第四金創(chuàng)新融交易核算和統(tǒng)計(jì)分析

1、第四金創(chuàng)新融交易核算和統(tǒng)計(jì)分析金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算原則金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算原則貨幣、信貸與債務(wù)的統(tǒng)計(jì)貨幣、信貸與債務(wù)的統(tǒng)計(jì)2/8/20222本講內(nèi)容本講內(nèi)容金融統(tǒng)計(jì)分析一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算原則一、金融資產(chǎn)與負(fù)債的核算原則金融資產(chǎn)與負(fù)債的數(shù)據(jù)形式金融資產(chǎn)與負(fù)債的數(shù)據(jù)形式金融資產(chǎn)與負(fù)債的定值金融資產(chǎn)與負(fù)債的定值金融資產(chǎn)與負(fù)債的登記時(shí)間金融資產(chǎn)與負(fù)債的登記時(shí)間金融數(shù)據(jù)的匯總、合并與軋差金融數(shù)據(jù)的匯總、合并與軋差（一）金融資產(chǎn)與負(fù)債的數(shù)據(jù)形式（一）金融資產(chǎn)與負(fù)債的數(shù)據(jù)形式1、金融存量與金融流量、金融存量與金融流量金融存量：金融存量：金融交易形成的債權(quán)、債務(wù)的累積額，是某一特定時(shí)點(diǎn)金金融交易形成的債

2、權(quán)、債務(wù)的累積額，是某一特定時(shí)點(diǎn)金融資產(chǎn)與負(fù)債的狀況或數(shù)量水平；融資產(chǎn)與負(fù)債的狀況或數(shù)量水平； 金融流量：金融流量：金融交易的發(fā)生額，反映金融資產(chǎn)和負(fù)債的產(chǎn)生、轉(zhuǎn)移、金融交易的發(fā)生額，反映金融資產(chǎn)和負(fù)債的產(chǎn)生、轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)換或消失；轉(zhuǎn)換或消失；（一）金融資產(chǎn)與負(fù)債的數(shù)據(jù)形式（一）金融資產(chǎn)與負(fù)債的數(shù)據(jù)形式2、金融存量與流量的關(guān)系、金融存量與流量的關(guān)系期初存量期初存量+期內(nèi)流量期內(nèi)流量=期末存量期末存量期內(nèi)流量期內(nèi)流量=交易交易+重新估值重新估值+資產(chǎn)數(shù)量的其他變化資產(chǎn)數(shù)量的其他變化（一）金融資產(chǎn)與負(fù)債的數(shù)據(jù)形式（一）金融資產(chǎn)與負(fù)債的數(shù)據(jù)形式 期初存量：金融負(fù)債或資產(chǎn)在核算階段開(kāi)始時(shí)的總存量?jī)r(jià)值。期初

3、存量：金融負(fù)債或資產(chǎn)在核算階段開(kāi)始時(shí)的總存量?jī)r(jià)值。 期末存量：金融資產(chǎn)或負(fù)債在核算階段結(jié)束時(shí)的總存量?jī)r(jià)值。期末存量：金融資產(chǎn)或負(fù)債在核算階段結(jié)束時(shí)的總存量?jī)r(jià)值。 交易：從金融資產(chǎn)或金融負(fù)債所有權(quán)的形成、清算或改變中交易：從金融資產(chǎn)或金融負(fù)債所有權(quán)的形成、清算或改變中產(chǎn)生的金融流量。產(chǎn)生的金融流量。 重新估值：從金融資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)格變化及匯率變化中產(chǎn)生重新估值：從金融資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)格變化及匯率變化中產(chǎn)生的金融流量。的金融流量。 資產(chǎn)數(shù)量的其他變化：在交易和定值以外產(chǎn)生的金融流量，資產(chǎn)數(shù)量的其他變化：在交易和定值以外產(chǎn)生的金融流量，包括貸款的沖銷(xiāo)、資產(chǎn)的重新分類(lèi)、特別提款權(quán)的分配和取消包括貸款的沖

4、銷(xiāo)、資產(chǎn)的重新分類(lèi)、特別提款權(quán)的分配和取消等。等。某大型商業(yè)銀行本外幣貸款某大型商業(yè)銀行本外幣貸款存量與流量的關(guān)系存量與流量的關(guān)系 單位：億元單位：億元期初存量期初存量 11500 （1）交易）交易 +5000 （2）重新估值）重新估值 - 200 價(jià)格變化價(jià)格變化 0 匯率變化匯率變化 -200 （3）資產(chǎn)數(shù)量的其他變化）資產(chǎn)數(shù)量的其他變化 -1000 期末存量期末存量 15300 中國(guó)工商銀行活期一本通中國(guó)工商銀行活期一本通日期日期幣種幣種鈔鈔/匯匯注釋注釋支出（支出（-）或存入（）或存入（+）結(jié)余結(jié)余20101202 RMB鈔鈔工資工資 5346.96 5346.96 ￥7913.95

