貨幣金融學——第1章貨幣與貨幣制度

1、貨幣金融學貨幣金融學第1章 貨幣與貨幣制度p第第1 1章章 貨幣與貨幣制度貨幣與貨幣制度 6 6課時課時p第第2 2章章 信用信用 4 4課時課時 p第第3 3章章 利息與利息率利息與利息率 1010課時課時p第第4 4章章 金融市場金融市場 6 6課時課時 p第第5 5章章 金融中介機構金融中介機構 3 3課時課時( (略去）略去）p第第6 6章章 存款貨幣銀行存款貨幣銀行 6 6課時課時p第第7 7章章 中央銀行中央銀行 8 8課時課時p第第8 8章章 貨幣供給貨幣供給 8 8課時課時p第第9 9章章 貨幣需求貨幣需求 4 4課時課時 p第第1010章章 貨幣政策貨幣政策 1010課時課時

2、p機動機動 2 2課時課時p合計合計 6464課時課時 第一章第一章 貨幣與貨幣制度貨幣與貨幣制度教學目的與要求： 學完本章后，要求大家知道： 1、根據(jù)其功能，貨幣是怎樣定義的？ 2、貨幣和非貨幣之間的衡量標準是什么？ 3、貨幣的存在為何為經濟發(fā)展提供便利？ 4、貨幣層次是怎樣劃分的？M1，M2，M3到底都是什么含義？ 5、貨幣制度是怎樣演化的？第一章第一章 貨幣與貨幣制度貨幣與貨幣制度第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的本質貨幣的本質一、貨幣的產生一、貨幣的產生 價值形式的發(fā)展與貨幣的產生價值形式的發(fā)展與貨幣的產生二、貨幣的本質二、貨幣的本質三、貨幣形式的發(fā)展三、貨幣形式的發(fā)展四、貨幣產生的好處四、貨幣產生

3、的好處一、貨幣的產生一、貨幣的產生商品生產和商品交換長期發(fā)展的產物商品生產和商品交換長期發(fā)展的產物 1 1、簡單、偶然的價值形式、簡單、偶然的價值形式 2 2、擴大的價值形式、擴大的價值形式 3 3、一般價值形式、一般價值形式 4 4、貨幣形式、貨幣形式：當從交替充當一般等價物的幾種商品中分離出一種商品經當從交替充當一般等價物的幾種商品中分離出一種商品經常起著一般等價物的作用，這種特殊商品就是貨幣商品。常起著一般等價物的作用，這種特殊商品就是貨幣商品。1把石斧把石斧=一只綿羊一只綿羊1只綿羊只綿羊=一把石斧一把石斧 =一袋糧食一袋糧食 =幾捆煙葉幾捆煙葉 =半張獸皮半張獸皮一把石斧一把石斧=

4、一只綿羊一只綿羊一袋糧食一袋糧食= 幾捆煙葉幾捆煙葉=半張獸皮半張獸皮=價值形式發(fā)展的不同階段價值形式發(fā)展的不同階段二、貨幣的本質二、貨幣的本質 貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品，并體現(xiàn)貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品，并體現(xiàn)一定的社會生產關系。一定的社會生產關系。 貨幣是怎樣體現(xiàn)一定的社會生產關系的？貨幣是怎樣體現(xiàn)一定的社會生產關系的？三、貨幣形式的發(fā)展三、貨幣形式的發(fā)展信用貨幣信用貨幣貨幣發(fā)展的高級形式貨幣發(fā)展的高級形式 是由國家法律規(guī)定的，強制流通不以任何貴是由國家法律規(guī)定的，強制流通不以任何貴金屬為基礎的獨立發(fā)揮貨幣職能的貨幣金屬為基礎的獨立發(fā)揮貨幣職能的貨幣。思考問題：思考問

