中小企業(yè)融資困難成因及對策分析

1、摘要中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分， 在經(jīng)濟社會發(fā)展中具有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。作為活躍市場的基本力量，容納了社會上大多數(shù)的就業(yè)人員，在促進(jìn)經(jīng)濟增長及解決就業(yè)和再就業(yè)過程中， 發(fā)揮著重要作用.但由于企業(yè)自身和我國經(jīng)濟體制等多方面的原因，致使我國中小企業(yè)普遍存在的融資難的問題，嚴(yán)重制約了我國中小企業(yè)的發(fā)展速度。本文擬分析目前我國中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，并在此基礎(chǔ)上提出一些解決的對策建議.首先結(jié)合現(xiàn)實經(jīng)濟環(huán)境闡述中小企業(yè)融資目前的現(xiàn)狀； 其次分析造成中小企業(yè)融資困境的內(nèi)部和外部因素I主要表現(xiàn)在企業(yè)自身、金融機構(gòu)、法律體系不健全等方面.最后，提出解決我國中小企業(yè)融資難題的對策建議，包括

2、：加強中小企業(yè)自身融資能力建設(shè)，建立多層次的融資體系，完善政策及法規(guī)體系。目錄摘要 I IAbstractAbstractI I目錄 I II I一、我國中小企業(yè)概念及現(xiàn)狀分析 1 1（一）中小企業(yè)的概念及其作用 1 1（二）我國中小企業(yè)融資渠道及現(xiàn)狀 2 2二、我國中小企業(yè)融資難的成因 3 3（一）內(nèi)部原因 3 3（二）外部原因 4 4三、我國中小企業(yè)走出信貸融資困境的相關(guān)對策建議 6 6（一）加強中小企業(yè)自身融資能力建設(shè) 6 6（二）建立多層次的融資體系 7 7（三）完善政策及法規(guī)體系 1010結(jié)論 1212中小企業(yè)融資難成因及對策分析企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體融通資金，使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)

3、之間資金供求由不平衡到平衡的運動過程。當(dāng)資金短缺時，以最小的代價籌措到適當(dāng)期限適當(dāng)額度的資金；當(dāng)資金盈余時，以最低的風(fēng)險、適當(dāng)?shù)钠谙尥斗懦鋈?，以取得最大的收益，從而實現(xiàn)資金供求的平衡。一、我國中小型企業(yè)概念及現(xiàn)狀分析中小企業(yè)在解決社會就業(yè)、發(fā)展地方經(jīng)濟和聚攏一些特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)等方面發(fā)揮著重要的作用，但融資問題卻成為了制約這些中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”（一）中小企業(yè)的概念及其作用我國對于中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)有過 5 5 次調(diào)整，最近一次調(diào)整是 20032003 年 2 2 月1919 日，國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會等部委聯(lián)合公布的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定.如表 1:1:表1我國中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)中型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（上限）小

4、型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（上限）職工人數(shù)（人）年銷售額（萬元）資產(chǎn)總額（力兀）職工人數(shù)（人）年銷售額（萬元）資產(chǎn)總額（力兀）工業(yè)2000300004000030030004000建筑業(yè)3000300004000060030004000交通運輸業(yè)300030000-5003000-郵政業(yè)100030000-4003000-批發(fā)業(yè)20030000一1003000-零售業(yè)500150001001000住宿餐飲業(yè)80015000-4003000一資料來源：中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定隨著社會主義市場經(jīng)濟改革的不斷深化， 中小企業(yè)以靈活快速的決策機制,逐漸成為我國經(jīng)濟建設(shè)的一支重要力量，對推動國民經(jīng)濟發(fā)展、促進(jìn)市場繁榮和社會

5、穩(wěn)定做出了巨大的貢獻(xiàn)，在緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、應(yīng)用新技術(shù)和增加稅收等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。（二）我國中小企業(yè)融資渠道及現(xiàn)狀目前中小企業(yè)融資渠道狹窄，其發(fā)展首要依賴自身的資本累積，即中小企業(yè)內(nèi)部融資比例過高，外源融資比例相對不足；外源融資中短缺直接融資渠道，即通過資本市場直接融資較少，間接融資主要還是依賴銀行貸款，直接融資渠道窄。由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，中小企業(yè)難以通過資本公開市場籌集資金。根據(jù)渣打銀行 20092009 年對中小企業(yè)融資狀況所做的 436436 份問卷調(diào)查的統(tǒng)計結(jié)果顯示： 企業(yè)最主要的資金來源渠道是銀行貸款和自籌資金， 其它的資金來源渠道依次排序為民