5、7913.95 20101203 RMB鈔鈔保險(xiǎn)保險(xiǎn) -1360.20 -1360.20 ￥6553.75 6553.75 20101215 RMB鈔鈔歌華歌華 -18.00 -18.00 ￥6535.75 6535.75 20101221 RMB鈔鈔代付代付 6.93 6.93 ￥6542.68 6542.68 20101225RMB 鈔鈔自動(dòng)還款自動(dòng)還款 -47.40 -47.40 ￥6495.28 6495.28 20101225 RMB鈔鈔自動(dòng)還款自動(dòng)還款 -4646.15 -4646.15 ￥1849.13 1849.13 （二）金融資產(chǎn)與負(fù)債的定值（二）金融資產(chǎn)與負(fù)債的定值1、金融

6、工具定值類(lèi)別、金融工具定值類(lèi)別 金金融融工工具具金融工具類(lèi)別金融工具類(lèi)別 定值方式定值方式 可轉(zhuǎn)讓可轉(zhuǎn)讓金融工具金融工具 高頻交易的高頻交易的金融工具金融工具 市場(chǎng)價(jià)格市場(chǎng)價(jià)格 低頻或無(wú)交易低頻或無(wú)交易的金融工具的金融工具 公平價(jià)值公平價(jià)值 類(lèi)比法類(lèi)比法貼現(xiàn)法貼現(xiàn)法不可轉(zhuǎn)讓金融工具不可轉(zhuǎn)讓金融工具賬面價(jià)值賬面價(jià)值外幣金融工具外幣金融工具 選擇合適方式，選擇合適方式，以市場(chǎng)匯率轉(zhuǎn)換以市場(chǎng)匯率轉(zhuǎn)換 2、市場(chǎng)價(jià)格定值中應(yīng)注意的問(wèn)題、市場(chǎng)價(jià)格定值中應(yīng)注意的問(wèn)題1）金融市場(chǎng)上的當(dāng)日交易按買(mǎi)賣(mài)的實(shí)際支付額記錄其價(jià)值，）金融市場(chǎng)上的當(dāng)日交易按買(mǎi)賣(mài)的實(shí)際支付額記錄其價(jià)值，交易支付中的服務(wù)付款、收費(fèi)、傭金、稅收

7、以及相似支付屬于交易支付中的服務(wù)付款、收費(fèi)、傭金、稅收以及相似支付屬于收入流量，被排除在金融交易定值之外。收入流量，被排除在金融交易定值之外。2）金融資產(chǎn)和負(fù)債的存量按資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)送當(dāng)日的市場(chǎng)價(jià)格）金融資產(chǎn)和負(fù)債的存量按資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)送當(dāng)日的市場(chǎng)價(jià)格定值，如果金融市場(chǎng)在資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)日關(guān)閉，定值采用閉市之定值，如果金融市場(chǎng)在資產(chǎn)負(fù)債表當(dāng)日關(guān)閉，定值采用閉市之前最后的市場(chǎng)價(jià)格。前最后的市場(chǎng)價(jià)格。3）金融資產(chǎn)和負(fù)債存量的市場(chǎng)價(jià)值）金融資產(chǎn)和負(fù)債存量的市場(chǎng)價(jià)值(或公平價(jià)值或公平價(jià)值)發(fā)生變化帶發(fā)生變化帶來(lái)的持有收益或損失，通過(guò)來(lái)的持有收益或損失，通過(guò)“重新定值重新定值”賬戶(hù)表現(xiàn)出來(lái)。賬戶(hù)表現(xiàn)出來(lái)。3、公

8、平價(jià)值定值、公平價(jià)值定值類(lèi)比法：類(lèi)比法：即對(duì)某些沒(méi)有在市場(chǎng)上交易的金融資產(chǎn)的公平價(jià)值而言，可根即對(duì)某些沒(méi)有在市場(chǎng)上交易的金融資產(chǎn)的公平價(jià)值而言，可根據(jù)與非交易金融資產(chǎn)類(lèi)似的可交易金融資產(chǎn)負(fù)債市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行據(jù)與非交易金融資產(chǎn)類(lèi)似的可交易金融資產(chǎn)負(fù)債市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行類(lèi)推。類(lèi)推。 貼現(xiàn)法：貼現(xiàn)法：根據(jù)未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值對(duì)金融資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)，金融資產(chǎn)和負(fù)債根據(jù)未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值對(duì)金融資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)，金融資產(chǎn)和負(fù)債的公平價(jià)值等于未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和：的公平價(jià)值等于未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和： ntttr1)1 ()(現(xiàn)金流公平價(jià)值4、主要金融資產(chǎn)的定值、主要金融資產(chǎn)的定值 （1）存款、貸款）存款、貸款存款、貸款定值采用賬面

