融資融券業(yè)務培訓

1、融資融券業(yè)務培訓融資融券業(yè)務培訓業(yè)務規(guī)則業(yè)務規(guī)則q釋義釋義q擔保物擔保物q業(yè)務受理業(yè)務受理q帳戶開立帳戶開立q融資業(yè)務融資業(yè)務q融券業(yè)務融券業(yè)務q委托交易委托交易q交易監(jiān)控交易監(jiān)控q追加擔保物追加擔保物q強制平倉強制平倉q權益處理權益處理q債務清償債務清償q通知與送達通知與送達q賬戶銷戶賬戶銷戶目目 錄錄q對業(yè)務規(guī)則中一些專有名詞作解釋說明。對業(yè)務規(guī)則中一些專有名詞作解釋說明。 q主要有：主要有：投資者信用證券賬戶，投資者信用資金賬戶，擔保物，投資者信用證券賬戶，投資者信用資金賬戶，擔保物，可充抵保證金的證券，折算率，融資交易，融券交易，可充抵保證金的證券，折算率，融資交易，融券交易，融資標的

2、證券，融券標的證券，保證金可用余額，融融資標的證券，融券標的證券，保證金可用余額，融資保證金比例，融券保證金比例，維持擔保比例，嚴資保證金比例，融券保證金比例，維持擔保比例，嚴重關注線，警戒線，追加擔保物，強制平倉，正常類重關注線，警戒線，追加擔保物，強制平倉，正常類帳戶，嚴重關注類帳戶，警戒類帳戶，平倉類帳戶帳戶，嚴重關注類帳戶，警戒類帳戶，平倉類帳戶客戶在融資授信額度內，交納一定的保證金，買入某一客戶在融資授信額度內，交納一定的保證金，買入某一標的證券的交易行為。清算交收時由證券公司融資專用標的證券的交易行為。清算交收時由證券公司融資專用資金帳戶代客戶墊付資金，客戶買入的證券和信用帳戶資金

3、帳戶代客戶墊付資金，客戶買入的證券和信用帳戶內的資金證券一起作為對公司所負債務的擔保物。內的資金證券一起作為對公司所負債務的擔保物。客戶在融券授信額度內，交納一定的保證金，賣出某一客戶在融券授信額度內，交納一定的保證金，賣出某一標的證券的交易行為。清算交收時由證券公司融券專用標的證券的交易行為。清算交收時由證券公司融券專用證券帳戶代客戶墊付證券，客戶賣出所得資金和信用帳證券帳戶代客戶墊付證券，客戶賣出所得資金和信用帳戶內的資金證券一起作為對公司所負債務的擔保物。戶內的資金證券一起作為對公司所負債務的擔保物。釋義釋義融券專用賬戶信用交易證券交收帳戶信用交易資金交收帳戶融資專用賬戶信用交易擔保證券

4、帳戶信用交易擔保證券帳戶信用交易擔保資金帳戶證券登記結算公司證券登記結算公司信用第三方存管銀行信用第三方存管銀行客戶擔保帳戶客戶擔保帳戶結結算算證券公司專用證券公司專用客戶信用證券帳戶客戶信用證券帳戶客戶帳戶客戶帳戶客戶信用資金帳戶客戶信用資金帳戶二級帳戶二級帳戶釋義釋義普通證券帳戶普通證券帳戶信用證券帳戶信用證券帳戶擔保證券轉入（出）擔保證券轉入（出）普通資金賬戶普通資金賬戶信用資金賬戶信用資金賬戶銀行賬戶銀行賬戶A A銀行賬戶銀行賬戶B B轉賬轉賬銀證轉賬銀證轉賬釋義釋義：投資者提供的，用于擔保其對公司所負債務的資金或證券。投資者提供的，用于擔保其對公司所負債務的資金或證券。 范圍投資者融