5、題： 1、信用貨幣的特征主要表現(xiàn)在哪里？、信用貨幣的特征主要表現(xiàn)在哪里？ 2、貨幣形式的發(fā)展有沒有更高級的形式？、貨幣形式的發(fā)展有沒有更高級的形式？電子貨幣有什么特征？電子貨幣有什么特征？p 有人說，從本質上看，有人說，從本質上看，“實物貨幣本身是一實物貨幣本身是一種商品，紙幣是一種以實物為載體的價值符號，種商品，紙幣是一種以實物為載體的價值符號，而電子貨幣則是一種完全脫離實物的價值信息，而電子貨幣則是一種完全脫離實物的價值信息，這種信息本身的價值就是履行貨幣的職能。這種信息本身的價值就是履行貨幣的職能?！蹦隳闶欠裾J可這種觀點？是否認可這種觀點？p電子貨幣的概念及其特征電子貨幣的概念及其特征

6、- - 韓家灣人的日志韓家灣人的日志 - - 網(wǎng)易網(wǎng)易博客博客.htm.htm 電子貨幣的發(fā)展包括兩個階段：非數(shù)字式電子貨幣階電子貨幣的發(fā)展包括兩個階段：非數(shù)字式電子貨幣階段和數(shù)字式電子貨幣段和數(shù)字式電子貨幣(數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣)階段。階段。 數(shù)字式電子貨幣是一種狹義的電子貨幣，其基本特征數(shù)字式電子貨幣是一種狹義的電子貨幣，其基本特征是貨幣本身不是物理實體，也不是以物理實體為載體的價是貨幣本身不是物理實體，也不是以物理實體為載體的價值符號，而是用于網(wǎng)絡投資、交易和儲存、代表一定量財值符號，而是用于網(wǎng)絡投資、交易和儲存、代表一定量財貨的數(shù)字化信息。貨的數(shù)字化信息。 非數(shù)字化電子貨幣則是以磁性介質為

7、載體、通過電子非數(shù)字化電子貨幣則是以磁性介質為載體、通過電子計算機存取或轉帳、存儲于指定賬戶、代表一定量的現(xiàn)行計算機存取或轉帳、存儲于指定賬戶、代表一定量的現(xiàn)行法定貨幣法定貨幣(紙幣紙幣)的一種交易工具。的一種交易工具。 非數(shù)字化電子貨幣與傳統(tǒng)貨幣之間存在著直接的聯(lián)系，非數(shù)字化電子貨幣與傳統(tǒng)貨幣之間存在著直接的聯(lián)系，是聯(lián)結傳統(tǒng)貨幣與數(shù)字式電子貨幣是聯(lián)結傳統(tǒng)貨幣與數(shù)字式電子貨幣(即狹義的電子貨幣即狹義的電子貨幣)的的一種過度形式，而狹義的電子貨幣才是貨幣發(fā)展的根本方一種過度形式，而狹義的電子貨幣才是貨幣發(fā)展的根本方向。向。 四、貨幣產生對于交換的益處四、貨幣產生對于交換的益處（一）克服了物物交換

8、的困難，使得交換進一步（一）克服了物物交換的困難，使得交換進一步 擴大；擴大； 物物交換的局限性：必須要滿足兩個雙重巧合（二）貨幣出現(xiàn)之后，使得交換以最高的效率和（二）貨幣出現(xiàn)之后，使得交換以最高的效率和 最低的成本進行。最低的成本進行。第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的定義貨幣的定義一、貨幣的含義一、貨幣的含義貨幣：在商品或勞務的支付中或債務的償還中被普遍接貨幣：在商品或勞務的支付中或債務的償還中被普遍接受的任何東西。（米什金）受的任何東西。（米什金）理解貨幣的含義理解貨幣的含義至少要清楚：至少要清楚：1）貨幣包括通貨）貨幣包括通貨2）貨幣還包括可開列支票的存款）貨幣還包括可開列支票的存款3）貨幣）貨幣=

9、財富財富4）貨幣）貨幣=收入收入5）貨幣是）貨幣是“選票選票”如何理解？如何理解？6）貨幣最主要的特征）貨幣最主要的特征p如何理解貨幣是選票如何理解貨幣是選票 ？ 在完全市場經濟條件下，由于貨幣的普遍可接受性，在完全市場經濟條件下，由于貨幣的普遍可接受性，持有了貨幣就意味著取得了與所持貨幣數(shù)量相對應的持有了貨幣就意味著取得了與所持貨幣數(shù)量相對應的獲得商品或勞務的權利，這種權利在發(fā)達的市場經濟獲得商品或勞務的權利，這種權利在發(fā)達的市場經濟中被稱為中被稱為“消費者主權消費者主權”，是一個重要的經濟權利，是一個重要的經濟權利，反映了市場經制度本質特征的主要方面。在這種權利反映了市場經制度本質特征的主