9、價(jià)值法，即存款、貸款的本幣價(jià)存款、貸款定值采用賬面價(jià)值法，即存款、貸款的本幣價(jià)值應(yīng)是債權(quán)人所持有的債權(quán)余額，包括本金余額加應(yīng)計(jì)利息。值應(yīng)是債權(quán)人所持有的債權(quán)余額，包括本金余額加應(yīng)計(jì)利息。所有貸款資產(chǎn)應(yīng)按賬面價(jià)值定值。不針對(duì)預(yù)期損失對(duì)貸款所有貸款資產(chǎn)應(yīng)按賬面價(jià)值定值。不針對(duì)預(yù)期損失對(duì)貸款定值進(jìn)行調(diào)整。定值進(jìn)行調(diào)整。 貸款資產(chǎn)的預(yù)期可實(shí)現(xiàn)價(jià)值數(shù)據(jù)和預(yù)期的貸款損失數(shù)據(jù)分貸款資產(chǎn)的預(yù)期可實(shí)現(xiàn)價(jià)值數(shù)據(jù)和預(yù)期的貸款損失數(shù)據(jù)分別為宏觀經(jīng)濟(jì)管理和監(jiān)督的重要指標(biāo)，預(yù)期的貸款損失數(shù)據(jù)別為宏觀經(jīng)濟(jì)管理和監(jiān)督的重要指標(biāo)，預(yù)期的貸款損失數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)作為部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表的備忘項(xiàng)目列出。貸款的賬面價(jià)值應(yīng)當(dāng)作為部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表的備忘

10、項(xiàng)目列出。貸款的賬面價(jià)值減去預(yù)期的貸款損失為貸款的預(yù)期可實(shí)現(xiàn)價(jià)值。減去預(yù)期的貸款損失為貸款的預(yù)期可實(shí)現(xiàn)價(jià)值?？稍诙?jí)市場(chǎng)上交易的可轉(zhuǎn)讓貸款，應(yīng)劃為非股票證券，可在二級(jí)市場(chǎng)上交易的可轉(zhuǎn)讓貸款，應(yīng)劃為非股票證券，并如其他非股票證券一樣按其市場(chǎng)價(jià)格并如其他非股票證券一樣按其市場(chǎng)價(jià)格( (或公平價(jià)值或公平價(jià)值) )定值。定值。 4、主要金融資產(chǎn)的定值、主要金融資產(chǎn)的定值（2)股票和其他股權(quán)股票和其他股權(quán)股票和其他股權(quán)的內(nèi)容包括：在所有債權(quán)人的債權(quán)得到抵股票和其他股權(quán)的內(nèi)容包括：在所有債權(quán)人的債權(quán)得到抵償之后，確認(rèn)對(duì)公司殘余價(jià)值有索取權(quán)的所有票據(jù)和記錄，償之后，確認(rèn)對(duì)公司殘余價(jià)值有索取權(quán)的所有票據(jù)和記錄

11、，具體劃分為實(shí)收資本、利潤(rùn)留存、一般和特別準(zhǔn)備金、特具體劃分為實(shí)收資本、利潤(rùn)留存、一般和特別準(zhǔn)備金、特別提款權(quán)分配和價(jià)值調(diào)整五個(gè)部分。別提款權(quán)分配和價(jià)值調(diào)整五個(gè)部分。金融統(tǒng)計(jì)或資金流量表統(tǒng)計(jì)中，資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)和負(fù)債雙金融統(tǒng)計(jì)或資金流量表統(tǒng)計(jì)中，資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)和負(fù)債雙方的股票和其他股權(quán)，均按照當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格或公平價(jià)值定方的股票和其他股權(quán)，均按照當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格或公平價(jià)值定值；值；在貨幣統(tǒng)計(jì)中，對(duì)以股票和其他股權(quán)為表現(xiàn)形式的資產(chǎn)按在貨幣統(tǒng)計(jì)中，對(duì)以股票和其他股權(quán)為表現(xiàn)形式的資產(chǎn)按照市場(chǎng)價(jià)格或公平價(jià)值定值，而對(duì)大多數(shù)的股票和其他股照市場(chǎng)價(jià)格或公平價(jià)值定值，而對(duì)大多數(shù)的股票和其他股權(quán)負(fù)債則按照賬面價(jià)值進(jìn)行定