5、資或融券時提供的保證金融資買入的全部證券融券賣出所得的全部資金信用賬戶內所有資金和證券所產(chǎn)生的孳息信用賬戶內所有證券派發(fā)的權益、行使權益投資者信用證券賬戶中用于擔保的證券或融券賣出的證擔保的證券或融券賣出的證券券在協(xié)議終止日暫停交易協(xié)議終止日暫停交易的融資融券協(xié)議終止日不受影響，投資者必須按時全部清償對本公司所負債務，協(xié)議終止后投資者信用賬戶仍有未清償債務的，本公司有權采取強制平倉措施投資者信用證券賬戶中用于擔保的證券擔保的證券預定終止上市終止上市交易的自該證券終止上市公告發(fā)布日的下一交易日公告發(fā)布日的下一交易日起，該證券不計入投資者信用賬戶維持擔保比例擔保資產(chǎn)中釋義釋義證證 券券可充低保證金

6、的證券可充低保證金的證券現(xiàn)現(xiàn) 金金( (折算率折算率) )融資融資( (券券) )標的證券標的證券 融資融資( (券券) )標的證券保證金比例標的證券保證金比例 釋義釋義可充抵保證金證券可充抵保證金證券( (交易所交易所) )可充低保證金的證券可充低保證金的證券( (公司公司) )標的證券標的證券( (公司）公司）標的證券（交易所標的證券（交易所）釋義釋義q 投資者融資買入證券時交付的保證金與融資交易金額的比例。投資者融資買入證券時交付的保證金與融資交易金額的比例。融資保證金比例保證金融資保證金比例保證金/ /（融資買入證券數(shù)量（融資買入證券數(shù)量買入價格）買入價格）100% 100% 融資金額

7、保證金融資金額保證金/ /融資保證金比例融資保證金比例 我司規(guī)定我司規(guī)定：釋義釋義標的證券融資保證金比例交易所融資保證金比例標的證券融資保證金比例交易所融資保證金比例+ +（1-1-折算率）折算率）q 投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例。投資者融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例。融券保證金比例保證金融券保證金比例保證金/ /（融券賣出證券數(shù)量（融券賣出證券數(shù)量賣出價格）賣出價格）100% 100% 融券金額保證金融券金額保證金/ /融券保證金比例融券保證金比例 我司規(guī)定我司規(guī)定：釋義釋義標的證券融券保證金比例交易所融券保證金比例標的證券融券保證金比例交易所融券保證金比例+

8、 +（1-1-折算率）折算率）保證金可用余額保證金可用余額 現(xiàn)金現(xiàn)金+（充抵保證金的證券市值（充抵保證金的證券市值折算率）折算率） +（融資買入證券市值融資買入金額）（融資買入證券市值融資買入金額）折算率折算率 （融券賣出金額融券賣出證券市值）（融券賣出金額融券賣出證券市值）折算率折算率 融券賣出金額融券賣出金額融資買入證券金額融資買入證券金額融資保證金比例融資保證金比例 融券賣出證券市值融券賣出證券市值融券保證金比例利息及費用融券保證金比例利息及費用 釋義釋義指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減

9、去投資者未了結融融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結融資融券交易已用保證金及相關利息、費用的余額。資融券交易已用保證金及相關利息、費用的余額。1.1.客戶客戶A A：可用融資授信額度：可用融資授信額度100100萬，融券額度萬，融券額度200200萬，現(xiàn)金萬，現(xiàn)金100100萬萬 客戶客戶B B：可用融資授信額度：可用融資授信額度500500萬，萬，融券額度融券額度200200萬。萬。 賬戶中賬戶中現(xiàn)金現(xiàn)金100100萬；持有證券為：萬；持有證券為： 1 1萬股萬股600028600028，當前價格，當前價格2323元，折算率元，折算率0.70.7； 2 2萬股萬股60

10、0117600117，當前價格，當前價格1515元，折算率元，折算率0.70.7； 10 10萬份萬份50ETF50ETF，當前價格，當前價格3 3元元, ,折算率折算率0.90.9。那么：那么：客戶客戶A A保證金可用余額保證金可用余額100100萬萬客戶客戶B B保證金可用余額保證金可用余額1001001000010000* *2323* *0.70.7 +20000 +20000* *1515* *0.7+1000000.7+100000* *3 3* *0.90.9 =164.1 =164.1萬萬釋義釋義q 2.2.客戶客戶A A融資買入融資買入600028600028（融資保證金比例