6、間借貸、股權(quán)融資、財政投入、內(nèi)部集資和其它方式。如圖 1 1 和圖 2 2 所小?？谧杂匈Y金80項上 自有資金60%-80% 自有資金40%-60%口自有資金20%-40% 自有資金20項下圖2。企業(yè)自有資金所占比例資料來源：世界銀行國際金融公司中國項目開發(fā)中心。調(diào)查截止時間為2008年12月31日。資料來源：世界銀行國際金融公司中國項目開發(fā)中心。調(diào)查截止時間為2008年12月31日.圖1,企業(yè)外源融資的資金來源渠道當(dāng)參與調(diào)查的 436436 家企業(yè)被問及如果企業(yè)有融資需求時，首先會選擇的融資方式。其中：90%90%勺企業(yè)首先采取的融資方式是銀行貸款，所占比重極大，7%7%的企業(yè)首先采取的融資

7、方式是像親戚朋友間借款，2%2%的企業(yè)首先采取的融資方式是高利貸，1%1%勺企業(yè)首選其它方式。我國各地方財政也出資成立了中小企業(yè)信用擔(dān)保公司，大型商業(yè)銀行也開展了面向中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù). .相關(guān)數(shù)據(jù)顯示：截至 20092009 年 5 5 月，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行等四家大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款總額已經(jīng)超過了 6 6 萬億元；20092009 年 1 1 至 5 5 月份，商業(yè)銀行對于中小企業(yè)的信貸己經(jīng)接近信貸總額的27%;27%;截止 20092009 年 7 7 月末，己有 276276 家中小企業(yè)在深證中小板上市；20092009 年 1010 月，創(chuàng)業(yè)板

8、市場首批就有 2828 家中小企業(yè)掛牌交易.但是,從我國的目前情況來看， 與 970970 萬家中小企業(yè)的資金需求相比，目前的資金供應(yīng)仍無異于杯水車薪，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足.二、我國中小企業(yè)融資難的成因造成中小企業(yè)融資困難的原因是多方面的，大體可以將其概括為以下幾方面：（一）內(nèi)部原因1 1 . .經(jīng)營管理不規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，組織結(jié)構(gòu)變動快，形式各種各樣，加上經(jīng)營活動透明度差、財務(wù)信息公開性和真實性差、信息披露機制不健全等因素，導(dǎo)致了企業(yè)與銀行及其他金融機構(gòu)間存在嚴(yán)重的信息不對稱。借款人對自身的風(fēng)險情況掌握的要比貸款人全面，但由于種種原因他有可能不嚴(yán)格履行告知義務(wù)，或者由于其他原因使貸款人無法掌握

9、全面信息，誤導(dǎo)貸款人，使其無法做出決策.2 2 . .中小企業(yè)信用低市場經(jīng)濟在一定意義上是信用經(jīng)濟，企業(yè)與銀行、企業(yè)與企業(yè)在打交道的過程中主要是一種信用關(guān)系。 盡管目前不守信用的中小企業(yè)并不是中小企業(yè)的全部， 但是“不守信用”卻成為“注資方”對中小企業(yè)的總體印象，致使金融機構(gòu)不敢對中小企業(yè)放款。3 3 . .缺少作抵押的物品為減少道德風(fēng)險出現(xiàn)的概率，保護自身利益，金融機構(gòu)在向中小企業(yè)提供貸款時，要求企業(yè)提供抵押或擔(dān)保。中小企業(yè)絕大多數(shù)屬于勞動密集型加工企業(yè)，規(guī)模小，贏利能力差，抗風(fēng)險能力差，尋求擔(dān)保非常難，成為當(dāng)前制約中小企業(yè)融資，特別是申請金融機構(gòu)貸款過程中遇到的最大難題之一。4 4 . .