10、要方面。在這種權利之下，貨幣成為一種之下，貨幣成為一種“選票選票”，消費者可以根據(jù)自己，消費者可以根據(jù)自己的意愿或需求，運用所持有的貨幣選票，通過購買自的意愿或需求，運用所持有的貨幣選票，通過購買自己所需要的商品或勞務，促使社會資源按自己的要求己所需要的商品或勞務，促使社會資源按自己的要求來進行合理的配置。這樣，貨幣的使用就成為實現(xiàn)市來進行合理的配置。這樣，貨幣的使用就成為實現(xiàn)市場對資源合理配置的必要條件，也就成為市場經濟正場對資源合理配置的必要條件，也就成為市場經濟正常運行的必要條件常運行的必要條件 第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的定義貨幣的定義p一個簡單的實例一個簡單的實例 一個周末，在集體餐廳的大廳

11、里，餐廳負責人瑪麗一個周末，在集體餐廳的大廳里，餐廳負責人瑪麗把洗碗工蘭迪叫到一邊，把裝有他的薪水的信封交給他。把洗碗工蘭迪叫到一邊，把裝有他的薪水的信封交給他。信封里本應該有信封里本應該有5050美元，但是蘭迪發(fā)現(xiàn)今天的信封比平美元，但是蘭迪發(fā)現(xiàn)今天的信封比平常的要薄一些，蘭迪打開信封，發(fā)現(xiàn)里面裝的竟是常的要薄一些，蘭迪打開信封，發(fā)現(xiàn)里面裝的竟是6 6張下張下周六大學春季演出的門票，每張價值周六大學春季演出的門票，每張價值1010美元。蘭迪有些美元。蘭迪有些不高興了，尤其是他已經看過這場演出了，他告訴瑪麗不高興了，尤其是他已經看過這場演出了，他告訴瑪麗他要錢而不要這些門票。瑪麗試圖說服蘭迪收

12、下門票代他要錢而不要這些門票。瑪麗試圖說服蘭迪收下門票代替薪水，但沒能成功，最后只得給蘭迪開了一張?zhí)嫘剿珱]能成功，最后只得給蘭迪開了一張5050美元美元的現(xiàn)金支票。的現(xiàn)金支票。 思考題：思考題：pA A：蘭迪為什么想要貨幣而拒絕門票？他又為：蘭迪為什么想要貨幣而拒絕門票？他又為什么會收下那張支票？什么會收下那張支票？pB B：門票為什么不是貨幣？：門票為什么不是貨幣？pC C：門票為什么不象貨幣那么好用？：門票為什么不象貨幣那么好用？p 第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的定義貨幣的定義p二、貨幣的層次二、貨幣的層次：即貨幣供應量的范圍：即貨幣供應量的范圍p貨幣供應量：一國在某一時點上為社會經濟運貨幣供應

13、量：一國在某一時點上為社會經濟運轉服務的貨幣存量總額，包括中央銀行在內的轉服務的貨幣存量總額，包括中央銀行在內的金融機構供應的存款貨幣和現(xiàn)金貨幣兩部分。金融機構供應的存款貨幣和現(xiàn)金貨幣兩部分。p1 1、劃分的依據(jù)、劃分的依據(jù)p2 2、劃分的內容貨幣層次的具體層次、劃分的內容貨幣層次的具體層次p3 3、IMFIMF關于貨幣的三個定義關于貨幣的三個定義IMFIMF的的MM系列系列 M0=C 通貨通貨 M1=C+Dd 狹義的貨幣狹義的貨幣 M2=M1+DS+DT 廣義的貨幣廣義的貨幣 M3=M2+D其他 M4=M3+L 返回國際貨幣基金組織采用三個口徑：國際貨幣基金組織采用三個口徑： 通貨（通貨（c