12、值。權(quán)負(fù)債則按照賬面價(jià)值進(jìn)行定值。 4、主要金融資產(chǎn)的定值、主要金融資產(chǎn)的定值（3）黃金）黃金黃金劃分為貨幣黃金和非貨幣黃金黃金劃分為貨幣黃金和非貨幣黃金貨幣黃金歸類(lèi)為金融資產(chǎn)，非貨幣黃金歸類(lèi)貨幣黃金歸類(lèi)為金融資產(chǎn)，非貨幣黃金歸類(lèi)為非金融資產(chǎn)為非金融資產(chǎn)貨幣黃金和非貨幣黃金都應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)黃金貨幣黃金和非貨幣黃金都應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)黃金價(jià)格定值，而貨幣與非貨幣黃金價(jià)值變動(dòng)則價(jià)格定值，而貨幣與非貨幣黃金價(jià)值變動(dòng)則應(yīng)通過(guò)重新定值賬戶(hù)來(lái)反映應(yīng)通過(guò)重新定值賬戶(hù)來(lái)反映 （三）金融資產(chǎn)與負(fù)債的登記時(shí)間（三）金融資產(chǎn)與負(fù)債的登記時(shí)間1、以權(quán)責(zé)發(fā)生制方法確定登記時(shí)間、以權(quán)責(zé)發(fā)生制方法確定登記時(shí)間即機(jī)構(gòu)單位之間的交易必

13、須是在債權(quán)債務(wù)發(fā)生、即機(jī)構(gòu)單位之間的交易必須是在債權(quán)債務(wù)發(fā)生、轉(zhuǎn)換或取消時(shí)進(jìn)行記錄轉(zhuǎn)換或取消時(shí)進(jìn)行記錄2、金融交易雙方以相同的時(shí)間登記、金融交易雙方以相同的時(shí)間登記（四）金融數(shù)據(jù)的匯總、合并和軋差（四）金融數(shù)據(jù)的匯總、合并和軋差匯總：匯總：指將某一機(jī)構(gòu)部門(mén)或分支部門(mén)中所有機(jī)構(gòu)單位的流量、存指將某一機(jī)構(gòu)部門(mén)或分支部門(mén)中所有機(jī)構(gòu)單位的流量、存量數(shù)據(jù)進(jìn)行加總。量數(shù)據(jù)進(jìn)行加總。合并：合并：指沖銷(xiāo)屬于一個(gè)集團(tuán)之內(nèi)的機(jī)構(gòu)單位之間發(fā)生的存量和流指沖銷(xiāo)屬于一個(gè)集團(tuán)之內(nèi)的機(jī)構(gòu)單位之間發(fā)生的存量和流量。量。 軋差或取凈值：軋差或取凈值：指在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的記錄過(guò)程中，某項(xiàng)目的價(jià)值與賬戶(hù)另一方指在統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的記錄過(guò)程中，某

14、項(xiàng)目的價(jià)值與賬戶(hù)另一方的項(xiàng)目相互抵消，或與賬戶(hù)另一方的項(xiàng)目具有相反符號(hào)的的項(xiàng)目相互抵消，或與賬戶(hù)另一方的項(xiàng)目具有相反符號(hào)的數(shù)據(jù)組合。數(shù)據(jù)組合。 二、貨幣、信貸與債務(wù)統(tǒng)計(jì)二、貨幣、信貸與債務(wù)統(tǒng)計(jì)（一）貨幣的統(tǒng)計(jì)（一）貨幣的統(tǒng)計(jì)貨幣統(tǒng)計(jì)的指標(biāo)：貨幣統(tǒng)計(jì)的指標(biāo)：廣義貨幣、基礎(chǔ)貨幣、流動(dòng)性總量廣義貨幣、基礎(chǔ)貨幣、流動(dòng)性總量貨幣統(tǒng)計(jì)的視角：貨幣統(tǒng)計(jì)的視角：納入貨幣的金融資產(chǎn)的種類(lèi)納入貨幣的金融資產(chǎn)的種類(lèi)貨幣持有者貨幣持有者貨幣發(fā)行者貨幣發(fā)行者第一、廣義貨幣第一、廣義貨幣1 1、納入廣義貨幣金融資產(chǎn)的判別標(biāo)準(zhǔn)、納入廣義貨幣金融資產(chǎn)的判別標(biāo)準(zhǔn)法幣或普遍接受性法幣或普遍接受性面值固定面值固定，即名義面值固定，

15、但實(shí)際價(jià)值可能由于價(jià)格，即名義面值固定，但實(shí)際價(jià)值可能由于價(jià)格水平發(fā)生改變水平發(fā)生改變可轉(zhuǎn)讓性，可轉(zhuǎn)讓性，金融資產(chǎn)能夠直接用于第三方支付。金融資產(chǎn)能夠直接用于第三方支付?？煞中裕煞中?，金融資產(chǎn)可以細(xì)分為各種面值，用于支付極為金融資產(chǎn)可以細(xì)分為各種面值，用于支付極為細(xì)小的交易。細(xì)小的交易。期限性，期限性，金融資產(chǎn)規(guī)定的到期支付轉(zhuǎn)讓的時(shí)間：金融資金融資產(chǎn)規(guī)定的到期支付轉(zhuǎn)讓的時(shí)間：金融資產(chǎn)的期限越短，貨幣性越強(qiáng)。產(chǎn)的期限越短，貨幣性越強(qiáng)。交易成本，交易成本，金融資產(chǎn)支付時(shí)產(chǎn)生的費(fèi)用。金融資產(chǎn)支付時(shí)產(chǎn)生的費(fèi)用。收益收益，收益與貨幣性負(fù)相關(guān)，收益越低貨幣性越強(qiáng)。，收益與貨幣性負(fù)相關(guān)，收益越低貨幣性越強(qiáng)