10、缺乏控制經(jīng)營風(fēng)險的意識許多中小企業(yè)在經(jīng)營決策中缺乏對投資項目的可行性研究，項目后續(xù)資金無著落，項目投資估算脫離實際。許多項目在缺乏充分可行性研究的情況下倉促上馬，決策質(zhì)量差，由于產(chǎn)品質(zhì)量不符合市場需求以及沒有配套流動資金，使這部分先期投入無效益，造成大量資金沉淀，有效的資源得不到充分合理的利用。在企業(yè)經(jīng)營中重投入，輕產(chǎn)出；重發(fā)展，輕管理；重建設(shè)，輕效益的傾向明顯.（二）外部因素1 . .銀行方面以四大國有商業(yè)銀行為主體的高度集中和壟斷的金融體制太過陳舊，雖然國家政策要求支持中小企業(yè)的發(fā)展，銀行迫于形勢成了中小企業(yè)銀行專業(yè)銀行或者中小企業(yè)信貸部，但實際情況是多數(shù)沒有有效運轉(zhuǎn)，人員配備不齊、風(fēng)險控

11、制程序過于陳舊.與此同時，商業(yè)銀行加強了對信貸的審核和管理，提高了對信貸風(fēng)險的控制，責(zé)任風(fēng)險管理責(zé)任制度日益強化，部分銀行甚至實行了終身責(zé)任追究，銀行貸款的門檻又抬高.銀行不愿意對中小企業(yè)發(fā)放貸款，主要是因為貸款交易和監(jiān)控成本過高，同時，中小企業(yè)信息不對稱，信用度較低，道德風(fēng)險相對較高，加大了銀行貸款的信貸風(fēng)險成本。以河北省為例，為了給中小企業(yè)與金融機構(gòu)搭建溝通與交流的平臺，河北省多次組織中小企業(yè)與金融機構(gòu)洽談會，然而讓銀行感興趣的企業(yè)卻屈指可數(shù)。2 .信用擔(dān)保方面中小企業(yè)信用擔(dān)保是指由政府出資或主要是由政府出資設(shè)立、旨在實現(xiàn)一定的政府職能、專門為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保的機構(gòu)，與金融機構(gòu)或者中小

12、企業(yè)的其他交易對象約定，當(dāng)信用活動中的債務(wù)人不履行債務(wù)時，由擔(dān)保機構(gòu)按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。我國的信用擔(dān)保制度啟動于 19901990 年初,由于處在初創(chuàng)階段，信用擔(dān)保機構(gòu)在中小企業(yè)融資的過程中發(fā)揮的作用十分有限。造成這種狀況的原因具體表現(xiàn)在：擔(dān)保機構(gòu)規(guī)模較小，擔(dān)保機構(gòu)管理水平低，缺乏必要的風(fēng)險補償和分散機制。姬會英指出，金融機構(gòu)向中小企業(yè)放貸成本較高。金融機構(gòu)向中小企業(yè)放貸所涉及的經(jīng)營成本大大高于大型企業(yè).由于金融機構(gòu)貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)等大致相同，而每戶中小企業(yè)平均獲得的貸款規(guī)模大大低于大企業(yè)，因而中小企業(yè)每筆貸款的經(jīng)營成本對金融機構(gòu)來說相對較高。據(jù)不完全調(diào)查，大額貸款的運

13、作費用為貸款總額的003%3%0 0。5%,5%,而向中小企業(yè)的貸款金額較少，運作費用卻高達(dá) 2 2。6%-26%-2。7%7%。貸款管理的成本高，一定程度上制約了金融機構(gòu)放貸的積極性。3 . .完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展法律政策體系仍未建立健全我國中小企業(yè)促進(jìn)法明確了財政支持中小企業(yè)發(fā)展的責(zé)任。中央政府支持中小企業(yè)發(fā)展的財政政策主要內(nèi)容包括五個方面：1 1、支出政策安排。中央財政目前安排支持中小企業(yè)發(fā)展的專項資金有：中小企業(yè)創(chuàng)新基金、中小企業(yè)國際市場開拓專項資金、 中小企業(yè)服務(wù)體系專項補助資金、 小額擔(dān)保貸款財政貼息資金等。 2 2、稅收（優(yōu)惠）政策安排。3 3、政府采購政策安排（鼓勵中小企業(yè)積

14、極參與政府采購）.4.4、鼓勵科技成果轉(zhuǎn)化政策。5 5、設(shè)立國家創(chuàng)新基金。但具體政策執(zhí)行效果不理想。從金融政策上來看，還未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。我國目前的經(jīng)濟、金融政策，主要還是依據(jù)所有制類型、規(guī)模大小和行業(yè)特征而制定的。這幾年來，針對中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問題，國家雖然頒布了一些新的政策，諸如要求各國有獨資商業(yè)銀行總行成立了中小企業(yè)信貸部，人民銀行總行頒布了向中小企業(yè)傾斜的信貸政策等，但是還未形成完整的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使中小企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。4今年的兩會上，全國工商聯(lián)向全國政協(xié)十一屆四次會議提交了 1919 件提案和 5 5 件大會發(fā)言