11、（融資保證金比例0.80.8），最大可融資金），最大可融資金額為：額為： =Min=Min（100100，100/0.8100/0.8）=100=100萬萬 客戶客戶B B融資買入融資買入50ETF50ETF（融資保證金比例（融資保證金比例0.60.6），最大可融資金額），最大可融資金額為：為： =Min =Min（500500，164.1/0.6164.1/0.6）=273.5=273.5萬萬釋義釋義q 3.3.客戶客戶A A融券賣出融券賣出600028600028（融券保證金比例（融券保證金比例0.80.8），最大可融券金），最大可融券金額為：額為： =Min =Min（200200，10

12、0/0.8100/0.8）=125=125萬萬 客戶客戶B B融券賣出融券賣出50ETF50ETF（融券保證金比例（融券保證金比例0.60.6 ），最大可融券金額），最大可融券金額為：為： =Min =Min（200200，164.1/0.6164.1/0.6）=200=200萬萬釋義釋義q 4.4.如果如果A A客戶融資買入客戶融資買入1 1萬股萬股600028600028，成交價格，成交價格2020元，傭金等手續(xù)費用為元，傭金等手續(xù)費用為 620 620元。目前元。目前600028600028價格價格2121元，則保證金可用余額為：元，則保證金可用余額為： 100+ 100+（21-20.

13、0621-20.06）* *0.7-20.060.7-20.06* *0.8=84.610.8=84.61萬萬 如果價格為如果價格為1616元，則保證金可用余額為：元，則保證金可用余額為： 100+ 100+（16-20.0616-20.06）-20.06-20.06* *0.8=79.890.8=79.89萬萬 5. 5.如果如果A A客戶融資買入客戶融資買入2 2萬股萬股600117600117，成交價格，成交價格1515元，傭金等手續(xù)費用元，傭金等手續(xù)費用900900元；融券賣出元；融券賣出1 1萬股萬股600028600028，成交價格，成交價格2020元，傭金等手續(xù)費用為元，傭金等手

14、續(xù)費用為620620元。目元。目前前600117600117價格為價格為1616元，元，600028600028價格價格2121元，則保證金可用余額為：元，則保證金可用余額為： 119.94+119.94+（32-30.0932-30.09）* *0.7+0.7+（19.94-2119.94-21）-19.94-30.09-19.94-30.09* *0.8-210.8-21* *0.8 0.8 =59.405=59.405萬萬釋義釋義q證券帳戶證券市值證券帳戶證券市值q信用資金帳戶內資金信用資金帳戶內資金q融資負債融資負債融資本金，利息，管理費融資本金，利息，管理費逾期息費，罰息逾期息費，罰

15、息q融券負債融券負債融券本金，融券費用，管理費融券本金，融券費用，管理費逾期息費，罰息逾期息費，罰息維持擔保比例維持擔保比例140%160%警戒線警戒線嚴重關注線嚴重關注線130%150%釋義釋義q 6.6.如果上述如果上述A A客戶融資買入客戶融資買入600028600028后，現(xiàn)價后，現(xiàn)價2020元，則維持擔元，則維持擔保比例為：保比例為： = =（100+20100+20）/20.06=598%/20.06=598% 7.7.如果如果A A客戶融券賣出客戶融券賣出1 1萬股萬股600028600028，成交價格，成交價格2020元，傭金元，傭金等手續(xù)費用為等手續(xù)費用為620620元，現(xiàn)在

16、價格為元，現(xiàn)在價格為2121元，則維持擔保比例為：元，則維持擔保比例為： = =（119.94119.94）/21=571%/21=571%釋義釋義釋義釋義普通買入普通買入普通賣出普通賣出融資買入融資買入融券賣出融券賣出賣券還款賣券還款買券還券買券還券融資平倉融資平倉融券平倉融券平倉轉入擔保物轉入擔保物轉出擔保物轉出擔保物直接還款直接還款現(xiàn)券還券現(xiàn)券還券余券劃轉余券劃轉分紅派息分紅派息權益補償權益補償權證行權權證行權資金轉入資金轉入資金轉出資金轉出正常正常嚴重關注嚴重關注警戒警戒平倉平倉追加擔保物通知追加擔保物通知1.未發(fā)2.已發(fā)且超期限1.未發(fā)2.已發(fā)且超期限1.1.未發(fā)未發(fā)2.已發(fā)且未未超