16、。2、各種金融資產(chǎn)的貨幣性各種金融資產(chǎn)的貨幣性 金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)特性特性貨幣性貨幣性1、現(xiàn)鈔、現(xiàn)鈔普遍接受性、直接支付、無(wú)交易成本普遍接受性、直接支付、無(wú)交易成本最強(qiáng)最強(qiáng)2、可轉(zhuǎn)讓存款、可轉(zhuǎn)讓存款普遍接受性，可直接支付普遍接受性，可直接支付強(qiáng)強(qiáng)3、其他存款、其他存款貨幣性次于可轉(zhuǎn)讓存款貨幣性次于可轉(zhuǎn)讓存款弱弱4、非股票證券、非股票證券短期證券可轉(zhuǎn)讓性強(qiáng)長(zhǎng)期可轉(zhuǎn)讓性弱短期證券可轉(zhuǎn)讓性強(qiáng)長(zhǎng)期可轉(zhuǎn)讓性弱部分有部分有5、貸款、貸款缺乏可轉(zhuǎn)讓性缺乏可轉(zhuǎn)讓性無(wú)無(wú)6、股票及其他股權(quán)、股票及其他股權(quán)交易成本高、交易價(jià)格波動(dòng)大交易成本高、交易價(jià)格波動(dòng)大無(wú)無(wú)7.保險(xiǎn)技術(shù)準(zhǔn)備金保險(xiǎn)技術(shù)準(zhǔn)備金缺乏可轉(zhuǎn)讓性缺乏可轉(zhuǎn)讓性

17、無(wú)無(wú)8、衍生金融工具、衍生金融工具價(jià)格波動(dòng)大價(jià)格波動(dòng)大無(wú)無(wú)9、其他應(yīng)收應(yīng)付賬款、其他應(yīng)收應(yīng)付賬款 缺乏可轉(zhuǎn)讓性缺乏可轉(zhuǎn)讓性無(wú)無(wú)3、廣義貨幣持有者、廣義貨幣持有者廣義貨幣持有部門(mén)一般包括：廣義貨幣持有部門(mén)一般包括：(1)(1)公共和其他非金融性公司；公共和其他非金融性公司；(2)(2)中央政府以外的其他政府中央政府以外的其他政府單位；單位；(3)(3)住戶(hù)和為住戶(hù)提供服務(wù)的非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)；住戶(hù)和為住戶(hù)提供服務(wù)的非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)；(4)(4)金融金融性公司部門(mén)中除存款性公司分部門(mén)性公司部門(mén)中除存款性公司分部門(mén)( (即中央銀行和其他存款性即中央銀行和其他存款性公司公司) )之外的所有機(jī)構(gòu)單位。之外的所有機(jī)

18、構(gòu)單位。非廣義貨幣持有部門(mén)非廣義貨幣持有部門(mén)（1 1）中央政府；（）中央政府；（2 2）存款性公司；（）存款性公司；（3 3）非居民）非居民 4、廣義貨幣發(fā)行者、廣義貨幣發(fā)行者廣義貨幣發(fā)行部門(mén)：廣義貨幣發(fā)行部門(mén)：(1)(1)存款性公司；存款性公司；(2)(2)中央政府；中央政府；(3)(3)非金融性公司；非金融性公司；(4)(4)非居民。非居民。非廣義貨幣發(fā)行部門(mén)：非廣義貨幣發(fā)行部門(mén)：(1)(1)住戶(hù)；住戶(hù)；(2)(2)不發(fā)行票據(jù)和債券的非金融性公司；不發(fā)行票據(jù)和債券的非金融性公司；(3)(3)地方政府；地方政府；廣義貨幣持有者和發(fā)行者：代表性部門(mén)和負(fù)債廣義貨幣持有者和發(fā)行者：代表性部門(mén)和負(fù)債

19、 廣義貨幣持有者廣義貨幣持有者廣義貨幣發(fā)行者廣義貨幣發(fā)行者 中央政府中央政府(僅指其持有的本幣僅指其持有的本幣) 其他金融性公司其他金融性公司 州及地方政府州及地方政府 公共非金融性公司公共非金融性公司 其他非金融性公司其他非金融性公司 其他居民部門(mén)其他居民部門(mén) 非居民非居民(僅指其持有的本幣僅指其持有的本幣) 存款性公司存款性公司本幣現(xiàn)鈔、可轉(zhuǎn)讓存款（活期存款、銀本幣現(xiàn)鈔、可轉(zhuǎn)讓存款（活期存款、銀行本票、旅行支票）；其他存款（不可行本票、旅行支票）；其他存款（不可轉(zhuǎn)讓儲(chǔ)蓄存款、期限存款；非股票證券：轉(zhuǎn)讓儲(chǔ)蓄存款、期限存款；非股票證券：大額存單、商業(yè)票據(jù)；大額存單、商業(yè)票據(jù)；其他部門(mén)其他部門(mén)(