15、，共 8 8 個方面的內(nèi)容，其中排在首位的是針對民營企業(yè)融資難、稅費負(fù)擔(dān)重的建議。無獨有偶，工信部相關(guān)官員近期也指出，中小企業(yè)融資難問題依然突出，隨著利率、存貸款準(zhǔn)備金率再次調(diào)高，中小企業(yè)資金緊張狀況可能加劇。三、我國中小企業(yè)走出信貸融資困境的相關(guān)對策建議為解決中小企業(yè)融資難問題尋找出路重點從三個方面展開論述：加強中小企業(yè)自身融資能力建設(shè)、建立多層次的融資體系、完善政策及法規(guī)體系.（一）加強中小企業(yè)自身融資能力建設(shè)規(guī)范經(jīng)營樹立良好的企業(yè)形象。中小企業(yè)融資難與自身素質(zhì)低有密切關(guān)系，只有提高企業(yè)自身素質(zhì)，改善經(jīng)營管理，提高企業(yè)創(chuàng)新能力和競爭能力，降低企業(yè)風(fēng)險，建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，提高信用水平，

16、這樣才能獲得金融機構(gòu)的信任。同時要嚴(yán)格按口會計法規(guī)的要求， 建立真實、 準(zhǔn)確的會計賬簿， 定期向有關(guān)機構(gòu)提供會計信息，增強財務(wù)信息的透明度，樹立企業(yè)誠實守信的良好形象，從而獲得金融機構(gòu)的貸款支持。另外要加強企業(yè)內(nèi)部的資金管理，加快資金周轉(zhuǎn)速度，保持合理的資金借貸水平，促進(jìn)企業(yè)良性循環(huán)。1 1 . .規(guī)范企業(yè)自身治理結(jié)構(gòu)企業(yè)融資是一項具體的經(jīng)營決策活動，其任何的經(jīng)濟行為必須符合經(jīng)濟規(guī)律,作為融資活動的主體首先必須具備相應(yīng)的資質(zhì)。而目前我國中小企業(yè)普遍的現(xiàn)狀普遍存在股東又是經(jīng)理的現(xiàn)象，這樣的責(zé)、權(quán)、利不清晰的企業(yè)制度，容易導(dǎo)致經(jīng)營者不能從戰(zhàn)略高度來進(jìn)行重大事項決策，使企業(yè)面臨巨大的經(jīng)營風(fēng)險，企業(yè)的

17、償債能力受到制約，難以取信于金融機構(gòu)。中小企業(yè)只有通過提高自身管理水平,達(dá)到金融機構(gòu)的指標(biāo)要求才是唯一可行之路。首先，解決一股獨大的致命頑疾，企業(yè)引入戰(zhàn)略投資者，稀釋股權(quán)，實踐證明，國際上大的風(fēng)險投資機構(gòu)都有完善管理制度，這正好能解決中小企的軟肋。也許不少中小企業(yè)主不愿意引入戰(zhàn)略投資者，企業(yè)內(nèi)部實行的股權(quán)激勵計劃和管理層收購也是解決決策層與管理層分離的行之有效的方法，中小企業(yè)可以參照阿里巴巴的例子。其次，建立嚴(yán)密的內(nèi)控管理制度，特別強調(diào)獨立董事和監(jiān)事會的作用，要把企業(yè)的規(guī)范經(jīng)營與防范風(fēng)險結(jié)合起來，做到各個環(huán)節(jié)都有監(jiān)督，提供真實準(zhǔn)確的財務(wù)信息，為企業(yè)融資打好誠信的基礎(chǔ).2 2 . .規(guī)范財務(wù)管理

18、，信息公開透明企業(yè)財務(wù)管理是企業(yè)管理中最重要的內(nèi)容之一，而資金管理則是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容，健全的企業(yè)財務(wù)管理制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。首先，企業(yè)要嚴(yán)格遵守相關(guān)制度的要求，認(rèn)真實施，加強資金管理。其次，改變財務(wù)管理觀念，從原始的監(jiān)督核算職能向參與企業(yè)經(jīng)營決策轉(zhuǎn)變，企業(yè)經(jīng)理人要為財務(wù)人員參與經(jīng)營決策創(chuàng)造條件。第三，引進(jìn)專業(yè)財務(wù)人才，加強財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)。改變目前中小企業(yè)對內(nèi)一套賬，對外一套賬的尷尬局面。第四，提高財務(wù)信息化水平，不僅要財務(wù)賬實現(xiàn)信息化，更重要的企業(yè)整個經(jīng)營活動都要實現(xiàn)信息化、流程化。財務(wù)信息是外界了解企業(yè)的重要途徑，用友的 ERPERP 系統(tǒng)，許多企業(yè)應(yīng)用的很成功，這為