17、期超期到期維持擔保比例維持擔保比例不低于嚴重關注線警戒線維持擔保比例嚴重關注線未發(fā)未發(fā), ,低于警低于警戒線戒線低于嚴重關注線交易限制交易限制限制其融資買入、融券賣出、普通買入限制其融資買入、融券賣出、普通買入等，允許其賣券還款、買券還券等禁止客戶一切委托買賣行為。平倉成功后，及時解除交易限制釋義釋義負債類型負債類型費率費率( (年年) )產(chǎn)生過程產(chǎn)生過程償還過程償還過程融資本金融資本金-融資買入直接還款、賣券還款承諾費承諾費2開戶一次性收取一次性收取管理費管理費5%T+0交易定期扣收，扣收不到轉為逾期息費，并開始收取罰息利息利息R+3融資負債直接還款、賣券還款、定期扣收罰息罰息萬分之五（日）

18、逾期息費或到期后本金和息費直接還款、賣券還款、定期扣收逾期息費逾期息費-定期扣收管理費或利息，扣收不到部分轉化直接還款、賣券還款、定期扣收釋義釋義 負債類型負債類型費率費率( (年年) )產(chǎn)生過程產(chǎn)生過程償還過程償還過程融券本金融券本金-融券賣出直接還券、買券還券管理費管理費5%T+0交易定期扣收，扣收不到轉為逾期息費，開始收取罰息融券費用融券費用R+3融券負債直接還券、買券還券時按還券數(shù)量比例歸還、定期扣收，如果不能償還或扣收，則未償還或扣收部分轉為逾期息費，開始收取罰息罰息罰息萬分之五（日）逾期息費或到期后本金和息費、逾期息費直接還款、定期扣收、賣券還款逾期息費逾期息費-定期扣收管理費或利

19、息，扣收不到部分轉化直接還款、定期扣收、賣券還款釋義釋義q 擔保物價值對維持擔保比例的影響擔保物價值對維持擔保比例的影響 q 上市證券出現(xiàn)收購、私有化和退市時的處理方式上市證券出現(xiàn)收購、私有化和退市時的處理方式 q 擔保證券發(fā)生分紅（紅利、紅股）、派息、增發(fā)、擔保證券發(fā)生分紅（紅利、紅股）、派息、增發(fā)、配股、派發(fā)權證等投資收益分派的處理方式配股、派發(fā)權證等投資收益分派的處理方式 擔保物擔保物q 投資者應滿足基本條件投資者應滿足基本條件q 不受理融資融券業(yè)務申請的投資者類型不受理融資融券業(yè)務申請的投資者類型q 資格申請資格申請q 客戶征信客戶征信, ,評分評分, ,評級評級q 信用等級重檢信用等

20、級重檢業(yè)務受理業(yè)務受理q開立信用證券帳戶開立信用證券帳戶q開立信用資金帳戶開立信用資金帳戶q轉入擔保物轉入擔保物q激活帳戶激活帳戶帳戶開立帳戶開立q 融資期限融資期限: : 不超過不超過6 6個月個月q 額度使用方式額度使用方式: : 先到先得和隨借隨用二種方式先到先得和隨借隨用二種方式q 融資利息按日計提融資利息按日計提, , 定期扣收，扣收不到的利息轉為逾期定期扣收，扣收不到的利息轉為逾期息費，按照約定的罰息率計收罰息息費，按照約定的罰息率計收罰息 q 管理費管理費: :當日交易過程中使用融資額度但日終未實際使用的當日交易過程中使用融資額度但日終未實際使用的部分（如部分（如T+0T+0交易