14、urrencycurrency） 貨幣（貨幣（moneymoney） 準貨幣（準貨幣（quasi money)quasi money) 貨幣是指存款貨幣銀行以外的通貨加私人部貨幣是指存款貨幣銀行以外的通貨加私人部門的活期存款之和，相當于各國的門的活期存款之和，相當于各國的M1M1。 準貨幣準貨幣又叫亞貨幣或近似貨幣,是一種以貨幣計值,雖不能直接用于流通但可以隨時轉換成通貨的資產.準貨幣主要由銀行定期存款、儲蓄存款以及各準貨幣主要由銀行定期存款、儲蓄存款以及各種短期信用流通工具等構成。種短期信用流通工具等構成。準貨幣雖不是真正意義上的貨幣準貨幣雖不是真正意義上的貨幣, ,但因可隨時但因可隨時轉化

15、為現(xiàn)實的貨幣轉化為現(xiàn)實的貨幣, ,故對貨幣流通有很大影響故對貨幣流通有很大影響, ,是一種潛在貨幣。是一種潛在貨幣。 準貨幣準貨幣：包括除包括除M1之外可以稱為貨幣的各種形之外可以稱為貨幣的各種形 態(tài)。準貨幣加貨幣相當于各國通常采用態(tài)。準貨幣加貨幣相當于各國通常采用 的的M2。 準貨幣準貨幣=?我國貨幣層次我國貨幣層次3 3個口徑的劃分個口徑的劃分. . M M0 0= =流通中現(xiàn)金，即銀行體系外流通的現(xiàn)金流通中現(xiàn)金，即銀行體系外流通的現(xiàn)金 M M1 1=M=M0 0+ +企業(yè)活期存款企業(yè)活期存款+ +機關團體部隊存款機關團體部隊存款+ +農村存款農村存款+ +個人持有的信用卡類存款個人持有的

16、信用卡類存款 M M2 2=M=M1 1+ +城鄉(xiāng)居民儲蓄存款城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+ +企業(yè)存款中具有定期性質的企業(yè)存款中具有定期性質的存款存款+ +外幣存款外幣存款+ +信托類存款信托類存款 在以上三個層次中，在以上三個層次中，M0M0與消費變動密切相關，是最活與消費變動密切相關，是最活躍的貨幣。躍的貨幣。 M1M1反映居民和企業(yè)資金松緊變化，是經濟周期波動的先行反映居民和企業(yè)資金松緊變化，是經濟周期波動的先行指標，流動性僅次于指標，流動性僅次于M0;M0; M2 M2 流動性偏弱，但反映的是社會總需求的變化和未來流動性偏弱，但反映的是社會總需求的變化和未來通貨膨脹的壓力狀況，通常我們所說的貨幣

17、供應量主要通貨膨脹的壓力狀況，通常我們所說的貨幣供應量主要是指是指M 2.M 2.第三節(jié)第三節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能一、交易媒介（流通手段）一、交易媒介（流通手段）貨幣作為流通=商品價格總額 商品價格待流通的商品數(shù)手段必要量 貨幣流通速度 貨幣流通速度二、計算單位（價值尺度、計算的標準或交易單位）二、計算單位（價值尺度、計算的標準或交易單位）p 思考：為什么貨幣能作為計算單位？思考：為什么貨幣能作為計算單位？三、價值貯藏：貨幣是一種超越時間的購買力的貯藏。三、價值貯藏：貨幣是一種超越時間的購買力的貯藏。 思考：貨幣作為價值貯藏并不是獨一無二的，也可能思考：貨幣作為價值貯藏并不是獨一無二的，也可

18、能 不是最好的，但人們?yōu)槭裁丛敢獬钟兴?？不是最好的，但人們?yōu)槭裁丛敢獬钟兴兀? 四、支付手段（延期支付的標準）四、支付手段（延期支付的標準） 貨幣作為交換價值而獨立存在，并非伴隨著貨幣作為交換價值而獨立存在，并非伴隨著商品運動而作單方面的轉移，其執(zhí)行著支付手段商品運動而作單方面的轉移，其執(zhí)行著支付手段的職能。亦即貨幣作為支付手段職能已經擴展到的職能。亦即貨幣作為支付手段職能已經擴展到商品流通之外。請試舉一些實例說貨幣的這一商品流通之外。請試舉一些實例說貨幣的這一職能。職能。 貨幣作為支付手段克服了交換過程中哪些局貨幣作為支付手段克服了交換過程中哪些局限性？限性？ 貨幣作為支付手段職能雖然使