19、金融機構(gòu)了解企業(yè)創(chuàng)造了良好的平臺. .3 3 . .注重信用積累目前我國債務(wù)融資占主導(dǎo)地位，而債務(wù)融資更多的是關(guān)注企業(yè)的信用情況，為此中小企業(yè)要在以下幾方面下功夫：首先，配合國家信用體系的建設(shè)要求。從 20062006 年 7 7月份開始，中國人民銀行已在北京、上海等 1717 個省市開展中小企業(yè)信用信息體系建設(shè)試點工作，各中小企業(yè)應(yīng)積極配合，認(rèn)真、詳實填報自己的經(jīng)營信息和資料，打造誠信形象，為今后融資創(chuàng)造條件.其次，嘗試?yán)勉y行創(chuàng)新產(chǎn)品，打造良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)通過參與銀行提供的結(jié)算、現(xiàn)金管理、理財顧問等多種服務(wù)，創(chuàng)造良好的氛圍，通過與銀行信貸人員的長期交往，讓銀行多渠道獲得企業(yè)信譽、道

20、德品質(zhì)等人格化的“軟信息”，為日后的信用貸款做好充分準(zhǔn)備。再次，樹立良好的企業(yè)法人形象，保持良好的納稅記錄，嚴(yán)格履行經(jīng)濟合同，杜絕不良信用記錄，以較強的資金實力、較好的資產(chǎn)流動性和較高的信用度，贏得融資單位的信任，破解當(dāng)前中小企業(yè)融資難的局面。（二）建立多層次的融資體系1 1 . .進(jìn)一步深化國有銀行改革改善中小企業(yè)信貸融資難的局面，從銀行角度看，國有商業(yè)銀行上收貸款權(quán)限，基本取消基層行的貸款直接審批權(quán)，基層行基本上成為一個單純的存款機構(gòu)，這使得大量的資金由經(jīng)濟貧困地轉(zhuǎn)向經(jīng)濟發(fā)達(dá)地，由小城市向大中城市轉(zhuǎn)移，這無疑給廣大中小企業(yè)的融資施加了更大的壓力.但是鑒于中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀， 國有商業(yè)銀行

21、有必要從整個銀行體系上深化改革，具體可以從以下方面著手：首先，完善銀行的組織結(jié)構(gòu)。完善和改革四大國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，改變目前以行政區(qū)域劃分總、分行關(guān)系的組織模式，以價值鏈為核心，按不同客戶對象進(jìn)行劃分，建立專門的中小企業(yè)貸款機構(gòu)，實現(xiàn)銀行結(jié)構(gòu)扁平化，是國有商業(yè)銀行的服務(wù)更貼近中小企業(yè).其次,建立有效的信貸授權(quán)審批機制。銀行在信貸授權(quán)上要與中小企業(yè)融資“急、頻、快”的特點以及普遍具有鄉(xiāng)鎮(zhèn)和社區(qū)文化的背景相適應(yīng).首先。做到授權(quán)到人與授權(quán)到崗相結(jié)合，在條件允許的情況下，全面推行授權(quán)到人制度。授權(quán)到人制度是建立在資格準(zhǔn)入制度的基礎(chǔ)上，根據(jù)經(jīng)營管理人員的不同級別、執(zhí)業(yè)記錄和管理經(jīng)驗等因素，設(shè)定該類人

22、員在信貸方面的合理裁量權(quán)限，直至包括信貸審批權(quán)。其次，對不同產(chǎn)品和不同貸款條件實行差別化授權(quán)。應(yīng)當(dāng)集中大額業(yè)務(wù)及風(fēng)險度高的貸款產(chǎn)品審批決策權(quán)，對中等以下額度、風(fēng)險度相對不高的中小企業(yè)貸款，審批決策權(quán)應(yīng)適當(dāng)分散到基層機構(gòu)和信貸人員。再次，建立專門的中小企業(yè)信用評級體系和風(fēng)險防控體系.信用評級對保證貸款的安全和贏利、決定貸款政策、選擇貸款客戶、進(jìn)行貸款定價有著十分重要的作用。但如果中小企業(yè)的信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)仍沿用大型企業(yè)的管理辦法，則構(gòu)成了對中小企業(yè)的信用歧視。因此，國有商業(yè)銀行應(yīng)廣泛收集企業(yè)的各類信息，將定量和定性相結(jié)合。通過查核真實憑證等途徑，調(diào)整財務(wù)報表，以反映真實財務(wù)狀況，增加對中小企業(yè)法