20、政府、非居民、非金融性政府、非居民、非金融性公司公司)中央政府發(fā)行的本幣現(xiàn)鈔、外幣現(xiàn)鈔中央政府發(fā)行的本幣現(xiàn)鈔、外幣現(xiàn)鈔( (適用外幣作為交換工具流通的國(guó)家適用外幣作為交換工具流通的國(guó)家) )、可轉(zhuǎn)讓存款（如非存款性公司發(fā)行的電可轉(zhuǎn)讓存款（如非存款性公司發(fā)行的電子貨幣）、中央政府或郵政系統(tǒng)接受的子貨幣）、中央政府或郵政系統(tǒng)接受的其他存款其他存款 第二、基礎(chǔ)貨幣第二、基礎(chǔ)貨幣1 1、基礎(chǔ)貨幣的性質(zhì)、基礎(chǔ)貨幣的性質(zhì) 貨幣供給總量的基礎(chǔ)貨幣供給總量的基礎(chǔ) 具有擴(kuò)張和乘數(shù)效應(yīng)具有擴(kuò)張和乘數(shù)效應(yīng) 中央銀行可直接控制中央銀行可直接控制2 2、基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成、基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成廣義基礎(chǔ)貨幣：中央銀行所有負(fù)債廣義基

21、礎(chǔ)貨幣：中央銀行所有負(fù)債狹義基礎(chǔ)貨幣：滿(mǎn)足準(zhǔn)備金需要和清算需求的中央銀行負(fù)債狹義基礎(chǔ)貨幣：滿(mǎn)足準(zhǔn)備金需要和清算需求的中央銀行負(fù)債基礎(chǔ)貨幣：代表性構(gòu)成基礎(chǔ)貨幣：代表性構(gòu)成 流通貨幣流通貨幣中央銀行對(duì)其他存款性公司的負(fù)債中央銀行對(duì)其他存款性公司的負(fù)債 可轉(zhuǎn)讓存款可轉(zhuǎn)讓存款(法定準(zhǔn)備金和清算余額法定準(zhǔn)備金和清算余額) 其他存款其他存款 中央銀行發(fā)行的證券中央銀行發(fā)行的證券屬于廣義貨幣的中央銀行負(fù)債屬于廣義貨幣的中央銀行負(fù)債 可轉(zhuǎn)讓存款可轉(zhuǎn)讓存款 其他存款其他存款屬于廣義貨幣的中央銀行證券屬于廣義貨幣的中央銀行證券 第二、基礎(chǔ)貨幣第二、基礎(chǔ)貨幣3、基礎(chǔ)貨幣與廣義貨幣的關(guān)系、基礎(chǔ)貨幣與廣義貨幣的關(guān)系 基

22、礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣 廣義貨幣廣義貨幣1 1）通貨）通貨 流通中通貨流通中通貨 1 1）流通中通貨）流通中通貨 其他存款性公司其他存款性公司 持有的通貨持有的通貨2 2）其他存款性公司）其他存款性公司 2 2）存款貨幣）存款貨幣 在央行準(zhǔn)備金存款在央行準(zhǔn)備金存款第三、流動(dòng)性總量第三、流動(dòng)性總量1、什么是流動(dòng)性總量、什么是流動(dòng)性總量包含廣義貨幣及其以外的具有一定流動(dòng)性的金融資產(chǎn)的貨包含廣義貨幣及其以外的具有一定流動(dòng)性的金融資產(chǎn)的貨幣統(tǒng)計(jì)口徑。幣統(tǒng)計(jì)口徑。2、為什么要監(jiān)測(cè)流動(dòng)性總量、為什么要監(jiān)測(cè)流動(dòng)性總量 部分金融資產(chǎn)貨幣性判斷模糊部分金融資產(chǎn)貨幣性判斷模糊 廣義貨幣涵蓋范圍不足廣義貨幣涵蓋范圍不足 擴(kuò)

23、大貨幣監(jiān)測(cè)范圍擴(kuò)大貨幣監(jiān)測(cè)范圍3、流動(dòng)性總量的內(nèi)容、流動(dòng)性總量的內(nèi)容流動(dòng)性總量：代表性部門(mén)和負(fù)債流動(dòng)性總量：代表性部門(mén)和負(fù)債 流動(dòng)性持有部門(mén)流動(dòng)性持有部門(mén)流動(dòng)性發(fā)行部門(mén)流動(dòng)性發(fā)行部門(mén)中央政府中央政府(通常僅指其持有的通常僅指其持有的本幣本幣)其他金融性公司其他金融性公司州及地方政府州及地方政府公共非金融性公司公共非金融性公司其他非金融性公司其他非金融性公司其他居民部門(mén)其他居民部門(mén)非居民非居民(通常僅指其持有的本通常僅指其持有的本幣幣) 廣義貨幣發(fā)行部門(mén)：廣義貨幣發(fā)行部門(mén)：存款性公司：存款性公司：其他金融性公司：其他金融性公司：中央政府：中央政府：州及地方政府：州及地方政府：公共非金融性公司：公