19、交換進一步擴貨幣作為支付手段職能雖然使交換進一步擴大，同時也使商品經濟的矛盾進一步復雜化？主要大，同時也使商品經濟的矛盾進一步復雜化？主要產生了什么樣的矛盾？產生了什么樣的矛盾？ 貨幣作為支付手段職能直接產生了信用貨幣。貨幣作為支付手段職能直接產生了信用貨幣。在貨幣作為支付手段職能的情況下，由于賒銷商品在貨幣作為支付手段職能的情況下，由于賒銷商品的部分不需要支付貨幣，債權債務又可以相互抵的部分不需要支付貨幣，債權債務又可以相互抵銷，貨幣流通規(guī)律的公式就為：銷，貨幣流通規(guī)律的公式就為：貨幣流通必要量貨幣流通必要量=（商品價格總額（商品價格總額-賒銷商品總額賒銷商品總額+到期到期 支付總額支付總額

20、-相互抵消的支付總額）相互抵消的支付總額）/ 貨幣流通速度貨幣流通速度 五、世界貨幣五、世界貨幣p1、什么是世界貨幣職能？、什么是世界貨幣職能？p2、作為貨幣職能的表現(xiàn)、作為貨幣職能的表現(xiàn) 第一，作為國際間一般的支付手段，用以第一，作為國際間一般的支付手段，用以平衡國際收支差額；平衡國際收支差額； 第二，用以購買外國商品；第二，用以購買外國商品； 第三，作為國際間財富轉移的手段。如捐第三，作為國際間財富轉移的手段。如捐贈、賠款等。贈、賠款等。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度一、貨幣制度的概念一、貨幣制度的概念 二、貨幣制度的構成要素二、貨幣制度的構成要素 1. 1. 確定貨幣金屬與貨幣單位？確定

21、貨幣金屬與貨幣單位？ 2. 2. 確定通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序確定通貨的鑄造、發(fā)行和流通程序。 什么是本位貨幣？什么是輔幣？各有什么特什么是本位貨幣？什么是輔幣？各有什么特征？足值貨幣的發(fā)行和流通與現(xiàn)代信用貨幣有什么征？足值貨幣的發(fā)行和流通與現(xiàn)代信用貨幣有什么不同？不同？ 3 . 3 . 金準備制度金準備制度三、貨幣制度的演變和發(fā)展p貨幣制度經歷過四個不同的歷史階段貨幣制度經歷過四個不同的歷史階段。 一、銀本位制一、銀本位制 以白銀為本位貨幣的制度。銀幣是無限法以白銀為本位貨幣的制度。銀幣是無限法 償貨幣，其名義價值與實際價值是一致的。分為償貨幣，其名義價值與實際價值是一致的。分為銀兩本位銀

22、兩本位和和銀幣本位。銀幣本位。是以白銀重量是以白銀重量“兩兩”為價格標準實為價格標準實行銀塊流通行銀塊流通 。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度銀幣本位制銀幣本位制：國家規(guī)定白銀為貨幣金屬，并要求鑄造國家規(guī)定白銀為貨幣金屬，并要求鑄造 成一定形狀、重量成色的銀幣。并實行成一定形狀、重量成色的銀幣。并實行 三個自由。三個自由。1 1銀幣可以自由鑄造和自由熔化；銀幣可以自由鑄造和自由熔化；2 2銀行券可以自由兌換銀幣或白銀；銀行券可以自由兌換銀幣或白銀；3 3銀幣或白銀可以自由輸出與輸入。銀幣或白銀可以自由輸出與輸入。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度二、金銀復本位制（二、金銀復本位制（16-1816-1