23、人代表或者所有者信用狀況的考查，重視客戶經(jīng)理的評價意見，引入專門的客戶經(jīng)理評價指標(biāo)。同時，要摸索建立新型風(fēng)險防控體系。借鑒國外做法，探索構(gòu)建中小企業(yè)客戶信用評級和債務(wù)評級的雙重體系，量化小企業(yè)客戶違約率、違約貸款損失率等指標(biāo)，并將風(fēng)險量化指標(biāo)作為客戶準(zhǔn)入、信貸授權(quán)和審批的決策依據(jù)，打造新型的風(fēng)險防控體系。第四，建立專職的中小企業(yè)客戶隊伍，完善對其的激勵機制和風(fēng)險考核機制。客戶經(jīng)理作為銀行與中小企業(yè)信貸關(guān)系的橋梁，對于信息產(chǎn)生與傳遞的作用是至關(guān)重要的.因此，在信貸經(jīng)營管理中，應(yīng)充分發(fā)揮客戶經(jīng)理的作用，通過建立中小企業(yè)客戶經(jīng)理準(zhǔn)入和資格認(rèn)證制度， 打造具備客戶營銷技能和識別中小企業(yè)貸款風(fēng)險能力的隊

24、伍。同時要完善對客戶經(jīng)理的激勵機制和風(fēng)險考核機制。堅持中小企業(yè)客戶經(jīng)理和大型企業(yè)客戶經(jīng)理隊伍相分離以及激勵機制和風(fēng)險考核制度相分離的原則。建立以經(jīng)濟增加值為核心的信貸經(jīng)營績效考評體系，如績效工資法、“獎金池”制度等，克服當(dāng)前對中小企業(yè)信貸考核機制的缺陷。2 2 . .大力發(fā)展中小金融機構(gòu)受自身實力的約束，中小金融機構(gòu)應(yīng)改變與國有商業(yè)銀行爭市場、搶客戶的經(jīng)營策略，繼續(xù)堅持“服務(wù)地方經(jīng)濟、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市居民”的市場定位，積極為地方中小企業(yè)提供完善快捷的金融服務(wù)。中小企業(yè)和非正規(guī)融資渠道之間往往存在著信息溝通上的不足，因此我國可以借鑒美國成立中小企業(yè)投資公司的做法，成立專門機構(gòu)對非正規(guī)金融進(jìn)

25、行管理.這些機構(gòu)在中小企業(yè)和非正規(guī)金融部門之間起到中介作用，為中小企業(yè)和非正規(guī)金融部門提供需要的信息，形成雙向選擇，這樣可以大大節(jié)約它們相互搜索的成本，提高融資的運作效率?？梢詮囊韵路矫嬷郑旱谝?，堅持“服務(wù)于中小企業(yè)”的市場定位，制定信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理規(guī)劃。與國有商業(yè)銀行相比，中小金融機構(gòu)的規(guī)模仍然偏小，加之現(xiàn)行監(jiān)管政策對其有關(guān)單戶貸款、行業(yè)集中度等方面的規(guī)定以及防范金融風(fēng)險的需要，都要求中小金融機構(gòu)應(yīng)把服務(wù)于中小企業(yè)作為其市場定位，努力打造服務(wù)中小企業(yè)的戰(zhàn)略品牌.第二，中小金融機構(gòu)應(yīng)向貸款業(yè)務(wù)相對專業(yè)化的方向發(fā)展。中小金融機構(gòu)受自身規(guī)模的約束，不可能從事“金融百貨公司”的綜合業(yè)務(wù)。它應(yīng)充分

