a (第一類錯誤的可能性,或者是錯誤地拒絕一個沒有處理影響而真正等于零假設(shè)的可能性;b (第二類錯誤的可能性,或者是當(dāng)事實上有處理影響時沒有拒絕原假設(shè)的可能性;樣本容量已知。研究設(shè)計因素是兩個次要因素的比率:它的分子是(X 處理影響的假設(shè)規(guī)模(用d 表示;分母是等式中X 的系數(shù)估計值的標(biāo)準(zhǔn)偏差(用s 表示,由此得出D=d/s 。其中,分子決定于研究者的理論,分母決定于研究者怎樣擺脫V

15、s 和Zs 在現(xiàn)象檢驗中的潛在可變性。所要求的樣本容量是a 、b 、d 的遞減函數(shù),是s 的遞增函數(shù)。因此,對于一個特定的a 和b ,如果所提出的理論意味著對Y 有較大影響,或聰明的研究者設(shè)計一個可以擺脫Vs 和Zs 的影響的方案,那么所要求的樣本容量將會較小。這四個因素和它們對會計研究的影響將通過檢驗的功效和對原假設(shè)的偏見來討論。(1檢驗有效性。研究者可能認(rèn)為處理結(jié)果存在正向關(guān)系,因此,他只會關(guān)心檢驗原假設(shè)(處理的真正結(jié)果是小于或等于零的檢驗情況。假定樣本已經(jīng)根據(jù)V 與控制對象匹配或“配對”了。同時基于目前這個問題的適當(dāng)?shù)娘@著性水平的評價,已經(jīng)確定a 為0.05,研究者在頭腦中就有了一個研究

16、設(shè)計。在計劃階段,研究者可能不會考慮的問題是所假設(shè)的影響大小(例如,對于備擇假設(shè)特定的d 和對于特定的d 可允許的b 。d 可能不會被考慮,因為絕大多數(shù)理論都僅表明影響的方向,而不是影響的大小。b 沒有被考慮,因為沒有指定特定的d 。在沒有考慮被計劃的檢驗是否有足夠的可能性拒絕原假設(shè),甚至是失敗的情況下,研究者可以繼續(xù)檢驗。為了舉例說明,作者畫出樣本分布圖,如圖2所示。在圖2的a 圖中,如果原假設(shè)是真的,左邊的分布是對于配對差異的均值。如果特定的情況是真的,右邊的分布適用。在圖2的圖b 中,d 與在圖a 中的相同,但是樣本分布更平緩,也許是因為小樣本容量,或者保留Vs 和Zs 的影響產(chǎn)生較大的

17、標(biāo)準(zhǔn)差。假設(shè)在圖b 中,研究者觀察到一個幾乎顯著的檢驗統(tǒng)計量,處理結(jié)果的樣本估計等于d 。但是如果他決定再選取一個樣本進(jìn)行檢驗,或許由于樣本容量較小而有可能顯著地接受原假設(shè)。如果在計劃階段能夠預(yù)料到低有效性,可嘗試減輕它的消極影響,否則可以中止這個研究。主要的解決辦法有:增加樣本容量;發(fā)展更好地理論;增加設(shè)計因素D ;細(xì)心關(guān)注Vs 和Zs ;更好地利用特定的樣本容量和理論。在會計實證研究中,樣本容量通常受到很大限制,改善研究設(shè)計通常是唯一的方式。此外,對于一個特定的研究范例,隨著時間的推移,低有效性圖1在方差分析、協(xié)方差分析和匹配下對于非等價組的Y 值130 圖2對于高有效性和低有效性檢驗的(

18、d 墜值樣本分布的問題可能會變得更復(fù)雜。隨著知識的擴(kuò)展,最好研究潛在的Xs ,將其變成Vs 或Zs 。例如,早期研究檢驗關(guān)于所有者與管理者控制度(作為一個X 影響的會計選擇的假設(shè),之后的研究就使用了同樣的變量,作為V 或Z 。事實上,期盼一種基于會計方法的特定理論能產(chǎn)生一個真正有差異,且與Y 的變化密切相關(guān)的影響,這種期盼是不切實際的。在投資昂貴的數(shù)據(jù)收集或?qū)嶒炛?通過對有效性進(jìn)行嘗試性測試,可以為研究者節(jié)省一些費(fèi)用和時間。例如,對會計政策變化和股票報酬之間關(guān)系的研究,觀察者可以對回報剩余的標(biāo)準(zhǔn)離差做合理的估計,可以對d 的不同水平做有效性的估計。如果估計的有效性對于可能合理存在的d 來說不