23、8世紀）世紀） 金和銀同時作為幣材的貨幣制度。金和銀兩種金和銀同時作為幣材的貨幣制度。金和銀兩種鑄幣都是本位貨幣，均可自由鑄造，相互也可以自鑄幣都是本位貨幣，均可自由鑄造，相互也可以自由兌換。又分為：由兌換。又分為： 1 1平行本位制平行本位制 2 2雙本位制雙本位制 3 3跛行本位制跛行本位制三種不同的復本位制的區(qū)別三種不同的復本位制的區(qū)別1 1 平行本位制平行本位制： 金銀兩種貨幣均各按其所含金金銀兩種貨幣均各按其所含金 屬的實際價值任意流通的貨幣屬的實際價值任意流通的貨幣 制度。制度。特點：國家不規(guī)定兩種貨幣之間的兌換比例，特點：國家不規(guī)定兩種貨幣之間的兌換比例， 比價由市場自發(fā)形成。因

24、此，貨幣制度比價由市場自發(fā)形成。因此，貨幣制度 不穩(wěn)定。不穩(wěn)定。2 2 雙本位制及格雷欣法則雙本位制及格雷欣法則p雙本位制：雙本位制：p 金銀兩種貨幣按法定比例流通的貨幣金銀兩種貨幣按法定比例流通的貨幣p 制度，國家按照市場上的金銀比價為制度，國家按照市場上的金銀比價為p 金幣和銀幣確定固定的兌換比率。金幣和銀幣確定固定的兌換比率。格雷欣法則 在金銀復本位制度下，當金幣與銀幣的實際在金銀復本位制度下，當金幣與銀幣的實際價值與名義價值相背離，從而使實際價值高于名價值與名義價值相背離，從而使實際價值高于名義價值的貨幣（良幣）被收藏、熔化而退出流通，義價值的貨幣（良幣）被收藏、熔化而退出流通，實際價

25、值低于名義價值的貨幣（劣幣）則充斥市實際價值低于名義價值的貨幣（劣幣）則充斥市場，即所謂的場，即所謂的“劣幣驅逐良幣劣幣驅逐良幣”這一規(guī)律又稱為這一規(guī)律又稱為“格雷欣法則格雷欣法則”。 請同學們舉出現(xiàn)代經濟生活中的請同學們舉出現(xiàn)代經濟生活中的“劣幣驅逐良幣劣幣驅逐良幣”現(xiàn)象的存在并分析其弊端?，F(xiàn)象的存在并分析其弊端。3 3 跛行本位制跛行本位制跛行本位制：跛行本位制： 國家規(guī)定金幣可自由鑄造而銀幣不允許國家規(guī)定金幣可自由鑄造而銀幣不允許 自由鑄造，并且金幣與銀幣可以固定的自由鑄造，并且金幣與銀幣可以固定的 比例兌換。實際上，銀幣已經降到了金比例兌換。實際上，銀幣已經降到了金 幣附屬的地位幣附屬

26、的地位。三三 金本位制金本位制金本位制：是以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。 又分為：金幣本位制；金塊本位制；金匯兌 本位制三種形式。1 金幣本位制：以黃金作為貨幣金屬的一種典型的 金 本位制。特點有三： 1）金幣可以自由鑄造、自由熔化； 2）流通中的輔幣和價值符號可以自由兌換金幣； 3）黃金可以自由輸出輸入。三、金本位制三、金本位制2 2金塊本位制金塊本位制: : 是指沒有金幣的鑄造和流通，而由中央是指沒有金幣的鑄造和流通，而由中央 銀行發(fā)行以金塊為準備的的紙幣流通的銀行發(fā)行以金塊為準備的的紙幣流通的 貨幣制度。貨幣制度。與金本位的區(qū)別：與金本位的區(qū)別： 以紙幣或銀行券作為流通貨幣，不再鑄造、流通金幣，以紙幣或銀行券作為流通貨幣，不再鑄造、流通金幣，但紙幣或銀行券規(guī)定含金量；但紙幣或銀行券規(guī)定含金量； 規(guī)定黃金由政府集中儲存，居民可按本位幣的含金量在規(guī)定黃金由政府集中儲存，居民可按本位幣的含金量在達到一定數(shù)額后兌換金塊。達到一定數(shù)額后兌換金塊。3 3 金匯兌本位制金匯兌本位制