26、發(fā)揮其分工細(xì)化，與中小企業(yè)近距離、貼身服務(wù)特色的特點，使其貸款業(yè)務(wù)朝著相對專業(yè)化的方向發(fā)展.例如，可以集中力量開發(fā)化工、紡織等行業(yè)，使自身變?yōu)榛ゃy行、紡織銀行等專門的專業(yè)化銀行。這樣可以使具有不同業(yè)務(wù)強項的中小銀行組成一個綜合性的中小銀行體系，避免落入“小而全”的分散經(jīng)營模式，有利于集中有限的資源發(fā)展自身的業(yè)務(wù)強項，形成一定的競爭優(yōu)勢。第三，擴大和創(chuàng)新融資擔(dān)保方式，進(jìn)一步降低中小企業(yè)融資的門檻。中小金融機構(gòu)要打破“典當(dāng)思維”，正確認(rèn)識擔(dān)保貸款的積極作用，更加注重企業(yè)發(fā)展前景與成長性分析。一是在風(fēng)險可控的情況下，將擔(dān)保方式由傳統(tǒng)的抵押、質(zhì)押和擔(dān)保擴展到應(yīng)收賬款質(zhì)押、季節(jié)性存貨質(zhì)押、穩(wěn)定收益權(quán)質(zhì)

27、押、流通股股票質(zhì)押、租賃經(jīng)營權(quán)質(zhì)押、特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押等方式。二是加強與信用擔(dān)保公司的合作，積極開展信用擔(dān)保貸款。三是對產(chǎn)品暢銷但暫時不具備擔(dān)保條件且又不能提供擔(dān)保的中小企業(yè)提供資金封閉貸款。3 3 . .完善我國信用擔(dān)保體系金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，”金融活則經(jīng)濟活”。因此，政府有必要花費一定的成本為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，而著力構(gòu)建適合本土需要的信用擔(dān)保體系就是一種良好的選擇。雖然現(xiàn)在我國的信用擔(dān)保制度面臨著很多問題，但任何一個事物的發(fā)展都要經(jīng)歷由小到大，由不完善到完善的過程，信用擔(dān)保制度的發(fā)展也是如此.為此建議從以下幾方面完善和發(fā)展我國的信用擔(dān)保制度：首先,盡快建立擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管體系。信用擔(dān)

28、保機構(gòu)是連接銀企之間的中介機構(gòu).它在一定程度上可以被認(rèn)為是一個準(zhǔn)金融機構(gòu)，但畢竟不是嚴(yán)格意義上的金融機構(gòu)，因此可以采取行政主導(dǎo)的多頭監(jiān)管模式。具體來說，在現(xiàn)有多頭監(jiān)管格局的情況下，將擔(dān)保機構(gòu)列入準(zhǔn)金融機構(gòu)序列，由銀監(jiān)會承擔(dān)主監(jiān)管職責(zé)負(fù)責(zé)擔(dān)保機構(gòu)的市場準(zhǔn)入退出、高級管理人員任職資格和日常業(yè)務(wù)的監(jiān)管；人民銀行負(fù)責(zé)擔(dān)保機構(gòu)在信貸登記資訊系統(tǒng)的信息披露，財政部門負(fù)責(zé)履行監(jiān)管投資組建的政策性擔(dān)保機構(gòu)的出資人職責(zé)，工商部門負(fù)責(zé)登記管理，經(jīng)貿(mào)委屬下的中小企業(yè)管理局負(fù)責(zé)行業(yè)管理.各部門明確分工，建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，避免監(jiān)管重復(fù)和監(jiān)管真空。其次，盡快建立擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險補償機制。政府直接對商業(yè)銀行提供中小企業(yè)貸款風(fēng)

29、險補貼?？梢罁?jù)特定條件向社會公開招收協(xié)作商業(yè)銀行，授予每家協(xié)作銀行一定的額度，協(xié)作銀行根據(jù)政府的條件選擇中小企業(yè)貸款，貸款成功,利息全部歸銀行，貸款失敗，銀行則承擔(dān)一定比例的損失。在現(xiàn)有擔(dān)保體系中建立和規(guī)范協(xié)作銀行制度。明確協(xié)作銀行與擔(dān)保機構(gòu)的關(guān)系和風(fēng)險分?jǐn)偙壤瑥娀虡I(yè)銀行考察， 評估中小企業(yè)貸款項目的責(zé)任以及對不良貸款追索的義務(wù).建立擔(dān)保資金的補充制度，政府應(yīng)將扶持中小企業(yè)作為長期政策，將擔(dān)保資金列入政府年度預(yù)算，為擔(dān)?；顒犹峁┓€(wěn)定的資金來源。同時，采取多種措施鼓勵商業(yè)銀行、企業(yè)和富裕者為擔(dān)?；鹛峁椭＃ㄈ┩晟普呒胺ㄒ?guī)體系1 1. .優(yōu)化中小企業(yè)宏觀政策環(huán)境第一，政策適當(dāng)向中小企業(yè)