24、共非金融性公司：其他非金融性公司：其他非金融性公司：廣義貨幣與流動(dòng)性總量：發(fā)行部門(mén)與負(fù)債廣義貨幣與流動(dòng)性總量：發(fā)行部門(mén)與負(fù)債廣義貨幣發(fā)行部門(mén)廣義貨幣發(fā)行部門(mén)流動(dòng)性發(fā)行部門(mén)流動(dòng)性發(fā)行部門(mén)存款性公司存款性公司本幣現(xiàn)鈔、可轉(zhuǎn)讓存款（活期本幣現(xiàn)鈔、可轉(zhuǎn)讓存款（活期存款、銀行本票、旅行支票）；存款、銀行本票、旅行支票）；其他存款（不可轉(zhuǎn)讓儲(chǔ)蓄存款、其他存款（不可轉(zhuǎn)讓儲(chǔ)蓄存款、期限存款；非股票證券期限存款；非股票證券(大額存大額存單、商業(yè)票據(jù)單、商業(yè)票據(jù));其他部門(mén)其他部門(mén)中央政府發(fā)行的本幣現(xiàn)鈔、外中央政府發(fā)行的本幣現(xiàn)鈔、外幣現(xiàn)鈔幣現(xiàn)鈔( (適用外幣作為交換工具適用外幣作為交換工具流通的國(guó)家流通的國(guó)家)

25、)、可轉(zhuǎn)讓存款（如、可轉(zhuǎn)讓存款（如非存款性公司發(fā)行的電子貨幣）非存款性公司發(fā)行的電子貨幣）中央政府或郵政系統(tǒng)接受的其中央政府或郵政系統(tǒng)接受的其他存款他存款廣義貨幣負(fù)債加以下部門(mén)發(fā)行的負(fù)債：廣義貨幣負(fù)債加以下部門(mén)發(fā)行的負(fù)債：存款性公司：存款性公司：長(zhǎng)期存款、長(zhǎng)期存款、 非股票證券、非股票證券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、長(zhǎng)期證券商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、長(zhǎng)期證券其他金融性公司：其他金融性公司：商業(yè)票據(jù)、其他證券、商業(yè)票據(jù)、其他證券、股票和其他股權(quán)股票和其他股權(quán)( (特別是共同基金股份）特別是共同基金股份）中央政府：中央政府：國(guó)家財(cái)政等單位接受的長(zhǎng)期存國(guó)家財(cái)政等單位接受的長(zhǎng)期存款、短期證券款、短期證券(

26、 (如國(guó)庫(kù)券如國(guó)庫(kù)券) )、儲(chǔ)蓄債券、其他、儲(chǔ)蓄債券、其他證券證券州及地方政府：州及地方政府：地方證券、其他證券地方證券、其他證券公共非金融性公司：公共非金融性公司：郵政系統(tǒng)接受的長(zhǎng)期郵政系統(tǒng)接受的長(zhǎng)期存款、商業(yè)票據(jù)、其他證券存款、商業(yè)票據(jù)、其他證券其他非金融性公司：其他非金融性公司：商業(yè)票據(jù)、其他證券商業(yè)票據(jù)、其他證券美國(guó)的貨幣層次劃分美國(guó)的貨幣層次劃分20092009年年6 6月的劃分口徑是：月的劃分口徑是：M1=M1=銀行體系外的通貨銀行體系外的通貨+ +旅行支票旅行支票+ +活期存款活期存款+ +其它支票性存款其它支票性存款M2=M1+M2=M1+小面額定期存款小面額定期存款+ +儲(chǔ)蓄

27、存款儲(chǔ)蓄存款+ +貨幣市場(chǎng)存款賬戶(hù)貨幣市場(chǎng)存款賬戶(hù)+ +貨幣市場(chǎng)互助基金貨幣市場(chǎng)互助基金份額份額+ +隔日回購(gòu)協(xié)議隔日回購(gòu)協(xié)議+ +隔夜歐洲美元隔夜歐洲美元M3=M2+M3=M2+大額定期存款大額定期存款+ +長(zhǎng)于隔夜期限的回購(gòu)協(xié)議長(zhǎng)于隔夜期限的回購(gòu)協(xié)議+ +定期歐洲美元定期歐洲美元L=M3+L=M3+短期國(guó)庫(kù)券短期國(guó)庫(kù)券+ +商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)+ +儲(chǔ)蓄債券儲(chǔ)蓄債券+ +銀行承兌票據(jù)等銀行承兌票據(jù)等英國(guó)的貨幣層次劃分英國(guó)的貨幣層次劃分 M0= M0=英格蘭銀行發(fā)出的鈔票和硬幣英格蘭銀行發(fā)出的鈔票和硬幣+ +諸銀行在英格蘭銀諸銀行在英格蘭銀 行的儲(chǔ)備存款行的儲(chǔ)備存款 M2=M1+M2=M1+銀行