21、等）向本公司支付管理費交易等）向本公司支付管理費 q 承諾費：適用于隨借隨用的額度使用方式承諾費：適用于隨借隨用的額度使用方式q 融資標的證券保證金比例融資標的證券保證金比例融資業(yè)務融資業(yè)務q 融券期限融券期限: : 不超過不超過6 6個月個月q 額度使用方式額度使用方式: : 先到先得先到先得q 融券費用按日計提融券費用按日計提, , 定期扣收，扣收不到的利息轉為逾期息定期扣收，扣收不到的利息轉為逾期息費，按照約定的罰息率計收罰息費，按照約定的罰息率計收罰息 q 管理費管理費: :當日交易過程中使用融券額度但日終未實際使用的當日交易過程中使用融券額度但日終未實際使用的部分（如部分（如T+0T

22、+0交易等）向本公司支付管理費交易等）向本公司支付管理費 q 融券補償融券補償q 融券標的證券保證金比例融券標的證券保證金比例融券業(yè)務融券業(yè)務q所發(fā)融資融券委托對以下要素作校驗所發(fā)融資融券委托對以下要素作校驗( (不限于不限于):): 委托證券應當在本公司指定的標的證券范圍內委托證券應當在本公司指定的標的證券范圍內 委托金額在授信額度之內委托金額在授信額度之內 委托金額委托金額保證金可用余額保證金可用余額/ /標的證券的融資保證金比例標的證券的融資保證金比例 融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價q余券劃轉余券劃轉q維持擔保比例維持擔保比例30

23、0%300%，提取擔保物提取擔保物委托交易委托交易交易監(jiān)控指標交易監(jiān)控指標內內 容容對對 象象融融資資融融券券凈資凈資本本全體投資者200%50%單一證券30%5%單一投資者5%2%總額總額度度單一投資者8%股票股票市市值值單只擔保證券20%流通流通股股本本單一投資者的單只證券融資3%所有投資者的單只證券融資10%交易監(jiān)控交易監(jiān)控 1.1.對于嚴重關注類賬戶，維持擔保比例對于嚴重關注類賬戶，維持擔保比例 警戒線，限制其警戒線，限制其融資買入、融券賣出、普通買入等；融資買入、融券賣出、普通買入等； 2.2.對于警戒類賬戶，限制其融資買入、融券賣出、普通買對于警戒類賬戶，限制其融資買入、融券賣出、

24、普通買入，直至其維持擔保比例入，直至其維持擔保比例嚴重關注線時，解除對賬戶嚴重關注線時，解除對賬戶的融資買入、融券賣出、普通買入限制；的融資買入、融券賣出、普通買入限制； 3.3.對于平倉類賬戶，在平倉完成前，對該賬戶信用賬戶進對于平倉類賬戶，在平倉完成前，對該賬戶信用賬戶進行交易限制，禁止客戶一切委托買賣行為。平倉結束后，行交易限制，禁止客戶一切委托買賣行為。平倉結束后，本公司將及時解除交易限制。本公司將及時解除交易限制。交易限制交易限制q 嚴重關注線設定為維持擔保比例等于嚴重關注線設定為維持擔保比例等于160%160%，警戒線設定為，警戒線設定為維持擔保比例等于維持擔保比例等于140%14

25、0% .q 客戶信用賬戶當日（設為客戶信用賬戶當日（設為T T日）日終清算后維持擔保比例低日）日終清算后維持擔保比例低于警戒線時，應啟動追加擔保物流程于警戒線時，應啟動追加擔保物流程. .q T+1T+1日上午日上午9 9：0000以前按照以前按照融資融券協(xié)議融資融券協(xié)議約定的通知方約定的通知方式發(fā)出式發(fā)出追加擔保物通知追加擔保物通知. . q 投資者應確保其信用賬戶維持擔保比例在投資者應確保其信用賬戶維持擔保比例在追加擔保物通追加擔保物通知知到期日（到期日（T T2 2日）日終清算后不低于嚴重關注線日）日終清算后不低于嚴重關注線. . q 投資者追加擔保物的方式包括：存入保證金、轉入可充抵投