19、足,那么這個研究可以被重新設(shè)計或中止。實驗者或許更熟悉預(yù)期有效性的計算,頻繁處理實驗樣本,以便于更好地選擇樣本容量或設(shè)計研究方案。(2對原假設(shè)的偏見。理論通常詳細(xì)闡述處理結(jié)果的方向,研究者通常以拒絕假設(shè)為目的開始研究,這種假設(shè)基于這樣的假定:處理結(jié)果是零或與理論預(yù)測方向相反。拒絕原假設(shè)的焦點(diǎn)來源于對可能導(dǎo)致混亂結(jié)果的零的“偏見”。為了能夠更好地避免它們,作者討論了四個可能對會計研究最重要的影響因素:第一,出于發(fā)表考慮,除非與零假設(shè)相反的結(jié)果“顯著”,否則論文很難發(fā)表;第二,輔助假設(shè)的地位在結(jié)果說明中將被提升,當(dāng)次要假設(shè)顯著性較強(qiáng),也許就成為了作者的重點(diǎn)解釋內(nèi)容;第三,只要“初步”檢驗結(jié)果不顯著

20、的,可供選擇的變量或它們的函數(shù)形式將被直接否決,作者不會進(jìn)一步研究下去;第四,對錯誤的探究將不對稱,相對于支持拒絕原假設(shè)的人,支持原假設(shè)的局外人將更趨向于細(xì)心不斷地關(guān)注這個問題。三、設(shè)計對會計學(xué)專業(yè)博士生研究方法的影響(一對會計專業(yè)博士生的借鑒意義設(shè)計是一篇為博士生教育寫的實證技術(shù)性論文。作者從實證的基礎(chǔ)技術(shù)角度,介紹了會計實證研究的一些應(yīng)該注意的問題和一些可供選擇解決問題的方法。設(shè)計討論的內(nèi)容對博士生學(xué)習(xí)他人的研究設(shè)計和計劃自身的學(xué)位論文寫作都有較大的指導(dǎo)意義。(二對閱讀與評價他人論文的指導(dǎo)作用作為博士研究生會經(jīng)常學(xué)習(xí)和評價他人的論文,包括雜志期刊中的論文,還是工作論文,以及在會計學(xué)術(shù)研討會

21、上討論的論文。如果自己不懂得一些基礎(chǔ)的實證基礎(chǔ)技術(shù),這個評價只能停留在表面層次。但是如果設(shè)計中討論的一些問題應(yīng)用到評論別人論文時,狀態(tài)就完全不同了。你可以提出一些問題,例如:“Y 是什么?”、“X 是什么?”、“對Vs 和Zs 要考慮什么?”、“有更好的方法說明Vs 和Zs 的影響嗎?”、“可能有重要影響的其他的Vs 和Zs 是什么?”等。這些不僅能有助讀懂他人的論文,更能為他人改善論文的寫作提出自己的建議。(三對計劃與寫作學(xué)位論文的指導(dǎo)作用同樣設(shè)計討論的方法可以應(yīng)用到自己的學(xué)位論文計劃中去。首先,一些早期或前期的文獻(xiàn)博士生是不能不關(guān)注的,這些早期的文獻(xiàn)中總是會出現(xiàn)實證研究的結(jié)論。其次,如果博士生有會計實證論文寫作的計劃,那么必須有能力評價自己的計劃,通過考慮理論的合理性和對潛在Vs 和Zs 控制充分,應(yīng)該不停的反問自己:“所假設(shè)的影響的大小是似是而非的嗎?”、“所有重要的解釋變量都考慮到了嗎,并且在計劃中充分處理了嗎?”、“所提出的假設(shè)將很可能揭示與d (如果d 存在相等的一個差異跡象嗎?”、“不拒絕使原假設(shè)更有可信性嗎?”等。實證會計研究是格式化的研究方法,從假設(shè)的提出到變量設(shè)計,從樣本選取到經(jīng)驗檢驗都存在詳細(xì)的寫作規(guī)范。寫作規(guī)范固然重要,但是了解每部分寫作的作用及應(yīng)注意的細(xì)節(jié)也是同等重要的。實證論文的真正學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)是來源它的實證結(jié)論,而