30、傾斜.金融危機以來，我國中小企業(yè)顯現(xiàn)出了巨大的發(fā)展空間，因此政府在制定有關(guān)政策時應(yīng)在原有的基礎(chǔ)上進(jìn)一步向中小企業(yè)傾斜，有關(guān)部門應(yīng)大力引導(dǎo)和鼓勵銀行業(yè)金融業(yè)加大對中小企業(yè)的信貸力度，促進(jìn)中小企業(yè)成長，銀行應(yīng)在合理把握風(fēng)險的基礎(chǔ)上，完善信貸管理制度，簡化中小企業(yè)信貸流程，建立信貸支持中小企業(yè)的長效機制，加大對中小企業(yè)的支持.W.W 川iamDiamD。BradfordBradford 等探討現(xiàn)階段中國政府應(yīng)該創(chuàng)造開發(fā)何種最適合中國中小企業(yè)發(fā)展的政府融資項目時，通過建立理論模型來分析政府融資項目對中小企業(yè)融資所產(chǎn)生的效益，介紹了兩種美國政府扶持小企業(yè)融資的項目及其經(jīng)驗，指出美國政府融資項目對中國政府

31、支持中小企業(yè)融資有很好參考價值。比如，信貸擔(dān)保項目被證實比直接貸款更能有助于降低中小企業(yè)的借貸風(fēng)險，也能更有效地貸款給中小企業(yè)。第二，積極發(fā)展中小企業(yè)服務(wù)體系。政府應(yīng)支持建設(shè)中小企業(yè)的服務(wù)體系，以市場為基礎(chǔ)，通過各類中介服務(wù)機構(gòu)提供的專業(yè)性服務(wù)，幫助中小企業(yè)實現(xiàn)政府的政策意圖，彌補中小企業(yè)在管理和經(jīng)營決策方面因人才、技術(shù)原因出現(xiàn)的缺陷，提升中小企業(yè)的競爭力。同時，加強對中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)的管理和規(guī)范。政府在鼓勵發(fā)展中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)的同時，應(yīng)進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)，以保證服務(wù)質(zhì)量，讓這些服務(wù)機構(gòu)能更好的為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù).另外，政府也應(yīng)興辦和鼓勵創(chuàng)辦非贏利性的中小企業(yè)服務(wù)機構(gòu)，幫助中小企業(yè)更好的發(fā)展。第三

32、，建立起有效的社會信用體系.我國十分有必要建立起完善有效的社會信用體系，增加中小企業(yè)獲得融資的機會，減少銀行貸款風(fēng)險和投資者投資的風(fēng)險?？梢圆捎昧⒎ǖ男问矫鞔_社會信用體系建設(shè)中各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任并逐步完善社會信用體系建設(shè)相關(guān)的法律法規(guī)制度。同時應(yīng)建立全國集中統(tǒng)一的信息系統(tǒng)，并依法實現(xiàn)向社會的信息公開，全面推動社會信用體系建設(shè)。加強中小企業(yè)的信用體系建設(shè)，提高中小企業(yè)的信用意識，開展以中小企業(yè)為主體的信用評價，結(jié)合資金支持和信貸政策，引導(dǎo)銀行金融業(yè)增加對中小企業(yè)的信貸支持，滿足中小企業(yè)的融資需求。2,2,完善對中小企業(yè)財政稅收制度第一，政府應(yīng)加大對中小企業(yè)的財政支持力度。政府財政投入是對經(jīng)濟的直接干預(yù)，能夠為中小企業(yè)的發(fā)展直接提供資金，是支持中小企業(yè)發(fā)展的一項重要資金。為促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，各級政府應(yīng)在今后的財政中繼續(xù)加大投入資金，尤其是在技術(shù)改造方面，支持中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，獲得核心競爭力。第二，優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)。我國現(xiàn)行的所得稅制度使企業(yè)所得在分配時要交兩次稅，大大降低了投資者的積極性。因此所得稅政策應(yīng)加強對投資的正面刺激，采取適當(dāng)?shù)拇胧┕膭钪行∑髽I(yè)資金的投入。另一方面，應(yīng)注意處理好流轉(zhuǎn)稅和所得稅的關(guān)系.我國目前流轉(zhuǎn)稅比重較大，應(yīng)適當(dāng)降低流轉(zhuǎn)稅的比重，逐步調(diào)整現(xiàn)行的稅制結(jié)構(gòu)，在保證財政收入的前提下降低中小企業(yè)的稅負(fù)，提高投資者的投資積極性，同時還可以促進(jìn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)