26、資者追加擔保物的方式包括：存入保證金、轉入可充抵保證金的有價證券或自行平倉保證金的有價證券或自行平倉.追加擔保物追加擔保物q 強制平倉情形強制平倉情形q 強制平倉范圍強制平倉范圍q 強制平倉順序強制平倉順序q 強制平倉結果強制平倉結果q 對平倉帳戶交易限制對平倉帳戶交易限制 強制平倉強制平倉q 追加擔保物通知規(guī)定的期限到期日日終清算后、投資者追加擔保物通知規(guī)定的期限到期日日終清算后、投資者信用賬戶的維持擔保比例低于嚴重關注線的信用賬戶的維持擔保比例低于嚴重關注線的 q 融資融券期限已屆滿、投資者未按約定歸還融資本金及融資融券期限已屆滿、投資者未按約定歸還融資本金及利息或證券及相關費用的利息或證

27、券及相關費用的q 出現(xiàn)法定或約定解除或終止協(xié)議情形、投資者尚有未清出現(xiàn)法定或約定解除或終止協(xié)議情形、投資者尚有未清償債務的償債務的 q 司法機關要求公司對投資者信用賬戶資產(chǎn)協(xié)助執(zhí)行，投司法機關要求公司對投資者信用賬戶資產(chǎn)協(xié)助執(zhí)行，投資者賬戶尚有未了結融資或融券債務的資者賬戶尚有未了結融資或融券債務的強制平倉情形強制平倉情形q 追加平倉情形下，應平倉金額追加平倉情形下，應平倉金額=（嚴重關注線（嚴重關注線- -追加擔保追加擔保物通知到期日日終清算后的維持擔保比例）物通知到期日日終清算后的維持擔保比例）追加擔保物追加擔保物通知到期日日終清算后負債總值通知到期日日終清算后負債總值/（嚴重關注線（嚴重

28、關注線-1-1）q 債務清償，平倉范圍以滿足投資者對本公司所負債務為下債務清償，平倉范圍以滿足投資者對本公司所負債務為下限限 q 對于因市場價格波動及受交易規(guī)則限制（零股成交、交易對于因市場價格波動及受交易規(guī)則限制（零股成交、交易費用等）所產(chǎn)生的超出平倉范圍情形，以實際平倉金額為費用等）所產(chǎn)生的超出平倉范圍情形，以實際平倉金額為準準強制平倉范圍強制平倉范圍q 出現(xiàn)強制平倉情形時，雙方約定以最有利于成交為強制平倉出現(xiàn)強制平倉情形時，雙方約定以最有利于成交為強制平倉的首要原則的首要原則q 按先償還融資負債后償還融券負債的順序進行平倉按先償還融資負債后償還融券負債的順序進行平倉q 以漲跌幅、折算率優(yōu)

29、先與市值優(yōu)先的順序進行強制平倉以漲跌幅、折算率優(yōu)先與市值優(yōu)先的順序進行強制平倉q 由于市場變化等因素的影響，公司有權選擇公司認為最利于由于市場變化等因素的影響，公司有權選擇公司認為最利于平倉成功或最有利于債權實現(xiàn)的方式進行平倉平倉成功或最有利于債權實現(xiàn)的方式進行平倉強制平倉順序強制平倉順序q 追加平倉情形下，若平倉當日日終清算后實際平倉金額不低于追加平倉情形下，若平倉當日日終清算后實際平倉金額不低于應平倉金額，或日終清算后投資者信用賬戶維持擔保比例不低應平倉金額，或日終清算后投資者信用賬戶維持擔保比例不低于嚴重關注線于嚴重關注線, ,則強制平倉結束。否則，下一交易日繼續(xù)強制則強制平倉結束。否則