28、的無(wú)息即期存款銀行的無(wú)息即期存款+ +私人部門(mén)在銀行和建房協(xié)私人部門(mén)在銀行和建房協(xié) 會(huì)的小額英鎊存款會(huì)的小額英鎊存款 M4=M2+M4=M2+有息英鎊即期存款和定期存款有息英鎊即期存款和定期存款+ +公用部門(mén)定期存公用部門(mén)定期存 款款+ +私人部門(mén)持有的建房協(xié)會(huì)股份和存款私人部門(mén)持有的建房協(xié)會(huì)股份和存款 M4C=M4+M4C=M4+居民持有的各種外幣存款居民持有的各種外幣存款 M5=M4+M5=M4+私人部門(mén)持有的國(guó)庫(kù)券、金融債券、地方當(dāng)局私人部門(mén)持有的國(guó)庫(kù)券、金融債券、地方當(dāng)局 存款、納稅存單等存款、納稅存單等日本的貨幣層次劃分日本的貨幣層次劃分 M1= M1=現(xiàn)金現(xiàn)金+ +活期存款（包括企

29、業(yè)活期存款、活期儲(chǔ)蓄存款、活期存款（包括企業(yè)活期存款、活期儲(chǔ)蓄存款、 通知即付存款、特別存款和通知納稅存款）通知即付存款、特別存款和通知納稅存款） M2=M1+M2=M1+非活期性存款非活期性存款+ +可轉(zhuǎn)讓性存款（可轉(zhuǎn)讓性存款（CDCD） M3=M2+M3=M2+郵局、農(nóng)協(xié)、魚(yú)協(xié)、信用組織和勞動(dòng)金庫(kù)的存款郵局、農(nóng)協(xié)、魚(yú)協(xié)、信用組織和勞動(dòng)金庫(kù)的存款+ + 貨幣信托和貸款信托存款貨幣信托和貸款信托存款 L=M3+L=M3+回購(gòu)協(xié)議債券、金融債券、國(guó)家債券、投資信托和回購(gòu)協(xié)議債券、金融債券、國(guó)家債券、投資信托和 外國(guó)債券外國(guó)債券 （二）信貸的統(tǒng)計(jì)（二）信貸的統(tǒng)計(jì)1 1、什么是信貸統(tǒng)計(jì)、什么是信貸統(tǒng)

30、計(jì)從債權(quán)人角度對(duì)融資規(guī)模的統(tǒng)計(jì)從債權(quán)人角度對(duì)融資規(guī)模的統(tǒng)計(jì)2 2、信貸統(tǒng)計(jì)意義、信貸統(tǒng)計(jì)意義信貸是貨幣傳導(dǎo)過(guò)程的主要環(huán)節(jié)，信貸規(guī)模變化與貨幣信貸是貨幣傳導(dǎo)過(guò)程的主要環(huán)節(jié)，信貸規(guī)模變化與貨幣規(guī)模變化緊密相關(guān)；信貸總量也與經(jīng)濟(jì)總量關(guān)系密切規(guī)模變化緊密相關(guān)；信貸總量也與經(jīng)濟(jì)總量關(guān)系密切3 3、信貸統(tǒng)計(jì)視角、信貸統(tǒng)計(jì)視角納入信貸范圍金融資產(chǎn)的種類(lèi)納入信貸范圍金融資產(chǎn)的種類(lèi)信貸發(fā)行部門(mén)信貸發(fā)行部門(mén)(貸款人貸款人)信貸持有部門(mén)信貸持有部門(mén)(借款人借款人) 4、納入信貸范圍金融資產(chǎn)的種類(lèi)、納入信貸范圍金融資產(chǎn)的種類(lèi)廣義信貸資產(chǎn)廣義信貸資產(chǎn)狹義信貸資產(chǎn)狹義信貸資產(chǎn)貸款貸款非股票證券非股票證券股票和其他股權(quán)股票和其他股權(quán)金融衍生工具金融衍生工具保險(xiǎn)技術(shù)準(zhǔn)備金保險(xiǎn)技術(shù)準(zhǔn)備金貿(mào)易信貸貿(mào)易信貸預(yù)付款預(yù)付款其他應(yīng)收賬戶(hù)其他應(yīng)收賬戶(hù)貸款貸款非股票證券非股票證券貿(mào)易信貸貿(mào)易信貸預(yù)