30、，下一交易日繼續(xù)強制平倉。平倉。q 債務清倉平倉債務清倉平倉, ,若投資者債務（包括利息、費用等）已經(jīng)被全若投資者債務（包括利息、費用等）已經(jīng)被全部償還，則強制平倉結束；否則下一交易日繼續(xù)強制平倉。部償還，則強制平倉結束；否則下一交易日繼續(xù)強制平倉。q 平倉完成當日或下一交易日，以平倉完成當日或下一交易日，以融資融券協(xié)議融資融券協(xié)議約定的通知約定的通知方式向投資者發(fā)送方式向投資者發(fā)送強制平倉結果通知強制平倉結果通知。強制平倉結果強制平倉結果p 擔保證券帳戶證券行使發(fā)行人的權利擔保證券帳戶證券行使發(fā)行人的權利 ：投票征求意見：投票征求意見p 所融入證券權益補償：所融入證券權益補償： 包括現(xiàn)金紅利

31、，股票紅利，權證，配售股份，增發(fā)包括現(xiàn)金紅利，股票紅利，權證，配售股份，增發(fā)等，詳見下表。等，詳見下表。p 擔保證券的投資收益分派：以證券登記結算公司的實際擔保證券的投資收益分派：以證券登記結算公司的實際派發(fā)的權益為準派發(fā)的權益為準 ,更新帳戶明細更新帳戶明細 p 收購、私有化和退市：自退市公告發(fā)布日的下一個交易收購、私有化和退市：自退市公告發(fā)布日的下一個交易日起，該證券不計入投資者信用賬戶維持擔保比例擔保日起，該證券不計入投資者信用賬戶維持擔保比例擔保資產(chǎn)中。資產(chǎn)中。權益處理權益處理證券權益類型證券權益類型補償范圍補償范圍補償途徑補償途徑派發(fā)現(xiàn)金紅利派發(fā)現(xiàn)金紅利補償相應金額的現(xiàn)金紅利1.融券

32、賣出的凍結資金2.資金3.轉為融券逾期息費派發(fā)股票紅利派發(fā)股票紅利補償相應數(shù)量的股票紅利直接增加相應融券負債的數(shù)量派發(fā)權證派發(fā)權證以現(xiàn)金補償。補償金額=（上市首日累計成交金額/累計成交量）*權證派發(fā)數(shù)量1.融券賣出的凍結資金2.資金余額3.轉為融券逾期息費向向原股東配售股原股東配售股份的份的，或者證券，或者證券發(fā)行人增發(fā)新股發(fā)行人增發(fā)新股以及發(fā)行權證、以及發(fā)行權證、可轉債等證券時可轉債等證券時原股東有優(yōu)先認原股東有優(yōu)先認購權購權公司主張行使約定之配售股份等權益且補補償金額大于零償金額大于零時：補償金額=（該股除權日參考價-配股價）*配售股份數(shù)量除權日參考價=（前收盤價-現(xiàn)金紅利）+配（新）股價

33、*流通股變動比例/（1+流通股變動比例）1.融券賣出的凍結資金2.資金余額3.轉為融券逾期息費融券權益補償融券權益補償權益處理權益處理權益處理權益處理 證券形式由證券登記結算機構證券登記結算機構將分派的證券記錄在“證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶”內，并相應變更投資者信用證券賬戶的明細數(shù)據(jù) 現(xiàn)金形式由證券登記結算機構將分派的資金劃入“證券公司信用交易資金交收賬戶”；本公司在以現(xiàn)金形式分派的本公司在以現(xiàn)金形式分派的投資收益到賬后投資收益到賬后，通知商業(yè)銀行通知商業(yè)銀行對投資者信用資金賬戶的明細數(shù)據(jù)進行變更 收購、私有化和退市上市證券出現(xiàn)收購、私有化和退市等情形時，自退市公告發(fā)自退市公告發(fā)布日的下一個交易日起布日的下一個交易日起，該證券不計入投資者信用賬戶維持擔保比例擔保資產(chǎn)中投資者可以按照證券交易所規(guī)定、協(xié)議約定及本公司制定的相關業(yè)務規(guī)則規(guī)定，通過本公司發(fā)送通過本公司發(fā)送“擔保證券返還擔保證券返還”的證的證券劃轉指令券劃轉指令，將超出規(guī)定比例部分的有關擔保證券返還到普通證券賬戶中，以參與收購和私有化活動擔保證券權益擔保證券權益權益處理權益處理q 清償債務的范圍包括：清償債務的范圍包括： 借入的資金和證